Анализ финансовой независимости предприятия

<

101013 1116 1 Анализ финансовой независимости предприятия

1 Организационно-экономические условия и оценка финансовой деятельности ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз»

 

1.1 Характеристика условий производства и деловой активности предприятия

 

Общество с ограниченной ответственностью «Лотос-Лэнд Бевериджиз» является юридическим лицом по действующему законодательству, имеет в собственности обособленное имущество, приобретает гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом, может выступать истцом и ответчиком в суде, арбитражном или третейском судах.

ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз» действует на основе самофинансирования и самоокупаемости.

ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз» осуществляет свою деятельность в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», а также иными действующими в РФ нормативными актами, Уставом предприятия.

Место нахождения Общества: станица Выселки Краснодарского края.

Общество имеет собственное полное фирменное наименование – Общество с ограниченной ответственностью «Лотос-Лэнд Бевериджиз» (сокращенное наименование ООО «ЛЛБ»).

Основной вид деятельности – оптовая торговля.

Предметом деятельности общества являются:

– производство, закупка (в том числе у населения за наличный расчет), переработка, доставка и реализация сельскохозяйственной продукции и продуктов общественного питания, в том числе молочных и мясоколбасных изделий, безалкогольных напитков и пива; реализация алкогольных напитков;

– организация оптовой торговли сырьем, продукцией производственно-технического назначения, сельскохозяйственными продуктами, изделиями собственного производства, горюче-смазочными материалами, а также научно-технической продукцией, и технологиями;

– организация точек общественного питания: ресторанов, кафе, пиццерий, а также пекарен, торговых домов, сети магазинов; производство товаров и промышленных изделий различного назначения из металла, пластика, дерева и других материалов;

– производство строительных, монтажных, наладочных работ, включая проектно-изыскательские услуги, работы по капитальному ремонту, реконструкции и реставрации;

– производство и реализация строительных материалов, конструкций и изделий, керамической и облицовочной плитки;

–эксплуатация зданий и сооружений;

– создание сельскохозяйственных комплексов по производству, хранению, переработке и реализации мяса, рыбы, рыбопродуктов, молока, птицы и плодоовощной продукции;

– организация складов для хранения и сбыта товаров и продукции;

– организация грузовых перевозок и оказание транспортные услуг населению;

– сервисное обслуживание автомобилей, купля и продажа, в том числе комиссионная торговля автотранспортными средствами;

– организация автозаправочных станций и стоянок для автотранспорта;

– оказание различных видов бытовых услуг;

– закупка, хранение и реализация (оптом и в розницу) готовых лекарственных форм, изделий медицинского назначения, а также лекарственного сырья для производства медикаментов, разрешенных к применению в РФ;

– переработка вторичного сырья и отходов промышленного, сельскохозяйственного производства;

– оказание посреднических, консультативных, юридических, маркетинговых и прочих работ и услуг организациям и предприятиям страны, а также иностранным фирмам и гражданам;

– организация досуга граждан, проведение культурных, спортивных, развлекательных и зрелищных мероприятий, а также другие услуги по организации отдыха и культурного обслуживания граждан;

– организация студий для записи, обмена и реализации аудио- и видео-продукции;

– разработка, адаптация, производство и реализация программно-технических средств различного характера, сопровождения к ним, прикладного программного обеспечения, а также оказание сервисных услуг в соответствующей сфере деятельности;

– рекламная деятельность;

– иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством РФ.

ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз» имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета (валютные) в банках, печать со своим фирменным наименованием и указанием организационно-правовой формы на русском и английском языках и эмблемой, угловой штамп, зарегистрированный товарный знак и иные реквизиты.

ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз»    осуществляет, согласно действующему законодательству, владение, пользование и распоряжение своим имуществом в соответствии с целями своей деятельности и назначением имущества.

Высшим органом управления ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз» является Общее Собрание участников Общества. Собрание может быть очередным и внеочередным. К исключительной компетенции Собрания относится:

а)    определение основных направлений деятельности общества, принятие решений об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих
организаций.

б)    изменение устава и размера уставного капитала;

в)    внесение изменений в Учредительный договор;

г)    образование исполнительных органов Общества и досрочное прекращение их полномочий, а также принятие решения о передаче полномочий единоличного исполнительного органа общества коммерческой организации или индивидуальному
предпринимателю (управляющему), утверждение такого управляющего и договора с ним;

д)    избрание и отзыв членов Ревизионной комиссии, утверждение ее отчетов и заключений, и определение порядка ее деятельности;

е)    утверждение годовых результатов деятельности Общества, бухгалтерских балансов;

ж)    принятие решения о распределении чистой прибыли между участниками Общества;

з)    утверждение внутренних документов Общества

и) принятие решения о размещении Обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг;

к) назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и определение размера оплаты его услуг;

л) принятие решений о реорганизации и ликвидации Общества;

м) назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационного баланса;

н) порядок осуществления преимущественного права покупки непропорционально размерам долей участников Общества;

о) передача в залог долей в уставном капитале Общества другим участникам или третьим лицам.

В период между Собраниями участников исполнительным органом, осуществляющим текущее руководство деятельностью Общества, является Генеральный Директор.

Генеральный Директор ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз»:

  • без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его
    интересы и совершает сделки;
  • выдает доверенности на право представительства от имени общества, в том числе
    доверенности с правом передоверия;
  • издает приказы о назначении на должности работников Общества об их переводе,
    увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;
  • обеспечивает выполнение текущих и перспективных планов Общества;
  • организует подготовку и выполнение решений Собрания и представляет отчеты об их выполнении;
  • распоряжается имуществом Общества, включая его денежные средства;
  • выполняет другие функции, вытекающие из настоящего Устава;
  • представляет Общество в отношениях с организациями, предприятиями и учреждениями по всем вопросам деятельности Общества в пределах компетенции, определенной Уставом предприятия;

    Директор подотчетен Общему собранию участников и организует выполнение его решений.

    Организационная схема предприятия ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз» показана на рисунке 1.

    101013 1116 2 Анализ финансовой независимости предприятия

    Главный бухгалтер подчинен Генеральному директору ООО и осуществляет финансовый, бухгалтерский и налоговый учет, осуществляет минимизацию и оптимизацию налоговых платежей, ведет учет дебиторской и кредиторской задолженности.

