Финансовая деятельность предприятия

<

102013 0158 1 Финансовая деятельность предприятия Формы организации своей деятельности, хозяйствующий субъект, выбирает на основе действующего законодательства, в соответствии с целями, для которых он создается. В гражданском кодексе Российской Федерации, такой основной формой является юридическое лицо1. Там же, приводится существенный признак деления юридических лиц, в зависимости от целей создания организации на коммерческие и некоммерческие.

Принято считать, что наиболее приемлемой организационно-правовой формой для коммерческой деятельности юридических лиц в Российской Федерации, является хозяйственные общества. Это подтверждается как международной практикой, так и не продолжительной отечественной. Основное преимущество такой формы – это ограниченная степень правовой ответственности, в случае банкротства организации, и в тоже время максимально возможный контроль за деятельностью организации со стороны собственников юридического лица. Такой юридически закрепленный «баланс» интересов и ответственности, позволяет этой форме организаций быть наиболее активными экономическими агентами.

Одним из основных компонентов финансово-хозяйственной деятельности предприятия является денежные отношения, присутствующие на всех этапах создания и реализации вновь создаваемой полезности. Предприятием – как объектом прав признается имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности2.

На предприятии финансы используются для следующих экономических взаимоотношений:

— отношения между предприятием и другими предприятиями, в ходе выполняемой финансово-хозяйственной деятельности. К финансовым отношениям не относятся отношения купли-продажи, обмена и т.п., а относится, например, применение финансовых санкций за невыполнение условий договора (контракта), обеспечение самого процесса купли-продажи или инвестиционная деятельность предприятия.

—    между предприятиями и подразделениями, входящими в его состав. Такие отношения зависят от структуры предприятия и финансового взаимодействия, между подразделениями, имеющими самостоятельные балансы и счета. Эти отношения возникают в связи с формированием уставного фонда, перераспределением оборотных средств и прибыли, уплатой налогов и др.;

—    между предприятиями и сотрудниками по поводу выплаты заработной платы;

—    между предприятием и государственным бюджетом по поводу уплаты налогов, получения льгот, целевого финансирования, государственных кредитов в различных формах и т.д.;

—    между предприятием и кредитными организациями, по поводу получения и возврата денежных средств;

—    между предприятиями и инвестиционными институтами по поводу формирования и использования свободных денежных ресурсов (инвестиционные фонды, пенсионные фонды и т.д.);

—    между предприятием и вышестоящими органами (холдинги, концерны) по поводу перелива капитала;

—    между предприятием и собственниками, акционерами по поводу выплат доходов, дивидендов.

Таким образом, финансы предприятия – представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования фактических и (или) потенциальных фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления.

Данное определение наиболее точно обозначает поле деятельности финансов предприятия, выделяя функциональный аспект вопроса: формирование, распределение и использование фондов денежных средств.

В реализации функций финансов предприятия, проявляется их сущность как одного из важнейших элементов организационной структуры и процесса регулирования деятельностью предприятия.

К функциям финансов предприятия принято относить следующие: инвестиционно-распределительная; фондообразующая; доходо-распределительная; обеспечивающая; контрольная.

Инвестиционно-распределительная функция финансов проявляется в распределении финансовых ресурсов внутри предприятия, способствующее наиболее эффективному их использованию.

Распределение происходит в основном по двум направлениям: по подразделениям исходя из экономической целесообразности, и по видам активов.

Распределение финансовых ресурсов внутри предприятия, отражает его инвестиционную политику по отношению к собственным подразделениям. Основной критерий для определения целесообразности инвестирования достаточно прост – там, где внутренние финансовые инвестиции, на единицу вложенных средств, приносят относительно больший дополнительный доход, там планируемый поток инвестиций будет превышать средний уровень вложений по другим подразделениям предприятия.

