Оценка системы планирования оборотных средств и источников их формирования

<

101913 0027 1 Оценка системы планирования оборотных средств и источников их формирования

1 Теоретические аспекты планирования оборотных средств и источников их покрытия

 

1.1 Сущность, состав и структура оборотных средств

 

Предприятие, получив выручку от реализации продукции, либо другие платежи закупает сырье и материальные ресурсы для продолжения производственной деятельности в минимальном объеме, но достаточном для обеспечения бесперебойного производства. Таким образом, запас материальных ресурсов должен быть минимальным, что обеспечивает минимальные издержки упущенных возможностей, но в то же время на складе должен быть запас материалов, обеспечивающий непрерывность производства [4].

Затем материальные ресурсы со склада забираются в цех и включаются в производственный процесс. Время, в течение которого изготавливается изделие определяется длительностью производственного цикла. Чем более длителен производственный цикл, тем большее время изделие находится в незавершенном состоянии и тем больше объем незавершенного производства в стоимостном выражении.

Производственные запасы, незавершенное производство, полуфабрикаты собственного изготовления и расходы будущих периодов образуют оборотные производственные фонды.

Производственные запасы представляют собой предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. К ним относятся запасы сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, топлива, горюче-смазочных материалов, тары и тарных материалов, запасных частей для ремонта основных фондов.

Незавершенное производство – это заготовки, детали, комплекты, сборочные единицы, находящиеся на разных стадиях производственного цикла и подлежащие последующей обработке или сборке, а также изделия в сборке и на испытаниях, вплоть до оформления их в качестве готовой продукции.

Полуфабрикаты собственного производства – это та часть предметов труда, которая прошла частичную обработку в одних цехах предприятия, но подлежит последующей доработке в других цехах.

Расходы будущих периодов – это затраты, производимые в отчетном периоде или предшествующих периодах, но подлежащие включению в себестоимость продукции в последующие периоды. Либо это платежи (авансы), произведенные в текущем периоде, но относящиеся к расходам, подлежащим списанию из доходов будущих периодов [11].

К расходам будущих периодов относятся:

  • расходы на освоение выпуска новой продукции (на проектирование и конструирование новых изделий, разработку технологии их изготовления, перепланировку цехов, переналадку оборудования;
  • расходы на подготовительные работы в горной, лесозаготовительной промышленности и в отраслях с сезонным характером производства [11].

    Перечисленные расходы оплачиваются за счет собственных средств предприятия и в момент свершения отражаются на одноименном бухгалтерском счете, а затем списываются с него в будущих периодах по частям на себестоимость продукции.

    Таким образом, на начальном этапе организации производства часть денежных средств предпринимателя, пройдя сферу обращения, используется для образования производственных запасов, которые вступают в производительную стадию кругооборота средств. Здесь продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, переходящей в фазу незавершенного производства. Производительная стадия кругооборота заканчивается созданием запасов готовой продукции на складе, которые постепенно реализуются.

    На стадии реализации продукции продукт труда продолжает авансироваться в том же размере, что и на производительной стадии. После реализации готовой продукции, авансированные денежные средства восстанавливаются и используются для финансирования следующего оборота. На этой стадии формируются фонды обращения – это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но неоплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах в банке.

    Оборотные средства – это денежные средства, авансируемые на создание оборотных производственных фондов и фондов обращения в размере минимальном, но достаточном для обеспечения бесперебойного производственного процесса.

    Оборотные средства можно классифицировать по следующим признакам.

    I. По месту и роли в процессе воспроизводства различают оборотные средства в сфере производства и сфере обращения.

    Рассмотрение состава и структуры оборотных средств позволяет коснуться такой важной проблемы организации оборотных средств, как рациональное размещение их между сферами производства и обращения.

    Установление оптимального соотношения оборотных средств в производстве и обращении имеет важное значение для обеспечения денежными средствами выполнения производственной программы, а также является одним из основных факторов эффективности использования оборотных средств.

    II. По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Отечественная практика предполагает нормирование, то есть установление плановых норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, за исключением товаров отгруженных, денежных средств и средств в расчетах. Размер ненормируемых оборотных средств определяется в оперативном порядке.

    III. По источникам нормирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные [13].

    В современных экономических условиях предприятиям предоставлены широкие права в распоряжении оборотными средствами. Оборотные средства находятся в распоряжении предприятия и изъятию не подлежат. Предприятия могут продавать их и передавать их другим предприятиям, организациям учреждениям, гражданам, сдавать в аренду, предоставлять во временное пользование (за исключением тех, которые не находятся в собственности или использовании предприятий).

    Важной проблемой на предприятии является обеспечении сохранности оборотных средств. В процессе финансового планирования важно определить возможное наличии излишка, или недостатка оборотных средств на начало планируемого периода. Для этого составляется сумма ожидаемого (фактического) наличия собственных оборотных средств предприятия на начало планируемого периода с его совокупной потребностью в оборотных средствах. Если плановая потребность превышает сумму собственных оборотных средств предприятия, возникает недостаток собственных оборотных средств. Предприятия, допустившие образование недостатка оборотных средств, могут выполнять его за счет собственных и временно за счет заемных средств [9].

    Если соотношение обратное, возникает излишек собственных средств, который может служить источником финансирования прироста, оборотных средств.

    Недостаток собственных оборотных средств может возникнуть в следствии ряда причин, зависящих и не зависящих от деятельности предприятия. Предприятие может не обеспечить сохранность имеющихся собственных оборотных средств, то есть потерять определенную сумму, допустив сверхплановые убытки, незаконное отвлечение оборотных средств, например, на нужды капитального строительства, недополучение прибыли.

    Структура хозяйственных средств в значительной степени зависит от вида деятельности предприятия.

    Раздел 2 бухгалтерского баланса «Оборотные активы» объединяет разные статьи, включающие оборотные средства (текущие активы).

    В составе оборотных активов различают:

    1) запасы (в т.ч. сырье, материалы, готовая продукция, товары отгруженные и др.);

  1. НДС по приобретенным ценностям.
  2. Дебиторская краткосрочная и долгосрочная задолженность.
  3. Краткосрочные финансовые вложения.
  4. Денежные средства (в т.ч. касса, расчетный счет, валютный счет и пр.)
  5. Прочие оборотные активы.

    В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. К примеру, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производство или расходы будущих периодов. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого иска, тем ниже ликвидность предприятия [7].

    Таблица 1– Распределение степеней риска по группам текущих активов

     

     

    Группа текущих активов

    Минимальная

    Наличные денежные сродства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги

    Малая

    Дебиторская задолженность предприятий с нормальным финансовым положением + запасы (исключая залежалые) + готовая продукция массового потребления, пользующаяся спросом

    Средняя

    Продукция производственно-технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов

    Высокая

    Дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, залежалые запасы, неликвиды

     

     

    В развитие приведенного анализа целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция названных соотношений к росту указывает на снижение ликвидности.

    При проведении такого анализа следует помнить, что классификация оборотных средств на труднореализуемые и легкореализуемые не может быть постоянной, а меняется с изменением конкретных экономических условий. Например, в условиях нестабильности снабжения и продолжающегося обесценения рубля предприятия могут оказаться заинтересованными вложить денежные средства в производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей, рыночные цены на которые стабильно растут, что дает основание причислить активы указанной группы к легкореализуемым [6].

    Существуют и более серьезные негативные последствия столь значительного объема труднореализуемых активов на балансе предприятия. Этот так называемый мертвый капитал замедляет оборачиваемость средств на предприятии и, следовательно, снижает эффективность его деятельности. Зачастую на наших предприятиях падение значений показателей рентабельности во многом определяется наличием и ростом доли труднореализуемых активов.

