Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли » Буквы.Ру Научно-популярный портал<script async custom-element="amp-auto-ads" src="https://cdn.ampproject.org/v0/amp-auto-ads-0.1.js"> </script>

Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли

<

102113 1454 1 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли

1 Теоретические аспекты управления безубыточностью предприятия и прогнозирования прибыли

 

1.1 Экономическая сущность и виды прибыли

 

Финансовый результат завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукции (выполненных работ, оказанных услуг) и одновременно выступает необходимым условием следующего витка его деятельности. Высокие значения финансовых результатов деятельности предприятия обеспечивают укрепление бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствуют росту его инвестиционной привлекательности, деловой активности в производственной и финансовой сферах. Конечной целью деятельности фирмы является упрочнение ее позиций на рынке, и прежде всего за счет максимизации прибыли1.

Финансовый результат хозяйственной деятельности любой организационно-правовой формы представлен в виде прибыли или убытка. Савицкая Г.В. в своем учебнике «Экономический анализ» дает такое определение: «финансовые результат предприятия характеризуются приростом суммы собственного капитала (чистых активов), основным источником которого является прибыль от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных обстоятельств. Прибыль – это часть добавленной стоимости, которую непосредственно получают предприятия после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности»2. Ковалев В.В. в книге «Финансовый анализ: методы и процедуры» говорит о финансовом результате как полученной прибыли или убытка, в то же время, по его мнению, «…убыток может трактоваться как прибыль с отрицательным знаком»3. Он дает такое определение прибыли – «положительная разница между доходами коммерческой организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки и ее расходами, сопровождающееся увеличением капитала собственников, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением это капитала»1. Группа авторов (Архипов А.И., Погосов И.А., Караваева И.В.) в учебнике «Финансы» пишут о том, что «обобщающим показателем хозяйственной деятельности организации является прибыль», которая представляет собой «…превышение общей суммы доходов над общей суммой расходов организации»2. При этом они проводят деление прибыли не только на экономическую и бухгалтерскую, но и на налогооблагаемую: «налогооблагаемая прибыль – это разность между доходами и расходами, определенными в соответствии с гл. 25 Налогового кодекса РФ «Налог на прибыль организации»3. Аналогичное определение прибыли дают А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л. Г. Скамай в книге «Финансы фирмы»: «прибыль, как конечный финансовый результат деятельности фирмы, представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций»4. При этом, заметим, данные авторы, не говорят о возможности получения убытка в общем, вероятно, также как Ковалев В.В., отождествляя убыток как прибыль с отрицательным значением. Более широко подходят к понятию прибыли Баканов М.И. и Шеремет А.Д. в учебнике «Теория экономического анализа», определяя прибыль является как обобщающий показатель интенсификации производственной и маркетинговой деятельности, а величина прибыли зависит от методов списания безнадежных долгов, от принятой оценки товарно-материальных ценностей, методов начисления амортизации основных фондов и нематериальных активов5. Профессор Романовский М.В. и профессор Белоглазова Г.Н. в учебнике «Финансы и кредит» под прибылью понимают прирост стоимости собственного капитала и пишут о том, что «… в финансовом менеджменте прибыль предприятия трактуется, во-первых, как увеличение собственного капитала, происходящее за счет удорожания активов, во-вторых, как превышение доходов предприятия за отчетный период над его валовыми расходами»1, считая, что эти трактовки по своей сути являются идентичными. Таким образом, опираясь на определение прибыли Романовского М. В., Белоглазовой Г.Н., можно сделать вывод о том, что все указанные определения прибыли по своей сущности идентичны.

Сущность любой экономической категории более раскрывается посредством выявления функций, которые она выполняет в экономике. На рисунке 1 приводится обобщающая характеристика этих функций:

102113 1454 2 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли

На рисунке 1 круговой стрелкой отображена иерархия функций прибыли, исходя из самой значимой из них (стимулирующей) до наименее значимой (защитной)1.

Прибыль предприятия характеризуется не только множеством функций, которые она выполняет в рыночной экономике, но и многообразием форм, в которых она выступает. Под понятием «прибыль» понимаются самые различные ее виды. Определенная систематизация видов прибыли может быть проведена с выделением классификационных признаков.

Одним из основных показателей, формирующих прибыль предприятия, является «доход». Этот показатель используется как в управленческом, так и финансовом учете.

Доход от финансовой деятельности — это результат денежных потоков, которые связаны с обеспечением предприятия внешними источниками финансирования (привлечение дополнительного акционерного или паевого капитала, эмиссия акций, облигаций или других долговых ценных бумаг, привлечение кредита в различных его формах, а также обслуживание привлеченного капитала путем выплаты дивидендов и процентов и погашения обязательств по основному долгу).

По источникам формирования доход может быть от: продажи продукции (работ, услуг); прочих поступлений.

Финансовый результат представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности2.

Прибыль до налогообложения:

Пн = Пр ± Ппр ± Пвн , (1.1)

где Пвн – валовая прибыль;

Пр– прибыль от реализации основной продукции;

Ппр– прочие доходы (расходы) расходов;

Определив прибыль до налогообложения, предприятие начинает считать налоги на прибыль. Налоговая прибыль связана, прежде всего, с расчетами налоговых платежей, которые исчисляются с валовой прибыли.

Порядок распределения и использования прибыли после уплаты налогов и других обязательных платежей, называемой чистой прибылью, фиксируется в уставе предприятия.

Различают также плановую, фактическую и сверхплановую прибыль:

– плановая прибыль – это валовая прибыль, рассчитанная на предстоящий год, исходя из целевых установок предприятия;

– фактическая прибыль – прибыль, полученная в результате производственно-хозяйственной деятельности в конце отчетного периода;

– сверхплановая прибыль – это разница между фактической и плановой прибылью.

В наиболее общем виде прибыль – это разница между ценой и себестоимостью, но при расчете плановой величины прибыли необходимо уточнить объем продукции, от реализации которой ожидается прибыль. Следует отличать плановый размер прибыли в расчете на товарный выпуск от прибыли, планируемой на объем реализуемой продукции. Прибыль по товарному выпуску планируется на основе сметы затрат на производство и реализацию продукции, где определяется себестоимость товарного выпуска планируемого периода:

Птп = Цтп — Стп , (1.2)

где Птп– прибыль по товарному выпуску планируемого периода;

Цтп – стоимость товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах реализации (без налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок);

Стп – полная себестоимость товарной продукции планируемого периода (рассчитана в смете затрат на производство и реализацию продукции).

Прибыль на реализуемую продукцию рассчитывается иначе:

Прп = П01 + Птп – П02 , (1.3)

где Прп– прибыль от реализации продукции в планируемом периоде;

П01– прибыль в остатках продукции, не реализованной на начало планируемого периода;

Птп – прибыль от товарной продукции, планируемой к выпуску в предстоящем периоде;

П02– прибыль в остатках годовой продукции, которая не будет реализована в конце планируемого периода.

Именно такая методика расчета лежит в основе применения укрупненного прямого метода планирования прибыли, при котором легко определить объем реализуемой продукции в ценах и себестоимости.

 

1.2 Определение границ безубыточности предприятия

 

Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятия, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

Степень устойчивости предприятия по отношению к возможным изменениям условий реализации может быть охарактеризована показателями границ безубыточности и предельных значений
таких параметров деятельности организации,
как объем производства, цены производимой продукции и пр. Подобные показатели используются только для оценки влияния возможного изменения параметров проекта на его финансовую реализуемость и эффективность, но сами они не относятся к показателям эффективности деятельности организации, и их вычисление не заменяет расчетов интегральных показателей эффективности.

Граница безубыточности параметра проекта для некоторого шага расчетного периода определяется как такой коэффициент к значению этого параметра на данном шаге, при применении которого чистая прибыль, полученная в проекте на этом шаге, становится нулевой. Одним из наиболее распространенных показателей этого типа является уровень безубыточности. Он обычно определяется для проекта в целом, чему и соответствует приводимая ниже формула (1.4).

Уровнем безубыточности УБm
на шаге m называется отношение объема продаж (производства), соответствующего «точке безубыточности» (Vкрm), к проектному (Vm) на этом шаге. Под «точкой безубыточности» понимается объем продаж, при котором чистая прибыль становится равной нулю. При определении этого показателя принимается, что на шаге m: объем производства равен объему продаж; объем выручки меняется пропорционально объему продаж; доходы от внереализационной деятельности и расходы по этой деятельности не зависят от объемов продаж; полные текущие издержки производства могут быть разделены на условно-постоянные (не изменяющиеся при изменении объема производства) и условно-переменные, изменяющиеся прямо пропорционально объемам производства; расчет уровня безубыточности производится по формуле:

102113 1454 3 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли ,  (1.4)

Точка безубыточности Vкрm определяется по формуле:

102113 1454 4 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли
(1.5)

где CFm – условно-постоянные издержки на шаге m, включая амортизацию, налоги и иные отчисления, относимые на себестоимость и финансовые результаты, не зависящие от объема производства;

DCm – доходы от прочей деятельности за вычетом расходов по этой деятельности на этом шаге;

P – цена единицы продукции;

CV1m – условно-переменные издержки на единицу продукции (услуг), включая налоги и иные отчисления, относимые на себестоимость и финансовые результаты, пропорциональные выручке за исключением налога на прибыль на m-м шаге.

На практике используется также формула для определения уровня безубыточности следующего вида:

102113 1454 5 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли
(1.6)

где Sm – объем выручки на m-м шаге;

Cm – полные текущие издержки производства продукции (производственные затраты плюс амортизация, налоги и иные отчисления, относимые как на себестоимость, так и на финансовые результаты, кроме налога на прибыль) на m-м шаге;

CVm – условно-переменная часть полных текущих издержек производства (включающая наряду с переменной частью производственных затрат и, возможно, амортизации налоги и иные отчисления, пропорциональные выручке) на m-м шаге;

DCm – доходы от прочей деятельности за вычетом расходов по этой деятельности на m-м шаге.