    В подчинении главного бухгалтера находится три бухгалтера, ведущих определенные направления учета – учет и контроль кредиторской и дебиторской задолженности, включая своевременность оплаты задолженности, учет расчетов с персоналом по оплате труда, внутренний контроль, три кассира, осуществляющих учет и прием наличных средств от поставщиков, контрагентов и экспедиторов.

    Менеджеры (12 человек) осуществляют общее руководство продавцами (16 человек, включая десять человек продавцов-грузчиков), экспедиторами (12 человек), техслужащими (десять человек, включая одного человека электрика-телефониста), двадцать человек водителей, включая трех человек водителей-механиков, одного человека водителя-моториста, водителя-электрокара), ведут учет дебиторской задолженности клиентов.

    Продавцы ведут торговлю как в крупнооптовом магазине, расположенном на ул. Новороссийской, так и мелкооптовую торговлю на рынке «Кормилица», расположенном на ул. Новороссийской.

    Экспедиторы осуществляют доставку товаров по магазинам города, ведут оформление накладных на поставленный товар.

    Водители занимаются эксплуатаций и облуживанием автотранспортных средств.

    Техслужащие осуществляют обслуживание зданий, офисов, торговых помещений и санитарных сооружений.

    Проведем на основе бухгалтерского отчетности оценку динамики показателей финансово — хозяйственной деятельности в отчетном периоде, по сравнению с базовым, представлено в табл. 1.

     

     

     

     

    Таблица 1 – Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз»

     

    Показатели 

     
     

    2007 г.

     

    2008 г.

     
     

    2009 г

    Изменения

    2009 г. к 2007 г.

    (+,-) 

    Темп прироста, %

    Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

     

    120 894 

     

    260 136

     

    121 346 

     

    452 

     

    0,4

    Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

     

    109 482 

     

    223 028

     

    97 070 

     

    12 412 

     

    -11,3 

    Валовая прибыль, тыс. руб. 

    11 412 

    37 108 

    24 276 

    12 864 

    112,7 

    Коммерческие расходы, тыс. руб. 

    1609 

    29 760

    18 707 

    -2 614 

    16,2 

    Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.

     

    -4 681 

     

    7 348

     

    5 569 

     

    10 250 

     

    -219 

    Проценты к уплате, тыс. руб. 

    32 

    294

    1 276 

    -1 244 

    3 887,5 

    Прочие доходы, тыс. руб.

    209 

    138

    1 280 

    1 071 

    512,4 

    Прочие расходы, тыс. руб.

    270

    694

    1 973

    -1 703

    18053,2

    Прибыль (убыток) до налогообложения , тыс. руб.

     

    -4 774 

     

    6 498 

     

    3 600 

     

    8 374 

     

    -175,4 

    Численность персонала, чел. 

    105 

    121 

    165 

    +60 

    +157,1 

    Производительность труда персонала, тыс. руб./чел.

     

    1151,4 

     

    2149,9 

     

    735,4 

     

    -416 

     

    +63,9 

    Чистые активы 

    -4 681 

    7 348 

    5 569 

    10 250 

    219 

    Оборачиваемость чистых активов, %

    4 774 

    6 498 

    3 600 

    8 374 

    -175,4 

    Рентабельность чистых активов, %

     

    2,8 

    4,6 

    8,5 

    -218,5 

    Собственный капитал, тыс. руб. 

    -3 289 

    9 019 

    11 144 

    14 433 

    -438,8 

    Рентабельность собственного капитала, %

     

    2884,31 

    1088,89 

    4 764,6 

    -129,6 

    Кредиты и займы 

    142,32 

    81,47 

    49,97 

    -92,3 

    -64,9 

    Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.

    1523 

    2361 

    3859 

    2336 

    +153,4 

    Фондоотдача, руб./руб. 

    79,38 

    110,18 

    31,45 

    30,8 

    -48,58 

     

     

    Из таблицы 1 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом незначительно увеличилась (с 120894,0 тыс.руб. в 2007 г. до 121346,0 тыс.руб. в 2009 г.). За анализируемый период изменение объема продаж составило 452,0 тыс.руб. Темп прироста составил 0,4%.

    Валовая прибыль в 2007 г. составляла 11412,0 тыс.руб. За анализируемый период она возросла на 12864 тыс.руб., что следует рассматривать как положительный момент и в. 2009 г. составила 24276,0 тыс.руб.

    Прибыль от продаж в 2007 г. составляла -4681,0 тыс.руб. За анализируемый период она , также как и валовая прибыль, возросла на 10250,0 тыс.руб., и в 2009 г. составила 5569,0 тыс.руб.

    Показателем повышения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий рост выручки по отношению к росту себестоимости, который составил 0,4% по сравнению с ростом себестоимости (-11,3%).

    Отрицательным моментом являются убытки по прочим доходам и расходам – в 2009 г. сальдо по ним установилось на уровне -1969 тыс.руб. К тому же наблюдается отрицательная тенденция – за период с 2007 г. по 2009 г. сальдо по прочим доходам и расходам снизилось на -1876 тыс.руб.

    Как видно из таблицы 1, чистая прибыль за анализируемый период выросла на 8374 тыс. руб., и в 2009 г. установилась на уровне 3600 тыс.руб. (темп прироста составил – 175,4%). Производительность труда персонала снизилась на 416 тыс. руб. чел. до 735,4 тыс. руб./чел. в 2009г. Величина чистых активов увеличилась с -4681 тыс. руб. в 2007 г. до 5569 тыс. руб. в отчетном 2009 г. Абсолютные прирост составил 10250 тыс. руб., а темп прироста 219%. В 2007 г. деятельность предприятия была убыточной. Величина убытка составляла -4774 тыс. руб., но за исследуемый год предприятие улучшило эффективность свой работы и вышло на получение чистой прибыли. Рентабельность чистых активов в отчетном году равна 4,6%, фондоотдача основных фондов наоборот снизилась с 79,38 руб/руб. в 2007 г. до 31,45 руб./руб в отчетном году.

     

    Таблица 2 – Размеры ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз»

     

    Показатели 

    2008 г.

    2009 г.

    Отклоне-ние, % 

    1. Стоимость валовой продукции, тыс. руб.

    260 136 

    121 346 

    46,7

    2. Стоимость товарной продукции, тыс. руб. 

