Финансовый анализ ООО Кормилица

<

092113 2350 1 Финансовый анализ ООО Кормилица Общество с ограниченной ответственностью «Кормилица» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Место нахождения ООО «Кормилица»: Россия, Краснодарский край, г Краснодар, ул. Уральская, 95.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Предприятие создано для осуществления хозяйственной деятельности в целях удовлетворения общественных потребностей в его продукции, товарах, работах, услугах и реализации на основе получения прибыли экономических интересов участников и членов трудового коллектива Общества.

Предметом деятельности ООО «Кормилица» являются:

  • организация оптовой и розничной товарами народного потребления, горюче-смазочными материалами, стройматериалами, продуктами питания, алкогольной и табачной продукцией, продукцией производственно-технического назначения, сельхозпродукцией, сырьем, изделиями собственного производства, научно-технической продукцией и технологиями;
  • организация грузовых перевозок и оказание транспортных услуг населению и юридическим лицам;
  • организация и осуществление международных коммерческих сделок, экспортно-импортных операций во внешнеэкономической деятельности;
  • выполнение иных функций в соответствии с целями и задачами ООО «Кормилица», не противоречащих действующему законодательству РФ.

    По всем вышеперечисленным видам предусмотрена внешнеэкономическая деятельность.

    Общество может создавать филиалы и открывать представительства по решению общего собрания участников общества, принятому единогласно.

    Филиал и представительство Общества не являются юридическими лицами и действуют на основании утвержденных обществом положений. Общество наделяет имуществом созданные им филиалы и представительства. Руководители филиалов и представительств общества назначаются обществом и действуют на основании его доверенности. Филиалы и представительства общества осуществляют свою деятельность от имени создавшего их общества. Ответственность за деятельность филиала и представительства общества несет создавшее их ООО «Кормилица».

    Общество может иметь дочерние и зависимые хозяйственные общества с правами юридического лица, созданные на территории Российской Федерации в соответствии с настоящим Уставом и действующим законодательством, а за пределами территории Российской Федерации также в соответствии с законодательством иностранного государства, на территории которого создано дочернее или зависимое хозяйственное общество, если иное не предусмотрено международными договорами Российской Федерации.

    Высшим органом ООО «Кормилица» является общее собрание участников общества. Общее собрание участников общества может быть очередным или внеочередным.

    Все участники общества имеют право присутствовать на общем собрании участников общества, принимать участие в обсуждении вопросов повестки дня и голосовать при принятии решений.

    Каждый участник общества имеет на общем собрании участников общества число голосов, пропорциональное его доле в уставном капитале общества.

    К исключительной компетенции общего собрания участников общества относятся:

  • определение основных направлений деятельности общества, а также принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций;
  • изменение устава общества, в том числе изменение размера уставного капитала общества;
  • внесение изменений в учредительный договор;
  • образование исполнительных органов общества и досрочное прекращение их полномочий, а также принятие решения о передаче полномочий единоличного исполнительного органа общества коммерческой организации или индивидуальному предпринимателю (далее — управляющий), утверждение такого управляющего и условий договора с ним;
  • избрание и досрочное прекращение полномочий ревизионной комиссии (ревизора) общества;
  • утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов;
  • принятие решения о распределении чистой прибыли общества между участниками общества;
  • утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннюю деятельность общества (внутренних документов общества);
  • принятие решения о размещении обществом облигации и иных эмиссионных ценных бумаг;
  • решение вопросов о принятии новых участников Общества;
  • принятие решения о совершении крупной сделки;

    Вопросы, отнесенные к исключительной компетенции общего собрания участников общества, не могут быть переданы им на решение исполнительных органов общества.

    Очередное общее собрание участников общества проводится не реже одного раза в год и созывается директором общества в порядке, предусмотренном действующим законодательством.

    Внеочередное общее собрание участников общества созывается директором общества по его инициативе, по требованию, ревизионной комиссии (ревизора) общества, аудитора, а также участников общества, обладающих в совокупности не менее чем одной десятой от общего числа голосов участников общества, в случаях, если проведения такого общего собрания требуют интересы общества и его участников.

    Решение общего собрания участников общества, или директора Общества принятое с нарушением требований действующего законодательства, устава общества и нарушающее права и законные интересы участника общества, может быть признано судом недействительным по заявлению участника общества.

    Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества. Исполнительным органом общества является директор, подотчетный в своей деятельности общему собранию участников общества.

    Организационная структура управления ООО «Кормилица» представлена на рисунке 1.

    092113 2350 2 Финансовый анализ ООО Кормилица

    Рисунок 1 – Организационная структура управления ООО «Кормилица»

    Директор ООО «Кормилица»:

  • без доверенности действует от имени общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки;
  • выдает доверенности на право представительства от имени общества, в том числе доверенности с правом передоверия;
  • издает приказы о назначении на должности работников общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;
  • распоряжается имуществом Общества, включая денежные средства;
  • открывает и закрывает счета Общества в финансово-кредитных учреждениях, подписывает финансовые документы Общества;
  • осуществляет право приема и увольнения работников Общества;
  • осуществляет иные полномочия, не отнесенные уставом общества к компетенции общего собрания участников общества.