Если предприятие занимается производством нескольких видов продукции, формула (1.6) не изменяется, а все входящие в нее величины берутся по всему проекту (без разделения по видам продукции).

При пользовании формулами (1.5), (1.6) все цены и затраты следует учитывать без НДС.

На рис. 1.1 приведен графический способ определения точки безубыточности.

Обычно деятельность предприятия считается устойчивой, если в расчетах по проекту в целом уровень безубыточности не превышает 0,6 – 0,7 после освоения проектных мощностей. Близость уровня безубыточности к 1 (100%), как правило, свидетельствует о недостаточной устойчивости проекта к колебаниям спроса на продукцию на данном шаге. Даже удовлетворительные значения уровня безубыточности на каждом шаге не гарантируют эффективность работы предприятия (положительность ЧТС).

В то же время, высокие значения уровня безубыточности на отдельных шагах не могут рассматриваться как признак неэффективности деятельности предприятия (например, на этапе освоения вводимых мощностей или в период капитального ремонта дорогостоящего высокопроизводительного оборудования они могут превышать 100%).

102113 1454 6 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли

Рисунок 1.1 – График точки безубыточности

 

Если предположения о пропорциональности Sm или/и CVm на шаге m объему продаж (производства) на том же шаге не выполняются, вместо использования формул (1.5), (1.6) следует определять уровень безубыточности вариантными расчетами (подбором) чистой прибыли при разных объемах производства.

Наряду с расчетами уровней безубыточности, для оценки устойчивости проекта можно оценивать границы безубыточности для других параметров проекта – предельных уровней цен на продукцию и основные виды сырья, предельной доли продаж без предоплаты и др. Для подобных расчетов необходимо учитывать влияние изменений соответствующего параметра на разные составляющие денежных поступлений и расходов.

Маржа покрытия (маржинальная прибыль) — разность между выручкой от реализации продукции, товаров и услуг и переменными затратами, приходящимися на реализованную продукцию:

– удельная маржинальная прибыль (на единицу продукции):

102113 1454 7 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли; (1.7)

– маржинальная прибыль на весь объем продаж i-го вида продукции:

102113 1454 8 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли; (1.8)

– маржинальная прибыль в целом по предприятию:

 

102113 1454 9 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли, (1.9)

где МП — сумма маржи покрытия;

р — цена единицы продукции;

b — переменные затраты на единицу продукции (усеченная себестоимость);

VPП — физический объем реализованной продукции;

Удi  — удельные веса отдельных видов продукции в общем объеме продаж.

С ее помощью можно точнее ранжировать отдельные виды продукции и отдельные сегменты предприятия по уровню их доходности. Она служит основой для определения безубыточного объема продаж по каждому виду продукции и в целом по предприятию, а также для обоснования оптимального варианта различного рода управленческих решений.

Сравнение маржинальной прибыли с суммой постоянных расходов организации отражает финансовый результат от операционной (текущей) деятельности.

Структура бухгалтерского отчета («Отчет о прибылях и убытках», форма № 2) в настоящее время является в большой степени информационноемкой для целей маржинального анализа (табл. 1.1).

Таблица 1.1 – Формирование маржинального дохода на основании бухгалтерского отчета

Состав статей 

Алгоритм расчета маржинального дохода 

1. Выручка от продаж 

1. Выручка от продаж 

2. Себестоимость продаж

2. Переменные затраты 

3. Валовая прибыль 

3. Маржинальный доход п. 1 — п. 2

4. Управленческие расходы 

4. Управленческие расходы 

5. Коммерческие расходы 

5. Операционная прибыль п. 3 — п. 4 

6. Прибыль от продаж 

  

 

В процессе проведения маржинального анализа на первом этапе определяют точку безубыточности.

Безубыточность (точка безубыточности) в натуральном выражении — VРПбезубыт. или Тбз , точка безубыточности в стоимостном выражении —Вбз  — такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Выручка покрывает только затраты, финансовый результат при этом равен нулю. Безубыточный объем продаж можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.

Для нахождения точки безубыточности существуют балансовый метод и графический метод.

Балансовый метод исходит из следующей зависимости:

102113 1454 10 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли, (1.10)

где А — сумма постоянных расходов.

Так, если в точке безубыточности прибыль равняется нулю, то формула примет вид:

102113 1454 11 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли. (1.11)

Каждая проданная единица продукции обеспечивает получение определенного удельного маржинального дохода УдМП :

102113 1454 12 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли. (1.12)

Удельный маржинальный доход в первую очередь идет на покрытие постоянных расходов, а затем на формирование прибыли.

Поэтому для достижения безубыточности необходимо реализовать такое количество единиц продукции (товаров, работ, услуг), которое обеспечит сумму удельных маржинальных доходов равных величине постоянных расходов.

Точка безубыточности (VРПбезубыт. или Тбз ) для одного вида продукции в натуральном выражении определяется:

102113 1454 13 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли. (1.13)

Точка безубыточности (Вбз ) в стоимостном выражении:

102113 1454 14 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли. (1.8)

Точка безубыточности (VРПбезубыт. Или Тбз в %) в процентах к фактическому объему:

102113 1454 15 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли. (1.14)

Нередко ставится задача определения необходимого объема производства и реализации продукции в натуральном выражении для достижения необходимого уровня прибыли:

102113 1454 16 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли, (1.15)

и объема производства и реализации продукции в стоимостном выражении для достижения необходимого уровня прибыли:

102113 1454 17 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли. (1.16)

Графический метод дает визуальное представление о том, как будут изменяться издержки и прибыль для всех возможных в действительности объемов производства (выполнения работ, оказания услуг), а также какие объемы необходимы для достижения безубыточности продаж и заданной величины прибыли. Построение графика безубыточности осуществляется в последовательности.

По горизонтали показывается объем реализации продукции в процентах от производственной мощности предприятия, или в натуральных единицах (если выпускается один вид продукции), или в денежной оценке (если график строится для нескольких видов продукции), по вертикали — себестоимость проданной продукции и прибыль. Линии постоянных расходов показываются параллельно горизонтальной оси, так как нет никакой зависимости между ними и объемом продаж. По мере роста количества продаж линия продаж направляется вправо вверх. Линия совокупных издержек начинается на оси ординат, соответствует величине постоянных расходов, так как если нет переменных издержек, то и нет продаж. Пересечение линии продаж и совокупных издержек показывает точку безубыточности.

В процессе проведения маржинального анализа на втором этапе определяют зону безопасности (запас финансовой прочности), критический уровень постоянных затрат, критический уровень переменных затрат, и др.

Зона безопасности показывает, насколько можно сократить объем продаж без риска получения убытков.

Зона безопасности — это разность между фактическим и безубыточным объемом продаж.

Зона безопасности в натуральном выражении:

102113 1454 18 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли. (1.17)

Зона безопасности (запас финансовой прочности) в стоимостном выражении:

102113 1454 19 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли. (1.18)

Зона безопасности в процентах:

102113 1454 20 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли. (1.19)

Критический уровень постоянных затрат:

102113 1454 21 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли. (1.20)

Окупаемость постоянных затрат (t):

 

102113 1454 22 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли. (1.21)

Критический уровень переменных затрат на единицу продукции:

102113 1454 23 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли. (1.17)

Критический уровень цены при заданном объеме реализации и уровне постоянных и переменных затрат:

102113 1454 24 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли. (1.18)

На третьем этапе маржинального анализа рассматриваются соотношения между издержками, доходами и прибылью, без учета вышеперечисленных ограничений (допущений).

 

1.3. Производственный (операционный) леверидж и методы их оценки

 

В буквальном понимании леверидж означает действие небольшой силы (рычага), с помощью которой можно перемещать довольно тяжелые предметы. В приложении к экономике он трактуется как некоторый фактор, небольшое изменение которого может привести к существенному изменению ряда результативных показателей.

Термин «леверидж» представляет собой варваризм, т.е. прямое заимствование американского термина «lеvеrage», уже достаточно широко используемый в отечественной специальной литературе; отметим, что в Великобритании для той же цели применяется термин «Gearing». В некоторых монографиях используют термин «рычаг», что вряд ли следует признать удачным даже в лингвистическом смысле, поскольку в буквальном переводе в английском слове рычагом является «lever», но никак не «1еverege».

    Основным результативным показателем служит чистая прибыль компании, которая зависит от многих факторов, и потому возможны различные факторные разложения ее изменения. В частности, ее можно представить как разницу между выручкой и расходами двух основных типов: производственного характера и финансового характера. Они не взаимозаменяемы, однако величиной и долей каждого из этих типов расходов можно управлять. Такое представление факторной структуры прибыли является исключительно важным в условиях рыночной экономики и свободы в финансировании коммерческой организации с помощью кредитов коммерческих банков, значительно различающихся по предлагаемым ими процентным ставкам.

C позиции финансового управления деятельностью коммерческой организации чистая прибыль зависит; во-первых, от того, насколько рационально использованы предоставленные предприятию финансовые ресурсы, те во что они вложены, и, во-вторых, от структуры источников средств.

Первый момент находит отражение в объеме и структуре основных и оборотных средств и эффективности их использования. Основными элементами себестоимости продукции являются переменные и постоянные расходы, причем соотношение между ними может быть различным и определяется технической и технологической политикой, выбранной на предприятии. Изменение структуры себестоимости может существенно повлиять на величину прибыли. Инвестирование в основные средства сопровождается увеличением постоянных расходов и, по крайней мере, теоретически, уменьшением переменных расходов. Однако зависимость носит нелинейный характер, поэтому найти оптимальное сочетание постоянных и переменных расходов нелегко. Вот эта взаимосвязь и характеризуется категорией производственного, или операционного, левериджа, уровень которого определяет, кроме того, величину ассоциируемого с компанией производственного риска.

