Оценка ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности предприятия » Буквы.Ру Научно-популярный портал<script async custom-element="amp-auto-ads" src="https://cdn.ampproject.org/v0/amp-auto-ads-0.1.js"> </script>

Оценка ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности предприятия

<

120713 1449 1 Оценка ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности предприятия2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ССМП-2 АО «СЕВКАВТРАНССТРОЙ»

2.1 Общие сведения о ССМП-2 АО «Севкавтрансстрой»

Специализированный строительно-монтажный поезд №2 является (филиалом специализированного Акционерного общества транспортного строительства (ССМП-2 АО «Севкатрансстрой»)

ССМП-2 является юридическим лицом, и в своей деятельности руководствуется Положением ССМП-2 и Уставом Акционерного общества «Севкавтрансстрой»; осуществляет свою производственно-хозяйственную деятельность на основе полного хозяйственного расчета, имеет отдельный баланс.

Цели и предмет деятельности филиала:

— выполнение специализированных работ по строительству и ремонту железнодорожных путей, их электрификации и обустройству, строительству служебно-технических и производственных зданий, объектов жилищного и социально-технических назначения и других гражданских объектов на основе генерального подряда и субподряда;

— разработка и привязка проектно-сметной документации общей сметной стоимостью в договорных текущих ценах до 1-го мнл. рублей;

— разработка проектов организации работ на объектах строительства;

— организация перевозок грузов, эксплуатация и содержание в исправном состоянии локомотивов, вагонов, пути на строящихся, реконструируемых и находящихся в постоянной эксплуатации железнодорожных линиях, а также подъездных путях и других предприятий;

— выпуск товаров народного потребления и оказание платных услуг населению;

— обеспечение мобилизационной готовности и содержание мобилизационного запаса в рамках зданий.

АО «Севкатрансстрой» передает в доверительное пользование ССМП-2 часть своего имущества и оборотные средства.

ССМП-2 имеет право открывать и закрывать расчетные и другие счета, совершать операции в банках, распоряжаться средствами, получать ссуды и кредиты.

ССМП-2 осуществляет оперативный и бухгалтерский учет в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности.

Чистая прибыль остающаяся после уплаты обязательных платежей в бюджет, платежей в централизованные фонды и на содержание аппарата АО «Севкатрансстрой», использоваться ССМП-2 по своему усмотрению.

ССМП-2 возглавляет директор филиала. Директор действует от имени филиала без доверенности, представляет его интересы во всех организациях в пределах своей компетентности.

На предприятии два подразделения, которые собирают, обрабатывают, анализируют и предоставляют информацию директору для принятия решений. Бухгалтерия состоит из пяти человек: главный бухгалтер, заместитель главного бухгалтера, бухгалтер на материалах, бухгалтер-рассчетчик заработной платы, кассир. Плановый отдел состоит из двух человек: ведущего инженера и инженера 1 категории.

Почтовый адрес: 353221, п. Энем, Республика Адыгея, филиал АО «Севкатрансстрой», специализированный строительно-монтажный поезд №2.

В состав ССМП-2 входят: локомотивное отделение — ст. Кавказская, вагонное отделение — п. Энем, звеносборка п. Энем и ст. Ильская.

Основные показатели деятельности ССМП-2 филиал ОАО «СКТС» приведены в таблице 2.1

Из данных таблицы 2.1 видно, что в течение анализируемого периода динамика показателей была разнообразна. Некоторые показатели показали рост, другие снижение за данный период.

 

 

 

 

Таблица 2.1 -Основные экономические показатели деятельности ССМП-2 филиал ОАО «СКТС»

 

Показатели


 

 

Период


 

Темпы роста, %

2001г.

2002 г.

2003 г.

03/01

1.Объем выполненных работ в действующих ценах без НДС, тыс. р.

23912

24742

30890

129,2

2. Затраты на производство и сбыт продукции, тыс.р.

9234

11375

17558

190,1

3. Выручка от продажи работ, услуг (без НДС), тыс. р.

22466

26321

32801

146,0

4. Себестоимость реализованных работ, услуг, тыс. р.

20675

24590

32526

157,3

5. Прибыль то реализации, тыс. р.

