Оценка платежеспособности организации

<

101913 0131 1 Оценка платежеспособности организации 5.1.0.1. Используя данные годовой бухгалтерской отчетности, провести анализ платежеспособности организации.

 

В таблице 1 приведены финансовые показатели платежеспособности.

Таблица 1 – Финансовые коэффициенты платежеспособности

Показатели  

На

01.01.2009 г

На

01.01.2010 г 

На

01.01.2011 г 

Темп роста 2010 г к 2008 г, % 

Общий показатель платежеспособности

0,356 

0,334 

0,324 

96,95 

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,005 

0,007 

0,004 

48,09 

Коэффициент быстрой ликвидности

0,108 

0,085 

0,052 

61,37 

Коэффициент текущей ликвидности

0,988 

0,967 

1,002 

103,67 

Коэффициент маневренности капитала

-76,066 

-26,630 

398,740 

 

Доля оборотных средств  

0,767 

0,754 

0,847 

112,36 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

-0,012 

-0,034 

0,002 

 

 

За исследуемый трехлетний период общий показатель ликвидности снизился незначительно (темп роста 96,95%), но он по-прежнему далек от норматива, коэффициент абсолютной ликвидности снизился (темп роста 48,09%) по отношению к базисному периоду, ни в 2008 г., ни в 2009 г., ни в 2010 г. он не соответствовал нормативу.

Коэффициент быстрой ликвидности также не соответствует нормативу, снизился довольно значительно, составив 0,108 в базисном 2008 г., 0,085 в предыдущем 2009 г. и 0,052 в отчетном году. Темп роста за исследуемый период 61,37%.

Коэффициент текущей ликвидности вырос незначительно (темп роста 103,67% по отношению к базисному периоду), но не достиг даже нижней границы нормативного значения.

Коэффициент маневренности и обеспеченности собственными средствами имеет отрицательное значение в 2008 и 2009 годах, так как величина трудно реализуемых активов значительно превышает величины постоянных пассивов, в отчетном 2010 г. данный коэффициент значительно вырос и равен 398,74. Только показатель доля оборотных активов имеет тенденцию к росту и соответствует нормативному значению, что говорит о росте доли оборотных средств в структуре имущества предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными средствами далек от норматива и был отрицателен в 2008 и в 2009 годах.

Для оценки рыночной стоимости предприятия рассчитаем сумму чистых активов предприятия.

Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов проводится в соответствии с приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. № 10н, 03-6/пз «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

Расчет анализа платежеспособности на базе расчета чистых активов представлен в таблице 2.

Таблица 2 – Расчет чистых активов в балансовой оценке ООО «М-Сфера»

Показатель 

Сумма, тыс. руб.

Абсолютное отклонение

На

01.01.2009 г 

На

01.01.2010 г 

На

01.01.2011 г 

2009 к 2008 

2010 к 2009 

Активы, принимающие участие в расчете 

1 Основные средства 

12614 

12833 

13184 

219 

351 

2 Запасы 

37044 

36057 

68982 

-987 

32925 

4 Дебиторская задолженность

4322 

3184 

3540 

-1138 

356 

5 Денежные средства 

216 

301 

257 

85 

-44 

6 Итого активов 

54196 

52375 

85963 

-1821 

33588 

Пассивы, принимающие участие в расчете 

7 Краткосрочные обязательства по займам и кредитам

8404 

5691 

4890 

-2713 

-801 

 

Продолжение таблицы 2

Показатель 

Сумма, тыс. руб. 

Абсолютное отклонение

На

01.01.2009 г 

На

01.01.2010 г 

На

01.01.2011 г 

2009 к 2008 

2010 к 2009 

8 Кредиторская задолженность

33665 

35205 

67716 

1540 

32511 

9 Итого пассивов 

42069 

40896 

72606 

-1173 

31710 

10 Стоимость чистых активов

12127 

11479 

13357 

-648 

1878 

 

Как видим из данной таблицы, в 2009 г. величина чистых активов за исследуемый период снизилась на 648 тыс. руб., в отчетном году сумма чистых активов увеличилась на 1878 тыс. руб. по отношению к предыдущему 2009 г. Таким образом, за исследуемый трехлетний период активы предприятия, используемые непосредственно в основной деятельности предприятия и приносящие доход, выросли, что следует отнести к положительным фактам.

