Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства » Буквы.Ру Научно-популярный портал<script async custom-element="amp-auto-ads" src="https://cdn.ampproject.org/v0/amp-auto-ads-0.1.js"> </script>

Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

<

111413 0337 1 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйстваВ современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Практически все пользователи финансовой отчетности используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, а также учредители с целью изучения эффективного использования ресурсов, повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Собственники анализируют отчетность для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам, поставщики — для своевременного получения платежей, налоговые инспекции — для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества их аналитической обоснованности.

Основная цель анализа — выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов на предприятии. Менеджеру эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, инвестору — для решения вопроса целесообразности инвестирования, банкам — для определения условий кредитования предприятия,

Центральным элементом системы управления экономикой в рыночных условиях является качество выработки и принятия управленческих решений по обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной деятельности предприятия. Отечественный и зарубежный опыт показывает, что качественно выполнить эту работу можно с помощью финансового анализа как метода оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия.

При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов достигаются:

  • объективная оценка финансовой устойчивости;
  • своевременное определение возможного банкротства;
  • эффективность использования финансовых ресурсов.

    Финансовое состояние является комплексным понятием, экономическое содержание которого вытекает из наличия и потока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтерском балансе. Эти основополагающие положения не всегда бывают выдержаны в научных исследованиях экономистов, анализирующих сущность и задачи финансового анализа.

    Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Положение предприятия в сфере финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические, в частности финансовые, интересы предприятия и его партнеров. Финансовое состояние предприятий формируется в процессе их взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От возможности его улучшения зависят их экономические перспективы.

    Финансовая стабильность предприятия становится вопросом его выживания, так как банкротство предприятия в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с другими возможностями. В связи с этим существенно возрастают роль и значение анализа финансового состояния как для самого предприятия, так и для его разнообразных партнеров. Важно находить причины резких изменений, чтобы сохранялась возможность спрогнозировать дальнейшее развитие событий и своевременно предотвратить или ослабить неблагоприятные тенденции.

    Важным проявлением финансового состояния предприятия выступает его платежеспособность, под которой подразумевают способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

    В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может остаться неизменным либо ухудшиться или улучшиться. Знание пределов изменения объема определенных видов источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие хозяйственные операции, которые ведут к повышению финансовой устойчивости предприятия.

    Финансовое состояние хозяйствующего субъекта может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно исполнять свои платежные обязательства, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия отражает результаты его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

    Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на:

  • обеспечение планомерного поступления и расходования денежных
    средств;
  • выполнение расчетной дисциплины;

    — достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

    Результаты проведения комплексного анализа финансового состояния должны позволить практически в реальном масштабе времени принимать решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних факторов. Именно с помощью систематического финансово-экономического анализа можно перейти к разработке действенной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия, что является основой антикризисного управления. Поэтому руководители предприятий совместно с экономистами, финансистами, бухгалтерами, аудиторами должны вводить на предприятиях систему комплексного анализа финансового состояния как важнейшего элемента антикризисного управления, отслеживать параметры и определять тенденции развития, разрабатывать укрупненный прогноз.

    Анализ финансового состояния позволяет определить место каждого анализируемого предприятия на рынке и оценить общую экономическую ситуацию в стране, регионе или отрасли.

    Финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, т. е. возможность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

    Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов, — улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.

    Содержание и основная цель финансового анализа — оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. По мнению М. И. Баканова, финансовое состояние хозяйствующего субъекта — это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

    Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

  • определение финансового положения;
  • выявление изменений финансового состояния в пространственно-
    временном разрезе;
  • выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
  • прогноз основных тенденций финансового состояния.

    Таким образом, основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо:

    1) на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

  1. прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
  2. разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более
    эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

    В основе комплексного анализа финансового состояния лежит анализ финансовой отчетности организации. Анализ бухгалтерской отчетности — это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. При этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации относительно будущих условий существования. Суть такого анализа заключается в изыскании финансовых источников развития предприятия, а также определении направлений наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, решении других подобных вопросов. Успех во многом зависит от всесторонности, регулярности, тщательности изучения финансовой отчетности.

    Результаты анализа финансовой отчетности используются для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для оценки деятельности руководства организации, а также для прогнозирования ее отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом. Именно анализ финансового состояния является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

    На основе полученных результатов анализа осуществляется выбор направлений финансовой политики.

    Финансовый анализ решает следующие задачи:

    -выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов, оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости и т. п.;

  • позволяет оценить правильное использование денежных средств для
    поддержания эффективной структуры капитала;
  • в результате финансового анализа имеется возможность контроля
    правильности составления финансовых потоков организации, а также
    соблюдения норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразности осуществления затрат.

    Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом минимизировать усилия по приведению в соответствие целей и ресурсов организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка. Для этого нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, оценки, анализа и интерпретации финансовой отчетности.

    К основным задачам комплексного анализа финансового состояния предприятия относятся:

  • оценка динамики структуры и состава активов, их состояния и движения;
  • оценка динамики структуры и состава источников собственного и заемного капитала, их состояния и изменения;
  • оценка платежеспособности хозяйствующих субъектов и оценка ликвидности баланса;
  • анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня;
  • оценка эффективности использования средств и ресурсов предприятия.

    Таким образом, главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче — увеличению активов. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость, а также оптимальную структуру актива и пассива.

    Методы экономического анализа — это совокупность способов обработки экономической информации, аналитических приемов и количественных методов, направленных на решение аналитических задач. Также методы экономического анализа являются аналитическим инструментарием, который позволяет технически реализовать цели анализа.

    Измерение как один из элементов метода экономического анализа представляет собой процесс определения количественной величины и направленности влияния отдельных факторов на результаты выполнения бизнес-плана, динамику и эффективность хозяйствования объектов. На завершающей стадии аналитического исследования экономической деятельности обобщаются результаты анализа и вырабатываются рекомендации для принятия управленческих решений.

    Основные этапы аналитического исследования должны обеспечить: обобщающую характеристику и предварительную оценку деятельности объекта, его диагностику; изучение и измерение влияния важнейших факторов на уровень, динамику и выполнение бизнес-плана по экономическим показателям, ранжируемым для этого по различным признакам; выявление резервов улучшения показателей; обобщение результатов анализа, включая итоговую (уточненную) оценку экономической деятельности объекта и сводный подсчет резервов ее улучшения.

    Метод ФСА (функционально-стоимостной метод) — метод исследования операций, установления набора целесообразных функций разрабатываемого продукта, обеспечивающих повышение эффекта (отдачи) на единицу затрат в течение жизненного цикла продукта.

    SWOT-анализ – анализ сильных и слабых сторон организации, изучение среды и прогнозирование потенциальных угроз, разработка компенсационных мер (предотвращение убытков), анализ стратегических и тактических возможностей предприятия, разработка мероприятий по нейтрализации угроз, минимизации слабых сторон, укреплению сильных сторон предприятия и расширению ее возможностей.

