Расчет показателей рыночной устойчивости организации » Буквы.Ру Научно-популярный портал<script async custom-element="amp-auto-ads" src="https://cdn.ampproject.org/v0/amp-auto-ads-0.1.js"> </script>

Расчет показателей рыночной устойчивости организации

<

091313 1444 1 Расчет показателей рыночной устойчивости организации88 РАСЧЁТ И ОЦЕНКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЫНОЧНОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ. ВЫЯВЛЕНИЕ И ОЦЕНКА ТИПОВ ФИНАНСОВОЙ СИТУАЦИИ

 

    В зависимости от конкретных взаимоотношений отдельных частей этой системы (т.е. в зависимости от конкретных соотношений объектов требующих постоянного финансирования и имеющихся ликвидных ресурсов и разных видов обязательств требующих ликвидных ресурсов) выделяют 4 типа финансовой устойчивости.

 

  1. Абсолютная финансовая устойчивость

    091313 1444 2 Расчет показателей рыночной устойчивости организации

    ККпр = 0

    ЗЗ < СОС + КК

    ДЗ + ДС > КЗ* + ПНО

     

    Экономический смысл: финансовых ресурсов для текущей деятельности больше, чем необходимо; скорость «производства» ликвидных ресурсов выше, чем скорость их поглощения производственной деятельностью.

     

    Такая ситуация возможна при высокой рентабельности активов.

        Прежде, чем сделать вывод о превышении источников над объектами финансирования необходимо проанализировать соотношение ЗЗ по отношению к нормативу.

     

                    ЗЗ ≥ НЗЗ

        Такое n/n независимо от возраста существования называется финансово «молодым». Для этого n/n необходимо:

        а) расширения собственной деятельности (если позволяет внешние условия)

        б) расширения спектра деятельности (заняться др. деятельностью: ДФВ)

     

        Необходимо сравнить объем имеющегося кредита и возможных нерациональных вложений в ЗЗ.

        Такие ситуации требуют анализа качества дебиторской задолженности. Если ДЗ не вызывает сомнений, то такое предприятие действительно является молодым.

  2. Нормальная финансовая устойчивость

     

    091313 1444 3 Расчет показателей рыночной устойчивости организацииККпр = 0

    ЗЗ = СОС + КК

    ДЗ + ДС = КЗ* + ПНО

     

    ЗЗ ≥ Норматив ЗЗ

        

        Крайне редкая и скорее случайная ситуация. Но изучение требует как и 1) ситуация. Требует анализа рентабельности деятельности: если R падает, то в дальнейшем равенство перейдет к отрицательным значениям.

     

  3. Неустойчивое финансовое положение

    091313 1444 4 Расчет показателей рыночной устойчивости организации

    ККпр = 0

    ЗЗ ≥ Нормат.

    ЗЗ > СОС + КК

    ДЗ + ДС < КЗ* + ПНО

     

        В зависимости от величины недостатка нормальных источников финансирования ЗЗ в рамках неустойчивого финансового состояния можно выявлять:

     

    а) условно – нормальное финансовое состояние

     

    091313 1444 5 Расчет показателей рыночной устойчивости организации    ККпр = 0

        ЗЗ ≥ Нзз

        ∆ ≤ СПС

        ЗЗ ≤ СОС + КК + СПС

        ДЗ + ДС ≥ (КЗ – СПС) + ПНО

        

    б) типично – неустойчивое

        

    091313 1444 6 Расчет показателей рыночной устойчивости организации    ККпр = 0

        ЗЗ ≥ Нзз

        ∆ ≤ (СПС + ПНО)

        ЗЗ ≤ СОС + КК + СПС + ПНО

        ДЗ + ДС ≥ КЗ* — СПС

     

        Самая опасная ситуация и она требует как серьезного изучения средств в производстве (ЗЗ), так и в обращении (качество Д задолженности). Важно вовремя провести меры, которые:

  4. обеспечат повышение скорости оборота
  5. рентабельности деятельности.

     

    Если в ПНО подавляющая часть авансы полученные, то по своей сути ситуация близка к условно – нормальной.

        Но если в пассивах авансы занимают незначительную часть, то такая ситуация отражает, как правило, либо омертвление ресурсов в запасах, либо низкую рентабельность и низкое качество ДЗ.

        Эта стадия требует наибольшего внимания и энергичных мер:

  6. повышение рентабельности реализации (постоянные расходы)
  7. масштабный анализ состава запасов и реализация всего, что может быть признано нерациональным
  8. анализ ДЗ и принятие мер по ее погашению (анализ ДЗ по срокам, по (погашению) покупат.)
    <

     

    в) предкризисное

     

    091313 1444 7 Расчет показателей рыночной устойчивости организации    ЗЗ < Нзз

        ККпр ≠ 0

        ∆ ≥ (СПС + ПНО)

        ЗЗ > СОС↓ + СПС↓                    ЗЗ >> СОС + ПНО + СПС

        ДЗ + ДС < (КЗ* — СПС) + ККпр            ДЗ + ДС << (КЗ* — СПС) + ККпр

     

        Кредит, предоставленный для последующей стадии обращения почти всегда, используется для первой стадии, т.е. не по назначению.

        Стабилизируется ситуация в данном случае возможно только при условии крупных, единовременных, внешних инвестиций.

        Именно на этой стадии происходит смена собственности. Ситуация, когда не из чего формировать запасы.