Следовательно, можно сделать вывод о том, что показатели платежеспособности исследуемого предприятия довольно низки, имеют тенденцию к снижению, что является крайне негативным фактом, характеризующим хозяйственную деятельности предприятия ООО «М-СФЕРА», следовательно, высок риск банкротства предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.10.2 Используя данные таблицы 5.10.1

 

Таблица 5.10.1 – Анализ соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы

Показатель 

2006 г. 

2007 г.

2008 г.

Темп роста к базис. году, %

Товарная продукция (ТП) в действующих ценах, тыс. руб.

1676701 

17483002

5493766

 

Фонд заработной платы, тыс. руб.

274453

333965

824069

 

Численность ППП, чел.

115

<

110

103

 

Производительность труда, тыс. руб.

       

Средняя заработная плата, тыс. руб.

       

Зарплатоемкость продукции (заработная плата на 1 руб. ТП)

       

 

1. Рассчитать показатели производительности и оплаты труда за анализируемые годы.

2. Определить соотношение темпов роста производительности труда и средней заработной платы в динамике.

3. Сделать выводы о соответствии роста фонда оплаты труда выпуску продукции.

4. Дать оценку хозяйственной ситуации.

 

Решение

 

1. Производительность труда (ПТ) рассчитывается как отношение товарной продукции в действующих ценах (ТП) к численности персонала (ППП):

ПТ = ТП : ППП.

Полученные результаты вносим в таблицу 5.10.1.1

Средняя заработная плата (СЗП) определяется как отношение фонда заработной платы (ФЗП) к численности персонала (ППП):

СЗП = ФЗП : ППП.

Полученные результаты вносим в таблицу 5.10.1.1.

Зарплатоемкость продукции (ЗЕП) определяется как отношение сфонда заработной платы (ФЗП) к товарной продукции (ТП):

ЗЕП = ФЗП : ТП.

Полученные результаты вносим в таблицу 5.10.1.1.

Таблица 5.10.1.1 – Анализ соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы

Показатель 

2006 г. 

2007 г.

2008 г.

Темп роста к базис. году, %

Товарная продукция (ТП) в действующих ценах, тыс. руб.

1676701 

1783002 

5493766 

327,65 

Фонд заработной платы, тыс. руб.

274453 

333965 

824069 

300,26 

Численность ППП, чел.

115 

110 

103 

89,57 

Производительность труда, тыс. руб.

14580,01 

16209,11 

53337,53 

365,83 

Средняя заработная плата, тыс. руб.

2386,55 

3036,05 

8000,67 

335,24 

Зарплатоемкость продукции (заработная плата на 1 руб. ТП)

0,16 

0,19 

0,15 

91,64 

 

2. Темп роста производительности труда (365,83%) превышает темп роста средней заработной платы (335,24%), следовательно, трудовые ресурсы предприятия используют в полной мере.

3. Темп роста фонда оплаты труда (300,26%) меньше темпа роста товарной продукции в действующих ценах (327,65%), следовательно, фонд оплаты труда работников используется эффективно.

4.В целом, на исследуемом предприятии отмечается благоприятная хозяйственная ситуация, о чем говорит рост товарной продукции (темп роста 327,65%), фонд заработной платы также вырос (300,26%). В то же время, за анализируемый период численности персонала сократилась (темп роста 89,57%). Трудовые ресурсы предприятия используются более эффективно в отчетном 2008 г., на рост производительности труда оказало положительное влияние как сокращение численности персонала на 12 человек, значительной товарной продукции. Значительный рост объемов хозяйственной деятельности обусловил рост средней заработной платы (темп роста 335,24%). Отмечается снижение зарплатоемкости с 0,16 руб./руб. в 2006 г. до 0,15 руб./ руб. в отчетном 2008 г.

