Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора

<

092213 0215 1 Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора

1 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «КОРА»

 

Общество с ограниченной ответственностью «Кора» учреждено путем образования индивидуального частного предприятия «Кора» (зарегистрировано Свидетельством о государственной регистрации А-3 регистрационный №0263).

Общество имеет уставный капитал в размере 8350 рублей, который был внесен в два этапа в размере каждого взноса 50% от общей величины уставного капитала.

Полное фирменное наименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью «Кора». Сокращенное наименование общества — ООО «Кора». Общество в вправе открывать филиалы, представительства, дочерние предприятия как в Российской Федерации, так и за её’ пределами, действующие на основании Устава и Положении о них.

Общество имеет самостоятельный баланс, расчетный, валютный и иные счета в банковских учреждениях, круглую печать, угловой штамп с наименование общества, фирменный знак, бланки и иные реквизиты.

Место нахождения ООО «КОРА» — 352900, Россия, Краснодарский край, г. Армавир, ул. Володарского, 1.

Общество было зарегистрировано согласно Свидетельства выданного администрацией г.Армавира Краснодарского края № 1811 от 20.11.1998 г.

Виды деятельности ООО «КОРА»:

  1. производство, реализация товаров народного потребления;
  2. производство, реализация и переработка сельскохозяйственной
    продукции

    3)коммерческо-посредническая торгово-закупочная деятельность;

    4)    производство и реализация строительных материалов;

    5)производство строительно-технических, ремонтно-строительных работ на объектах физических и юридических лиц;

    7)    организация и функционирование собственной торговой сети;

    8)    оказание услуг по ремонту и техобслуживанию автотракторной техники;

    9)    оказание услуг по ремонту сложной техники, оказание услуг
    по бытовому обслуживанию населения;

  3. оказание транспортных услуг физическим и юридическим
    лицам по перевозке груза и пассажиров;
  4. реализация вино — водочных, табачных изделий и пиво в порядке и на условиях, предусмотренных действующем законодательством.

    Доходы общества, прибыль, произведенная продукция, имущество, приобретенное за счет прибыли принадлежит обществу на праве собственности.

    Общество имеет право вкладывать свои средства в ценные бумаги, акции, как государственные, так и предприятий других форм собственности.

    Трудовые отношения работников и общества, возникшие на основе трудового договора (контракта), трудового соглашения, договора подряда, регулируются действующим законодательством о труде.

    Общество вносит взносы по социальному и медицинскому страхованию и социальному обеспечению в порядке, установленных действующим законодательством, обеспечивает для всех работающих безопасные условия труда и несет ответственность за ущерб, причиненный и т.д., здоровью и трудоспособности.

    В соответствии с «Федеральный закон Российской федерации. «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 6.03.1998 предприятие осуществляет свою деятельность на основе следующих документов:

  • Устав (приложение 1) ;
  • Свидетельство о постановке на учет в налоговом органе юридического лица (приложение 2);
  • Свидетельство о государственной регистрации юридического лица (приложение 3).

    Поставщиками и подрядчиками на предприятии «Кора» являются покупатели; ЧП «Лазник», ЧП «Назон», ООО «Виктория V», ЧП Погосян Армэн Богратионович, Рабинович Сергей Леонидович и многие другие.

    Поставщики: ООО «Кора Славянск», ЗАО «Горячий ключ».

    Номенклатура производимой продукции:

    Вода: Минеральная вода, сладкая вода, натуральные соки, пиво разных видов и размеров.

    Продукты: морепродукты, рыба вяленная разных видов, огромный ассортимент макарон, всевозможные крупны, закуски к пиву и т.д.

    Высшим органом на предприятии ООО «Кора» является генеральный директор.

    Значимые решения на предприятии принимает непосредственно генеральный директор.

    Генеральный директор вправе передать свои полномочия, либо директору, либо третьему лицу. Представители могут быть постоянными или назначаемыми на определенный срок. Генеральный директор вправе в любое время заменить своего представителя в правлении, поставив при этом в известность своих подчиненных.

    Главный и решающий голос всегда за генеральным директором и пересмотру решение не подлежит.

    Текущее руководство деятельностью ООО «Кора» осуществляется директором, у которого имеются в подчинении: супервайзер, секретарь, отдел кадров, также текущее руководство осуществляется главным бухгалтером, у которого имеются: бухгалтер, помощник бухгалтера, бухгалтер кассир. Более подробная структура предприятия приведена на рисунке 1.

    Договоры, обязательства и доверенности от имени генерального директора подписываются директором или его заместителем и главным бухгалтером.

    Директор действует без доверенности от имени генерального директора.

    Генеральный директор обязан проводить ревизию своей финансово-хозяйственной деятельности собственными силами или силами привлеченных аудиторских организаций не реже одного раза в два года, а внеочередные ревизии – по требованию главного бухгалтера.

     

    092213 0215 2 Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора

    Бухгалтерский учет на ООО «Кора» ведется с учетом Закона Российской Федерации от 06.07.1996 г. № 43 н, Положением о бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации от 08.02.1996 г. № 10, Плана-счетов финансово-хозяйственной деятельности от 30.12.1999 г. № 100 н, Положением о бухгалтерском учете 1/98 «Учетная политика организации» от 30.12.1996 г. № 107 н.

    Экономические показатели деятельности предприятия приведены в таблице 1.

     

    Таблица 1 – Экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Кора» за 2003 – 2004 г.г.

    Показатель 

    2003 г. 

    2004 г. 

    Изменения (+,-) 

    Темп изменения, %

    Товарооборот, тыс. руб.

    227848,5

    262030,6

    34182,1

    115,0

    Валовой доход, тыс. руб. 

    13873,1

    14690,2

    817,1

    105,9

    Уровень валового дохода, % 

    6,1

    5,6

    -0,5

    Издержки обращения, тыс. руб. 

    8889,6

    11391,1

    2501

    128,1

    Уровень издержек обращения, %

    3,9

    4,3

    +0,4

    Прибыль от реализации, тыс. руб.

    4983,5

    3229,1

    -1684,4

    66,2

    Внереализационные доходы, тыс. руб.

    25,7

    11,7

    -13,0

    45,5

    Внереализационные расходы, тыс. руб.

    890,1 

    34,4 

    -855,7 

    3,9 

    Балансовая прибыль, тыс. руб. 

    1676,5 

    3073,1 

    1396,7 

    183,3 

    Рентабельность, % 

    0,7

    1,2

    0,5

    Чистая прибыль, тыс. руб. 

    1100,9

    2464,6

    1363,7

    223,9

    Среднесписочная численность работников, чел.

    150,0

    160,0

    10,0

    106,7

    Фонд оплаты труда, тыс. руб. 

    40000,0

    45000,0

    5000,0

    112,5

     

    Продолжение таблицы 1

    Показатель 

    2003 г. 

    2004 г. 

    Изменения (+,-) 

    Темп изменения, %

    Среднемесячная заработная плата, руб.

    22222,0

    23437,5 

    1215,5 

    105,5 

    Размер торговой площади, кв. м.

    9700,0

    9700,0

     

    100,0

    Товарооборот на 1 кв. м. торговой площади, тыс. руб.

    0,024 

    0,027 

    +0,003 

    112,5 

     

    Вывод: Товарооборот на исследуемом предприятии вырос с на 34182,1 тыс. руб. (темп роста 115%). Если товарооборот ООО «Кора» составлял 227848,5 тыс. руб. в 2003 г., то в отчетном 2004 г. его величина составила 262030,6 тыс. руб. В то же время темп роста валового дохода менее значителен по сравнению с темпом роста товарооборота и он составил 105,9% при абсолютном приросте 817,1 тыс. руб. Величина валового дохода составила 13873,1 тыс. руб. в 2003 г. и 14690,2 тыс. руб. в 2004 г. Уровень валового дохода в товарообороте предприятия снизился на -0,5% с 6,1% в 2003 г. до 5,6% в 2004 г.

    Необходимо отметить рост издержек обращения с 8889,6 тыс. руб. в 2003 г. (их уровень в товарообороте составлял 3,9%) до 11391,1 тыс. руб. в 2004 г. (уровень издержек обращения равен 4,3%). Увеличение издержек обращения в абсолютном выражении составило 2501 тыс. руб. при темпе роста в 128,1%. Сравнив темп роста издержек обращения за период с темпом роста товарооборота предприятия (115%) и темпом роста валового дохода (105,9%), можно отметить их значительный отрицательный вклад в снижении получаемой прибыли предприятия. Это подтверждает и отрицательная динамика прибыли от реализации ООО «Кора», которая снизилась за период на 1684,4 тыс. руб. (темп роста 66,2%) и составила 3229,1 тыс. руб. в отчетном 2004 г.