    Главный бухгалтер ООО «Кормилица»:

  1. Осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно- финансовой деятельности и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности предприятия;
  2. Формирует в соответствии с законодательством о бухгалтерском учете учетную политику, исходя из структуры и особенностей деятельности предприятия, необходимости обеспечения его финансовой устойчивости;
  3. Возглавляет работу по подготовке и принятию рабочего плана счетов, форм первичных учетных документов, применяемых для оформления хозяйственных операций, по которым не предусмотрены типовые формы, разработке форм документов внутренней бухгалтерской отчетности, а также обеспечению порядка проведения инвентаризаций, контроля за проведением хозяйственных операций, соблюдения технологии обработки бухгалтерской информации и порядка документооборота;
  4. Обеспечивает рациональную организацию бухгалтерского учета и отчетности на предприятии и в его подразделениях на основе максимальной централизации учетно-вычислительных работ и применения современных технических средств и информационных технологий, прогрессивных форм и методов учета и контроля, формирование и своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской информации о деятельности предприятия, его имущественном положении, доходах и расходах, а также разработку и осуществление мероприятий, направленных на укрепление финансовой дисциплины;
  5. Организует учет имущества, обязательств и хозяйственных операций, поступающих основных средств, товарно-материальных ценностей и денежных средств, своевременное отражение на счетах бухгалтерского учета операций, связанных с их движением, учет издержек производства и обращения, исполнения смет расходов, реализации продукции, выполнения работ (услуг), результатов хозяйственно — финансовой деятельности предприятия, а также финансовых, расчетных и кредитных операций;
  6. Оказывает методическую помощь работникам подразделений предприятия по вопросам бухгалтерского учета, контроля, отчетности и экономического анализа;
  7. Следит за сохранностью документов бухгалтерского учета и за организацией хранения документов бухгалтерского учета;
  8. Руководит работниками бухгалтерии.

    Должностные обязанности директора по вопросам маркетинга ООО «Кормилица» представлены в приложении 1, должностные обязанности начальника отдела продаж представлены в приложении 2, начальника отдела кадров в приложении 3, начальника службы снабжения в приложении 4.

    На рисунке 2 представлена внутренняя среда маркетинга ООО «Кормилица».

    092113 2350 3 Финансовый анализ ООО Кормилица

    Рисунок 2 — Внутренняя среда маркетинга ООО «Кормилица»

    Внешняя макросреда маркетинга ООО «Кормилица» представлена на рисунке 3.

    092113 2350 4 Финансовый анализ ООО Кормилица

    Рисунок 3 — Внешняя макросреда маркетинга ООО «Кормилица»

    В настоящее время основными конкурентами ООО «Кормилица» являются сеть магазинов «Магнит», ООО «Алком», расположенное в г. Краснодаре, на Проспекте Чекистов, 42, Краснодарснаб-1База, расположенная в г. Краснодаре на Уральской, д.144, Краснодарглавснаб, расположенное в г. Краснодаре, на Уральской ул., д.128, Северо-Западная торговая база, расположенная в г. Краснодаре на Лузана ул., д.2.

    ООО «Кормилица» обеспечено ресурсами, сбывает свою продукцию предприятие непосредственно предприятиям г. Краснодара и физическим лицам.

    Проведем анализ основных экономических показателей деятельности ООО «Кормилица».

    Таблица 1 – Основные показатели деятельности ООО «Кормилица»

    Показатели

    2004 г

    2005 г

    2006 г

    2006 г. к 2004 г.,

    (+,-)

    2006 г. к 2004 г., раз.

    2006 г. к 2005 г.,

    (+,-)

    2006 г. к 2005 г.,

    %

    Выручка от продажи, тыс. руб

    1256

    1997,3

    3395,6

    2139,6

    2,70

    1398,3

    170

    Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб

    1100

    1476,7

    2546,7

    1446,7

    2,32

    1070

    172

    Прибыль от прода-жи продукции, тыс. руб

    156

    520,6

    848,9

    692,9

    5,44

    328,3

    163

    Прибыль до налогообложения, тыс. руб

    122

    381,6

    660,7

    538,7

    5,42

    279,1

    173

    Среднесписочная численность персонала, чел

    21

    21

    19

    -2

    0,90

    -2

    90

    Затраты на 1 рубль реализованной продукции, руб

    0,88

    0,74

    0,75

    -0,13

    0,85

    0,01

    101

    Продолжение таблицы 1

    Показатели

    2004 г

    2005 г

    2006 г

    2006 г. к 2004 г.,

    (+,-)

    2006 г. к 2004 г., раз.

    2006 г. к 2005 г.,

    (+,-)

    2006 г. к 2005 г.,

    %.

    Рентабельность производства, %

    0,07

    0,14

    0,14

    0,07

    2

    Х

    Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб

    73,6

    116

    144,5

    70,9

    1,96

    28,5

    125

    Среднегодовая стоимость оборотных

    средств, тыс. руб

    3666,48

    5368,33

    6350

    2683,52

    1,73

    981,67

    118

    Фондоотдача, руб

    17,07

    17,22

    23,50

    6,43

    1,38

    6,28

    137

    Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, число оборотов

    0,34

    0,37

    0,53

    0,19

    Х

    0,16

    Х

    Период оборачиваемости оборотных средств, дн.

    1058,82

    972,97

    679,25

    -370,31

    0,65

    -293,72

    70

    Обратим внимание на выручку от реализации предприятия, в 2004 г. она составляла 1256 тыс. руб, в 2005 г 1997,3 тыс. руб, а в 2006 г 3395,6 тыс. руб. Это связано с тем, что ООО «Кормилица» наращивает свои обороты, т.е. из года год закупается и реализуется все большее количество продуктов. Это же обстоятельство привело к увеличению себестоимости продукции. Кроме того, необходимо отметить, что увеличение себестоимости продукции ООО «Кормилица» связано также с ростом закупочных цен.

    Положительным моментом в деятельности организации является возрастание среднегодовой стоимости основных и оборотных средств, что также связано с увеличением товарных запасов предприятия.

    Фондоотдача — отношение суммы выручки от реализации к средней стоимости основных средств в течение года (то есть сколько дохода от реализации удалось «выжать» из основных средств. Фондоотдача основных средств на протяжении рассматриваемого периода увеличилась с 17,22 до 23,5. То есть несмотря на увеличение среднегодовой стоимости основных средств ООО «Кормилица» удалось увеличить доход за счет более эффективного использования основных средств.

    Период оборачиваемости оборотных средств снизился, если в 2005 году оборотные средства совершали свой оборот за 972,97 дней, то в 2006 г за 679,25 дней, это положительная тенденция, которая возникла вследствие увеличения оборачиваемости оборотных средств за счет более высокого спроса покупателей на продукцию ООО «Кормилица». В целом, основные экономические показатели функционирования ООО «Кормилица» свидетельствуют о том, что финансовое состояние предприятия устойчиво.