Распределение по видам активов, реализуется в стремлении оптимизировать активную сторону баланса. Одной из основных проблем, связанных с оптимизацией левой части баланса, является нахождение оптимального соотношения величины денежных средств, достаточных для нормального функционирования предприятия. Как избыток, так и дефицит свободных денежных средств, считаются отрицательным показателем деятельности финансовой службы. Подробно методика краткосрочного анализа и управлением финансами рассмотрена во второй главе.

Фондообразующая функция заключается в оптимизации правой стороны, т.е. пассивной части баланса предприятия. Создание и функционирование предприятия связанно с процессом привлечение средств из различных источников. Это в первую очередь акционеры и держатели акций, различные кредитные учреждения, государственные органы и др. В пассивной части баланса также отражается задолженность перед поставщиками и потребителями, нераспределенная прибыль предшествующих периодов. Здесь финансовому менеджеру необходимо, определить альтернативные стоимости данных источников, и найти их наиболее приемлемую комбинацию. Реализация данной функции, особенно отчетливо проявляется определении источников для реализации инвестиционных программ.

Доходо-распределительная функция, непосредственно связана с существованием предприятия как источника дохода, для собственников.

Обеспечивающая функция связанна с целью создания предприятия – постоянное генерирование прибыли для собственников.

Контрольная функция финансов, состоит в том, что при помощи системы определенных финансовых показателей, можно осуществлять действенный контроль за предприятием, судить об эффективности управления, контролировать выполнение инвестиционных программ. Данная функция может реализовываться государственными органами, собственниками предприятия, контрагентами и менеджментом компании.

В зависимости от специфики самого предприятия, его организационной структуры, формы организации финансовый службы могут существенно отличаться. Однако наиболее общей целью, данного отдела остается – обеспечение эффективного функционирования предприятия с точки зрения организации его финансовой деятельности. Поскольку, в принципе, под такое определение попадает деятельность и других отделов, выделим те специфические задачи финансовой службы, которые отличают ее от остальных подразделений:

  • финансовый контроль и анализ текущей деятельности предприятия.
  • оптимизация деятельности предприятия: ресурсная, налоговая; структурная.
  • участие в разработке и экономический анализ, различных по долгосрочности, перспективных планов развития предприятия.
  • предоставление аналитической и справочной информации в другие управленческие отделы.

    Управление финансами на предприятии базируется на общих принципах управления. Присутствует объект управления – совокупность денежных отношений, субъект управления – некая организационная структура, а между ними устанавливаются определенные взаимоотношения.

    Существенные отличия проявляются в принципах, на которых строится отношения между субъектом и объектом управления. К таковым относятся:

    Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что предприятие самостоятельно независимо от организационно-правовой формы хозяйствования определяет свою экономическую деятельность», направления вложений денежных средств с целью извлечения прибыли. В рыночной экономике существенно расширились права предприятий в области коммерческой деятельности, инвестиций как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Рынок стимулирует предприятия к поиску все новых и новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующих потребительскому спросу. Однако о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя. Государство регламентирует отдельные стороны деятельности предприятий. Так, законодательно регламентируются взаимоотношения предприятий с бюджетами разных уровней, внебюджетными фондами, государство определяет амортизационную политику.

    Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. Реализация этого принципа —одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность предприятия. В развитых рыночных странах на предприятиях с высоким уровнем самофинансирования удельный вес собственных средств достигает 70 и более процентов.

    К основным собственным источникам финансирования предприятий в Российской Федерации относятся: амортизационные отчисления, прибыль, отчисления в ремонтный фонд. Но общий объем собственных денежных средств предприятий недостаточен для осуществления серьезных инвестиционных программ. В настоящее время не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип. Предприятия и организации ряда отраслей народного хозяйства, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить ее достаточную рентабельность. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают ассигнования из бюджета на разных условиях.

    Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных предприятий, их руководителей и работников предприятия. В соответствии с российским законодательством предприятия, нарушающие договорные обязательства (сроки, качество продукции), расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашение векселей, нарушение налогового законодательства, уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае неэффективной деятельности к предприятию может быть применена процедура банкротства. Для руководителей предприятия принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случаях нарушения предприятием налогового законодательства. К отдельным работникам предприятия, применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины, допущенного брака.

    Принцип заинтересованности в результатах деятельности обусловлен основной целью предпринимательской деятельности — извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам предприятия, самому предприятию и государству в целом. На уровне отдельных работников реализация этого принципа должна быть обеспечена достойной оплатой труда, за счет фонда оплаты труда и прибыли, направляемой на потребление в виде премий, вознаграждений по итогам работы за год, вознаграждений за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат, а также выплат работникам предприятия процентов по облигациям и дивидендов по акциям. Для предприятия данный принцип может быть реализован с проведением государством оптимальной налоговой политики и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на фонд потребления и фонд накопления. Интересы государства обеспечиваются рентабельной деятельностью предприятий.

    Принцип обеспечения финансовых резервов обусловлен необходимостью формирования финансовых резервов, обеспечивающих предпринимательскую деятельность, которая сопряжена с риском из-за возможных колебаний рыночной конъюнктуры. В рыночной экономике последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который самостоятельно принимает решения, реализует разработанные программы с риском невозврата вложенных денежных средств, финансовые вложения предприятия также связаны с риском получения недостаточного процента дохода по сравнению с темпами инфляции или более доходными сферами приложения капитала. Наконец, могут иметь место прямые просчеты в разработке производственной программы.

    Финансовые резервы могут формироваться предприятиями всех организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли, после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет.

    Денежные средства, направляемые в финансовый резерв, целесообразно хранить в ликвидной форме, чтобы они приносили доход и при необходимости могли легко быть превращены в наличный капитал.

    К основным источникам самофинансирования относятся: прибыль; средства амортизационных фондов; внутренние финансовые резервы; паевые взносы; выпуск ценных бумаг и т.п.

    Более определенно, принципы организации финансовой деятельности могут быть сформулированы как деятельность финансовой службы по поводу:

  • поиска оптимального баланса денежных и материальных потоков.
  • организации непрерывного функционирования предприятия, ориентация его на постоянное расширение.
  • изменение организации в соответствии с изменениями внешней среды.
  • минимизации различных рисков.
  • диверсификации инвестиционных вложений капитала.

    Эффективная деятельность финансовой службы не возможна без определения некой организационной структуры управления финансами. Данная структура обеспечивает должную реализацию основных функций финансов предприятия, распределяет сферы ответственности между подразделениями. В зависимости от величины предприятия и масштабов деятельности организационная структура может существенно варьироваться. Так на малых предприятиях, данная служба может вообще отсутствовать, или ее функции выполняет бухгалтерия. Если говорить о большой организации, то можно привести примерную схему организационной структуры рис. 1.

    Любая организационная структура, под влиянием различных факторов может претерпевать различные изменения. Это особенно актуально в современных условиях. Однако, в процессе модификации, необходимо придерживать следующих основных принципов: принцип эффективности организации управления; принцип финансового контроля или внутреннего аудита; принцип финансового стимулирования; принцип материальной ответственности.

    Принятие во внимание указанных выше положений, при изменении или создания новой структуры управления финансами, может минимизировать риски, с которым связанна подобная реорганизация.

    Особую важность, в системе организации деятельности финансовой службы, имеет деление оборотных средств на собственные и заемные. К собственным денежным средствам, принято относить средства, которые закреплены за предприятием в бессрочное пользование, заемные средства – это в основном банковские кредиты – предоставляются предприятию на относительно небольшой срок и с определенной целью.