    Наконец, труднореализуемые активы, отражаемые в составе отдельных элементов оборотных средств, искажают подлинную картину ликвидности предприятия, вводя в заблуждение его Руководство и деловых партнеров.

    Положение усугубляется тем, что на многих наших предприятиях значительно ослаблен контроль, за сохранностью товарно-материальных ценностей. Проводимая нередко формально инвентаризация не позволяет руководителю предприятия и его бухгалтерии составить объективную картину наличия и сохранности материальных ценностей.

    Если труднореализуемые активы составляют значительную часть оборотных средств, то руководству предприятия и его главному бухгалтеру надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового , положения предприятия. Такими мерами должны стать:

    инвентаризация состояния имущества с целью выявления активов «низкого» качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов; дебиторской задолженности, нереальной ко взысканию) и уточнение реальной величины имущества предприятия;

    совершенствование организации расчетов с покупателями (в условиях инфляции, как повило, выгоднее продавать продукцию быстрее и дешевле, чем ожидать более выгодных условий ее реализации);

    сокращение чрезмерных запасов товарно-материальных ценностей и, как следствие, уменьшение оттока денежных средств [5].

    Экономические условия, в которых функционируют предприятия, оказывают существенное влияние на состояние оборотных средств. Повышение дел на приобретаемые товарно-материальные ценности ведет к образованию у предприятия недостатка собственных оборотных средств в больших размерах. Одним из источников его пополнения является банковский кредит, который в условиях инфляции предоставляется под высокие проценты.

    Оборотные средства, предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение наверх стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств [6].

    Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения [7].

    Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В
    процессе работы источником пополнения оборотных средств является напученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат Источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др. [7]

    Для сокращения общей потребности предприятия в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств.

    Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются:

  • кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства;
  • временное восполнение недостатка собственных оборотных средств;
  • осуществление расчетов и опосредование платежного оборота,

    С переходом на рыночную систему управления экономикой роль кредита как источника оборотных средств по крайней мере не уменьшилась. Наряду с привычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности в оборотных средствах предприятий появились новые факторы, обусловливающие усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны прежде всего с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Одним из них явилась инфляция. Воздействие инфляции нf оборотные средства предприятия очень многогранно; оно оказывает непосредственное и косвенное влияние. Прямое влияние характеризуется обесценением оборотных средств за время их оборота т.е. после завершения оборота предприятие фактически не получает авансированную сумму оборотных средств в составе выручки от реализации продукции [5].

    Косвенное влияние выражается в замедлении оборота средств из-за кризиса неплатежей, во многом обусловленного инфляцией, К другим причинам возникновения кризиса неплатежей следует отнести снижение производительности труда; крайнюю неэффективность производства;

    неумение отдельные руководителей
    приспособиться обиться к новым условиям; искать новые решения, менять товарный ассортимент, снижать материала
    и энергоемкость производства, реализуя излишние и ненужные активы; наконец, несовершенство законодательства, позволяющего безнаказанно не платить по долгам [5].

    В целях борьбы с неплатежами и оказания финансовой поддержки значительные средства выделяются на пополнение оборотных средств предприятий. Однако не всегда выделенные средства используются по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект.

    Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

     

    1.2 Определение потребностей в оборотных средствах

     

    Одна из важнейших задач в планировании и управлении оборотными средствами — это их нормирование. Нормирование оборотных средств — основа рационального использования средств предприятия, которое заключается в разработке обоснованных норм и нормативов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия.

    Фактические запасы оборотных фондов и. фондов обращения могут не совпадать с расчетными нормативами. В случае превышения создаются так называемые сверхнормативные запасы, которые отвлекают денежные средства из оборота, что свидетельствует об их неэффективном использовании, а также возникают дополнительные затраты, связанные с обслуживанием большего, чем необходимо объема производственных запасов (складские площади, обслуживающий персонал, транспортные расходы и т. д.). Следствием недостатка оборотных средств являются простои производства, невыполнение планов по реализации продукции, потери потребителей из-за отсутствия необходимого объема готовой продукции, штрафные санкции за срыв сроков поставок и т. д. Таким образом, нормирование оборотных средств — необходимое условие определения минимально достаточного объема средств, обеспечивающих эффективную работу предприятия в целом.

    Нормирование оборотных средств осуществляется путем определения норматива оборотных средств. Норматив оборотных средств — минимальная плановая сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для организации производственной деятельности. Величина норматива представляет собой произведение суммы однодневного расхода по смете затрат на производство и нормы оборотных средств в днях:

    101913 0027 2 Оценка системы планирования оборотных средств и источников их формирования (1)

    где Hoc — норма оборотных средств, т.е. относительная величина, как правило, выражаемая в днях и определяющая величину запаса оборотных средств;

    М/Т — одновременно оборот материальных ресурсов, т.е. величина затрат материальных ресурсов, на календарный день, определяемая делением сметы затрат на производство на число календарных дней планового периода;

    М — стоимость материальных ресурсов за определенный период;

    Т— период (месяц, квартал, год).

    Норматив оборотных средств на планируемый период рассчитывается методом прямого счета и/или аналитическим методом. Различают совокупный норматив (общую сумму оборотных средств) и частные нормативы (размеры средств по элементам).

    При использовании метода прямого счета норматив исчисляется как совокупность оборотных средств в виде сумм отдельных элементов на основе имеющихся заказов и прогнозов сбыта, плановых смет себестоимости, норм расхода и запасов материальных ценностей, планов по инновациям и инвестициям. При этом используется следующая формула:

    101913 0027 3 Оценка системы планирования оборотных средств и источников их формирования (2)

    где 101913 0027 4 Оценка системы планирования оборотных средств и источников их формирования — совокупный норматив элемента основных средств;

    101913 0027 5 Оценка системы планирования оборотных средств и источников их формирования — норматив элемента основных средств.

    Ценность метода заключается в том, что совокупный норматив формируется как сумма отдельных элементов.

    Особенностью аналитического метода нормирования является ориентация на базисный уровень норматива и укрупненный расчет потребности в ресурсах на основании планов на нормируемый период. При этом используется следующая формула:

    101913 0027 6 Оценка системы планирования оборотных средств и источников их формирования (3)

    где In — индекс изменения объема выпускаемой продукции или использованного материального ресурса;

    101913 0027 7 Оценка системы планирования оборотных средств и источников их формирования — базисный уровень норматива.

    В свою очередь, индекс изменения объема выпускаемой продукции или использованного материального ресурса вычисляется по формуле:

    101913 0027 8 Оценка системы планирования оборотных средств и источников их формирования (4)

    101913 0027 9 Оценка системы планирования оборотных средств и источников их формирования (5)

    где Впл и Вфакт — планируемый и фактический выпуск продукции;

    М пл и М факт — соответственно планируемое и фактическое потребление материальных ресурсов.

    Преимущество данного метода заключается в быстроте расчетов, но в то же время его главным недостатком является перенесение просчетов и упущений, имевших место при определении норматива в базисном периоде, на планируемый период. Метод применим в основном для перспективных и прогнозных расчетов потребности в финансовых ресурсах.

    Совокупный норматив, определенный методом прямого счета, равен сумме исчисленных частных нормативов по всем элементам нормируемых оборотных средств:

    101913 0027 10 Оценка системы планирования оборотных средств и источников их формирования (6)

    Для расчета совокупного норматива оборотных средств аналитическим методом все нормируемые оборотные средства объединяются в две группы:

    1) зависящие от роста объема производства (сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара, незавершенное производство, готовая продукция);

    2) не зависящие от роста производства (запасные части для ремонта, расходы будущих периодов и др.).

