ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «РОЛА»

<

063015 1533 1 ОРГАНИЗАЦИОННО ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ  ООО «РОЛА»В качестве объекта исследования выбрано предприятие ООО «РОЛА», целью деятельности которого является производство и реализация офисной мебели.

Мебельное производство в России продолжает оставаться крупнейшим сектором лесопромышленного комплекса в сфере производства товаров народного потребления. По оперативной отчетности официальной статистики, в 2008 году в 79 регионах Российской Федерации выпуск мебели составил 26357,3 млн.руб. в действующих ценах с темпом роста к 2008 году 119,2%. По сравнению с первым полугодием и итогам 9 месяцев 2008 года динамика роста объемов производства мебели составила 1,17% и 0,6%, что свидетельствует о незначительной деловой активности в мебельном производстве. В действительности, в сопоставимых ценах с учетом уровня инфляции, по данным Минэкономразвития России (1,16 в деревообрабатывающей промышленности), объем производства мебели увеличился только на 2,7%. Выпуск мебели в учитываемом ассортименте, включая изделия, входящие в состав наборов и гарнитуров, характеризует состояние промышленности как нарастающую стагнацию. По всем основным позициям ассортимента, особенно по шкафам, наблюдается заметное снижение физических объемов производства изделий по сравнению с 2008 годом. Результату работы промышленности на протяжении последних трех лет способствовали негативные процессы. Это создание льготных условий для импорта мебели за счет неоднократного снижения ставок специфических составляющих ввозных таможенных пошлин на мебель, опережающий рост затрат на железнодорожный транспорт, топливно-энергетические ресурсы (индекс цен в 2007 году составил в электроэнергетике 127,3%, в топливной промышленности — 124,3%, на железнодорожные перевозки лесобумажной продукции на внутреннем рынке — 138,6%, а на лесопродукцию — 108,2%), а также снижение инвестиционной активности в лесопромышленном комплексе — 84% от инвестиций за счет всех источников финансирования в 2007 году.

Работа отечественной мебельной промышленности в 2008 году проходила на фоне продолжающейся экспансии импортной мебели на российском рынке. Импорт мебели за последние три года увеличился с $225,5 млн. в 2007 г. до $386 млн. в 2008 г. или 171%, в т.ч. из дальнего зарубежья соответственно с $117,4 млн. до $232,2 млн. или 198%. В результате в 2008 году между экспортом и импортом мебели в Россию сложилось отрицательное торговое сальдо $286 млн. (импорт превысил экспорт в 3,8 раза).

Цель работы – провести комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Задачи работы:

– дать организационно-экономическую характеристику предприятия;

– дать экономическую характеристику предприятия;

– провести анализ финансового состояния предприятия;

– провести анализ деловой активности предприятия;

– провести факторный анализ прибыли предприятия.

Методологической базой работы явилось применение системно-аналитического, структурно-логического, диалектического и факторного методов исследования.

 

2.1 Организационная характеристика предприятия

 

ООО «РОЛА», является по организационно-правовой форме обществом с ограниченной ответственностью, создано 10 ноября 1996 г. путем объединения вкладов учредителей в целях:

– удовлетворения общественных потребностей в его продукции, работах, услугах;

– расширения и увеличения оказания услуг, производства товаров народного потребления и реализации на основе полученной прибыли социальных и экономических интересов членов самого общества и трудового коллектива.

Исследуемая организация действует на основании Учредительного Договора, Устава в соответствии с Законодательством РФ, является юридическим лицом по российскому законодательству. ООО «РОЛА» обладает обособленным имуществом на праве собственности, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банковских учреждениях Российской Федерации и за рубежом, в том числе валютные счета, печать, штамп с фирменным наименованием Общества, бланки, торговый знак и фирменное наименование. Оно может от своего имени заключать договоры, приобретать имущественные и неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в арбитражном суде, суде и третейском суде и отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Место нахождения Общества: 350000, Россия, Краснодарский край, г.Краснодар, Центральный округ, ул.Красная, 61.

Целью деятельности ООО «РОЛА» является насыщение рынка товарами и услуг, получение прибыли, реализация социальных и экономических интересов Учредителей. Для достижения поставленной цели ООО «РОЛА» в установленном законодательством порядке, как в России, так и за ее пределами, осуществляет, в частности, следующие виды деятельности:

– основной вид деятельности – производство и оптовая торговля офисной мебелью;

– оптовая и розничная торгово-закупочная деятельность;

– посредническая деятельность;

– иные виды деятельности.

Имущество ООО «РОЛА» составляют основные фонды и оборотные средства, а так иные нематериальные активы, стоимость которых отражается в самостоятельном балансе предприятия.

ООО «РОЛА» самостоятельно осуществляет свою хозяйственную деятельность на принципах полного хозяйственного расчета, несет ответственность за результаты своей хозяйственной деятельности, за выполнение взятых на себя обязательств перед трудовым коллективом и партнерами по заключаемым договорам, перед Госбюджетом и банками согласно действующему законодательству РФ, самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимую продукцию, работы, услуги, целей и задач, предусмотренных Уставом предприятия.

