Показатели деловой активности финансовой деятельности предприятия

<

111313 0501 1 Показатели деловой активности финансовой деятельности предприятияДеловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте находит свое отражение в оборачиваемости средств предприятия, которая выражается при помощи относительных показателей, которые очень важны для организации по следующим причинам:

  • от скорости оборота средств зависит размер годового оборота
  • с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов
  • ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях

    Финансовое состояние организации прямо пропорционально скорости превращения средств, вложенных в активы, в реальные деньги.

    На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся:

  • отраслевая принадлежность; сфера деятельности организации;
  • масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов;
  • характер хозяйственных связей с партнерами.

    К внутренним факторам относятся:

  • эффективность стратегии управления активами;
  • ценовая политика организации;
  • методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

    Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться скоростью оборота, то есть количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие, и периодом оборота, то есть средним сроком, за который возвращаются денежные средства вложенные в производственно-коммерческие операции.

    Для расчета этих коэффициентов используется информация из формы 2 «Отчет о прибылях и убытках», а средняя величина активов определяется по балансу по формуле средней арифметической (или же, для большей точности, по средней хронологической). Для сравнения показателей нужен баланс аналогичного периода, а также необходимо знать нормальные значения для предприятий отрасли.

     

    Таблица – Коэффициенты деловой активности

     

    № п/п

    Наименование

    Способ расчета

    Пояснения

    1

    2

    3

    4

    А. Показатели оборачиваемости активов

    1

    Коэффициент общей оборачиваемости капитала

    111313 0501 2 Показатели деловой активности финансовой деятельности предприятия

    Отражает скорость оборота всего капитала предприятия

    2

    Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

    111313 0501 3 Показатели деловой активности финансовой деятельности предприятия

    Отражает скорость оборота всех оборотных средств предприятия

    3

    Коэффициент отдачи

    111313 0501 4 Показатели деловой активности финансовой деятельности предприятия

    Отражает эффективность использования нематериальных активов

    4

    Фондоотдача

    111313 0501 5 Показатели деловой активности финансовой деятельности предприятия

    Отражает эффективность использования основных средств предприятия

    Б. Показатели управления активами

    5

    Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

    111313 0501 6 Показатели деловой активности финансовой деятельности предприятия

    Отражает скорость оборота собственных средств предприятия

    6

    Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

    111313 0501 7 Показатели деловой активности финансовой деятельности предприятия

    Число оборотов запасов и затрат за анализируемый период

    7

    Коэффициент оборачиваемости денежных средств

    111313 0501 8 Показатели деловой активности финансовой деятельности предприятия

    Отражает скорость оборота денежных средств

    8

    Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах

    111313 0501 9 Показатели деловой активности финансовой деятельности предприятия

    Отражает расширение или снижение кредита, предоставляемого предприятием

    9

    Срок оборачиваемости средств в расчетах

    111313 0501 10 Показатели деловой активности финансовой деятельности предприятия

    Отражает средний срок погашения дебиторской задолженности

    10

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

    111313 0501 11 Показатели деловой активности финансовой деятельности предприятия

    Отражает расширение или снижение кредита, предоставляемого предприятию

    11

    Срок оборачиваемости кредиторской задолженности

    111313 0501 12 Показатели деловой активности финансовой деятельности предприятия

    Отражает средний срок возврата долгов предприятию по текущим обязательствам

    <

    Коэффициент общей оборачиваемости капитала (таблица 1) отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала организации.

    Комментарий по коэффициентам деловой активности

  • Рост d1 означает ускорение кругооборота средств предприятия или рост цен, связанный с инфляцией.
  • Рост d2 характеризуется положительно, если сочетается с ростом d6, и отрицательно, если уменьшается.
  • Резкий рост d5 отражает повышение уровня продаж. Снижение d5 отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.
  • Снижение d6 означает относительное увеличение производственных запасов.
  • Рост d10 означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение d10 – рост покупок в кредит.

    Таким образом, на базе внешней отчетности невозможно полно охарактеризовать деловую активность и эффективность управления предприятием, а при обращении к внутренней информации прежде всего необходимо обратить внимание на следующее:

  • длительность производственно-коммерческого цикла и его составляющие
  • основные причины изменения длительности производственно-коммерческого цикла

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    2. ПРЕДМЕТ И МЕТОД ДИСЦИПЛИНЫ «КРАТКОСРОЧНАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА»

     

    Политика управления организацией не может успешно реализовываться лишь на основе благих пожеланий и администрирования. Нужны финансовые инструменты и механизмы влияния на производственную систему, воздействие через финансовые рычаги, регулирование через финансовые потоки, которые используются в финансовой политике. Поэтому успех политики управления производственной системой определяется финансовой политикой. Методы и приёмы финансовой политики позволяют анализировать и оценивать:

  • соответствие происходящих процессов и явлений намеченным целям;
  • эффективность проводимой финансовой политики с точки зрения способностей и возможностей влиять на управляемые процессы;
  • соответствие финансово-политических установок реальным условиям и возможностям корректировать стратегию и тактику финансового управления.