    2 Оценка финансовой устойчивости по абсолютным показателям

    Изучение практических материалов и литературных источников показало, что анализ финансовой устойчивости можно проводить с помощью системы абсолютных и относительных показателей.

    Проведем анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Кормилица».

    Таблица 2 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Кормилица», тыс. руб.

    Показатель

    2003 г

    2004 г

    2005 г

    2006 г

    2006 г. к 2003 г.,

    (+,-)

    2006 г. к 2003 г.,

    %

    Собственный капитал

    16,095

    16,095

    312,115

    505,195

    489,1

    3138,83

    Внеоборотный капитал

    91,8

    146

    306

    169

    77,2

    184,096

    Собственные оборотные средства

    6,115

    336,195

    336,195

    Долгосрочные обязательства

    Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств

    6,115

    336,195

    336,195

    Краткосрочные заемные средства

    1164,885

    1164,885

    1164,885

    2079,805

    914,92

    178,542

    Общая величина основных источников

    1164,885

    1164,885

    1171

    2416

    1251,115

    207,402

    Запасы

    1599

    3584

    4206

    4253

    2654

    265,979

    Излишек (+), нехватка (-) собственных оборотных средств

    -1599

    -3584

    -4199,885

    -3916,805

    -2317,81

    244,953

    Излишек (+), недостаток (-) наличия собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств

    +6542

    +3219

    +3035

    +1837

    -4705

    28,0801

    Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников

    -1599

    -3584

    +3035

    +1837

    3436

    -114,88

    Как видно из таблицы в 2006 году по сравнению с 2005 годом собственные оборотные средства увеличились на 330,08 млн. руб. В 2005 году они составляли у предприятия 6,115 млн. руб, а в 2006 году 336,195 млн. руб Это обусловлено в основном ростом собственного капитала на 193,08 млн. руб Внеоборотный капитал уменьшился, в 2006 году он составлял 169 млн. руб, а в 2005 году был равен 306 млн. руб, что составляет 55,23% от уровня 2005 г

    Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств в 2006 году составило 336,195 млн. руб, а в 2005 году 6,115 млн. руб. Это говорит о росте показателя на 330,08 млн. руб и обусловлено увеличением собственных оборотных средств организации.

    Общая величина основных источников в 2006 году составила 2416 млн. руб, в 2005 году 1171 млн. руб. Рост этого показателя составил 1245 млн. руб или 106,32 %.

    Сумма запасов и затрат в отчетном и базисном годах соответственно составили 4253 млн. руб и 4206 млн. руб, т.е. они выросли на 47 млн. руб или 1,12 %. Увеличение обусловлено ростом готовой продукции и товаров для перепродажи.

    Таким образом, собственные оборотные средства у предприятия и в 2006, и в 2005 годах находятся в недостатке и составляют -3916,805 млн. руб и -4199,885 млн. руб Это говорит о том, что предприятию не хватает собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат, и оно нуждается в заемных средствах.

    Общая величина основных источников у предприятия находится в излишке в размере +18375 млн. руб и +3035 млн. руб. соответственно в 2006 и 2005 годах. Изменение составило — 1198 млн. руб Это свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости предприятия.

    Таким образом, финансовая устойчивость предприятия в целом улучшилась в 2006 году по сравнению с 2005 годом. Однако оно обеспечено заемными и не обеспечено собственными источниками формирования запасов. Из анализа видно, что предприятие имеет возможность при необходимости привлекать заемные средства и своевременно их возвращать, что характеризует его как платежеспособного и кредитоспособного.

    Определим трехфакторный показатель типа финансовой ситуации (S):

    S = {∆Фс; ∆Фт; ∆Фо}.

    1 Абсолютная устойчивость финансового состояния фирмы показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами. Такая ситуация встречается крайне редко, и она вряд ли может рассматриваться как идеальная, так как означает, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

    ∆ Фс > 0, ∆Фт > 0, ∆Фо > 0, тогда S {1; 1; 1}.

    2 Нормальная устойчивость финансового состояния (гарантирует платежеспособность предприятия, такое соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов и затрат различные источники средств – собственные и привлеченные), при условии

    ∆ Фс < 0, ∆Фт > 0, ∆Фо > 0, тогда S {0; 1; 1}.

    3 Неустойчивое финансовое состояние (характеризуемое нарушением платежеспособности предприятия, когда восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов, данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся «нормальными», т.е. обоснованными), при условии

    ∆Фс < 0, ∆Фт <0, ∆Фо > 0, тогда S {0; 0; 1}.

    4 Кризисное финансовое состояние (при котором предприятие является неплатежеспособным и находится на грани банкротства), ибо основной элемент оборотного капитала – запасы не обеспечены источниками их покрытия. Критическое финансовое состояние характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом, при условии

    ∆Фс < 0, ∆Фт < 0, ∆Фо < 0, тогда S {0; 0; 0}.

    С помощью показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, рассчитанных в таблице 2, установим тип финансовой устойчивости ООО «Кормилица».

    Как в 2003 так и в 2004 году трехфакторная модель имеет вид: S {0; 1; 0}. Кроме того, как в 2006 году, так и в 2005 году ∆Фс < 0, ∆Фт > 0, ∆Фо > 0, поэтому трехфакторная модель имеет вид: S {0; 1; 1}. Это означает, что ООО «Кормилица» обладает нормальной финансовой устойчивостью, как в 2005 так и в 2006 году.

    3 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

    Наряду с абсолютными показателями финансовой устойчивости целесообразно рассчитать также совокупность относительных аналитических показателей – коэффициентов финансовой устойчивости.