    223 028 

    97 070 

    43,5

    3. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 

    6 498 

    3 600 

    55,4

    4. Занимаемая площадь, га 

    720 

    720 

    100 

    5. Среднегодовая численность работников, чел.

    121

    165

     

    136,4

    6. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. 

    2361 

    3859 

     

    253,4 

     

    Стоимость валовой продукции за исследуемый период снизилась на 46,7% и составила 121346 тыс. руб., что на 7692 тыс. руб. (43110 – 35418) меньше показателя предыдущего 2008 года. Занимаемая площадь предприятия не изменилась.

    Проанализируем динамику уровня интенсивности и экономической эффективности производства за последний период (таблица 3).

     

    Таблица 3 – Динамика показателей уровня интенсивности и экономической эффективности деятельности ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз»

    Показатели 

    2008 г.

    2009 г.

    Отклоне-ние, % 

    1. Стоимость валовой продукции в расчете на: 

    260 136

    121 346 

    46,7 

    — 100 руб. основных средств, руб. 

    11018

    3144,5

    28,5

    -1 работника, тыс. руб. 

    2149,9

    735,4

    34,2

    — на 100 руб. производственных затрат, руб. 

    116,6

    125,01

    107,2

    2. Оплата 1 чел.*часа, руб. 

    55

    61

    110,9

    3. Прибыль от продажи продукции, тыс. руб. 

    6498

    3600

    55,4

    4. Уровень рентабельности производства, % 

    2,9

    3,7

    +0,8

    5. Рентабельность продаж, % 

    2,5 

    3,0

     

    Таким образом, стоимость валовой продукции в расчете на 100 руб. основных средств составила 11018 руб. в 2008 г., 3144,5 руб. в 2009 году. Отмечается снижение эффективности использования основных средств на 65,8%. Сумма валовой продукции на 1 работника в 2008 году составила 2149,9 тыс. руб./чел., 735,4 тыс. руб./чел. в 2009 г. В то же время оплата труда 1 часа выросла на 10,9 %. Это говорит о том, что в неполной мере используются трудовые ресурсы предприятия. Положительным фактом является рост стоимости валовой продукции, приходящейся на 100 рублей производственных затрат на 7,2%.

    В целом следует оценить деятельность исследуемого предприятия как эффективную, прибыльную. В то же время, в отчетном 2009 г. показатели финансово-экономической деятельности по сравнению с базовым 2007 г. практически не улучшились, а по некоторым показателям даже снизились.

     

    1.2 Анализ показателей рентабельности и эффективности деятельности

     

    Основным документом, характеризующим финансово-хозяйственную деятельность предприятия является отчет о прибылях и убытках предприятия, оценка которого позволяет рассмотреть динамику деятельности организации за исследуемый период. В таблице 4 проведем анализ финансово-экономических показателей деятельности исследуемого предприятия.

     

    Таблица 4 – Анализ структуры основных финансово-экономических показателей деятельности ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз», %

     

    Показатели 

     
     

    2007 г.

    Уд.

    вес, %

     

    2008 г. 

    Уд.

    вес, %

     
     

    2009 г

    Уд.

    вес, %

    Изменения 2009 г к 2007 г. 

    (+,-) 

    % 

    уд.веса, %

    Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

     

     

    120894 

     

     

    100

     

    260136 

    100

     

     

    121346 

     

     

    100

     

     

    452 

     

     

    100,3 

     

     

    Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

     

     

     

    109482 

     

     

     

    90,6

     

    223028 

     

    85,7

     

     

     

    97070 

     

     

    80,0

     

     

    -12412 

     

     

     

    88,6 

     

     

     

    -10,6

    Валовая прибыль, тыс. руб.

     

    11412 

     

    9,4

    37108 

    14,3

     

    24276 

     

    20,0

     

    12864 

     

    212,7 

     

    11,6

    Коммерческие расходы

     

    16093 

     

    13,31

     

    29760 

     

    11,44

     

    18707 

     

    15,42

     

    2614 

     

    116,2 

     

    2,11

    Прибыль (убыток) от продаж

     

    -4681 

     

    -3,93

    7348 

    2,8

     

    5569 

     

    4,6

     

    10250 

     

    6,73

     

    11,6

    Проценты к уплате

     

    32 

     

    0,03

    294 

    0,1

     

    1276 

     

    4,06

     

    1244 

     

    3987,5 

     

    4,03

    Прочие доходы

     

    209 

     

    0,2

    138 

    0,04

    1280 

    1,1

    1071 

    612,4 

    0,9

    Прочие расходы

     

    170 

     

    0,2

    694 

    0,26

    1973 

    1,7

    1803 

    1160,6 

    1,5

    Прибыль (убыток) до налогообложения

     

    -4774 

     

    4,0

     

    6498 

    2,5

     

    3600 

     

    3,0

     

    8374 

     

     

    -1,0

    Текущий налог на прибыль

     

    0,0 

     

    0

    1161 

    0,5

     

    855 

     

    0,7

     

    855 

     

    100,0 

     

    0,7

    Чистая прибыль

     

    -4774 

     

    4,0

    5337 

     

    2,1

     

    2745 

     

    2,3

    7519 

     

     

    -1,7

     

    Выручка от продажи увеличилась за исследуемый период на 452 тыс. руб. (темп роста 100,3%). В то же время себестоимость проданных товаров снизилась на -12412 тыс. руб. (темп роста 88,6%). Это говорит о том, что выручка за исследуемый период выросла за счет роста цен на продукцию. Валовая прибыль выросла 12864 (темп роста 212,7%) Коммерческие расходы довольно значительны и оказывают отрицательное влияние на формирования прибыли от продаж предприятия. Их величина составила 16093 тыс. руб. в базовом 2007 году, 29760 тыс. руб. в 2008 году, 18707 тыс. руб. в 2009 году. Абсолютный прирост за исследуемый трехлетний период составил 2614 тыс. руб. (темп роста 116,2%). Проценты к уплате за исследуемый период выросли на 1244 тыс. руб. Если в 2007 году прочие доходы превышали прочие расходы, то в 2009 году прочие расходы в сумме 1803 тыс.руб. превысили полученную величину прочих доходов, которая равна 1280 тыс. руб. Абсолютный прирост прочих доходов составил 1071 тыс. руб. (темп роста 612,4%), прочие расходы выросли на 1803 тыс. руб. В 2007 году предприятие закончило год с убытком в сумме -4774 тыс. руб. В 2008 году предприятие получило прибыль в сумме 6498 тыс. руб. В отчетном 2009 году прибыль до налогообложения составила 3600 тыс. руб., а чистая прибыль равна 2745 тыс. руб.