     

    1.3 Показатели эффективности использования оборотных средств

    В процессе анализа особо следует остановиться на эффективности использования оборотных средств, так как рациональное использование оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия; на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия.

    Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия,

    Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств.

    Существуют различные способы такого анализа. В частности, своеобразным барометром возникновения финансовых затруднений является тенденция сокращения доли денежных средств в составе текущих активов предприятия при возрастающем объеме его текущих обязательств. Поэтому ежемесячный анализ соотношения денежных средств и наиболее срочных обязательств (срок которых заканчивается в текущем месяце) может дать достаточно красноречивую картину избытка (недостатка) денежных средств на предприятии.

    Другим способом оценки достаточности денежных средств является определение коэффициента оборачиваемости денежных средств. С этой целью используется формула:


    101913 0027 11 Оценка системы планирования оборотных средств и источников их формирования

    Для расчета средних остатков денежных средств привлекаются внутренние учетные данные.

    Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств на предприятии, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока) [11].

    Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. В наиболее общем виде изменения объема дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса. Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета: данные журналов-ордеров или заменяющих их ведомостей учета расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами. Для обобщения результатов анализа составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования [11].

    Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.

  1. Оборачиваемость дебиторской задолженности:

     

     

    101913 0027 12 Оценка системы планирования оборотных средств и источников их формирования

  2. Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:

    — контролировать состояние расчетов с покупателями, по отсроченным (просроченным) задолженностям;

    — по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

    — следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

    — использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате [13].

    Оценка запасов проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция, товары т.д.).

    Оборот производственных запасов характеризует скорость движения материальных ценностей и
    их пополнения. Чем быстрее оборот капитала, помещенного в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций.

    Оборачиваемость производственных запасов в отраслях промышленности весьма существенно различается. В отраслях с длительным производственным циклом содержание запасов требует более крупных капиталов.

    Сроки оборота производственных запасов предприятий одной и той же отрасли, как правило, характеризуют, насколько успешно используется ими капитал.

    Основные цели контроля и анализа состояния запасов: обеспечение и поддержание ликвидности и текущей платежеспособности; сокращение издержек производства путем снижения затрат на создание и хранение запасов; уменьшение потерь рабочего времени и простоев оборудования из-за нехватки сырья и материалов; предотвращение порчи, хищений и бесконтрольного использования материальных ценностей [14].

    Достижение поставленных целей предполагает выполнение следующей учетно-аналитической работы.

    1. Оценка рациональности структуры запасов, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить.

    2. Определение сроков и объемов закупок материальных ценностей. Это одна из самых важных и сложных для современных условий функционирования российских предприятий задач анализа состояния запасов.

    3. Выборочное регулирование запасов материальных ценностей, предполагающее, что внимание нужно акцентировать на дорогостоящих материалах или материалах, имеющих высокую потребительную. привлекательность. В зарубежной практике широкое распространение получил так называемый АВС-метод, приемы которого могут быть применены и на российских предприятиях. Основная идея метода АВС — оценить каждый вид материалов с точки зрения их значения. Имеется в виду степень использования материала за конкретный период; время, необходимое для пополнения запасов этого материала, и затраты (потери), связанные с его отсутствием на складе; возможность замены, а также потери от замены [14].

    4. Расчет показателей оборачиваемости основных групп запасов и их сравнение с аналогичными показателями прошедших периодов, чтобы установить соответствие наличия запасов текущим потребностям предприятия. Для этого рассчитывают оборачиваемость материалов, учитываемых на различных субсчетах («Сырье и материалы», «Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и детали», «Топливо», «Тара и тарные материалы», «Запасные части» и др.), а затем общую оборачиваемость материалов путем определения средней взвешенной величины [11].

    Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления (приобретения), то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции. Для оценки скорости оборота запасов используется формула:

    101913 0027 13 Оценка системы планирования оборотных средств и источников их формирования

    Перейдем к характеристике методики оценки оборачиваемости активов предприятия.

    Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

    Со скоростью оборота средств связаны:

    минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и др.);

    потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них);

    сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;

    величина уплачиваемых налогов и др [11].

    Отдельные виды активов предприятия имеют различную скорость оборота. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевую принадлежность (не вызывает сомнения, что оборачиваемость оборотных средств на станкостроительном заводе и кондитерской фабрике будет объективно различной) масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных, — в этом одно из основных преимуществ малого бизнеса) и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов оказывают экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие у большинства предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств [10].

    Скорость оборота активов предприятия принято рассчитывать с помощью формулы:

    101913 0027 14 Оценка системы планирования оборотных средств и источников их формирования

    где оборачиваемость активов численно равна коэффициенту оборачиваемости текущих активов.

    Каждое промышленное объединение (предприятие) должно улучшать использование оборотных средств. Для оценки использования оборотных средств применяются два показателя:

  3. длительность одного оборота в днях

        Н = Т1 + Т2 + Т3 , (18)

    где:

    Т1 — цикл заготовительный (приобретение и доставка материалов, топлива и т.д. );

    Т2 — цикл изготовления;

    Т3 — цикл реализации продукции;

    2) количество оборотов в течение планируемого периода или коэффициент оборачиваемости, который характеризует выпуск продукции на 1 руб оборотных средств:

    Коб = Т / Н, (19)

    где:

    Т – длительность планового периода, дн.

    Чем меньше длительность одного оборота, тем больше оборотов совершат оборотные средства. При ускорении оборачиваемости оборотных средств снижается потребность в них, создаётся резерв для увеличения выпуска продукции.

    Для ускорения оборачиваемости оборотных средств необходимо уменьшать время их пребывания и в сфере производства, и в сфере обращения. Для этого надо сокращать время обработки и сборки изделий путём механизации и автоматизации производственного процесса; улучшать использование новой техники; ускорять контроль и транспортировку продукции в период её обработки; сокращать запасы материалов, топлива, тары, незавершенного производства до установленного норматива; обеспечивать ритмичную работу всех участков производства и цехов предприятия, своевременную доставку материалов на предприятие и рабочие места; ускорять отгрузку готовой продукции; своевременно и быстро производить расчеты с потребителями; повышать качество продукции, не допускать возврата готовой продукции от потребителя и др.

    Особо следует остановиться на эффективности использования оборотных средств, так как рациональное использование оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.

    Главнейшим синтетическим показателем использования оборотных средств является:

    коэффициент рентабельности активов (имущества):

    101913 0027 15 Оценка системы планирования оборотных средств и источников их формирования

    Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

    В аналитических целях просчитывают как рентабельность всей совокупности активов, так и рентабельность текущих активов:

    101913 0027 16 Оценка системы планирования оборотных средств и источников их формирования

    Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от времени нахождения их на различных стадиях кругооборота, сокращение его длительности. Оно достигается ростом выпуска и реализации продукции, более полным и рациональным использованием материальных ресурсов, сокращением времени технологического цикла. На оборачиваемость влияет использование новейших достижений научно – технического прогресса.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    2 Краткая экономическая характеристика ЗАО «Лорис»

     

    2.1 Организационно-правовая характеристика

    Закрытое акционерное общество имени «Лорис» создано решением Общего собрания ЗАО «Лорис».

    Полное фирменное наименование Общества на русском языке – Закрытое акционерное общество «Лорис».

    Сокращенное фирменное наименование Общества – ЗАО «Лорис».

    Адрес: 350060, Г Краснодар, рп Пашковский, п. Зональный, п. Лорис.

    Общество является юридическим лицом с момента его государственной регистрации, имеет право от своего имени заключать договоры, приобретать имущественные и неимущественные права, нести ответственность, быть истцом и ответчиком в суде.

    Общество имеет в собственности обособленное имущество, самостоятельный баланс, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование, штампы, товарный знак, другие средства визуальной идентификации.

    Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

    Целью создания и деятельности Общества является получение прибыли за счет производства товаров, выполнения работ и оказания услуг в соответствии с общественными потребностями.

    Основными видами деятельности Общества являются:

    – растениеводство;

    – выращивание плодово-ягодной продукции;

  • производство и реализация мясной продукции, в том числе колбасных изделий;
  • производство, приобретение у юридических и физических лиц, переработка, хранение, заготовка и реализация сельскохозяйственной, в том числе растениеводческой и животноводческой продукции, муки и хлебобулочных изделий;
  • племенная работа по разведению, приобретению и реализации Красной степной породы крупного рогатого скота;
  • производство продуктов питания, в том числе мясоконсервной, молочной продукции;
  • оказание услуг общественного питания юридическим и физическим лицам (путем эксплуатации столовых, кафе и т.д.);
  • оказание коммерческих, посреднических услуг юридическим и физическим лицам, торгово-закупочная деятельность;
  • организация и функционирование собственной торговой сети (киоски, магазины, лари и т.д.);
  • оказание транспортных услуг юридическим и физическим лицам по перевозке грузов и пассажиров, в том числе и в международном сообщении;
  • производство и реализация отдельных видов строительных материалов, конструкций и изделий (блоки стеновые и фундаментные, кирпич и т.д.);
  • организация и функционирование передвижных и стационарных заправочных станций ГСМ;
  • оказание складских услуг, в том числе в рамках хранения продукции;
  • осуществление внешнеэкономической деятельности;
  • семеноводство сельскохозяйственных культур и производство элитных семян;
  • ремонт и переоборудование тракторов, автомобилей, автобусов, комбайнов, и сельхозмашин;
  • проведение ветеринарных работ, вакцинация, лечение животных и птицы, забой животных и птицы для реализации и переработки.

     

    2.2 Экономическая характеристика предприятия

     

    Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

    Результаты анализа способствуют росту осведомленности администрации организации и других пользователей экономической информации—субъектов анализа — о состоянии интересующих их объектов. Цели субъектов анализа могут быть различными, но главное — получение небольшого числа ключевых показателей, позволяющих дать точную оценку текущего состояния объекта и перспектив его развития. В приведенной ниже таблице дана примерная характеристика (по группам) целей и интересов субъектов анализа — участников коммерческого дела (табл. 2).

     

    Таблица 2 – Характеристика основных интересов и целей анализа хозяйственной деятельности

    Группы участников

    Вклад в дело

    Ожидаемая компенсация

    Тема анализа

    1. Собственники

    Собственный капитал

    Дивиденды

    Финансовые результаты, устойчивость положения

    2. Заимодавцы

    Заемный капитал

    Проценты

    Ликвидность

    3. Администрация

    Знания, компетентность

    Оплата труда

    Все аспекты деятельности организации

    4. Персонал

    Трудозатраты

    Заработная плата и отчисления на социальные нужды

    Финансовые результаты

    5. Поставщики

    Поставки товара

    Цена товара

    Финансовое состояние

    6. Покупатели

    Закупки товара

    Цена товара

    Финансовое состояние

    7. Налоговые органы

    Инфраструктура организации

    Налоги

    Финансовые результаты

     

    Основные финансово-экономические показатели производственно-хозяйственной деятельности ЗАО им. «Лорис» за 2006 – 2008 гг. представлены в табл. 3.

     

    Таблица 3 – Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности средств ЗАО «Лорис»

    Показатель

    Года

    Абсолютное отклонение

    Темпы роста, %

    2006

    2007

    2008

    2007 к 2006

    2008 к 2007

    2007 к 2006

    2008 к 2007

    Выручка от продаж, тыс. руб

    23140

    26974

    28887,5

    3834

    1913,5

    116,57

    107,09

    Себестоимость продаж продукции, тыс. руб

    17356

    16060

    22039

    -1296

    5979

    92,53

    137,23

    Прибыль от продаж, тыс. руб

    5877

    10941

    4841

    5064

    -6100

    186,17

    44,25

    Прибыль до налогообложения, тыс. руб

    7094

    11720

    12336

    4626

    616

    165,21

    105,26

    Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб

    11818,5

    23372

    28887,5

    11553,5

    5515,5

    197,76

    123,60

    Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб

    14919

    20098,5

    25495

    5179,5

    5396,5

    134,72

    126,85

    Среднесписочная численность персонала, чел.

    112

    98

    101

    -14

    3

    87,50

    103,06

    Фонд оплаты труда, тыс. руб

    5029

    6199

    6942

    1170

    743

    123,27

    111,99

    Затраты на 1 руб продаж продукции, коп.

    75,00

    59,54

    76,29

    -15,47

    16,75

    79,38

    128,14

    Рентабельность производства, %

    33,86

    68,13

    21,97

    34,26

    -46,16

    Рентабельность продаж, %

    25,40

    40,56

    16,76

    15,16

    -23,80

    Фондоотдача, руб

    1,96

    1,15

    1,00

    -0,80

    -0,15

    58,95

    86,65

    Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз

    1,55

    1,34

    1,13

    -0,21

    -0,21

    86,53

    84,43

    Период оборачиваемости оборотных средств, дней

    235,33

    271,96

    322,14

    36,64

    50,17

    115,57

    118,45

    Производительность труда, тыс. руб /чел.

    206,61

    275,24

    286,01

    68,64

    10,77

    133,22

    103,91

    Среднемесячная заработная плата, тыс. руб

    3,74

    5,27

    5,73

    1,53

    0,46

    140,87

    108,66

     

    Из таблицы 3 видно, что выручка от продажи на исследуемом предприятии имеет тенденцию к росту, что обусловлено как ростом цен на выращиваемую и проданную продукцию, так и ростом объемов производства и продаж. Рост выручки от продаж составил 3834 тыс. руб в 2007 году (темп роста 116,57%). В тоже время за аналогичный период себестоимость произведенной и проданной продукции снизилась на 1296 тыс. руб, что говорит о росте выручки от продаж в 2007 году за счет значительного роста цен реализации продукции. В 2008 году выручка от продажи составила 28887,5 тыс. руб, что на 1913,5 тыс. руб выше показателя предыдущего 2007 года (темп роста 107,09%). Рост себестоимости продаж за данный период составил 5979 тыс. руб (темп роста 137,23%), т.е. рост темп роста себестоимости продаж превышает рост выручки от продаж, что говорит о росте объемов производимой и проданной продукции.

    Прибыль от продаж за исследуемый период снизилась. Если в 2007 году прибыль от продаж увеличилась на 5064 тыс. руб (темп роста 186,17%), в том числе за счет снижение себестоимости продаж продукции. В 2008 году прибыль от продаж снизилась на 6100 тыс. руб и составила 4841 тыс. руб, что меньше показателя базового 2007 году. Прибыль до налогообложения составила 7094 тыс. руб в 2006 году, 11720 тыс. руб в 2007 году (абсолютный рост составил 4626 тыс. руб, темп роста 165,21%). В отчетном 2008 году рост прибыли до налогообложения продолжился и составил 616 тыс. руб (темп роста 105,26%). Обратившись к бухгалтерской отчетности, было выяснено, что рост прибыли до налогообложения в 2008 году произошел за счет получения внереализационных доходов в сумме 9978 тыс. руб

    Рентабельность производства и рентабельность продаж имеют наибольшую величину в 2007 году (соответственно 68,13% и 40,56%)

    Следует отметить, что затраты на рубль продаж продукции составил 75 копеек в 2006 году, 59,54 копейки в 2007 году и 76,29 копеек в 2008 году.