1791

1731

275

15,4

6. Балансовая прибыль, тыс. р.


 

446

832


 

7. Чистая прибыль, тыс. р.

478

193

315

65,9

8. Численность персонала, чел.

196

192

187

95,4

9. Производительность труда, тыс. р./чел.

114,6

137,1

175,4

153,1

10. Затраты на 1 рубль, р.

2,43

2,31

1,87

76,9

11. Затраты на оплату труда, тыс. р.

3532

4902

6612

187,2

12. Среднемесячная заработная плата одного работающего, тыс. р.

1,50

2,13

2,95

196,7

13. Среднегодовая выработка на 1 работающего, тыс. р.

122

128,9

165,2

135,4

14. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. р.

15494

14044

12708

82,0

15. Фондоотдача

1,45

1,87

2,58

177,9

16. Запасы и затраты, тыс. р.

5071

5298

3322

65,5

17.Средняя величина собственного капитала, тыс. р.

20948

20506

20821

99,4

18. Рентабельность основных средств, %

11,6

12,3

2,2

19,0

19. Рентабельность работ, услуг, %

7,9

6,6

0,8

10,1

20. Рентабельность основной деятельности, %

8,7

7,0

0,8

9,2

 

Заметно уменьшилась прибыль предприятия за счет увеличения себестоимости на 57,3 %, которую не покрыла увеличившаяся выручка полученная за выполненные работы, оказанные услуги на 146,0 %.

Произошло увеличение объема выполненных работ и оказанных услуг до 129,2 % за счет расширения рынка сбыта и улучшения качества.

По сравнению с 2001 г. в 2003 г. произошло удешевление продукции, затраты на 1 рубль снизились на 76,9 %.

В течение анализируемого периода наблюдалось сокращение численности работающих на предприятии на 11 человек. Рост производительности труда на 153,1 % был достигнут в результате как за счет роста объемов оказанных услуг, выполненных работ, так и за счет снижения численности. Однако темп роста заработной платы опередил производительность труда, который составил 196,7%.

Увеличилась среднегодовая выработка с 122 тыс.руб. до 165,2 тыс.руб., за счет повышения качества работы.

Объем запасов и затрат заметно уменьшился на 65,5 %.

Рост объемов производства способствовал повышению эффективности использования основных фондов при снижении их среднегодовой стоимости, фондоотдача возросла на 1,33 копеек или на 77,9 %.

Показатель эффективности производства — рентабельность снизились за отчетный период на 10,1 %.

 

2.2 Организация аналитической работы на предприятии

 

Аналитические работы на предприятии выполняет бухгалтерия ССМП-2 филиала ОАО «СКТС». Специального аналитического отдела, который бы занимался анализом хозяйственной деятельности на предприятии нет.

Создание рационального потока ин4)0рмации опирается на определённые принципы, выявление информационных потребностей и способов наиболее эффективного их удовлетворения, объективность отражения процессов производства, обращения, распределения и потребления, использования природных, трудовых, материальных и финансовых ресурсов, единство информации, поступающей из различных источников, а также плановых данных, устранение дублирования в первичной информации, оперативность информации, обеспечивающаяся применением новейших средств связи и внедрением методов дистанционной передачи первичных данных непосредственно на воспринимающие устройства ЭВМ; всесторонняя разработка первичной информации на ЭВМ с выведением на её основе необходимых производственных показателей; возможное ограничение объёма первичной информации и повышение коэффициента её использования; кодирование первичных данных с целью эффективного использования каналов связи и преобразующих устройств; разработка программ использования и анализа первичной информации для целей планирования и управления.

Основным требованием к аналитическому отделу является объективность отражения процессов производства, обращения, распределения и потребления, использования природных, трудовых, материальных, финансовых ресурсов.

Аналитические работы на предприятии заключаются в анализе имеющихся на предприятии активов и обязательств, а также определении финансового положения предприятия, выявлении возможных резервов погашения своих долгов.

Аналитические работы на предприятии в основном проводятся во время составления годовой отчетности при описаниях в пояснительной записке фактов хозяйственной деятельности предприятия.