Организационно-управленческая структура ООО «РОЛА» представлена на рисунке 1.

Высшим органом ООО «РОЛА» с ограниченной ответственностью является общее собрание его учредителей, создан исполнительный единоличный орган, осуществляющий текущее руководство деятельностью и подотчетный общему собранию его учредителей. Компетенция органов управления обществом, а также порядок принятия и решений и выступления от имени ООО «РОЛА» определяются в соответствии Гражданским кодексом РФ и законом об обществах с ограниченной ответственностью и уставом.

Директор самостоятельно решает все вопросы финансово-хозяйственной деятельности, за исключением отнесенных Уставом к компетенции Общего собрания. Директор без доверенности действует от имени ООО «РОЛА», представляет его интересы в фирмах, организациях, распоряжается имуществом, заключает договоры, в том числе трудовые, выдает доверенности, открывает в банках расчетный и другие счета, пользуется правом распоряжения средствами, утверждает штаты исполнительного аппарата дирекции, издает приказы и дает указания, обязательные для всех работников.

Директор несет личную ответственность за сохранность документов, отражающих финансово-хозяйственную деятельность предприятия (прием, перемещение, увольнение) до сдачи их в госархив согласно действующему законодательству РФ.

Главный бухгалтер несет ответственность за свою деятельность согласно «Положению о бухгалтерском учете и отчетности в РФ» № 170 от 26.12.94 г.

Контроль за деятельностью директора Общества осуществляет Ревизионная комиссия, создаваемая решением общего собрания Учредителей.

 

1.2 Экономическая характеристика ООО «РОЛА»

 

Финансовый результат деятельности предприятия за отчетный период характеризуется системой взаимосвязанных отчетных показателей. К ним относятся: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности, чистая прибыль. Финансовый анализ применяется для исследования экономических процессов и экономических отношений в системе хозяйственной деятельности предприятия, показывает сильные и слабые стороны предприятия и используется для принятия оптимального управленческого решения, позволяет проконтролировать правильность движения финансовых потоков денежных средств организации и проверить соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов и целесообразность осуществления затрат.

Основные показатели, характеризующие производственно -финансовую деятельность ООО «РОЛА» за период с 2007 – 2009 гг. приведены в таблице 1.

 

 

 

Таблица 1 – Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности

Показатели 

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Отклонение, +/-

Темпы роста, %

2008 г/

2007 г

2009 г/

2008 г

2008 г/

2007 г

2009 г/

2008 г

1.Товарная продукция, тыс. р.

219977 

230129 

242356 

10152,00 

122270 

104,62 

105,31 

2.Рентабельность продукции, %

5,10 

3,58 

4,45 

-1,52 

0,86 

 –

– 

3.Себестоимость продукции, тыс. р.

198512 

209127 

220128 

10615,00 

11001

105,35 

105,26 

4.Прибыль, тыс. р.

10123 

7494 

9785 

-2629,00 

2291 

74,03 

130,57 

5.Затраты на 1 р., р.

0,90 

0,91 

0,91 

0,01 

0,00 

100,70 

99,95 

6.Среднегодовая стоимость основных средств Ф, тыс. р.

54454,5 

53987,5 

48058,5 

-467,00

-59290

99,14 

89,02 

7.Фондоотдача, р./р.  

4,04 

4,26 

5,04 

0,22 

0,78 

105,52 

118,31 

8.Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. р.

60231,5 

65032 

78440 

4800,50 

13408 

107,97 

120,62 

9.Коэффициент оборачиваемости,

3,65 

3,54 

3,09 

-0,11 

-0,45 

96,89 

87,31 

10.Численность персонала, чел.

125 

135 

142 

10

7

108 

105,19 

11.Производительность труда, тыс. р./ чел. 

1759,82 

1704,66 

1706,73 

-55,16 

2,07 

96,87 

100,12 

12.Рентабельность персонала, тыс. р./чел.

8098,4 

5551,11 

6890,85 

-2547,29 

1339,73 

– 

 –

13.Фондорентабель-ность, %

18,59 

13,88 

20,36 

-4,71 

6,48 

 –

– 

 

 

Проанализировав таблицу 1, можно сделать вывод о том, что хозяйственная деятельность исследуемого предприятия расширяется, о чем свидетельствует рост товарной продукции, которая за исследуемый период выросла с 219977 тыс. р. до 242356 тыс. р. В то же время рентабельность продукции несколько снизилась, составив 5,1% в 2007 г., 3,58% в 2008 г., 4,45% в 2009 г. Снижение рентабельности продукции обусловлено снижением прибыли от продажа. Так в 2008 году прибыль от продаж снизилась на 2629 тыс. р. В отчетном 2009 году прибыль от продаж несколько выросла, но не достигла уровня базового года. Отрицательным фактом является рост затрат на рубль товарной продукции. Положительным фактом является рост фондоотдачи среднегодовых основных средств предприятия, что говорит о повышении их эффективности использования. Фондорентабельность основных средств выросла с 18,59% в 2007 г. до 20,36% в 2009 г. Отрицательным фактом является снижение скорости оборачиваемости оборотных средств, что говорит о том, что повышается затоваренность складов предприятия. Рост объемов производства потребовал увеличение численности персонала, которая увеличилась на 10 человек в 2008 г. по отношению к предыдущему 2007 году и на 7 человек в 2009 г. по отношению к 2008 г. Эффективность использования трудовых ресурсов предприятия снизилась, о чем говорит снижение производительности труда на 55,16 тыс. р./чел. в 2008 г. по отношению к базисному году, в 2009 г. данный показатель несколько увеличился (на 2,07 тыс.р./чел.). Снижение эффективности использования трудовых ресурсов подтверждает и снижение рентабельности персонала за исследуемый трехлетний период. Эффективность использования трудовых ресурсов предприятия снизилась, о чем говорит снижение производительности труда.

Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными (т.е. неформализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия; и др.

Количественная оценка дается по двум направлениям: степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста; уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как уже было сказано, к показателям, характеризующим деловую активность, мы относим коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

Эти два вида коэффициентов на деловую активность предприятия влияют следующим образом. Допустим, что оборотный капитал (без краткосрочных инвестиций) оборачивается один раз в квартал при рентабельности основной деятельности в 25%, тогда индекс деловой активности за этот квартал будет равен 0,25 или те же 25%. Если при той же рентабельности оборачиваемость оборотного капитала увеличивается в 2 раза, то, соответственно, индекс деловой активности увеличивается тоже в 2 раза, и тогда предприятие за два оборота того же самого объема оборотного капитала за такой же временной период получит 50 копеек балансовой прибыли с каждого рубля оборотного капитала.

Аналогичные выводы делаются и с увеличением (уменьшением) рентабельности. То есть, если замедлилась оборачиваемость, то необходимо ее компенсировать большей рентабельностью — снижать расходы, уменьшать затраты и т.д. Если повысить рентабельность нет возможности — необходимо «брать» оборотом, т.е. выпускать и реализовывать больше продукции.

Главными качественными  и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков  сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень  плана основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов  их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического  роста.Хозяйственная деятельность предприятия может быть охарактеризована различными  показателями, основными из которых являются объем реализации продукции (работ,  услуг), прибыль, величина активов предприятия (авансированного капитала). Оценивая  динамику основных показателей, необходимо сопоставить темпы их изменения.

В таблице 8 проведем анализ показателей деловой активности.

 

 

Таблица 8 – Анализ показателей деловой активности

Показатель 

2008 г

2009 г

Отклонения, +/-

Динами-ка, % 

Общие показатели оборачиваемости

       

1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) ВП/А

1,77 

1,71 

-0,05 

96,92 

Продолжение таблицы 8

Показатель 

2008 г

2009 г

Отклонения, +/-

Динами-ка, % 

2.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

3,54 

3,09 

-0,45 

87,31 

3.Коэффициент отдачи нематериальных активов

4146,47 

3973,05 

-173,42 

95,82 

4.Фондоотдача 

4,26 

5,04 

0,78 

118,31 

5.Коэффициент отдачи собственного капитала

3,05 

2,91 

-0,13

95,58 

Показатели управления активами

  

  

  

  

6.Оборачиваемость материальных средств (запасов)

8,29 

4,99 

-3,30 

60,20 

7.Оборачиваемость денежных средств 

128,92 

142,48 

13,55 

110,51 

8.Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах 

8,42 

10,91 

2,50 

129,64 

9.Срок погашения дебиторской задолженности

43,37 

33,45 

-9,92 

77,13 

10.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

7,53 

7,74 

0,21 

102,85 

11. Срок погашения кредиторской задолженности

48,49 

47,14 

-1,34 

97,23 

 

Из таблицы 8 видно, что общие показатели оборачиваемости снизились, что является негативным признаком. Коэффициент общей оборачиваемости капитала снизился, что говорит об уменьшении ресурсоотдачи капитала предприятия. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился, что обусловлено их ростом, свидетельствуя о снижении эффективности их использования. Коэффициент отдачи нематериальных активов снизился, следовательно, эффективность их использования снизилась.

Увеличение фондоотдачи говорит о росте эффективности использования основных средств предприятия. Коэффициент отдачи собственного капитала снизился, свидетельствуя о снижении эффективности его использования.

Оборачиваемость материальных средств снизилась довольно значительно (на 3,3 оборота), что позволяет сделать вывод о затаренности складов предприятия продукцией. Оборачиваемость денежных средств увеличилась, что говорит об увеличении их участия в финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Рост коэффициент оборачиваемости средств в расчетах увеличился, что является положительно и говорит об увеличении скорости дебиторских расчетов. Срок погашения дебиторской задолженности снизился, что несколько снизило риск перерастания дебиторской задолженности в сомнительную. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился, а срок ее погашения снизился, что также является положительным фактом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «РОЛА»

 

3.1 Оценка динамики и структуры активов баланса по их ликвидности в балансовой оценке

 

Одним из основных источников информации для финансового анализа является аналитический баланс. Это очень наглядная таблица, позволяющая видеть одновременно и состав (структурный анализ) и динамику изменения (временной анализ): имущества предприятия (активов); источников образования этого имущества (пассивов). Аналитический баланс получается путем укрупнения статей  стандартного бухгалтерского баланса до показателей, в значительной степени определяющих финансовое состояние предприятия.