5.10.3. Используя данные таблицы 5.10.2:

Таблица 5.10.2 – Анализ влияния трудовых факторов на объем выпуска продукции

Показатели 

Пред. год 

Отчет. год 

Отклонения 

Товарная продукция в сопоставимых ценах, тыс. руб. 

201832 

205338 

 

Среднесписочная численность, всего, чел.

241 

229 

 

в том числе рабочих 

227 

198 

 

Отработано одним рабочим, дней 

262 

260 

 

Продолжительность рабочего дня 

7,87 

7,75 

 

Среднегодовая выработка одного работника, тыс. руб.

     

Среднегодовая выработка одного рабочего, тыс. руб. 

     

Среднедневная выработка одного рабочего, тыс. руб.

     

Среднечасовая выработка одного рабочего, тыс. руб.

     

 

1. Рассчитать показатели, характеризующие производительность труда в организации.

2. Определить влияние численности рабочих, количества дней, отработанных одним рабочим, продолжительности рабочего дня и среднечасовой выработки на одного рабочего на объем выпуска продукции.

3. Дать оценку хозяйственной ситуации.

 

Решение

 

1. Рассчитаем показатели, характеризующие производительность труда в организации.

Среднегодовая выработка одного работника (СГВ) определяется отношением товарной продукции в сопоставимых ценах (ТП) к среднесписочной численности работников ППП:

 

СГВ = ТП : ППП.

 

Среднегодовая выработка одного рабочего (СГВР) определяется отношением товарной продукции в сопоставимых ценах (ТП) к среднесписочной численности рабочих ПППР:

 

СГВР = ТП : ПППР.

 

Среднедневная выработка одного рабочего определяется отношением товарной продукции в сопоставимых ценах (ТП) к среднесписочной численности рабочих ПППР, деленная на количество отработанных одним рабочим дней N:

 

СДВР = [ТП : ПППР] : N.

 

Среднечасовая выработка одного рабочего определяется отношением среднедневной выработки одного рабочего к продолжительности рабочего дня (t):

 

СЧВР = СДВР: t.

 

Полученные результаты вносим в таблицу 5.10.2.1.

 

 

Таблица 5.10.2.1 – Анализ влияния трудовых факторов на объем выпуска продукции

Показатели 

Пред. год 

Отчет. год 

Отклонения 

Товарная продукция в сопоставимых ценах, тыс. руб.

201832 

205338 

3506 

Среднесписочная численность, всего, чел.

241 

229 

-12 

в том числе рабочих 

227 

198 

-29 

Отработано одним рабочим, дней 

262 

260 

-2 

Продолжительность рабочего дня 

7,87 

7,75 

-0,12 

Среднегодовая выработка одного работника, тыс. руб.

837,477 

896,672 

59,195 

Среднегодовая выработка одного рабочего, тыс. руб.

889,128 

1037,061 

147,933 

Среднедневная выработка одного рабочего, тыс. руб.

3,394 

3,989 

0,595 

Среднечасовая выработка одного рабочего, тыс. руб.

0,431 

0,515 

0,083 

 

 

2. Определим влияние численности рабочих, количества дней, отработанных одним рабочим, продолжительности рабочего дня и среднечасовой выработки на одного рабочего на объем выпуска продукции:

ТП = N*СЧВР*t*Д.

Объем выпуска продукции равен в предыдущем году:

ТП0= N0*СЧВР0*t00 = 227*0,431*7,87*262 = 201832 тыс. руб.

Объем выпуска продукции при изменении численности рабочих:

ТПЧ= N1*СЧВР0*t00 = 198*0,431*7,87*262 = 175961,8 тыс. руб.

Объем выпуска продукции при изменении среднечасовой выработки одного рабочего:

ТПСЧВР= N1*СЧВР1*t00 = 198*0,515*7,87*262 = 210256 тыс. руб.

Объем выпуска продукции при изменении продолжительности рабочего дня:

ТПt= N1*СЧВР1*t1
= 198*0,515*7,75*262 = 207050,01 тыс. руб.

