Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

<

101013 1058 1 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятияТеоретические основы статистического анализа имущества и платежности предприятий и организаций

 

  1. Понятие имущества предприятия (организации)

     

    Для осуществления своей деятельности предприятие должно располагать определенным набором экономических ресурсов (или факторов производства) – элементов, используемых для производства экономических благ. Обычно в экономической литературе все, что предприятие имеет и использует в производственной деятельности, называется имуществом предприятия.

    Имущество предприятия – материальные и нематериальные элементы, используемые предприятием в производственной деятельности.

    Имущество предприятия первоначально создается за счет имущества, переданного ему учредителями в виде вкладов (взносов, паев). Имущество предприятия увеличивается в процессе производственной и хозяйственной деятельности. Оно может являться объектом сделок, отчуждаться, закладываться и т.п.

    Обычно в составе имущества выделяют материально-вещественные и нематериальные элементы. К числу материально-вещественных элементов относятся земельные участки, здания, сооружения, машины, оборудование, сырье, полуфабрикаты, готовые изделия, денежные средства. Нематериальные элементы создаются в процессе жизнедеятельности предприятия. К ним относятся репутация фирмы и круг постоянных клиентов, название фирмы и используемые товарные знаки, навыки руководства, квалификация персонала, запатентованные способы производства, ноу-хау, авторские права, которые могут быть проданы или переданы.

    Имущество предприятия изучается с различных сторон и различными дисциплинами. Целью нашей работы является изучение имущества предприятия с точки зрения статистики. В статистике имущество предприятий представлено в виде производственных фондов, которые подразделяются на основные производственные фонды и оборотные производственные фонды. Именно поэтому в данной работе целесообразным представляется изучение и проведение статистико-экономического анализа основных и оборотных производственных фондов предприятия.

  2.  

     

    Статистика основных фондов изучает объем, состав, распределение, состояние и использование основных фондов, процесс их воспроизводства.

    Основные фонды –это производственные активы, подлежащие использованию неоднократно или постоянно в течении длительного периода времени(не менее одного года) для производства товаров или оказания рыночных и нерыночных услуг.

    Порядок отнесения тех или иных объектов к основным фондам регулируется нормативными актами.

    В составе основных фондов выделяют здания (кроме жилых), жилые здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь, рабочий скот, многолетние насаждения, прочие виды основных средств.

    Учет основных фондов ведется в натуральном и стоимостном выражении. Стоимостной учет позволяет определить объем основных фондов, проанализировать их структуру, динамику и степень использования основных фондов. В связи с особенностями обращения основных фондов, характером их участия в производстве и изменением стоимости их воспроизводства различают оценку в зависимости от времени, к которому она приурочена, и от состояния основных фондов.

    Возможные варианты оценки основных фондов представлены в следующей таблице:

    Таблица 1 – Варианты оценки основных фондов

    По состоянию 

    По времени оценки

    первоначальная 

    восстановительная 

    Полная

    Остаточная

    (за вычетом износа) 

    Полная первоначальная

    Первоначальная за вычетом износа 

    Полная восстановительная

    Восстановительная за вычетом износа 

     

    Полная первоначальная стоимость — это стоимость объекта на момент ввода его в эксплуатацию. Она остается неизменной в течение всего срока функционирования основных фондов до переоценки или до проведения расширения, модернизации и реконструкции объекта за счет капитальных вложений.

    В зависимости от источника поступления основных фондов под их первоначальной стоимостью понимается:

    -сумма фактических затрат на изготовление ,сооружение или приобретение объектов, включая расходы по доставке, монтажу и установке, если предприятие само изготавливает или сооружает данный объект или приобретает его за плату у других предприятий и лиц. В этом случае источником поступления основных фондов являются инвестиции;

    -договорная, согласованная оценка — если объекты вносятся учредителями в счет их вкладов в уставный капитал предприятия;

    -рыночная стоимость на дату принятия объекта к учету, если объект получен безвозмездно.

    Остаточная первоначальная стоимость-это полная первоначальная стоимость за вычетом суммы износа основных фондов за время их эксплуатации.

    От стоимости основных фондов зависит величина амортизационных отчислений, а следовательно и затрат на производство продукции, размер прибыли и, в конечном счете, уплаченных налогов. Стоимость фондов, кроме того, служит базой для исчисления налога на имущество

    Полная восстановительная стоимость — это стоимость воспроизводства основных фондов в современных условиях, т.е. стоимость приобретения, транспортировки, установки или сооружения аналогичных новых, неизношенных объектов на момент переоценки.

    Остаточная восстановительная стоимость-это полная восстановительная стоимость основных фондов за вычетом суммы износа.

    На практике предприятия рассчитывают также балансовую стоимость основных производственных фондов.

    Балансовая стоимость – это стоимость объектов с учетом переоценки, по которой они числятся на балансе предприятия. Балансовая стоимость является смешанной оценкой: для одних объектов – восстановительная стоимость, для других – первоначальная.

    Среднегодовую стоимость основных производственных фондов можно определить по следующей формуле:

    101013 1058 2 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (1)

    где 101013 1058 3 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия— стоимость основных фондов на начало года;

    101013 1058 4 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — среднегодовая стоимость введенных в течение года основных фондов;

    101013 1058 5 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — среднегодовая стоимость выбывших в течение года основных фондов.

    Среднегодовую стоимость основных фондов, введенных в эксплуатацию в отчетном году, можно рассчитать по формуле:

    101013 1058 6 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (2)

    где 101013 1058 7 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — стоимость вводимого объекта основных фондов;


    101013 1058 8 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — число полных месяцев, в течение которых эксплуатировались основные фонды.

    Среднегодовая стоимость основных фондов, выбывших из эксплуатации в отчетном году, определяется по формуле:

    101013 1058 9 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (3)

    где 101013 1058 10 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — стоимость выбывшего объекта основных фондов;

    101013 1058 11 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — число полных месяцев, в течение которых выбывшие основные фонды не функционировали на предприятии;

    Основные средства в процессе эксплуатации подвергаются физическому и моральному износу.

    Физический износ- это утрата основными фондами своих физических свойств. Моральный износ проявляется в том, что действующие объекты основных фондов по своей производительности, расходам на обслуживание, качеству выпускаемой продукции начинают уступать новым образцам основных фондов, т.е. становятся экономически невыгодными. Вследствие их износа периодически возникает необходимость замены основных фондов. Для этого затраты предприятия, связанные с их приобретением должны быть возмещены и накоплены денежные средства, достаточные для осуществления замены. Возмещение затрат и накопление денежных средств достигается путем включения в себестоимость продукции части стоимости действующих основных фондов в виде амортизационных отчислений. Годовая сумма амортизации определяется следующим образом:

     

    101013 1058 12 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (4)

    где НА – годовая норма амортизационных отчислений, процентов;


    101013 1058 13 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — среднегодовая стоимость основных производственных фондов (по полной первоначальной стоимости).

