Оценка ликвидности баланса

<

091313 1427 1 Оценка ликвидности баланса87. ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ.

 

  1. Анализ ликвидности баланса

 

Под финансовой устойчивостью понимается финансовая способность предприятия непрерывно возобновлять свою деятельность в неуменьшающихся масштабах.

    Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность.

    Платежеспособность – способность n/n во время и в полном объеме погашать все текущие обязательства.

    Для оценки финансовой устойчивости использую три способа

  1. анализ ликвидности баланса
  2. анализ обеспеченности запасов и затрат нормальными источниками финансирования
  3. анализ показателей платежеспособности

 

Объектом анализа выступает весь объем финансовых ресурсов. При этом источники делятся на группы по срокам погашения имеющихся обязательств, а активы делятся на группы по срокам их возможной трансформации в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении обязательств, сгруппированных по срокам погашения с величиной активов, за счет которых можно погасить финансовые обязательства.

    В принципе временные отрезки могут применяться любые. Для оперативного финансового управления значился меньший временной отрезок, для обязательств 1-2 мес.

    Однако высокий характер вероятности трансформации отдельных активов в денежные средства не позволяют распределить актив на мелкие временные отрезки.

 

В настоящее время сложилось следующее деление баланса

А

П

1. Абсолютно ликвидные активы

 

— денежные средства

— краткосрочные финансовые вложения

1. Срочные обязательства (до 1 мес.)

 

— кредиторская задолженность

— краткосрочные кредиты (просроченные)

2. Быстрореализуемые активы

 

Дебиторская задолженность (краткосрочные)

не берется

— авансы

091313 1427 2 Оценка ликвидности баланса— задолженность дочерних и зависимых общетсв

— иммобилизованная (просроченная) задолженность

Берется только та задолженность погашение, которой приводит к увеличению ДС

2. Текущие пассивы (обязательства) от 1 мес. до 1 года

 

— краткосрочные кредиты

— пассивы, не носящие характер обязательств

 

3. Медленно реализуемые активы

 

<

Текущие материалы активы + часть финансовых вложений в дочерние и зависимые общества минус РБП и все иммобилизованные активы, и все активы с недостаточной вероятностью их эквивалентной трансформацией в денежные средства

 

3. Долгосрочные пассивы (больше 1 года)

 

— долгосрочные кредиты и займы

4. Труднореализуемые активы

 

ОСК – финансовые вложения в дочерние и зависимые общества (минус замороженные стройки – нематериальные активы – иммобилизованные активы)

4. Постоянные пассивы

 

— СК минус все исключения из А

 

Ликвидным признается баланс при условии

091313 1427 3 Оценка ликвидности баланса

А1 > П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

 

    Совершенно достоверно можно верить только отрицательному результату

 

  1. Анализ показателей ликвидности

 

Является индикатором внешнего проявления финансовой устойчивости.

Все показатели ликвидности строятся по одному принципу:

        объем обязательств

        объем ресурсов, обеспечивающих погашение обязанностей

 

  1. Коэффициент абсолютной ликвидности

 

Кабс. ликв. = ДС / ТО            0,2 – 0,25

 

    ТО – текущие обязательства; (не берем пассивы, не носящие характер обязательств)

 

Экономический смысл: какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно (за счет наиболее ликвидных активов)

             Характеристика платежеспособности предприятия.

ТО = КК + КЗ

091313 1427 4 Оценка ликвидности баланса 01.01

ДС 200            КК 400 50 — % по кредиту (весь кредит не нужен, а % не

                             обязательно платить 1 числа)

 

091313 1427 5 Оценка ликвидности баланса                КЗпостав 150 40 (неизвестно сколько понадобиться)

 

091313 1427 6 Оценка ликвидности баланса091313 1427 7 Оценка ликвидности баланса                з/п 100     (оплата не 1го числа)

                гос-во     200 60 (1-го числа тоже не надо)

091313 1427 8 Оценка ликвидности баланса091313 1427 9 Оценка ликвидности баланса                     850 150

 

 

    Этот показатель предоставляет наибольший интерес для той группы, для которой время оплаты является очень важным (поставщики)

 

  1. Коэффициент промежуточной ликвидности (покрытия)

 

091313 1427 10 Оценка ликвидности баланса 0,7 – 0,8

 

    ДЗ* — качественная ДЗ, погашение которой приведет к увеличению ДС.

     Краткосрочная ДЗ – авансы – задолженность дочерних и зависимых обществ

     — задолженность учредителей, т.е. текущая задолженность по товарным

     операциям без просроченной.

 

Экономический смысл: какая часть ТО может быть погашена в ближайшее время.

 

    Наибольший интерес представляет для группы, для которой факт погашения важен больше, чем время (крупные инвесторы).

    Асп. этого показателя обязательно требует расчет времени, в течении которого возможно погашение обязательств (время одного оборота ДЗ – как быстро ему погасят его ДЗ)

 

091313 1427 11 Оценка ликвидности баланса

 

х – можем погасить 80% в течении х дн.

 

    Т.к. оценивается состояние на сегодня, то ДЗ берется на сегодня, а не среднее.

 

  1. Коэффициент общего покрытия (тек. ликв.)

 

091313 1427 12 Оценка ликвидности баланса 2 – 2,5

 

    При условии высокой скорости оборота возможно оптимальное значение равное 1 – 1,5

 

ТМА* — за минусом иммобилизованных

 

ДС + ДЗ* + ТМА* = ОбК – иммобилиз – РБП

 

    Характеристика того, что останется у акционеров при погашении всех обязательств.

    Если имеется сомнения о стабильности показателей платежеспособности при их достаточности или если эти коэффициенты ниже необходимого уровня, то можно оценить вероятность восстановления или утраты платежеспособности.

    091313 1427 13 Оценка ликвидности баланса

У – период на который делается прогноз

Т – продолжительность анализируемого периода в месяц

    а) если оценивается возможность восстановления, то У = 6 месяцев

        К ≥ 1, есть вероятность восстановления платежеспособности в ближайшие 6

        месяцев

    б) утрата платежеспособности

        У = 3 месяца

        К < 1, есть возможность утраты платежеспособности в ближайшие 3 месяца

<

Комментирование закрыто.

WordPress: 23.79MB | MySQL:118 | 1,193sec