Производственный леверидж – потенциальная возможность влиять на валовой доход путём изменения структуры себестоимости и объёма выпуска. Производственный леверидж количественно характеризуется соотношением между постоянными и переменными расходами в общей сумме и вариабельностью показателя «прибыль до вычета процентов и налогов». Именно этот показатель прибыли позволяет выделить и оценить влияние изменчивости операционного левериджа на финансовые результаты деятельности фирмы.

Если доля постоянных расходов велика, говорят, что компания имеет высокий уровень производственного левериджа. Для такой компании иногда даже незначительное изменение объемов производства может привести к существенному изменению прибыли, поскольку постоянные расходы компания вынуждена нести в любом случае, производится продукция или нет. Изменчивость прибыли до вычета процентов и налогов, обусловленная изменением операционного левериджа, количественно выражает производственный риск. Чем выше уровень производственного левериджа, тем выше производственный риск компании.

Финансовый леверидж – потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия путём изменения объёма и структуры долгосрочных пассивов. Количественно эта характеристика измеряется соотношением между заемным и собственным капиталом; уровень финансового левериджа прямо пропорционально влияет на степень финансового риска компании и требуемую акционерами норму прибыли. Чем выше сумма процентов к выплате, являющихся, кстати, постоянными обязательными расходами, тем меньше чистая прибыль. Таким образом, чем выше уровень финансового левериджа, тем выше финансовый риск компании.

Компания, имеющая значительную долю заемного капитала, называется компанией с высоким уровнем финансового левериджа, или финансово зависимой компанией (highly 1еуеred сотрапу) компания, финансирующая свою деятельность только за счет собственных средств, называется финансово независимой (ип1еvered сотрапу).

Итак, сложившийся в компании уровень финансового левериджа — это характеристика потенциальной возможности влиять на чистую прибыль коммерческой организации путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов.

Обобщающей категорией является производственно-финансовый леверидж. В отличие от двух других видов левериджа каким-либо простым количественным показателем, имеющим наглядную интерпретацию и пригодным для пространственных сопоставлений, он не выражается, а его влияние определяется путем оценки взаимосвязи трех показателей: выручки, расходов производственного и финансового характера и чистой прибыли.

Анализ этой взаимосвязи, т.е. количественная оценка уровня левериджа выполняется с помощью специального метода, известного в финансовом анализе как метода «мёртвой точки».

Метод «мёртвой точки» (или критического объёма продаж) применительно к оценке и прогнозированию левериджа заключается в определении для каждой конкретной ситуации объёма выпуска, обеспечивающего безубыточную деятельность. В зависимости от того, производственный или финансовый леверидж оценивается, термин «безубыточная деятельность» имеет разную интерпретацию. В первом случае под безубыточной деятельностью понимается деятельность, обеспечивающая валовой доход. При неблагоприятных условиях весь валовой доход может быть использован на оплату процентов по ссудам и займам. При анализе финансового левериджа оценивается трансформация валового дохода в прибыль.

Модель зависимости рассматриваемых показателей может быть построена графически или аналитически.

Построение графической зависимости затруднено, так как требует тщательного разделения издержек по видам.

Аналитическое представление рассматриваемой модели основывается на следующей базовой формуле:

102113 1454 25 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли,
(1.19)

где S – реализация в стоимостном выражении;

VC – переменные производственные расходы

FC – условно-постоянные производственные расходы;

GI – валовой доход.

Поскольку в основу анализа заложен принцип прямо пропорциональной зависимости показателей, исходя из этого: 102113 1454 26 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли.

Критическим считается объём реализации, при котором валовая прибыль равна нулю, поэтому:

102113 1454 27 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли.
(1.20)

Показатель S в этой формуле характеризует критический объем реализации в стоимостном выражении, обозначив его Sm, получим:

102113 1454 28 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли

(1.21)

Формулу можно представить в более наглядном виде путём перехода к натуральным единицам измерения. Для этого введём следующие дополнительные обозначения:

Qобъём реализации в натуральном выражении;

P – цена единицы продукции;

V — переменные производственные расходы на единицу продукции;

QC – критический объём продаж в натуральных единицах.

При этом формула (1.21) будет иметь вид:

102113 1454 29 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли,
(1.22)

Знаменатель дроби в данной формуле называется идеальным маржинальным доходом (C=P-V). Экономический смысл критической точки предельно прост, он характеризует количество единиц продукции, суммарный маржинальный доход которых равен сумме условно-постоянных расходов.

Формула может быть легко трансформирована в формулу для определения объёма реализации в натуральных единицах (Qi), обеспечивающего заданный валовой выручки(GI):

102113 1454 30 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли,
(1.23)

Уровень производственного левериджа (УПЛ) принято измерять следующим показателем:


102113 1454 31 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли
,
(1.24)

где TGI – темп изменения валового дохода, %;

TQ – темп изменения объёма реализации в натуральных единицах. %.

Путём несложных преобразований формулу можно привести к более простому в вычислительном плане виду:

102113 1454 32 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли,
(1.25)

где

C=P-V.

Экономический смысл показателя УПЛ
довольно прост, – он показывает степень чувствительности валовой выручки к изменению объёма производства.

Предприятие, повышающее свой технический уровень, с целью снижения удельных переменных расходов, одновременно увеличивает и свой уровень производственного левериджа.

Предприятия с относительно высоким уровнем производственного левериджа рассматриваются как более рискованные с позиции производственного риска, т.е. возникновения ситуации, когда предприятие не может покрыть свои расходы производственного характера.

По аналогии с производственным левериджем, уровень финансового левериджа (УФЛ) измеряется показателем, характеризующим относительное изменение чистой прибыли при изменении валовой выручки:

102113 1454 33 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли,
(1.26)

где TNI – темп изменения чистой прибыли, %

TGI – темп изменения валовой выручки, %

Формулу можно представить в более простом виде после несложных преобразований:

102113 1454 34 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли,
(1.27)

где In – проценты по ссудам и займам.

Коэффициент УФЛ показывает, во сколько раз валовой доход превосходит налогооблагаемую прибыль.

Нижней границей коэффициента является единица. Чем больше относительный объём привлечённых предприятием средств, тем выше уровень левериджа.

 

 

1.4 Прогнозирование (планирование) прибыли и пути повышения рентабельности

 

Целью планирования прибыли является обеспечение роста ее размера и повышения рентабельности на основе увеличения оборота и улучшения его структуры, наиболее эффективного использования материальных, трудовых и финансовых результатов при обязательном сокращении потерь времени населения. Экономической основой составления плана прибыли является:

  • запланированный объем и структура оборота;
  • задание на плановый период по приросту сети;
  • изменения в организационной структуре, ставках, тарифах, уровнях торговых надбавок и наценок и других условий расчета.

    При планировании прибыли можно использовать:

  • прогноз рентабельности;
  • анализ ликвидности баланса;
  • оценку перекрытия ликвидности;
  • регрессное определение минимального оборота.

    При прогнозировании прибыли от реализации продукции (работ, услуг) используются среднегодовые темпы изменения рентабельности за 3 – 5 лет, предшествующих планируемому периоду. При изменении условий формирования доходов и затрат предприятия это темпы корректируются. Сумму прибыли можно определять как произведение прибыли от реализации текущего года на спрогнозированный темп ее изменения в плановом году, или как произведение запланированного товарооборота на проектируемую рентабельность деленное на 100.

    Оценивая возможный уровень рентабельности можно соизмерить величину прибыли с расходами и объемом товарооборота. Для этого определяют точку преломления прибыли и убытков или порог рентабельности. Эта точка характеризует такой объем оборота, когда нет убытков, но нет и прибыли. Определение критической точки может осуществляться расчетным или графическим способами.

    Одним из вариантов анализа лимита рентабельности является оценка перекрытия ликвидности. В этом случае издержки предприятия подразделяются на денежные расходы и те, которые с ними не связаны, например, амортизация. Точка пересечения кривой части стоимости, соответствующая денежным расходам с кривой оборота показывает величину минимального оборота, необходимого для сокращения ликвидности.

    При помощи регрессионного распределения минимального оборота можно установить зависимость между плановой прибылью и товарооборотом и получить предельную прибыль.

    На предстоящий период можно рассчитать и по источникам образования.

    Так, прибыль от реализации товаров, работ и услуг определяется как разница между суммой валового дохода от реализации, рассчитанной на предстоящий период, и суммой издержек обращения.

    Прибыль от операций с тарой устанавливается с ориентировкой на фактически сложившиеся результаты и с учетом предстоящих изменений в товарообороте, его объеме и структуре.

    Прибыль от платных услуг, предоставленных покупателям (комплектование заказов, доставка товаров на дом и другое) определяется исходя их возможного объема таких услуг и цен на них.

    После определения плановых величин прибыли из отдельных источников составляется сводный план прибыли. Затем разрабатываются и утверждаются администрацией предприятия, с одобрения трудового коллектива, сметы расходования фонда накопления и фонда потребления.

    Основными методами планирования в торговом предприятии являются:

  1. Метод прямого счета. Прибыль планируется на основе предварительно спрогнозированного валовых доходов и издержек обращения, как разница между ними. Сложность заключается в экономически обоснованном планировании этих исходных показателей валового дохода и издержек обращения. При планировании издержек обращения применяется постатейный расчет издержек обращения и планирования общего уровня с использованием математических методов корреляционной зависимости издержек, товарооборота.
  2. Экстраполяции на основе анализа показателей динамики и рентабельности и факторного анализа прибыли, и на основе установления тесноты связей прибыли с соответствующими факторами с использованием математического уравнения гиперболы.
  3. Аналитический метод применяется для планирования прибыли на промышленных предприятиях, применяемый при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к прямому методу в целях его проверки и контроля. Преимущество этого метода состоит в том, что позволяет определить влияние отдельных факторов на плановую прибыль. При аналитическом методе прибыль определяется не по каждому виду выпускаемой в планируемом году продукции, а по всей сравниваемой продукции в целом.

    При планировании валового дохода необходим системный подход, то есть должна быть обеспечена взаимная увязка всех показателей плана предприятия. Он строго увязывается с рассчитанными на плановый период объемом товарооборота и прибыли.