    Таблица 4 – Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Кормилица»

    Показатель

    2003 г

    2004 г

    2005 г

    2006 г

    2006 г. к 2003 г.,

    (+,-)

    Нормативное (рекомендуе-мое) значение

    1 Коэффици-ент капи-тализации

    18,598

    12,97

    18,6

    12,97

    -5,628

    U1 <=1,5

    2 Коэффици-ент финан-совой неза-висимости или конце-нтрации
    собственного
    капитала

    0,07

    0,05

    0,07

    0,07

    U2 >= 0,4 — 0,6

    3 Коэффици-ент конце-нтрации
    заемного
    капитала

    1,00

    0,93

    0,95

    0,93

    -0,07

    U3 = 1 — U2

    4 Коэффици-ент манев-ренности
    собственного
    капитала

    0,020

    0,665

    0,02

    0,67

    0,65

    U4 ~ 0,5

    5 Коэффи-циент финан-совой
    устойчивости

    0,03

    0,05

    0,05

    0,07

    0,04

    U5 >= 1,0

    6 Коэффици-ент долго-срочного привлечения

    1

    1


    1


    1




    U6 >0,5


    Продолжение таблицы 4

    Показатель

    2003 г

    2004 г

    2005 г

    2006 г

    2006 г. к 2003 г.,

    (+,-)

    Нормативное (рекомендуе-мое) значение

    заемных средств

    <

    7 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

    0,41

    0,17

    0,18

    0,31

    -0,1

    U 7 ~1

    8 Коэффициент реальной стоимости имущества

    0,66

    0,71

    0,70

    0,62

    -0,04

    U8 = 0,5

    9 Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

    0,01

    0,01

    0,27

    0,24

    0,23

    U 9 >= 1

    Коэффициент капитализации показывает, что на 1 руб вложенных в активы собственных средств ООО «Кормилица» организация привлекла 18,598 руб в 2003 г, 12,97 в 2004 г, 18,6 руб в 2005 г и 12,97 руб в 2006 г Некоторое снижение роста данного показателя свидетельствует об снижении зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором повышении финансовой устойчивости предприятия в 2006 году, что связано с ростом собственных средств ООО «Кормилица».

    Коэффициент финансовой независимости или концентрации собственного капитала характеризует долю владельцев организации в
    общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше
    значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. В ООО «Кормилица» значение этого показателя занижено в сравнении с нормативом на протяжении всего рассматриваемого периода, т.е. предприятие нельзя назвать устойчивым.

    Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала, который показывает долю заемного капитала в общей сумме источников формирования капитала и отражает тенденцию зависимости организации от заемных источников формирования — их сумма равна 1 (или 100%). Необходимо отметить, что в ООО «Кормилица» заемный капитал в общей сумме источников формирования капитала составлял 95 % в 2005 г и 93 % в 2006 г.

    Коэффициент маневренности собственного капитала отражает часть собственного капитала, находящуюся в мобильной форме. В 2005 г он составлял 0,02, а в 2006 г — 0,67, т.е. в 2006 г значительно большая часть собственного капитала ООО «Кормилица» находилась в мобильной форме.

    Коэффициент финансовой устойчивости показывает обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования, его норматив >= 1,0 в ООО «Кормилица» не был соблюден как в 2005 так и в 2006 году.

    Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, насколько интенсивно компания использует заемные средства для обновления и расширения производства. Так как капитальные вложения, осуществленные за счет кредитования, приводят к значительному росту пассива, то заемные средства ООО «Кормилица» используются эффективно.

    Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии отстает от нормы на протяжении всего рассматриваемого периода, что связано большой кредиторской задолженностью организации.

    Коэффициент реальной стоимости имущества отражает долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала компании, обеспеченность производственными средствами. Коэффициент реальной стоимости имущества предприятия находится вне нормы за счет того, что ООО «Кормилица» имеет значительные остатки материалов, сырья как на начало так и на конец 2003, 2004, 2005 и 2006 гг.

    Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на предприятии находится вне пределов своего нормативного значения.

    Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Кормилица» свидетельствует о том, что почти все показатели как в 2005 г. так и в 2006 году находятся вне пределов своего нормативного значения, произошло это из-за значительной доли заемных средств в общей сумме источников формирования капитала ООО «Кормилица».

    4 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

    В процессе функционирования ООО «Кормилица» величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источниках, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализов бухгалтерской отчетности ООО «Кормилица».

    Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса фирмы.

    Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибылях и убытках в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов организации (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за 100% и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

    Вертикальному анализу можно подвергать исходную бухгалтерскую отчетность для определения динамики структуры активов и пассивов, поскольку вследствие инфляции сопоставить абсолютные бухгалтерские данные на начало и конец года сложно.

    Вертикальный анализ необходимо дополнить горизонтальным, сущность которого заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные данные бухгалтерской отчетности дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей зависит от целей анализа и определяется аналитиком.

    Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных организации за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде.

    Вертикальный и горизонтальный анализ баланса ООО «Кормилица» приведен в таблице 5.

    Таблица 5 — Вертикальный и горизонтальный анализ баланса ООО «Кормилица», 2006 г

    Показатель

    2003 г

    2004г

    2005 г

    2006 г

    2006 г. к 2003 г.

    тыс.
    руб

    в % к
    итогу

    тыс.
    руб

    в % к
    итогу

    тыс.
    руб

    в % к
    итогу

    тыс.
    руб

    в % к
    итогу

    тыс.
    руб

    в удель-ных
    весах

    в % к
    вели-чине

    Актив
    1 Основные средства

    58,2

    2,33

    89

    1,75

    143

    2,338

    146

    2,069

    87,8

    -0,261

    1,926

    2 Прочие внеоборотные активы

    33,6

    1,34

    57

    1,12

    163

    2,665

    23

    0,326

    -10,6

    -1,014

    -0,233

    3 Запасы и затраты

    1599

    63,98

    3584

    70,67

    4150

    67,84

    4222

    59,82

    2623

    -4,16

    57,54

    4 Дебиторская задолженность

    547

    21,89

    678

    13,37

    848

    13,86

    1384

    19,61

    837

    -2,28

    18,36

    5 Денежные средства и прочие активы

    261,3

    10,46

    663,65

    13,09

    813

    13,29

    1283

    18,18

    1021,7

    7,72

    22,41

    Баланс

    2499,1

    100

    5071,65

    100

    6117

    100

    7058

    100

    4558,9

    Пассив

     