    Наблюдается снижение внереализационных доходов на 13 тыс. руб. и положительным фактом является снижение внереализационных расходов с 890,1 тыс. руб. в 2003 г. до 34,4 тыс. руб. в 2004 г., что существенно повлияло на формирование балансовой прибыли. Балансовая прибыль выросла на 1396,7 тыс. руб. составив 3073,41 тыс. руб. в 2004 г., темп роста данного показателя составил 183,3%. В 2003 г. исследуемое предприятие получило чистую прибыль в сумме 1100,9 тыс. руб., в 2004 г. она составила 3073,1 тыс. руб., увеличившись на 1396,7 тыс. руб. при значительном темпе роста, равном 223,9%.

    Среднесписочная численность работников выросла на 10 человек, составив 160 человек в отчетном 2003 г. фонд оплаты труда увеличился на 5000 тыс. руб. и если он был равен 40000 тыс. руб. в 20003 г., то в 2004 г. он равен 23437,5 тыс. руб.

    Размер торговой площади не изменился и составляет 9700 кв.м.

    Товарооборот на 1 м. торговой площади увеличился на 0,003 тыс. руб., что говорит о росте их эффективного применения в хозяйственной деятельности предприятия.

    Таким образом, в целом следует охарактеризовать деятельность предприятия как положительную, прибыльную и экономически рентабельную. В то же время отрицательным фактом явился рост издержек обращения и как следствие снижение прибыли от реализации. Положительным является значительное снижение внереализационных расходов, что дало увеличение балансовой прибыли предприятия.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    2 БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ В ООО «КОРА»

     

    2.1 Документальное оформление финансовых результатов

     

    Хозяйственная деятельность коммерческой организации — это деятельность хозяйствующего субъекта, обладающего правами юридического лица, связанная с процессами приобретения и заготовления внеобооротных и оборотных активов, производства продукции (работ, услуг) и их продажей и направленная на получение прибыли. Именно информация о результатах этих процессов составляет содержание отчета о прибылях и убытках, который коммерческая организация обязана составлять и представлять по назначению. В свою очередь, показатели остатков счетов в балансе, косвенно связанных с величиной конечного финансового результата в рассматриваемом отчетном периоде, позволяют уточнить его величину.

    Период информационного охвата — временной отрезок, за который показатели финансовых результатов должны быть представлены в бухгалтерской отчетности. Пользователи отчетности устанавливают ее периодичность, предопределяя тем самым и длительность временного интервала, в течение которого должны формироваться данные бухгалтерского учета. Период информационного охвата обычно связывают с календарным годом, показатели которого в виде чистой прибыли (чистого убытка) находят свое отражение в основных формах бухгалтерской отчетности. При этом по отношению к отчетному периоду показатели финансовых результатов прошлых лет находят свое отражение только в составе собственного капитала организации и только в бухгалтерском балансе и отчете об изменениях капитала.

    Данные бухгалтерского учета — показатели счетов Главной книги и данные регистров аналитического учета, сгруппированные в целях формирования бухгалтерской отчетности. При этом бухгалтерская отчетность является завершающим этапом всего учетного процесса в целом, так как составление бухгалтерской отчетности возможно только на основе данных синтетического и аналитического учета, обобщенных и сгруппированных в соответствии с действующими нормативными документами.

    Так, данные бухгалтерского учета о финансовых результатах по видам деятельности формируются на основе специфического кумулятивного (накопительного) принципа информации, который присущ только для этого участка учета. Применение этого принципа в учете диктуется в первую очередь интересами пользователей бухгалтерской отчетности. При первом обращении к данным бухгалтерской отчетности пользователь получает необходимый минимум информации о формировании финансовых результатов и условиях их возникновения.

    Формирование бухгалтерской отчетности на основе приведенных базовых понятий тесно связано с проблемами раскрытия такой информации.

    Наиболее значимой отчетной формой о финансовых результатах является отчет о прибылях и убытках. Современный отчет о прибылях и убытках предоставляет информацию о формировании финансовых результатов по различным видам деятельности организации, а также итоги различных фактов хозяйственной деятельности за отчетный период, способных повлиять на величину конечного финансового результата. Кроме того, рассматриваемая отчетная форма является связующим звеном между прошлым и нынешним отчетным периодами и показывает, за счет чего произошли изменения в бухгалтерском балансе отчетного периода по сравнению с прошлым. Иначе говоря, между бухгалтерским балансом и отчетом о прибылях и убытках существует тесная взаимосвязь, которая выражается через важнейший показатель бухгалтерской отчетности — финансовый результат хозяйственной деятельности организации. Прирост активов бухгалтерского баланса образуется за счет превышения доходов над расходами, разница между которыми квалифицируется как прибыль. Полученная прибыль отражается в пассиве баланса как увеличение собственного капитала, а в отчете о прибылях и убытках – как сальдо превышения доходов над расходами. В свою очередь, уменьшение активов, представленных в бухгалтерском балансе, происходит в результате превышения расходов над доходами организации, которая квалифицируется как убыток. Указанная разница отражается в бухгалтерском балансе в уменьшение пассивов в виде собственного капитала, а в отчете о прибылях и убытках – как сальдо превышения расходов над доходами. Таким образом, отчет о прибылях и убытках показывает, как изменяется собственный капитал организации под воздействием доходов и расходов, осуществленных в текущем периоде.

     

    2.2 Синтетический и аналитический учет финансовых результатов по основному виду деятельности

     

    К финансовому результату от обычных видов деятельности относится прибыль (убыток) от операций, определяемых организаций как предмет деятельности.

    Финансовый результат от продажи продукции (работ, услуг) определяют по счету 90 «Продажи». Этот счет предназначен для обобщения информации о доходах и расходах, связанных с обычными видами деятельности организации, а также для определения финансового результата по ним.

    К счету 90 «Продажи» могут быть открыты следующие субсчета:

  • 90/1 «Выручка»;
  • 90/2 «Себестоимость продаж»;
  • 90/3 «Налог на добавленную стоимость»;
  • 90/4 «Акцизы»;
  • 90/9 «Прибыль/убыток от продаж».

    Сумма выручки от продажи продукции, товаров, выполнения работ, оказания услуг отражается по кредиту субсчета 1 «Выручка» счета 90 «Продажи» и дебету счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками».

    Одновременно себестоимость проданных продукции, товаров, работ, и услуг и др. списывается с кредита счетов 43 «Готовая продукция», 41 «Товары», 44 «Расходы на продажу», 20 «Основное производство» и др. в дебет субсчета 2 «Себестоимость продаж)) счета 90 «Продажи».

    Начисленные по проданной продукции (товарам, работам, услугам) суммы НДС и акцизов отражают по дебету субсчетов 3 «Налог на добавленную стоимость» и 4 «Акцизы» счета 90 и кредиту счета 68 «Расчеты по налогам и сборам».

    На ООО «КОРА» для определения финансового показателя применяется счет 90 «Продажи». На этом счете отражаются признанные выручка и себестоимость по операциям, являющимся предметом деятельности организации. При этом сумма выручки от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг отражается по кредиту счета 90 «Продажи» и дебету счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками». На ООО «КОРА» одновременно себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг списывается с кредита счетов 43 «Готовая продукция», 41 «Товары», 44 «Расходы продажу», 20 «Основное производство» и ряда других в дебет счета 90 «Продажи». Путем сопоставления дебетового и кредитового оборотов выявляется финансовый результат от продажи, который списывается на счет 99 «Прибыли и убытки».

    Записи по субсчетам 1-5 счета 90 производят накопительно в течение отчетного года. Ежемесячно сопоставлением совокупного дебетового оборота по субсчетам 2, 3, 4 и 5 и кредитового оборота по субсчету 1 счета 90 определяют финансовый результат от продаж за отчетный месяц. Выявленную прибыль или убыток ежемесячно заключительными проводками списывают со счета 90-9 на счет 99 «Прибыли и убытки». Таким образом, синтетический счет 90 «Продажи» ежемесячно закрывается и сальдо на отчетную дату не имеет.

    На ООО «КОРА» в соответствии с Планом счетов и Инструкцией по его применению к счету 90 «Продажи» открыты следующие субсчета:

    90-1 «Выручка»;

    90-2 «Себестоимость продаж»;

    90-3 «Налог на добавленную стоимость»;

    На ООО «КОРА» на субсчете 90/1 «Выручка» учитываются поступления активов, признаваемые выручкой (доходы по предметам деятельности, определенные организацией как обычные). На ООО «КОРА» сумма выручки отражается по кредиту счета 90 «Продажи» и дебету счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками». На ООО «КОРА» при формировании информации в отношении выручки на предприятии придерживаются нормы, закрепленной п. 5 ПБУ 99 «Доходы организации», определяющей ее понятие, и п. 12 того же нормативного акта, формулирующего условия признания выручки.