    В процессе составления плана валового дохода вносят небольшие коррективы в плановую структуру товарооборота в целях повышения размера валового дохода, или пересматривается смета издержек обращения в целях изыскания возможностей по сокращению отдельных расходов для обеспечения рассчитанного размера прибыли.

    Валовой доход предприятия исчисляется в абсолютном и относительном выражении. Абсолютным показателем валового дохода является его сумма (размер), а относительным – уровень (процентное отношение суммы валового дохода к товарообороту).

    Планирование валового дохода можно произвести методом технико-экономических расчетов и экономико-статистическим методом. При технико-экономическом расчете плановая сумма валового дохода от реализации определяется на основе объема и структуры (при необходимости и внутри ассортиментной структуре) планового задания по товарообороту и установленных размеров торговых надбавок. Сумма торговых надбавок по каждой товарной группе рассчитывается умножением объема товарооборота по каждой товарной группе на размер надбавки и делением полученного результата на 100. Общий валовой доход от реализации по предприятию определяется путем суммирования валового дохода по отдельным товарным группам. Деление общей суммы на товарооборот и умножением на 100 рассчитывается средний уровень валового дохода в процентах к товарообороту.

    По тем товарным группам, которые имеют сложный внутригрупповой ассортимент, целесообразно вычислить размер средней торговой надбавки по каждой товарной группе.

    Из суммы реализованных средств, полученных умножением товарооборота группы на средний уровень торговых надбавок, вычисляется сумма наценок предоставляемых: поставщикам в связи со складской поставкой товаров, по которым не установлены оптово-сбытовые накидки; поставщикам за фасовку товаров; покупателям при мелкооптовом отпуске товаров.

    Если в планируемом году структура товарооборота существенно не изменится, и не предполагаются большие изменения в условиях закупки товаров, то валовые доходы по плану могут определяться исходя из установленного объема товарооборота на будущий год и среднего их уровня за текущий и прошлые годы, то есть экономико-статистическим методом.

    Планируемая сумма прибыли находится в обратной зависимости от издержек обращения. Чем ниже издержки обращения, тем выше прибыль. Поэтому при планировании предприятия стремятся к получению оптимального размера издержек обращения.

    Планируя издержки обращения, предприятие самостоятельно утверждает план и доводит его до структурных подразделений. Планирование издержек обращения имеет связь с прибылью, валовым доходом, оборотными средствами, банковскими кредитами.

    При планировании руководствуются различными методами:

  4. С использованием технико-экономических нормативов.
  5. Экономико-математическое моделирование.

    Технико-экономические нормативы применяются при определении затрат труда, расходов на транспорт, на содержание помещений и инвентаря, расходов по таре и другое. Если требуется определить расходы по перевозке грузов, необходимо учесть: объем грузооборота на норму тарифов за погрузоразгрузочные работы.

    Вариантные расчеты при выполнении плана издержек обращения делятся на несколько вариантов расчетов, в основу которых берутся прогрессивные нормативы, и следует выбрать оптимальный вариант.

    Экономико-математическое моделирование осуществляется с помощью математических расчетов и персональных компьютеров. Устанавливаются определенные соотношения между объемом и структурой оборота и издержками обращения, транспортными расходами и другими затратами.

    Экономико-математическое моделирование позволяет использовать в комплексе методы возможных и технологических расчетов.

    При планировании предпочтительно делать прогноз на основе данных анализа предыдущих лет (особенно для организаций с простой организационной структурой), этот способ прост, так как не требует отвлечения от работы специалистов для проведения более глубокого анализа каким-либо другим способом. Кроме того, при этом способе виден процесс развития предприятия в динамике. Хотя есть и недостаток, в случае если в предыдущие годы были негативные моменты в деятельности организации, то и прогноз будет некачественен, и даже ошибочным.

    2 Анализ прибыли и безубыточности предприятия ООО «Виктория»

     

    2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Виктория»

     

    ООО «Виктория», является по организационно-правовой форме обществом с ограниченной ответственностью, создано 10 ноября 1996 г. путем объединения вкладов учредителей в целях:

    – удовлетворения общественных потребностей в его продукции, работах, услугах;

    – расширения и увеличения оказания услуг, производства товаров народного потребления и реализации на основе полученной прибыли социальных и экономических интересов членов самого общества и трудового коллектива.

    Исследуемая организация действует на основании Учредительного Договора, Устава в соответствии с Законодательством РФ, является юридическим лицом по российскому законодательству. ООО «Виктория» обладает обособленным имуществом на праве собственности, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банковских учреждениях Российской Федерации и за рубежом, в том числе валютные счета, печать, штамп с фирменным наименованием Общества, бланки, торговый знак и фирменное наименование. Оно может от своего имени заключать договоры, приобретать имущественные и неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в арбитражном суде, суде и третейском суде и отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

    Место нахождения Общества: 350000, Россия, Краснодарский край, г.Краснодар, Центральный округ, ул.Красная, 61.

    Целью деятельности ООО «Виктория» является насыщение рынка товарами и услуг, получение прибыли, реализация социальных и экономических интересов Учредителей. Для достижения поставленной цели ООО «Виктория» в установленном законодательством порядке, как в России, так и за ее пределами, осуществляет, в частности, следующие виды деятельности:

    – основной вид деятельности – производство медицинской техники, оптовая и розничная торговля биодобавками, медицинской техникой и аппаратурой;

    – оптовая и розничная торгово-закупочная деятельность;

    – посредническая деятельность;

    – иные виды деятельности.

    Имущество ООО «Виктория» составляют основные фонды и оборотные средства, а так иные нематериальные активы, стоимость которых отражается в самостоятельном балансе предприятия.

    ООО «Виктория» самостоятельно осуществляет свою хозяйственную деятельность на принципах полного хозяйственного расчета, несет ответственность за результаты своей хозяйственной деятельности, за выполнение взятых на себя обязательств перед трудовым коллективом и партнерами по заключаемым договорам, перед Госбюджетом и банками согласно действующему законодательству РФ, самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимую продукцию, работы, услуги, целей и задач, предусмотренных Уставом предприятия.

    Организационно-управленческая структура ООО «Виктория» представлена на рисунке 1.

    Высшим органом ООО «Виктория» с ограниченной ответственностью является общее собрание его учредителей, создан исполнительный единоличный орган, осуществляющий текущее руководство деятельностью и подотчетный общему собранию его учредителей. Компетенция органов управления обществом, а также порядок принятия и решений и выступления от имени ООО «Виктория» определяются в соответствии Гражданским кодексом РФ и законом об обществах с ограниченной ответственностью и уставом.

    Директор самостоятельно решает все вопросы финансово-хозяйственной деятельности, за исключением отнесенных Уставом к компетенции Общего собрания.

     

    102113 1454 35 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли

    Директор без доверенности действует от имени ООО «Виктория», представляет его интересы в фирмах, организациях, распоряжается имуществом, заключает договоры, в том числе трудовые, выдает доверенности, открывает в банках расчетный и другие счета, пользуется правом распоряжения средствами, утверждает штаты исполнительного аппарата дирекции, издает приказы и дает указания, обязательные для всех работников.

    Основные показатели, характеризующие производственно -финансовую деятельность ООО «Виктория» за период с 2010 – 2011 гг. приведены в таблице 2.1.

     

    Таблица 2.1 – Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности

    Показатели 

    2010 г.

    2011 г.

    2011 г.

    Отклонение, +/-

    Темпы роста, %

    2011 г/

    2010 г

    2011 г/

    2011 г

    2011 г/

    2010 г

    2011 г/

    2011 г

    1.Товарная продукция, тыс. р.

    219977

    230129 

    242356 

    10152,0

    122270 

    104,62 

    105,31 

    2.Рентабельность продукции, %

    5,10 

    3,58 

    4,45 

    -1,52 

    0,86 

     

     

    3.Себестоимость продукции тыс. р.

    198512 

    209127 

    220128 

    10615,00 

    11001 

    105,35 

    105,26 

    4.Прибыль, тыс. р.

    10123 

    7494 

    9785 

    -2629,00 

    2291 

    74,03 

    130,57

    5.Затраты на 1 р. продукции,р.

    0,90 

    0,91 

    0,91 

    0,01 

    0,00 

    100,70 

    99,95 

    6.Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. р.

    54454,5 

    53987,5 

    48058,5 

    -467,00 

    -59290 

    99,14 

    89,02 

    7.Фондоотдача, р./р.

    4,04 

    4,26 

    5,04 

    0,22 

    0,78 

    105,52 

    118,31 

    8.Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. р.

    60231,5 

    65032 

    78440 

    4800,50 

    13408 

    107,97 

    120,62 

    9.Коэффициент оборачиваемости,

    3,65 

    3,54 

    3,09 

    -0,11 

    -0,45 

    96,89 

    87,31 

    10.Численность персонала, чел.

    125 

    135 

    142 

    10

    7

    108 

    105,19 

    11.Производительность труда, тыс. р./ чел.

    1759,82 

    1704,66 

    1706,73 

    -55,16 

    2,07 

    96,87 

    100,12 

    12.Рентабельность персонала, тыс. р./чел.