    Для характеристики состояния, движения и использования основных фондов используется следующая система показателей.

  3. Показатели движения основных фондов:
  4. Коэффициент обновления основных фондов.

    Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства, и рассчитывается по следующей формуле:

     

    101013 1058 14 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (5)

    где 101013 1058 15 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — коэффициент обновления основных фондов;


    101013 1058 16 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — стоимость введенных в действие новых основных фондов за год;


    101013 1058 17 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — полная балансовая стоимость основных фондов на конец года.

  5. Коэффициент выбытия основных фондов.

    Данный показатель показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам. Формула расчета показателя следующая:

     

    101013 1058 18 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (6)

    где 101013 1058 19 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — коэффициент выбытия основных фондов;


    101013 1058 20 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия— полная стоимость выбывших основных фондов


    101013 1058 21 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — полная балансовая стоимость основных фондов на начало года.

  6. Показатели состояния основных фондов.
  7. Коэффициент износа основных фондов.

    Данный коэффициент исчисляется по состоянию на определенную дату как отношение суммы износа основных фондов к их полной стоимости. Коэффициент износа на начало года, так и на конец года можно рассчитать по формуле:

     

    101013 1058 22 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (7)

    где 101013 1058 23 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — коэффициент износа на начало года;

    101013 1058 24 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — сумма износа основных фондов на начало года;

    101013 1058 25 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — полная стоимость основных фондов на начало года;101013 1058 26 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия101013 1058 27 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    101013 1058 28 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — стоимость основных фондов на начало года.

  8. Коэффициент годности основных фондов.

    Коэффициент годности также исчисляется по состоянию на определенную дату как отношение остаточной балансовой стоимости к полной балансовой стоимости основных фондов. Формула для расчета данного коэффициента имеет вид:

     

    101013 1058 29 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (8)

    где 101013 1058 30 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — коэффициент годности на начало года.

    Следует отметить, что 101013 1058 31 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия.

  9. Показатели использования основных фондов.
  10. Показатель фондоотдачи характеризует выпуск продукции в расчете на один рубль стоимости основных фондов и исчисляется как отношение объема годового выпуска продукции к среднегодовой стоимости основных средств

     

    101013 1058 32 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (9)

    где f– показатель фондоотдачи продукции;

    Q – годовой объем произведенной продукции.

    101013 1058 33 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

     

  11. Показатель фондоемкости продукции исчисляется как отношение среднегодовой стоимости основных фондов к объему произведенной за год продукции. Он характеризует уровень затрат основных производственных фондов на один рубль произведенной продукции. Чем ниже фондоемкость продукции, тем эффективнее используются основные фонды

     

    101013 1058 34 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (10)

    где m – показатель фондоемкости продукции;

    Фондоемкость и фондоотдача являются взаимообратными величинами. В отличие от фондоемкости фондоотдача является прямым показателем эффективности использования основных фондов, поскольку чем выше фондоотдача, тем лучше используются основные фонды и наоборот.

     

    Одним из направлений изучения эффективности использования основных фондов является анализ динамики фондоотдачи и фондоемкости продукции. Он проводится с помощью индексного метода:

    101013 1058 35 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (11)

    где 101013 1058 36 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — индивидуальный индекс фондоотдачи;

    101013 1058 37 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — уровень фондоотдачи в текущем периоде;

    101013 1058 38 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — уровень фондоотдачи в базисном периоде.

    Индекс фондоемкости продукции рассчитывается аналогично индексу фондоотдачи.

    Для изучения динамики фондоотдачи по группе предприятий могут быть использованы индексы фондоотдачи переменного состава, постоянного состава и индекс влияния структурных сдвигов.

    Повышение эффективности использования основных фондов является важнейшим источником роста объема производства. В этой связи большое значение имеет анализ влияния изменения эффективности использования основных фондов на объем продукции.

    За счет действия двух факторов – изменения объема основных фондов и изменения фондоотдачи – прирост объема продукции в отчетном периоде по сравнению с базисным можно рассчитать по формуле:

    101013 1058 39 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия или 101013 1058 40 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия. (12) (13)

    За счет изменения объема основных фондов при фиксированном уровне фондоотдачи изменение объема продукции составит:

    101013 1058 41 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия или 101013 1058 42 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия. (13) (14)

    В относительном выражении прирост объема продукции за счет рассматриваемого фактора составит:

    101013 1058 43 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия. (15)

    Изменение объема продукции за счет изменения второго фактора – фондоотдачи – вычисляется по формуле:

    101013 1058 44 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия или 101013 1058 45 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия. (16) (17)

    В относительном выражении прирост объема продукции за счет второго фактора составляет:

    101013 1058 46 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия. (18)

    Улучшение использования основных фондов является важнейшим источником не только роста объема производства, но и экономии капитальных затрат. В связи с этим проводится оценка изменения потребности в основных фондах за счет улучшения их использования. Данный показатель называют также относительной экономией основных фондов (или перерасходом). При этом потребность в основных фондах рассматривается как функция двух переменных: объема производства и фондоемкости:

    101013 1058 47 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия. (19)

    Отсюда изменение потребности в основных фондах за счет изменения эффективности использования основных фондов может быть исчислено по формуле:

    101013 1058 48 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия. (20)

     

    Как известно, имуществом предприятия являются также оборотные активы (оборотные средства), которые представляют собой совокупность оборотных фондов и фондов обращения в денежной форме. К производственным оборотным фондам относятся сырье, материалы, топливо, затраты, на незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов (затраты, произведенные в отчетном периоде, но погашаемые в следующих периодах), а также малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Фонды обращения складываются из готовой продукции и товаров отгруженных, средств в расчетах и денежных средствах на счетах.

    В процессе того или иного вида деятельности по созданию и реализации продукции, выполнению работ или оказанию услуг происходит движение оборотных средств, при котором денежные средства авансируются на образование производственных запасов, затраты на незавершенное производство, создание запасов готовой продукции, средства в расчетах и вновь возвращаются в первоначальную денежную форму, т.е. осуществляется оборачиваемость оборотных средств. Чем быстрее оборачиваются оборотные средства, тем меньше их требуется для обеспечения того же объема продукции, а значит, тем выше при прочих равных условиях эффективность производства. Оборот средств в различных отраслях экономики имеет специфику, которая определяется характером деятельности, технологией и т.п.

    Структура оборотных активов считается при прочих равных условиях совершеннее, если в ней выше доля денежных средств и ниже удельный вес стоимости производственных запасов.

