Классификация хозяйственных средств

<

111213 0141 1 Классификация хозяйственных средствПо составу и функциональной роли (характеру использования) имущество организации подразделяют на две группы: внеоборотные активы (основной капитал) и оборотные активы (оборотный капитал; рис. 1).

111213 0141 2 Классификация хозяйственных средств

    Капитал может функционировать в денежной и материальной формах.

Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала предприятия.

Овеществленные средства производства называют капиталом предприятия. Капитал, как средство производства делится на средства и предметы труда, которые участвуют в создании продукции и услуг, но различаются по их функциям в процессе производства.

Внеоборотные активы включают в себя основные средства, оборудование к установке, нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения и некоторые другие.

Средства труда составляют вещественное содержание основных производственных фондов, т.е. основного капитала, предметы труда – оборотных производственных фондов, т.е. оборотного капитала.

Независимо от того, разделяется ли капитал предприятия на собственный, заемный, основной или оборотный, постоянный или переменный, он находится в процессе непрерывного движения, принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота [4].

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Источником образования основного капитала являются долгосрочные финансовые вложения, а отличительным признаком — достаточно продолжительный период использования средств, вложенных в основной капитал в целях извлечения прибыли [9].

Оборотный капитал — это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется фирмой либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода времени (как правило, не более одного года) [7].

В составе оборотного капитала, образующего, более или менее значительную часть всего имущества (активов) фирмы, прежде всего выделяют материально-вещественные элементы имущества (оборотные средства), денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (облигации и другие ценные бумаги; депозиты; займы, предоставленные контрагентам фирмы; векселя, выданные клиентам, и т. п.), которые в принципе могут быть источником дополнительного дохода фирмы — владельца указанных финансовых вложений [12].

Именно этот критерий позволяет отличать краткосрочные финансовые вложения от элементов, включаемых в состав оборотных средств фирмы в виде средств в расчетах, остатки которых по соответствующим счетам отражаются в активе бухгалтерского баланса, а также от остатков собственных денежных средств фирмы (наличных в кассе, безналичных в чеках, аккредитивах, на расчетных и других счетах в банках) [10].

Материальной основой производства являются производственные фонды в виде средств труда. В процессе функционирования средства труда и предметы труда по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Этим и обусловлено деление производственных фондов на основные и оборотные [12].

Фонды обращения хотя и не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие «фонды обращения».

Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств[12].

Оборотные средства предприятия — это совокупность денежных и Аатериальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт [9].

Функция оборотных средств состоит в платежно-расчетном обслуживании кругооборота материальных ценностей на стадиях приобретения, производства и реализации. В этом случае движение оборотных производственных фондов в каждый момент времени отражает оборот материальных факторов воспроизводства, а движение оборотных средств – оборот денег, платежей [10].

Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов, протекающих на предприятии (фирме): снабжения, производства, сбыта, финансирования.

Рассмотрим классификацию оборотных средств. Оборотные средства подразделяются: по экономическому содержанию — на оборотные производственные фонды и фонды обращения; по способу формирования — на собственные и заемные; по методу планирования — на нормируемые и ненормируемые [9].

Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер кругооборота средств — сферы производства и сферы обращения. Экономическое содержание оборотных производственных фондов воплощено в предметах труда, которые, обслуживая производственный процесс, т. е. являясь объектом приложения средств труда и рабочей силы, трансформируются в готовый продукт, полностью перенося на него свою стоимость. Экономическое содержание фондов обращения воплощено в готовой продукции, денежных средствах и средствах в расчетах, обслуживающих процесс обращения общественного продукта.

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства. Под структурой оборотных средств понимается соотношение между их статьями [12].

В состав оборотных производственных фондов входят:

производственные запасы — предметы труда, поступившие на предприятие для последующей обработки или обеспечения производственного процесса (запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, Аалоценных и быстроизнашивающихся предметов, тары и т. д.);

незавершенное производство — предметы труда, вступившие в производственный процесс и находящиеся на рабочих местах и между ними (заготовки, полуфабрикаты, детали, агрегаты, изделия, не прошедшие все стадии обработки);

расходы будущих периодов — стоимостная оценка расходов на подготовку и освоение новых видов продукции, производимых в данный период, но подлежащих оплате в будущем [10].

Таким образом, оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это – в течение одного производственного цикла или кругооборота [3].

Другой элемент оборотных средств – фонды обращения. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения включают: готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность.