    Среднегодовая стоимость основных средств составила 11818,5 тыс. руб в 2006 году, 23372 тыс. руб в 2007 году (абсолютный прирост равен 11553,5 тыс. руб, темп роста 197,76%), 28887,5 тыс. руб в 2008 году (абсолютный рост 5515,5 тыс. руб по отношению к предыдущему 2007 году). Одновременно следует отметить, снижение эффективности фондоотдачи основных средств с 1,96 руб в 2006 году до 1,15 руб в 2007 году и 1 руб в 2008 году. Это свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств предприятия.

    Среднегодовая стоимость оборотных средств увеличилась на 5179,5 тыс. руб по отношению к предыдущему 2006 году. В 2008 году рост среднегодовой стоимости оборотных средств продолжился и в абсолютном выражении составил 5396,5 тыс. руб (темп роста 126,85%). Скорость оборачиваемости оборотных средств снижается, о чем свидетельствует отрицательная динамика коэффициента оборачиваемости оборотных средств, который равен 1,55 раз в 2006 году, 1,34 раза в 2007 году, 1,13 раз в 2008 году. Соответственно, период оборачиваемости оборотных средств увеличился с 235,33 дня в 2006 году до 322,14 дня в 2008 году.

    Фонд оплаты труда составил 5029 тыс. руб в 2006 году, 6199 тыс. руб в 2007 году и 6942 руб в 2008 году. Рост фонда оплаты труда произошел за счет рост среднемесячной заработной платы работников предприятия с 3,74 тыс. руб в 2006 году до 5,27 тыс. руб в 2007 году и 5,73 тыс. руб в 2008 году, за счет снижение среднесписочной численности персонала на 14 человек в 2007 году. В 2008 году среднесписочная численность персонала составила 101 человек, что на 3 человека выше показателя предыдущего 2007 году и значительно меньше показателя базового 2006 года.

    Производительность труда за исследуемый период выросла с 206,61 тыс. руб/чел. в 2006 году до 275,24 тыс. руб/чел. в 2007 году и 286,01 тыс. руб/чел. в 20083 году. В то же время следует отметить, что темп роста заработной платы в 2007 году (140,87%) превышает рост темп роста производительности труда (133,22%), аналогичная ситуация сложилась и в 2008 году: темп среднемесячной заработной платы (108,66%) превышает темп роста производительности труда за тот же период (103,91%).Это свидетельствует о том, что трудовые ресурсы на исследуемом предприятии используются в неполной мере.

    Таким образом, можно сделать следующие выводы:

    – наблюдается снижение прибыли от продаж и рост прибыли до налогообложения;

    – снижение рентабельности деятельности предприятия;

    – снижается эффективность использования основных и оборотных фондов;

    – трудовые ресурсы на исследуемом предприятии используются в неполной мере.

    В целом эффективность хозяйственной деятельности предприятия снижается, хотя прибыльна и рентабельна. Снижается эффективность использования основных ресурсов предприятия.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    3 Оценка использования оборотных средства предприятия ЗАО «Лорис»

     

    3.1 Анализ состава и структуры оборотных средств

    Оборотные средства – это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств. Состав и классификация оборотных средств исследуемого предприятия можно представить на таблице 4.

     

    Таблица 4 – Динамика оборотных средств ЗАО «Лорис», тыс. руб

    <

    Показатель

    Года

    Абсолютное отклонение

    Темпы роста, %

    2006

    2007

    2008

    2007 к 2006

    2008 к 2007

    2007 к 2006

    2008 к 2007

    Запасы, в т.ч.

    8491

    17266

    10806

    8775

    -6460

    203,3

    62,6

    Сырье, материалы и другие аналогичные ценности

    4235

    7451

    5027

    3216

    -2424

    175,9

    67,5

    Затраты в незавершенном производстве

    2865

    2865

    100,0

    Готовая продукция и товары для перепродажи

    3792

    9801

    2783

    6009

    -7018

    258,5

    28,4

    Товары отгруженные

    452

    -452

    Расходы будущих периодов

    12

    14

    131

    2

    117

    116,7

    935,7

    Налог на добавленную стоимость

    18

    0

    138

    -18

    138

    100

    Краткосрочная дебиторская задолженность, в т.ч.

    1112

    804

    1378

    -308

    574

    72,3

    171,4

    Покупатели и заказчики

    436

    206

    999

    -230

    793

    47,3

    485,0

    Учредителей по взносам в уставный капитал

    292

    292

    292

    100,0

    100,0

    Краткосрочные финансовые вложения

    20

    -20

    Денежные средства

    6805

    5681

    14917

    -1124

    9236

    83,5

    262,3

    Итого оборотных средств

    16446

    23751

    27239

    7305

    3488

    144,4

    114,7

     

    Из таблицы 4 можно сделать вывод о динамике оборотных средств предприятия. Запасы на предприятии выросли в 2007 году более чем в два раза, составив 17266 тыс. руб (на 8775 тыс. руб выше показателя 2006 года). В 2008 году производственные запасы ЗАО «Лорис» снизились на 6460 тыс. руб (темп роста 62,6%) по отношению к предыдущему 2007 году. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности составили 4235 тыс. руб в базовом году, 7451 тыс. руб в 2007 году и 5027 тыс. руб в отчетном 2008 году. Абсолютный прирост данного показателя составила 3216 тыс. руб в 2007 году по отношению к 2006 году (темп роста 175,9%). Снижение показателя составило -2424 тыс. руб в 2008 году по отношению к 2007 году (темп роста 67,5%). Предприятие не имело затрат в незавершенном производстве в 2006 и 2007 годах. Величина затрат в незавершенном производстве составила 2865 тыс. руб в 2008 году.

    Отметим, что величина готовой продукции и товаров для перепродажи на складах составила 3792 тыс. руб в 2006 году, 9801 тыс. руб в 2007 году, 2783 тыс. руб в 2008 году. Положительная динамика остатков готовой продукции на складах (прирост 6009 тыс. руб), говорит о снижение объемов реализации в 2007 году и затоваренности складов ЗАО «Лорис». Это является отрицательным фактором. В 2008 году величина готовой продукции на складах снизилась на -7018 тыс. руб, что является положительным фактом. В 2006 году ЗАО «Лорис» имело отгруженных товаров на сумму 452 тыс. руб В 2007 году предприятие не уплачивало налога на добавленную стоимость. В 2008 году величина НДС составило 138 тыс. руб. В 2007 году предприятие имело краткосрочную дебиторскую задолженность в сумме 804 тыс. руб, что на -308 тыс. руб (темп роста 72,3%), в 2008 году величина краткосрочной дебиторской задолженности выросла на 574 тыс. руб, составив 1378 тыс. руб Рост данного показателя следует отнести к негативным, так как предприятие фактически кредитует своих покупателей и потребителей своей продукции. Так задолженность покупателей и заказчиков составила 436 тыс. руб в 2006 году, 206 тыс. руб в 2007 году и 999 тыс. руб в 2008 году. Величина задолженности учредителей по взносам в уставный капитал не измена и составляет 292 тыс. руб В 2006 году предприятие ЗАО «Лорис» имело краткосрочные финансовые вложения в сумме 20 тыс. руб. Предприятие имело денежные средства (наиболее ликвидные оборотные средства) в сумме 6805 тыс. руб в 2006 году, 5681 тыс. руб в 2007 году и 14917 тыс. руб в 2008 году.

    Проведем анализ состава и структуры оборотных средств предприятия в таблице 5.

     

    Таблица 5 – Динамика оборотных средств ЗАО «Лорис»

     

     

     

    Показатель

    2006 г.

     


     

    Уд.

    вес, %


     

    2007 г.

     


     

    Уд.

    вес, %


     

    2008 г.

     


     

    Уд.

    вес, %


     

    Относительное отклонение удельного веса, %

    2007 к 2006

    2008 к 2007

    Запасы, в т.ч.