    Для определения эффективности использования оборотных средств статистика применяет показатели, характеризующие скорость движения оборотных средств. К таким показателям относятся:

  12. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

    Он выражает число оборотов оборотных средств за рассматриваемый период. Другими словами, он показывает, сколько раз стоимость оборотных средств, равная их среднему остатку, оборачивалась и возвращалась в денежной форме в течение данного периода времени. По экономическому содержанию коэффициент оборачиваемости близок к показателю фондоотдачи. Данный коэффициент представляет собой отношение выручки от реализации продукции за период к среднему остатку материальных оборотных средств и рассчитывается по следующей формуле:

     

    101013 1058 49 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (21)

    где 101013 1058 50 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — коэффициент оборачиваемости;

    101013 1058 51 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — выручка от реализации продукции (работ, услуг);

    101013 1058 52 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — средний остаток оборотных средств.

  13. Коэффициент закрепления оборотных средств – величина, обратная коэффициенту оборачиваемости.

    Данный показатель показывает, какой объем оборотных средств приходится в данном периоде на каждый рубль реализованной продукции. По экономическому содержанию он аналогичен показателю фондоемкости.

  14. Средняя продолжительность одного оборота оборотных средств.

    Показывает, сколько дней занимает один полный оборот оборотных средств и определяется по формуле:

    101013 1058 53 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия или 101013 1058 54 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (22) (23)

    где n – средняя продолжительность одного оборота оборотных средств (в днях);

    Д – число дней в периоде (30, 90, 360).

    Ускорение и замедление оборачиваемости оборотных средств отчетного периода по сравнению с прошлым периодом в днях определяются как разность между продолжительностью оборота оборотных средств в прошлом и отчетном периодах.

  15. Размер высвобождения оборотных средств из оборота или привлечения их в оборот в результате изменения оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом можно определить следующим образом:

     

    101013 1058 55 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия или 101013 1058 56 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (24) (25)

    где В – размер высвобожденных (привлеченных) из оборота оборотных средств в результате изменения оборачиваемости;

    101013 1058 57 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — выручка от реализации продукции, работ и услуг в отчетном периоде;

    101013 1058 58 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — средняя продолжительность одного оборота оборотных средств в базисном периоде;

    101013 1058 59 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — средний остаток оборотных средств в базисном периоде;

    101013 1058 60 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — коэффициенты закрепления оборотных средств в базисном и отчетном периодах.

     

     

    Для оценки платежеспособности предприятий используются характеристики, отражающие удовлетворительность структуры их балансов. В первую очередь к ним относится ликвидность. В наиболее общем виде такие показатели как платежеспособность и ликвидность характеризуют возможность предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

    В статистике различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе.

    Способность организации рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам принято называть текущей платежеспособностью. Иначе говоря, организация считается платежеспособной, когда она в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, используя оборотные активы. Причиной того, что при исследовании платежеспособности в первую очередь ориентируются на оборотные активы, является то, что основные средства не рассматриваются в качестве источников погашения текущих обязательств организации в силу своей особой функциональной роли в процессе производства и, кроме того, затруднительности их срочной реализации. На текущую платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает ликвидность ее оборотных активов.

    Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть произведена. Чем короче этот период, тем выше ликвидность данного вида активов.

    В таком понимании любые активы, которые можно превратить в денежные средства являются ликвидными.

    Ликвидность можно рассмотреть с двух сторон: как время необходимое для продажи активов и как сумму, полученную от продажи активов. Обе эти стороны тесно связаны.

    Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Основным признаком ликвидности служит формальное превышение в стоимостной оценке оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем выше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами – текущее положение предприятия неустойчиво и может возникнуть ситуация, когда предприятие не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей – коэффициентов ликвидности.

    Таким образом, ликвидность предприятия – это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. А платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства.

    Понятия платежеспособности и ликвидности близки по содержанию, но не идентичны. При достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия его финансовое положение характеризуется как устойчивое. В то же время высокий уровень платежеспособности не всегда подтверждает выгодность вложений средств в оборотные активы, в частности, излишний запас товарно-материальных ценностей, затоваривание готовой продукцией, наличие безнадежной дебиторской задолженности снижают уровень ликвидности оборотных активов.

    Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

    Ликвидность менее динамична по сравнению с платежеспособностью. Причина в том, что по мере стабилизации производственной деятельности предприятия у него постепенно складывается определенная структура активов и источников средств, резкие изменения которой сравнительно редки. Поэтому коэффициенты ликвидности обычно варьируют в некоторых вполне предсказуемых границах, что, кстати, и дает отчасти основание аналитическим агентствам рассчитывать и публиковать среднеотраслевые и среднегрупповые значения этих показателей для использования в межхозяйственных сравнениях и в качестве ориентиров при открытии новых направлений производственной деятельности.

    Напротив, анализ платежеспособности может быть весьма изменчив, причем со дня на день: еще вчера предприятие было платежеспособным, однако сегодня ситуация кардинально изменилась – пришло время расплатиться с очередным кредитором, а у предприятия нет денег на счете, поскольку не поступил своевременно платеж за поставленную ранее продукцию. Иными словами, оно стало не платежеспособным из-за финансовой недисциплинированности своих дебиторов. Если задержка с поступлением платежа носит краткосрочный ли случайный характер, то ситуация в плане платежеспособности может вскоре измениться в лучшую сторону, однако не исключены и другие, менее благоприятные варианты. Такие пиковые ситуации особенно часто имеют место в коммерческих организациях, по каким-либо причинам не поддерживающих в достаточном объеме страхового запаса денежных средств на расчетном счете.

    Важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов, чтобы возможно было определить такой важнейший фактор, как застрахованность предприятия от возможного банкротства.

    еские основы статистического анализа платежеспособности предприятия (организации)

     

    Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей. Из абсолютных основным является показатель, характеризующий величину собственных оборотных средств(WC).

    Показатель WC характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Он является расчетным показателем, зависящим от структуры источников средств, и имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль.

    Алгоритм расчета показателя WC с течением времени менялся. В настоящее время наибольшее распространение имеет следующий алгоритм, применяемый, кстати, и в западной учетно-аналитической практике:

    101013 1058 61 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (26)

    где CA – оборотные активы;

    LC – краткосрочные пассивы.

    Экономическая трактовка индикатора WC может быть и такой: он показывает, какая сумма оборотных средств останется в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам. Возможна и другая интерпретация показателя WC. Он показывает какая часть собственного капитала использована для финансирования оборотных активов. Нормативов по данному показателю нет.

    Показатель WC является абсолютным, т.е. не приспособленным для пространственно-временных сопоставлений; не существует, как отмечалось ранее, и каких-либо ориентиров по его величине или желательности той или иной динамики, хотя вполне резонно предположить, что с ростом объемов производства величина собственных оборотных средств, как правило, возрастает.

    В статистике более активно применяются относительные показатели ликвидности и платежеспособности, чем абсолютные. В России для оценки платежеспособности предприятий обычно применяются коэффициенты текущей и срочной ликвидности.

    Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) определяется как отношение фактической величины оборотных средств, находящихся в наличии у организации, и суммы наиболее срочных долговых обязательств. Фактическая величина оборотных средств, находящихся в наличии у организации, — это сумма итогов II и III разделов актива баланса, а именно производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. К наиболее срочным долговым обязательствам относятся полученные организацией краткосрочные кредиты банков, краткосрочные и различные кредиторские задолженности, другими словами – это итог II раздела пассива баланса за вычетом строк «долгосрочные кредиты и займы», «доходы будущих периодов», «фонды потребления», «резервы предстоящих расходов и платежей».

    Коэффициент текущей ликвидности позволяет оценить, насколько краткосрочные обязательства покрываются ликвидными активами, т.е. сколько всех ликвидных средств приходится на 1 рубль краткосрочных обязательств.

    Если коэффициент текущей ликвидности составляет менее 1,5 или 150%, то это означает, что организация утрачивает способность к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов, что в условиях России является основанием для признания организации неплатежеспособной. Чем выше данный коэффициент, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов.

    Коэффициент текущей ликвидности может быть рассчитан при помощи следующей формулы:

    101013 1058 62 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (27)

    где 101013 1058 63 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — коэффициент текущей ликвидности;

    IIА – итог второго раздела актива баланса;

    КП – краткосрочные пассивы.

    Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам организации. В состав наиболее ликвидных активов входят денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и легкореализуемые требования, т.е. чистая дебиторская задолженность. Наиболее срочные обязательства берутся такими же, как и для расчета коэффициента текущей ликвидности. Значение коэффициента срочной ликвидности считается благоприятным, если оно превышает 0,7-0,8% и рассчитывается по следующей формуле:

     

    101013 1058 64 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (28)

    где ДС – денежные средства и их эквиваленты;


    КП – краткосрочные пассивы;


    ДБ – расчеты с дебиторами.

    В дополнение к коэффициентам текущей и быстрой ликвидности следует рассчитывать и анализировать коэффициент абсолютной ликвидности, так как именно эти три показателя в совокупности отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

    Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями и рассчитывается данный коэффициент с использованием следующей формулы:

    101013 1058 65 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (29)

    где ДС – денежные средства и их эквиваленты;

    КП – краткосрочные пассивы.

    Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,03 – 0,08.

    Следует отметить, что для анализа текущей платежеспособности очень важной является динамика показателя, характеризующего разность оборотных активов и краткосрочных обязательств. Данный показатель получил название чистых оборотных активов. В процессе его анализа, прежде всего, следует оценить причины его изменения, имя в виду, что его систематический рост может свидетельствовать об избыточной величине собственного оборотного капитала, а снижение может характеризовать недостаточность собственных оборотных средств. Формула для расчета данного показателя следующая:

     

    101013 1058 66 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (30)

    где IIА – итог второго раздела актива баланса(оборотные активы);

    КП – краткосрочные пассивы(обязательства).

    Коэффициенты текущей, срочной и абсолютной ликвидности – это моментные показатели, исчисляемые по состоянию на какую-то конкретную дату. Рассматриваемые в отдельности, эти показатели не обеспечивают приемлемой вероятности выделения неплатежеспособных предприятий. Выйти из положения можно за счет совместного использования коэффициентов ликвидности и показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

    Под финансовой устойчивостью понимают способность организации своевременно из собственных средств покрывать затраты, вложенные в основной и оборотный капитал, нематериальные активы, и расплачиваться по своим обязательствам.

    В числе показателей, характеризующих финансовую устойчивость, — коэффициент обеспеченности собственными средствами. Он характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости, и определяется как отношение собственных оборотных средств к фактической величине находящихся в наличии у организации оборотных средств:

    101013 1058 67 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (31)

    где 101013 1058 68 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — коэффициент обеспеченности собственными средствами;

    СОС – собственные оборотные средства (101013 1058 69 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия);

    ОСфакт
    — фактическая величина находящихся в наличии у организации оборотных средств.

    На конец отчетного периода данный коэффициент в соответствии с Положением №1 постановления Правительства РФ от 20 мая 1994г. №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротства) предприятий» не должен иметь значение менее 0,1%.

    В статистике так же используют показатель финансового левеража для определения степени зависимости организации от кредиторов. Данный показатель измеряет сложившуюся комбинацию собственных и заемных средств, используемых в бизнесе, и рассчитывается как отношение собственного и заемного капитала (или как доля собственного капитала в активах). Если показатель финансового левеража менее 0,1%, то собственный капитал больше заемного. Данный показатель особенно важно рассматривать в динамике: его рост свидетельствует о финансовом неблагополучии организации. Наилучшие значения коэффициента финансового левеража составляет 0,3-0,6%, но он не должен быть выше 1%.

    В России коэффициент финансового левеража статистика называет коэффициентом автономии (независимости) или коэффициентом концентрации собственного капитала и рассчитывает как долю собственных средств предприятий. Для этого используют следующую формулу:

    101013 1058 70 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (32)

    где СК – собственный капитал;

    ВБ – валюта баланса.

    Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

    Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала, рассчитываемый по следующей формуле:

    101013 1058 71 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (33)

    где ЗК – заемный капитал.

    Для соотношения заемного и собственного капитала используют следующий коэффициент:

    101013 1058 72 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (34)

    где 101013 1058 73 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия— коэффициент соотношения заемного и собственного капитала.

    Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.

    Также на практике предприятия используют коэффициент маневренности собственных средств:

    101013 1058 74 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия101013 1058 75 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (35)

    где 101013 1058 76 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия — коэффициент маневренности;

    СОС – собственные оборотные средства.

    Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры его активов, в том числе оборотных активов.

    Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников и рассчитывается по следующей формуле:

    101013 1058 77 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (36)

    где ДП – долгосрочные пассивы,

    ВА – внеоборотные активы.

    Коэффициент устойчивого финансирования – это отношение суммарной величины собственных и долгосрочных заемных источников к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов. Показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников и отражает степень независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия. Формула для расчета данного показателя следующая:

    101013 1058 78 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, (37)

    где (СК+ДП) – перманентный капитал;

    (ВА+ТА) – сумма внеоборотных и текущих активов.

    Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

  • наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
  • отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

    2. Статистический анализ имущества и платежеспособности ООО Фирмы «САГ» за период 2003-2005гг

     

  1. Статистический анализ имущества ООО Фирмы «САГ» за период 2003-2005гг

     

    Общество с ограниченной ответственностью – Фирма «САГ» было организовано 23 апреля 1997 года в целях осуществления самостоятельной хозяйственной деятельности.

        Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанность, быть истцом и ответчиком в суде.

    Общество является коммерческой организацией, основным видом деятельности которой является оптовая продажа алкогольной продукции отечественных и импортных производителей.

    При проведении статического анализа нами были использованы данные бухгалтерской отчетности данной фирмы за период 2003-2005 гг.

    Данные об имуществе данной организации отражаются в активе баланса.

    Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса (рис.1).