    Метод выявления «узких мест» и ведущих звеньев – прием, который позволяет выделить первоочередные объекты углубленного анализа. Он применяется для выявления факторов, сдерживающих развитие или снижающих эффективность хозяйственной деятельности.

    Метод выделения «узких мест» может быть построен на оценке соотношения темпов роста показателей. Чтобы определить среди них «узкие места», необходимо уметь правильно расположить показатели в общей цели неравенства.

    Метод ведущего звена позволяет выделить приоритетное направление в определении резервов. Это достигается анализом отклонений абсолютных и относительных показателей от плана или нормативов.

    Альтернативой рассмотренным методам являются экспертные и эвристические методы. Они используются тогда, когда построение аналитических моделей и использование формализованных методов невозможно или затруднено.

    Сущность экспертных методов состоит в проведении интуитивно-логического анализа интересующей проблемы, который выполняется привлеченными специалистами-экспертами, обладающими необходимым профессиональным образованием, опытом, интуицией. На практике эти методы реализуются путем проведения индивидуальных и групповых, очных и заочных экспертиз.

    Эвристические методы. Эвристика (греч,) буквально означает «нахожу», «отыскиваю», «открываю». Эвристические методы широко применяются при анализе рисков и в экспертных оценках. Основу эвристических методов составляет метод индукции.

    В экономическом анализе находят применение и методы психологической активизации, которые рассматриваются в специальной литературе как самостоятельные методы или в составе эвристических методов. К ним, в частности, относят метод коллективной генерации идей (метод конференции идей), основанный на стимулировании процесса мышления на уровне сознания; метод «мозговой атаки» («мозгового штурма»), базирующийся на стимулировании мышления на уровне подсознания.

    Применение методов для решения конкретной аналитической задачи, rак правило, реализуется в рамках методики, которая предусматривает логическую последовательность этапов экономического анализа, правильную постановку аналитической задачи, возможность интерпретации результатов анализа, рассмотрение альтернативных оценок и ориентирована на конкретного пользователя. Методика представляет собой совокупность определенных аналитических процедур, методов и способов проведения исследования, в процессе чего достигается поставленная цель анализа, а результаты анализа используются при разработке и принятии управленческих решений. Общая методика понимается как система исследования определенного экономического процесса или явления в различных отраслях народного хозяйства. Частные методики разрабатываются на основе общей методологии и конкретизируют ее положения исходя из специфики отрасли, типа производства, вида деятельности и технико-экономических особенностей изучаемого объекта.

    Все приемы экономического анализа можно разделить на две большие группы — качественные и количественные.

    Качественные методы позволяют на основе анализа сделать качественные выводы о финансовом состоянии предприятия, уровне его ликвидности и его платежеспособности, инвестиционном потенциале, кредитоспособности организации.

    Количественные методы нацелены на то, чтобы в процессе анализа оценить степень влияния различных факторов на результативный показатель, рассчитать уравнения регрессии для их использования в планировании и прогнозном варианте, найти оптимальное решение по использованию производственных ресурсов.

    Количественные методы подразделяются на:    

  • статистические (статистическое наблюдение, расчеты средних величин, ряды динамики, сводка и группировка, сравнение, расчет индексов, детализация, графические методы);
  • бухгалтерские (метод двойной записи и балансовый метод);
  • экономико-математические (методы элементарной математики,
    дифференцирование, интегрирование, вариационное исчисление, корреляционно-регрессионный анализ, межотраслевой баланс народного хозяйства, национальное счетоводство, оптимизация, программирование, методы исследования операций, эвристические методы).

    Способы и приемы количественного анализа включают такие традиционные методы, как: использование абсолютных, относительных и средних величин; сравнение (с прошлыми, с лучшими, со средними данными); группировка; индексный метод; метод цепных подстановок; интегральный метод.

    1.1. Характеристика предприятия. Информационная база для анализа

     

    АОЗТ «Нива -1» образовано на базе колхоза имени Ленина и преобразована в 2002 году в ЗАО «Агросфера» путем привлечения внешнего инвестора, согласно пятистороннего Договора в связи с тем, что финансовое состояние хозяйство было близко к банкротству. Отношения инвестора строятся на основе аренды земельных паев бывших колхозников.

    В хозяйстве имеется в наличии 5778 га. земли, в том числе сельхозугодий 5005 га. и пашни 4915 га. Числится 994 га пашни на орошении, но данный агроприем не используется из-за отсутствия средств на энергоносители и специальных поливных устройств и агрегатов.

    За прошедший год внесено под зерновые 3460 тонн минеральных удобрений или по 140 кг на 1 га, что в 2 раза ниже нормы. Затраты вместе с тем на удобрения составили 4102 тыс. руб., семена 2560 тыс. руб., ГСМ 4190 тыс. руб., запчасти и ремонт 3503 тыс. руб.

    Отраслью растениеводства получена прибыль от реализации продукции 3664 тыс. руб., в основном за счет пшеницы 4333 тыс. руб. Рентабельность 72,3%, вместе с тем убыточным оказались кукуруза на зерно – убыток 582 тыс. руб., убыточность 50%; овес – 66 тыс. руб., убыточность 61,1%; соя – 49 тыс. руб., убыточность – 58%; семена рапса 60%, убыточность 71%, кабачки 441 тыс. руб. с убыточностью 83%. На переработке продукции получили убытки 1151 тыс. руб., хотя известно, что продукция в переработанном виде всегда рентабельнее реализации сырья.

    Общие затраты в растениеводстве составили 29 млн. руб. или 5900 рублей на 1 га пашни, что несколько ниже прошлого года, но в 2,5 раза выше, чем запланировано.

    Рентабельность отрасли 23,7%, что на 2,3% ниже фактического прошлого года.

    За прошедший год отрасль животноводства реализовала продукции на 7,1 млн. руб., при ее себестоимости 20,8 млн. руб. и присутствуют 13,7 млн. руб. убытки, в том числе мяса КРС 3,3 млн. руб., мяса свиней 4,8 млн. руб., молока 1,2 млн. руб., от переработки продукции 4,5 млн., в том числе мяса КРС 2,8 млн. руб., мяса свиней 1,7 млн. руб.

    Себестоимость 1 кг реализованного мяса КРС 77 руб. 10 коп. при цене реализации 15 руб. 46 коп. или 61 руб. 64 коп. на каждом кг. прироста убыточность выращивания молодняка КРС – 80%. То же с приростом свиней – при себестоимости реализованного 1 кг. мяса 75 руб. 54 коп. выручка составила 27 руб. 40 коп. или убыток составила 48 руб. 14 коп., убыточность 64%. реализация молока – себестоимость 1 кг. 7 руб. 80 коп. – цена реализации 4 руб. 73 коп. или 3 руб. 07 коп., убыток на 1 кг. – убыточность 40%.

    Мясо в переработанном виде при себестоимости 6,2 млн. руб., выручка составила 1,7 млн. руб., убыток 4,5 млн. руб.