    На ООО «КОРА» на субсчете 90/2 «Себестоимость продаж» учитывается себестоимость продаж. Расходы по предметам деятельности, определенные организацией как обычные, по которым на субсчете 90/1 «Выручка» признана выручка. В момент признания выручки себестоимость товаров и продукции, определенная по операциям, относящиеся к предметам деятельности организации ООО «КОРА», списывается с кредита счетов 41 «Товары», 43 «Готовая продукция», 45 «Товары отгруженные» в дебет счета 90 Продажи», субсчет 2 «Себестоимость продаж». На ООО «КОРА» себестоимость выполненных работ и оказанных услуг, т. е. объектов учета, не подлежащих складированию, списывается со счета 20 «Основное производство» в дебет рассматриваемого субсчета. Таким же образом, осуществляется списание со счета 44 «Расходы на продажу» расходов, относящихся к продаже указанных объектов учета и включаемых в полную себестоимость продаж.

    На ООО «КОРА» на субсчете 90/3 «Налог на добавленную стоимость» учитываются суммы налогов на добавленную стоимость, причитающиеся к получению от покупателя (заказчика). Суммы указанного налога отражаются по дебету рассматриваемого субсчета кредиту счета 68 «Расчеты по налогам и сборам», субсчет «Расчеты по налогу на добавленную стоимость». Тем самым сумма выручки в брутто-оценке приводится значению нетто-оценке.

    На ООО «КОРА» записи по субсчетам 90/1 «Выручка», 90/2 «Себестоимость продаж», 90/3 «Налог на добавленную стоимость», 90/4 «Акцизы» производятся кумулятивным способам (накопительно) в течение отчетного года. При этом в течение отчетного года на ООО «КОРА» по дебету субсчета 90/1 «Выручка» и кредиту субсчетов 90/2 «Себестоимость продаж», 90/3 «Налог на добавленную стоимость» списание не осуществляются. Таким образом, все рассмотренные счета имеют кредитовое или дебетовое сальдо, суммы которых накапливаются в течение отчетного года.

    На ООО «КОРА» ежемесячно сопоставлением совокупного дебетового оборота по субсчетам 90/2 себестоимость продаж», 90/3 «Налог на добавленную стоимость» и кредитового оборота по субсчету 90/1 «Выручка» является финансовый результат (прибыль или убыток) от обычных видов деятельности за отчетный месяц. Его отражение осуществляется на субсчете 90/9 «Прибыль/убыток от продаж». При этом этот финансовый результат ежемесячно (заключительными оборотами) списывается с указанного субсчета на счет 99 «Прибыли и убытки». Таким образом, субсчет 90/9 «Прибыль/убыток от продаж» на ООО «КОРА» используется для выявления финансового результата (прибыль или убыток) от продаж за отчетный месяц. При этом порядок записей на указанных субсчетах приводит к тому, что синтетический счет 90 «Продажи» сальдо на отчетную дату не имеет.

    На ООО «КОРА» по окончании отчетного года все субсчета, открытые к счету 90 «Продажи» же субсчета 90-9 «Прибыль / убыток от продаж»), закрываются внутренними записями на субсчет 90-9 «Прибыль / убыток от продаж». Этот процесс является составной частью процедуры закрытия конечных счетов учета доходов финансовых результатов.

    На ООО «КОРА» сальдо субсчетов 90/2 «Себестоимость продаж», 90/3 «Налет на добавленную стоимость» списывается с их кредита в дебет субсчета 90-9 «Прибыль/убыток от продаж». В свою очередь, сальдо по субсчету 90/1 «Выручка» спивается с его дебета в кредит субсчета 90/9 «Прибыль/убыток от продаж». В результате осуществления заключи тельных записей счет 90 «Продажи» закрывается.

    В то же время Планом счетов к счету 90 «Продажи» не предусмотрено открытие дельного субсчета для учета расходов, связанных с продажей готовой продукции товаров) и отражаемых первоначально на дебете счета 44 «Расходы на продажу», которые с этого счета ежемесячно относятся на себестоимость проданной продукции (товаров). При этом отражение таких расходов осуществляется в отчете о прибылях и убытках отдельно по статье «Коммерческие расходы». В связи с этим для учета таких расходов на ООО «КОРА» выбран субсчета 6 к счету 90 «Продажи».

    Порядок записей, связанный с продажами, представлен далее. Так как предметом деятельности исследуемой ООО «КОРА» признаны производство и продажа продукции, а также предоставление за плату во временное использование объектов основных средств по договору аренды.

    Признается выручкой сумма по предъявленным расчетно-платежным документам за отгруженную покупателю продукцию:

    Дебет счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» 11298912 руб.

    Кредит счета 90/1 «Выручка» 1298912 руб.

    Признаются и включаются в состав расходов по обычным видам деятельности фактическая себестоимость проданной продукции:

    Дебет счета 90/2 «Себестоимость продаж» 916319 руб.

    Кредит счета 43 «Готовая продукция» 916319 руб.

    Признаются и включаются в состав расходов по обычным видам деятельности расходы на продажу:

    Дебет счета 90 «Продажи» 140086 руб.

    Кредит счета 44 «Расходы на продажу» 140086 руб.

    Начислен НДС по проданной продукции:

    Дебет счета 90/3 «Налог на добавленную стоимость» 198140 руб.

    Кредит счета 68 «Расчеты по налогам и сборам» 198140 руб.

    Признается и включается в состав расходов по обычным видам деятельности амортизация по сданному в текущую аренду оборудованию

    Дебет счета 90/2 «Себестоимость продаж» 12063 руб.

    Кредит счета 02 «Амортизация основных средств»

    Признается выручкой начисленная арендная плата по сданным в текущую аренду объектам основных средств (в том числе НДС) НДС по арендной плате:

    Дебет счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» 120000 руб.

    Кредит счета 90/1 «Выручка» 120000 руб.

    Начислен НДС по арендной плате.

    Дебет счета 90/3 «Себестоимость продаж» 18305 руб.

    Кредит счета 68/1 «Расчеты по налогу на добавленную стоимость» 18305 руб.

    Выявляется и списывается по назначению финансовый результат от обычных видов деятельности

    Дебет счета 90/9 «Сальдо прочих доходов и расходов» 133999 руб.

    Кредит счета 99/1 «Прибыли и убытки».

    Перейдем к анализу синтетического и аналитического учета прочих доходов.

     

    2.3 Синтетический и аналитический учет. Учет прочих доходов и расходов

     

    На ООО «КОРА» для выявления указанного финансового результата предназначается счет 91 «Прочие доходы и расходы». Указанный счет по своей структуре и порядку записей на нем аналогичен счету 90 «Продажи». По кредиту этого счета в течение отчетного года находят отражение поступления активов, признаваемые операционными и внереализационными, а по его дебету отражаются соответствующие указанным поступлениям расходы.

    На ООО «КОРА» в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета и Инструкцией по его применению к счету 91 «Прочие доходы и расходы» открыты следующие субсчета: 91/1 «Прочие доходы»; 91/2 «Прочие расходы»; 91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов».

    На ООО «КОРА» на субсчете 91/1 «Прочие доходы» по его кредиту учитываются поступления активов, признаваемые прочими доходами. При этом по дебету указанного субсчета в течение отчетного года записи не осуществляются.

    На ООО «КОРА» к активам, которые подлежат отражению по кредиту рассматриваемого субсчета, относятся: основные средства, материальные ценности, денежные средства и другое имущество, оказавшиеся в излишке, в корреспонденции с дебетом счетов 07, 08, 10, 11, 15,20,21, 23, 29,41,43,45,58; положительные курсовые разницы в корреспонденции с дебетом счетов 50, 51,52,58,60,62,76; суммы финансовых санкций в связи с неисполнением (ненадлежащим исполнением) партнерами хозяйственных договоров, т. е. штрафы, пени и неустойки в корреспонденции с дебетом счетов 50, 51, 52, 76; доходы от списания кредиторской задолженности по истечении исковой давности; по акциям и другим ценным бумагам; проценты, подлежащие к получению по долговым обязательствам; причитающиеся к получению дивиденды по долгосрочным ценным бумагам, а также дивиденды и другие доходы от участия в организациях в корреспонденции с дебетом 76 счета по соответствующим субсчетам; доходы, возникающие при осуществлении операций по вкладам в уставный (складочный) капитал других организаций, при условии, что оценка вклада выше стоимости передаваемого имущества, в корреспонденции с дебетом 58 счета.

    На ООО «КОРА» на субсчете 91/2 « Прочие расходы» по его дебету учитываются прочие расходы. По кредиту рассматриваемого субсчета в течение отчетного года записи не осуществляются.