В состав фондов обращения включаются:

готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруАыые — предметы труда, прошедшие все стадии обработки и готовые для реализации, т. е. продукты труда;

дебиторская задолженность — долги предприятию со стороны юридических, физических лиц и государства. В составе дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, выданные авансы;

денежные средства [9].

Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию – оборотные средства обусловлено тем, что, во-первых, процесс воспроизводства – это единство процесса производства и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Во-вторых, элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс [4].

 

 

2. АНАЛИЗ БАЛАНСА НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Исследуемое предприятие Открытое акционерное общество
«Крымский консервный комбинат».

Месторасположение – Российская Федерация, Краснодарский край 353383, г. Крымск, ул.Свердлова, 2.

Исполнительные директор – Фабрикант   Дмитрий Александрович.

Крымский консервный комбинат, выпустивший в 1930 году свою первую продукцию в настоящее время является крупнейшим специализированным консервным предприятием России.

Крымский консервный комбинат расположен в овощеводческом районе Краснодарского края, что позволяет значительно расширить и обновить ассортимент выпускаемой продукции.

Сегодня вырабатывается более 100 видов консервов: натуральные, томатные, мясные, мясорастительные, первые и вторые обеденные блюда, маринады; фруктовые: повидло, джемы, напитки, разнообразные соусы и приправы; быстро замороженная продукция: плоды и ягоды, овощи, первые и вторые блюда.

В структуру комбината входят:

  • служба заготовок сельхозсырья;
  • томатное производство;
  • консервное производство;
  • холодильное производство;
  • жестянобаночное производство;
  • склады готовой продукции;

    и 12 вспомогательных участков.

    Организационная схема управления представлена на рисунке.

     

     

     

    111213 0141 3 Классификация хозяйственных средств

    Максимальная годовая заготовка составила: томатов – 120 тыс.тонн, овощного гороха – 36,9 тыс.тонн, плодов – 8,4 тыс.тонн.

    На каждый вид вырабатываемых комбинатом консервов имеется сертификат соответствия и государственная лицензия, кроме того, сертифицировано и основное производство

    Выработка консервов производится на современных поточных автоматизированных линиях, производительность которых составляет 2,5 тыс. тонн томатов в сутки, 700 тонн зерна зеленого горошка в сутки.

    На комбинате крупнейшее в отрасли жестяно-баночное производство с отделения по лакированию жести, изготовлению жестяных банок и крышек к жестяным и стеклянным банкам. Мощность жестяно-баночного производства обеспечивает потребность комбината и всех консервных заводов Кубани в жестебанке, составляет 100 тонн жести в сутки.

    Замораживание ведется в современном скороморозильном аппарате фирмы «Фригоскандия» производительностью 4 тонн в час, емкость единовременного хранения быстрозамороженной продукции 2000 тонн.

    Упаковка консервов производится на механизированных линиях в пакет-поддоны, гофротару термоусадочную пленку.

    Продукция комбината пользуется устойчивым спросом покупателей. Качество продукции за последние годы отмечено:

    Премией «Международная Золотая звезда» [ М а д р и д,   1 9 9 3 г. ];

    Международным призом «Золотой орел» [ П а р и ж,  1 9 9 7 г. ] ;

    Дипломом I степени III Международной конференции «Подсластители в пищевой промышленности», «За высококачественную продукцию и большой вклад в развитие пищевой промышленности» [ М о с к в а,   1 9 9 6 г. ] ;

    Диплом лауреата Всероссийской программы «Сто лучших товаров России» [ М о c к в а,  1 9 9 9 г. ] ;

    Дипломы лауреата и финалистов Всероссийской программы «Сто лучших товаров России» [ М о c к в а  2 0 0 0 г. ] ;

    Золотым знаком «Всероссийская марка (III тысячелетие). Знак качества XXI века»;

    Платиновым знаком «Всероссийская марка (III тысячелетие). Знак «Качества XXI века»;

    Медалью третьей Международной выставки «Экологически безопасная продукция»;

    Удельный вес выпускаемой продукции к общему объему в процентном соотношении:

  1. Томатная паста – 34,2;
  2. Горошек зеленый – 30,8;
  3. Соусы – 10,8;
  4. Закусочные – 8,4;
  5. Маринады – 4,6;
  6. Мясные и мясорастительные – 4,4;
  7. Обеденные – 2,6;
  8. Фруктовые – 0,8.