Составим аналитический баланс исследуемого предприятия ООО «РОЛА».

 

Таблица 2 — Аналитический баланс или характеристика имущества предприятия ООО «РОЛА»

Актив  

Начало года 

Конец года 

Отклоне-ния, +/- 

Динами-ка, % 

Имущество- всего 

139654 

143103 

3449 

102,47 

Иммобилизованные активы 

62312 

63565

1253 

102,01 

Оборотные активы, в том числе 

77342 

79538 

2196 

102,84 

запасы 

39874 

57274 

17400 

143,64 

дебиторская задолженность

27917 

16504 

-11413 

59,12 

денежные средства 

2245 

1157 

-1088 

51,54 

Пассив 

  

  

  

  

Источники имущества 

139654 

143103 

3449 

102,47

Собственный капитал 

81381 

85146 

3765 

104,63 

Заемный капитал, том числе 

58273 

57957 

-316 

99,46 

долгосрочные обязательства

1597 

457 

-1140 

28,62 

кредиторская задолженность

26973 

35632 

8659 

132,10 

краткосрочные кредиты и займы 

27183 

19594 

-7589 

72,08 

Перманентный капитал (490+590) 

82978 

85603 

2625 

103,16 

Собственные оборотные средства 

23108 

27189 

4081 

117,66 

490-190 

19069 

21581 

2512 

113,17 

290-690 

4039 

5608 

1569 

138,85 

 

Проанализировав аналитический баланс предприятия ООО «РОЛА», можно сделать вывод о том, что за исследуемый период на предприятии отмечается рост иммобилизованных активов с 62312 до 63565 тыс. р. за исследуемый период (2008 – 2009 гг.). Отмечается рост оборотных активов на 2196 тыс. р., величина которых выросла за счет увеличения запасов предприятия на 17400 тыс. р., а отрицательное влияние оказала динамики дебиторской задолженности (-11413 тыс. р.) и денежных средств (на 1088 тыс.р.). Снижение наиболее ликвидных средств (дебиторской задолженности и денежных средств) произошло на фоне роста менее ликвидных (запасов предприятия) – это является негативным фактором, снижающим финансовую устойчивость, ликвидность и платежеспособность предприятия. Анализируя по аналитическому балансу пассивы предприятия, отметим рост источников имущества на 3449 тыс. р. положительным фактом является уменьшение заемного капитала на 316 тыс. руб., что свидетельствует о некотором увеличении его кредитоспособности. Снижение заемного капитала произошло за счет снижения долгосрочных обязательств, так как предприятие старалось расплачиваться по ним со своими кредиторами, снижения краткосрочных кредитов и займов. В то же время, погашая задолженность по кредитам и займам, ООО «РОЛА» увеличило свою кредиторскую задолженность.

Перманентный капитал предприятия вырос на 2625 тыс. р. (темп роста 103,16%), собственные оборотные средства выросли на 401 тыс. р., что обусловлено ростом собственного капитала организации и данный факт следует отнести к положительным.

В следующей таблице 3 проведем анализ динамики и структуры баланса предприятия. Из данной таблицы можно сделать вывод об изменение структуры баланса предприятия. В структуре имущества ООО «РОЛА» наибольший удельный вес занимают оборотные средства, доля которых за исследуемый период несколько выросла, составив 55,58% в 2009 г.

 

Таблица 3 – Анализ динамики и структуры баланса

Актив 

Код строки 

2008 г

2009 г

Отклонение, +/- 

Темпы роста, %

Структура, % 

2008 г

2009 г

1.Внеоборотные активы

  

  

  

  

  

  

  

 Нематериальные активы 

110 

55 

67 

12 

121,82 

0,04 

0,05 

 Основные средства 

120 

47676 

48441 

765 

101,60 

34,14 

33,85 

 Незавершенное строительство 

130 

12356 

11321 

-1035 

91,62 

8,85 

7,91 

 Доходные вложения в материальные ценности

135 

1125 

2459 

1334 

218,58 

0,81 

1,72 

 Долгосрочные финансовые вложения 

140 

326 

<

689 

363 

211,35 

0,23 

0,48 

Отложенные налоговые активы 

145 

753 

559 

-194 

74,24 

0,54 

0,39 

 Прочие внеоборотные активы 

150 

21 

29 

8 

138,10 

0,02 

0,02 

Итого по 1 разделу 

190 

62312 

63565 

1253

102,01 

44,62 

44,42 

2.Оборотные активы 

 

  

  

0 

 

  

  

 Запасы 

210 

39874 

57274 

17400 

143,64 

28,55 

40,02 

 НДС 

220 

3981 

2245 

-1736 

56,39 

2,85 

1,57 

Дебиторская задолженность (свыше 12 месяцев)