    На ООО «КОРА» субсчет 91/9 «Сальдо прочих доходов и расходов» используется для выявления прочих доходов и расходов за отчетный месяц. На ООО «КОРА» записи по кредиту субсчета 91/1 «Прочие доходы» и дебету субсчета 91/2 «Прочие расходы» производятся кумулятивным способом, т. е. накопительно, в течение отчетного года.

    На ООО «КОРА» ежемесячно сопоставлением дебетового оборота по субсчету 91/2 «Прочие расходы» и кредитового оборота по субсчету 91/1 «Прочие доходы» определяется сальдо прочих доходов и расходов за отчетный месяц. Это сальдо заключительными оборотами каждого отчетного месяца списывается с субсчета 91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов» на счет 99 «Прибыли и убытки». Таким образом, синтетический счет 91 «Прочие доходы и расходы» сальдо на отчетную дату не имеет. При этом записи на главном счете не делаются, а выявленный финансовый результат не только списывается ежемесячно по назначению, но и аккумулируется на специальном субсчете 90-9 «Сальдо прочих доходов и расходов» к главному счету.

    На ООО «КОРА» по окончании отчетного года все субсчета, открытые к счету 91 «Прочие доходы расходы» (кроме субсчета 91/9 «Сальдо прочих доходов и расходов»), закрываются внутренними записями на субсчет 91/9 «Сальдо прочих доходов и расходов». Сальдо субсчета 91/2 «Прочие расходы» списывается с его кредита в дебет субсчета 91/9 «Сальдо прочих доходов и расходов»

    В свою очередь, на ООО «КОРА» сальдо по субсчету 91/1 «Прочие доходы» списывается с его дебета кредит субсчета 91/9 «Сальдо прочих доходов и расходов». В результате осуществления заключительных записей счет 91 «Прочие доходы и расходы» закрывается. Порядок записей на рассматриваемом счете следующий.

    Признаются прочими доходами суммы по предъявленным расчетно-платежным документам за отгруженные покупателям основные средства, материалы:

    Дебет счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» 318203 руб.

    Кредит счета 91/1 «Прочие доходы» 318203 руб.

    Признаются и включаются в состав прочих расходов балансовая стоимость проданных материалов:

    Дебет счета 91/2 «Прочие расходы» 48415 руб.

    Кредит счета 10 «Материалы» 48415 руб.

    Начислен НДС по проданным материалам

    Дебет счета 91/2 «Прочие расходы» 48539 руб.

    Кредит счета 68/1 «Расчеты по налогу на добавленную стоимость» 48539 руб.

    Признаются и включаются в состав прочих расходов затраты по аннулированному заказу:

    Дебет счета 91/2 «Прочие расходы» 126000 руб.

    Кредит счета 20 «Основное производство» 126000 руб.

    Признается и включается в состав прочих расходов дебиторская задолженность, не подлежащая взысканию вследствие истечения срока давности:

    Дебет счета 91/2 «Прочие расходы» 18060 руб.

    Кредит счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» 18060 руб.

    Признаются и включаются в состав прочих расходов затраты по содержанию законсервированных объектов материалов:

    Дебет счета 91/2 «Прочие расходы» 120080 руб.

    Кредит счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» 120080 руб.

    Признаются и включаются в состав прочих расходов затраты по содержанию законсервированных объектов – заработная плата:

    Дебет счета 91/2 «Прочие расходы» 40412 руб.

    Кредит счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» 40412 руб.

    Признаются и включаются в состав прочих расходов затраты по содержанию законсервированных объектов – отчисления на социальные нужды:

    Дебет счета 91/2 «Прочие расходы» 10506 руб.

    Кредит счета 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению».

    Признается и включается в состав прочих расходов долг Чугунова Г.А. по недостаче материалов в связи с его несостоятельностью и невозможностью обращения взыскания на его имущество:

    Дебет счета 91/2 «Прочие расходы» 1418 руб.

    Кредит счета 73/2 «Расчеты по возмещению материального ущерба» 1418 руб.

    Признаются и включаются в состав доходов зачисленные на расчетный счет штрафы, полученные от поставщиков за невыполнение ими договорных обязательств, в том числе НДС:

    Дебет счета 51 «Расчетные счета» 4180 руб.

    Кредит счета 68/1 «Расчеты по налогу на добавленную стоимость» 4180 руб.

    Перечислены с расчетного счета:признанные расходами штрафы и пени за нарушение условий поставки продукции, признанные расходы в оплату счета по договору, расчеты по которому закончены в прошлом году признанные расходы по арбитражным спорам.

    Дебет счета 91/2 ««Прочие расходы» 18406 руб.

    Кредит счета 51 «Расчетные счета» 18406 руб.

    Признаны доходами поступления денежных средств на вклад в уставный капитал другой организации:

    Дебет счета 51 «Расчетные счета» 180500 руб.

    Кредит счета 91/1 «Прочие доходы и расходы» 180500 руб.

    Признаны доходами поступления денежных средств от «Сбербанка» в оплату процентов по финансовому векселю:

    Дебет счета 51 «Расчетные счета» 18058 руб.

    Кредит счета 91/1 «Прочие доходы» 18058 руб.

    Перечислено уполномоченному банку для покупки 585 долл. США по рыночному курсу 28 руб. 03 коп. долл. США.

    Дебет счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» 16398 руб.

    Кредит счета 51 «Расчетные счета» 16398 руб.

    Зачислены на валютный счет 585 долл. США (курс Банка России на дату зачисления 27 руб. 52 коп. за 1 долл. США):

    Дебет счета 52 «Валютные счета» 16099 руб.

    Кредит счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» 16099 руб.

    Петровым А.С получено с валютного счета в подотчет на командировочные расходы 575 долларов США (курс ЦБ 28 руб. 17 коп. за 1 долл США):

    Дебет счета 71 «Расчеты с подотчетными лицами» 16197 руб.

    Кредит счета 52 «Валютные счета» 16197 руб.

    Признается и включается в состав общепроизводственных расходов начисленная амортизация по безвозмездно полученному в прошлом месяце оборудованию:

    Дебет счета 26 «Общехозяйственные расходы» 4006 руб.

    Кредит счета 98 «Доходы будущих периодов» 4006 руб.

    Признается и включается в состав доходов сумма начисленной амортизации отчетного месяца по безвозмездно полученному оборудованию:

    Дебет счета 98 «Доходы будущих периодов» 3612 руб.

    Кредит счета 91/1 «Прочие доходы» 3612 руб.

    Признаются и включаются в состав прочих расходов суммы местных налогов, начисляемых за счет финансовых результатов:

    Дебет счета 91/2 «Прочие расходы» 1844 руб.

    Кредит счета 68 «Расчеты по налогам и сборам» 1844 руб.

    Признаны и приняты к учету курсовые разницы (курс Банка России на последнее число отчетного периода 33 руб. 00 коп, за 1 евро) по остатку денежных средств на валютном счете:

    Дебет счета 52 «Валютные счета» 1846 руб.

    Кредит счета 91/1 «Прочие доходы» 1846 руб.

    Признаны и приняты к учету курсовые разницы (курс Банка России на последнее число отчетного периода 33 руб. 00 коп, за 1 евро) по остатку денежных средств на валютном счете по подотчетным суммам, выданным в иностранной валюте:

    Дебет счета 91/2 «Прочие расходы» 121 руб.

    Кредит счета 68 «Расчеты по налогам и сборам» 121 руб.

    Резервируются суммы под снижение стоимости материальных ценностей:

    Дебет счета «Прочие расходы» 91/214112 руб.

    Кредит счета 14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей».

    Резервируются суммы под обесценение вложений в ценные бумаги:

    <

    Дебет счета 91/2 «Прочие расходы» 1820 руб.

    Кредит счета 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений» 1820 руб.

    Резервируются суммы под сомнительные долги:

    Дебет счета 91/2 «Прочие расходы» 1412 руб.

    Кредит счета 63 «Резервы по сомнительным долгам» 1412 руб.

    Признается и включается в состав доходов соответствующая часть разницы превышения между продажной стоимостью облигаций и их номинальной стоимостью:

    Дебет счета 98 «Доходы будущих периодов» 2428 руб.

    Кредит счета 91/1 «Прочие доходы» 2428 руб.

    Начислены пени пенсионному фонду за несвоевременную уплату отчислений:

    Дебет счета 91/2 «Прочие расходы» 643 руб.

    Кредит счета 69/2 «Расчеты по пенсионному обеспечению» 643 руб.

    Начислена материальная помощь работникам организации:

    Дебет счета 91/2 «Прочие расходы» 8140 руб.

    Кредит счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» 8140 руб.

    Перечислено с расчетного счета: в возмещение расходов на питание работников:

    Дебет счета 91/2 «Прочие расходы» 12220 руб.

    Кредит счета 51 «Расчетные счета» 12220 руб.