    8491

    51,6

    17266

    72,7

    10806

    39,7

    21,1

    -33,0

    Сырье, материалы и другие аналогичные ценности

    4235

    25,7

    7451

    31,4

    5027

    18,5

    5,7

    -12,9

    Затраты в незавершенном производстве

    2865

    10,5

    10,5

    Готовая продукция и товары для перепродажи

    3792

    23,1

    9801

    41,3

    2783

    10,2

    18,2

    -31,1

    Товары отгруженные

    452

    2,7

    -2,7

    Расходы будущих периодов

    12

    0,1

    14

    0,06

    131

    0,5

    -0,04

    0,44

    Налог на добавленную стоимость

    18

    0,1

    0

    138

    0,5

    -0,1

    0,5

    Краткосрочная дебиторская задолженность, в т.ч.

    1112

    6,8

    804

    3,44

    1378

    5,0

    -3,36

    1,56

    Покупатели и заказчики

    436

    2,7

    206

    0,9

    999

    3,7

    -1,8

    2,8

    Учредителей по взносам в уставный капитал

    292

    1,8

    292

    1,2

    292

    1,1

    0,6

    -0,1

    Краткосрочные финансовые вложения

    20

    0,1

    -0,1

    Денежные средства

    6805

    41,4

    5681

    23,9

    14917

    54,8

    -17,5

    30,9

    Итого оборотных средств

    16446

    100,0

    23751

    100,0

    27239

    100,0

     

    Из таблицы 5 можно сделать вывод о структуре и составе имеющихся у ЗАО «Лорис» оборотных средств. Наибольший удельный вес занимают производственные запасы предприятия, удельный вес которых составляя 51,6% в 2006 году, 72,7% в 2007 году и 39,7% в 20083 году. Наибольший удельный в производственных запасах занимают сырье, материалы и другие аналогичные ценности, удельный вес которых занимал 25,7% в 2006 году, 31,4% в 2007 году и 18,5% в 2008 году. В 2008 году предприятие имело затраты в незавершенном производстве в сумме 2865 тыс. руб, доля которых в структуре оборотных средств ЗАО «Лорис» составило 10,5%. Значителен удельный вес готовой продукции, значение которой составляло 23,1% в 2006 году, 41,3% в 2007 году и всего 10,2% в 2008 году. Снижение удельного веса готовой продукции и товаров на складах для перепродажи следует отнести к положительным фактам. Несомненно положительным фактом является наличие довольно значительного величины в структуре оборотных средств предприятии денежных средств, относящихся к наиболее ликвидным средствам предприятия. Удельный вес денежных средств составлял 41,4% в 2006 году, 23,9% в 2007 году и 54,8% в 2008 году.

    Краткосрочная дебиторская задолженность имела удельный вес в размере 6,8% в 2006 году, 3,44% в 2007 году, 5% в 2008 году. Рост краткосрочной дебиторской задолженности следует отнести к отрицательным признакам. Наибольшее влияние на положительную динамику данного показателя оказал рост доли задолженности покупателей и заказчиков, величина которой составляла 2,7% в 2006 году, 0,9% в 2007 году и 3,7% в отчетном 2008 году.

    В целях углубленного анализа сгруппируем все оборотные активы по категориям риска. Учтем, что есть большая вероятность того, что дебиторскую задолженность легче реализовать (преобразовать в денежную форм, чем незавершенное производство или расходы будущих периодов. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации) нежели многоцелевые активы. С учетом этого составим таблицу 6.

    Таблица 6 – Анализ ликвидности оборотных средств ЗАО «Лорис» в 2006 – 2007 годах

     

    Степень риска

    Группа оборотных (текущих) активов

    Абсолютное значение, тыс.руб

    Доля группы в общем объеме оборотных активов, %

    Изменения

     

    2006 г

    2007 г

    2006 г

    2007 г

    абсолютных значений, тыс.руб

    в структуре оборотных средств, %

     

    Минимальная

    Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

    6825

    5681

    41,5

    23,9

    -1144

    -17,6

     

    Малая

    Дебиторская задолженность краткосрочная предприятий с нормальным финансовым положением + Производственные запасы (исключая залежалые) + Готовая продукция и товары, пользующиеся спросом +НДС+краткосрочные финансовые вложения

    9609

    18056

    58,4

    76,04

    8447

    17,64

     

    Средняя

    Затраты в незавершенном производстве + Расходы будущих периодов + Дебиторская задолженность долгосрочная + Прочие оборотные активы

    12

    14

    0,1

    0,06

    2

    -0,04


     

    Высокая

    Дебиторская задолженность краткосрочная предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении + Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом + Залежалые, неликвидные запасы сырья и материалов

     

    Всего оборотных активов

    16446

    23751

    100

    100

    7305

     

    Из таблицы 6 можно сделать вывод о том, что у предприятия отсутствуют оборотные активы с высокой степенью риска. Доля оборотных средств со средней степенью риска невелика и составляла 0,1% в 2006 году и 0,06% в 2007 году, что является крайне положительным фактом. Следует обратить внимание, что удельный вес оборотных активов с минимальном степень риска, равный 41,5% в 2006 году снизился в 2007 году на 17,6% за счет снижения величины денежных средств в кассе и на расчетных счетах предприятия. Одновременно удельный вес текущих активов с малой степенью риска в 2007 году вырос на 17,64%, составив 76,04%.

    В следующей таблице 7 проведем группировку текущих активов ЗАО «Лорис» за период 2007 – 2008 года.

     

    Таблица 7 – Анализ ликвидности оборотных средств ЗАО «Лорис» в 2007 – 2008 годах

     

    Степень риска

    Группа оборотных (текущих) активов

    Абсолютное значение, тыс.руб

    Доля группы в общем объеме оборотных активов, %

    Изменения

     

    2007 г

    2008 г

    2007 г

    2008 г

    абсолютных значений, тыс.руб

    в структуре оборотных средств, %

     

    Минимальная

    Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

    5681

    14917

    23,9

    54,8

    9236

    30,9

     

    Малая

    Дебиторская задолженность краткосрочная предприятий с нормальным финансовым положением + Производственные запасы (исключая залежалые) + Готовая продукция и товары, пользующиеся спросом + НДС+ +краткосрочные финансовые вложения

    18056

    12322

    76,04

    40,7

    -5734

    -34,84

     

    Средняя

    Затраты в незавершенном производстве + Расходы будущих периодов + Дебиторская задолженность долгосрочная + Прочие оборотные активы

    14

    131

    0,06

    0,5

    117

    0,44

     

     

     

    Продолжение таблицы 7

     

    Степень риска

    Группа оборотных (текущих) активов

    Абсолютное значение, тыс.руб

    Доля группы в общем объеме оборотных активов, %

    Изменения

     

    2007 г

    2008 г

    2007 г

    2008 г

    абсолютных значений, тыс.руб

    в структуре оборотных средств, %


     

    Высокая

    Дебиторская задолженность краткосрочная предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении + Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом + Залежалые, неликвидные запасы сырья и материалов

     

    Всего оборотных активов

    23751

    27239

    100

    100

    3488

     

     

    Таким образом, на основании таблицы 7 сделаем вывод о том, что в 2008 году удельный вес текущих активов предприятия с минимальной степенью риска увеличился до 54,8% с 23,9% в 2007 году. Это произошло за счет снижение удельного веса малой степенью оборотных средств на 34,84%. В то же время отмечается рост удельной доли оборотных активов с 0,06% в 2007 году до 0,5% в 2008 году. В то же время удельный вес данного показателя достаточно мало – всего 0,5% в отчетном году.

    Несомненно, положительным фактом следует признать отсутствие на протяжении всего исследуемого периода у предприятия оборотных средств с высокой степенью риска.