Аналитического отдела на предприятии нет. поэтому все аналитические процедуры выполняет бухгалтерия во главе с главным бухгалтером.

ССМП-2 филиал ОАО «СКТС» структура бухгалтерского аппарата отвечает следующим требованиям: отражает особенности организации и технологии производства услуг; обеспечивает взаимодействие между структурными подразделениями и исполнителями.

 

 

 

 

120713 1449 2 Оценка ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности предприятия

3. Анализ баланса

 

3.1 Анализ структуры баланса

 

Проанализируем по данным предприятия ССМП-2 филиал «СКТС» состав и структуру имущества предприятия. Как видно из таблицы 3.1 общая стоимость предприятия, включая деньги и средства в расчетах увеличилась за отчетный период на 4941 тыс. рублей или на 18,6 %.

В составе имущества на начало отчетного периода мобильных (оборотных) средств составили 1683 тыс. рублей. За отчетный период они увеличились на 7612 тыс. рублей или на 65,2 %.

Но их удельный вес в стоимости активов предприятия увеличился на 17,27 и составил 61,27 %. Это обусловлено увеличением темпов пророста мобильных активов по сравнению с уменьшением всех совокупных активов. Наиболее существенно возросла дебиторская задолженность на 9111 тыс. рублей или на 140,3 %.

Денежные средства увеличились на 90 тыс. рублей или на 2250 %, их удельный вес увеличился на 0,29. Запасы и затраты уменьшились на 1749 тыс. рублей или на 34,5 %, и их удельный вес снизился на 8,77. Сумма НДС увеличилась на 160 тыс. рублей или на 141,6 %, удельный вес возрос на 0,44.

 

Таблица 3 – Анализ состава и структуры имущества предприятия

 

Размещение

имущества

01.01.01 

01.01.02 

01.01.03 

01.01.04 

Изменение

Изменение к итогу актива баланса, %

Тыс.р. 

Удельный вес, %

Тыс.р. 

Удельный вес, % 

Тыс.р. 

Удельный вес, %

Тыс.р. 

Удельный вес, %

Абсол.,

тыс.р.

Относит., %

Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)

Нематериальные активы

 

 

 

122 

 

 

 

0,38 

 

 

 

124 

 

 

 

0,47 

 

 

 

121 

 

 

 

0,41 

 

 

 

118 

 

 

 

0,37 

 

 

 

-6 

 

 

 

-4,8 

 

 

 

-0,2 

Основные средства 

15997

51,51

14745

55,53

13097

44,05

12080

38,38

-2665

+18,9

-53,9

Итого 

16119

51,89

14869

56,0

13218

44,46

12198

38,73

-2671

+179,6

-54,1

Мобильные средства (оборотные активы)

                     

Запасы и затраты 

3583

11,26

5071

19,1

5413

18,21

3322

10,55

-1749

+34,5

-35,4

Расчет с дебиторами 

11454

35,98

6495

24,46

10749

36,16

15606

49,55

9111

+140,3

+184,4

Денежные средства 

4

0,01

124

0,42

94

0,3

90

+2250

+1,9

НДС

278

0,87

113

0,43

225

0,75

273

0,87

160

+141,6

+3,2

Итого 

15315

48,11

11683

44,0

16511

55,54

19295

61,27

7612

+65,2

+154,1

Всего 

31334

100,0

26552

100,0

29729

100,0

31493

100,0

4941

+18,6

100,0

 

Иммобилизованные средства уменьшились за отчетный период на 2671 тыс. рублей или на 179,6 %, а их удельный вес снизился на 17,27. Произошло это, главным образом вследствие уменьшения стоимости основных средств на 2665 тыс. рублей или на 18,1 %, удельный вес снизился на 17,17. Нематериальные активы уменьшились на 6 тыс. рублей или на 4,8 %, удельный вес снизился на 0,10.

Темп прироста мобильных средств оказался в 2,8 раза выше, чем иммобилизованных средств, что определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает благоприятные условия для финансирования деятельности предприятия.

 

Анализ структурной динамики выявил благоприятные тенденции: более 154,1 % всего прироста имущества было обеспечено за счет прироста оборотных активов. Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены, в основном, в более ликвидные активы, что повышает финансовую стабильность предприятия.