    102013 0158 2 Финансовая деятельность предприятия

    <

    Деление оборотных средств на собственные и заемные связанно, прежде всего, с тем, что у предприятия в отдельные периоды возникает повышенная потребность в дополнительных финансовых ресурсах, например в связи с сезонным характером производства и реализации продукции. Для ее покрытия иногда целесообразно использовать краткосрочные банковские кредиты. Сочетание собственных и заемных средств позволяет более рационально использовать оборотные средства.

    Для обеспечения нормальной деятельности предприятия, создаются, (как правило, за счет чистой прибыли) различные целевые фонды денежных средств. Это повышает устойчивость предприятия к неожиданным изменениям внешней среды, способствует плавному выходу из возможных кризисов. К основным фондам относят: Фонд основных средств; Фонд оборотных средств; Финансовый резерв; Фонд амортизации; Различные страховые фонды; Фонд развития; Фонд потребления; Фонд нераспределенной прибыли.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    2. ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ РАСЧЕТА

     

    Показатель  

    Обозначение 

    Базовый период, тыс.р. 

    Отчетный период, тыс.р. 

    Среднегодовая стоимость основных производственных фондов

     

    Ф 

    1827 

    1500 

    Амортизационные отчисления 

    A 

    77 

    91 

    Стоимость сырья и материалов 

    M 

    365 

    433 

    Расходы на оплату труда 

    З 

    144 

    173 

    Отчисления на социальное страхование

    С 

    38 

    45 

    Денежные средства в кассе и на р/сч. 

    Д 

    192 

    240 

    Стоимость покупных полуфабрикатов и комплектующих

    ППпокуп.

    29 

    115 

    Полуфабрикаты и комплектующие собственного изготовления

    ППсобств.

    14 

    10 

    Налог на прибыль, не уплаченный в прошлом периоде

    Н 

    289 

    308 

    Готовая продукция на складе, шт 

    ГПсклад

    48 

    58 

    Готовая продукция, реализованная потребителю, шт.

    ГПреализ

    115 

    173 

    Остатки затрат в незавершенном производстве

    Знезавер.

    48 

    77 

    Цена реализации продукции с НДС (НДС – 18%) 

    Ц 

    5 

    5 

    Численность работников, чел. 

    Ч 

    10 

    10 

     

    Рассчитать технико-экономические показатели работы предприятия за два года.

     

    1. Себестоимость валовой продукции

    СВП =М + ПППОКУП +ППСОБСТВ. + З + С + А

    2.Себестоимость товарной продукции

    СТП = СВП – Знезавер

    3. Себестоимость единицы товарной продукции

    Седин. = СТП / (ГПсклад +ГПреализ)

    4. Себестоимость реализованной продукции

    СРП = ГПреализ * Седин.

    5. Выручка от реализации без НДС

    В = ГПреализ * Ц*(1– 0,153)

    6. Финансовый результат от реализации продукции

    Вндс = ГПреализ * Ц (1– 0,153)– СРП

    7. Финансовый результат от производства ( в ценах реализации)

    Впоизвод =(ГПсклад +ГПреализ)Ц (1– 0,153)– СТП

    8. Чистая прибыль от реализации продукции (налог на прибыль 24%)

    ЧП = (1–24 : 124)*Вндс

    9.Рентабельность продаж (исходя из чистой прибыли), %

    Рпродаж = ЧП/В

    10. Рентабельность продукции (исходя из чистой прибыли и себестоимости реализованной продукции), %

    Рпродукции = ЧП/ СРП

    11. Среднегодовая з/пл на предприятии

    Зсреднегодовая = З/Ч

    12. Среднемесячная з/пл на предприятии

    Зсреднемесячна = Зсреднегодовая /12

    13. Производительность труда (Выработка товарной продукции, шт/чел)

    П = (ГПсклад +ГПреализ)/Ч

    14. Рассчитаем величину товарной продукции в ценах реализации

    ТП = (ГПсклад +ГПреализ

     

    15. Фондоотдача

    ФО = ТП / Ф

     

    16. Фондоемкость

    ФО = Ф/ ТП

    17. Фондовооруженность

    ФВ = Ф/Ч

    18. Материалоотдача

    МО = ТП/М

    18. Материалоемкость

    МЕ = М/ТП

    Полученные результаты заносим в таблицу и проводим их анализ

    Показатель  

    Базовый период, тыс.р. 