    Методы и приемы финансовой политики позволяют анализировать и оценивать:

  • соответствие происходящих процессов и явлений намеченным целям;
  • эффективность проводимой финансовой политики с точки зрения способностей и возможностей влиять на управляемые процессы;
  • соответствие финансово-политических установок реальным условиям и возможностям корректировать стратегию и тактику финансового управления.

    Построение финансовой политики побуждает предпринимателя ясно представлять намеченные цели, способы, приёмы, средства, механизмы и возможности их достижения. Проведение финансовой политики требует подбора адекватных форм, способов, приёмов, средств и механизмов её реализации. Финансовая политика призвана учесть многофакторность, многокомпонентность и многовариантность управления финансами для достижения намеченных целей и выполнения поставленных задач. При отсутствии такой политики действия руководства и персонала становятся неосознанными, хаотичными, недальновидными. В результате организация впадает в большую зависимость от случайных обстоятельств. Поэтому финансовая политика является необходимым элементом управления, её построение и проведение не только отражают цели работодателей, но и характеризуют целеустремлённость руководства, способность систематически преследовать и реализовывать интересы сторон управления в финансово-производственных процессах.

    Игнорирование финансовой политики приводит к потере целеустремлённости, ясного представления целей финансового управления, к неадекватному выбору форм, способов, приёмов, средств и механизмов управления финансами. Такие процессы сопровождаются потерей динамичности, стабильности, финансовой устойчивости в работе организаций. При таком подходе руководство упускает имеющиеся возможности. Кризисные явления становятся закономерными. Поэтому положения и методы краткосрочной и долгосрочной финансовой политики весьма актуальны и практически значимы. При построении и проведении финансовой политики используются методы управленческого учёта, экономического анализа, финансового менеджмента.

    Финансовая политика подразделяется на государственную финансовую политику и политику отдельно взятой хозяйственной структуры. Финансовая политика выражает интересы тех, кто её организует. Финансовая политика, определяемая и проводимая со стороны государственных органов в отношении организаций микроэкономического уровня через законодательную и нормативную базу, а также бюджетную, банковскую, налоговую системы и правоохранительные органы, называется государственной финансовой политикой.

    Основными формами регулирования финансов со стороны государства являются:

  • направления бюджетных средств на наиболее важные объекты финансирования;
  • регулирование тех или иных экономических направлений и процессов через государственную систему налогообложения;
  • регулирование конкурентоспособности отечественных товаров и внешнеэкономических финансовых потоков посредством изменения таможенных платежей;
  • участие в регулировании стабилизации курса отечественной валюты по отношению к устойчивым иностранным валютам с помощью Центробанка и валютных резервов;
  • другие формы.

    Финансовая политика, определяемая и проводимая работодателями организации в интересах данной организации через финансовые отношения и механизмы, называется финансовой политикой организации.

    Финансовый рынок предоставляет определённые возможности применения капитала хозяйственных структур, включая: производство, вложения в банки, приобретение ценных бумаг, недвижимости и т. д. В этих условиях возникают вопросы, связанные с управлением финансами организации, которое и является предметом деятельности финансового менеджера.

    Управление финансами осуществляется не ради самого управления, не ради финансовой науки, а для достижения целей и выполнения задач, поставленных финансовой политикой. Управление финансами есть процесс реализации финансовой политики.

    Финансовую политику организации определяют учредители, собственники, организует финансовое руководство. Исполнителями финансовой политики являются финансовые службы, производственные структуры, подразделения и отдельные работники организации.

    Обобщая сказанное, сформулируем основное определение финансовой политики. Финансовая политика организации является составной частью её экономической политики и выражает совокупность мероприятий по организации и использованию финансов для осуществления своих функций и задач, качественно определённого направления развития, касающегося сфер, средств и форм его деятельности, системы взаимоотношений внутри организации, а также позиций организации во внешней среде.

    Финансовая политика задаёт направление финансовой деятельности и, используя имеющиеся возможности и средства, оказывает влияние на финансовые процессы, чтобы они развивались в указанном направлении.