На предприятии ССМП-2 наблюдается увеличение темпов роста активов на 18,6%.

Таким образом, в активе баланса отражаются, с одной стороны, производственный потенциал, обеспечивающий возможный для осуществления основной деятельности, с другой стороны, активы, создающие условия для осуществления инвестиционной и финансовой деятельности.

Оценка динамики состава и структуры источников собственных и заемных средств производится по данным баланса.

Как видно из таблицы 3.2, возрастание стоимости имущества предприятия за анализируемый период на 4941 тыс. рублей или на 18,6 %, обусловлено главным образом увеличением заемных средств на 5068 тыс. рублей или на 90,4 %, уменьшением собственных на 127 тыс. рублей или на 10,6 %.

Уменьшение собственных средств произошел в основном за счет уменьшения прибыли на 163 тыс. рублей или на 341 %.

 

 

Таблица 3 – Анализ состава и структуры источников средств

 

Размещение

имущества

01.01.01 

01.01.02 

01.01.03 

01.01.04 

Изменение

Изменение к итогу пассива баланса, %

Тыс.р. 

Удельный вес, %

Тыс.р. 

Удельный вес, % 

Тыс.р. 

Удельный вес, %

Тыс.р. 

Удельный вес, %

Абсол.,

тыс.р. 

Относит., %

Собственные средства (капитала и резервы)

                     

Уставный капитал 

232 

0,73 

232 

0,87 

232 

0,78 

232 

0,74 

 

 

 

Фонды социальной сферы 

19168 

60,22 

19168 

72,19 

19204 

64,6 

19204 

60,98 

+36 

0,2 

+0,7 

Прибыль 

398892

 

478 

1,8

315

1,0

-163

34,1

-3,2

Итого: 

20571

65,88

20948

78,89

20506

68,98

20821

66,11

-127

0,6

-2,6

Заемные средства 

                     

Кредиторская задолженность

10862

34,12

5104

19,23

8784

29,5

10172

32,3

+5068

98,6

102,6

Резервы предстоящих расходов и платежей

500

1,88

439

1,48

500

1,59

Итого 

10862

34,12

5604

21,11

9223

31,02

10672

33,89

+5068

90,4

+102,6

Всего 

31334

100,0

26552

100,0

29729

100,0

31493

100,0

+4941

18,6

100

 

 

В составе заемных средств возросла кредиторская задолженность на 5068 тыс. рублей или на 98,6 %, резервы предстоящих расходов и платежей остались без изменения.

Таким образом, сравнение векторов структурной динамики актива и пассива баланса позволяет определить, что, во-первых, 154,1 % прироста финансовых ресурсов было направлено на увеличение дебиторской задолженности, во-вторых, наибольшее влияние на уменьшение имущества оказал прирост заемных средств 102,6 %.

На соотношение собственных и заемных средств оказывает влияние ряд факторов, обусловленных внутренними и внешними условиями работы предприятия и выбранной им финансовой стратегии.

 

По данным баланса определяется изменение показателей пассива на начало и на конец анализируемого периода и рассчитывается отношения в процентах сумм изменений. Полученные абсолютные и относительные величины заносим в таблицу 3.3

 

Таблица 3.3 Изменения собственных и заемных источников средств ССМП-2

Статьи

Сумма изменений тыс.р.

Изменение % %

Уставный капитал



Добавочный капитал

36

0,2

Фонд социальной сферы



Прибыль

-163

-34,1

Кредиторская задолженность

5068

98,6

Резервы предстоящих расходов и платежей



Итого:

4941

18,6

 

За отчетный период общая сумма авансированных предприятию средств увеличилась на 4941 тыс. рублей или на 18,6 %. Наибольший рост наблюдается по источникам заемных средств на сумму 5068 тыс. рублей или на 90,4 %. Кредиторская задолженность увеличилась на 50689 тыс. рублей или на 98,6 %. Резервы предстоящих расходов и платежей не изменились.

Оценка изменений источников средств по данным пассива баланса показывает, что их увеличение в основном произошло за счет привлечения средств извне.

