Анализ собственного капитала предприятия

<

110913 2330 1 Анализ собственного капитала предприятияКапитал организации — это источник финансирования финансово-хозяйственной деятельности. Величина совокупного капитала организации, как отмечалось выше, отражается в пассиве бухгалтерского баланса. Совокупный капитал состоит из собственного и заемного.

Собственный капитал предприятия представлен в разделе III «Капиталы и резервы» в бухгалтерском балансе и включает: уставный капитал, резервный капитал (включая резервы, образованные в соответствии с законодательством и резервы, образованные в соответствии с учредительными документами), фонд социальной сферы, целевые финансирование и поступления, нераспределенная прибыль прошлых лет, непокрытый убыток прошлых лет, нераспределенная прибыль отчетного года, непокрытый убыток отчетного года).

Для анализа и обоснования оптимальной структуры средств финансирования можно использовать следующую классификацию.

Подразделение собственного капитала:

на внешние (за счет эмиссии акций) источников средств;

и внутренние (за счет части прибыли) источники средств, а также

выделение кредитов банка, займов прочих организаций, средств, поступающих за счет выпуска корпоративных облигаций, бюджетных ассигнований и прочих, в отдельную обособленную группу заемных источников финансирования

позволяет аналитикам учесть специфические цели, стоящие отдельно перед собственниками (владельцами, акционерами) организации и ее кредиторами.

Для анализа структуры и динамики источников средств (капитала) организации составляется следующая таблица.

 

 

 

 

Таблица 1

Анализ структуры и динамики основных источников финансирования

 

Наименование

статей 

 

 

Код строки

на начало года

на конец года

Изменение за отчетный период

Изменение структуры, %

сумма, тыс. руб. 

в % удельный вес

сумма, тыс. руб. 

в % удельный вес

абс +;-, тыс. руб. 

 

отн. % 

1. Собственные средства финансирования

 

 

с. 490 

 

 

22246 

 

 

75,7

 

 

22584

 

 

70,3 

 

 

+338 

 

 

+1,5 

 

 

-5,4

в том числе

1.1. Внутренние источники

               

из них

1.1.1. Чистая прибыль

с. 460 + 470 – 465 — 475 

 

2279 

 

7,75

 

1148 

 

3,6

 

-1131 

 

-49,6

 

-4,15 

1.1.2. Уставный капитал

с. 410

33

0,1

33

0,1

0

0

0

1.1.3. Добавочный капитал

с. 420

13870

47,2

13851

43,05

-19

-0,1

-4,15

1.1.4.

Резервный капитал

с. 430 

16 

0,05

16 

0,05

0

0

0

1.1.5. Фонд социальной сферы

с. 440 

6048 

20,6

7536 

23,5

+1488

+24,6

+2,9

1.2. Внешние источники

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3. Прочие средства, включая начисленную амортизацию

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Продолжение табл. 1

 

Наименование

статей 

 

 

Код строки

на начало года

на конец года 

Изменение за отчетный период

Изменение структуры, %

сумма, тыс. руб. 

в % удельный вес

сумма, тыс. руб. 

в % удельный вес

абс +;-, тыс. руб. 

 

отн. % 

1.3. Прочие средства, включая начисленную амортизацию

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Заемные источники финансирования

с. 590 +690 

7146 

24,3 

9549 

29,7 

+2403 

+33,6 

+5,4 

В том числе:

               

2.1. Банковские кредиты

с. 511 + с. 610 

2730 

9,3 

2450 

7,8 

-280 

-10,3 

-1,5 

2.2. Займы прочих организаций

с. 529+

с. 612 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Прочие средства

с. 620

+630

640+

650+

660 

4416 

15,0 

7099 

22,1 

+2683 

+60,8 

+6,1 

3. Итого средств финансирования

с. 700 

29392 

100 

<

32133 

100 

+2741 

+9,3 

0 

 

Таким образом, можно сделать следующий вывод. Собственные средства занимают значительный удельный вес в структуре всего капитала предприятия, что является положительным показателем. За анализируемый период удельный вес собственных средств уменьшился в структуре на -5,4% или в абсолютном выражении на 338 тыс. руб. Это говорит о небольшом росте на конец периода заемного капитала. Здесь самое главное, чтобы тенденция увеличения привлекаемых средств не возросла значительно.