230 

2356 

1983 

-373 

84,17 

1,69 

1,39 

 Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев)

240 

25561 

14521 

-11040 

56,81 

18,30 

10,15 

 Краткосрочные финансовые вложения

250 

2896 

2231 

-665 

77,04 

2,07 

1,56 

 Денежные средства 

260 

2245 

1157 

-1088 

51,54 

1,61 

0,81 

 Прочие оборотные активы 

270 

429 

127 

-302 

29,60 

0,31 

0,09 

 Итого по 2 разделу

290 

77342 

79538 

2196 

102,84 

55,38 

55,58 

БАЛАНС 

300 

139654 

143103 

3449 

102,47 

100,00 

100,00 

 

 

 

 

 

063015 1533 2 ОРГАНИЗАЦИОННО ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ  ООО «РОЛА»

 

Продолжение таблицы 3

Пассив 

Код строки 

2008 г

2009 г

Отклонение, +/- 

Темпы роста, %

Структура, % 

2008 г

2009 г

3.Капитал и резервы 

  

  

  

  

  

  

  

1. Уставный капитал 

410 

170 

200 

30 

117,65 

0,12 

0,14 

2. Добавочный капитал 

420 

71102 

75494 

4392 

106,18 

50,91 

52,76 

3.Резервный капитал 

430 

7512 

6231 

-1281 

82,95 

5,38 

4,35 

7.Нераспределенная прибыль  

470 

2597 

3221 

624 

124,03 

1,86 

2,25 

Итого по разделу 3

490 

81381 

85146 

3765 

104,63 

58,27 

59,50 

4.Долгосрочные обязательства 

 

  

  

  

  

  

  

1 Займы и кредиты 

510 

1452 

297 

-1155 

20,45 

1,04 

0,21 

2.Отложенные налоговые обязательства

515 

87 

99 

12 

113,79 

0,06 

0,07 

3 Прочие долгосрочные обязательства

520 

58

61

3

105,17

0,04

0,04

Итого по разделу 4 

590 

1597 

457 

-1140 

28,62 

1,14 

0,32 

5.Краткосрочные обязательства

 

  

  

  

  

  

  

1.Займы и кредиты 

610 

27183

19594

-7589

72,08

19,46

13,69

2.Кредиторская задолженность 

620 

26973

35632

8659

132,10

19,31

24,90

3.Задолженность перед участниками

630 

1357 

783 

-574 

57,70 

0,97 

0,55 

4.Доходы будущих периодов 

640 

357 

673 

316 

188,52 

0,26 

0,47 

5.Резервы предстоящих расходов 

650 

335 

591 

256 

176,42 

0,24 

0,41 

6.Прочие краткосрочные обязательства

660 

471 

227 

-244 

48,20 

0,34 

0,16 

Итого по разделу 5 

690 

56676 

57500 

824 

101,45 

40,58 

40,18 

Баланс  

700 

139654 

143103 

3449 

102,47 

100,00 

100,00 

063015 1533 3 ОРГАНИЗАЦИОННО ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ  ООО «РОЛА»

 

Доля внеоборотных активов составила 44,42% в 2009 году, что несколько меньше данного показателя в базисном году. На формирование структуры внеоборотных активов значительное влияние оказывают основные средства (удельный вес которых равен 34,14% в базисном году и 33,85% на конец года). В свою очередь, на формирование оборотных активов значительное влияние оказала динамика запасов предприятия, величина которых выросла на 17400 тыс. р. и привело к росту их доли в структуре активов. В то же время отмечается снижение дебиторской задолженности, что следует отнести к положительным фактам. В абсолютном выражении долгосрочная дебиторская задолженность снизилась на 373 тыс. р., в то же время, по-прежнему, сохраняется риск перерастания данного вида задолженности в сомнительную, а краткосрочная дебиторская задолженности снизилась более значительно – на 11040 тыс. р. Это привело к снижению доли долгосрочной дебиторской задолженности на 0,3% в структуре имущества предприятия и на 8,15% доли краткосрочной дебиторской задолженности. Снижение дебиторской задолженности является положительным фактором, так как в условиях значительной величины инфляции для предприятия более предпочтительным является кредиторская задолженность, чем дебиторская.

Анализируя пассив предприятия, следует отметить, что на формирование источников финансирования хозяйственной деятельности ООО «РОЛА» значительное влияние оказала величина добавочного капитала, величина которого за исследуемый период выросла на 4392 тыс. р., увеличилась его доля в структуре источников с 50,91% до 52,76%. Доля собственного капитала предприятия довольно значительна и имеет тенденцию к росту, что является положительным фактом и говорит о том, что предприятие в большей степени финансирует свою хозяйственную деятельности за счет собственных источников финансирования. Доля долгосрочных обязательств снизилась, предприятие рассчитывается по долгосрочным кредитам, уменьшая свою зависимость перед долгосрочными внешними источниками финансирования. Отмечается снижение задолженности по краткосрочным кредитам и займам, их величина снизилась на 7589 тыс. р., что привело к уменьшению их доли с 19,46% в 2008 г. до 13,69% в 2009 г. В то же время отмечается рост кредиторской задолженности, что обусловлено ростом долгов предприятия перед собственным персоналом, по налогам и сборам, перед поставщиками.