Общая сумма привлечения за счет внешних источников в данный период составила 36 тыс. рублей. Но круг мобилизуемых предприятием средств для новых вложений значительно шире. Прежде всего, немалые средства ежегодно возвращаются в оборот предприятия в виде суммы начисленной амортизации.

Данные таблицы 3.4 показывают, что 154,1 % всего прироста средств были направлены на увеличение дебиторской задолженности. Итак, преобладающим направлением вложений средств по данным актива баланса следует считать дебиторскую задолженность. Ее величина возросла на 9111 тыс. руб. или на 140,3 %.

 

Таблица 3.4- Изменения показателей по статьям актива баланса по ССМП-2

Статьи

Сумма изменений тыс. р.

Изменение % %

Нематериальные активы

-6

4,8

Основные средства

-2665

18,9

Запасы и затраты

-1749

34,5

Расчеты с дебиторами

9111

140,3

<

НДС

160

141,6

Денежные средства

90

2250

Итого:

4941

18,6

 

3.2 Анализ финансовой устойчивости

 

Для анализа финансовой устойчивости предприятия построим таблицу 3.5. Полученные данные показывают, что предприятие на начало и конец анализируемого периода находилось устойчивом состоянии. Излишек основных источников средств предприятия может быть направлен на погашение части кредиторской задолженности или на приобретение запасов и затрат на сумму 5301 тыс. рублей.

 

 

Таблица 3.5 -Анализ финансовой устойчивости по ССМП-2

Показатели

01.01.01 тыс. р.

01.01.02 тыс.р.

01.01.03 тыс.р.

01.01.04 тыс.р.

Изменения

(+.-) тыс.р.

1.Источники собственных средств

20970

20948

20506

20821

-127

2.Внеоборотные активы

16119

14869

13218

12198

-2671

3.Наличие собственных оборотных средств

4851

6079

7288

8623

+2544

4.Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат

4851

6079

7288

8623

+2544

5.Общая величина запасов и затрат

3583

5071

5413

3322

-1749

6.Излишек (+) , недостаток (-) собственных средств

+1268

+1008

+1875

+5301

+4293

7.Излишек (+) , недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат

+1268

+1008

+1875

+5301

+4293

8.Излишек (+) , недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат

+1268

+1008

+1875

+5301

+4293

9.Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости

(1,1,1)

(1,1,1)

(1,1,1)

(1,1,1)

.

 

 

Важнейшим этапом анализа финансового состояния является определение наличия оборотных средств и их сохранность.

 

 

 

 

 

Таблица 3.6- Расчет наличия собственных оборотных средств по ССМП-2

Показатели

01.01.01 тыс. р.

01.01.02 тыс.р.

01.01.03 тыс.р.

01.01.04 тыс.р.

Изменения

(+.-) тыс.р.

1 Способ расчета


 


 


 


 


 

1.Источники собственных средств (капитал и резервы)

20970

20948

20506

20821

-127

2.Внеоборотные активы

16119

14869

13218

12198

-2671

3.Наличие собственных оборотных средств

4851

6079

7288

8623

+2544

2 Способ расчета


 


 


 


 


 

4.Запасы и затраты

3583

5071

5413

3322

-1749

5.Денежные средства, расчеты и прочие активы

11732

6612

11098

15973

+9361

6.Итого оборотных средств

15713

11683

16511

19295

+7612

7.Краткосрочные кредиты, расчеты и прочие пассивы

10862

5604

9223

10672

+5068

8.Наличие собственных оборотных средств

4851

6079

7288

8623

+2544

9.Удельный вес собственных средств в общей сумме оборотных средств, %

30,87

52,03

44,19

44,69

33.42

 

 

Анализируя данные таблицы 3.6, следует отметить, что наличие собственных оборотных средств за отчетный период увеличилось на 2544 тыс. рублей, при увеличении всех оборотных средств 7612 тыс. рублей, вместе с тем, что общая сумма оборотных средств возросла в большей степени, удельный вес оборотных средств увеличился за данный период на 33,42 пункта и составил 47,69 % при оптимальном значении этого показателя 60-80 %.

