Используя данные Баланса и Отчета о прибылях и убытках, оцените правильность расчета текущего налога на прибыль по образцу формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», учитывая, что величина текущего налога на прибыль по форме № 2 совпадает с суммой исчисленного налога на прибыль по налоговой декларации. По результатам анализа сделайте выводы.
Решение
Проведем оценку правильности расчета налога на прибыль в таблице.
Показатели |
За отчетный период |
За аналогичный период прошлого века |
1. Выручка от продажи |
320 |
620 |
2. Себестоимость продаж |
180 |
-350 |
3. Коммерческие расходы |
130 |
-110 |
4. Управленческие расходы |
20 |
-25 |
5. Прочие операционные доходы |
100 |
80 |
6. Прочие операционные расходы |
40 |
-30 |
7. Внереализационные доходы |
||
8. Внереализационные расходы |
10 |
-15 |
9. Прибыль до налогообложения |
40 |
170 |
10. Условный расход по налогу на прибыль |
10 |
41 |
11. Постоянные налоговые обязательства |
15 |
— |
12. Отложенный налоговый актив |
-4 |
|
13. Отложенные налоговые обязательства |
5 |
— |
14. Текущий налог на прибыль |
-20 |
-45 |
15. Чистая прибыль отчетного периода |
20 |
125 |
В результате проведенного анализа не было выявлено расхождений. В отчетном году величина прибыли до налогообложения составила 40 тыс. руб., был выплачен условный расход по налогу на прибыль в сумме 10 тыс. руб., постоянные налоговые обязательства 15 тыс. руб.. В свою очередь налоговые обязательства составили 5 тыс. руб. Текущий налог на прибыль равен 20 тыс. руб. Таким образом, налог начисленный по налоговой декларации совпадает с величиной бухгалтерского налога.
Аналогично и на начало отчетного периода.
ЗАДАНИЕ 2
По данным таблицы составьте аналитический баланс. Осуществите оценку динамики статей баланса, проведя горизонтальный и вертикальный анализ (заполните таблицу 2) По результатам анализа сделайте выводы.
РЕШЕНИЕ
Статьи баланса |
На начало периода |
На конец периода |
Абсолютное отклонение, тыс. руб. |
Темп роста, % |
||
Тыс. руб. |
% к итогу |
Тыс. руб. |
% к итогу |
|||
Активы |
||||||
1. Внеоборотные активы, в т.ч. |
580 |
51,3 |
564 |
58,2 |
-16 |
97,2 |
2. Основные средства |
576 |
51,0 |
564 |
58,2 |
-12 |
97,9 |
1.2. Отложенные налоговые активы |
4 |
0,3 |
— |
-4 |
— |
|
2. Оборотные активы, в т.ч. |
550 |
48,7 |
406 |
41,8 |
-144 |
73,8 |
2.1. Запасы без товаров отгруженных, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочная дебиторская задолженность |
520 |
46,0 |
350 |
36,1 |
-170 |
67,3 |
2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность, товары отгруженные, краткосрочные займы, предоставленные организациям |
25 |
2,2 |
48 |
5,0 |
13 |
192 |
2.3. Денежные средства |
5 |
0,6 |
8 |
0,7 |
3 |
160,0 |
Баланс |
1130 |
100 |
970 |
100 |
-160 |
85,8 |
Пассив |
||||||
1. Капитал и резервы |
665 |
58,9 |
640 |
66,0 |
-25 |
96,2 |
1.1. Уставный капитал |
540 |
47,8 |
620 |
63,9 |
60 |
114,8 |
1.2. Нераспределенная прибыль |
125 |
11,1 |
20 |
1,8 |
-105 |
16,0 |
1.3. Заемный капитал |
||||||
2. Обязательства |
465 |
41,1 |
330 |
34,0 |
-135 |
71,0 |
2.1. Долгосрочные обязательства |
105 |
10,8 |
+105 |
100 |
||
2.1.1 Из них отложенные налоговые обязательства |
5 |
0,4 |
+5 |
+100 |
||
2.2. Краткосрочные кредиты и займы |
465 |
41,3 |
225 |
19,9 |
-240 |
48,4 |
2.2.1. Кредиторская задолженность |
456 |
40,4 |
225 |
19,9 |
-240 |
48,4 |
2.2.2. Из нее: задолженность по налогам и сборам |
45 |
4,0 |
20 |
2,1 |
-25 |
44,4 |
Баланс |
1130 |
100 |
970 |
100 |
-160 |
85,8 |