    Погашена стоимость путевок, выданных работникам за счет средств организации:

    Дебет счета 91/2 «Прочие расходы» 6150 руб.

    Кредит счета 50/3 «Денежные документы» 6150 руб.

    Начислены проценты: по просроченному займу от Петрова А. С. на текущую деятельность:

    Дебет счета 91/2 «Прочие расходы» 842 руб.

    Кредит счета 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» 842 руб.

    Поступили денежные средства за переводной вексель, учтенный банком по договорной цене:

    Дебет счета 91/2 «Прочие расходы» 108300 руб.

    Кредит счета 58 «Финансовые вложения» 108300 руб.

    На складе при проведении инвентаризации выявлены в оценке по фактической себестоимости: недостача материалов сверх норм естественной убыли:

    Дебет счета 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей» 1802 руб.

    Кредит счета 10 «Сырье и материалы» 1802 руб.

    На складе при проведении инвентаризации выявлены в оценке по фактической себестоимости: излишки материалов:

    Дебет счета 10 «Материалы» 12316 руб.

    Кредит счета 91/1 «Прочие доходы и расходы» 12316 руб.

    Списывается по назначению недостача материалов в оценке по фактической себестоимости (виновники недостачи не выявлены):

    Дебет счета 91/2 «Прочие расходы» 11516 руб.

    Кредит счета 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей» 11516 руб.

    Восстановлен НДС, относящийся к недостающим материалам сверх норм естественной убыли при отсутствии виновных лиц

    Дебет счета 91/2 «Прочие расходы» 275 руб.

    Кредит счета 68/1 «Расчеты по налогу на добавленную стоимость» 275 руб.

    Выявляется и списывается по назначению финансовый результат от прочих видов деятельности:

    Дебет счета 99 «Прибыли и убытки» 13202 руб.

    Кредит счета 91/9 «Прочие доходы и расходы» 13202 руб.

    Поскольку суммы таких потерь и расходов возникают по причинам, не зависимым от управления конкретной организации, то они не отражаются по счету 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей». В связи с этим суммы таких потерь расходов на ООО «КОРА» подлежат отнесению в дебет счета 99 «Прибыли и убытки» с кредита счетов утраченных активов или счетов учета расчетов.

    Также к числу рассматриваемых доходов могут относиться суммы возмещения убытков, полученных от организаций и виновных лиц, чьи действия повлекли за собой чрезвычайные обстоятельства хозяйствования. Эти операции отражаются на счете по кредиту счета 99 «Прибыли и убытки» в корреспонденции с дебетом счета учета материальных ценностей или дебетом счетов учета денежных средств.

    Таким образом, на ООО «КОРА» потери, расходы и доходы в связи с чрезвычайными обстоятельствами хозяйственной деятельности по мере их отражения в соответствующем первичном документе и в зависимости от их экономического содержания сразу и непосредственно записываются либо по дебету, либо по кредиту счета

    Порядок формирования финансового результата от чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности представлен далее.

    Списаны материалы, потерявшие свои качества в результате аварии отопительных сетей склада: вспомогательные материалы:

    Дебет счета 98/1 «Доходы, полученные в счет будущих периодов» 120408 руб.

    Кредит счета 10 «Материалы» 120408 руб.

    Материалы, потерявшие свои качества в результате аварии отопительных сетей склада, оприходованы по рыночной стоимости вторичного сырья: вспомогательные материалы:

    Дебет счета 10 «Материалы» 18316 руб.

    Кредит счета 99/1 «Прибыли и убытки» 18316 руб.

    Поступило страховое возмещение по страховому случаю, связанному с порчей основных материалов на складе:

    Дебет счета 51 «Расчетные счета» 468405 руб.

    Кредит счета 76/1 «Расчеты по имущественному и личному страхованию» 468405 руб.

    Списываются не компенсируемые страховыми возмещениями потери по страховому случаю, связанному с порчей материалов на складе:

    Дебет счета 99/1 «Прибыли и убытки» 12463 руб.

    Кредит счета 76/1 «Расчеты по имущественному и личному страхованию» 12463 руб.

    Начислена оплата труда работникам, занятым устранением последствий аварии отопительных сетей склада:

    Дебет счета 99/1 «Прибыли и убытки» 26300 руб.

    Кредит счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» 26300 руб.

    Произведены отчисления на социальные нужды на оплату труда работникам, занятым устранением последствий аварии отопительных сетей склада:

    Дебет счета 99/1 «Прибыли и убытки» 6838 руб.

    Кредит счета 69 «Расчеты по социальному обеспечению» 6838 руб.

    Начислены экономические санкции за непредставление в срок налоговой отчетности:

    Дебет счета 91/1 «Прочие доходы» 950 руб.

    Кредит счета 68 «Расчеты по налогам и сборам» 950 руб.

    Начислены экономические санкции за нарушение налогового законодательства:

    Дебет счета 99/1 «Прибыли и убытки» 1206 руб.

    Кредит счета 68/1 «Расчеты по налогам и сборам» 1206 руб.

    Перейдем к анализу порядка формирования конечного финансового результата деятельности исследуемой организации.

     

     

    2.4 Определение финансового результата

     

    На ООО «КОРА» для учета конечного финансового результата используется счет 99 «Прибыли и убытки». На ООО «КОРА». По дебету счета 99 «Прибыли и убытки» отражаются убытки (потери, расходы), а по кредиту – прибыли (доходы) организации. Кроме того, на этом не отражаются условный расход (доход) по налогу на прибыль, постоянные налоговые обязательства, а также суммы списания отложенных налоговых активов вложенных налоговых обязательств при выбытии объектов их начисления. Сопоставление дебетового и кредитового оборотов этого счета за отчетный период показывает конечный финансовый результат отчетного периода.

    Таким образом, на ООО «КОРА» на счете 99 «Прибыли и убытки» отражаются те показатели, совокупность которых позволяет выявить конечный финансовый результат хозяйственной деятельности организации.

    На ООО «КОРА» конечный финансовый результат промежуточных отчетных периодов выявляется путем сопоставления оборотов к счету 99 «Прибыли и убытки» и выражается в виде сальдо по этому счету без его записи в бухгалтерском учете. В то же время выявленный конечный финансовый результат по итогам деятельности за год отражается соответствующей записью в учете.

    На ООО «КОРА» в течение отчетного года финансовые результаты отражаются в учете раздельно на счетах 90 «Продажи», субсчет 9 «Прибыль/ убыток от Продаж», 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 9 «Сальдо прочих доходов и расходов» и 99 «Прибыли и убытки». По окончании отчетного года при составлении годовой бухгалтерской отчетности все указанные счета закрываются заключительными записями декабря. При этом порядок закрытия указанных счетов принципиально различный. Все субсчета, открытые к счетам 90 «Продажи» и 91 «Прочие доходы и расходы», закрываются внутренними записями.

    В свою очередь, на счете 99 «Прибыли и убытки» перед его закрытием отражаются все показатели, совокупность которых позволяет выявить конечный финансовый результат хозяйственной деятельности организации.

    На ООО «КОРА» записью декабря отчетного года сумма чистой прибыли (убытка) отчетного года списывается со счета 99 «Прибыли и убытки» в кредит (дебет) счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Тем самым конечный финансовый результат хозяйственной деятельности организации за отчетный год включается в состав капитала организации.

    Порядок учетных записей следующий.

    Списываются по назначению суммы активов, признанные выручкой отчетного периода:

    Дебет счета 90/1 «Выручка» 1868315 руб.

    Кредит счета 90 «Прибыль/убыток от продаж» 1867315 руб.

    Списываются по назначению суммы расходов, относящихся к расходам по обычным видам деятельности:

    Дебет счета 90/9 «Прибыль/убыток от продаж» 1346108 руб.

    Кредит счета 90/3 «Налог на добавленную стоимость» 1346108 руб.

    Списываются по назначению суммы налога на добавленную стоимость, причитающиеся к получению от покупателей (заказчиков):

    Дебет счета 90/9 284997 руб.

    Кредит счета 90/3 «Налог на добавленную стоимость» 284997 руб.

    Списываются по назначению суммы, признанные прочими доходами:

    Дебет счета 91/1 «Прочие доходы»120058 руб.

    Кредит счета 91/9 «Сальдо прочих доходов и расходов» 120058 руб.

    Списываются по назначению суммы, признанные прочими расходами:

    Дебет счета 91/9 «Сальдо прочих доходов и расходов» 80315 руб.

    Кредит счета 91/2 «Прочие расходы» 80315 руб.

    Выявляется и списывается по назначению сумма конечного финансового результата хозяйственной деятельности организации:

    Дебет счета 90/1 «Выручка» 276943 руб.