Объем выпуска продукции при изменении количества рабочих дней:

ТПД= N1*СЧВР1*t10 = 198*0,515*7,75*260 = 205338 тыс. руб.

Таким образом, влияние каждого фактора составит:

– изменение численности рабочих составило:

ΔТПЧ = ТПЧ – ТП0= 175961,8 – 201832 = – 25870,2 тыс. руб.

– изменение среднечасовой выработки одного рабочего составило:

ΔТПСЧВР = ТПСЧВР – ТПЧ= 210256 – 175961,8 = 34294,2 тыс. руб.

– изменение продолжительности рабочего дня:

ΔТПt = ТПt – ТПСЧВР = 207050,01 – 210256 = – 3205,99 тыс. руб.

– изменение количества рабочих дней:

ΔТПД = ТПД – ТПt = 205338 – 207050,01 = – 1712,01 тыс. руб.

Баланс факторов:

ΔТП=ТП1 –ТП0 = 205338 – 201832 = 3506 =

= ΔТПЧ + ΔТПСЧВР + ΔТПt + ΔТПД =

= (– 25870,2) + 34294,2 + (– 3205,99) +(– 1712,01)= 3506 тыс. руб.

3. Дадим оценку хозяйственной ситуации.

Товарная продукция в сопоставимых ценах выросла на 3506 тыс. руб., среднесписочная численность персонала предприятия сократилась на 12 человек, в том числе, было сокращено 29 рабочих. Одним рабочим в отчетном году было отработано на 2 дня меньше, чем в предыдущем году. Продолжительность рабочего дня сократилась на 0,12 ч. Среднегодовая выработка одного работника выросла на 59,195 тыс. руб./чел.; среднегодовая выработка одного рабочего выросла более значительно – на 147,933 тыс. руб./чел.; среднедневная выработка одного рабочего выросла на 0,595 тыс. руб./чел., среднечасовая выработка одного рабочего выросла на 0,083 тыс. руб./чел. В целом, отмечается рост объемов хозяйственной деятельности персонала, повышается эффективность использования трудовых ресурсов организации. На положительную динамику товарной продукции в сопоставимых ценах отрицательное влияние оказало сокращение персонала, сокращение продолжительности рабочего дня и сокращение количеств отработанных за год одним рабочим дней; положительное влияние оказало изменение среднечасовой выработки одного рабочего.

В целом, для увеличения товарной продукции, руководству предприятия необходимо повысить количество рабочих, участвующих в основном производственном процессе, увеличить продолжительность рабочего дня и повысить количество отработанных за год дней при сохранении производительности труда рабочих, равной производительности труда в отчетном году.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

 

  1. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Экономический анализ.–СПб.: Питер, 2010. – 360 с.
  2. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. — М.: Дело и сервис, 2008. – 368 с.
  3. Ефимова О.В. Экономический анализ. – М.: Библиотека журнала «Бухгалтерский учет», 2010. – 392 с.
  4. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле.–М.: Новое знание, 2010. – 448 с.
  5. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. Пособие для вузов / Под ред. Проф. Н.Н. Любушина. – М.: Юнити-Дана, 2009. –304 с.
  6. Савицкая Г. Анализ хозяйственной деятельности АПК.–М.: Учеб.-ИП «Экоперспектива», 2010.
  7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: Высшэйшая школа, 2010. – 536 с.
  8. Чуев, И.Н., Чуева, Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебник для вузов. — 6-е изд., переработ., и доп. — М.: Дашков и К, 2008. – 250 с.
  9. Чуева Л.Н., Чуев, И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. — 7-е изд., переработ, и доп. — М.: Дашков и К, 2008. – 290 с.
  10. Экономический анализ: учебник для вузов / Под ред. Н.В. Войтоловского. — 5-е изд. — М.: Высшее образование, 2011. – 400 с.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     


     

<

Комментирование закрыто.

WordPress: 23.73MB | MySQL:122 | 1,731sec