Вывод: За исследуемый период изменилась структуру имущества и источников финансирования исследуемого предприятия. На начало периода величина внеоборотных активов составляла 51,3% в структуре баланса, а удельный вес оборотных активов был равнее 48,7%. На конец периода доля внеоборотных активов возросла до 58,2%, соответственно удельный вес оборотных активов снизился до 41,8%. При этом в абсолютном выражении величина внеоборотных активов снизилась на 16 тыс. руб. или 97,2%, что произошло за счет снижения величины основных средств на 12 тыс. руб. и отложенных налоговых активов на 4 тыс. руб. Величина оборотных активов снизилась на 144 тыс. руб. или 73,8%. На отрицательную динамику оборотных активов оказало снижение величины запасов , НДС и долгосрочной дебиторской задолженности на 170 тыс. руб. (67,3%). Положительное влияние дал рост краткосрочных дебиторской задолженности, товаров отгруженных, краткосрочных займов, предоставленных организациям на 13 тыс. руб. (192%) и денежных средств на 3 тыс. руб. (160%). Следует отметить, что удельный вес запасов, НДС и долгосрочной дебиторской задолженности снизился с 46% на начало периода до 36,1%, а удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности, товаров отгруженных, краткосрочных займов, предоставленных организациям, увеличился с 0,6% на начало исследуемого периода до 0,7% на конец периода. Доля денежных средств изменилась незначительно с 0,6% на начало периода до 0,7% на конец периода.
За исследуемый период изменилась и структура пассивов предприятия. Величина капиталов и резервов снизилась с 665 тыс. руб. на начало периода до 640 тыс. руб. на конец периода с ростом их удельного веса с 58,9% до 66% на конец периода. Положительный вклад в динамику капиталов и резервов дало увеличение уставного капитала с 540 тыс. руб. на начало периода (удельный вес 47,8%) до 620 тыс. руб. на конец периода (удельный вес 63,9%), а абсолютный рост – 60 тыс. руб. (114,8%). Отрицательный вклад в динамику рассматриваемого показателя (капиталы и резервы) дало снижение нераспределенной прибыли с 125 тыс. руб. на начало периода (удельный вес 11,1%) до 20 тыс. руб. на конец периода (удельный вес 1,8%). Снижение произошло на 105 тыс. руб.
Одновременно с ростом удельного веса капиталов и резервов отмечается снижение удельного веса обязательств предприятия с 41,1% на начало периода до 34% на конец периода. Абсолютная динамика обязательства организации отрицательна – произошло снижение показателя на 135 тыс. руб. (71%). На конец периода у предприятия появились отложенные налоговые обязательства в сумме 5 тыс. руб. (удельный вес незначителен 0,4%). Снизилась довольно значительно доля краткосрочных кредитов и займов с 41,3% на начало периода до 19,9% на конец периода. В абсолютном выражении данная динамика отрицательна (-240 тыс. руб. или 48,4%).
В целом величина имущества и источников финансирования деятельности предприятия снизилась на 160 тыс. руб., что вряд ли следует отнести к положительному факту и, скорее всего, свидетельствует о снижении объемов финансово-хозяйственной деятельности организации в целом.
По данным таблицы 3 проведите факторный анализ прибыли организации.
РЕШЕНИЕ
Прибыль и рентабельность хозяйственно-финансовой деятельности современного предприятия являются комплексными показателями работы торговых организаций. На эти факторы оказывают влияние значительное количество факторов, порою действующих в разных направлениях. Одни факторы оказывают положительное влияние, а другие, наоборот, уменьшают прибыль. Эти факторы необходимо сгруппировать таким образом, чтобы с меньшими затратами времени произвести их анализ. Все многообразие факторов, влияющих на прибыль в торговле, можно свести к следующим основным: динамика и степень выполнения прогнозного объема товарооборота (или насколько выполнен товарооборот предшествующего периода); объем товарооборота; структура товарооборота; размер валового дохода; величина издержек обращения (расходов на продажу). С учетом данных положений составим вспомогательную табл.