Перейдем к оценке ликвидности и платежеспособности организации.

 

3.2 Анализ коэффициентов платежеспособности предприятия

 

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение Предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия — это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

В экономической литературе различают понятия ликвидности совокупных активов как возможность их быстрой реализации при банкротстве и самоликвидации предприятия и ликвидности оборотных активов, обеспечивающей текущую его платежеспособность.

Для оценки ликвидности баланса составим таблицу 4, а анализ платежеспособности проведем на основе расчета финансовых коэффициентов платежеспособности (таблица 5).

Сопоставляя активы и пассивы предприятия можно определить, имеется ли платежный излишек или недостаток. На основании таблицы 4 можем сделать выводы, что у предприятия имеется недостаток наиболее ликвидных, быстрореализуемых и трудно реализуемых активов как в 2008 г., так и в отчетном 2009 году, то есть баланс ООО «РОЛА» неликвиден. Анализируя финансовые показатели платежеспособности (таблица 5), можно отметить, что часть показателей ухудшилась, а часть показателей наоборот улучшилась. Большая часть показателей соответствует нормативным значениям, что говорит о том, что ООО «РОЛА» находится в крайне неустойчивом положении. Так общий показатель платежеспособности далек от 1, в то же время он снизился. Это отрицательный признак. Коэффициент абсолютной ликвидности был далек от нормативного значение как в базисном 2008 г., так и в 2009 г., и имеет при этом отрицательную динамику. Данный коэффициент говорит, что предприятие могло только 9,2% в 2008 г. и 6% в 2009 г. текущей краткосрочной задолженности может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. Коэффициент быстрой ликвидности тоже не соответствует нормативу, снизившись за исследуемый период, свидетельствуя, что на конец года 31,8% краткосрочных обязательств ООО «РОЛА» может немедленно погасить за счет денежных средств в краткосрочных ценных бумагах и поступлениях по расчетам.

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса

 

Актив 

2008 г

2009 г

Пассив 

2008 г

2009 г

Платежный изли-шек или недоста-ток, +/-

2008 г

2009 г

Наиболее ликвидные активы А1 

5141 

3388 

Наиболее срочные обязательства П1

26973 

35632 

-21832 

-32244 

Быстрореализуемые активы А2 

25561 

14521 

Краткосрочные пассивы П2

29011 

20604 

-3450 

-6083 

Медленно реализуемые активы А3

46640 

61629 

Долгосрочные пассивы П3 

2289 

1721 

44351 

59908 

Трудно реализуемые активы А4 

62312 

63565 

Постоянные пассивы П4 

81381 

85146 

-19069 

-21581 

Итого 

139654 

143103 

Итого 

139654 

143103 

 

Таблица 5 — Финансовые коэффициенты платежеспособности

Показатели  

Способ расчета 

2008 г

2009 г

Динамика, % 

Нормальное ограничение 

1.Общий показатель платежеспособности

L1=(А1+0,5А2+0,3А3)/

(П1+0,5П2+0,3П3) 

0,757 

0,627 

82,88 

L1≥1

2.Коэффициент абсолютной ликвидности

L2=А1/(П1+П2) 

0,092

0,060 

65,61 

L2≥0,1-0,7

3.Коэффициент быстрой ликвидности

L3=(А1+А2)/(П1+П2) 

0,548 

0,318 

58,07 

L3≥0,7-0,8

4.Коэффициент текущей ликвидности

L4=(А1+А2+А3)/(П1+П2) 

1,382 

1,414 

102,38 

L4=2,0-3,5

5.Коэффициент маневренности капитала

L5=А3/(А1+А2+А3)-(П1+П2)

2,184 

2,645 

121,11 

L5

6.Доля оборотных средств  

L6=(А1+А2+А3)/Б

0,554 

0,556 

100,36 

L6≥0,5

7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами

L7=(П4-А4)/

(А1+А2+А3) 

0,247 

0,271 

110,05 

L7≥0,1

063015 1533 4 ОРГАНИЗАЦИОННО ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ  ООО «РОЛА»

Коэффициент текущей ликвидности за исследуемый период вырос (темп роста 102,38%), в то же время, по-прежнему, данный коэффициент далек от норматива, хотя и приближается к необходимому значению, равному 1,5. Данный показатель говорит о том, что ООО «РОЛА» 138,2% в 2008 г. и 141,4% в 2009 г. текущих обязательств по кредитам и расчетам могло погасить, мобилизовав все оборотные средства. Коэффициент маневренности капитала увеличился, что следует отнести к отрицательным признакам, и говорит об увеличении доли функционирующего капитала, обездвиженного в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Доля оборотных средств соответствует нормативу, как и коэффициент обеспеченности собственными средствами, что говорит об увеличении у ООО «РОЛА» собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности.