    Для обеспечения нормальной работы в хозяйстве имеется 53 единицы транспортных средств из которых 24 грузовых автомашины, 2 автобуса, 8 легковых и 17 спецмашин, из общего количества 25 единиц в работе, в большая часть подлежит списанию.

    В организации имеется хозяйственная служба, в которой собрано 30 человек работников, годовым фондом 1,3 млн. руб. Вместе с тем фермы к зимовке не были подготовлены.

    Затраты средств по цеху составила 1,6 млн. руб.

    У предприятия есть своя пекарня. За прошедшее время пекарей выработано 40,1 тонн хлеба 10 руб. 30 коп. Убытки от пекарни за прошлый год были в размере 486 тыс. руб., то же самое и в этом году. В связи с чем производство закрыли. Удельный вес муки в стоимости хлеба составлял 40%, хлеб из давальческой муки имел себестоимость 7 рублей – цена реализации 2 руб.

    За прошедший год продан в муниципальную собственность Дом Культура. В связи с отсутствием пенсионеров закрыт дом престарелых. В счет долго «Нива-1» передает детский садик № 1. Затраты на содержание детсада составили 800 тыс. руб., поступление от родителей 233 тыс. руб. Убыток 567 тыс. руб. Себестоимость содержания одного ребенка в месяц 4136 рублей или 396 рублей один дето-день. Плата родителей за месяц не перекрывает затрат на содержание одного ребенка в один день.

    Затраты средств на работу мельницы 1,3 млн. руб., из которых 0,9 млн. или 70% составляет стоимость сырья – зерна, маслосемян. Работа мельницы при ее загрузке на 20 – 30% все равно рентабельна.

    Среднесписочная численность работников отчетному году 347 человек, в том числе в растениеводстве 59 человек, из них 31 тракторист-машинист на 73 трактора и в животноводстве 43 человека, в том числе доярок 13, скотников 10, свинарок 9. Всего персонала занятого производством продукции 102 человека или 29%. Остальные 245 человек или 71% содействуют выполнению основных задач. При норматива один вспомогательный работник на одного основного работника на предприятии приходится на каждые 4 производственных работника 10 человек вспомогательного. Принято 40 человек, уволено 35 человек, коэффициент текучести 12%. Фонд оплаты труда составил 9,8 млн. руб. или на 1 млн. рублей больше прошлого года, в то же время выручка от реализации продукции упала с 31 млн. рублей в 2002 году до 26 млн. рублей в отчетном или на 5 млн. рублей.

    Среднемесячная оплата труда работников составила 2337 руб., что на 767 рублей больше прошлого года.

    Среднегодовая оплата труда одного работника в животноводстве 27,2 тыс. руб., против 18,4 тыс. руб. и в растениеводстве 40,6 тыс. руб. против 31,6 тыс. руб. в прошлом году.

    Из общего фонда оплаты 9,8 млн. руб. израсходовано на управление 2,5 млн. руб., остальные 4,3 млн. руб. ремонтный и ремонтно-строительный персонал, торговля, питание, детский сад и другие. Из этой сумму только на содержание пожарно-сторожевой службы выплачено почти 0,9 млн. руб.

    Несмотря на рост заработной платы, отдача в растениеводстве, особенно в животноводстве еще очень низкая – надои, привесы, реализация мяса, молока все еще убыточны.

     

    1.2. Анализ активов предприятия

     

    1.2.1. Общая оценка средств предприятия

     

    Для общей характеристика средств предприятия изучается их наличие, состав, структура и происшедшие в них изменения. По данным баланса предприятия составляем аналитическую таблицу 1.

    Таблица 1

    Анализ наличия, состава и структуры средств предприятия

     

     

    Наименование статей 

    на начало года

    На конец года 

    Изменение  

    Изменение структуры, %

    сумма, тыс. руб.

    в % удельный вес

    сумма, тыс. руб.

    в % удельный вес

    абс +;-, тыс. руб. 

    отн. % 

    I. Внеоборотные активы

    1.1. Нематериальные активы

    4324

    12,32

    9674

    20,26

    +5350

    223,72

    +7,94

    1.2. Основные средства 

    9

    0,02

    68

    0,14

    +59

    +755,55

    +0,12

    ИТОГО по разделу I

    4333

    12,36

    9742

    20,42

    +5409

    +224,83

    +8,06

    II.Оборотные активы

                 

    2.1.Запасы 

    27750

    79,12

    28886

    60,54

    1136

    104,09

    -18,58

    в том числе

                 

    сырье, материалы и др. ценности

    4730

    13,48

    7685

    16,10

    +2955

    162,47

    +2,62

    животные на выращивании и откорме

    17787 

    50,71 

    13467 

    28,22 

    -4320

    75,71 

    -22,49 

    затраты в незавершенном производстве

    4022

    11,46

    7244

    15,18

    3222

    180,1

    +3,72

    готовая продукция и товары для перепродажи

    1211

    3,45

    490

    1,02

    -721

    40,46

    -2,43

    2.2. НДС 

    1318

    2,76

    1318

    +2,76

    2.3. Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев)

    2947

    8,40

    7353

    15,41

    4406

    249,50

    7,01

    2.4.Денежные средства 

    24

    0,06

    243

    0,50

    219

    1012,5

    +0,44

    2.5.Прочие оборотные активы

    19

    0,05

    168

    0,35

    149

    884,2

    +0,3

    ИТОГО по разделу II

    30740

    87,64

    37968

    79,58

    7228

    123,5

    -8,06

    Итог баланса 

    35073

    100

    47710

    100

    12637

    136,03

    Таким образом, проанализировав таблицу 1 следует отметить следующее. Наибольший удельный вес в структуре активов предприятия занимают оборотные активы, хотя наблюдается рост внеоборотных. Если на начало года величина оборотных активов составляла 30740 тыс. руб. (87,64% в структуре средств предприятия), то их величина увеличилась за год на 7228 тыс. руб. (+123,5%), а удельный вес напротив снизился на -8,06%. Соответственно, удельный вес внеоборотных активов увеличился на 8,06%. Абсолютный прирост внеоборотных активов увеличился на 5409 тыс. руб. (в относительном 224,83%) и они на конец равны 9742 тыс. руб. В общей структуре средств предприятия довольна значителен удельный вес запасов – на начало года 79,12% (или 27750 тыс. руб.), на конец года хотя наблюдается снижение удельного веса запасов в структуре до 60,54% (или 28886 тыс. руб.), то есть в абсолютном выражении производственные запасы предприятия выросли на 1136 тыс. руб. (104,09%). В прошлом году предприятие не имело налога на добавленную стоимость. В структуре активов предприятия краткосрочная дебиторская задолженность на начало года равна 2947 тыс. руб. (удельный вес был равен 8,4%), к концу года она выросла на 4406 тыс. руб. (249,5%) и составила 7353 тыс. руб. Удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности увеличился на 7,01% и на конец года составила 15,41%. Денежные средства, относимые к наиболее ликвидным средствам, занимали на начало года всего 0,06% в общей структуре имеющихся средств исследуемого предприятия (24 тыс. руб. ), к концу года их доля несколько выросла (0,5%), но все равно очень незначительна. На конец года денежные средства равны 243 тыс. руб. Предприятие имеет прочие оборотные активы в сумме 19 тыс. руб. на начало года и 168 тыс. руб. на конец года. Прирост данного показателя составил за год 149 тыс. руб. или 884,2%.