    Таким образом, норматив оборотных средств за исследуемый период вырос, что свидетельствует о росте потребности в оборотных средствах на исследуемом предприятии.

    Обобщая проведенное исследование, можно сделать следующие выводы:

    – положительным фактом является отсутствие на протяжении всего исследуемого периода у предприятия оборотных средств с высокой степенью риска;

    – у исследуемого предприятия значительно высокая доля наиболее ликвидных активов (денежных средств), что является положительным фактом;

    – рост краткосрочной дебиторской задолженности за счет роста доли задолженности покупателей и заказчиков является отрицательным признакам. Есть опасность перерастания данного вида задолженности в долгосрочную.

     

    3.2 Анализ показателей эффективности использования оборотных средств

    Эффективность использования оборотных средств характеризуются, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период. Анализ эффективности использования оборотных средств ведем в таблице 8.

     

    Таблица 8 – Анализ эффективности использования оборотных средств на ЗАО «Лорис»

    Показатель

    Года

    Абсолютное отклонение

    Темпы роста, %

    2006

    2007

    2008

    2007 к 2006

    2008 к 2007

    2007 к 2006

    2008 к 2007

    Выручка от продаж, тыс. руб

    23140

    26974

    28887,5

    3834

    1913,5

    116,57

    107,09

    Себестоимость продаж продукции, тыс. руб

    17356

    16060

    22039

    -1296

    5979

    92,53

    137,23

    Прибыль от продаж, тыс. руб

    5877

    10941

    4841

    5064

    -6100

    186,17

    44,25

    Прибыль до налогообложения, тыс. руб

    7094

    11720

    12336

    4626

    616

    165,21

    105,26

    Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб

    14919

    20098,5

    25495

    5179,5

    5396,5

    134,72

    126,85

    Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз

    1,55

    1,34

    1,13

    -0,21

    -0,21

    86,53

    84,43

     

    Продолжение таблицы 8

    Показатель

    Года

    Абсолютное отклонение

    Темпы роста, %

    2006

    2007

    2008

    2007 к 2006

    2008 к 2007

    2007 к 2006

    2008 к 2007

    Период оборачиваемости оборотных средств, дней

    235,33

    271,96

    322,14

    36,64

    50,17

    115,57

    118,45

    Рентабельность текущих активов, %

    47,6

    58,3

    42,7

    10,7

    -15,6

    Средние остатки производственных запасов, тыс. руб

    7770

    12878,5

    14036

    5108,5

    1157,5

    165,8

    109,0

    Сумма израсходованных запасов, тыс. руб

    24850

    29885

    34501

    5035

    2616

    120,3

    108,8

    Коэффициент оборачиваемости запасов, раз

    3,2

    2,3

    2,5

    -0,9

    0,2

    71,9

    108,7

    Период оборачиваемости, запасов, дни

    112,5

    130,4

    144,0

    17,9

    13,6

    115,9

    110,4

    Средние остатки готовой продукции, тыс. руб

    3778,5

    6796,5

    6292

    3018

    -504,5

    179,9

    92,6

    Себестоимость отгруженной продукции в остатках готовой продукции, дни

    17356

    21310

    22189

    3954

    879

    122,8

    104,1

    Коэффициент оборачиваемости готовой продукции, раз

    4,6

    3,1

    3,5

    -1,5

    0,4

    67,3

    112,9

    Продолжительность оборота готовой продукции, дни

    78,3

    116,1

    102,9

    37,8

    -13,2

    148,3

    88,6

    Средние остатки по счетам дебиторов, тыс. руб

    1150

    958

    1091

    -192

    133

    83,3

    113,8

    Сумма погашенной дебиторской задолженности, тыс. руб

    16747

    18541

    21512

    1794

    2971

    110,7

    116,0

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз

    14,6

    19,4

    19,7

    4,7

    0,3

    132,8

    101,6

    Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дни

    24,7

    18,6

    18,3

    -6,1

    -0,3

    75,3

    98,4

    Средние остатки денежной наличности, тыс. руб

    5971

    6243

    10299

    272

    4056

    104,6

    165,0

    Сумма кредитовых оборотов по счетам денежных средств, тыс. руб

    17610

    20208

    16874

    2598

    -3334

    114,8

    83,5

    Коэффициент оборачиваемости денежных средств, раз

    2,95

    3,2

    1,6

    0,25

    1,6

    108,5

    50,0

    Продолжительность нахождения капитала в свободной денежной наличности на счетах в банках, дни

    122,0

    112,5

    225

    -9,5

    112,5

    92,2

    150,0

     

    Таким образом, в целом скорость оборачиваемости оборотных средств за исследуемый период снизилась, о чем свидетельствует динамика коэффициента оборачиваемости оборотных средств, который составил 1,55 раз в 2006 году, 1,34 раз в 2007 году, 1,13 раз в 2008 году. Соответственно, период оборачиваемости оборотных средств увеличился с 235,33 дня в 2006 году до 271,96 дней в 2007 году (прирост 36,64 дня) и 322,14 дней в 2008 году (прирост 50,17 дней). Это позволяет сделать вывод о снижении эффективности использования основных средств ЗАО «Лорис».

    Рентабельность текущих активов ЗАО «Лорис» довольно высока и составляет 47,6% в 2006 году, 58,3% в 2007 году и 42,7%. Некоторое снижение рентабельности текущих активов отмечается в отчетном году.

    В целом отмечается снижение скорости оборачиваемости как производственных запасов, готовой продукции, денежных средств. Так коэффициент оборачиваемости запасов составил 3,2 раза в 2006 году, 2,3 раза в 2007 году и 2,5 раз в 2008 году. Период оборачиваемости запасов вырос с 112,5 дней в 2006 году до 144 дня в отчетном 2008 году. Это говорит о том, что увеличиваются товарные остатки на складах и происходит некоторое затаривание складов ЗАО «Лорис». Так готовой оборачиваемость готовой продукции снизилась с 4,6 оборотов в 2006 году до 3,1 оборота в 2007 году (снижение произошло на 1,5 оборота) и незначительно выросла в 2008 году (на 0,2 оборота), составив 3,5 оборота в год. Продолжительность оборота готовой продукции составила 78,3 дня в 2006 году, 116,1 дня в 2007 году, 102,9 дня в 2008 году. Хотя в 2008 году продолжительность оборота готовой продукции снизилась на 13,2 дня по сравнению с предыдущим 2007 годом, длительность оборота все же превышает показатель базового 2006 года.

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вырос с 14,6 раза в 2006 году до 19,4 раз в 2007 году и 19,7 раз в 2008 году, что свидетельствует о росте оборачиваемости дебиторской задолженности ЗАО «Лорис» и, соответственно, продолжительность оборота дебиторской задолженности снизился с 24,7 дня в 2006 году до 18,3 дня в 2008 году.

    Продолжительность нахождения капитала ЗАО «Лорис» в свободной денежной наличности на счетах в банках увеличился с 122 дня в 2006 году до 225 дня в 2008 году, это связано со снижением скорости оборачиваемости денежных средств на счетах с 2,95 раз в 2006 году до 1,6 раза в 2008 году.

    В целом проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что эффективности использования оборотных средств ЗАО «Лорис» за исследуемый трехлетний период снизилась, о чем свидетельствует отрицательная динамика оборачиваемости текущих активов предприятия, снижение рентабельности их использования, увеличение продолжительности оборота оборотных средств в производственном процессе организации.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    4 Основные пути улучшения использования оборотных фондов на ЗАО «Лорис»

     

    В условиях современной российской экономики одной из важнейших задач каждого предприятия становится экономия оборотных средств, так как именно материальные затраты составляют большую часть издержек производства, от которых непосредственно зависит величина прибыли.