 

3.3 Анализ показателей качественной характеристики платежеспособности и ликвидности

 

Анализ финансовой устойчивости на основании структуры капитала ведем в таблице 6, в таблице 7 проведена оценка характеристика типа финансового состояния.

 

Таблица 6 — Анализ финансовой устойчивости на основании структуры капитала                                

Показатели  

Способ расчета 

2008 г

2009 г

 

Отклоне-ние, +/- 

Темпы роста, % 

1.Коэффициент концентрации собственного капитала

Собственный капитал предприятия

Кск = ———————————————-

Общая валюта баланса 

0,583 

0,595 

0,012 

102,10 

2.Коэффициент концентрации заемного капитала

Заемные средства

Кск = ——————————

Общая валюта баланса 

0,205 

0,139 

-0,066 

67,79 

3.Коэффициент финансовой зависимости

Общая валюта баланса

Кфз = ————————————————

Собственный капитал предприятия 

1,716 

1,681 

-0,035 

97,94 

4.Коэффициент текущей задолженности

Краткосрочные обязательства

Ктз = ——————————————

Общая валюта баланса 

0,406 

0,402 

-0,004 

99,01 

5.Коэффициент устойчивого финансирования

Собственный капитал + Долгосрочные обязательства

Куф =——————————————————

Общая валюта баланса 

0,594 

0,598 

0,004 

100,68 

6.Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников

Собственный капитал

Кфн = ——————————————————

Собственный капитал + Долгосрочные обязательства

0,981 

0,995 

0,014 

101,42 

7.Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников

Долгосрочные обязательства

Кзки
= —————————————————-

Собственный капитал + Долгосрочные обязательства

0,019 

0,005 

-0,014 

27,74 

8.Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом

Собственный капитал

Кпокр=————————————

Заемный капитал 

2,842 

4,281 

1,439 

150,62 

9.Коэффициент финансового левериджа или финансового риска

Заемный капитал

Кфл =——— ——————————

Собственный капитал

0,354 

0,235 

-0,118

66,59 

 

063015 1533 5 ОРГАНИЗАЦИОННО ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ  ООО «РОЛА»

 

Как видно из таблицы 6, финансовое состояние исследуемого предприятия ООО «РОЛА» изменилось незначительно. Коэффициент концентрации собственного капитала увеличился на 0,012, коэффициент концентрации заемного капитала снизился на 0,066. Коэффициент автономии довольно высоко, что говорит о низкой зависимости предприятия от внешних источников финансирования, об увеличении удельного веса собственных средств в общей сумме источников финансирования. Коэффициент устойчивого финансирования увеличился, приблизившись к нормативному значению, что говорит об увеличении доли активов предприятия, финансируемых за счет устойчивых источников финансирования. Положительным фактором является значительный рост коэффициента покрытия долгов собственными капиталом, что говорит об увеличении возможности покрытия собственным капиталом ООО «РОЛА» заемного капитала. Коэффициент финансового риска снижается, что говорит о снижении доли заемного капитала.

 

 

 

 

 

Заключение

 

Хозяйственная деятельность исследуемого предприятия расширяется, о чем свидетельствует рост товарной продукции. В отчетном 2009 году прибыль от продаж несколько выросла, но не достигла уровня базового года. Отрицательным фактом является рост затрат на рубль товарной продукции. Положительным фактом является рост фондоотдачи среднегодовых основных средств предприятия, что говорит о повышении их эффективности использования. Отрицательным фактом является снижение скорости оборачиваемости оборотных средств, что говорит о том, что повышается затоваренность складов предприятия. Рост объемов производства потребовал увеличение численности персонала, которая увеличилась. Эффективность использования трудовых ресурсов предприятия снизилась, о чем говорит снижение производительности труда. За исследуемый период на предприятии отмечается рост иммобилизованных активов. Снижение заемного капитала произошло за счет снижения долгосрочных обязательств, так как предприятие старалось расплачивается по ним со своими кредиторами, снижения краткосрочных кредитов и займов. В то же время, погашая задолженность по кредитам и займам, ООО «РОЛА» увеличило свою кредиторскую задолженность. На формирование структуры внеоборотных активов значительное влияние оказывают основные средства (удельный вес которых равен 34,14% в базисном году и 33,85% на конец года). В свою очередь, на формирование оборотных активов значительное влияние оказала динамика запасов предприятия, величина которых выросла на 17400 тыс. р. и привело к росту их доли в структуре активов. В то же время отмечается снижение дебиторской задолженности, что следует отнести к положительным фактам. Снижение дебиторской задолженности является положительным фактором, так как в условиях значительной величины инфляции для предприятия более предпочтительным является кредиторская задолженность, чем дебиторская. Доля собственного капитала предприятия довольно значительна и имеет тенденцию к росту, что является положительным фактом и говорит о том, что предприятие в большей степени финансирует свою хозяйственную деятельности за счет собственных источников финансирования. Доля долгосрочных обязательств снизилась, предприятие рассчитывается по долгосрочным кредитам, уменьшая свою зависимость перед долгосрочными внешними источниками финансирования. Отмечается снижение задолженности по краткосрочным кредитам и займам.