     

     

    6 Капитал и резервы

    16,095

    0,64

    16,095

    0,317

    312,12

    5,102

    505,195

    7,158

    489,1

    6,518

    10,73

    7 Долгосрочные кредиты и займы

    8 Краткосрочные кредиты и займы

    1164,885

    46,61

    1164,885

    22,97

    1164,89

    19,04

    2079,81

    29,47

    914,93

    -17,14

    20,07

    9 Кредиторская задолженность

    1318,12

    52,74

    3890,67

    76,71

    4640

    75,85

    4473

    63,37

    3154,9

    10,63

    69,2

    Баланс

    2499,1

    100

    5071,65

    100

    6117

    100

    7058

    100

    4558,9

    По данным таблицы 5 видно, что доля основных средств ООО «Кормилица» на начало 2006 г составляла 2,338%, т.е. 143 млн. руб. На конец 2006 г доля основных средств предприятия составила 2,069%, т.е. 146 млн. руб. Уменьшение доли основных средств в общей структуре обусловлено ростом валюты баланса.

    Доля прочих внеоборотных активов на начало 2006 г составляла 2,665%, т.е. 163 млн. руб, к концу 2006 г она уменьшилась до 0,326%, т.е. 23 млн. руб. Таким образом, сумма прочих внеоборотных активов на протяжении 2006 г снизилась на 140 млн. руб. Уменьшение обусловлено снижением стоимости незавершенного строительства, а также снижением до 0 стоимости долгосрочных финансовых вложений и отложенных налоговых активов.

    Запасы и затраты предприятия на начало 2006 г составляли 4150 млн. руб, т.е. 67,84%, к концу 2006 г они увеличились до 4222 млн. руб, составив 59,82% к итогу баланса. Структурно запасы и затраты ООО «Кормилица» на протяжении рассматриваемого периода уменьшились на 4,16 %., что также связано с ростом валюты баланса.

    Дебиторская задолженность на начало 2006 г составляла 848 млн. руб, т.е. 13,86% от всех активов организации, к концу 2006 г она увеличилась до 1384 млн. руб, составив 19,61% от всех активов ООО «Кормилица». Это отрицательная тенденция, свидетельствующая о нерациональном управлении средств и росте задолженности покупателей перед фирмой.

    Капитал и резервы ООО «Кормилица» на начало 2006 г составили 312,115 млн. руб, т.е. 5,102% от всех пассивов организации. На конец 2006 г капитал и резервы предприятия составили 505,195 млн. руб, т.е. 7,158% от всех пассивов организации. Увеличение капиталов и резервов обусловлено ростом нераспределенной прибыли ООО «Кормилица».

    Долгосрочных кредитов и займов ООО «Кормилица» на протяжении рассматриваемого периода не привлекало.

    Краткосрочные кредиты и займы на начало 2006 г составляли 1164,885 млн. руб, т.е. 19,04% от всех пассивов организации, к концу года они составили 2079,805 млн. руб, т.е. 29,47% от всех пассивов организации. Это отрицательная тенденция, свидетельствующая об усилении зависимости ООО «Кормилица» в заемных средствах.

    Кредиторская задолженность предприятия на протяжении рассматриваемого периода уменьшилась с 4640 млн. руб до 4473 млн. руб, т.е. на 12,48 млн. руб или на 17,7%. Это положительная тенденция, свидетельствующая об осознании руководством ООО «Кормилица» необходимости сокращения задолженностей перед персоналом организации, перед бюджетом и внебюджетными фондами. Проведенный вертикальный и горизонтальный анализ баланса ООО «Кормилица» выявил как положительные, так и отрицательные тенденции в деятельности организации.

    Анализ платежеспособности и ликвидности

    Произведем анализ ликвидности баланса ООО «Кормилица» за 2006 г.

    Сгруппируем данные, необходимые для анализа ликвидности баланса ООО «Кормилица».

    Таблица 6 – Группировка данных, необходимых для анализа ликвидности баланса ООО «Кормилица»

    А1-наиболее ликвидные активы

    Стр. 250+стр.260

    А2- быстрореализуемые активы

    Стр.240

    А3-медленно реализуемые активы

    Стр.210+стр.220+стр.230+стр.270

    А4-труднореализуемые активы

    Стр.190

    П1наиболее срочные обязательства

    Стр.620

    П2-краткосрочные пассивы

    Стр.610+стр.630+стр.660

    П3-долгосрочные пассивы

    Стр.590+стр.640+стр.650

    П4-постоянные или устойчивые пассивы

    Стр.490

    В таблице 7 представлены данные, необходимые для анализа ликвидности баланса за 2003-2006 гг.

    Таблица 7– Анализ ликвидности баланса

    Группа

    активов

    2003 г

    2004г

    2005 г

    2006 г

    Группа

    пассивов

    2003 г

    2004г

    2005 г

    2006 г

    Наиболее ликвидные активы – А1

    124,5

    287,5

    463

    364

    Наиболее срочные обязатель-ства – П1

    1318,12

    3890,67

    4640

    4473

    Быстрореа-лизуемые активы – А2

    547

    678

    848

    1384

    Кратко-срочные обязатель-ства – П2

    1164,885

    1164,885

    1164,885

    2079,805

    Продолжение таблицы 7

    Группа

    активов

    2003 г

    2004г

    2005 г

    2006 г

    Группа

    пассивов

    2003 г

    2004г

    2005 г

    2006 г

    Медленно-реализуемые активы – А3

    1735,8

    3960,15

    4500

    5141

    Долго-срочные обязатель-ства – П3

    Трудноре-ализуемые активы – А4

    91,8

    146

    306

    169

    Постоян-ные пассивы – П4

    16,095

    16,095

    312,115

    505,195

    Баланс:

    2499,1

    5071,65

    6117

    7058

    Баланс:

    2499,1

    5071,65

    6117

    7058

    Наиболее ликвидные активы в 2003 г составили 124,5 млн. руб, в 2004 г они увеличились до 287,5 млн. руб., в 2005 г составили 463 млн. руб – это денежные средства на расчетном счете, в 2006 г денежные средства составили 364 млн. руб. Некоторое снижение наиболее ликвидных активов в 2006 году по сравнению с 2005 годом обусловлено тем, что в конце декабря 2006 г. руководитель ООО «Кормилица» снял деньги с расчетного счета на хозяйственные нужды.