    Перейдем к общей оценке основных показателей деятельности исследуемого предприятия.

    Изучим характер динамики отдельных статей баланса путем горизонтального и вертикального его анализа путем составления сравнительного аналитического баланса (таблице 1).

     

    Таблица 1 – Горизонтальный и вертикальный баланс ОАО «Крымский консервный завод» за 2005 – 2006 гг.

     

     

    Показатель

     

     

    2004 г., млн. руб.

     

     

    2005 г., млн. руб.

     

     

    2006 г. млн. руб.

    Уд. вес, %

    Отклонения

    2006 г. к 2004 г.

     

     

    2004 г.

     

     

    2006 г.

    (+,-)

    Темп прироста

    %

    Актив

                 

    1. Внеоборотные активы

                 

    Нематериальные активы

    275

    0,3

    0,0

    -243

    -88,4

    Основные средства

    934,8

    1168,5

    1312,0

    31,4

    31,0

    377,2

    -40,3

    Незавершенное строительство

    62,54

    78,2

    79,5

    2,1

    1,9

    17,0

    27,2

    Долгосрочные финансовые вложения

    39,4

    49,3

    206,6

    1,3

    4,8

    167,2

    423,9

    Отложенные налоговые активы

     

    4,3

    0

    0,1

    4,3

    Прочие внеоборотные активы

     

    0

    0

    Итого по разделу I

    1037,1

    1296,3

    1602,4

    34,5

    37,8

    565,3

    54,5

     

    Окончание табл. 1

     

     

    Показатель

     

    2004 г., млн. руб.


     

     

    2005 г., млн. руб.

     

    2006 г. млн. руб.

    Удельный вес, %

    Отклонения

     

     

    2004 г

     

     

    2006 г.

    (+,-)

    %

    II. Оборотные активы

                 

    Запасы

    907,5

    1134,4

    1260,3

    30,5

    29,8

    352,8

    38,9

    Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

    40,7

    50,8

    73,2

    1,4

    1,8

    32,5

    -56,9

    Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

    90,8

    113,5

    279,8

    3,1

    6,6

    189

    208,1

    Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

    649,0

    811,2

    726,5

    21,8

    17,1

    77,5

    11,9

    Краткосрочные финансовые вложения

    199,4

    249,2

    256,1

    6,7

    6,0

    56,7

    960,2

    Денежные средства 

    41,6

    52,0

    30,7

    1,4

    0,7

    -10,9

    -26,2

    Прочие оборотные активы

    7,4

    9,3

    9,6

    0,2

    0,2

    2,2

    29,9

    Итого по разделу II

    1936,3

    2420,4

    2636,2

    65,5

    62,2

    699,7

    36,1

    Баланс 

    2973,4

    3716,7

    4238,6

    100,0

    100,0

    1265,2

    42,6

    Пассив 

                 

    III. Капитал и резервы

                 

    Уставный капитал

    332,2

    332,2

    332,2

    <

    11,2

    7,8

    0,0

    0,0

    Добавочный капитал 

    1205,2

    1506,5

    1479,4

    40,5

    34,9

    274,2

    22,7

    Резервный капитал

    9,1

    5,0

    10,4

     

    0,2

    91,4

    1010

    Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

    76,4

    95,5

    196,9

    2,6

    4,6

    486,1

    30

    Итого по разделу III

    1622,8

    1939,2

    2018,9

    54,3

    47,6

    120,6

    157,8

    IV. Долгосрочные обязательства

                 

    Займы и кредиты 

     

    160,4

     

    3,8

    160,4

    0

    Отложенные налоговые обязательства

     

    46,3

     

    1,1

    46,3

    0

    Прочие долгосрочные обязательства

    86,4

    108,0

    91,9

    2,9

    2,1

    5,6

    6,5

    Итого по разделу IV

    86,4

    108,0

    298,6

    2,9

    7,0

    212,3

    245,9

    V. Краткосрочные обязательства

                 

    Займы и кредиты, в том числе 

    241,9

    391,7

    605,3

    8,1

    14,3

    363,4

    150,2

    Кредиторская задолженность

    894,2

    1117,7

    1177,1

    30,1

    27,8

    282,9

    31,6

    Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

    1,4

    1,8

    2,1

    0,0

    704

    50,1

    Доходы будущих периодов

    75,4

    94,3

    94,0

    2,5

    2,2

    18,6

    24,6

    Резервы предстоящих расходов

    0,7

    0,8

    2,7

    0,0

    0,1

    2,0

    296,7

    Прочие краткосрочные обязательства

    50,6

    63,2

    39,9

    1,7

    1,0

    -10,7

    -21,2

    Итого по разделу V

    1264,2

    1669,5

    1921,1

    42,8

    45,4

    656,8

    52,0

    Итог баланса 

    2973,4

    1939,2

    2018,9

    100

    47,6

    1355,2

    45,6

     

    Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым периодом (2004 г.), значительно увеличилась. По сравнению с 2004 г. активы и валюта баланса выросли на 42,6%, что в абсолютном выражении составило 1265203,0 тыс.руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 4238583,0 тыс.руб. В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличения статьи «Основные средства». За прошедший период рост этой статьи составил 377170,0 тыс.руб. (в процентном соотношении рост этой статьи составил 40,3%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Основные средства» достигло 1311988,0 тыс.руб. В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых в 2004 г. составляла 1037067,0 тыс.руб., возросли на 565341,0 тыс.руб. (темп прироста составил 54,5%), и в 2006 г. их величина составила 1602408,0 тыс.руб. (37,8% от общей структуры имущества). Величина оборотных активов, составлявшая в 2004 г. тыс.руб. также возросла на 699862,0 тыс.руб. (темп прироста составил 36,1%), и в 2006 г. их величина составила 2636175,0 тыс.руб. (62,2% от общей структуры имущества). Доля основных средств в общей структуре активов в 2006 г. составила 31,0%, что говорит о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ОАО «Крымский консервный завод» Как видно в таблице 3, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (62,2%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. Однако наблюдается отрицательная тенденция: по сравнению с базовым анализируемым периодом, в отчетном периоде удельный вес оборотных активов в общей структуре баланса снизился на -2,9%, что в динамике может привести к снижению оборачиваемости. В структуре внеоборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением статьи «Основные средства» на 377170,0 тыс.руб. по сравнению с базовым периодом. В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением статьи «затраты в незавершенном производстве» на 363076,0 тыс.руб. по сравнению с базовым периодом.

    В структуре оборотных активов на конец отчетного периода следует отметить высокую долю дебиторской задолженности. Величина долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в 2006 г. составила 878143,0 тыс.руб., в том числе – 279815,0 – долгосрочная (более 12 месяцев) дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, и 598328,0 – краткосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков. Размер дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 730903,0 тыс.руб. , что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой продукции, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. Кроме того, рассматривая дебиторскую задолженность ОАО «Крымский консервный завод» следует отметить, что предприятие в 2006 г. имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 170746,0 тыс.руб.

    Таким образом, динамику изменения активов баланса можно назвать положительной.

    Со стороны пассивов, увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло за счет роста статьи «Займы и кредиты». За прошедший период рост этой статьи составил 363413,0 тыс.руб. ( в процентном соотношении рост этой статьи составил 150,2%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Займы и кредиты’» установилось на уровне 605336,0 тыс.руб.

    Рассматривая изменение собственного капитала ОАО «Крымский консервный завод» отметим, что его значение за анализируемый период увеличилось. В 2006 г. величина собственного капитала предприятия составила 2205556,0 тыс.руб. (51,0% от общей величины пассивов).

    Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период значительно увеличилась. В 2006 г.а величина совокупных заемных средств предприятия составила 2123027,0 тыс.руб. (49,0% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.

    Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина возросла на 211908,0 тыс.руб. и составила 297329,0 тыс.руб. Изменение резервов составило 91353,0 тыс.руб., а нераспределенной прибыли 120555,0 тыс.руб. Это в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о эффективной работе предприятия.

    В общей структуре пассивов величина собственного капитала, которая в 2004 г. составляла 1622823,0 тыс.руб., возросла на 486067,0 тыс.руб. (темп прироста составил 30,0%), и в 2006 г. его величина составила 2108890,0 тыс.руб. (48,7% от общей структуры имущества). В наибольшей степени это изменение произошло за счет роста статьи «Добавочный капитал» – на 274159 тыс.руб.

    В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы в 2006 г. превышают долгосрочные на 1525759,0 тыс.руб. что при существующем размере собственного капитала и резервов может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия.

    Долгосрочная кредиторская задолженность, величина которой в 2004 г. составляла 86334,0 тыс.руб., возросла на 212300,0 тыс.руб. (темп прироста составил 245,9%), и в 2006 г. ее величина составила 298634,0 тыс.руб. (7,0% от общей структуры имущества).