В ходе оценки финансового состояния исследуемого предприятия установлено, что ООО «РОЛА» является неликвидным, недостаточно платежеспособным и финансово устойчивым. В отчетном году его финансовое состояние определено как неустойчивое, имеются признаки ухудшения финансовой устойчивости организации.

Общие показатели оборачиваемости снизились, что является негативным признаком. Коэффициент общей оборачиваемости капитала снизился, что говорит об уменьшении ресурсоотдачи капитала предприятия. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился, что обусловлено их ростом, свидетельствуя о снижении эффективности их использования. Коэффициент отдачи нематериальных активов снизился, следовательно, эффективность их использования снизилась.

Увеличение фондоотдачи говорит о росте эффективности использования основных средств предприятия. Коэффициент отдачи собственного капитала снизился, свидетельствуя о снижении эффективности его использования.

Прибыль до налогообложения структурно состоит из прибыли от продаж, прибыли от прочей деятельности, налога на прибыль и прибыль отчетного периода. Но наибольший удельный вес в структуре прибыли до налогообложения занимает прибыль от продаж. На изменение прибыли от реализации продукции положительное влияние оказало изменение объемов продаваемой продукции (на 651,65 тыс. р.), изменение коммерческих расходов (704,74 тыс. р.), а отрицательное влияние оказали – влияние цен (-253,48 тыс. р.), изменение себестоимости (-110,14 тыс. р.), изменение управленческих расходов (-2487,44 тыс. р.). На изменение прибыли до налогообложения оказали влияние: положительное – изменение процентов к уплате (106 тыс. р.), прочих доходов (182 тыс. р.), отрицательное влияние – изменение процентов к получению (406 тыс. р.), доходов от участия в других организациях -318 тыс. р.), прочие расходы (-215 тыс. р.)

Список использованных источников

 

  1. Конституция Российской Федерации, принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г // Российская газета. 1993. 25 дек.
  2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть II.Федеральный закон от 26.01.1996 г. №14-ФЗ // Справочно-правовая система Гарант.
  3. Налоговый кодекс Российской Федерации (Часть первая) от 31 июля 1998 г. (в ред. ФЗ от 17.12.2009 № 318-ФЗ) // СЗ РФ. 1998. № 31. Ст. 3824.
  4. Налоговый кодекс Российской Федерации (Часть вторая) от 5 августа 2000 г. (в ред. ФЗ от 27.12.2009 № 368-ФЗ) // СЗ РФ. 2000. № 32. Ст. 3340.
  5. Федеральный закон от 21.11.96 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. Федеральных законов от 23.07.1998 № 123-ФЗ, от 28.03.2002 № 32-ФЗ, от 31.12.2002 № 187-ФЗ, от 31.12.2002 № 191-ФЗ, от 10.01.2003 № 8-ФЗ, Таможенного кодекса РФ от 28.05.2003 № 61-ФЗ, Федеральных законов от 30.06.2003 № 86-ФЗ, от 03.11.2006 № 183-ФЗ, ред. ФЗ от 23 ноября 2009 № 261-ФЗ) // СЗ РФ. 25.11.1996. № 48. Ст. 5369.
  6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Экономический анализ. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 510 с.
  7. Бариленко В.И., Кузнецов С.И., Плотникова Л.К., Кайро О.В. Анализ финансовой отчётности. – М.: Кнорус, 2006. – 610 с.
  8. Булатова З.Г., Булатов М.А. Бухгалтерский учёт товаров, расчётов и финансовых результатов в торговых организациях. – М.: ЭКЗАМЕН, 2009. – 480 с.
  9. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Проспект, 2007. – 600 с.
  10. Ефимова О.В. Финансовый анализ – М.: Бухгалтерский учёт, 2006. – 610 с.
  11. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 620 с.
  12. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Анализ отчётности. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 850 с.
  13. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – М.: Инфра – М, 2009. – 901 с.
  14. Кравченко Л.Н. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. – М.: Новое издание, 2010. – 405 с.
  15. Крылов Э.И., Власова В.М. Бухгалтерский учёт и анализ деятельности торговой организации. – М.: Кнорус, 2010. – 610 с.
  16. Кушлин В.И. и др. Экономика предпринимательства: Курс лекций.–М.: ВЛАДОС, 2009. – 290 с.
  17. Кэмпбелл Р. Макконнелл, Стэнли Л. Брю. Экономикс. Т. 1, 2 –М.: Республика, 2005. – 1200 с.
  18. Маркарьян Э.А., Маркарьян С.Э., Герасименко Г.П. Управленческий анализ в отраслях. – М.: Март, 2009. – 590 с.
  19. Маршалл А. Принципы политической экономии. – М.: НОРМА, 2003. – 390 с.
  20. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Финансовое управление. – М.: ЮНИТИ, 2010. – 810 с.
<

Комментирование закрыто.

MAXCACHE: 1.17MB/0.00048 sec

WordPress: 24.3MB | MySQL:114 | 3,934sec