    101013 1058 79 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел). Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

    Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и другие).

    От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере обращения и в сфере производства, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности.

    Поэтому в процессе статистического анализа предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку (табл.2-4).

    Таблица 2 – Оценка динамики и структуры активов организации за 2003год

    Статьи баланса


     

    Абсолютная величина, тыс. руб.

    Относительная

    величина, % 

     

    Изменения


     

    на начало

    года 

    на конец

    года 

    на начало

    года 

    на конец

    года 

    Абсолют.

    величины, тыс. руб 

    Относит.

    величины, % 

    Темп

    прироста 

    1 

    2 

    3 

    4 

    5 

    6 

    7 

    8 

    Имущество

    1.Внеоборотные активы

    1.1.Основные средства 

    3079,80 

    5380,90 

    3,25 

    3,53 

    2301,1 

    0,28 

    74,72

    1.2.Нематериальные активы 

    10,07 

    8,70 

    0,01 

    0,01 

    -1,37 

    0,00 

    -13,60 

    1.3.Прочие внеоборотные средства 

     

    10,70 

    0,00 

    0,01 

    10,7 

    0,01 

     

    Итого по разделу 1 

    3089,87 

    5400,30 

    3,26 

    3,54 

    2310,43 

    0,28 

    74,77 

    2.Оборотные активы 

    36352,06 

    65410,32 

    38,40 

    42,93 

    29058,26 

    4,53 

    79,94

    2.1.Запасы и затраты 

    2.2.Дебиторская задолженность (менее 1 года) 

    54304,58 

    81539,92 

    57,37 

    53,52 

    27235,34 

    -3,85 

    50,15 

    2.3.Краткосрочные финансовые вложения 

    0,00 

    0,00 

    0,00 

    0,00 

    0 

    0 

     

    2.4.Денежные средства 

    912,90 

    10,35 

    0,96 

    0,01 

    -902,55 

    -0,96 

    -98,87

    Итого по разделу 2 

    91569,54

    146960,59 

    96,74 

    96,46 

    55391,05 

    -0,28 

    60,49 

    Стоимость имущества 

    94659,41 

    152360,89 

    100,00 

    100,00 

    57701,48 

    0,00 

    60,96

     

    Таблица 3 – Оценка динамики и структуры активов организации за 2004год

    Статьи баланса


     

    Абсолютная

    <

    величина, тыс. руб.

    Относительная

    величина, %

     

    Изменения


     

    на начало

    года 

    на конец

    года 

    на начало

    года 

    на конец

    года 

    Абсолют.

    величины, тыс. руб.

    Относит.

    величины, %

    Темп

    прироста,%

    1 

    2 

    3 

    4 

    5 

    6 

    7 

    8 

    Имущество

    1.Внеоборотные активы

    1.1.Основные средства 

    5380,90 

    6944,23 

    3,53 

    2,79 

    1563,33

    -0,74 

    29,05 

    Продолжение таблицы 4

     

    1

    2

    3

    4

    5

    6

    7

    8

    1.2.Нематериальные активы 

    8,70 

    7,26 

    0,01 

    0,00 

    -1,44 

    -0,003 

    -16,55 

    1.3.Прочие внеоборотные средства 

     

    28,30 

    0,00 

    0,01 

    28,3 

    0,01 

     

    Итого по разделу 1 

    5389,6 

    6979,79 

    3,54 

    2,81 

    1590,19 

    -0,73

    29,50 

    2.Оборотные активы 

    65410,32 

    72330,89 

    42,93 

    29,08 

    6920,57 

    -13,86 

    10,58 

    2.1.Запасы и затраты 

    2.2.Дебиторская задолженность 

    81539,92 

    169418,35 

    53,52 

    68,11 

    87878,43 

    14,58 

    107,77 

    2.3.Краткосрочные финансовые вложения 

    0,00 

    0,00 

    0,00 

    0,00 

    0 

    0,00

    0,00 

    2.4.Денежные средства 

    10,35 

    29,89 

    0,01 

    0,01 

    19,54 

    0,005 

    188,79 

    Итого по разделу 2 

    146960,6 

    241779,1 

    96,46 

    97,19 

    94818,54 

    0,73 

    64,52 

    Стоимость имущества 

    152350,2 

    248758,9 

    100,00 

    100,00 

    96408,73 

    0,00 

    63,28 

     

     

    Таблица 4 – Оценка динамики и структуры активов организации за 2005год

    Статьи баланса


     

    Абсолютная

    величина, тыс. руб.

    Относительная

    величина, %

     

    Изменения


     

    на начало

    года 

    на конец

    года 

    на начало

    года 

    на конец

    года 

    Абсолют.

    величины, тыс. руб.

    Относит.

    величины, %

    Темп

    прироста,%

    1 

    2 

    3 

    4 

    5 

    6

    7 

    8 

    Имущество

    1.Внеоборотные активы

    1.1.Основные средства 

    6944,23 

    14046,98 

    2,65 

    4,37 

    7102,75 

    1,72 

    102,28 

    1.2.Нематериальные активы 

    7,26 

    5,86 

    0,00 

    0,00 

    -1,4 

    -0,001 

    -19,28 

    1.3.Прочие внеоборотные средства 

    28,3 

    38,30 

    0,01 

    0,01 

    10 

    0,00 

    0,00 

    Итого по разделу 1

    6979,79 

    14091,14 

    2,66 

    4,38 

    7111,35 

    1,72 

    101,88 

    2.Оборотные активы 

    72330,89 

    98824,35 

    27,60 

    22,50 

    26493,46 

    -5,10 

    36,63 

    2.1.Запасы и затраты 

    2.2.Дебиторская задолженность 

    182701,13 

    206814,39 

    69,72 

    56,83 

    24113,26 

    -12,89 

    13,20 

    2.3.Краткосрочные финансовые вложения

    0 

    920,00 

    0,00 

    0,00 

    920 

    0,00 

     

    2.4.Денежные средства 

    29,89 

    810,86 

    0,01 

    0,01 

    780,97 

    -0,002 

    2612,81 

    Итого по разделу 2 

    255061,91 

    307369,60 

    97,34 

    95,62 

    52307,69 

    -1,72 

    20,51 

    Стоимость имущества 

    262041,7 

    321460,74 

    100,00 

    100,00 

    59419,04

    0,00 

    22,68 

     

    Анализ таблиц показывает, что стоимость имущества предприятия на конец каждого их трех рассматриваемых периодов по сравнению с началом периода увеличивалась. Так наибольший темп прироста был отмечен в 2004 году и составил 63,28%, другими словами, стоимость имущества организации за 2004 год увеличилась на 96408,73 тыс. руб.

    Увеличение стоимости имущества произошло за счет увеличения стоимости основных производственных средств на 1563,33 тыс. руб. Внеоборотные активы за данный период увеличились на 1590,19 тыс. руб. в основном за счет увеличения основных средств. Запасы и затраты на данном предприятии также увеличились на 6920,57 тыс. руб. Возросла на предприятии и дебиторская задолженность с 81539,92 тыс. руб. на начало года до 169418,35 тыс. руб. на конец года или на 107,77%.