    8098,4 

    5551,11 

    6890,85 

    -2547,29 

    1339,7

     

     

    13.Фондорентабельность, %

    18,59 

    13,88 

    20,36 

    -4,71 

    6,48 

     

     

     

    Проанализировав таблицу 2.1, можно сделать вывод о том, что хозяйственная деятельность исследуемого предприятия расширяется, о чем свидетельствует рост товарной продукции, которая за исследуемый период выросла с 219977 тыс. р. до 242356 тыс. р. В то же время рентабельность продукции несколько снизилась, составив 5,1% в 2010 г., 3,58% в 2011 г., 4,45% в 2011 г. Снижение рентабельности продукции обусловлено снижением прибыли от продажа. Так в 2011 году прибыль от продаж снизилась на 2629 тыс. р. В отчетном 2011 году прибыль от продаж несколько выросла, но не достигла уровня базового года. Отрицательным фактом является рост затрат на рубль товарной продукции. Положительным фактом является рост фондоотдачи среднегодовых основных средств предприятия, что говорит о повышении их эффективности использования. Фондорентабельность основных средств выросла с 18,59% в 2010 г. до 20,36% в 2011 г. Отрицательным фактом является снижение скорости оборачиваемости оборотных средств, что говорит о том, что повышается затоваренность складов предприятия. Рост объемов производства потребовал увеличение численности персонала, которая увеличилась на 10 человек в 2011 г. по отношению к предыдущему 2010 году и на 7 человек в 2011 г. по отношению к 2011 г. Эффективность использования трудовых ресурсов предприятия снизилась, о чем говорит снижение производительности труда на 55,16 тыс. р./чел. в 2011 г. по отношению к базисному году, в 2011 г. данный показатель несколько увеличился (на 2,07 тыс.р./чел.). Снижение эффективности использования трудовых ресурсов подтверждает и снижение рентабельности персонала за исследуемый трехлетний период. Эффективность использования трудовых ресурсов предприятия снизилась, о чем говорит снижение производительности труда.

    Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. В таблице 2.2 проведем анализ показателей деловой активности.

     

     

     

    Таблица 2.2 – Анализ показателей деловой активности

    Показатель 

    2011 г

    2011 г

    Отклонения, +/-

    Динами-ка, %

    Общие показатели оборачиваемости

    1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)

    1,77 

    1,71 

    -0,05 

    96,92 

    2.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

    3,54 

    3,09 

    -0,45 

    87,31 

    3.Коэффициент отдачи нематериальных активов

    4146,47 

    3973,05 

    -173,42 

    95,82 

    4.Фондоотдача 

    4,26 

    5,04 

    0,78 

    118,31 

    5.Коэффициент отдачи собственного капитала

    3,05 

    2,91 

    -0,13 

    95,58 

    Показатели управления активами

    6.Оборачиваемость материальных средств

    8,29 

    4,99 

    -3,30 

    60,20 

    7.Оборачиваемость денежных средств 

    128,92 

    142,48 

    13,55 

    110,51 

    8.Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах

    8,42 

    10,91 

    2,50 

    129,64 

    9.Срок погашения дебиторской задолженности

    43,37 

    33,45 

    -9,92 

    77,13 

    10.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

    7,53 

    7,74 

    0,21 

    102,85 

    11. Срок погашения кредиторской задолженности

    48,49 

    47,14 

    -1,34 

    97,23 

    Из таблицы 2.2 видно, что общие показатели оборачиваемости снизились, что является негативным признаком. Коэффициент общей оборачиваемости капитала снизился, что говорит об уменьшении ресурсоотдачи капитала предприятия. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился, что обусловлено их ростом, свидетельствуя о снижении эффективности их использования. Коэффициент отдачи нематериальных активов снизился, следовательно, эффективность их использования снизилась. Увеличение фондоотдачи говорит о росте эффективности использования основных средств предприятия. Коэффициент отдачи собственного капитала снизился, свидетельствуя о снижении эффективности его использования. Оборачиваемость материальных средств снизилась довольно значительно (на 3,3 оборота), что позволяет сделать вывод о затаренности складов предприятия продукцией. Оборачиваемость денежных средств увеличилась, что говорит об увеличении их участия в финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Рост коэффициент оборачиваемости средств в расчетах увеличился, что является положительно и говорит об увеличении скорости дебиторских расчетов. Срок погашения дебиторской задолженности снизился, что несколько снизило риск перерастания дебиторской задолженности в сомнительную. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился, а срок ее погашения снизился, что также является положительным фактом.

    <

     

    2.2 Анализ прибыли предприятия

     

     

    Анализ прибыли — процесс исследования условий и результатов ее Для характеристики прибыли и рентабельности предприятий используется практически весь методический аппарат экономического анализа. Основные системы анализа, используемые при этом, могут быть следующими:

    Исходные данные для проведения факторного анализа общей суммы прибыли приведены в таблице 2.3.

     

    Таблица 2.3 – Исходные данные для проведения факторного анализа общей суммы прибыли, тыс. р.                        

                                                    

    Показатель 

    2010 г

    2011 г

    Отклонения, +/-

    Структура по отношению к выработке, %

    2010 г

    2011 г

    отклонения, +/-

    Доходы и расходы по обычным видам деятельности

               

    Выручка от продаж продукции 

    230129 

    242356 

    12227 

    100 

    100 

    Себестоимость продукции 

    209127 

    220128 

    11001 

    90,87 

    90,83 

    -0,05 

    Валовая прибыль 

    21002 

    22228 

    1226 

    9,13 

    9,17 

    0,05 

    Коммерческие расходы

    6103 

    7132 

    1029 

    2,65 

    2,94 

    0,29 

    Управленческие расходы 

    7405 

    5311 

    -2094 

    3,22 

    2,19 

    -1,03 

    Прибыль от продаж 

    7494 

    9785 

    2291 

    3,26 

    4,04 

    0,78 

    Прочие доходы и расходы 

       

    0 

       

    0,00 

    Проценты к получению 

    1389 

    983 

    -406 

    0,60 

    0,41 

    -0,20 

    Проценты к уплате

    456 

    562 

    106 

    0,20 

    0,23 

    0,03 

    Доходы от участия в других организациях

    367 

    49 

    -318 

    0,16 

    0,02 

    -0,14 

    Прочие доходы

    419 

    601 

    182 

    0,18 

    0,25 

    0,07 

    Прочие расходы

    938 

    723 

    -215 

    0,41 

    0,30 

    -0,11 

    Прибыль до налогообложения 

    8275 

    10133 

    1858 

    3,60 

    4,18 

    0,59 

    Текущий налог на прибыль и другие аналогичные платежи

    1489 

    2024 

    535 

    0,65 

    0,84 

    0,19 

    Прибыль (убыток) отчетного периода

    6786 

    8109 

    1323 

    2,95 

    3,35 

    0,40 

    102113 1454 36 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли

     

    Таким образом, в таблице 3 проведен анализ структуры выручки от продаж исследуемого предприятия. Наибольший удельный вес и в 2010 г., и в 2011 г. имеет себестоимость продукции, доля которой составила 90,87% и 90,83%. Доля валовой прибыли составляет 9,13% в 2010 г. и 9,17% в 2011 г. Необходимо отметить снижение доли управленческих расходов на 1,03% и прочих расходов, что следует отнести к положительным фактам. В то же время, положительным признаком является рост доли прочих доходов на 0,07%. Рост удельного вес прибыли до налогообложения привело к росту доли налога на прибыль.

    В таблице 2.4 проведен анализ структуры прибыли, в таблице 2.5 – анализ динамики прибыли.

     

    Таблица 2.4 – Анализ структуры прибыли до налогообложения

    Показатель 

    2010 г

    2011 г

    Структура прибыли, %

    2010 г

    2011 г

    1.Прибыль от продаж, тыс.р. 

    7494 

    9785 

    90,56 

    96,57 

    2.Прибыль от прочей деятельности, тыс.р.

    781 

    348 

     

    9,44 

     

    3,43 

    3.Прибыль до налогообложения, тыс.р. 

    8275 

    10133 

    100,00 

    100,00 

    4.Налог на прибыль, тыс.р. 

    1489 

    2024 

    17,99 

    19,97 

    5. Чистая прибыль отчетного периода, тыс.р.

    6786 

    8109 

     

    82,01 

     

    80,03 

     

     

    Анализируя структуру прибыли до налогообложения следует отметить, что ее структура за исследуемый период изменилась. Так в отчетном году увеличилась доля прибыли от продаж, снизилась доля прибыли, полученной от прочей деятельности, что говорит о рост эффективности основной деятельности исследуемого предприятия. Отмечается некоторый рост доли налога на прибыль, а доля чистой прибыли отчетного периода снизилась.

     

    Таблица 2.5 — Анализ динамики прибыли

    Показатель 

    2010 г

    2011 г

    Отклоне-ния, +/- 

    Динами-ка, % 

    Прибыль от продаж, тыс.р.

    7494 

    9785 

    2291 

    130,57 

    Прибыль от прочей деятельности, тыс.р.

    781 

    348 

     

    -433 

     

    44,56 

    Прибыль до налогообложения, тыс.р. 

    8275 

    10133 

    1858 

    122,45 

    Налог на прибыль, тыс.р. 

    1489 

    2024 

    535 

    135,93 

    Прибыль (убыток) отчетного периода, тыс.р.

    6786 

    8109 

     

    1323

     

    119,50 

     

     

    Анализируя динамику прибыли по таблице 2.5, можем отметить, что наибольший прирост в абсолютном выражении имеет прибыль от продаж (прирост на 2291 тыс. р., темп роста 130,57%). В то же время наибольший темп роста составляет темп роста налога на прибыль (135,93%)

    Проведем факторный анализ прибыли от продаж

    1. Для расчета выручки от реализации продукции в сопоставимых ценах проведем следующий расчет:

    Ву=В1/Jц = 242356/1,09 = 222344,95 тыс. р.

    2. Расчетам изменение выручки от реализации под влиянием цен:

    ΔВц= Ву – В0= 222344,95 – 230129 = -7784,05 тыс. р.

    3. Определяем влияние изменения выручки от реализации под влиянием количества продукции:

    ΔВк = В1 – Ву = 242356 – 222344,95 = 20011,05 тыс. р.

    4. Влияние изменения прибыли под влиянием цен равно:

    ΔПц = ΔВц∙[Ппр0/В0]= (-7784,05)∙[7494/230129]=-253,48 тыс.р.

    где Ппр – прибыль от продаж базового периода;

    В0 – выручка от реализации базового периода.

    5. Изменение прибыли под влиянием количества продукции:

    ΔПк = ΔВк∙[Ппр0/В0]= 20011,05∙[7494/230129]= 651,65 тыс.р.