В процессе дальнейшего анализа следует выяснить причины изменения суммы собственных оборотных средств за период. Данные таблицы 3.7 показывают, что увеличение доли собственных оборотных средств предприятия явилось следствием увеличения краткосрочных обязательств на 9361 тыс. рублей, в том числе за счет увеличения кредиторской задолженности на 5068 тыс. рублей.

Сложилась следующая структура оборотных средств: доля материальных запасов и затрат составляет 17,2 %. За рассматриваемый период материальные оборотные средства уменьшились на 1749 тыс. рублей. Значительный удельный вес в материальных оборотных активах составляет дебиторская задолженность 119,7 %, расходы бедующих периодов 12 %, денежные средства и НДС-3,3 %.

 

Таблица 3.7-Причины изменения собственных оборотных средств

Показатели

01.01.01 тыс. р.

01.01.02 тыс.р.

01.01.03 тыс.р.

01.01.04 тыс.р.

Изменения

(+.-) тыс.р.

1. Изменение оборотных средств


 


 


 


 


 

1. Производственные запасы

3049

4486

3933

1827

-2659

2. Расходы будущих периодов

534

585

1480

1495

+910

3. Дебиторская задолженность

11454

6495

10749

15606

+9111

4. Денежные средства, НДС

278

117

349

367

+250

5. Всего оборотных средств

15713

11683

16511

19295

+7612

11. Изменения краткосрочных обязательств


 


 


 


 


 

6. Кредиторская задолженность

10862

5104

8784

10172

+5068

7. Резервы предстоящих расходов и платежей


500

439

500


8. Итого: 

10862

5604

9223

10672

+5068

9. Собственных оборотных средств

4851

6079

7288

8623

+2544

 

 

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств, по темпам накопления собственных средств в результате текущей финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств предприятия, достаточным обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками.

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов.

 

Таблица 3.8-Анализ показателей финансовой устойчивости по ССМП-2

 

Показатель

 

 


 

Нор

маль

ные

огра

ниче

ния 

01.01.01 тыс. р.

01.01.02 тыс.р.

01.01.03 тыс.р.

01.01.04 тыс.р.

Изменения

(+.-) тыс.р.

1. Имущество предприятия


 

31832

26552

29729

31493

+4941

2. Собственные средства


 

20970

20948

20506

20821

-127

3. Заемные средства

всего 

 

10862 

5604 

8784 

10672 

+5068

3.1 Кредиторская задолженность и прочие пассивы


 

 

10862 

 

5604 

 

8784 

 

10672 

 

+5068

4. Внеоборотные пассивы


 

16119

14869

13218

12198

-2671

4.1 Нематериальные активы


 

122

124

121

118

-6

4.2 Основные средства


 

15997

14745

13097

12080

-2665

5.Собственные оборотные

средства 


 

4851

6079

7288

8623

+2544 

6. Запасы и затраты


 

3583

5071

5413

3322

-1749

6.1.Производственные запасы


 

2597

4486

3933

1827

-2655

7. Денежные средства, расчеты и прочие активы


 

 

11454 

 

6612 

 

11098 

 

15973 

 

-9361 

8. Коэффициент автономии (Ка)

>0.5 

0,66 

0,79 

0,69

0,66 

-0,13 

9.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с)

 

<1 

 

0,52

 

0,27

 

0,43

 

0,51

 

+0,24 

10.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и)

 


 

 

0,93

 

0,79

 

1,25

 

1,58

 

+0,79

11.Коэффициент маневренности (Км)

>0.5

0,23

0,29

0,36

0,41

+0,12

12.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (Ко)

 

>0.6

-0.8

 

1,35


 

 

1,2


 

 

1.35


 

 

2,6


 

 

+1,4


 

 

 

 

 

 

Продолжение таблицы 3.8

Показатели

 

 

 

 


 

Нор

маль

ные

огра

ниче

ния

01.01.99

01.01.00

01.01.01

01.01.02

Изме

тыс. р.

тыс.р.

тыс.р.

тыс.р.

нения


 


 


 


 


 


 


 


 


 

(+,-)


 


 


 


 

тыс.р.