    Таким образом, в структуре выручки предприятия основной удельный вес занимает себестоимость реализованных товаров, величина которой за исследуемый трехгодичный период снизилась на -10,6%. Удельный вес валовой прибыли вырос на 11,6%. В то же время наблюдается удельный вес прочих расходов на 1,5 %, и снижении удельного веса чистой прибыли на -1,7%.

    Основными и важнейшим показателем финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются показатели рентабельности, анализ динамики которых проведем в таблице 5.

     

     

    Таблица 5 – Динамика показателей рентабельности ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз», %

     

    Показатели 

     
     

    2007 г.

     

    2008 г. 

     
     

    2009 г

    (+,-) 

    Общая рентабельность 

    -3,95 

    2,50 

    3,00 

    +6,95 

    Рентабельность собственного капитала

    145,19 

     

    35,70 

    -109,49 

    Рентабельность оборотных активов 

    -7,33 

    8,0 

    5,80 

    13,13 

    Общая рентабельность производственных фондов

    -11,86 

    16,30 

    11,20 

    23,06 

    Рентабельность всех активов 

    -7,13 

    7,80 

    5,40 

    12,53 

    Рентабельность основной деятельности

    9,44 

    14,30 

    20,00 

    -10,56 

     

    Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, следует отметить, что и на начало, и на конец анализируемого периода величина прибыли до налогообложения, деленная на выручку от реализации (показатель общей рентабельности) находится у ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз» ниже среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10,0%. Предприятие в 2007г. было убыточным и поэтому показатели рентабельности на это год не рассчитаны. В 2009 г. предприятий прибыльно и рентабельно. Общая рентабельность в отчетном году составила 3%, рентабельность собственного капитала 35,7%, рентабельность оборотных активов 13,1%, общая рентабельность производственных фондов 11,2%, рентабельность всех активов равна 12,5%, рентабельность основной деятельности 20%, рентабельность производства 14,6%.

    Как видно из таблицы 11, за анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.

    В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который совершается один оборот средств.

    Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.

    Для оценки деловой активности ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз» составим таблицу 6.

     

    Таблица 6 – Анализ показателей деловой активности ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз»

     

    Показатели 

     
     

    2007 г.

     

    2008 г. 

     
     

    2009 г

    Изменения

    (+,-) 

    Отдача активов, дней

    199,27 

    104,22 

    223,74 

    -24,5 

    Отдача основных средств (фондоотдача), дней

    5,34 

    3,23 

    10,62 

    -5,3 

    Коэффициент оборачиваемости незавршенного производства

    0,00 

    0,00 

    0,48 

    -0,5 

    Оборачиваемость оборотных активов, дней

    193,94 

    100,95 

    212,29 

    -18,4 

    Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, дней

    126,46 

    59,51 

    <

    103,20 

    23,3 

    Коэффициент оборачиваемости текущих активов, дней

    193,94 

    100,95 

    212,29 

    -18,4 

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней

    74,94 

    43,45 

    95,81 

    -20,9 

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней

    209,06 

    81,84 

    112,45 

    96,6 

    Отдача собственного капитала, дней

    -9,79 

    3,97 

    29,91 

    -122,2 

    Отдача активов, об

    1,81 

    3,45 

    1,61 

    -0,2 

    Отдача основных средств (фондоотдача), об

    67,46 

    111,50 

    33,91 

    -33,6 

    Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства, об

    0,00 

    0,00 

    746,69 

    746,7 

    Оборачиваемость оборотных активов, об

    1,86 

    3,57 

    1,70 

    -0,2 

    Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, об

    2,85 

    6,05 

    3,49 

    0,6 

    Продолжение таблицы 6

     

    Показатели 

     
     

    2007 г.

     

    2008 г. 

     
     

    2009 г

    Изменения

    (+,-) 

    Коэффициент оборачиваемости текущих активов, об

    1,86 

    3,57 

    1,70 

    -0,2 

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об

    4,80 

    8,28 

    3,76 

    -1,0 

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об

    1,72 

    4,40 

    3,20 

    1,5 

    Отдача собственного капитала, об

    -36,77 

    90,73 

    12,03 

    48,8 

     

    Показатели деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.

    Показатели деловой активности, представленные в табл. 6, показывают, за какое количество дней оборачивается тот либо иной актив или источник формирования имущества организации. В общем случае для расчета используется формула отношения выручки или себестоимости к активу.

    Как видно из таблицы 6, большинство показателей оборачиваемости, как видно из таблицы 6, за анализируемый период выросло. Увеличение периода оборачиваемости может говорить об отрицательной тенденции. Однако следует отметить и увеличение выручки, способствующее снижению оборачиваемости. За период с 2007 по 2009 г.г. выручка от реализации снизилась на 0,4%.

    Таким образом, был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия. Следует отметить, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении. Его деятельность к концу исследуемого периода ухудшилась.

     

     

     

     

     

    2 Анализ финансовой независимости компании ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз»

     

    2.1 Анализ бухгалтерского баланса предприятия

     

    Бухгалтерский баланс представляет собой перечень имущества предприятия и источников его приобретения на конкретную дату.

    Имущество предприятия, отраженное в активе баланса (табл. 7) делится на внеоборотные (долгосрочного пользования) активы (I раздел актива баланса) и оборотные (краткосрочного пользования) активы (II раздел актива баланса).

     

    Таблица 7 – Анализ удельного веса основных статей бухгалтерского баланса ООО «Лотос-Лэнд Бевириджиз», %

    Показатели 

     2007 г.

    2008 г.