    Финансы, а значит, и финансовая политика неизбежно связаны с распределением и перераспределением денежной формы вновь создаваемого продукта. Более того, финансовая политика есть искусство перераспределять денежную форму стоимости, а значит должна быть направлена на создание условий для увеличения базы распределения – финансовых ресурсов (капитала) организации.

    Финансовая политика – есть искусство влиять на объект управления финансами – хозяйственную систему и её деятельность. Поэтому финансовая политика бывает направлена на централизацию доходов объекта финансового управления в специальных фондах финансовых и кредитных ресурсов, которыми располагает субъект финансовой политики – учредители и руководство (работодатели).

    Финансовая политика заключается в постановке целей и задач финансового управления, а также в определении и использовании методов и средств их реализации, в постоянном контроле, анализе и оценке соответствия происходящих процессов намеченным целям. Финансовая политика проявляется в системе форм и методов мобилизации и оптимального распределения финансовых ресурсов. Финансовая политика определяет выбор и разработку финансовых механизмов, способы и критерии оценки эффективности и целесообразности формирования, направления и использования финансовых ресурсов в управлении.

    Объектом финансовой политики является хозяйственная система организации, а также любые виды и направления хозяйственной деятельности в их взаимосвязи с финансовым состоянием организации и финансовыми результатами. Объект финансовой политики представляет всю совокупность, на которую воздействует финансовая политика.

    Составляющие элементы объекта финансовой политики, с которыми она взаимодействует, образуют предмет финансовой политики. Предметом финансовой политики являются внутрифирменные и межхозяйственные финансовые процессы, отношения и операции, включая производственные процессы, образующие финансовые потоки и определяющие финансовое состояние и финансовые результаты, расчётные отношения, инвестиции, вопросы приобретения и выпуска ценных бумаг.

    К основным составляющим финансовой политики в области ценных бумаг относят способы увеличения акционерного капитала, размещение акций, допуск к котировке акций на фондовой бирже, а также распределение выпуска акций среди акционеров компании.

    По направлению политика подразделяется на внутреннюю и внешнюю. Внутренней финансовой политикой организации называется политика, направленная на финансовые отношения, процессы и явления, происходящие внутри организации.

    Внешней финансовой политикой организации называется политика, направленная на деятельность организации во внешней среде: на финансовых рынках, в кредитных отношениях, в отношениях с различного рода внешними юридическими и физическими лицами (контрагентами).

    Финансовая политика проводится на всех уровнях объекта финансового управления. Она выступает базой, на которой строятся выводы финансовой науки.

    Финансы и финансовая политика представляют соответственно объективный и субъективный составляющие в управлении финансами. Поэтому финансовая политика как субъективная составляющая может преследовать позитивные и/или негативные цели в финансовом управлении в зависимости от того, какая сторона берётся за формирование политики в соответствии с собственными интересами.

    Если финансовая политика нацелена на развитие, совершенствование финансовых отношений или на позитивный результат для соответствующего объекта финансовых отношений, её ориентацию следует считать конструктивной.

    Цели финансовых политиков могут быть смешанными, сочетая конструктивный и деструктивный элементы. Если возникает спор между субъектами крайне противоположных, взаимоисключающих направлений финансовой политики, то, вероятно, одно из этих направлений окажется конструктивным, а другое деструктивным. При этом возможно построение дополнительного финансово-политического направления, в котором синтезированы наиболее конструктивные элементы рассматриваемых альтернатив, признанные сторонами противоположных направлений финансовой политики. Таким образом, достигается консенсус (лат. consensus согласие, единодушие) – общее согласие по спорному вопросу, достигнутое в результате дискуссии и сближения позиций сторон, участвующих в определении и построении финансовой политики.

    Несмотря на то, что финансовая политика выражает интересы работодателей и служит достижению их целей, важнейшим условием успешной реализации финансовой политики является необходимость максимального достижения единства структуры целей и работодателей, и исполнителей через разрешение противоречий между ними.

    Результативность финансовой политики определяется степенью достижения поставленных целей и задач.

    Эффективность финансовой политики организации как уровень достижение наилучшего результата при наименьших затратах измеряется показателями финансовой эффективности работы его подразделений каждого в отдельности и в целом, показателями эффективности направления и использования финансовых потоков, материальных и трудовых ресурсов.

    Основным средством реализации финансовой политики является финансовый механизм организации. Это система управления финансовыми отношениями организации через финансовые рычаги с помощью финансовых методов. Элементами финансового механизма являются финансовые отношения как объект финансового управления, финансовые рычаги, финансовые методы, правовое обеспечение и информационно-методическое обеспечение финансового управления.