    Наибольшее влияние на увеличение долгосрочных пассивов оказал рост статьи «Займы и кредиты». За прошедший период рост этой статьи составил 160368,0 тыс.руб. (в процентном соотношении – 0,0%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Займы и кредиты» достигло 160368,0 тыс.руб.

    Величина краткосрочной кредиторской задолженности, которая в 2004 г. составляла 1264223,0 тыс.руб. также возросла на 656836,0 тыс.руб. (темп прироста составил 52,0%), и в 2006 г. ее величина составила 2636175,0 тыс.руб. (45,3% от общей структуры имущества).

    Наибольшее влияние на увеличение краткосрочной кредиторской задолженности оказал рост статьи «Займы и кредиты». За прошедший период рост этой статьи составил 363413,0 тыс.руб. (в процентном соотношении рост этой статьи составил 150,2%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Займы и кредиты» достигло 605336,0 тыс.руб.

    Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности в 2006 г. составляет статья «Прочие кредиторы». На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 966315 тыс.руб. (доля в общей величине краткосрочной дебиторской задолженности 50,3%) За анализируемый период рост рост по этой статье задолженности составил 43,5%, что в абсолютном выражении равняется 293016,0 тыс.руб.

    Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.

     

    Таблица 2 – Показатели финансовой устойчивости ОАО «Крымский консервный завод»

    Показатель

    Нормативное значение

     

    2004 г.

     

    2005 г.

     

    2006 г.

    (+,-) 

    2005 г.

    к 2004 г.

    2006 г к

    2005 г.

    Коэффициент финансовой независимости

    > 0,5

    0,546

    0,522

    0,476

    -0,024

    -0,046

    Коэффициент задолженности

    0,67

    0,832

    0,917

    1,099

    +0,085

    +0,182

    Коэффициент финансирования

    ≥1,0

    1,202

    1,091

    0,91

    -0,111

    -0,081

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами


     

    ≥0

    0,303

    0,266

    0,158

    -0,037

    -0,108

    Окончание табл. 2

    Показатель

    Нормативное значение

     

    2004 г.

     

    2005 г.

     

    2006 г.

    (+,-) 

    2005 г.

    к 2004 г.

    2006 г к

    2005 г.

    Коэффициент маневренности

    0,2 – 0,5

    0,361

    0,332

    0,206

    -0,029

    -0,126

    Коэффициент постоянного актива

    индивидуален

    0,639

    0,668

    0,794

    +0,029

    +0,126

    Коэффициент финансовой напряженности

    не более 0,5

    0,454

    0,478

    0,524

    +0,024

    +0,076

    Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

    0, 1 – 0,2

    0,029

    0,029

    0,07

    0

    +0,041

    Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

    индивидуален

    1,867

    1,867

    1,643

    0

    -0,224

    Коэффициент имущества производственного назначения

    ≥0,5

    0,654

    0,654

    0,675

    0

    +0,021

     

    Приведенные в таблице 2 показатели характерны для финансово неустойчивого предприятия. Так, в 2004 г. и 2005 г. коэффициент финансовой независимости соответствует нормативу, равному 0,5, что говорит о крепкой позиции финансовой независимости предприятия от внешних источников независимости. В то же время наблюдается снижение данного показателя, а в 2006 году коэффициент финансовой независимости снизился за отчетный год на 0,046, и уже далек от норматива. Коэффициент задолженности вырос в 2005 году на 0,085 и в 2006 г. на 0,182 и значительно превысил рекомендуемое нормативное значение, что говорит о сильной финансовой зависимости от заемного капитала. Значение коэффициента маневренности снизилось на 0,029 в 2005 г. и на 0,126 в отчетном году и его уровень на конец года находился на критической отметке в 0,2. Следовательно, у предприятия уменьшилась возможность для маневра в своей деятельности. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами также имеет тенденцию к сокращению, в 2005 году на 0,0377, в 2006 году – 0,108, однако всегда был выше минимального нормативного значения в 0,1. Коэффициент финансовой напряженности в 2004 и 2005 годах не превышал критической отметки в 0,5 (50%), что говорило о меньшей зависимости предприятия от внешних источников финансировании по сравнению с отчетным годом, когда показатель равен 0,524, что говорит о зависимости от внешних источников финансирования на 52,4%. В тоже время в 2006 году предприятие за счет роста собственных источников ослабило свою зависимость от долгосрочных кредитов. Коэффициент имущества производственного назначения незначительно вырос, что говорит о том, что предприятию нет надобности привлекать заемные средства для пополнения имущества.