    Быстрореализуемые активы на в 2005 г составили 848 млн. руб – это дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в 2006 г – 1384 млн. руб. Увеличение обусловлено ростом задолженности покупателей перед фирмой.

    Медленно реализуемые активы составили в 2005 году 4500 млн. руб, в 2006 году они увеличились до 5141 млн. руб, что обусловлено ростом запасов предприятия.

    Медленнореализуемые активы в 2005 и 2006 гг составляют основную часть активов ООО «Кормилица».

    Наиболее срочные обязательства в 2005 году составили 4640 млн. руб, в 2006 г – 4473 млн. руб, уменьшение обусловлено снижением кредиторской задолженности.

    Постоянные пассивы ООО «Кормилица» изменились за 2006 г в связи с уменьшением добавочного капитала.

    Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

    092113 2350 5 Финансовый анализ ООО Кормилица

    Так как, А1<П1 (на начало и на конец 2006 года), можно сделать вывод, что баланс ООО «Кормилица» нельзя считать абсолютно ликвидным.

    Для характеристики платежеспособности ООО «Кормилица» на конец 2006 года используем систему показателей ликвидности:

  9. Коэффициент абсолютной ликвидности

    К абс. ликв. = (Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения) : 5+4 раздел баланса = 364 : 7563,195 = 0,048

    Так как этот показатель < нормативного – 0,2-0,25, то коэффициент абсолютной ликвидности в ООО «Кормилица» нельзя считать достаточным.

  10. Коэффициент критической оценки

    К кр.оцен. = ДС +ЦБ + ДЗ : 5+4 раздел баланса = 364 + 1384 : 7563,195 = 0,231

    Где ДС – денежные средства;

    ЦБ – Ценные бумаги;

    ДЗ – дебиторская задолженность.

    Необходимо отметить, что величина данного показателя в ООО «Кормилица» не является достаточной.

  11. Коэффициент текущей ликвидности

    К т.л. = 2 раздел баланса : 5+4 раздел баланса = 6889 : 7563,195 = 0,91

    Коэффициент текущей ликвидности в ООО «Кормилица» не соответствует нормативному значению — 2.

    Необходимо сделать вывод, что баланс ООО «Кормилица» не является ликвидным, коэффициенты абсолютной ликвидности, критической ликвидности, текущей ликвидности на предприятии находятся вне пределах своего нормативного значения, т.е. финансовое состояние ООО «Кормилица» нельзя считать абсолютно устойчивым, а само предприятие платежеспособным.

    6 Анализ деловой активности

    Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность ООО «Кормилица» в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры. В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов ООО «Кормилица», их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и — как следствие — получения прибыли. Использование оборотных средств в хозяйственной деятельности ООО «Кормилица» должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов.

    Чем ниже оборачиваемость оборотных средств, тем больше потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у организации отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности. Таким образом, показатели оборачиваемости оборотного капитала тесно связаны с платежеспособностью и ликвидностью структуры бухгалтерского баланса.

    В практике анализа для оценки оборотных активов применяют разнообразные коэффициенты оборачиваемости, которые могут быть определены как по всему оборотному капиталу фирмы в целом, так и по отдельным составляющим этот капитал элементам или их группам.

    Наличие и эффективность оборотного капитала определяются и анализируются непосредственно по данным бухгалтерского баланса.

    Изменение остатков оборотного капитала в целом и по его отдельным группам и элементам является следствием непрерывности производственного цикла, в процессе которого запасы потребляются, а их возобновление и пополнение возможно только в результате продажи продукции (работ, услуг) и получения денежных средств. Данные показатели участвуют в расчете коэффициентов оборачиваемости при анализе деловой активности организации (таблица 8).

    Таблица 8 — Коэффициенты эффективности использования оборотного капитала (деловой активности)

    Наименование
    показателя

    Расчетная формула

    Экономическое
    содержание показателя

    Коэффициент
    оборачивае-
    мости
    оборотного
    капитала в
    оборотах
    (Кок)

    стр. 010 (ф. № 2)
    ———————
    стр. 290 (ф. № 1)

    Характеризует коли-
    чество оборотов в
    год, совершенных каж-
    дым рублем, вложенным
    в оборотный капитал
    Увеличение Кок оценивается как положительная тенденция,
    свидетельствующая об
    эффективности исполь-
    зования оборотного
    капитала в организа-
    ции

    Коэффициент
    оборачивае-
    мости
    оборотного
    капитала в
    днях (Кокд)

    360 дней
    ———
    Кок

    Характеризует продол-
    жительность оборота в
    днях
    Производственная
    стратегия организации
    должна основываться
    на сокращении продол-
    жительности одного
    оборота в днях и уве-
    личении оборачивае-
    мости основных
    средств в оборотах

    Продолжение таблицы 8

    Наименование
    показателя

    Расчетная формула

    Экономическое
    содержание показателя

    Коэффициент
    обеспеченнос-
    ти оборотными
    средствами
    (Кос)

    стр. 290 (ф. № 1)
    ———————
    стр. 010 (ф. № 2)

    Характеризует объем
    оборотных активов,
    выраженный в сумме
    выручки от продажи
    Рост этого показателя
    является положитель-
    ным фактором при ус-
    ловии увеличения ско-
    рости оборота активов
    и оптимальности вели-
    чины пополнения запа-
    сов