     

  9. Кризисное финансовое состояние

     

    091313 1444 8 Расчет показателей рыночной устойчивости организацииПНО ≈ 0 СПС ≈ 0

        ЗЗ ≥ СОС                    ЗЗ << СОС + ПНО + СПС    

        ККпр ≠ 0                    ДЗ + ДС >> (КЗ – СПС) + ККпр

        ЗЗ ≤ Нзз

        ∆ ≥ СПС + ПНО

     

    091313 1444 9 Расчет показателей рыночной устойчивости организации091313 1444 10 Расчет показателей рыночной устойчивости организации091313 1444 11 Расчет показателей рыночной устойчивости организации    ДЗ + ДС ≤ КЗ + ККпр -> пока идет разбирательство в суде

     

    ум. ум. растут

             только обяз.

             гос-ва

     

        Важно дать оценку и сделать прогноз и назвать стадию.

     

        При проведении любых экономических расчетов нельзя путать базовую формулу с конкретным способом выполнения расчетов. Базовая формула отражает сущность показателя (экономический смысл), а способ расчета определяется информационной базой.

     

    091313 1444 12 Расчет показателей рыночной устойчивости организацииСПОСОБ РАСЧЕТА

    091313 1444 13 Расчет показателей рыночной устойчивости организации

    1. Показатели, указанные в формуле имеются в информационной базе, тогда расчет четко следует базовой формуле

    2. Если же необходимых показателей нет в информационной базе, то их получение требует каких-то расчетов, либо прямым способом (ТП по данным ФБ) либо путем каких-то коррекций

     

        Безусловно, любая корректировка приводит к потери точности, т.к. используется среднее. Поэтому нужно стремиться каждый показатель получать разными способами и сравнивая значения оценивать степень погрешности.

  10. Анализ показателей ликвидности

     

    Является индикатором внешнего проявления финансовой устойчивости.

    Все показатели ликвидности строятся по одному принципу:

            объем обязательств

            объем ресурсов, обеспечивающих погашение обязанностей

     

  11. Коэффициент абсолютной ликвидности

     

    Кабс. ликв. = ДС / ТО            0,2 – 0,25

     

        ТО – текущие обязательства; (не берем пассивы, не носящие характер обязательств)

     

    Экономический смысл: какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно (за счет наиболее ликвидных активов)

                 Характеристика платежеспособности предприятия.

    ТО = КК + КЗ

    091313 1444 14 Расчет показателей рыночной устойчивости организации 01.01

    ДС 200            КК 400 50 — % по кредиту (весь кредит не нужен, а % не

                                 обязательно платить 1 числа)

     

    091313 1444 15 Расчет показателей рыночной устойчивости организации                КЗпостав 150 40 (неизвестно сколько понадобиться)

     

    091313 1444 16 Расчет показателей рыночной устойчивости организации091313 1444 17 Расчет показателей рыночной устойчивости организации                з/п 100     (оплата не 1го числа)

                    гос-во     200 60 (1-го числа тоже не надо)

    091313 1444 18 Расчет показателей рыночной устойчивости организации091313 1444 19 Расчет показателей рыночной устойчивости организации                     850 150

     

     

        Этот показатель предоставляет наибольший интерес для той группы, для которой время оплаты является очень важным (поставщики)

     

  12. Коэффициент промежуточной ликвидности (покрытия)

     

    091313 1444 20 Расчет показателей рыночной устойчивости организации 0,7 – 0,8

     

        ДЗ* — качественная ДЗ, погашение которой приведет к увеличению ДС.

         Краткосрочная ДЗ – авансы – задолженность дочерних и зависимых обществ

         — задолженность учредителей, т.е. текущая задолженность по товарным

         операциям без просроченной.

     

    Экономический смысл: какая часть ТО может быть погашена в ближайшее время.

     

        Наибольший интерес представляет для группы, для которой факт погашения важен больше, чем время (крупные инвесторы).

        Асп. этого показателя обязательно требует расчет времени, в течении которого возможно погашение обязательств (время одного оборота ДЗ – как быстро ему погасят его ДЗ)

     

    091313 1444 21 Расчет показателей рыночной устойчивости организации

     

    х – можем погасить 80% в течении х дн.

     

        Т.к. оценивается состояние на сегодня, то ДЗ берется на сегодня, а не среднее.

     

  13. Коэффициент общего покрытия (тек. ликв.)

     

    091313 1444 22 Расчет показателей рыночной устойчивости организации 2 – 2,5

     

        При условии высокой скорости оборота возможно оптимальное значение равное 1 – 1,5

     

    ТМА* — за минусом иммобилизованных

     

    ДС + ДЗ* + ТМА* = ОбК – иммобилиз – РБП

     

        Характеристика того, что останется у акционеров при погашении всех обязательств.

        Если имеется сомнения о стабильности показателей платежеспособности при их достаточности или если эти коэффициенты ниже необходимого уровня, то можно оценить вероятность восстановления или утраты платежеспособности.

     

        091313 1444 23 Расчет показателей рыночной устойчивости организации

    У – период на который делается прогноз

    Т – продолжительность анализируемого периода в месяц

     

        а) если оценивается возможность восстановления, то У = 6 месяцев

            К ≥ 1, есть вероятность восстановления платежеспособности в ближайшие 6

            месяцев

        б) утрата платежеспособности

            У = 3 месяца

            К < 1, есть возможность утраты платежеспособности в ближайшие 3 месяца

     

        Общий вывод финансовой устойчивости предприятия должен делаться с учетом ее оценки финансовой устойчивости по всем направлениям.

     


     

<

Комментирование закрыто.

WordPress: 22.73MB | MySQL:122 | 1,355sec