    Кредит счета 90/9 «Прибыль/убыток от продаж»

    На ООО «КОРА» по окончании отчетного периода заключительными оборотами декабря субсчет 2 «Условные расходы (условные доходы) по налогу на прибыль», субсчет 3 «Постоянное налоговое обязательство» и субсчет 4 «Списание отложенных налоговых активов и обязательств» закрываются записью по стороне, противоположной той, на которой числится остаток на отчетную дату, через субсчет 1 «Прибыль (убыток) до налогообложения». В свою очередь, на ООО «КОРА»на субсчете 1 «Прибыль (убыток) до налогообложения» путем балансирования показателей выявляется чистая прибыль (чистый убыток), который списывается на счет «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток))».

    Таким образом, субсчет 1 «Прибыль (убыток) до налогообложения» в данном случае и только в этом случае выполняет функции субсчета, на котором является чистая прибыль (чистый убыток) отчетного года.

    Списываются по назначению суммы условного расхода по налогу на прибыль:

    Дебет счета 99/1 «Прибыль (убыток) до налогообложения» 41361 руб.

    Кредит счета 99/2 «Условные расходы (условные доходы) по налогу на прибыль» 41361 руб.

    Списываются по назначению суммы постоянного налогового обязательства:

    34615 руб. – Дебет счета 99/1 «Прибыль (убыток) до налогообложения» 34615 руб.

    Кредит счета 99/3 «Постоянное налоговое обязательство» 34615 руб.

    Списываются по назначению сумма отложенного налогового актива, начисленного по выбывшим объектам основных средств:

    Дебет счета 99/1 «Прибыль (убыток) до налогообложения» 128404 руб.

    Кредит счета 84 «Нераспределенная прибыль(нераспределенный убыток)» 128404 руб.

    Выявляется и списывается по назначению суммы чистой прибыли отчетного года:

    Дебет счета 99/1 «Прибыль (убыток) до налогообложения» 240368 руб.

    Кредит счета 84 «Нераспределенная прибыль (нераспределенный убыток)» 240368 руб. –

    На ООО «КОРА» на величину нераспределенной прибыли (убытка) оказывают влияние суммы отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств, которые списываются с учета через счет «Прибыли и убытки» вследствие выбытия объектов, по которым они начислялись. Если осуществляется списание отложенных налоговых активов с одноименного счета, как в рассматриваемой ситуации, то вследствие этого уменьшается показатель нераспределенной прибыли. В случае такого же списания отложенных налоговых обязательств – ее увеличение. Поскольку объектом, по которому указанные условные значения налога на прибыль начисляются, в первую очередь являются основные средства, чья амортизация по правилам налогового и бухгалтерского учета в определенные временные отрезки может существенно различаться, то суммы таких списаний теоретически могут представлять собой значительную величину. Таким образом, показатель нераспределенной прибыли (убытка) в конкретный отчетный период подвержен значительным колебаниям.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    3 АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «КОРА»

     

    3.1 Цели, задачи и источники информации для проведения анализа рентабельности

     

    По абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить об уровне доходности предприятия, так как на ее размер влияет не только качество работы, но и масштабы деятельности. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия наряду с абсолютной суммой прибыли используют относительный показатель – уровень рентабельности.

    Рентабельность (от нем. rentabel – доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль.

    Показатели рентабельности (доходности) являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности. Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико-экономических факторов, а значит как объекты технико-экономического анализа, основная цель которого выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно- хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов.

    Рентабельность есть относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, может быть использован при сравнении деятельности разных хозяйствующих субъектов. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности.

    Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы.

    Вся предпринимательская деятельность в условиях рыночных отношений делится на три вида:    

  • операционную (основную),    
  • инвестиционную (вложения средств в акции, другие ценные бумаги, капитальные вложения),    
  • финансовую (получение и уплата дивидендов, процентов и т.п.).    

    В соответствии с этим в анализе финансовых показателей
    используются следующие группы показателей относительной доходности:    

    рентабельность продукции, работ, услуг,

    рентабельность производственных фондов,

    рентабельность всего имущества (всех активов),

    рентабельность вложений (инвестиций) и ценных бумаг.

    Доходность продукции (работ, услуг) характеризуется показателями:    

    рентабельность реализации (оборота, продаж),

    рентабельность выпущенной продукции,

    рентабельность отдельных изделий.

    Общая рентабельность предприятий определяется отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств и рассчитывается по формуле

    092213 0215 3 Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора , (1)

    где Р — уровень рентабельности, %;

    П — прибыль;

    092213 0215 4 Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора—среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

    092213 0215 5 Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора — среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств.

    По иному говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), равняется прибыли до начисления процентов помноженной на сто и поделенной на активы.

    Уровень общей рентабельности – это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие организации, исходя из уровня ее общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала.

    Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле:

     

    Рентабельность оборота. = Приб. до нач.% *100 / Валовая Выручка (2)

     

    Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем больше рентабельность оборота.

    Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле:

     

    Число оборотов. капитала = Валовая Выручка / Активы (3)

     

    Чем выше валовая выручка фирмы, тем больше число оборотов ее капитала. В итоге следует, что

    Уровень Общей Рент. = Рент ОБ. * Число ОБ. Капитала (4)

    Связь между тремя ключевыми индикаторами представлена на рисунке 3. Показатели рентабельности и доходности имеют общую экономическую характеристику, они отражают конечную эффективность работы предприятия и выпускаемой им продукции. Главным из показателей уровня рентабельности является отношение общей суммы прибыли к производственным фондам.

    Фактическая общая рентабельность определяется отношением балансовой прибыли к фактической среднегодовой стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств, непрокредитованных банком.

    Расчетная рентабельность представляет собой отношение балансовой прибыли за вычетом платы за производственные фонды, фиксированных платежей, процентов за банковский кредит, прибыли целевого назначения (прибыль от реализации товаров широкого потребления, новых товаров бытовой химии и т. п.), а также прибыли, полученной по причинам, не зависящим от деятельности объединения, предприятия, к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (за вычетом основных фондов, по которым предоставлены льготы по плате) и нормируемых оборотных средств.

     


    092213 0215 6 Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора

    Рис. 3. Схематическое представление связи между тремя ключевыми индикаторами рентабельности

     

    Рентабельность чистых активов – показатель эффективности операционной деятельности предприятия. Рассчитывается как отношение операционного дохода к среднегодовой величине чистых активов где:

     

    Чистые активы = Собственный капитал + Кредиты (долго – и краткосрочные ) (5)

     

    С другой стороны рентабельность чистых активов формируется за счет их оборачиваемости и рентабельности продаж:

     

    (Операционная прибыль / Объем продаж) * (Объем продаж/Чистые активы) = (Операционная прибыль / Чистые активы) (6)

     

    Рентабельность чистых активов используется при оценке эффективности финансового рычага:

     

    Финансовый рычаг рассчитывается по следующей формуле: = Чистые активы / Собственный капитал (7)

    Используя приведенные выше показатели можно получить следующую формулу:

     

    Рентабельность продаж * Оборачиваемость чистых активов * Финансовый рычаг = (Операционный доход / Объем продаж) * (Объем продаж / Чистые активы) * (Чистые активы / Собственный капитал) = (Операционный доход / Собственный капитал) (8)

    Теперь для получения окончательной формулы рентабельности собственного капитала необходимо ввести поправку, чтобы в числители фигурировала чистая прибыль.

     

    (Операционный доход/ Собственный капитал)*(((ОД-I)*(I-Т))/ОД)=Рентабельность собственного капитала, (9)

    где 

    ОД – операционный доход;

     

    I – сумма процентов по кредитам;

     

    Т
    ставка налога на прибыль

    Это значение отличается от полученного ранее, так как здесь не учитывается некоторые, так называемые нерегулярные статьи доходов и затрат из отчета о прибылях и убытках.

    Рентабельность активов показывает прибыль, приносимую всеми без исключения средствами предприятия, независимо от их вида или источника формирования. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к общей величине актинов. Служит для оценки эффективности бизнеса в целом (а не только эффективности собственного капитала).

    Валовая рентабельность (R6) отражает величину валовой прибыли в каждом рубле реализованной продукции (работ, услуг). В зарубежной практике этот показатель называется маржинальным доходом (коммерческой маржей).

    Особый интерес для внешней оценки результативности финансово-хозяйственной деятельности организации представляет анализ не таких традиционных показателей прибыльности как затратоотдача (R6), которая показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 рубль затрат. Более информативным является анализ рентабельности активов (R4) и рентабельности собственного капитала (R5).

    Чтобы оценить результаты деятельности организации в целом и проанализировать ее сильные и слабые стороны, необходимо синтезировать показатели, причем таким образом, чтобы выявить причинно-следственные связи, влияющие на финансовое положение и его компоненты.

    Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является экономическая рентабельность (показатель R4 в табл. 3), его еще принято называть рентабельностью активов. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества. От его уровня, и частности, зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.