 


 


 


 


 

13.Коэффициент имущества производственного значения

(Кпи)

>0.5

0,59

0,72

0,58

0,44

-0,28


 


 


 


 


 


 

14.Коэффициент стоимости


 


 


 


 


 


 

основных средств (Кх)


 

0,50

0,56

0,44

0,38

-0,18

15.Коэффициент автономии


 


 


 


 


 


 

источников формирования


 


 


 


 


 


 

запасов и затрат (Каз)

0.6

0,31

0,52

0,45

0,45

-0,07

16.Коэффициент стоимости


 


 


 


 


 


 

материальных оборотных


 


 


 


 


 


 

средств (Кг)


 

0,11

0,19

0,18

0,11

-0,08

17.Коэффициент краткосроч


 


 


 


 


 


 

ной задолженности (Ккз)


 

1

1

1

1


18.Коэффициент кредитор


 


 


 


 


 


 

ской


 

1

1

1

1


задолженности (Ккз)


 


 


 


 


 


 

19.Коэффициент прогноза


 


 


 


 


 


 

банкротства (Кпб)


 

0,13

0,23

0,26

0,27

+0,04

 

Как видно из таблицы 3.8, наблюдается высокая финансовая независимость предприятия. Это подтверждается коэффициентами автономии и соотношения заемных и собственных средств. Доля заемных средств в формировании имущества составляет на конец 2001 г. 33,89 %, и за данный период она повысилась на 0,24 пункта. В составе заемных средств велик удельный вес кредиторской задолженности 100 %. Коэффициент краткосрочной задолженности не изменился.

На предприятии был довольно высокий удельный вес имущества производственного значения, но на конец 2001 г. снизился до 0,44 тыс. рублей, в том числе коэффициент стоимости основных средств составил 0,38, то есть уменьшился на 0,18, удельный вес материальных оборотных средств уменьшился на 0,08 пункта. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств повысился на 0,79 пункта и составил 1,5 8.Но коэффициент маневренности чуть ниже допустимых норм. За рассматриваемый период финансовое положение предприятия слегка улучшилось это подтверждает повышение коэффициента прогноза банкротства на 0,04 пункта.

 

40 В условиях недостаточности оборотных средств жизнеспособность

предприятия будет зависеть от состояния и «качества» активов: состава производственных запасов, спроса на услуги и работы, надежности покупателей, а также срочности его обязательств. Поэтому для улучшения финансового состояния предприятию необходимо проводить экономическое и финансовое оздоровление.

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

Для точной оценки платежеспособности предприятия исчисляется величина чистых активов в таблице 3.9.

Представленный расчет показывает, что предприятие ССМП-2 располагает чистыми активами, сумма которых по сравнению началом периода уменьшилась на 287 тыс. рублей, или на 1,38 % и их удельный вес в активах предприятия уменьшился на 13,3 пункта.

Таблица 3.9- Расчет чистых активов по ССМП-2

 

Наименование показателя

01.01.99 тыс.р.

01.01.00 тыс.р

01.01.01 тыс.р.

01.01.02 тыс.р.

Активы


 


 


 


 

1. Нематериальные активы

122

124

121

118

2. Основные средства

15997

14745

13097

12080

3. Производственные запасы

2597

4486

3933

1827

4. Расходы будущих периодов

534

585

1480

1495

5. Денежные средства


4

124

94

6. Дебиторская задолженность

11454

6495

10749

15606

7. Итого активы

30704

26439

29504

31220

Пассивы


 


 


 


 

8. Кредиторская задолженность

10862

5104

8784

10172

9. Резервы предстоящих расходов и платежей


500

439

500

10. Итого пассивы

10862

5604

9223

10672

11. Стоимость чистых активов

19842

20832

20281

20548

12. В % % к итогу активов

62,3

78,5

68,7

65,2

3.3 Анализ ликвидности баланса

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорость превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на группы.

Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 3.10 следует отметить, что в отчетном периоде наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидный активов денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств на начало периода 5100 тыс. рублей или 99,92 %, и на конец периода 10078 тыс. рублей или 99,08 %. Эти цифры говорят о том, что только 0,92 % срочных обязательств на конец периода покрывались наиболее ликвидными активами.

Медленно реализуемые активы дали платежный излишек на 1827 тыс. рублей, но по причине низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств.