    2009 г

    (+,-) 

    Активы 

           

    Основные средства 

    2,7 

    3,4 

    6,3 

    3,7 

    Незавершенное строительство 

    0,0 

    0,1 

    0,8 

    0,8 

    Итого внеоборотные активы 

    2,7 

    3,5 

    7,1 

    4,5 

    Запасы, в том числе:

    39,7 

    36,3 

    35,6 

    -4,2 

    Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

    17,8 

    7,7 

    5,9 

    -11,9 

    Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

     

     

    37,6

     

     

    45,0 

     

     

    40,2 

     

     

    2,5 

    — в том числе покупатели и заказчики 

    36,5 

    38,8 

    38,2 

    1,7 

    Краткосрочные финансовые вложения 

    0,0 

    3,8 

    8,9 

    8,9 

    Денежные средства 

    2,2 

    3,6 

    2,4 

    0,1 

    Итого оборотных активов 

    97,3 

    96,5 

    92,9 

    -4,5 

    Всего активов 

    100,0 

    100,0 

    100,0 

    Пассивы

           

    Уставной капитал 

    3,0 

    12,0 

    14,9 

    11,9 

    Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

     

    -7,9 

     

    -1,2 

     

    1,7 

     

    9,6 

    Итого капиталов и резервов 

    -4,9 

    10,8 

    16,6 

    21,5 

    Займы и кредиты долгосрочные

    0,0 

    7,8 

    0,0 

    0,0 

    Итого долгосрочных обязательств 

    0,0 

    7,8 

    0,0 

    0,0 

    Займы и кредиты краткосрочные

    0,0 

    24,0 

    42,1 

    42,1 

    Кредиторская задолженность, в том числе:

    104,9 

    57,4 

    41,3 

    -63,6 

    — поставщики и подрядчики 

    97,4 

    48,8 

    37,6 

    -59,9 

    — задолженность перед персоналом организации

    0,9 

    2,1 

    0,6 

    -0,3 

    Продолжение таблицы 7

     

    Показатели 

     
     

    2007 г.

     

    2008 г.

     
     

    2009 г

     

    (+,-) 

    — задолженность перед государственными внебюджетными фондами

    0,7 

    0,6 

    0,2 

    -0,5 

    — задолженность по налогам и сборам  

    0,5 

    0,4 

    2,1 

    1,5 

    — прочие кредиторы 

    5,3 

    5,6 

    0,8 

    4,5 

    Итого краткосрочных обязательств 

    104,9 

    81,5 

    83,4 

    -21,4 

    Общая величина имущества 

    100,0 

    100,0 

    100,0 

     

     

    Таким образом, основной удельный вес в общей величине активов исследуемого предприятия составляют дебиторская краткосрочная задолженность в сумме 37,6% в 2007 г., 455 в 2008 г. и 40,2% в 2009 г. За исследуемый период величина данного показателя увеличилась на 2,5%, в основном это произошло за счет роста задолженности покупателей и заказчиков с 36,5% в 2007 г. до 38,2% в структуре всех активов предприятия на 2009 г. Довольно значителен удельный вес у предприятия запасов в виде готовой продукции и товаров для перепродажи на складах. Удельный вес данного показателя составлял 39,5% в 2007 г. и 34,3% в 2009 г., что говорит о снижении его на -5,2%. В 2009 г. у предприятии появилась стать краткосрочных финансовых вложений, удельный вес которой составил 8,9%.

    Следует отметить, рост удельного веса уставного капитал предприятия в структуре имущества с 3% на начало исследуемого периода до 14,9% в 2009 г. В 2007 г. предприятие не имело долгосрочных кредитов и займов, а в 2008 г. их удельный вес составил 7,8%, предприятие уже в 2009 г. расплатилась по данным долгам. Величина краткосрочных кредитов и займов в удельной структуре имущества предприятия увеличилась довольно значительно. Если в 2007 г. данная статья у предприятия отсутствовала, то в 2008 г. ее доля составила 24%, и в 2009 г. уже 42,1% в структуре имущества предприятия. Кредиторская задолженность имеет удельный вес 41,3% в 2009 г. Основную величину ее составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками– 37,6% в 2009 г.

    Составим и проанализируем агрегированный бухгалтерский баланс исследуемого предприятия (таблица 8)

    Таблица 8 – Агрегированный бухгалтерский баланс ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз», тыс. руб.

     

    Показатели 

     
     

    2007 г.

     

    2008 г.

     
     

    2009 г

    (+,-)

    2009 г. к 2007 г.

    АКТИВ 

           

    Внеоборотные активы 

    1792,0 

    2929,0

    4788,0 

    +2996 

    Оборотные активы 

    65127,0 

    80765,0 

    62348,0 

    -1779 

    Запасы и затраты 

    38459,0 

    36870,0 

    27827,0 

    -10632 

    Краткосрочная дебиторская задолженность

    25167,0 

    37634,0 

    26958,0 

    +1791 

    Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

    1501,0 

    6261,0 

    7563,0

    +6062 

    Баланс 

    66919,0 

    83694,0 

    67136,0 

     

    ПАССИВ 

           

    Собственный капитал 

    -3288,0 

    9022,0 

    11144,0 

    +7856

    Долгосрочные пассивы 

    0,0 

    6499,0 

    0,0 

    0

    Займы и кредиты  

    0,0 

    6499,0 

    0,0 

    0

    Краткосрочные пассивы 

    70208,0 

    68176,0 

    55992,0 

    -14216

    Займы и кредиты 

    1,0 

    20110,0 

    28249,0 

    +28248

    Кредиторская задолженность

    70207,0 

    48066,0 

    27743,0 

    -42464

    Баланс 

    66920,0 

    83697,0 

    67136,0 

    +216

     

    Прежде всего, следует отметить, что величина чистого оборотного капитала ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз» на конец анализируемого периода (2009 года) составила 6356,0 тыс.руб. что говорит о том, что предприятие имеет чистый оборотный капитал для поддержания своей деятельности и на отчетную дату положение предприятия можно назвать достаточно стабильным.

    Внеоборотные активы выросли на 1792 тыс. руб. или 2996 тыс. руб., оборотные активы наоборот снизились на 1779 тыс. руб. запасы и затраты снизились на 10632 тыс. руб. краткосрочная дебиторская задолженность выросла на 1791 тыс. руб. денежные средства и краткосрочные финансовые вложения выросли на 6062 тыс. руб.

    Собственный капитала предприятия увеличился на 7856 тыс. руб. Краткосрочные пассивы уменьшились на 14216 тыс. руб. краткосрочные займы и кредиты увеличились на 28248 тыс. руб. Кредиторская задолженность снизилась на 42464 тыс. руб.

    Однако все же необходимо более подробно изучить структуру имущества ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз».

    Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым периодом, незначительно увеличилась. По сравнению с 2007 г. активы и валюта баланса выросли на 0,3%, что в абсолютном выражении составило 217,0 тыс.руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 67136,0 тыс.руб. В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличения статьи «Краткосрочные финансовые вложения». За прошедший период рост этой статьи составил 5973,0 тыс. руб. В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых в 2007 г. составляла 1792,0 тыс.руб., возросли на 2996,0 тыс.руб. (темп прироста составил 167,2%), и в 2009 г. их величина составила 4788,0 тыс.руб. (7,1% от общей структуры имущества). Величина оборотных активов, составлявшая в 2007 г. 65127,0 тыс.руб. напротив снизилась на -2779,0 тыс.руб. (темп уменьшения оборотных активов составил -4,3%), и в 2009 г. их величина составила 62348,0 тыс.руб. (92,9% от общей структуры имущества). Доля основных средств в общей структуре активов в 2009 г. составила 6,3%, что говорит о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз».

    На конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (92,9%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. Однако наблюдается отрицательная тенденция: по сравнению с базовым анализируемым периодом, в отчетном периоде удельный вес оборотных активов в общей структуре баланса снизился на -4,5%, что в динамике может привести к снижению оборачиваемости.

    В структуре внеоборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением статьи «Основные средства» на 2468,0 тыс.руб. по сравнению с базовым периодом. В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано уменьшением статьи «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» на -7932,0 тыс.руб. В структуре оборотных активов на конец отчетного периода следует отметить высокую долю дебиторской задолженности. Величина краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в 2009 г. составила 25641,0 тыс.руб. Размер дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 1209,0 тыс.руб. , что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой продукции, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. Кроме того, рассматривая дебиторскую задолженность ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз» следует отметить, что предприятие в 2009 г. имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 785,0 тыс. руб.

    Динамику изменения актива баланса нельзя назвать положительной, в первую очередь за счет уменьшения валюты баланса за рассматриваемый период. Со стороны пассивов, увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло за счет роста статьи «Займы и кредиты». За прошедший период рост этой статьи составил 28248,0 тыс.руб. ( в процентном соотношении рост этой статьи составил 2824800,0%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Займы и кредиты» установилось на уровне 28249,0 тыс.руб.

    Рассматривая изменение собственного капитала ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз» отметим, что его значение за анализируемый период незначительно увеличилось. В 2009 г. величина собственного капитала предприятия составила 11144,0 тыс.руб. (16,6% от общей величины пассивов).

    Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период снизилась. В 2009 г. величина совокупных заемных средств предприятия составила 55992,0 тыс.руб. (83,4% от общей величины пассивов). Снижение заемных средств предприятия ведет к снижению степени его финансовых рисков и положительно влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень независимости от заемных средств.

    Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина возросла на 6432,0 тыс.руб. и составила 1134,0 тыс.руб. Изменение нераспределенной прибыли 6432,0 тыс.руб. Это в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о эффективной работе предприятия. В общей структуре пассивов величина собственного капитала, которая в 2007 г. составляла -3288,0 тыс.руб., возросла на 14432,0 тыс.руб. (темп прироста составил -438,9%), и в 2009 г. его величина составила 11144,0 тыс.руб. (16,6% от общей структуры имущества). В наибольшей степени это изменение произошло за счет роста статьи «Уставной капитал» – на 8000 тыс.руб. В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы в 2009 г. превышают долгосрочные на 55992,0 тыс.руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия. Величина краткосрочной кредиторской задолженности, которая в 2007 г. составляла 70208,0 тыс.руб. снизилась на -14216,0 тыс.руб. (темп снижения дебиторской задолженности составил -20,2%), и в 2009 г. ее величина установилась на уровне 55992,0 тыс.руб. (83,4% от общей структуры имущества).

    Наибольшее влияние на увеличение краткосрочной кредиторской задолженности оказал рост статьи «Займы и кредиты». За прошедший период рост этой статьи составил 28248,0 тыс.руб. (в процентном соотношении рост этой статьи составил 2824800,0%).

    Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности в 2009 г. составляет статья «Займы и кредиты». На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 28249 тыс.руб. (доля в общей величине краткосрочной дебиторской задолженности 50,5%)

    Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части позитивным.

     

     

    2.2. Анализ финансовой независимости компании ООО «Лотос-Люнд Беверджиз»

     

    Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз» в абсолютном выражении за весь рассматриваемый период на основании методики А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина, В.В. Ковалева представлен в таблице 9.

     

    Таблица 9 – Определение типа финансовой устойчивости ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз»

     

    Показатели

     

    2008 г. 

     
     

    2009 г

    (+,-)

    Темп роста, %

    1. Источники собственных средств 

    9022 

    11144 

    14 432 

    -438,9 

    2. Внеоборотные активы 

    2929 

    4788 

    2 996 

    167,2 

    3. Наличие собственных оборотных средств

    6093 

    6356 

    11 436 

    -225,1 

    4. Долгосрочные кредиты и заемные средства

    6499,0 

    0,0 

    0,0 

    0,0 

    5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат

     

     

    12592,0 

     

     

    6356 

     

     

    11 436 

     

     

    -225,1 

    6. Краткосрочные кредитные и заемные средства

     

    20110 

     

    28249 

     

    28 248

     

    2 824 800 

    7. Общая величина основных источников для формирования запасов и затрат

     

    32702 

     

    34605 

     

    39 684 

     

    -781,3 

    8. Общая величина запасов и затрат

    36870 

    27827 

    -10 632 

    -27,6 

    9. Изменение собственных оборотных средств

    -30777 

    -21471 

    22 068 

    -50,7 

    10. Изменение собственных средств и долгосрочных средств для формирования запасов и затрат

     

     

    -24278 

     

     

    -21471 

     

     

    22 068 

     

     

    -50,7 

    11. Изменение общей величины источников формирования запасов и затрат

     

    -4168 

     

    6778 

     

    50 316 

     

    -115,6 

    12. Трех комплексный показатель (S)

    (0,0,0) 

    (0,0,1) 

     

     

     

     

    Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, заметно улучшение финансовой устойчивости предприятия.

    Как видно из таблицы 9, на начало анализируемого периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат, а на конец периода для финансирования запасов и затрат предприятие использует собственные, а также долгосрочные и краткосрочные заемные средства.