    В показателе рентабельности активов (R4) результат теку щей деятельности анализируемого периода (прибыль) сопоставляется с имеющимися у организации основными и оборотными средствами (активами). С помощью тех же активов организация будет получать прибыль и в последующие периоды деятельности. Прибыль же является, главным образом (почти па 98%), результатом от продажи продукции (работ, услуг). Выручка от продажи — показатель, напрямую связанный со стоимостью активов: он складывается из натурального объема и пен продажи, а натуральный объем производства и продажи определяется стоимостью имущества.

     

    Таблица 2 – Показатели, характеризующие рентабельность предприятия


    п/п 

    Наименование показателя

    Способ расчета 

    Пояснения 

    1

    Рентабельность продаж

    092213 0215 7 Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора

    092213 0215 8 Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора

    Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции

    2 

    Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности

    092213 0215 9 Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора

    092213 0215 10 Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора

    Показывает уровень прибыли после выплаты налога


     

     

     

    Продолжение 2


    п/п 

    Наименование показателя

    Способ расчета 

    Пояснения 

    3 

    Чистая рентабельность

    092213 0215 11 Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора

    092213 0215 12 Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора

    Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки

    4 

    Экономическая рентабельность

    092213 0215 13 Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора

    092213 0215 14 Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора

    Показывает эффективность использования всего имущества организации

    5 

    Рентабельность собственного капитала

    092213 0215 15 Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора

    092213 0215 16 Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора

    Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R6 оказывает влияние на уровень котировки акций

    Частные показатели 

    6 

    Валовая рентабельность

    092213 0215 17 Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора

    092213 0215 18 Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора

    Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки

    7 

    Затратоотдача

    092213 0215 19 Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора

    092213 0215 20 Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора

    Показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат

    8 

    Рентабельность перманентного капитала

    092213 0215 21 Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора

    092213 0215 22 Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора

    Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок

    9 

    Коэффициент устойчивости экономического роста

    092213 0215 23 Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора

    092213 0215 24 Анализ организации учета финансовых результатов и оценка их динамики на предприятии Кора

    Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности

    Рентабельность активов может повышаться при неизменной рентабельности продаж и росте объема реализации, опережающем увеличение стоимости активов, т. е. ускорении оборачиваемости активов (ресурсоотдачи). И наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти и за счет роста бухгалтерской (до налогообложения) рентабельности.

    Основными источниками для анализа рентабельности предприятия служат данные формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

     

    3.2 Анализ рентабельности предприятия

     

    Рентабельность – показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль. В таблице 3 проанализируем показатели рентабельности хозяйственно-финансовой деятельности ООО «КОРА».

     

    Таблица 3 – Анализ показателей рентабельности деятельности ООО «Кора»

    Показатель 

    2003 г. 

    2004 г. 

    Абсолютное отклонение

    Объем продаж, тыс. руб.

    227 848,5 

    262 030,6 

    34 182,1 

    Прибыль от продаж, тыс. руб. 

    4 983,5 

    3 299,1 

    -1 684,4 

    Чистая прибыль, тыс. руб. 

    1 100,9 

    2 464,6 

    1 363,7 

    Рентабельность продаж, % 

    2,2 

    1,3 

    -0,9 

    Чистые активы, тыс. руб. 

    3 536,9 

    5 027,3 

    1 490,4 

    Оборачиваемость чистых активов, %

    6441,97 

    5212,15 

    -1 229,8 

    Рентабельность чистых активов, % 

    140,90 

    65,62 

    -75,3 

    Собственный капитал, тыс. руб.

    3 536,9 

    5 027,3 

    1 490,4 

    Рентабельность собственного капитала, % 

    31,13 

    49,02 

    17,9 

    Кредиты и займы, тыс. руб.

    14 394,3 

    18 347,6 

    3 953,3 

    Средневзвешенная стоимость капитала, %

    13,9 

    14,0 

    0,1 

    Общая рентабельность, % 

    0,7 

    1,2 

    0,4 

    Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, %

    31,1 

    57,6 

    26,4 

    Рентабельность оборотных активов, % 

    3,5 

    7,2 

    3,7 

    Общая рентабельность производственных фондов, %

    7,2 

    10,5 

    3,3 

    Рентабельность всех активов, % 

    3,4 

    6,4 

    3,0 

    Рентабельность основной деятельности, % 

    6,1 

    5,6 

    -0,5 

    Рентабельность производства, % 

    6,5 

    5,9 

    -0,5 

     

    Рассматривая показатели рентабельности необходимо, прежде всего, что находясь в условиях рыночной экономики и на начало, и на конец анализируемого периода величина прибыли до налогообложения, деленная на выручку от реализации (показатель общей рентабельности) находится у ООО «Кора» ниже среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10,0%. На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии составлял 0,7%, а на конец периода 1,2% (изменение в абсолютном выражении за период — (0,4%)). Это следует рассматривать как отрицательный момент и искать пути повышения эффективности деятельности организации.

    Повышение рентабельности собственного капитала c 31,13% до 57,56% за анализируемый период было вызвано увеличением чистой прибыли предприятия за анализируемый период на 1363,7 тыс.руб.

    Как видно из таблицы 3 за анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.

    Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.

    В рассматриваемом в таблице 3 случае, на конец анализируемого периода рентабельность собственного капитала равна 49,02%, что больше показателя средневзвешенной стоимости капитала, значение которого составило в соответствующем периоде 13,96%. Это говорит о том, что предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.

    На основании проведенной оценки рентабельности деятельности ООО «Кора» следует сделать вывод об эффективности работы предприятия за исследуемый период, отметив возможность повышения рентабельности деятельности предприятия за счет роста эффективности использования активов предприятия, повышения объемов продаж.

    3.3 Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности

     

    Важным этапом аналитической работы является выявление резервов увеличения прибыли и рентабельности. Основными источниками увеличения прибыли и рентабельности являются:

    – увеличение объема реализованной продукции;

    –повышение цен;

    – снижение себестоимости,

    – повышение качества.

    Для определения резервов роста прибыли за счет роста объема реализации необходимо выявить резерв роста объема производства продукции, умножить его на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида.

    Для определения резервов увеличения прибыли за счет снижения себестоимости продукции, работ и услуг необходимо резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножить на возможный объем реализации продукции (с учетом резервов его роста).

    Для определения резервов роста прибыли за счет повышения качества необходимо изменение удельного веса каждого орта (категории) умножить на отпускную цену соответствующего сорта. Результаты просуммировать. Полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции. Выявленные резервы роста прибыли необходимо обобщить.

    В заключение анализа финансовых результатов необходимо определить конкретные мероприятия по освоению выявленных резервов.

    Освоение резервов роста прибыли без увеличения производственной мощности (без дополнительных капвложений) увеличивает не только рентабельность работы, но и запасы его финансовой прочности.

    Запас финансовой прочности (зона безопасности) (Зф.у) определяется по формуле:

    Зфу = (Вв — У6)/Вв, Вв = В + ВР, (10)

    где Вв — возможный объем продаж (реализации) с учетом резервов его роста;

    Уб — безубыточный объем продаж;

    Вф — выручка по факту (объем продаж).

    ВР – выявленный резерв роста,

    Нами предлагается

    В качестве мероприятия по повышению эффективности деятельности предприятия рекомендовать руководству ООО «Кора» провести снижение величины издержек обращения на 10% или 1139,1 тыс. руб. (10%*11391,1/100%), что даст прирост прибыли от продаж на соответствующую сумму.

    Рассчитаем прогнозные показатели эффективности деятельности ООО «Кора» (таблица 3).

     

    Таблица 3– Прогнозные показатели эффективности хозяйственной деятельности ООО «Кора»

    Показатель 

    2003 г. 

    2004 г. 

    Абсолютное отклонение

    Объем продаж, тыс. руб. 

    262 030,6 

    262030,6

    34 182,1 

    Издержки обращения 

    11391,1

    10252,0

    1139,1

    Прибыль от продаж, тыс. руб.

    3 299,1 

    4438,2

    1139,1

    Чистая прибыль, тыс. руб. 

    2 464,6 

    3603,7

    1139,1

    Рентабельность продаж, % 

    1,3 

    1,7

    0,4

    Чистые активы, тыс. руб. 

    5 027,3 

    5027,3

    0

    Оборачиваемость чистых активов, % 

    5212,15 

    5212,15

    0

    Рентабельность чистых активов, % 

    65,6

    88,3

    22,7

    Собственный капитал, тыс. руб. 

    5 027,3 

    5027,3

    0

    Рентабельность собственного капитала, %

    49,02 

    71,68

    22,66

    Кредиты и займы, тыс. руб. 