    Финансовые отношения – это принципы и система взаимодействия сторон бизнеса в процессе инвестирования, кредитования, налогообложения, применения финансовых рычагов, страхования и т. д. Законодательная, нормативная база устанавливают правила финансового управления и ведения финансовых операций, права и обязанности руководства и исполнителей в финансовых отношениях организации.

    Финансовые рычаги представляют собой набор финансовых показателей, способов, приёмов и средств воздействия управляющей системы на хозяйственную деятельность организации. К ним относят: прибыль, доход, цену, заработную плату, операционный рычаг, финансовый рычаг, проценты, дивиденды, финансовые санкции и т. п.

    Финансовые методы объединяют в себе бухгалтерский учёт (финансовый и управленческий), экономический анализ (финансовый и управленческий), финансовый мониторинг, финансовое планирование, бюджетирование, финансовое регулирование, финансовый контроль.

    Бухгалтерский учёт (финансовый и управленческий) обеспечивает финансовую политику необходимой информацией.

    Экономический анализ является главным инструментом построения и оценки финансовой политики, выявления тенденций, измерения пропорций, планирования, прогнозирования, определения факторов, исчисления их влияния на результат, выявления неиспользованных резервов. На основе анализа делают экономически обоснованные выводы и разрабатывают рекомендации по совершенствованию управления производственной системой.

    Финансовый мониторинг (мониторинг финансового состояния) представляет собой систему непрерывного контроля и анализа за финансовым состоянием и результатами работы организации.

    Методы бюджетирования образуют систему построения и проведения финансовой политики в планах и прогнозах в количественной оценке. Эти методы обеспечивают также контроль над процессом реализации финансовой политики.

    Финансовое регулирование, как способность влиять на финансовые процессы и их результат, является искусством финансовой политики.

    Финансовый контроль позволяет проверять сохранность капитала, определять соответствие реальных процессов целям финансовой политики, устанавливать ответственность за нарушение финансовой дисциплины.

    Основными инструментами финансовой политики являются: система материального стимулирования и ответственности работников, методы бухгалтерского учёта, контроля и экономического анализа, финансовый мониторинг, бюджетирование, планирование и прогнозирование, инжиниринг и реинжиниринг бизнеса, финансовые деривативы.

    Материальной основой финансовой политики («кровеносной системой») и основным её объектом являются финансовые потоки. Финансовые потоки организации разделяют по трём основным видам деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.

    Финансовая политика призвана учесть многофакторность, многокомпонентность и многовариантность управления финансами для достижения намеченных целей и выполнения поставленных задач. При отсутствии такой политики действия руководства и персонала становятся неосознанными, хаотичными, недальновидными. В результате организация впадает в большую зависимость oт случайных обстоятельств. Поэтому финансовая политика является необходимым элементом управления, ее построение и проведение не только отражают цели работодателей, но и характеризуют целеустремленность руководства, способность систематически преследовать и реализовывать интересы сторон управления в финансово-производственных процессах.

    Игнорирование финансовой политики приводит к потере целеустремленности, ясного представления целей финансового управления, к неадекватному выбору форм, способов, приемов, средств и механизмов управления финансами. Такие процессы сопровождаются потерей динамичности, стабильности, финансовой устойчивости в работе организаций. При таком подходе руководство упускает имеющиеся возможности. Кризисные явления становятся закономерными, поэтому положения и методы краткосрочной и долгосрочной финансовой политики весьма актуальны и практически значимы.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

     

  1. Азрилиян А. Н. , Азрилиян О. М. , Калашникова Е. В. и др. Большой экономический словарь. М: Институт новой экономики, 2001.
  2. Дробозина Л. А. , Поляк Г. Б. , Константинова Ю. Н. и др. Финансы. – М.: ЮНИТИ, 2005.
  3. Казак А. Ю., Финансовая политика хозяйственных субъектов: проблемы разработки и внедрения. — Екатеринбург, Изд-во АМБ, 2002
  4. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2003.
  5. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб пособие — М.: ООО «ТК Велби», 2003.
  6. Пещанская И.В. Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика. М., 2005.
  7. Тупицын А.Л. Финансовая политика предприятия, Новосибирск, 2003.
  8. Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005.
  9. Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004.
  10. Чернов В.А. Финансовая политика организации / Под ред. проф. М.И. Баканова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
  11. Щербаков В.А., Приходько Е.А. Краткосрочная финансовая политика. М., 2005.
  12. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2003.
<

Комментирование закрыто.

WordPress: 23.99MB | MySQL:118 | 1,513sec