    По официальной методике оценивается структура баланса предприятия и рассчитываются три показателя: коэффициент текущей ликвидности; коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности (таблица 10).

     

    Таблица 10 – Показатели ликвидности ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз»

     

    Показатели 

     
     

    2007 г.

     

    2008 г. 

     
     

    2009 г

    (+,-)

    Коэффициент абсолютной ликвидности 

    0,02 

    0,09 

    0,14 

    0,11 

    Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности

    0,38 

    0,64 

    0,62 

    0,24 

    Коэффициент текущей ликвидности 

    0,93 

    1,18 

    1,11 

    0,19 

    Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования

    -0,08 

    0,16 

    0,10 

    0,18 

    Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

      

    0,66 

    0,54 

     

     

     

    Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (2007 – 2009 г.г.) находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода – в 2007 г. значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,02. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, и составило 0,14. Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя – 0,6 – 0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода – в 2007 г. значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0,38. В 2009 г. значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию и составило 0,62. Коэффициент текущей ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (2007 – 2009 г.г.) находится ниже нормативного значения (2), что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода в 2007 г. значение показателя текущей ликвидности составило 0,93. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, и составило 1,11. Так как на конец анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения (2), рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие, в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0,60, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.

    Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости исследуемого предприятия ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз» (таблица 11).

     

    Таблица 11 – Показатели финансовой устойчивости ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз»

     

    Показатели 

     
     

    2007 г.

     

    2008 г. 

     
     

    2009 г

    (+,-)

    Коэффициент автономии 

    -0,05

    0,11 

    0,17 

    0,22 

    Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)

    -21,35 

    8,28 

    5,02 

    26,38 

    Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств.

    36,34 

    27,57 

    13,02 

    -23,32 

    Коэффициент отношения собственных и заемных средств

    -0,05

    0,12 

    0,20 

    0,25 

    Коэффициент маневренности 

    1,55 

    0,39 

    0,57 

    -0,97 

    Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами

    -0,13 

    0,34 

    0,23 

    0,36 

    Коэффициент имущества производственного назначения

    0,60 

    0,48 

    0,49 

    -0,12 

    Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств

    0,00 

    0,42 

    0,00 

    0,00 

    Коэффициент краткосрочной задолженности 

    0,00% 

    26,93% 

    50,45% 

    50,5 

    Коэффициент кредиторской задолженности 

    100,00% 

    64,37% 

    49,55% 

    -50,5 

     

     

    Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице 6 говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с базовым периодом (2007 г.) ситуация на ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз» в целом ухудшилась.

    Показатель «Коэффициент автономии», за анализируемый период увеличился на 0,22 и в 2009 г. составил 0,17. Это ниже нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

    Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период увеличился на 26,38 и в 2009 г. составил 5,02. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге – увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

    Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств», за анализируемый период снизился на -23,32 и на конец дек. 2009 года составил 13,02. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

    Показатель «Коэффициент маневренности», за анализируемый период снизился на -0,97 и в. 2007 г. составил 0,57. Это выше нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ООО «Лотос-Лэнд Бевериджиз» обладает легкой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса менее 40,0%. Таким образом, предприятие нельзя причислить к фондоемким производствам.

    Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами», за анализируемый период увеличился на 0,36 и на конец дек. 2009 года составил 0,23. Это ниже нормативного значения (0,6 – 0,8). Предприятие испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении. Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.

    Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период увеличился на 26,38 и в 2009 г. составил 5,02. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге — увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

     

    2.3 Факторный анализ финансовой независимости компании ООО «Лотос-Люнд Беверджиз»

     

    Факторы, влияющие на финансовую независимость компании, можно исследовать на основе оценки коэффициента финансовой независимости.

    Коэффициент финансовой независимости или коэффициент автономии показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования и определяется отношением собственного капитала к валюте баланса.

    По отношению к исследуемой компании, на динамику коэффициента финансовой зависимости оказывают влияние следующие факторы:

    – уставный капитал предприятия;

    – нераспределенная прибыль;

    – величина пассивов предприятия.

    Коэффициент финансовой независимости определяется по формуле:

    101013 1116 3 Анализ финансовой независимости предприятия
    (1)

    где С – собственный капитал предприятия;


    У – уставный капитал компании;


    НП – нераспределенная прибыль.

    Разложив коэффициент автономии на факторы, можем провести анализ их влияния:

    – коэффициент автономии на начало 2008 г.:

    101013 1116 4 Анализ финансовой независимости предприятия , (2)

     

    – условный коэффициент автономии с изменением величины уставного капитала:

    101013 1116 5 Анализ финансовой независимости предприятия , (3)

    – условный коэффициент автономии с изменением нераспределенной прибыли (убытка):

    101013 1116 6 Анализ финансовой независимости предприятия , (4)

    – коэффициент автономии на начало 2009 г.:

    101013 1116 7 Анализ финансовой независимости предприятия , (5)

    – условный коэффициент автономии с изменением уставного капитала:

     

    101013 1116 8 Анализ финансовой независимости предприятия , (6)

     

    –коэффициент автономии на начало 2009 г:

    101013 1116 9 Анализ финансовой независимости предприятия , (7)

    – условный коэффициент автономии с изменением нераспределенной прибыли:

    101013 1116 10 Анализ финансовой независимости предприятия , (8)

    – коэффициент автономии на начало 2010 г.:

    101013 1116 11 Анализ финансовой независимости предприятия , (9)

    Таким образом, нами проанализирована динамика коэффициента финансовой независимости и определены факторы, влияющие на его динамику.

    Определим степень влияния каждого из факторов на формирование коэффициента финансовой независимости:

    – изменение уставного капитала в течение 2008 г. на 8000 тыс. руб.(10100 – 2010) привело к росту коэффициента автономии на 0,1209 (0,0718 – (0,0491));

    – изменение нераспределенной прибыли (убытка)на 6286 тыс. руб. (-5298 – (-988)) оказал также положительное влияние на рост коэффициент автономии в течение 2008 г. в сумме 0,0644 (0,1362 – 0,0718);

    – изменение валюты баланса предприятия в течение в 2008 г. на 16777 тыс. руб. (83697 – 66920) привело к снижению коэффициента автономии на 0,028 (0,1089 – 0,1362);

    Как видим, за 2008 год, коэффициент финансовой независимости вырос, что является положительным фактом, то есть произошло снижение финансовой зависимости компании от внешних источников финансирования. Положительное влияние оказала снижение величины нераспределенного убытка, с ростом уставного капитала предприятия, а вот рост валюты баланса оказал отрицательное влияние на формирование коэффициента автономии.