    Следует отметить, что на протяжении всего исследуемого периода 2003-2005 года наблюдается уменьшение стоимости нематериальных активов, причем эта тенденция возрастает из года в год. Так в 2003 году нематериальные активы уменьшились на 13,6% за год, в 2004 году – на 16,55%, а в 2005 году – на 19,28%. Данная зависимость связана с ежегодным списанием амортизационных отчислений.

    Отрицательным фактом явилось то, что в 2003 году произошло значительное уменьшение суммы денежных средств на 902,55 тыс. руб. или более, чем на 98%.

    В структуре актива баланса на протяжении всех исследуемых периодов времени наибольший удельный вес занимают оборотные активы – более 90% от всей стоимости имущества фирмы. Данная особенность связана со спецификой ООО Фирмы «САГ», т.к. данная фирма относится к сфере торговли и здесь присутствуют определенные особенности (в частности оплата за отгруженный товар производится через 14-21 день после отгрузки).

    Проведем анализ эффективности использования основных средств ООО Фирмы «САГ». Для этого рассчитаем и проанализируем следующий ряд показателей за 2003 год функционирования фирмы:

  2. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов:

    101013 1058 80 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

  3. Коэффициент обновления основных фондов

    101013 1058 81 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    Данный коэффициент показывает, что 55,99% основных средств составляют новые основные средства.

  4. Коэффициент выбытия основных фондов

    101013 1058 82 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    В данном году выбыло 15, 88% основных средств из-за ветхости и других причин.

  5. Коэффициент износа основных фондов

    101013 1058 83 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    Основные фонды фирмы на начало 2003 года изношены на 10,59%.

  6. Коэффициент годности основных фондов

    101013 1058 84 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    Из данного показателя следует, что 89,41% основных фондов пригодны для дальнейшей эксплуатации.

     

    101013 1058 85 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

  7. Показатель фондоотдачи

    101013 1058 86 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятияруб. приходится на 1 руб. основных фондов

  8. Показатель фондоемкости

    101013 1058 87 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия руб. необходимо вложить в основные фонды для реализации 1 руб. продукции

    Аналогично рассчитываются данные показатели для 2004 и 2005 годов. Результаты проведенного анализа представлены в таблице 5.

    Таблица 5 – Показатели состояния и эффективности использования основных средств.

    Показатели 

    Года 

    Темп прироста,% 

    2003 

    2004 

    2005 

    2004/2003

    2005/2004 

    1. Средн. стоим. осн. фондов, тыс. руб.

    6585

    9595,06

    21104,42

    45,7

    119,9

    2. Коэф. обновления ОФ,%

    55,99

    49,58

    58,49

    -11

    17,9

    3. Коэф. выбытия ОФ,%

    15,88

    26,53

    8,69

    67

    -67

    4.Коэф. износа ОФ,%

    10,59

    18,29

    27,63

    75,5

    51

    5.Коэф. годности ОФ,%

    89,41

    81,71

    72,37

    -8,6

    -11

    6.Фондоотдача

    72,16

    72,50

    35,17

    0,47

    -51

    7.Фондоемкость

    0,028

    0,0138

    0,028

    -50,7

    103

     

    Анализ таблицы показывает, что за исследуемый период времени средняя стоимость основных производственных фондов увеличилась, особенно в 2005 году – на 119,9%, однако в этом же году значительно снизилась фондоотдача (51%) и увеличилась фондоемкость (130%), что связано с приобретением новых основных фондов (на 17,9%) и не значительным выбытием прежних.

    Проведем анализ влияния изменения эффективности использования основных фондов на объем продукции.

    Таблица 6 – Вспомогательные данные для проведения факторного анализа

    Показатели 

    Базисный период (2003г.) 

    Текущий период (2004г) 

    Индекс 

    Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. 

    101013 1058 88 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    101013 1058 89 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    101013 1058 90 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    Объем произведенной продукции, тыс. руб. 

    101013 1058 91 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    101013 1058 92 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    101013 1058 93 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    Фондоотдача 

    101013 1058 94 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    101013 1058 95 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    101013 1058 96 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    Фондоемкость 

    101013 1058 97 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    101013 1058 98 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    101013 1058 99 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    За счет действия двух факторов – изменения объема основных фондов и изменения фондоотдачи – прирост объема продукции в отчетном периоде по сравнению с базисным составил 220395,22 тыс. руб. или 46,38%:

    101013 1058 100 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, или 101013 1058 101 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия.

    Определим, как изменился объем продукции, за счет увеличения объемов только основных фондов, при неизменной фондоотдаче. В этом случае в текущем периоде с единицы основных фондов было бы получено продукции в размере 72,16 тыс. руб., в том числе и с дополнительно введенных основных фондов. Следовательно за счет увеличения объема основных фондов объем продукции увеличился на 217205,93 тыс.руб.:

    101013 1058 102 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия или

    101013 1058 103 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия.

    В относительном выражении прирост объема продукции за счет рассматриваемого фактора составил 45,7%:

    101013 1058 104 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия.

    Однако в текущем периоде не только увеличился объем основных фондов, но и повысилась эффективность их использования. С каждого рубля основных фондов получено продукции на 0,34 тыс.руб.больше, а со всего объема основных фондов соответственно получено дополнительно продукции на 3262,32 тыс. руб.:

    101013 1058 105 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия или


    101013 1058 106 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    В относительном выражении прирост объема продукции за счет второго фактора составил 0,68%:

    101013 1058 107 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия.

    Таким образом, в общем приросте продукции преобладает доля первого фактора.

    За счет изменения эффективности использования основных фондов потребность в основных фондах сократилась на 9877,47тыс.руб.

    Аналогично проводится данный анализ для периода 2004-2005 годов. Результаты этого анализа соответственно следующие:

    101013 1058 108 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    Проанализировав основные фонды фирмы, целесообразным представляется анализ и оборотных средств организации.

    Проведем анализ эффективности использования оборотных активов. Для этого рассчитаем и проанализируем следующие показатели за 2003 год:

  9. Коэффициент оборачиваемости

    101013 1058 109 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    Данный коэффициент показывает, что 3,6 раза стоимость оборотных средств, равная их среднему остатку, оборачивалась и возвращалась в денежной форме в течении 2003 года.

  10. Коэффициент закрепления

    101013 1058 110 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    Таким образом, на 1 руб. реализации продукции приходится 0,28 руб. оборотных фондов.

  11. Средняя продолжительность одного оборота оборотных средств.

    101013 1058 111 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    Показывает, что 99,1 дней занимает один полный оборот оборотных средств.

    Аналогично рассчитываются показатели для 2004 и 2005 годов. Результаты анализа за данные года и их динамика представлены в таблице 7.