    В целом величина активов, то есть имущества предприятия увеличилась за 2003 год на 36,03%.

    Перейдем к анализу внеоборотных активов исследуемой организации.

    1.2.2. Анализ внеоборотных активов

     

    Проведем анализ внеоборотных активов ЗАО «Агросфера». Внеоборотные активы отражаются в I разделе актива баланса и включают: нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения.

    Анализ внеоборотных активов позволяет сделать вывод о происходящем на предприятии обновлении средств труда, о технической политике предприятия.

    Показателями использования внеоборотных активов являются фондоотдача и фондоемкость.

    Для проведения данного анализа составляем таблицу 2.

    Таблица 2

    Анализ наличия, состава и структуры внеоборотных активов

     

     

    Наименование статей

    на начало года

    на конец года

    Изменение  

    Измене-

    ние струк

    туры, % 

    сумма, тыс. руб.

    в % удельный вес

    сумма, тыс. руб.

    в % удельный вес

    абс

    (+;-) тыс. руб. 

    отн. % 

    Внеоборотные активы

    Нематериальные активы

     

     

     

     

     

     

     

    Основные средства

    4324 

    99,8

    9674 

    99,3

    +5350

    223,72

    -0,5

    Незавершенное строительство

    9

    0,2

    68

    0,7

    +59

    755,55

    +0,5

    Итого 

    4333

    100

    9742

    100

    +5409

    224,83

     

    Как видим, предприятие не имеет нематериальных активов. Наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов занимают основные средства. Основные средства за исследуемы период выросли на 5350 тыс. руб. Незавершенное строительство вырос на 59 тыс. руб. Основные средств на начало года составляли в структуре внеоборотных активов предприятия 99,8%, на конец года 99,3%. Удельный вес основных средств в структуре внеоборотных активов предприятия за исследуемый период снизился на 0,5%, соответственно удельный вес незавершенного строительства вырос на 0,5%,

    Рассчитаем фондоотдачу основных средств по формуле

    111413 0337 2 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

    На начало года

    111413 0337 3 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства руб/руб.

    На конец года

    111413 0337 4 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства руб/руб.

    Рассчитаем фондоемкость основных средств по формуле

    111413 0337 5 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

    На начало года

    111413 0337 6 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйстваруб/руб.

    На конец года

    111413 0337 7 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства руб/руб.

    Как видим, фондоотдача основных средств за исследуемый период выросла с 0,53 руб/руб. до 2,73 руб./ руб. Соответственно, фондоемкость основных средств снизилась с 1,889 руб/ руб. до 0,37 руб./руб. на конец год. Таким образом, следует говорить об повышении эффективности использования ЗАО «Агросфера» ПТ имеющихся основных средств предприятия.

    Перейдем к анализу наличия, состава и структуры текущих активов ЗАО «Агросфера».

     

    1.2.3. Анализ наличия, состава и структуры текущих активов

     

    Текущие или оборотные активы занимают довольно большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. О рациональности их размещения и эффективности использования в большой мере зависит результат работы предприятия.

    В процессе анализа изучим структуру текущих активов, размещение их в сфере производства и обращения, эффективность использования. Для общей оценки изменений в наличии и структуре текущих активов по важнейшим их группам используем таблицу 3.

    Таблица 3

    Анализ наличия, состава и структуры текущих активов

     

     

    Наименование статей

    на начало года

    на конец года

    Изменение за отчетный период

    Изменение структуры, %

    сумма, тыс. руб.

    в % удельный вес

    сумма, тыс. руб. 

    в % удельный вес

    абс +;-, тыс. руб. 

    отн. % 

    Оборотные активы 

                 

    Запасы 

    27750

    90,27

    28886

    76,08

    1136

    104,09

    -14,19

    в том числе

                 

    сырье, материалы и др. ценности

    4730

    15,39

    7685

    20,24

    +2955

    162,47

    +4,85

    животные на выращивании и откорме

    17787 

    57,86 

    13467 

    35,47 

    -4320 

    75,71 

    -22,39

    затраты в незавершенном производстве

    4022 

    13,08 

    7244 

    19,08

    3222 

    180,1 

    +6,0

    готовая продукция и товары для перепродажи

    1211

    3,94

    490

    1,29

    -721

    40,46

    -2,65

    НДС 

    1318

    3,47

    1318

    +100

    Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев)

    2947

    9,59

    7353

    19,37

    4406

    249,50

    +9,78

    Денежные средства 

    24

    0,08

    243

    0,6

    219

    1012,5

    +0,52

    Прочие оборотные активы

    19

    0,06

    168

    0,48

    149

    884,2

    +0,42

    ИТОГО по разделу II 

    30740

    100

    37968

    100

    7228

    123,5

     

     

    Таким образом, в результате проведенного анализа оборотных активов ЗАО «Агросфера» следует отметить, что наибольший удельный вес в их структуре занимают производственные запасы. Если на начало года их величина составляла 27750 тыс. руб. или 90,27% от общей величины оборотных активов, то на конец года их величина увеличилась на 1136 тыс. руб. (104,09%), в то же время довольно значительно снизился их удельный вес – на 14,19% и составил 76,08%. В структуре запасов по абсолютной величине следует выделить производственное сырье и материалы. Их удельный вес на начало года составлял 15,39%, то к концу года их доля выросла на 4,85% и достигла 20,24%. Но наиболее отрицательный вклад внес падеж имеющегося на балансе предприятия скота (животных на откорме). Их удельный вес снизился на 22,396% и на конец года составила 35,47%, при том что их величина начало года превышала половину всей величины оборотных активов – 57,86%. Удельный вес затрат в незавершенном производстве на начало года был равен 13,08%, а на конец года их доля выросла на 6% и составила 19,08%. Величина готовой продукции и товаров для перепродаже в структуре оборотных активов предприятия снизилась с 3,94% на начало года до 1,29% к концу года. На начало года предприятие не имело в балансе такого показателя как НДС, к концу года данный показатель равен 1318 тыс. руб. (3,47% в удельном весе всей величины оборотных активов). Краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась в структуре оборотных активов предприятия с 9,59 % до 19,37% на конец года. Денежные средств и прочие оборотные активы занимают незначительную долю в общей структуре оборотных активов предприятия. Их величина соответственно составляла на начало года 0,08% и 0,06%, на конец года – соответственно 0,6% и 0,48%. Отметить, незначительный рост данных показателей.

     

    1.2.4. Анализ дебиторской задолженности

     

    <

    При анализе текущих активов большое внимание уделяется дебиторской задолженности. Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов так же, как и появление кредиторской задолженности.

    Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

    Необходимо изучить состав и структуру дебиторской задолженности по данным II раздела актива баланса, для чего необходимо составить таблицу 4.

     

    Таблица 4

    Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

     

     

    Наименование статей

    на начало года

    На конец года

    Изменение за отчетный период

    Изменение структуры, %

    сумма, тыс. руб.

    в % удельный вес

    сумма, тыс. руб.

    в % удельный вес

    абс

    (+;-), тыс. руб. 

    отн. % 

    Дебиторская задолженность (краткосрочная)

    2947

    100

    7353

    100

    4406

    249,5

    в том числе: 

                 

    расчеты с покупателями и заказчиками

    4537

    61,70

    4537

    61,70

    авансы выданные 

    1638

    22,27

    1638

    22,27

    прочая

    2947

    10

    1178

    16,02

    -1769

    40

    -83,98

    Долгосрочная дебиторская задолженность

    ИТОГО 

    2947

    100

    7353

    100

    4406

    249,5

    в том числе дебиторская задолженность за сельхозпродукцию всего

    3820

    60

    3820

    60

     

    Таким образом, дебиторская задолженность ЗАО «Агросфера» представлена только краткосрочной задолженность. При этом на начало году присутствует только прочая краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 2947 тыс. руб., на конец года в структуре дебиторской задолженности 61,7% занимают расчеты с покупателями и заказчиками, авансы выданные 22,27%, прочая снизилась на 1769 тыс. руб. и удельный вес составил 16,02%. Следует отметить, что в дебиторской задолженности 60% занимает сельхозпродукция.

    Перейдем к общей оценке оборачиваемости активов ЗАО«Агросфера».

     

     

    1.2.5. Общая оценка оборачиваемости активов предприятия

     

    Как известно, финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости оттого, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

    В то же время, следует отметить, что отдельные виды активов предприятия имеют различную скорость оборота. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда факторов внешнего и внутреннего характера.

    К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевая (к примеру, не вызывает сомнения, что оборачиваемость станкостроительного завода и кондитерской фабрики будет объективно различной), масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных – в этом состоит одно из основных преимуществ малого бизнеса) и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов предприятия оказывает экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятия. Так, протекающие в стране инфляционные процессы, отсутствие у большинства предприятий налаженных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

    В то же время следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной мере степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия и, в первую очередь, эффективностью стратегии управления его активами (или отсутствием).

    Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, сформулированной структуры активов, используемой методики оценки товарно-материальных запасов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств.

    В общем случае скорость оборота текущих активов предприятия рассчитываем по формуле:

    111413 0337 8 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

    Средняя величина активов по данным баланса определяется по формуле:

    111413 0337 9 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйстватыс. руб.

    где Анг, Акг – соответственно величина активов на начало и конец периода;

    скорость оборота текущих активов

    111413 0337 10 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

    на

    Теперь определяем продолжительность одного оборота в днях:

    111413 0337 11 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйствадня

    Скорость оборота текущих запасов предприятия рассчитываем по формуле:

    111413 0337 12 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

    Средняя величина запасов по данным баланса определяется по формуле:

    111413 0337 13 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйстватыс.руб.

    где Знг, Зкг – соответственно величина запасов на начало и конец периода;

    Теперь определяем продолжительность одного оборота текущих запасов в днях:

    111413 0337 14 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйствадня

    Определим скорость оборота дебиторской задолженности краткосрочной и долгосрочной по формуле

    111413 0337 15 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

    Средняя величина дебиторской задолженности определяем по формуле

    111413 0337 16 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

    = 5150 тыс. руб.

    где ДНГ – величина дебиторской задолженности на начало года, включающая краткосрочную дебиторской задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев и долгосрочную, по которой платежи ожидаются более чем через 12 месяцев;

    ДКГ – величина дебиторской задолженности на конец года, включающая краткосрочную дебиторской задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев и долгосрочную, по которой платежи ожидаются более чем через 12 месяцев.

    Скорость оборота текущей дебиторской задолженности

    111413 0337 17 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

    Теперь определяем продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях:

    111413 0337 18 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйствадня

    По результатам расчетов можно сделать следующие выводы. Скорость оборота текущих активов ЗАО «Агросфера» за год составила 0,63, продолжительность одного оборота в днях равна 571,42 дня. Скорость текущих запасов предприятия составила 0,93, продолжительность оборота текущих производственных запасов равна 387,09 дня. Скорость оборота текущей дебиторской задолженность составляет 5,13, продолжительность одного оборота дебиторской задолженности составляет 70,17 дней.

    Перейдем к анализу второй части баланса исследуемого предприятия – пассивов ЗАО «Агросфера» ПТ.

     

    1.3. Анализ пассивов

     

    1.3.1. Общая оценка источников средств предприятия

     

    Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных (привлеченных) источников. Для их оценки по данным пассива баланса составляется таблица 5.

    Следует необходимым отметить, что рост доли собственных средств положительно характеризует работу предприятия.

    Таблица 5

    Анализ собственных и заемных средств предприятия

     

     

    Наименование статей

    на начало года

    на конец года

    Изменение

    Изменение структуры, %

    сумма, тыс. руб.

    в % удельный вес

    сумма, тыс. руб.

    в % удельный вес

    абс

    (+;-), тыс. руб. 

    отн. % 

    III. Капиталы и резервы

                 

    Уставный капитал

    35093

    100

    54560

    114,35

    19467

    55,47

    14,35

    Добавочный капитал

    Резервный капитал

    Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

    -5784

    -16,44

    -17962

    -37,65

    -12178

    -21,21

    Итог III раздела

    29309

    83,56

    36598

    76,70

    7289

    24,86

    -6,86

    IV.Долгосрочные обязательства

    V. Краткосрочные обязательства

                 

    Займы и кредиты

    1881

    5,36

     

    1881

     

    5,36

    Кредиторская задолженность

    3779 

    10,77 

    11092 

    23,24

    7313 

    293,51

    12,47 

    в том числе: 

                 

    поставщики и подрядчики

    2643 

    7,53 

    9730 

    20,4

    7087 

    368,14

    12,87 

    задолженность перед персоналом организации

    419 

    1,19 

    812 

    1,70

    393 

    193,79

    0,51 

    Продолжение табл. 5

     

     

    Наименование статей

    на начало года

    на конец года

    Изменение

    Изменение структуры, %

    сумма, тыс. руб.

    в % удельный вес

    сумма, тыс. руб.

    в % удельный вес

    абс

    (+;-), тыс. руб. 