    6. Изменение прибыли под влиянием себестоимости:

    ΔПс = В1∙[Yc1 – Yc2]= -110,14 тыс.р.

    где Yc1 , Yc2 – удельный вес себестоимости в выручке продукции, доли;

    7. Изменение прибыли под влиянием фактора «Коммерческие расходы»:

    ΔПкр = В1∙[Yкр1 – Yкр2]= 704,74 тыс.р.

    где Yкр1 , Yкр2 – удельный вес коммерческих расходов в выручке продукции, доли;

    7. Изменение прибыли под влиянием фактора «Управленческие расходы»:

    ΔПур = В1∙[Yкр1 – Yкр2]= 704,74 тыс.р.

    где Yкр1 , Yкр2 – удельный вес управленческих расходов в выручке продукции, доли.

    Далее суммируем общее влияние факторов и заполняем таблицу 2.6.

     

    Таблица 2.6 — Факторный анализ прибыли от продаж

    Показатели 

    Обозначения

    Величина

    Выручка от реализации продукции, тыс.р. 

    В1 

    242356,00

    Выручка от реализации продукции, тыс.р.

    Во 

    230129,00

    Индекс цен 

     

    1,09

    Выручка от реализации продукции в сопоставимых ценах, тыс.р.

    Ву 

    222344,95

    Изменение выручки от реализации под влиянием цен, тыс. р.

    ΔВц 

    -7784,05 

    Изменение выручки от реализации под влиянием количества продукции, тыс. р.

    ΔВк 

    20011,05 

    Изменение прибыли под влиянием цен, тыс. р. 

    Δ Пц 

    -253,48

    Изменение прибыли под влиянием количества продукции, тыс. р.

    Δ Пк 

    651,65 

    Изменение прибыли под влиянием себестоимости, тыс. р.

    Δ Пс 

    -110,14

    Изменение прибыли под влиянием фактора «Коммерческие расходы», тыс. р.

    Δ Пкр 

    704,74

    Изменение прибыли под влиянием фактора «Управленческие расходы», тыс. р.

    Δ Пур 

    -2487,44

    Итого изменение прибыли от реализации продукции

     

    2291,00

     

    На основании данных таблицы 2.6 заполняем таблицу 2.7. Строки «прочценты к получению», «проценты к уплате», «прочие расходы» заполняем на основания вычисленного отклонения в таблице 2.3.

     

    Таблица 2.7 — Сводная таблица влияния факторов на прибыль до налогообложения

    Показатели 

    Величина 

    Изменение прибыли под влиянием цен

    -253,48 

    Изменение прибыли под влиянием количества продукции 

    651,65 

    Изменение прибыли под влиянием себестоимости

    -110,14 

    Изменение прибыли под влиянием фактора «Коммерческие расходы» 

    704,74 

    Изменение прибыли под влиянием фактора «Управленческие расходы»

    -2487,44 

    Итого изменение прибыли от реализации продукции

    2291,00 

    Проценты к получению 

    -406 

    Проценты к уплате 

    106 

    Доходы от участия в других организациях 

    -318 

    Прочие доходы 

    182 

    Прочие расходы  

    -215 

    Итого изменение прибыли от прочих доходов и расходов

    -433 

    Всего изменение прибыли до налогообложения 

    1858,00 

     

    На основании факторного анализа прибыли можно сделать вывод о том, что на изменение прибыли от реализации продукции положительное влияние оказало изменение объемов продаваемой продукции (на 651,65 тыс. р.), изменение коммерческих расходов (704,74 тыс. р.), а отрицательное влияние оказали – влияние цен (-253,48 тыс. р.), изменение себестоимости (-110,14 тыс. р.), изменение управленческих расходов (-2487,44 тыс. р.). На изменение прибыли до налогообложения оказали влияние: положительное – изменение процентов к уплате (106 тыс. р.), прочих доходов (182 тыс. р.), отрицательное влияние – изменение процентов к получению (406 тыс. р.), доходов от участия в других организациях -318 тыс. р.), прочие расходы (-215 тыс. р.)

     

     

     

     

    2.3 Маржинальный анализ объемов продаж, оценка безубыточности деятельности и прогнозирование прибыли

     

    При анализе прибыльности важно определить точку безубыточности продаж либо в натуральных (штуках, единицах), либо в суммовом выражении. Ее можно рассчитать одним из двух методов: по уравнению или по удельной валовой прибыли. Удельная валовая прибыль – это то, что остается от продажной цены продукции после вычета переменных расходов. Организация может определить объем продаж в случае, если запланирует конкретную сумму прибыли, используя формулу:

    Q = И пер + И постпл., (2.1)

    где И пер – переменные издержки;

    И пост – постоянные расходы;

    И пл – планируемая прибыль.

    Отсюда уравнение безубыточности, по которому исчисляется точка безубыточности (Qбу), т.е. объем продаж при прибыли равной нулю равен, принимает вид:

    Q = И пер + И пост., (2.2)

    Рассчитаем порог рентабельности для исследуемого предприятия ООО «Виктория» (или «мертвой точки»). Для этого исчисляется результат от продажи сверх переменных расходов в рублях и в процентах к обороту (таблица 2.8).

     

    Таблица 2.8 – Расчет порога рентабельности на 2011 г.

     

    Показатель 

    Значение показателя в  

    тыс. р. 

    в % и в коэффициентах

    Выручка от продажи продукции 

    230129

    100 

    1 

    Переменные расходы (-) 

    209127

    90,88

    0,9088

    Результат от продажи сверх переменных расходов

    21002

    9,12

    0,912

    Постоянные расходы (-)

    13508

     

     

    Результат от продажи сверх расходов (прибыль)

    7494

     

     

     

    При достижении порога рентабельности прибыль равна 0 (прибыль равна разности результата от продажи сверх перемеренных расходов вычесть постоянные расходы нулю).

    Порог рентабельности (Рпор) определяется отношением постоянных расходов к результату от продажи сверх переменных расходов:

    Рпор = 13508/21002*100 = 64,32%. (2.3)

    Это подтверждается и тем, что если выручка от продажи 217517 тыс. р. в 2011 г. составляет единицу, результат от продажи сверх переменных расходов составляет 0,912 – и будет равным 21002 тыс. р., то порог рентабельности – 13508/0,912 тыс. р. (14811,4 тыс. р.). Эта сумма (14811,4 тыс. р.) показывает ту предельную сумму продажи продукции, ниже которой производственная деятельность ООО «Виктория» будет убыточной, так как расходы будут выше выручки от реализации.

    Разность между достигнутой выручкой от продаж и порогом рентабельности составляет запас «финансовой прочности» (ЗФП):

    ЗФП = Np – Рпор. = 230129 – 14811,4 = 215317,6 тыс. р. . (2.4)

    В 2011 г. на ООО «Виктория» запас «финансовой прочности» составил 215317,6 тыс. р.

    Если выручка от реализации продукции опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние ООО «Виктория» ухудшается. Запас «финансовой прочности» ООО «Виктория» на 2011 г. можно рассчитать в относительном выражении:

    ЗФП = (Np – Р пор.)/Np*100%. = (230129 – 14811,4)/230129*100% = 93,56%(2.5)

    В 2011 г. у ООО «Виктория» запас «финансовой прочности» составлял 93,56% от выручки. Это означает, что исследуемая организация может выдержать снижение реализации продукции без серьезной угрозы для финансового положения на 93,56% .

    Рассчитаем порог безубыточности на 2011 г. (таблица 2.9).

     

     

    Таблица 2.10 – Расчет порога рентабельности на 2011 г.

     

    Показатель 

    Значение показателя в  

    тыс. р. 

    в % и в коэффициентах

    Выручка от продажи продукции 

    242356

    100 

    1 

    Переменные расходы (-) 

    220128

    90,83

    0,9083

    Результат от продажи сверх переменных расходов

    22228

    9,17

    0,917

    Постоянные расходы (-) 

    12443

     

     

    Результат от продажи сверх расходов (прибыль)

    9785

     

     

     

    Порог рентабельности (Рпор ) на 2011 г. составляет:

    Рпор = 12443 / 220128*100 = 5,65%. (2.6)

    Если выручка от продажи 242356 тыс. р. в 2011 г. составляет единицу, а результат от продажи сверх переменных расходов составляет 0,9083 – и будет равным 220128 тыс. р., то порог рентабельности – 12443/0,9083 тыс. р. (13699 тыс. р.). Эта сумма (13699 тыс. р.) показывает ту предельную сумму продажи продукции, ниже которой производственная деятельность ООО «Виктория» в 2011 г. будет убыточной, так как расходы будут выше выручки от реализации.

    Разность между достигнутой выручкой от продаж и порогом рентабельности составляет запас «финансовой прочности» (ЗФП):

    ЗФП = Np – Рпор. = 242356 – 13699 = 228657 тыс. р. (2.7)

    На ООО «Виктория» запас «финансовой прочности» составляет 228657 тыс. р.

    Если выручка от реализации продукции опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние ООО «Виктория» ухудшается. Запас «финансовой прочности» ООО «Виктория» можно рассчитать в относительном выражении:

    ЗФП = (Np – Р пор.)/Np*100%. = (242356 – 13699)/242356*100% = 94,35% (2.8)

    В 2011 г. на ООО «Виктория» он составляет 94,35% от выручки. Это означает, что исследуемая организация может выдержать снижение реализации продукции без серьезной угрозы для финансового положения на 94,35% .

    Анализируемое предприятие выпуск пять видов продукции:

    – прибор медицинский измерительный ОХ- Мед (удельный вес 20% в структуре выручки);

    – прибор регистрирующий «Мед-анализатор ДОС-14а» (удельный вес 29% в структуре выручки);

    – комплексная диагностическая система «Альтон-12КД» (удельный вес 21% в структуре выручки);

    – рефрактометр «РС-3Д» (удельный вес 11% в структуре выручки);

    – аквалдистилятор «ДЭ-10» (удельный вес 19% в структуре выручки).

    Проведим распределение постоянных затрат согласно доли соответствующего вида продукции в выручке от продаж (таблица 2.11).