    Таблица 7 – Показатели эффективности использования оборотных средств и их динамика


    п/п 

    Показатели 

    2003г. 

    2004г. 

    2005г. 

    Изменение 

    2004/

    2003 

    2005/

    2004 

    1.

    Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, число оборотов

    3,631 

    3,299 

    2,457 

    -0,332

    -0,842

    2.

    Коэффициент закрепления оборотных средств 

    0,275 

    0,303 

    0,407 

    0,028

    0,104

    3.

    Продолжительность одного оборота, дн. 

    99,1 

    109,1 

    146,3 

    10

    37,2

    4.

    Сумма высвобожденных, вовлеченных дополнительно об. средств, тыс.руб.:

     

    19476,7 

    77201,2 

    57724,5

     

    Анализ данной таблицы показывает, что в 2005 году по сравнению с 2004 годом сумма вовлеченных дополнительно оборотных средств увеличилась на 57724,5 тыс. руб., что связано с увеличением за этот период времени одного оборота на 37,2 дня. За счет увеличения продолжительности одного оборота, число оборотов сократилось. Так в 2004 году по сравнению с 2003 годом число оборотов сократилось на 0,332 оборота, а в 2005 году по сравнению с 2004 годом – на 0,842 оборота. Коэффициент закрепления показывает, что в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 1 руб. выручки от реализации стало приходиться на 0,10 руб. оборотных средств больше. В целом оборотные фонды организации используются эффективно.

    По результатам статистического анализа ООО Фирмы «САГ» за 2003-2005 гола можно сделать следующий вывод: имущественное положение фирмы определяется как устойчивое. Это объясняется тем, что стоимость имущества предприятия на конец каждого их трех рассматриваемых периодов по сравнению с началом периода увеличивалась. Увеличение стоимости имущества произошло за счет увеличения стоимость основных производственных средств. Уменьшение стоимости нематериальных активов, наблюдаемое на протяжении всего периода изучения не повлияло отрицательно на имущественную оценку фирмы, т.к. данная зависимость связана с ежегодным списанием амортизационных отчислений.

    В структуре актива баланса на протяжении всех исследуемых периодов времени наибольший удельный вес занимают оборотные активы – более 90% от всей стоимости имущества фирмы. Данная особенность связана со спецификой ООО Фирмы «САГ», т.к. данная фирма относится к сфере торговли и здесь присутствуют определенные особенности (в частности оплата за отгруженный товар производится через 14-21 день после отгрузки).

    В течении изучаемого периода времени увеличивалась среднегодовая стоимость основных производственных фондов, а динамика коэффициентов характеризующих эффективность использования основных фондов может быть признана положительной. Так же был проведен факторный анализ, в результате которого было выявлено, на сколько тыс. руб. изменился объем продукции за счет влияния двух факторов вместе – изменения объема основных фондов и изменения фондоотдачи, и за счет изменения каждого в отдельности.

    В течении всего периода исследования сумма вовлеченных дополнительно оборотных средств увеличилась, что связано с увеличением за этот период времени одного оборота. За счет увеличения продолжительности одного оборота, число оборотов сократилось. Коэффициент закрепления показывает, что в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 1 руб. выручки от реализации стало приходиться оборотных средств на 0,10 руб. больше.

     

     

     

  12. Статистический анализ платежеспособности ООО Фирмы «САГ» за период 2003-2005гг

     

    Анализ платежеспособности фирмы «САГ» проводится с помощью расчета и анализа характеристик, отражающих удовлетворительность структуры ее баланса.

    Рассмотрим сначала абсолютный показатель, характеризующий величину собственных оборотных средств(WC).

    Для 2003 года данный показатель составил:

  • на начало года

    101013 1058 112 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

  • на конец года

    101013 1058 113 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    Таким образом, в 2003 году фирма «САГ» не могла полностью покрывать текущие активы только за счет собственного капитала предприятия.

    По аналогичному алгоритму рассчитаем данный показатель для 2004 и 2005 годов и объединим результаты за весь исследуемый период в таблицу 8.

    Таблица 8 – Оценка показателя WC за период 2003-2005 годов

    Показатель 

    2003 год 

    2004 год 

    2005 год 

    н.г. 

    к.г. 

    н.г. 

    к.г. 

    н.г. 

    к.г. 

    WC, тыс.руб.

    -84,64 

    -444,82 

    -454,04 

    570,82 

    562,63 

    5747,48 

    По данной таблице можно сделать следующий вывод, если в начале 2003 года у фирмы «САГ» наблюдалась нехватка собственного капитала для покрытия текущих активов, то в 2004 и 2005 годах ситуация значительно улучшилась. Положительным моментом в этой таблице является то, что данный показатель на конец 2005 года значительно увеличился и соответственно показывает, что в случае уплаты предприятием всех его краткосрочных обязательств, у него в распоряжении останется 5747,48 тыс. руб. оборотных средств.

    Проведем анализ относительных показателей платежеспособности и ликвидности за период 2003-2005 годов. Для этого рассчитаем и интерпретируем следующие показатели для 2003 года:

  • Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)
  • на начало года

    101013 1058 114 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятияруб. ликвидных средств приходится на 1 руб. краткосрочных обязательств

  • на конец года

    101013 1058 115 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия руб. ликвидных средств приходится на 1 руб. краткосрочных обязательств

     

  • Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности

    — на начало года

    101013 1058 116 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия руб. наиболее ликвидных средств приходится на 1 руб. краткосрочных обязательств;

  • на конец года

    101013 1058 117 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия руб. наиболее ликвидных средств приходится на 1 руб. краткосрочных обязательств.

    Данный коэффициент по смысловому значению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть – производственные запасы.

  • Коэффициент абсолютной ликвидности
  • на начало года

    101013 1058 118 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, т.е. 0,9% краткосрочной задолженности может быть погашено немедленно за счет имеющихся денежных средств.

  • на конец года

    101013 1058 119 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия, т.е. 0,006% краткосрочной задолженности может быть погашено немедленно за счет имеющихся денежных средств.

  • Показатель чистых оборотных активов
  • на начало года

    101013 1058 120 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятиятыс.руб.

  • на конец года

    101013 1058 121 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятиятыс.руб.

    Данный показатель показывает, что сумма краткосрочных обязательств превышает стоимость оборотных активов.

    По аналогичному алгоритму рассчитываются и анализируются данные показатели и на 2004, 2005 года. Результаты расчетов по всем трем периодам представлены в таблицах 9 и 10.