    Коэффициент
    оборотных
    средств
    в производстве
    (Коп)

    стр. (210 + 220) — с. 215 (ф. № 1)
    ——————————————
    стр. 010 (ф. № 2)

    Характеризует долю
    оборотных средств в
    запасах, приходящуюся
    на один рубль выручки
    от продажи

    Коэффициент
    оборачивае-
    мости
    денежных
    средств
    в днях
    (Кдс)

    стр. 260 (ф. № 1) х 360
    ————————
    стр. 010 (ф. № 2)

    Является одним из су-
    щественных показате-
    лей, отражающих пла-
    тежеспособность орга-
    низации
    Характеризует ско-
    рость обращения де-
    нежных средств, зат-
    раченных на приобре-
    тение дополнительных
    активов
    Увеличение значения
    этого показателя яв-
    ляется отрицательной
    тенденцией, свиде-
    тельствующей о замед-
    лении оборачиваемости
    денежных средств и
    возникновении проблем
    с их инвестированием
    в производственный
    процесс

    Проанализируем показатели деловой активности ООО «Кормилица» (таблица 9).

    Таблица 9 – Анализ деловой активности ООО «Кормилица»

    Наименование
    показателя

    2003 г

    2004 г

    2005 г

    2006 г

    2006 г. к 2003 г.,

    (+,-)

    1 Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в оборотах (Кок)

    0,314

    0,343

    0,343

    0,493

    0,18

    2 Период оборачиваемости оборотного капитала в днях (Кокд)

    1146,50

    1049,56

    1049,56

    730,22

    -416,28

    3 Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (Кос)

    2,150

    2,909

    2,909

    2,029

    -0,12

    4 Период оборачиваемости оборотных средств в производстве (Коп)

    2,01

    1,99

    2,106

    1,252

    -0,76

    5 Коэффициент оборачиваемости денежных средств в днях (Кдс)

    84,5

    84,2

    83,45

    38,59

    -45,91

    Результаты расчетов показателей деловой активности ООО «Кормилица» показывают эффективность использования средств предприятия.

    Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в
    оборотах в 2005 г составил 0,343 оборота, а в 2006 г 0,493 оборота. Это положительная тенденция, свидетельствующая о повышении эффективности использования оборотного капитала в ООО «Кормилица».

    Период оборачиваемости оборотного капитала в 2005 г составил 1049,56 дней, а в 2006 г 730,22 дня, что также является положительной тенденцией, свидетельствующей об сокращении продолжительности одного оборота в днях и увеличении оборачиваемости основных средств в оборотах.

    Коэффициент обеспеченности оборотными средствами в 2005 г составил 2,909, а в 2006 г 2,029.

    Период оборачиваемости оборотных средств в производстве составил в 2005 г 2,106, а в 2006 г 1,252, таким образом, эффективность производственной деятельности на предприятии падает, что обусловлено снижением роста товаров собственного производства и переориентацией фирмы на продажу товаров не собственного производства.

    Коэффициент оборачиваемости денежных средств в днях в 2005 г составил 83,45, а в 2006 г — 38,59, это свидетельствует об ускорении оборачиваемости денежных средств.

    Таким образом, анализ деловой активности ООО «Кормилица» свидетельствует об улучшении деловой активности предприятия.

    7 Приоритетные направления повышения финансовой устойчивости предприятия

    7.1 Общие мероприятия по укреплению финансовой устойчивости ООО «Кормилица»

    Основной целью данной работы выступало проведение анализа финансовой устойчивости Общества с ограниченной ответственностью «Кормилица», разработка мероприятий по укреплению финансовой устойчивости предприятия и улучшению его финансового состояния.

    Для анализа финансовой устойчивости ООО «Кормилица» использовались данные бухгалтерского баланса и отчет о прибылях и убытках за 2003, 2004, 2005 и 2006 гг.

    Изучение практических материалов и литературных источников показало, что анализ финансовой устойчивости можно проводить с помощью системы абсолютных и относительных показателей.

    Проведенный анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Кормилица» показал что на предприятии наблюдается нормальная устойчивость финансового состояния, однако анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости предприятия свидетельствует о том, что почти все показатели как в 2005 так и в 2006 году находятся вне пределов своего нормативного значения, произошло это из-за значительной доли заемных средств в общей сумме источников формирования капитала ООО «Кормилица».

    Таким образом, предприятию рекомендуется снизить долю заемных средств в общей сумме источников формирования капитала.

    Следует отметить, что для поддержки финансовой устойчивости ООО «Кормилица» необходимо использовать финансовую стратегию. Понятие «стратегия» означает разработку конкретных заданий и альтернативных путей их реализации, совокупность которых дает возможность достичь поставленной цели. Среди стратегических целей предприятия необходимо определить направления его деятельности на перспективу, усовершенствование качества своей продукции, работ (услуг), достижение эффективности производства при наименьших затратах, обеспечение результативности технологий, снижение себестоимости и обеспечение достаточного уровня рентабельности.

    При принятии стратегического решения необходимо учитывать следующее – совместимость стратегии с возможностями ООО «Кормилица», наличие ресурсов для осуществления стратегии и целесообразность их использования, степень риска.

    Стратегия предприятия должна быть направлена на распределение финансовых ресурсов, которые поступают в его распоряжение или имеются у него с целью достижения высоких результатов своей деятельности и обеспечения финансовой устойчивости.

    Таким образом, на основе разработанной финансовой стратегии необходимо обеспечить финансовую устойчивость предприятия, т.е. чтобы стабильно реализовывалась продукция, работы (услуги) предприятия, своевременно поступала оплата за нее от дебиторов, а полученных средств было бы достаточно для выполнения обязательств с бюджетом, поставщиками, кредиторами, работниками и т.п.