    Условия абсолютной ликвидности:

    А1≥ П1 А 2 ≥П2 А3 ≥П3 А4 <П4

    Оценку абсолютных показателей ликвидности баланса осуществляют с помощью аналитической таблицы (табл. 3), по данным которой можно констатировать, что баланс ОАО «Крымский консервный завод» соответствует критериям ограниченной ликвидности:

    А1 > П 1 и А2 > П2.

    Таблицы 3 – Абсолютные показатели ликвидности баланса ОАО «Крымский консервный завод»

    Активы

    2004 г. 

    2005 г

    2006 г

    Пассив

    2004 г.

    2005 г

    2006 г

    1. Быстрореализуемые активы (А1)

    241,0

    301,2

    286,8

    1. Наиболее срочные обязательства (П1)

    894,2

    1117,7

    1177,1

    2. Среднереализуемые активы (А2)

    649,0

    924,7

    1006,3

    2. Краткосрочные обязательства (П2)

    293,9

    1669,5

    1921,1

    3. Медленнореализуемые активы (А3)

    1046,3

    1194,5

    1343,1

    3. Долгосрочные обязательства (П3)

    162,5

    108,0

    298,6

    4. Труднореализуемые активы (А4)

    1037,1

    1296,3

    1602,4

    4. Постоянные (фиксированные) пассивы (П4)

    1622,8

    1939,2

    2018,9

    Баланс

    2973,4

    3716,7

    4238,6

    Баланс

    2973,4

    3716,7

    4238,6

     

    По параметру А1 > П1 платежный недостаток на 2005 г. составлял 816,5 млн. руб. (1117,1 –301,2), или 271,1%, а на 2006 г. вырос до 890,3 млн. руб. (1177,1 – 286,8) или до 310,4%.

    По критерию А2 > П2 платежный недостаток в 2005 г. был равен 744,8 млн. руб. (1669,5 – 924,7), или 80,5%, а на конец отчетного периода увеличился до 914,8 млн. руб. (1921,1 – 1006,3), или до 90,9%.

    Таким образом, наблюдаются следующие соотношения:

    на 2004 г.

    А1 < П 1

    А2 > П 2

    А 3 > П3

    А4 < П 4

    Баланс не ликвиден ввиду превышения наиболее срочных обязательств над быстрореализуемыми активами.

    На 2005 г.

    А1 < П 1

    А2< П 2

    А 3 > П3

    А4 < П 4

    Баланс не ликвиден ввиду превышения как наиболее срочных обязательств над быстрореализуемыми активами, так и величины долгосрочных обязательств над медленнореализуемыми активами.

    На 2006 г.

    А1 < П 1

    А2< П 2

    А 3 > П3

    А4 < П 4

    Баланс не ликвиден ввиду превышения как наиболее срочных обязательств над быстрореализуемыми активами, так и величины долгосрочных обязательств над медленнореализуемыми активами.

     

    СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

     

  9. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21.11.96 № 129-ФЗ (с изм. и доп. от 23.076.98, 28.03.02) // Российская газета от 22 ноябр. 1996.
  10. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон «от 26.10.2002 № 127-ФЗ// Российская газета от 28 окт. 2002.
  11. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия, учебно-практическое пособие. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004.
  12. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансово-хозяйствующего субъекта– М: ИНФРА-М, 2002.
  13. Бобрович С.М. и др. Оценка финансового состояния и деловой активности предприятия: учебное пособие.–Краснодар, 2001
  14. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Составление анализ годовой бухгалтерской отчетности.–М.: ПКЦ, «ДИС», 2003.
  15. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2001.
  16. Козлова О.П. и др. Оценка платежеспособности предприятий, пособие для банковских работников. — М.: АРГО, 2001.
  17. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия, методы оценки. — М.: ПКЦ «ДИС», 2004.
  18. Розенберг А.Д. Использование баланса для анализа платежеспособности// Деньги и кредит. 2001. № 3. с. 38.
  19. Савицкая Г. Анализ хозяйственной деятельности АПК.–М.: Учеб.-ИП «Экоперспектива», 2004.
  20. Чечевицина Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности.–М.: Маркетинг, 2002.
  21. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М, 2004.
<

Комментирование закрыто.

WordPress: 23.09MB | MySQL:123 | 2,225sec