    18 347,6 

    18 347,6

    0

    Средневзвешенная стоимость капитала, %

    14,0 

    14,0

    0

    Общая рентабельность, %

    1,2 

    1,6

    0,4

    Продолжение таблицы 3

    Показатель 

    2003 г. 

    2004 г. 

    Абсолютное отклонение

    Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, %

    57,6 

    71,7 

    14,1 

    Рентабельность оборотных активов, % 

    7,2 

    10,5 

    3,3 

    Общая рентабельность производственных фондов, %

    10,5 

    14,4

    3,9 

    Рентабельность всех активов, % 

    6,4 

    9,4 

    3,0 

    Рентабельность основной деятельности, %

    5,6 

    5,6 

    0,0 

    Рентабельность производства, % 

    5,9 

    5,9 

    0,0 

     

    Таким образом, предлагаемое мероприятие по сокращению величины издержек обращения на 10% за счет внутрифирменной экономии приведет к росту как прибыли от продаж, так и чистой прибыли на 1139,1 тыс. руб. В свою очередь, рост получаемой предприятием прибыли приведет к повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целом. Это подтверждает прогнозируемый рост рентабельности продаж на 0,4%, рентабельности чистых активов на 22,7%, рентабельности собственного капитала на 22,66%, рентабельности оборотных активов на 3,3%, общей рентабельности на 0,4%, рентабельности производственных фондов на 3,9% и рентабельности всех активов на 3%.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    4 НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «КОРА»

     

    Сложность сегодняшней ситуации в управлении предприятием состоит в том, что во многих организациях работники бухгалтерской службы не владеют методами финансового анализа, а специалисты, ими владеющие, как правило, не всегда умеют читать документы аналитического и синтетического учета. Отсюда неумение определять круг основных задач, решение которых необходимо для формирования адекватной рыночным условиям системы управления финансами предприятия, а также путей и способов их решения.

    Целью разработки финансовой политики предприятия является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности. Известно, что в сегодняшних условиях для большинства предприятий характерна реактивная форма управления финансами, то есть принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы, или так называемое «латание дыр». Одной из задач реформы предприятия является переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности организации. Результаты деятельности любого предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (в первую очередь, инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей), так и внутренних (руководителей предприятия, работников административно-управленческих структурных подразделений).

    Залогом выживаемости и основной стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияния различные факторы:

  1. положение предприятия на товарном рынке;
  2. выпуск пользующейся спросом продукции;
  3. его потенциал в деловом сотрудничестве;
  4. степень зависимости то внешних кредиторов и инвесторов;
  5. наличие неплатежеспособных дебиторов.

    Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях нестабильной внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, то есть быть кредитоспособным.

    Рекомендуется оптимизировать кредитную политику предприятия. Большое влияние на финансовую устойчивость, также, оказывают средства, дополнительно мобилизованные на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности, однако возрастает и финансовый риск – способно ли будет предприятие своевременно расплатиться со своими кредиторами.

    Различаются три принципиальных типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции – консервативный, умеренный и агрессивный.

    Консервативный (или жесткий) тип кредитной политики предприятия направлен на минимизацию кредитного риска. Такая минимизация рассматривается как приоритетная цель в осуществлении его кредитной деятельности. Осуществляя этот тип кредитной политики, предприятие не стремится к получению высокой дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции. Механизмом реализации политики такого типа является существенное сокращение круга покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска; минимизация сроков предоставления кредита и его размера; ужесточение условий предоставления кредита и повышение его стоимости; использование жестких процедур инкассации дебиторской задолженности.

    Умеренный тип кредитной политики предприятия характеризует типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

    Агрессивный (или мягкий) тип кредитной политики предприятия приоритетной целью кредитной деятельности ставит максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает эти операции. Механизмом реализации политики такого типа является распространение кредита на более рискованные группы покупателей продукции; увеличение периода предоставления кредита и его размера; снижение стоимости кредита до минимально допустимых размеров; предоставление покупателям возможности пролонгирования кредита.

    Определяя тип кредитной политики, следует иметь в виду, что жесткий (консервативный) её вариант отрицательно влияет на рост объема операционной деятельности предприятия и формирование устойчивых коммерческих связей, в то время как мягкий (агрессивный) её вариант может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых средств, снизить уровень платежеспособности предприятия, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов, а в конечном итоге снизить рентабельность оборотных активов и используемого капитала.

    Оптимизация структуры и движения оборотных активов предприятия. Управление оборотными активами составляет наиболее обширную часть операций финансового менеджмента. Это связано с большим количеством элементов их внутреннего материально-вещественного и финансового состава, требующих индивидуализации управления; высокой динамикой трансформации их видов; высокой ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельности и других целевых результатов финансовой деятельности предприятия.

    Оборотный капитал (оборотные средства) – это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла. В отличие от западных стран в России для отнесения того или иного актива к оборотным используется ещё один критерий – стоимостная оценка. Оборотные активы представлены в балансе отдельным разделом.

    Оборотные средства и политика в отношении управления этими активами важны, прежде всего, с позиции обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия. Поскольку во многих случаях изменение величины оборотных активов сопровождается и изменением краткосрочных пассивов, оба эти объекта учета рассматриваются, как правило, совместно в рамках политики управления чистым оборотным капиталом.

    Управление чистым оборотным капиталом подразумевает оптимизацию его величины, структуры и значений его компонентов. Что касается общей величины чистого оборотного капитала, то обычно разумный рост её рассматривается, как положительная тенденция; однако могут быть и исключения, например, рост за счет увеличения безнадежных дебиторов вряд ли удовлетворит финансового менеджера.

    Экономический и организационно-производственный результаты от хранения определенного вида оборотных активов в том или ином объеме носят специфический для данного вида актива характер. Например, большой запас готовой продукции (связанный с предполагаемым объемом продаж) сокращает возможность образования дефицита продукции при неожиданно высоком спросе. Подобным образом достаточно большой запас сырья и материалов спасает предприятие в случае неожиданной нехватки соответствующих запасов от прекращения процесса производства или покупки более дорогостоящих материалов-заменителей. Большое количество заказов на запасы, тем не менее, имеет смысл, если предприятие может добиться от своих поставщиков снижение цен (так как большой размер заказа обычно предусматривает некоторую льготу, предоставляемую поставщиком в виде скидки). По тем же причинам предприятие предпочитает иметь достаточный запас готовой продукции, который позволяет более экономично управлять производством. В результате этого уже предприятие, как правило, предоставляет скидки клиентам. Задача финансового менеджера – выявить результат и затраты, связанные с хранением запасов, и подвести разумный баланс.

    Управление кредиторской задолженностью предприятия. Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью является определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также представление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.

    Всегда существует преимущества, связанные с созданием большого запаса денежных средств, – они позволяют сократить риск истощения наличности и дают возможность удовлетворить требование оплатить тариф ранее установленного законом срока. С другой стороны, издержки хранения временно свободных, неиспользуемых денежных средств гораздо выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги (в частности, их можно условно принять в размере неполученной прибыли при возможном краткосрочном инвестировании). Таким образом, финансовому менеджеру необходимо решить вопрос об оптимальном запасе наличных средств.

    Управление заемным капиталом. Целью управления формированием заемного капитала предприятия является определение его наиболее рационального источника заимствования, способствующего повышению стоимости собственного капитала предприятия. Сущность управления этим процессом проявляется в реализации следующих функций: оперативных, связанных с непосредственным управлением денежными потоками; координационных, обеспечивающих анализ потребности в заемных средствах, их структурирование по форме и условиям привлечения; контрольных, обеспечивающих оценку эффективности привлечения предприятием заемных средств; регулирующих, включающих разработку мероприятий, направленных на повышение эффективности форм и условий реализации займовых операций предприятия. Основными принципами управления формированием заемного капитала предприятия являются: принцип соответствия — предполагает, что стратегия управления формированием заемного капитала предприятия должна соответствовать его общей стратегии управления капиталом; принцип финансовой обусловленности — позволяет реализовать существующую непосредственную связь между финансовыми решениями при формировании стратегии привлечения заемных средств предприятием и эффективностью его деятельности; принцип динамизма управления займовыми операциями предприятия — обусловлен быстрой адаптацией к изменениям факторов внешней и внутренней среды бизнеса; принцип вариантности — определяется необходимостью выбора формы и условий привлечения предприятием заемных средств в результате сопоставления альтернативных вариантов. Выбор рационального источника финансирования деятельности предприятия определяется количественными (среди которых цена привлечения, требующая минимизации) и качественными (степень формализованное, персонификации, наличие нормативно-правовых барьеров и др.) показателями его доступности.


     

<

Комментирование закрыто.

MAXCACHE: 1.16MB/0.00159 sec

WordPress: 25.02MB | MySQL:122 | 2,792sec