Для более точного анализа структуры и динамики источников собственных средств (капитала) организации составляется следующая таблица.

Таблица 2

Анализ собственных средств предприятия

 

 

Наименование статей

на начало года

На конец года 

Изменение за отчетный период

Изменение структуры, %

сумма, тыс. руб.

в % удель-ный вес

сумма, тыс. руб.

в % удель-ный вес

абс

(+;-), тыс. руб. 

отн. % 

Уставный капитал 

33

0,15

33

0,15

0

0

0

Добавочный капитал

13870

62,3

13851

61,3

-19

-0,14

-1,0

Резервный капитал 

16

0,07

16

0,07

0

0

0

в том числе: 

             

резервы, образован-ные в соответствии с учредительными документами

16 

0,07 

16 

0,07 

0 

0 

0 

Фонд социальной сферы 

6048 

27,2 

7536 

33,4 

+1488 

+24,6 

+6,2 

Нераспределенная прибыль прошлых лет

2279 

10,28 

1148 

5,08 

-1131 

-49,6 

-5,2 

Всего собст-ный капитал

22246 

100 

22584 

100 

+338

+1,5

0

 

Проанализировав собственный капитал исследуемого предприятия можно так охарактеризовать динамику его изменений. В структуре собственного капитала исследуемого предприятия значительную долю занимает добавочный капитала – 13870 тыс. руб. или 62,3% от всех собственных средств на начало периода и 13851 тыс. руб. (61,3%) на конец периода. В абсолютном выражении произошло его снижение на -19 тыс.руб., а изменение структуры составило -1,0%. Велико средств фонда социальной сферы – 6048 тыс. руб. (27,2% на начало года и 7536 тыс. руб. (33,4%) на конец года. Фонд социальной сферы на конец года увеличился на 24,6% или 1488 тыс. руб. Также отметим рост удельного веса данного показателя. В собственный капитал предприятия также включаются уставный и резервный капитал. Их удельный вес и размере за год не изменились и составляет всего 0,15% и 0,07% соответственно в структуре собственного капитала. В структуре собственных средств следует отметить наличие такого показателя как нераспределенная прибыль прошлых лет, занимающие удельный вес на начало года в 10,28% и на конец года 5,08%, произошло снижение на -1131 тыс. руб.

Рентабельность собственного капитала

Показывает эффективность использования собственного капитала.

110913 2330 2 Анализ собственного капитала предприятия

110913 2330 3 Анализ собственного капитала предприятия

На начало года

R0 = (2279 : 22246)*100% = 10,3%

На конец года

R1 = (1148 : 22584)*100% = 5,1%

Таким образом, рентабельность капитала на конец года уменьшилась на 5,2%. Это отрицательный факт, говорит о снижении эффективности использования собственного капитал в хозяйственной деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ОПРЕДЕЛИТЬ КОЭФФИЦИЕНТ ФИНАНСОВОЙ НЕЗАВИСИМОСТИ, ДАТЬ ЕМУ ОЦЕНКУ

 

Важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является стабильность его деятельности в плане долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних обязательств. Задача анализа финансовой устойчивости — оценка величины и структуры активов и пассивов. Соответствующие показатели характеризуют степень независимости предприятия по каждому элементу активов (оборотных и внеоборотных) и по имуществу предприятия в целом. Они дают возможность измерить, достаточно ли устойчиво предприятие в финансовом отношении, чтобы бесперебойно работать. Для оценки финансовой устойчивости используется следующая система коэффициентов.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятий. Оттого насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

В связи с этим важными показателями, которые характеризуют рыночную устойчивость предприятия являются коэффициенты финансовой устойчивости.