    отн. % 

    задолженность перед государственными внебюджетными фондами

    510 

    1,45 

    534 

    1,19

    24 

    104,7

    -0,26 

    задолженность по налогам и сборам

    162 

    0,46 

     

    162 

     

    0,46 

    прочие кредиторы

    45 

    0,12 

    16 

    0,03

    -29 

    35,5

    -0,09 

    Резервы предстоящих расходов

    104 

    0,29 

     

     

    104 

     

    0,29 

    Прочие краткосрочные обязательства

     

     

    20 

    0,04

    20 

     

    0,04 

    Итого по разделу V

    5764 

    16,43 

    11112 

    23,29

    5348 

    192,78

    6,86 

    БАЛАНС

    35073

    100

    47710

    100

    12637

    136,03

     

    Таким образом, можно сказать следующее. В структуре пассивов предприятия наибольший удельный вес занимает уставный капитал предприятия. Его величина практически на начало года равнялось итогу баланса, а к концу года наоборот, даже увеличилась на 19467 тыс. руб. и в структуре пассивов предприятия составило 114,35%. Предприятие имеет непокрытый убыток в сумме 5784 тыс. руб. на начало году и 17962 тыс. руб. к концу года. ЗАо «Агросфера» не имеет долгосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства организации увеличились почти в два раза. Если на начало года их величина составляла 5764 тыс. руб. или 16,43% в общей структуре пассивов предприятия. К концу года краткосрочные обязательства выросли на 5348 тыс. руб. и составили 11112 тыс. руб. Прирост равнее 5348 тыс. руб. или 192,78%. Удельный вес рассматриваемого показателя на конец года увеличился на 6,86% и составил 23,29%.

    Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятий. Оттого насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

    В связи с этим важными показателями, которые характеризуют рыночную устойчивость предприятия являются коэффициенты финансовой устойчивости:

    1. Коэффициент автономии (независимости)

    на начало года

     

    111413 0337 19 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

    на конец года

     

    111413 0337 20 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

    Минимальное значение коэффициента автономии принимается на уровне 0,5. Как видим, коэффициент автономии и на начало года, и на конец периода превышает минимальное значение, следовательно все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Необходимо отметить незначительный рост (+0,01) коэффициент автономии, что говорит об увеличении финансовой независимости исследуемого предприятия и снижении риска финансовых затруднений у него. Следовательно, все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

    2. Коэффициент финансовой устойчивости

    на начало периода

     

    111413 0337 21 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

     

     

    на конец периода

     

    111413 0337 22 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

    Как видим и на начало года, и на его конец наблюдается значительное превышение собственных средств над заемными, что говорит об обладании предприятием достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независимо от внешних финансовых источников. Предприятия относительно независимо от внешних финансовых источников.

    3. Коэффициент инвестирования

    на начало периода

    111413 0337 23 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

    на конец периода

    111413 0337 24 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

    Коэффициент инвестирования показывает, что источники собственных средств покрывают производственные инвестиции в начале года на 6,76, на конец года этот коэффициент уменьшился.

    Перейдем к анализу кредиторской задолженности ЗАО «Агросфера» ПТ.

     

    1.3.2. Анализ кредиторской задолженности

     

    Следует заметить, что значительный удельный вес в составе заемных средств имеет кредиторская задолженность. Для этого необходимо изучить состав и структуру кредиторской задолженности, происшедшие изменения за исследуемый период.

    Для изучения состава и структуры кредиторской задолженности составляется таблица 6 и делаются выводы по результатам расчетов.

    Таблица 6

    Анализ кредиторской задолженности предприятия

     

     

    Наименование статей

    на начало года

    на конец года

    Изменение

    Изменение структуры, %

    сумма, тыс. руб.

    в % удельный вес

    сумма, тыс. руб.

    в % удельный вес

    абс

    (+;-), тыс. руб. 

    отн. % 

    Краткосрочные обязательства

                 

    Кредиторская задолженность

    3779 

    66,77 

    11092 

    100

    7313 

    293,51

    +33,23 

    в том числе: 

                 

    поставщики и подрядчики

    2643 

    46,70 

    9730 

    87,72

    7087 

    368,14

    +41,02 

    задолженность перед персоналом организации

    419 

    7,4 

    812 

    7,32

    393 

    193,79

    -0,08 

    задолженность перед государственными внебюджетными фондами

    510 

    9,0 

    534 

    4,8

    24 

    104,7

    -4,2 

    задолженность по налогам и сборам

    162 

    2,86 

    162 

     

    -2,86 

    прочие кредиторы

    45 

    0,80 

    16 

    0,14

    -29 

    35,5

    -0,66 

    Резервы предстоящих расходов

    104 

    1,8 

     

    104 

    -1,8

    Прочие краткосрочные обязательства

     

     

    20 

    0,02

    20 

    +0,02

    Итого

    5764 

    100 

    11112 

    100

    5348 

    192,78

     

     

    Таким образом, в структуре краткосрочных обязательств наибольший удельный вес на начало и на конец года имеет кредиторская задолженность. Ее удельный вес на начало года составлял 66,77% и 100% на конец года. В том числе задолженность перед поставщиками и подрядчиками выросла с 46,7% до 87,72% на конец года в общей структуре кредиторской задолженности предприятия. Задолженность ЗАО перед персоналом организации примерно не изменилась и составляла 7,4% на начало года и 7,32% на конец года в структуре кредиторской задолженности. Снизился удельный вес задолженности перед государственными внебюджетными фондами с 9,0% на начало года до 4,8% на конец года. К концу года предприятие не имеет задолженности на налогам и сборам. Очень незначителен удельный вес задолженности перед прочими кредиторами – на начало 0,8% и 0,14%. Предприятие на начало года имело резервы предстоящих расходов в размере 1,8% от удельного веса краткосрочных обязательств. На конец год предприятие имеет прочих краткосрочные обязательства в сумме 20 тыс. руб., но их доля очень незначительна – всего 0,02%.

    Перейдем к сравнительному анализу дебиторской и кредиторской задолженности на конец года.

     

    1.3.3. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец года

     

    При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому в процессе анализа необходимо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности. Для этого составляем таблицу 7.

    Таблица 7

    Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец года

     

    Показатель

    Дебиторская задолженность

    Кредиторская задолженность

    Превышение задолженности

    дебиторской

    кредиторской 

    Краткосрочная задолженность

    7353

    11112

    3759

    Долгосрочная задолженность

    Итоговая величина, тыс. руб.

    7353

    11112

    3759

     

    Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 7) позволяет сделать следующий вывод. Предприятие не имеет долгосрочной ни кредиторской, ни дебиторской задолженности. При этом наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью. То есть предприятие имеет долгов больше, чем должны ему.

    Перейдем к анализу ликвидности баланса ЗАо «Агросфера» ТП.

     

    1.4. Анализ ликвидности баланса

     

    Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является его оценка платежеспособности и ликвидности.

    Ликвидность предприятия – это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов.

    Ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированные по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков.

    В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы делят на группы:

    А1– наиболее ликвидные активы стр. 250 + стр. 260

    А2 – быстро реализуемые активы стр. 240

    А3 – медленно реализуемые активы стр. 210 + стр.220 + стр.230+стр 270

    А4 – труднореализуемые активы стр. 190

    Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

    П1 – наиболее срочные пассивы стр. 620

    П2 – краткосрочные пассивы стр. 610 +стр. 630 стр. 660

    П3 – долгосрочные пассивы стр. 590+стр. 640 стр. 650

    П4 – постоянные пассивы стр. 490.

    Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

     

    Таблица 8

    Анализ ликвидности баланса ЗАО «Агросфера» ПТ

    АКТИВ

    На начало года

    На конец года

    ПАССИВ

    На начало года

    На конец года

    Наиболее ликвидные активы (А1)

    24

    243

    Наиболее срочные обязательства (П1)

    3779

    11092

    Быстрореализуемые активы (А2)

    2947

    7353

    Краткосрочные пассивы (П2)

    1881

    20

    Медленно реализуемые активы (АЗ)

    27769

    30372

    Долгосрочные пассивы (ПЗ)

    104

    Труднореализуемые активы (А4)

    4333

    9742

    Постоянные пассивы (П4)

    29309

    36598

    БАЛАНС

    35073

    47710

    БАЛАНС

    35073

    47710

     

    Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

    На начало года

    На конец года 

    А1< П1

    24 < 3779

    А2 > П2

    2947 > 1881

    А3 >П3

    27769 > 104

    А4 <П4

    4333 < 29309

    А1< П1

    243 < 11092

    А2 > П2

    7353 > 20

    А3 >П3

    30372 > 0

    А4 <П4

    9742 < 36598

     

    Таким образом, на начало года ЗАО «Агросфера» являлось ликвидным предприятием, а на конец года ликвидность баланса предприятия ухудшилось за счет превышения наиболее срочных пассивов над наиболее ликвидными активами предприятия.

    Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

    Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода).

    Коэффициент абсолютной ликвидности

     

    111413 0337 25 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

    Оптимальное значение лежит в пределах от 0,2 до 0,25. Он показывает какую долю своих долгов может погасить предприятие.

    Коэффициент быстрой ликвидности

     

    111413 0337 26 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

    Лежит в пределах 0,7 до 1. показывает прогнозируемый процент платежеспособности.

    Коэффициент текущей ликвидности

     

    111413 0337 27 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

    Лежит в пределах от 1 до 2 и более. Показывает в какой степени текущие активы могут покрыть текущие пассивы.

    Для исследуемого предприятия рассчитаем указанные коэффициенты.

    1. Коэффициент абсолютной ликвидности

    на начало периода

    111413 0337 28 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

    на конец периода

    111413 0337 29 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

    Теоретически этой показатель считается ликвидным, если его величина больше 0,2– 0,25. Так как рассчитанный показатель меньше нормативного, то коэффициент абсолютной ликвидности нельзя считать достаточным.

    2. Коэффициент критической ликвидности

    на начало периода

     

    111413 0337 30 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

    на конец периода

     

    111413 0337 31 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

    где ДС – денежные средства;


    ЦБ – ценные бумаги;

    ДЗ – дебиторская задолженность, включающая краткосрочную, по которой платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и долгосрочную, по которой платежи ожидаются через 12 месяцев после отчетной даты

    Коэффициент критической ликвидности характеризует какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений. Теоретически его величина считается достаточной при уровне 0,7– 1,0.

    На начало года предприятие ЗАО «Агросфера» ПТ не в состоянии было погасить текущие обязательства за счет наличности или ожидаемых поступлений, но на конец года коэффициент критической ликвидности становится достаточным

    3. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)

    на начало периода

    111413 0337 32 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

    на конец периода

    111413 0337 33 Анализ финансового положения предприятия сельского хозяйства

    Таким образом, коэффициент текущей ликвидности достигает оптимального значения 1– 2 и более.

    Перейдем к свободной обобщенной оценки финансового состояния ЗАО «Агросевис» ПТ.

     

    1.5. Сводная оценка финансового состояния предприятия и показателей деловой активности

     

    Для оценки управления деятельностью предприятия экономистами выработаны экономические показатели, характеризующие эффективность деятельности или деловой активности.

    Экономическая эффективность – сложная категория экономической науки, она пронизывает все сферы практической деятельности человека, все стадии общественного производства, является основой построения формирования системной характеристики хозяйственной деятельности.

    Для оценки эффективности хозяйственной деятельности и степени деловой активности используются показатели рентабельности – прибыльности его капитала, ресурсов, продукции.

    Рассчитанные показатели и полученные показатели в предыдущих разделах сведем в таблицу.

     

     

    Таблица 9

    Показатели оценки финансового состояния предприятия и деловой активности

    Показатели

    На начало периода

    На конец периода

    Изменения 

    1. Распределение активов (в % к валюте баланса):

         

    внеоборотные активы 

    12,36

    20,42

    +8,06

    оборотные активы 

    87,6

    79,58

    -8,06

    2. Распределение источников средств, %: 

         

    собственные 

    83,56

    76,70

    -6,86

    заемные

    16,43

    23,3

    +6,87

    3. Оборачиваемость, дни: 

         

    текущих активов 

     

    574

     

    дебиторской задолженности 

     

    70

     

    запасов 

     

    387

     

    5. Финансовые коэффициенты: 

         

    автономии 

    0,95

    0,96

    +0,01

    финансовой устойчивости 

    5,08

    3,29

    -1,79

    инвестирования 

    6,76

    3,75

    -3,01

    6. Ликвидность и платежеспособность: 

         

    коэффициент абсолютной ликвидности 

    0,004

    0,02

    +0,016

    коэффициент критической ликвидности

    0,52

    0,7

    +0,18

    коэффициент текущей ликвидности  

    5,43

    3,41

    -2,02

    7. Выручка от реализации 

    2292

    26455

    +24163

    8. Фондоотдача 

    0,53

    2,73

    +2,2

     

    Таким образом, в следующем параграфе сделаем обобщенные выводы по проведенным расчетам и предложим мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     

    1.6. Выводы и предложения

     

    Наибольший удельный вес в структуре активов предприятия занимают оборотные активы, хотя наблюдается рост внеоборотных. Если на начало года величина оборотных активов составляла 30740 тыс. руб. (87,64% в структуре средств предприятия), то их величина увеличилась за год на 7228 тыс. руб. (+123,5%), а удельный вес напротив снизился на -8,06%. Соответственно, удельный вес внеоборотных активов увеличился на 8,06%. Абсолютный прирост внеоборотных активов увеличился на 5409 тыс. руб. (в относительном 224,83%) и они на конец равны 9742 тыс. руб. В общей структуре средств предприятия довольна значителен удельный вес запасов – на начало года 79,12% (или 27750 тыс. руб.), на конец года хотя наблюдается снижение удельного веса запасов в структуре до 60,54% (или 28886 тыс. руб.), то есть в абсолютном выражении производственные запасы предприятия выросли на 1136 тыс. руб. (104,09%). В прошлом году предприятие не имело налога на добавленную стоимость. В структуре активов предприятия краткосрочная дебиторская задолженность на начало года равна 2947 тыс. руб. (удельный вес был равен 8,4%), к концу года она выросла на 4406 тыс. руб. (249,5%) и составила 7353 тыс. руб. Удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности увеличился на 7,01% и на конец года составила 15,41%. Денежные средства, относимые к наиболее ликвидным средствам, занимали на начало года всего 0,06% в общей структуре имеющихся средств исследуемого предприятия (24 тыс. руб. ), к концу года их доля несколько выросла (0,5%), но все равно очень незначительна. На конец года денежные средства равны 243 тыс. руб. Предприятие имеет прочие оборотные активы в сумме 19 тыс. руб. на начало года и 168 тыс. руб. на конец года. Прирост данного показателя составил за год 149 тыс. руб. или 884,2%.