    Таблица 9 – Анализ платежеспособности организации с помощью показателей ликвидности за 2003 год

    Показатель

    Величина показателя 

    Абсолютное отклонение 

    Норматив 

    на начало года 

    на конец года 

    Коэффициент текущей ликвидности 

    0,999 

    0,997 

    -0,002 

    >1,5

    Коэффициент быстрой ликвидности  

    0,53 

    0,51 

    -0,02

    >0,7(0,8) 

    Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) 

    0,009 

    0,00006 

    -0,00894 

    0,03-0,08 

    Показатель чистых оборотных активов 

    -84,64 

    -444,82 

    -360,18 

     

     

    Анализ данной таблицы показывает, что ни один из показателей, имеющих нормативное значение, с ними не совпадают, а также имеется отрицательная тенденция показателя чистых оборотных активов. Следовательно фирма «САГ» в 2003 году была не платежеспособна по оценке данных показателей.

    Таблица 10 — Анализ платежеспособности организации с помощью показателей ликвидности за 2004, 2005 года

    Показатель

    Величина показателя 

    Абсолютное отклонение 

    Норматив 

    2004 

    2005 

    Коэффициент текущей ликвидности 

    1,0 

    1,01 

    0,01 

    >1,5

    Коэффициент быстрой ликвидности  

    0,65 

    0,63 

    0,02 

    >0,7(0,8) 

    Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)

    0,0001 

    0,003 

    0.2999 

    0,03-0,08 

    Показатель чистых оборотных активов 

    570,82 

    5747,48 

    5176,66 

     

    Анализируя данную таблицу, можно сделать следующие выводы. Коэффициент текущей ликвидности в 2005 году по сравнению с 2004 годом увеличивается на 0,01, т.е. наблюдается положительная тенденция, однако, пока данный коэффициент не соответствует нормативному значению (>1,5), и, следовательно, негативно характеризует деятельность предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует о том, что очень незначительная доля краткосрочных заемных средств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств как отчетном так и в базисном годах. Положительным фактом является то, что увеличивается показатель чистых оборотных активов.

    В целом по данным полученным в результате рассмотрения таблиц 9 и 10 нельзя полностью охарактеризовать платежеспособность фирмы. Для того, чтобы это представилось возможным необходимо провести анализ показателей финансовой устойчивости.

    Рассмотрим как рассчитываются и интерпретируются данные показатели на примере 2003 года:

  • Коэффициент обеспеченности собственными средствами.
  • на начало года

    101013 1058 122 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

  • на конец года

    101013 1058 123 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    Данный коэффициент показывает, что и на начало и на конец 2003 года у фирмы «САГ» имелось собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости лишь на 94%.

  • Коэффициент автономии (независимости) или коэффициент концентрации собственного капитала
  • на начало года

    101013 1058 124 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

  • на конец года

    101013 1058 125 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

  • Коэффициент концентрации заемного капитала
  • на начало года

    101013 1058 126 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

  • на конец года

    101013 1058 127 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    Показывает, что на начало года заемные средства в валюте баланса составляли 21%, а на конец года увеличились до 23%.

  • Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
  • на начало года

    101013 1058 128 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятияруб. заемных средств приходится на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия на начало года

  • на конец года

    101013 1058 129 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятияруб. заемных средств приходится на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия на конец года

  • Коэффициент маневренности собственных средств:
  • 101013 1058 130 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия на начало года

    101013 1058 131 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

  • на конец года

    101013 1058 132 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

  • Коэффициент структуры долгосрочных вложений

    101013 1058 133 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    Показывает, что на 0,008 части основных средств и других внеоборотных активов профинансировано за счет долгосрочных заемных источников

  • Коэффициент устойчивого финансирования
  • на начало года

    101013 1058 134 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

  • на конец года

    101013 1058 135 Статистические анализ имущества и оценка платежеспособности предприятия

    Показывает, что и на начало года, и на конец года совсем не значительная часть активов финансируется за счет устойчивых источников и поэтому имеется высокая степень зависимости предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.

    Аналогичным способом рассчитываются и объясняются данные показатели за 2004-2005 года. В таблице 11 представлены результаты данных расчетов.

    Таблица 11 – Анализ показателей финансовой устойчивости организации

    Показатель

    Величина показателя

    Абсолютное отклонение 

    Норматив 

    2004 год 

    2005 год 

    Коэф. обеспеченности собственными средствами 

    0,91 

    0,94

    0,03

    >0,1

    Коэф. автономии 

    0,027 

    0,058

    0,031

    0,3-0.6

    Коэф. концентрации заемного капитала 

    0,40 

    0,43

    0,03

    Коэф. соотношения заемного и собственного капитала

    14,52 

    7,42

    -7,1

    Коэф. маневренности собственных средств 

    34,23 

    15,41

    -18,82

    Коэф. структуры долгосрочных вложений 

    0,018

    0,020

    0,002

    Коэф устойчивого финансирования 

    0,028 

    0,059

    0,031

    Рассмотрев данную таблицу можно сделать следующие выводы: по всем показателям финансовой устойчивости фирмы «САГ» в 2005 году по сравнению с 2004 годом наблюдается положительная тенденция. Коэффициенты соотношения заемного и собственного капитала, а также маневренности собственных средств уменьшились, но это во все не является отрицательной тенденцией, а объясняется спецификой организации (сфера торговли). То, что сократился коэффициент соотношения заемного и собственного капитала означает, что снизилась доля заемных средств в общем уровне собственных средств, вложенных в активы организации, что на практике является положительной тенденцией. За рассматриваемый период увеличился коэффициент устойчивого финансирования но 0, 031, что означает, что увеличилась часть активов фирмы, финансируемых за счет устойчивых источников. Положителен и тот факт, что коэффициент автономии соответствует нормативу. А тот факт, что коэффициент обеспеченности собственными средствами не удовлетворяет нормативному значению, негативно сказывается на финансовой деятельности фирмы.

     

    По результатам проведенного статистического анализа платежеспособности ООО Фирмы «САГ» за период с 2003года по 2005год следует отметить следующее: состояние фирмы за исследуемый период времени относительно платежеспособности можно охарактеризовать как неустойчивое. Это подтверждается тем, что на протяжении всего исследуемого периода времени коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы. При этом следует отметить, что за период с 2004 по 2005 год коэффициент вырос на 0,01, это позволяет предположить, что в дальнейшем состояние фирмы может и должно стабилизироваться. Значение коэффициента быстрой ликвидности также оказалось ниже допустимого. Это свидетельствует о недостаточности у ООО Фирмы «САГ» ликвидных активов (т.е. наличности и других активов, которые легко можно обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Третий из наиболее важных коэффициентов, характеризующих способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, коэффициент абсолютной ликвидности имеет также значение ниже допустимого предела. Но изменение данного коэффициента за последний период на 0,299 рассматривается как положительная тенденция.

    Вывод о неустойчивости фирмы в отношении платежеспособности, подтверждается коэффициентами финансовой устойчивости, динамика которых характеризует финансовое положение фирмы как неудовлетворительное.

<

Комментирование закрыто.

MAXCACHE: 1.23MB/0.00244 sec

WordPress: 23.84MB | MySQL:124 | 3,887sec