Анализируя текущее финансовое положение предприятия с целью вложения в него инвестиций, используют и относительные показатели платежеспособности и ликвидности.

 

Данные таблицы 3.11 свидетельствуют, что предприятие ССМП-2 находиться в нормальном финансовом состоянии. Коэффициент ликвидности находится на начало периода ниже допустимых значений, к концу периода положение улучшилось на 0,27 пунктов.

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало и на конец периода угрожающе ниже порогового показателя, связанное в основном с ростом краткосрочных обязательств к концу периода на 90,44 %. Причина — темп роста краткосрочных обязательств выше темпов роста ликвидных средств. Коэффициент покрытия в пределах нормальных ограничений, поэтому можно сделать вывод о том, что предприятие располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет свободных источников.

На изменение показателя на конец 2001 г. на 0,43 пункта в сторону уменьшения оказали влияние два разнонаправленных фактора: увеличение текущих активов на 65,2 % при одновременном росте краткосрочных обязательств на 90,44%. Подобный вариант формирования оборотных средств является наиболее предпочтительным с позиции кредиторов. В то же время накапливание запасов, отвлечение средств в дебиторской задолженности может быть связано с неумелым управлением активами.

 

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

— необходимо увеличивать долю собственного оборотного капитала в стоимости имущества за счет полученной прибыли от внедрения нового вида работ;

— принять меры по снижению кредиторской задолженности, разработав график погашения;

— следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации за счет привлечения инвесторов более выгодными условиями;

— необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия, особенно обратить внимание на приращение наиболее ликвидных активов;

— проводить мероприятия по работе с дебиторами по погашению задолженности, которую затем направить на погашение кредиторской задолженности, на развитие предприятия, увеличивая величина быстро реализуемых активов;

принять меры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивов для восстановления финансовой самостоятельности организации;

— обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность;

— рекомендовать, чтобы регулярно проводился анализ деятельности пред-приятия, для того, что бы предприятие могло «на ходу» оценить и улучшить свое финансовое положение. Для этого, в настоящее время, лучше всего использовать бухгалтерскую программу с встроенным блоком анализа хозяйственной деятельности, которая очень удобна и даже необходима для неустойчивых предприятий, чтобы оперативно следить за изменением финансового состояния.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе данной курсовой работы был проведен анализ предприятия ССМП-2. Информационной базой для анализа являлись бухгалтерские балансы (форма №1) за 1999, 2000, 2001 годы.

По данным отчетности были составлены и проанализированы сравнительные аналитические балансы. В ходе работы было обнаружено следующее:

— выявлен низкий удельный вес собственного оборотного капитала в стоимости имущества, т.е. имеется дефицит собственных оборотных средств;

— рассчитана потребность в собственном оборотном капитале, которая подтверждает предыдущий пункт;

— обнаружена довольно большая величина кредиторской задолженности (достигает 32 % в структуре баланса);

— отмечено значительное преобладание в составе активов оборотных средств (более 60 %), но в основном это быстро реализуемые активы;

— пассивная часть баланса характеризуется превышением собственных средств над заемными;

Далее в ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса. Для этого было выполнено следующее:

— произведена группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения;

— рассчитаны значения активов и пассивов по вышеуказанным группам на каждую отчетную дату;

— выполнен анализ результатов сравнения этих значений и выявлена недостаточная ликвидность баланса организации, особенно в части наиболее срочных обязательств;

— по результатам расчета текущей ликвидности сделан вывод о неплатежеспособности организации в краткосрочном периоде;

 

— рассчитаны финансовые коэ4)фициенты ликвидности, которые оказались намного ниже нормируемых значений, что говорит о финансовой нестабильности организации.

Затем в процессе работы дана оценка финансовой устойчивости предприятия. Здесь было отмечено, что:

— организация находится в финансовой независимости от заемных источников средств;

— для данной фирмы характерно устойчивое финансовое положение;

— удельный вес собственных источников в пределах нормируемых значений;

— предприятие обладает финансово — экономической самостоятельностью.

<

Комментирование закрыто.

WordPress: 24.33MB | MySQL:120 | 4,436sec