    Отчетный период, тыс.р. 

    Процент прироста, %

    1. Себестоимость валовой продукции 

    667 

    867 

    +30,0 

    2. Себестоимость товарной продукции 

    619 

    790 

    +27,6 

    3. Себестоимость единицы товарной продукции

    3,798 

    3,420 

    -9,9 

    4. Себестоимость реализованной продукции

    436,8 

    591,7 

    +35,5 

    5. Выручка от реализации без НДС 

    487,0 

    732,7 

    +50,4 

    6. Финансовый результат от реализации продукции

    50,2 

    141,0 

    +80,8 

    7.Финансовый результат от производства ( в ценах реализации)

    71,3 

    188,3 

    +64,1 

    8. Чистая прибыль от реализации продукции (налог на прибыль 24%)

    40,5

    113,7 

    +80,8 

    9. Рентабельность продаж (исходя из чистой прибыли), %

    8,3 

    15,5 

     

    10. Рентабельность продукции (исходя из чистой прибыли и себестоимости реализованной продукции), %

    9,3 

    19,2 

     

    11. Среднегодовая з/пл на предприятии 

    14,4 

    17,3 

    +20,1 

    12. Среднемесячная з/пл на предприятии

    1,2 

    1,7 

    +41,7 

    13. Производительность труда (выработка товарной продукции, шт/чел)

    16,3 

    23,1 

    +41,7 

    Следующие показатели рассчитывать по товарной продукции в ценах реализации

    14. Фондоотдача 

    0,446 

    0,77 

    +72,7 

    15. Фондоемкость 

    2,24 

    1,30 

    -42,0 

    16. Фондовооруженность 

    182,7 

    150,0 

    +21,8 

    17. Материалоотдача 

    2,23 

    2,67 

    +19,7 

    18. Материалоемкость 

    0,448 

    0,375 

    -16,7 

     

     

     

    Таким образом, на исследуемом предприятии увеличилось производство и реализации продукции. Об этом свидетельствует прирост выручки от реализации (без НДС) на 50,4%. Эффективность производства в отчетном периоде повысилась. Об этом свидетельствует финансовый результат от реализации с 50,2 тыс. р. в базовом периоде до 141,0 тыс.р. в отчетном году, прирост равен 80,8%, а также финансовый результат от производства (в ценах реализации) увеличился с 71,3 до 188,3 тыс.р. в отчетном году (прирост равен 64,1%). Чистая прибыль от реализации продукции увеличилась с 40,5 до 113,7 тыс.р., прирост равен 80,8%. Рентабельность продаж в базовом году равна 8,3%, а в отчетном году увеличилась до 15,5%. Рентабельность продукции выросла с 9,3% в базовом году до 19,2% в отчетном году. Производительность труда выросла с 16,3 шт/чел. до 23,1 шт/чел. наблюдается рост фондоотдачи с 0,446 р/р. до 0,77 р/р.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

     

  1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 1 Федеральный закон от 21.10.94. № 51-ФЗ; Ч. 2 Федеральный закон от 26.01.96 № 14-ФЗ.
  2. Гелета И.В., Калинская Е.С. Экономика организаций (предприятия)– Краснодар, 2008.
  3. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия. М., 2009.
  4. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия. М., 2007.
  5. Раицкий К.А. Экономика предприятия. М., 2009.
  6. Чалдаева Л.А. Организация производства. М., 2008.
  7. Экономика предприятия / Под ред. В.Я. Хрипача. Минск, 2009.

     

     


     

<

Комментирование закрыто.

WordPress: 22.56MB | MySQL:118 | 1,620sec