    – в течение 2009 г. изменения уставного капитала не происходило, следовательно, данный фактор в отчетном году не оказал влияния на формирование коэффициента автономии;

    – в течение 2009 г. изменение нераспределенной прибыли (убытка) на 146 тыс. руб. (1134 – (-988) оказал также положительное влияние на рост коэффициент автономии в размере 0,0253 (0,1342 – 0,1089);

    – сокращение валюты баланса предприятия в течение в 2009 г. на 16561 тыс. руб. (67136 – 83697) привело к росту коэффициента автономии на 0,0331 (0,1673 – 0,1342);

    Как видим, за 2009 год, коэффициент финансовой независимости вырос, что является положительным фактом, то есть произошло продолжилось снижение финансовой зависимости компании от внешних источников финансирования. Положительное влияние оказала снижение величины нераспределенного убытка, с ростом уставного капитала предприятия, сокращение валюты баланса.

    2.4 Основные направления совершенствования отчетности предприятия

     

    Одним из важных обобщающих показателей деятельности предприятия, отражающих эффективность использования ресурсов, результаты внедрения новой и прогрессивной технологии; совершенствование организации труда, производства и управления является себестоимость продукции (работ, услуг). Процесс управления затратами и себестоимостью продукции предприятия носит комплексный характер и предусматривает решение вопросов формирования издержек производства и себестоимости как отдельных видов продукции, так и по всей их совокупности, установление продажных цен и определение рентабельности, выявление и практическое использование резервов экономии затрат и снижения себестоимости, осуществление контроля за состоянием и характером изменений фактической себестоимости и величины затрат по сравнению с плановыми показателями и в динамике.

    Непосредственно в процессе управления издержками и себестоимостью продукции, решают, где, когда и в каких объемах должны расходоваться ресурсы предприятия, где, для чего и в каких объемах нужны дополнительные финансовые ресурсы, и как достичь максимального уровня отдачи от использования ресурсов. Поэтому, целью управления издержками и себестоимостью продукции является обеспечение экономного использования ресурсов и максимизация отдачи от них.

    Переменные затраты – это затраты, величина которых увеличивается с ростом объема продаж и снижается при их уменьшении.

    Постоянные – затраты, которые остаются неизменными независимо от динамики объемов продаж (затраты на рекламу, административно-управленческие затраты, амортизационные затраты, расходы на выработку экономической политики и др.).

    В целях обеспечения эффективного управления издержками и формированием себестоимости реализуемой продукций предприятие должно добиваться осуществления следующих мероприятий:

    • увеличивать продажи конкурентоспособных товаров за счет более низких издержек и, следовательно, цен;
    • обладать качественной и реальной информацией о закупочных ценах
      на медицинские препараты у предприятий-конкурентов;

    -использовать возможности гибкого ценообразования;

    • предоставлять объективные данные для составления финансового плана и бюджета предприятия;
    • иметь возможность оценивать деятельность каждого структурного подразделения с финансовой точки зрения;
      • принимать обоснованные и эффективные решения.

    Предприятие должно учитывать две составляющих в деле управления издержками – внутреннюю и внешнюю. Первая составляющая в основном влияет на величину производственной себестоимости, а внешняя – на себестоимость реализованной продукции.

    Особое внимание необходимо уделять анализу безубыточности производства. При этом анализе предприятие получает ответ на такие вопросы: какое воздействие на прибыль имели бы снижение цены реализации и продажа большого количества продукции, какой требуется объем продаж для покрытия дополнительных постоянных издержек в связи с предполагаемым расширением предприятия и другие. Цель анализа безубыточности – установить, что произойдет с финансовыми результатами, если определенный уровень производительности или объема производства изменится. По показателю выпуска продукции предприятие имеет возможность определить, при каком объеме производства прибыль будет максимальной и при каком не будет ни прибыли, ни убытков, т.е. установить точку безубыточности. Под точкой безубыточности понимают выручку, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль.

    Установление цены – один из элементов маркетинга, прямо воздействующий на сбытовую деятельность. Через ценовую конкуренцию можно влиять на спрос на продаваемую продукцию.

    Максимизация прибыли является доминирующей проблемой любого субъекта хозяйствования. Получение максимальной прибыли возможно при определенном сочетании объемов продаж, цены товара и издержек на его производство и реализацию.

    Ценовая политика состоит в том, что предприятие устанавливает цены на таком уровне и так изменяет их в зависимости от ситуации на рынке, чтобы обеспечить достижение краткосрочных и долгосрочных целей. В изучении ценовой политики и анализе обоснованности цен на товары важными вопросами являются следующие: установление, насколько цены отражают уровень издержек; какова вероятная реакция покупателей на изменение цен; используется ли политика стимулирующих цен; привлекательны ли цены предприятия в сравнении с ценами конкурентов; чем отличается политика ценообразования на данном предприятии от ценовой политики конкурентов; как действует предприятие при изменении цен конкурирующими фирмами; какова государственная политика в области ценообразования на аналогичные товары.

    Цены обеспечивают предприятию запланированную прибыль, конкурентоспособность услуг, спрос на них, Через цены реализуются конечные коммерческие цели, определяется эффективность деятельности всех звеньев сбытовой структуры организаций. Если предположить, что повышение цены повлечет за собой снижение спроса на данную услугу, то рентабельность продаж может быть различной. Ценовая политика предприятия должна корректироваться с учетом стадии жизненного цикла товара. На стадии проникновения товара на рынок обычно применяют низкие «демпинговые» цены, а на стадии роста политика ценообразования должна ориентироваться на долгосрочную перспективу.

    Таким образом, для успешной деятельности торгового предприятия необходима разработка новых схем стратегии ценообразования, в которой бы учитывались не только наличие и уровень конкуренции между продавцами однородных товаров, но и покупательная способность населения.

    Оптимальная стратегия ценообразования позволит значительно повысить эффективность использования имеющихся ресурсов предприятия.

     


     

<

Комментирование закрыто.

MAXCACHE: 1.24MB/0.00083 sec

WordPress: 25.28MB | MySQL:123 | 5,543sec