Коэффициент независимости — показатель, отражающий долю собственных средств в пассивах предприятия. Считается, что доля собственных средств в пассивах должна превышать долю заемных средств с целью поддержания стабильной финансовой структуры. Высокое значение коэффициента отражает минимальный финансовый риск и хорошие возможности для привлечения дополнительных заемных средств. Формула для расчета коэффициента автономности имеет вид

110913 2330 4 Анализ собственного капитала предприятия нормативное значение лежит в пределах
0,4
¸0,6

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

Для исследуемой организации

На начало года

U0 = 22246 : 29392 = 0,7569

U1 = 22584 : 32133 = 0,7028

Таким образом, исследуемая организация финансово независима от внешних источников. Значение данного коэффициента как на начало года, так и на конец года лежит выше критических значений, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации на предприятии, т.е. собственникам принадлежит более 70% в стоимости имущества.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. СГРУППИРОВАТЬ ПАССИВЫ ПО СТЕПЕНИ СРОЧНОСТИ ИХ ПОГАШЕНИЯ

 

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность

или стр. 620.

П2. Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.

ПЗ. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные ) средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей

или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)

или стр. 490.

Сведем пассивы в таблицу 3.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3

Группировка пассивов баланса по степени срочности их погашения

ПАССИВ

На начало

периода

Уд. вес, % 

На конец

периода

Уд. вес, % 

Изменение

(+,-) 

Темп

роста,

%


 

Изменение в структуре, %

Наиболее срочные обязательства (П1)

4233 

14,4

6887

21,4

+2654

+62,7

+7,0

Краткосрочные пассивы (П2)

2877 

9,8

2514

7,8

-363

-12,6

-2,0

Долгосрочные пассивы (ПЗ)

36 

0,1

148 

0,5

+112

+311,1

+0,4

Постоянные пассивы (П4)

22246

75,7

22584

70,3

+338

+1,5

-5,4

БАЛАНС

29392 

100

32133 

100

+2741 

+9,3 

0 

 

Таким образом, в структуре пассивов организации Значительный удельный вес занимают постоянные пассивы, представляющие собой собственный капитал организации. Наблюдается значительный в процентном выражении рост долгосрочных пассивов на +311,1%, в то же время их удельный вес как на начало (0,1%), так и конец года (0,5%) незначительна. На предприятии наблюдается рост в течение исследуемого года величина наиболее срочных обязательств. Их удельный вес возрос с 14,4% до 21,4%, что является положительным показателем.

Следовательно, исследуемое предприятие финансово независимо и рентабельно.

 

 

 

 

 

 

Торговый учет

 

Обитатели восточного побережья о. Борнео Малайзии издревле ловят некоторые виды рыб, завлекая их в сети и ловушки с помощью бамбуковых палок, которыми колотят друг об друга под водой.

Требуется определить по какой статье бухгалтерского баланса были бы отражены эти бамбуковые палки согласно правилам ведения бухгалтерского учета в России.

 

Ответ

Так как стоимость палок вряд ли превышает сумму в 10000 рублей, то их следует отражать на счете 10.9 – «Хозяйственный инвентарь»

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

  1. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21.11.96 № 129-ФЗ (с изм. и доп. от 23.076.98, 28.03.02). // Российская газета от 22 ноябр. 1996.
  2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н.
  3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н (ПБУ 4/99).
  4. Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденное приказом Минфина РФ от 13 января 2000 г. № 4н.
  5. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности. Учебное пособие. – М.: « Дело и сервис», 2000.
  6. Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. – М.: «Дело и сервис», 1998.
  7. Баканов А. С. Годовая отчетность коммерческой организации. — М.: Бухгалтерский учет, 2000.
  8. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. — Н.: Учебник  Финансы и статистика, 1999.
  9. Бернстайч Л.А. Анализ финансовой отчетности/Пер, с англ. — М.: Финансы и статистика, 1999.
  10. Донцова Л. В., Никифорова НА. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. — 4-е изд., перераб, и доп. — М.: Дело и сервис, 2001.
  11. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 1998.
<

Комментирование закрыто.

WordPress: 23.22MB | MySQL:118 | 1,813sec