     

    Таблица 2.11 – Данные для маржинального анализа по материалам ООО «Виктория» (2011 г.) (производство приборов измерительный ОХ1 медицинских)

    Показатель 

    ОХ- Мед

    ДОС-14а

    Альтон-12КД

    РС-3Д

    ДЭ-10

    1. Производственная мощность предприятия (VРП, шт./год

    1350 

    10000 

    17800 

    34500

    20000 

    2. Цена изделия (р), руб. 

    34780,00 

    7000,00 

    2750,00 

    744,00 

    2539,25 

    3.Выручка (В), руб. стр.1×стр. 2

    46953000 

    70000000 

    48950000 

    25668000 

    50785000 

    4. Постоянные затраты (А), руб.

    2488600 

    3608470 

    2613030 

    1368730 

    2364170 

    5. Переменные расходы на единицу продукции (b), руб.

    32611,56 

    6383,71 

    2597,02 

    701,86 

    2091,22 

    6. Переменные расходы на весь выпуск продукции (Зпер ), руб. стр. 5 × стр. 1

    44025600 

    63837120 

    46226880 

    24214080 

    41824320 

    7. Прибыль от реализации продукции (П), руб. стр. 3 — стр. 4 — стр. 6

    438800 

    2554410 

    110090 

    85190 

    6596510 

    8. Маржинальная прибыль (маржа покрытия) (МП), руб. стр. 3 — стр. 6

    46514200 

    67445590 

    48839910 

    25582810 

    44188490 

     

     

    Продолжение таблицы 2.11

    Показатель 

    ОХ- Мед

    ДОС-14а

    Альтон-12КД

    РС-3Д

    ДЭ-10

    9. Доля маржинальной прибыли в выручке (УДмп) стр. 8 / стр. 3

    99,07 

    96,35 

    99,78 

    99,67 

    87,01 

    10. Ставка маржинальной прибыли (Смп), руб. стр. 2 — стр. 5

    2168,44 

    616,29 

    152,98 

    42,14 

    448,03 

    11. Планируемая прибыль от реализации продукции (П),руб. стр. 7 + 10%

    482680 

    2809851 

    121099

    93709 

    7256161 

    12. Точка безубыточности в стоимостном выражении, руб. (стр. 4 : стр. 9)

    2512076,65 

    3745135,9 

    2618920 

    1373287,83 

    2717096,09 

    13. Точка безубыточности в натуральном выражении, руб. (стр. 4 : (стр. 2 – стр. 5)

    1148 

    5855 

    17080 

    32479 

    5277

    14. Зона безубыточности в натуральном выражении (стр. 1 – стр. 13), шт.

    202 

    4145 

    720 

    2021 

    14723 

    15. Зона безубыточности в стоимостном выражении, руб. (стр. 3 – стр. 12)

    44440923,3 

    66254864 

    46331080 

    24294712,2 

    48067903,9 

    16. Граница безопасности ((стр. 15 : стр. 3)*100%)

    94,65 

    94,65 

    94,65 

    94,65 

    94,65 

    17. Планируемое производство в натуральном выражении для получения планируемой прибыли, шт. ((стр. 4 + стр. 11): (стр. 2 – стр. 5)

    1370 

    10414 

    17872 

    34702 

    21472 

     

    Вывод. На исследуемом предприятии точка безубыточности по всему ассортименту выпускаемой продукции лежит выше 4,35%, что составляет 202 шт. для приборов ОХ-Мед, 4145 шт. для прибора ДОС-14а, 720 щт. для прибора Альтон 12Кд, 2021 шт. для прибора РС-3Д, 14723 шт. для прибора ДЭ-10 .

    Если пакет заказов на изделия предприятия больше 4,35% от его производственной мощности, то будет прибыль. Если же пакет заказов будет менее 4,35% от фактической производственной мощности, то предприятие будет убыточным и обанкротится.

    После достижения точки безубыточности каждая последующая произведенная единица продукции будет приносить предприятию прибыль: ставка маржинальной прибыли (СМП ) = 2168,44 р. для прибора ОХ-Мед, 616,29 р. для прибора ДОС-14а, 152,98 р. для прибора Альтон-12КД, 42,14 руб. для прибора РС-3Д, 448,03 руб. для прибора ДЭ-10.

    Если предприятие полностью использует свою производственную мощность, выпустит и реализует весь ассортимент изделий, то зона безопасности (запас финансовой прочности) составит 4,35%, предприятие может сократить объем продаж без риска получения убытков.

    Наибольшую единицу прибыли для предприятие дает производство прибора ОХ-Мед, наименьшую прибыль прибор РС-3Д.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    3 Мероприятия по обеспечению роста объемов продаж, прибыли и увеличению зоны стабильности и оптимизации затрат

     

    Основными мероприятия по обеспечению роста объемов продаж, увеличению зоны стабильности и оптимизации затрат должны стать: определение направления сокращения затрат на производство продукции и увеличения прибыли путем оптимального выбора варианта системы машин и оборудования, используемых в основной деятельности; выбор и обосновании управленческого решения при выборе: собственное производство или закупка необходимых изделий со стороны; обоснование управленческого решения при выборе технологии производства; аналитическая оценка решения о принятии дополнительного заказа по цене ниже критического уровня; обоснование и выбор управленческого решения для выбора варианты цены на новое изделие.

    Рассмотрим каждое из направлений.

    1.Одним из направлений поиска резервов сокращения затрат на производство продукции и увеличения прибыли является выбор оптимального варианта системы машин и оборудования.

    Допустим, что выполнить какую-либо операцию или процесс можно, применив один из трех вариантов оборудования (табл. 3.1).

     

    Таблица 3.1 – Исходные данные

    Вариант

    Постоянные затраты, тыс. р.

    Переменные затраты на изделие, тыс. р.

    Общая сумма затрат

    Вариант А

    2000 

    2 

    ЗА = 2000 + 2х 

    Вариант В

    5000 

    1 

    ЗВ = 5000 + 1х 

    Вариант С

    8000 

    0,5 

    ЗС = 8000 + 0,5х 

     

    По данным примера определим, при каком объеме производства выгоднее применять тот или иной вариант оборудования.

    Для этого найдем объем производства продукции, при котором затраты по двум вариантам оборудования будут одинаковыми, для этого затраты по одному из них приравнивают к затратам по другому.

    Для первого и второго вариантов машины:

    102113 1454 37 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли;

    102113 1454 38 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли

    Аналогично рассчитывается объем производства для второго и третьего вариантов машины:

    102113 1454 39 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли;

    102113 1454 40 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли

    Следовательно, при годовом объеме производства до 3000 ед. выгоднее использовать первый вариант оборудования, от 3000 до 6000 ед. — второй, а свыше 6000 ед. — более целесообразным является третий вариант.

    2.Обоснование управленческого решения при выборе: собственное производство или закупка изделий со стороны.

    Собственное производство и поставки со стороны являются альтернативными формами получения предприятием необходимых продуктов и услуг. Оптимизация выбора между собственным производством и приобретением комплектующих деталей, запасных частей, полуфабрикатов, услуг и т.п. содействует минимизации затрат и увеличению прибыли.

    Рассмотрим методику обоснования управленческого решения на примере.

    Для ремонта техники требуются соответствующие детали. Если их изготовлять собственными силами, то постоянные затраты на содержание оборудования составят 200 тыс. р. в год, а переменные расходы на единицу продукции — 100 руб. Готовые детали в неограниченном количестве можно приобрести по 150 руб. за единицу. Какое решение более выгодно?

    Для этого необходимо приравнять затраты по обоим вариантам.

    Стоимость приобретенных деталей можно выразить следующим образом:

    102113 1454 41 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли,

    где b — цена одной детали;

    х — требуемое количество деталей в год.

    Себестоимость производства деталей будет включать постоянные и переменные затраты:

    102113 1454 42 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли.

    Определим, при какой потребности в деталях стоимость их приобретения и производства совпадет:

    102113 1454 43 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли;

    102113 1454 44 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли;

    102113 1454 45 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли;

    102113 1454 46 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли

    Расчеты показывают, что при годовой потребности в 4000 ед. расходы на закупку деталей совпадут с себестоимостью их производства. При потребности свыше 4000 ед. в год более экономным является собственное производство, а при меньшей потребности для предприятия более выгодно их покупать.

    Аналогичным образом можно обосновать выгодность создания собственного парка грузовых автомобилей, создания собственной ремонтной, строительной базы, собственных маркетинговых исследований рынка, создания собственных программных продуктов и т.д.

    3.Обоснование управленческого решения при выборе варианта технологии производства.

    Важным источником сокращения затрат и увеличения суммы прибыли является выбор из нескольких альтернативных оптимального варианта технологии производства.

    Рассмотрим методику обоснования управленческого решения на примере.

    Вариант технологии производства А. ООО «Виктория» приобретает детали, производит сборку готовых изделий, а затем их продает. Затраты при этом составляют:

    – постоянные — 400 тыс. р. в год;

    – переменные — 170 руб. на единицу продукции.

    Вариант технологии производства В. ООО «Виктория» покупает дополнительно оборудование, которое позволяет выполнить некоторые технологические операции в собственных помещениях. При этом затраты составят: постоянные — 925 тыс руб., переменные — 100 руб. на единицу продукции.

    Максимально возможная производственная мощность по двум вариантам — 10000 изделий в год. Цена реализации одного изделия — 250  руб.

    Как видно, вариант А имеет более высокие переменные, но более низкие постоянные затраты. Более высокие постоянные затраты по варианту Включают дополнительные суммы амортизации нового оборудования и помещений, а также расходы на выплату процентов по облигациям, которые были выпущены для мобилизации средств на закупку оборудования. Расчетный объем производства не дан. Максимальный спрос ограничен производственной мощностью 10000 ед. Поэтому можем определить по каждому варианту максимальную прибыль и порог рентабельности (табл. 3.2).