    Различают источники и пути экономии материальных ресурсов. Источники экономии показывают, за счет чего может быть достигнута экономия. Пути (направления) экономии показывают, каким образом, при помощи каких мероприятий может быть достигнута экономия.

    На каждом предприятии имеются резервы экономии материальных ресурсов. Под резервами следует понимать возникающие или возникшие, но еще нереализованные (полностью или частично) возможности улучшения использования материальных ресурсов.

    С точки зрения сферы возникновения и использования резервов экономии материальных ресурсов они могут подразделятся на три группы: народнохозяйственные; общепромышленно-межотраслевые; внутрипроизводственные (цеховые, заводские, отраслевые). К народнохозяйственным относятся резервы, которые имеют важное значение для народного хозяйства всех его отраслей: установление прогрессивных народнохозяйственных пропорций в отраслевой структуре промышленности (в целях ускоренного развития прогрессивных отраслей), в добыче и производстве экономичных, искусственных и синтетических видов сырья и материалов; совершенствование структуры топливно-энергетического комплекса; совершенствование всего хозяйственного механизма в условиях рыночной системы.

    Для того, чтобы снизить размер оборотных средств необходимо внедрить на предприятии экономически обоснованные нормы запаса; приблизить поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др.

    Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается следующими путями.

    Мобилизация общепромышленно-межотраслевых резервов зависит от установления рациональных производственно-экономических связей между ведущими отраслями промышленности (черная металлургия, машиностроение, химическая промышленность). Эти резервы обусловлены особенностями развития отдельных отраслей промышленности и экономических районов. Важнейшие из них имеют народнохозяйственное значение. Вместе с тем масштабы их практической мобилизации более ограничены и распространяются большей частью на взаимосвязанные отрасли промышленности или крупные промышленные или производственно-территориальные комплексы. К общепромышленно-межотраслевым резервам относятся: внедрение новых эффективных способов и систем разработки месторождений полезных ископаемых, прогрессивных технологических процессов их добычи, обогащения и переработки в целях повышения степени извлечения полезных ископаемых из недр, обеспечение более полной и комплексной переработки минерального сырья; развитие специализации, кооперирования и комбинирования в промышленности; создание и развитие предприятий различных форм собственности; повышение качества исходного сырья и конструкционных материалов в отраслях-производителях в целях выполнения задач по экономии материальных ресурсов в народном хозяйстве и в отраслях-потребителях; ускоренное развитие производства наиболее эффективных видов сырья и материалов.

    К внутрипроизводственным резервам относятся возможности улучшения использования материальных ресурсов, непосредственно связанные с совершенствованием техники, технологии и организации процессов производства, освоением более совершенных типов и моделей изделий, повышением качества продукции в конкретных отраслях и подотраслях промышленности.

    В зависимости от характера мероприятий основные направления реализации резервов экономии ресурсов в промышленности и на производстве подразделяются на производственно-технические и организационно-экономические.

    К производственно-техническим направлениям относятся мероприятия, связанные с качественной подготовкой сырья к его производственному потреблению, совершенствованием конструкции машин, оборудования и изделий, применением более экономичных видов сырья, топлива, внедрением новой техники и прогрессивной технологии, обеспечивающих максимально возможное уменьшение технологических отходов и потерь материальных ресурсов в процессе производства изделий с максимально возможным использованием вторичных материальных ресурсов.

    К основным организационно-экономическим направлениям экономии материальных ресурсов относятся: мероприятия, связанные с повышением научного уровня нормирования и планирования материалоемкости промышленной продукции, разработкой и внедрением технически обоснованных норм и нормативов расхода материальных ресурсов; комплексы мероприятий, связанных с установлением прогрессивных пропорций, заключающихся в ускоренном развитии производства новых, наиболее эффективных видов сырья и материалов, топливно-энергетических ресурсов, совершенствовании топливного баланса страны.

    Главное направление экономии материальных ресурсов на каждом предприятии -увеличение выхода конечной продукции из одного и того же количества сырья и материалов на рабочих местах (в бригадах, участках, цехах). Оно зависит от технического оснащения производства, уровня мастерства работников, умелой организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня.

    Немалое значение имеет сокращение потерь в производственном процессе, за счет которого можно достичь 15-20 % всей экономии материальных ресурсов. Для этого необходимо обеспечить строгое соблюдение правил хранения и перевозки продукции, рационально подготовить топливо, сырье, материалы к дальнейшей переработке в процессе производства, усилить внимание трудовых коллективов к вопросам качества работы и выпускаемых изделий. Решению этой задачи будут способствовать развитие акционерной формы хозяйствования и приватизация предприятий.

    В свою очередь, управление оборотными средствами, включает решение следующих главных задач:

    1) расчет минимально достаточных средств для авансирования оборотных активов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия. Эта задача решается нормированием оборотных средств;

    2) выработка учетной политики предприятия для оптимизации налогообложения путем выбора методов, списания товарно-материальных ценностей, определения выручки от реализации и т. д.;

    3) ускорение оборачиваемости оборотных средств на каждой стадии оборота капитала.

    Для решения данных задач на предприятии должны разрабатываться организационные и технико-экономические мероприятия по ускорению прохождения каждого этапа движения оборотных производственных фондов и фондов обращения от оплаты поставщикам до получения денежных средств от потребителей. Эффект ускорения выражается в уменьшении потребности в оборотных средствах.

    Основными путями сокращения длительности цикла на этапе закупок производственных запасов являются: оплата предметов труда по факту поставки, т. е. ликвидация транспортного запаса; механизация и автоматизация выполнения складских операций; компьютеризация складского учета.

    Основным путем сокращения объема незавершенного производства является сокращение длительности производственного цикла, достигаемое за счет: повышения комплексной механизации и автоматизации производственных процессов; сокращения времени выполнения вспомогательных операций; уменьшения времени внутрисменных и междусменных перерывов; сокращения продолжительности естественных процессов. На этапе обращения основной задачей является уменьшение времени превращения готовой продукции в денежные средства на счетах фирмы. Пути решения этой задачи: уменьшение запасов готовой продукции вследствие улучшения планирования сбыта; отпуск продукции на условиях предоплаты; уменьшение дебиторской задолженности; ускорение расчетов путем применения компьютерных программ «банк—клиент» и т. п.

    При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять, прежде всего, на пополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к занижению себестоимости и перетоку их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

    Значительные резервы повышения эффективности и использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится прежде всего к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

    Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использования; ликвидация сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

    Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшением применяемой техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

    Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствуют созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения — отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применении прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

    Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

    На стадии создания производственных запасов — внедрение экономически обоснованных норм запаса; приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям; широкое использование прямых длительных связей; расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием; комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

    На стадии незавершенного производства — ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства); развитие стандартизации, унификации, типизации; совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструкционных материалов; совершенствование систем экономического стимулирования, экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов; увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

    Предлагаемые меры:

    – попытаться добиться роста производства путем вероятного пересмотра ассортимента продукции, переориентации его на выпуск пользующейся спросом продукции (это можно определить путем проведения маркетинговых исследований);

    — снизить величину запасов готовой продукции путем увеличения пользующейся спросом продукции;

    – более рациональное использование производственных запасов;

    – совершенствование нормирования;

    – снизить длительность транспортного пробега путем наладки работы транспорта;

    – рационализация организации сбыта продукции, что позволит снизить общий норматив производственных запасов; необходимо более широко применять прогрессивные методики производства, усовершенствовать формы организации промышленного производства.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     


     

<

Комментирование закрыто.

MAXCACHE: 1.24MB/0.00202 sec

WordPress: 22.77MB | MySQL:124 | 4,355sec