Таблица – Финансовые результаты деятельности организации, тыс. руб.
Показатель |
Прошлый период |
Отчетный период |
Абс. отклонение |
Темп изменения, % |
Выручка от продаж |
620 |
320 |
-300 |
51,6 |
Валовой доход |
270 |
140 |
-130 |
37,8 |
Уровень валового дохода, % |
43,6 |
43,8 |
+0,2 |
— |
Расходы на продажу (издержки обращения) |
135 |
150 |
15 |
111,1 |
Уровень издержек обращения, % |
21,8 |
46,9 |
25,1 |
— |
Прибыль от продаж |
135 |
-10 |
-145 |
— |
Уровень рентабельности продаж, % |
21,8 |
-3,1 |
-24,9 |
— |
Продолжение таблицы
Показатель |
Прошлый период |
Отчетный период |
Абс. отклонение |
Темп изменения, % |
Прочие операционные доходы |
80 |
100 |
20 |
125 |
Прочие операционные расходы |
30 |
40 |
10 |
133,3 |
Внереализационные расходы |
15 |
10 |
-5 |
66,7 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
170 |
40 |
-130 |
23,5 |
Уровень прибыли к товарообороту, % |
27,4 |
12,5 |
-14,9 |
— |
Оценим влияние факторов на чистую прибыль и рентабельность:
1) изменение объема товарооборота в текущих ценах рассчитывается по формуле:
где
– изменение прибыли за счет изменения размера товарооборота;
Тотч,, Тпред – товарооборот в отчетный и предшествующий год;
Rпред
– уровень рентабельности предшествующего года.
Получаем
тыс. руб.
2) изменение в структуре товарооборота (объема продаж) оказывают различное влияние на прибыль и рентабельность, что связанно с различным уровнем рентабельности продаж различных товаров, а в торговле очень затруднительно исчислить рентабельность отдельных товаров;
3) влияние среднего уровня валового дохода на прибыль определяется путем умножения суммы товарооборота отчетного периода Тотчет на разность между уровнем валового дохода отчетного и предшествующего периода Уотчет и Упредыд, полученное произведение делится на сто процентов:
тыс. руб.
Следует заметить, что с увеличением уровня валового дохода прибыль увеличивается и наоборот.
Изменение уровня издержек обращения оказывает обратное влияние на Сумму прибыли. Увеличение расходов снижает прибыль, а уменьшение – увеличивает ее.
Для определения влияния расходов на продажу на прибыль следует товарооборот отчетного периода умножить на величину отклонения расходов от предшествующего, полученное произведение разделить на сто процентов:
тыс. руб.
Следовательно, увеличение выручки от продаж и валового дохода издержки обращения оказали отрицательное влияние на формирование прибыли.
Общее влияние факторов представим в таблице
Таблица – Влияние факторов на сумму и уровень прибыли предприятия, тыс. руб.
Факторы |
Сумма влияния, тыс. руб. |
Удельный вес влияния, % |
Выручка от продаж |
-65,24 |
-50,2 |
Валовой доход |
0,64 |
0,5 |
Издержки обращения |
-80,4 |
-61,9 |
Итого на прибыль от продаж |
-145 |
-111,5 |
Прочие операционные доходы |
+20 |
13,8 |
Прочие операционные расходы |
-10 |
-7,7 |
Внереализационные доходы |
+10 |
7,7 |
Внереализационные расходы |
+5 |
3,8 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
-130 |
100 |
Таким образом, на формирование прибыли оказали отрицательное влияние изменение выручки от продаж (-65,24 тыс. руб.), изменение влияния валового дохода (-0,64 тыс. руб.), изменение издержек обращения (-80,4 тыс. руб.), а прочие операционные расходы – -10 тыс. руб., прочие операционные доходы – 20 тыс. руб., внереализационные доходы -10 тыс. руб., внереализационные расходы – 5 тыс. руб., прибыль до налогообложения -130 тыс. руб.
ЗАДАНИЕ 4
По данным таблицы 3 рассчитайте рентабельность продаж. Используя известные методы анализа влияния факторов на показатели рентабельности, проведите факторный анализ рентабельность текущей (производственной-эксплутационной) деятельности. Результаты анализа представьте в таблице. По результатам анализа сделайте выводы.