     

    Таблица 3.2 – Исходные данные по вариантам А и В

    Показатель 

    Вариант А 

    Вариант В 

    1. Производственная мощность, шт.

    10000 

    10000 

    2. Цена реализации, руб. 

    250 

    250 

    3. Удельные переменные затраты, руб.

    170 

    100 

    4. Маржа покрытия на изделие, тыс. р. стр. 2 — стр. 3

    80 

    150 

    5. Маржа покрытия на весь выпуск, тыс руб. стр. 2 × стр. 1 — стр. 3 × стр. 1

    800000 

    1500000 

    6. Постоянные затраты, тыс руб.

    400 

    925 

    7. Прибыль, тыс руб. 
    (стр. 2  × стр. 1) — (стр. 3  × стр. 1 + стр. 6)

    799600 

    1499075

    8. Безубыточный объем продаж, шт.

    9995 

    9994 

     

    Вариант В обеспечивает более высокую прибыль. Однако при первом варианте технологии порог рентабельности более низкий, а это значит, что при росте спроса прибыль будет получена быстрее. Кроме того, при малых объемах спроса вариант А дает более высокую прибыль или меньшие убытки.

    Если вариант А более доходный при малых объемах реализации, а вариант В — при больших объемах, то должна быть какая-то точка пересечения, в которой оба варианта имеют одинаковую суммарную прибыль при одинаковом общем объеме реализации продукции.

    Для этого допустим, что объем реализации, при котором оба варианта дают одинаковую прибыль, равен х единицам. Сумма операционной прибыли есть суммарная маржинальная прибыль минус постоянные затраты, а суммарную маржинальную прибыль можно представить в виде ставки маржинальной прибыли на единицу продукции, умноженной на x единиц:

    102113 1454 47 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли.

    Отсюда прибыль равна:

    – по варианту А: 80х – 400000 ;

    – по варианту В: 150х – 925000.

    С учетом того, что при объеме реализации х единиц прибыль одинаковая, получим:

    102113 1454 48 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли;

    102113 1454 49 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли;

    102113 1454 50 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли

    Таким образом, вариант А является более выгодным до 7500 ед. Если же ожидается, что спрос превысит 7500 ед., то более выгодным будет вариант В. Поэтому нужно изучить и оценить спрос на этот вид продукции (табл. 3.3).

    Таблица 3.3 – Сводные данные по результатам анализа

    Показатели 

    Вариант А 

    Вариант В 

    Маржинальная прибыль

    (80 × 7500) = 600000 

    (150 × 7500) = 1125000 

    Постоянные затраты

    400000 

    925000 

    Прибыль 

    200000 

    200000 

    4. Аналитическая оценка решения о принятии дополнительного заказа по цене ниже критического уровня.

    Необходимость принятия дополнительного заказа по цене ниже себестоимости продукции может возникнуть при спаде производства, если предприятие не сумело сформировать портфель заказов и его производственные мощности используются недостаточно полно.

    Рассмотрим методику обоснования управленческого решения на примере (табл. 3.4).

    Таблица 3.4 – Исходные данные

    Показатель 

    Значение показателя

    1. Производственная мощность, шт. 

    100000 

    2. Цена реализации, руб. 

    200 

    3. Удельные переменные затраты, руб. 

    90 

    4. Постоянные затраты, тыс. р.

    7200 

     

    При таких условиях полная себестоимость одного изделия (С), прибыль (П), безубыточный объем продаж (VРПбезубыт. ) будут следующими:

    102113 1454 51 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли

    102113 1454 52 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли;

    102113 1454 53 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли.

    В связи с потерей рынков сбыта портфель заказов завода уменьшился до 30000 изделий. Постоянные и переменные затраты в сопоставимых ценах остались на том же уровне. Рассчитаем прибыль (П), безубыточный объем продаж (VРПбезубыт. ) и зону безопасности (ЗБ) продаж в изменившейся ситуации:

    102113 1454 54 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли

    102113 1454 55 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли

    102113 1454 56 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли

    102113 1454 57 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли.

    Такой результат объясняется высоким удельным весом постоянных расходов в сумме выручки. При снижении объема продаж постоянные расходы стали непосильными для предприятия. Для достижения безубыточного объема продаж данному предприятию необходимо увеличить выпуск продукции на 118% или на 35454 единицы.

    Чтобы избежать убытков, предприятие будет искать выход из сложившейся ситуации. И если в это время поступит предложение от заказчика на выпуск продукции, которая требует несколько иной технологии и соответственно дополнительных постоянных затрат, то менеджеры предприятия могут принять такой заказ даже по ценам ниже критического уровня.

    Допустим, заказчик согласился разместить заказ на 50000 изделий по цене 180 руб., которая ниже рыночного ее уровня. При этом предприятие должно дополнительно израсходовать на конструкторско-технологическую подготовку производства этой партии продукции 160 тыс. р.

    Определим выгодность для предприятия. Можно посчитать, что не выгодно, так как цена реализации ниже себестоимости единицы продукции. Кроме того, потребуются дополнительные затраты на подготовку производства.

    Сделаем экономическое обоснование решения о принятии дополнительного заказа на таких условиях:

    102113 1454 58 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли

    102113 1454 59 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли

    102113 1454 60 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли.

    Это доказывает, что даже на таких невыгодных условиях принятие дополнительного заказа экономически оправдано. Дополнительный заказ позволяет значительно снизить себестоимость единицы продукции за счет наращивания объемов производства и вместо убытка получить прибыль.

    5. Обоснование управленческого решения для выбора варианта цены на новое изделие.

    Важным фактором, от которого зависит прибыль предприятия, является уровень отпускных цен на продукцию.

    Допустим, что фирма стоит перед выбором варианта цены на новое изделие, которое конкурент продает по цене 250 тыс. р. Чтобы завоевать рынок сбыта, нужно обеспечить или более высокое качество продукции, или продавать ее по более низким ценам. Постоянные расходы, связанные с производством и сбытом этого изделия, составляют 2400 млн руб., переменные — 80 тыс. р. на единицу.

    Если улучшить качество изделия, то можно продать его по цене 100 тыс. р., но при этом постоянные затраты увеличатся на 25% и составят 3000 млн. руб. Переменные расходы также возрастут на 25% и составят 100 тыс. р. на единицу продукции. Необходимо проанализировать возможность установления цены в 300 и 200 тыс. р. Для этого сделаем расчет прибыли и точки критического объема реализации продукции для этих двух вариантов (табл. 3.5).

    Таблица 3.5 – Исходные данные

    Показатели 

    Варианты 

    Первый

    Второй 

    1. Цена реализации, тыс. р.

    300 

    200 

    2. Переменные затраты на единицу продукции, тыс. р.

    100 

    80 

    3. Постоянные затраты периода, млн. руб. 

    3000 

    2400 

    4. Маржа покрытия на единицу продукции, тыс. р.

    200 

    120 

    5. Точка безубыточности (критический объем продаж), шт.

    15000 

    20000 

    6. Мощность предприятия, шт. 

    25000 

    25000 

    7. Прибыль, млн. руб. 

    2000 

    600 

     

     

    Как видно из таблицы, более выгоден для предприятия первый вариант, так как он обеспечивает наиболее высокую сумму прибыли и более низкий порог рентабельности. Чтобы обеспечить такую же сумму прибыли по второму варианту, необходимо производственную мощность увеличить до 36666 ед. ((2400000 + 2000000): 120).

    Выбор того или иного варианта зависит от конъюнктуры рынка. Во время производственного бума предприниматели стремятся увеличить объем производства и реализации продукции «любой ценой», а в периоды спада детально изучается каждая статья затрат, осуществляется поиск резервов экономии постоянных и переменных расходов.

    В условиях конкуренции предприятиям часто приходится идти на снижение уровня цен, чтобы не снизить оборот по реализации.

    Например, цены у конкурентов ниже на 5—7%, из-за чего оборот предприятия в последнее время несколько уменьшился. Чтобы отвоевать рынок сбыта, предприятие решило снизить цены на 10% (с 300 до 270 тыс. р.), надеясь при этом сохранить ту же прибыль за счет увеличения объема продаж.

    В таком случае предприятию придется решать задачу увеличения оборота по реализации, чтобы компенсировать потери от снижения цен и рост постоянных затрат на 5 % в связи с расширением производства. Рассмотрим показатели до изменения цены (ситуация 1) и после ее изменения (ситуация 2) (табл. 3.6).

     

    Таблица 3.6 – Исходные данные

    Показатель 

    Ситуация 1 

    Ситуация 2 

    1. Выручка, млн руб. 

    7500 

    6750 

    2. Сумма переменных затрат, млн руб.

    2500 

    2500 

    3. Постоянные затраты, млн руб. 

    3000 

    3150 

    4. Маржа покрытия, млн руб. 

    5000 

    4250 

    5. Доля маржи покрытия в выручке

    0,666 

    0,62963 

     

    Необходимая сумма выручки от реализации продукции для компенсации суммы постоянных затрат и получения той же прибыли определяется делением возросшей суммы постоянных затрат и суммы прежней прибыли на долю маржи покрытия в изменившейся ситуации:

    102113 1454 61 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли

    Предприятие в этой ситуации должно произвести 30300 изделий, чтобы при цене 270 тыс. р. получить выручку в сумме 8180 млн руб.

    102113 1454 62 Оценка безубыточности производственной деятельности предприятия и прогнозирование получаемой прибыли

    При этом его переменные издержки составят 3030 млн руб., постоянные — 3150 млн руб., а прибыль — 2000 млн руб.

    Таким образом, деление затрат на постоянные и переменные и использование критических и предельных величин позволит более правильно проанализировать разные варианты управленческих решений для поиска наиболее оптимального и получить более точные прогнозы. Использование этой методики в практике работы предприятий будет способствовать более эффективному управлению процессом формирования затрат и финансовых результатов.

<

Комментирование закрыто.

MAXCACHE: 1.3MB/0.00068 sec

WordPress: 25.39MB | MySQL:122 | 4,803sec