    ООО «Кормилица» должно отслеживать и налаживать работу по формированию оборотных средств путем нормирования и контроля. Это позволит вывить внутренние резервы от нерационального использования средств и направить их на покрытие некоторых из коммерческих расходов, что в свою очередь, увеличит прибыльность, а предприятие будет стремиться к достижению безубыточной работы за счет более рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь. Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий.

    7.2 Укрепление финансовой устойчивости при помощи ускорения оборачиваемости оборотных средств ООО «Кормилица»

    Финансовое положение предприятия, его показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в текущие активы, превращаются в реальные деньги.

    Одним из важнейших показателей эффективного управления оборотными средствами является высокая оборачиваемость оборотных активов. Отсюда основная задача рационального управления оборотными средствами ООО «Кормилица» заключается в том, что всеми силами и средствами следует сокращать период оборачиваемости оборотных средств в целом и по каждой из наиболее весомых составляющих.

    Показатели оборачиваемости оборотных средств имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

    Кроме того, увеличение скорости оборота текущих активов при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия. Особую значимость имеют указанные показатели в условиях экономики переходного периода.

    Решение задачи сокращения периода оборота оборотных средств в целом заключается в снижении периода оборота каждой из наиболее весомых составляющих текущих активов, то есть запасов материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности.

    Возникшие совершенно иные условия финансово – производственной деятельности предприятий обусловили поиск новых решений проблемы управления оборачиваемостью оборотного капитала.

    Рассмотрим способы решения данной задачи по основным составляющим оборотных средств.

    Для сокращения периода оборота и соответственно увеличения значения коэффициента оборачиваемости применительно к запасам материалов и покупных изделий (равно как и для всех других особо значимых по величине слагаемых оборотных средств) необходимо реализовать комплекс организационно – технических и финансовых мер.

    Значение коэффициента оборачиваемости возрастает с уменьшением среднего значения оборотных средств, вложенных в запасы материалов и покупных изделий.

    Одним из эффективных способов минимизации средств в запасах материалов в условиях экономики переходного периода является внедрение на ООО «Кормилица» методики оптимального вложения средств в запасы материалов и покупных изделий. Важно подчеркнуть, что методика оптимального вложения средств в запасы материалов охватывает, строго говоря, только основные материалы и покупные изделия, необходимые на конкретном этапе работы предприятия.

    Однако, как известно, в состав запасов оборотного капитала предприятия помимо средств в основных материалах входят средства, вложенные во вспомогательные материалы, упаковочные материалы, топливо, запасные части для ремонта.

    И хотя объемы средств, вложенные в основные материалы и покупные изделия, несопоставимо выше, минимизация средств в другие составные части запасов – такая же важная задача. Иначе говоря, в процессе минимизации средств, вкладываемых в запасы материалов, ни в коем случае не следует ослаблять внимание к расходованию средств на вспомогательные материалы, упаковочные материалы, топливо, запасные части для ремонта.

    В числе других способов, влияющих на минимизацию затрат в запасах материалов, следует отметить:

  • установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов, топлива;
  • замена дорогостоящих видов материалов и топлива более дешевыми без снижения качества продукции;
  • систематическая проверка состояния складских запасов.

    Для более глубокого исследования проблемы ускорения оборачиваемости оборотных средств ООО «Кормилица» в целом и в каждой наиболее значимой составляющей текущих активов рассмотрим вопрос регулирования длительности производственного и финансового циклов.

    Длительность производственного цикла определяется как сумма периодов оборотов запасов материалов, незавершенного производства и готовой продукции.

    Финансовый цикл больше производственного на период оборота дебиторской задолженности и период оборота авансов поставщикам материалов.

    Таким образом, оборачиваемость текущих активов тем выше, чем меньше продолжительность производственного и финансового циклов.

    Эффективное управление производственным и финансовым циклами состоит в решении совокупности следующих задач:

  • сокращение производственного цикла и соответственно уменьшение периода оборота материалов, уменьшение периода оборота незавершенного производства, уменьшение периода оборота готовой продукции;
  • уменьшение периода оборота дебиторской задолженности;
  • уменьшение периода оборота авансов за материалы, то есть сокращение времени между оплатой материалов и их поступлением на предприятие.

    Одной из весомо составляющих оборотных средств ООО «Кормилица» является дебиторская задолженность. Соответственно оборачиваемость средств в составе дебиторской задолженности существенно влияет на оборачиваемость всех оборотных средств предприятия. Следует подчеркнуть, что решение задачи ускорения оборачиваемости средств в дебиторской задолженности — одна из сложнейших задач финансового менеджмента на предприятиях. Сложность решения этой задачи обусловлена тем обстоятельством, что по существу, период оборота в дебиторской задолженности (измеряемый в днях) стал измеряться не днями, а месяцами и даже годами. Более того, нередки случаи, когда дебиторская задолженность по срокам возникновения переходит в безнадежные долги. Изложенное, не может не осложнить поиск путей решения проблемы. В свою очередь, повышение удельного веса в составе оборотных средств дебиторской задолженности, которая является одним из важнейших источников поступления денежных средств на предприятие при погашении задолженностей, приводит к росту дефицита денежных средств.

    Именно поэтому управление оборачиваемостью дебиторской задолженности в современных условиях – одно из самых приоритетных направлений финансового менеджмента предприятий.

    Разработка прогнозных моделей финансового состояния ООО «Кормилица» необходима для выработки генеральной финансовой стратегии по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами, оценки его возможностей в перспективе. Она должна строиться на основе изучения реальных финансовых возможностей предприятия, внутренних и внешних факторов и охватывать такие вопросы, как оптимизация основных и оборотных средств, собственного и заемного капитала, распределение прибыли, инвестиционную и ценовую политику. Основное внимание при этом уделяется выявлению и мобилизации внутренних резервов увеличения денежных доходов, максимальному снижению себестоимости продукции и услуг, выработке правильной политики распределения прибыли, эффективному использованию капитала предприятия на всех стадиях его кругооборота.


<

Комментирование закрыто.

WordPress: 23.81MB | MySQL:122 | 3,025sec