РЕШЕНИЕ
Рентабельность продаж определяем по формуле:
R = П/В*100%
На начало периода
Rн = Пн/Вн*100% = -135/620 *100%= 21,8%. .
На конец периода
Rк = Пк/Вк*100% = -10/320 *100%= -3,1%. .
Таблица
Показатели рентабельности, %
Наименование показателя |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение (+,-) |
Рентабельность продаж |
21,8 |
-3,1 |
-24,9 |
Чистая рентабельность |
20,2 |
6,3 |
-13,9 |
Экономическая рентабельность (рентабельность активов) |
11,1 |
2,1 |
-9,0 |
Рентабельность собственного капитала |
18,8 |
3,1 |
-15,7 |
При помощи формулы Дюпона определим влияние на рентабельность собственного капитала изменения рентабельности продаж, изменения структуры капитала, изменения доли оборачиваемости активов:
Рск. = Рч.р. *Ра*d
где Рск. – рентабельность собственного капитала;
Рч.р. – чистая рентабельность;
Ра – рентабельность активов;
d – мультипликатор собственного капитала, представляющий отношение активов к собственному капиталу на начало года d0 = 8,385, на конец года d1= 23,432).
Определим влияние факторов, входящих в формулу Дюпона, с помощью метода цепной подстановки
На начало периода.
Рск.0 = Рч.р.0 *Ра0*d0 = 0,202 * 0,111 * 8,385 = 0,188
влияние изменения чистой рентабельности
Рск.1усл = Рч.р.1 *Ра0*d0 = 0,063 * 0,111 * 8,385 = 0,059
влияние изменения рентабельности активов
Рск.2усл= Рч.р.1 *Ра0*d0 = 0,063 * 0,021 * 8,385 = 0,011
Влияние изменения доли активов предприятия в собственном капитале
Рск.1 = Рч.р.1*Ра1*d1 = 0,063* 0,021 * 23,432 = 0,031
Таким образом, влияние изменения чистой рентабельности составило -0,129 (0,059 – 0,188), также оказало отрицательное влияние изменение рентабельности активов предприятия -0,048 (0,011– 0,059), в то же время рост удельного веса активов предприятия в собственном капитале предприятия оказало положительное влияние в размере 0,02 (0,031– 0,011). Таким образом, общее влияние факторов составило -0,157 (-0,29 +(-0,048) +0,02).
Произведите оценку рентабельности каждого вида деятельности: текущей (производственно-хозяйственной), инвестиционной и финансовой.
Результаты анализа представьте в таблице. По результатам анализа сделайте выводы
Таблица
Показатели рентабельности, %
Наименование показателя |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение (+,-) |
Рентабельность продаж |
21,8 |
-3,1 |
-24,9 |
Чистая рентабельность |
20,2 |
6,3 |
-13,9 |
Экономическая рентабельность (рентабельность активов) |
11,1 |
2,1 |
-9,0 |
Рентабельность собственного капитала |
18,8 |
3,1 |
-15,7 |
Частные показатели |
|||
Валовая рентабельность |
43,6 |
43,8 |
+0,2 |
Затратоотдача |
27,8 |
-3,0 |
-24,8 |
Как видим, предприятие ухудшило свои экономические показатели в текущий период, об этом свидетельствует снижение рентабельности продаж на 24,9%. В отчетный период она составила -24,9%. Чистая рентабельность снизилась на 13,9% и равна 6,3%. Рентабельность активов уменьшилась на 9% и в отчетном периоде составила 2,1%. Рентабельность собственного капитала снизилась на -15,7%. Валовая рентабельность несколько увеличилась (на +0,2%) и равна 43,9%. Затратоотдача в отчетным период представляет собой отрицательную величину и равна -3,0%. Таким образом, показатели эффективности деятельности снизились довольно значительно.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
-
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Третье издание. –М.: Финансы и статистика, 2005.
-
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. –М.: ФИНАНСЫ И СТАТИСТИКА, 2004.
-
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности.–М.: Дело и Сервис, 2007.
-
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2004.
-
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА – М, 2004.