    В целом величина активов, то есть имущества предприятия увеличилась за 2003 год на 36,03%.

    Фондоотдача основных средств за исследуемый период выросла с 0,53 руб/руб. до 2,73 руб./ руб. Соответственно, фондоемкость основных средств снизилась с 1,889 руб/ руб. до 0,37 руб./руб. на конец год. Таким образом, следует говорить об повышении эффективности использования ЗАО «Агросфера» ПТ имеющихся основных средств предприятия.

    Дебиторская задолженность ЗАО «Агросфера» представлена только краткосрочной задолженность. При этом на начало году присутствует только прочая краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 2947 тыс. руб., на конец года в структуре дебиторской задолженности 61,7% занимают расчеты с покупателями и заказчиками, авансы выданные 22,27%, прочая снизилась на 1769 тыс. руб. и удельный вес составил 16,02%. Следует отметить, что в дебиторской задолженности 60% занимает сельхозпродукция.

    Скорость оборота текущих активов ЗАО «Агросфера» за год составила 0,63, продолжительность одного оборота в днях равна 571,42 дня. Скорость текущих запасов предприятия составила 0,93, продолжительность оборота текущих производственных запасов равна 387,09 дня. Скорость оборота текущей дебиторской задолженность составляет 5,13, продолжительность одного оборота дебиторской задолженности составляет 70,17 дней.

    В структуре пассивов предприятия наибольший удельный вес занимает уставный капитал предприятия. Его величина практически на начало года равнялось итогу баланса, а к концу года наоборот, даже увеличилась на 19467 тыс. руб. и в структуре пассивов предприятия составило 114,35%. Предприятие имеет непокрытый убыток в сумме 5784 тыс. руб. на начало году и 17962 тыс. руб. к концу года. ЗАо «Агросфера» не имеет долгосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства организации увеличились почти в два раза. Если на начало года их величина составляла 5764 тыс. руб. или 16,43% в общей структуре пассивов предприятия. К концу года краткосрочные обязательства выросли на 5348 тыс. руб. и составили 11112 тыс. руб. Прирост равнее 5348 тыс. руб. или 192,78%. Удельный вес рассматриваемого показателя на конец года увеличился на 6,86% и составил 23,29%.

    Коэффициент автономии и на начало года, и на конец периода превышает минимальное значение, следовательно все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Необходимо отметить незначительный рост (+0,01) коэффициент автономии, что говорит об увеличении финансовой независимости исследуемого предприятия и снижении риска финансовых затруднений у него. Следовательно, все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

    И на начало года, и на его конец наблюдается значительное превышение собственных средств над заемными, что говорит об обладании предприятием достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независимо от внешних финансовых источников. Предприятия относительно независимо от внешних финансовых источников

    Коэффициент инвестирования показывает, что источники собственных средств покрывают производственные инвестиции в начале года на 6,76, на конец года этот коэффициент уменьшился.

    В структуре краткосрочных обязательств наибольший удельный вес на начало и на конец года имеет кредиторская задолженность. Ее удельный вес на начало года составлял 66,77% и 100% на конец года. В том числе задолженность перед поставщиками и подрядчиками выросла с 46,7% до 87,72% на конец года в общей структуре кредиторской задолженности предприятия. Задолженность ЗАО перед персоналом организации примерно не изменилась и составляла 7,4% на начало года и 7,32% на конец года в структуре кредиторской задолженности. Снизился удельный вес задолженности перед государственными внебюджетными фондами с 9,0% на начало года до 4,8% на конец года. К концу года предприятие не имеет задолженности на налогам и сборам. Очень незначителен удельный вес задолженности перед прочими кредиторами – на начало 0,8% и 0,14%. Предприятие на начало года имело резервы предстоящих расходов в размере 1,8% от удельного веса краткосрочных обязательств. На конец год предприятие имеет прочих краткосрочные обязательства в сумме 20 тыс. руб., но их доля очень незначительна – всего 0,02%.

    На начало года ЗАО «Агросфера» являлось ликвидным предприятием, а на конец года ликвидность баланса предприятия ухудшилось за счет превышения наиболее срочных пассивов над наиболее ликвидными активами предприятия.

    Таким образом, следует охарактеризовать финансовую устойчивость предприятия как недостаточную, предприятие недостаточно ликвидно и платежеспособно. Эффективность деятельности предприятия снижается. В целом предприятие убыточно и нерентабельно.

    Необходимо предложить предприятию следующие меры по финансовому оздоровлению:

    – сократить численность непроизводственного персонала , затраты на содержание которого велико, а прибыль и не приносится;

    – шире привлекать долгосрочные займы и кредиты, что позволит снизить величину текущих срочных выплат;

    – в целом отметим, что деятельность сельскохозяйственных предприятий нуждается в государственной поддержке и необходимо шире экономически и финансово взаимодействовать с краевой администрацией.

    СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

     

  1. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21.11.96 № 129-ФЗ (с изм. и доп. от 23.076.98, 28.03.02). // Российская газета от 22 ноябр. 1996.
  2. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон «от 26.10.2002 № 127-ФЗ// Российская газета от 28 окт. 2002.
  3. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н.

  4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н (ПБУ 4/99).

  5. Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденное приказом Минфина РФ от 13 января 2000 г. № 4н.

  6. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утвержденные приказом Минфина РФ от 28.06.2000 № 60н.

  7. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 32н (в ред. приказов Минфина РФ от 30.12.99 № 107н, от 30.03.01 № 27н).

  8. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 33н (в ред. приказов Минфина РФ от 30.12.99 № 107н, от 30.03.01 № 27н).

  9. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности. Учебное пособие. – М.: « Дело и сервис», 2005.

  10. Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. – М.: «Дело и сервис», 2004.
  11. Баканов А. С. Годовая отчетность коммерческой организации. — М.: Бухгалтерский учет, 2003.

  12. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. — Н.: Учебник  Финансы и статистика, 2004.
  13. Бернстайч Л.А. Анализ финансовой отчетности/Пер, с англ. — М.: Финансы и статистика, 2003.
  14. Донцова Л. В., Никифорова НА. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. — 4-е изд., перераб, и доп. — М.: Дело и сервис, 2006.

  15. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2006.
  16. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. – М.: Перспектива, 2003.
  17. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. — М.: Дело и Сервис, 2004.

  18. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий.–М.: Учеб.-ИП «Экоперспектива», 2005.
  19. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА-М., 2003.

  20. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: Инфра – М, 2004.
<

Комментирование закрыто.

WordPress: 25.98MB | MySQL:120 | 4,117sec