Сущность и назначение анализа финансово- хозяйственной деятельности предприятия

<

101413 0129 1 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности — решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и

получения максимума прибыли. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие.

Необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

а) структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

б) эффективности и интенсивности его использования;

в) платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

г) запаса его финансовой устойчивости.

 

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать: с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д.

В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель — установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключаются случаи формирования долгосрочных активов и за счет краткосрочных кредитов банка, что наглядно видно из нашего примера: для приобретения оборудования частично была использована ссуда банка. Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы наполовину они были сформированы за счет собственного, а наполовину — за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

Рассчитывается также структура распределения собственного капитала, а именно доля собственного оборотного капитала и доля собственного основного капитала в общей его сумме. Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме получило название «коэффициента маневренности капитала», который показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть высоким, чтобы обеспечить достаточную гибкость в использовании собственных средств предприятия. Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (материальных оборотных фондов) является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия.

В условиях рыночной экономики целью любого производства является получение максимально возможной прибыли. В этих условиях могут осуществлять свою производственно-финансовую деятельность только те предприятия, которые получают от нее наивысший экономический результат. Те же предприятия, которые работают неэффективно, малорентабельно, тем более убыточно, нежизнеспособны. Они неизбежно разоряются и прекращают свое существование. Следовательно, на каждом предприятии необходимо выявлять наличие фактов бесхозяйственности, непроизводительных потерь, неразумного вложения средств и т. п. для их устранения. Следует выявлять и включать в работу предприятия резервы производства, рационального и эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, природных богатств.

Поэтому в настоящее время значительно возрастает роль анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, основная цель которого — выявление и устранение недостатков в деятельности предприятий, поиск и вовлечение в производство неиспользуемых резервов.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности необходим на любом предприятии — государственном, совместном, акционерном, подрядном или основанном на иной форме собственности.

Анализировать деятельность предприятия должны уметь все его работники — рабочие, специалисты любого профиля (экономисты, бухгалтеры, технологи, механики и др.), руководители всех рангов, всех служб и подразделений.

Анализ деятельности предприятий при любых формах собственности всегда должен быть творческим и разнообразным по содержанию, применению различных аналитических приемов с учетом специфики производства, его организации на конкретном предприятии. Необходимо также иметь в виду, что Государственная Дума РФ продолжает интенсивную работу по дальнейшему совершенствованию хозяйственного механизма и, следовательно, могут быть внесены соответствующие изменения в вопросы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Следовательно, все работники предприятия, занимающиеся анализом его деятельности, должны постоянно совершенствовать свои знания в этой области.

В РФ функционируют сотни тысяч предприятий различных форм собственности, которые осуществляют свою деятельность в соответствии с действующим в стране законодательством. Они работают на принципах хозяйственной самостоятельности, материальной заинтересованности в результатах хозяйственно-финансовой деятельности и материальной ответственности за эти результаты. При этом деятельность предприятий не может осуществляться бесконтрольно, без соответствующего анализа, т. к. в работе предприятий могут иметь место различные недостатки, ошибки, неиспользуемые резервы, снижающие эффективность производства.

Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия — это комплексное изучение его работы, позволяющее дать ей объективную оценку, выявить закономерности и тенденции развития, определить стоящие перед ним задачи, вскрыть резервы производства и недостатки в его работе, наметить пути улучшения всех сторон его деятельности. В достижении этих целей и проявляется роль и значение аналитической работы на предприятии. Каждый аналитик должен знать, что в выявлении резервов в работе предприятия предела не существует. И там, где еще вчера казалось, что все возможности для улучшения хозяйственно-финансовой деятельности предприятия исчерпаны, сегодня вскрываются все новые и новые резервы. Научно-технический прогресс неисчерпаем! Благодаря НТП идет постоянное совершенствование организации технологического процесса, эффективности использования основных производственных и оборотных фондов, снижение себестоимости вырабатываемой продукции при повышении ее качества, повышение темпов роста производительности труда, улучшение всех других сторон деятельности предприятия.

Содержание анализа хозяйственно-финансовой деятельности включает:

—        исследование экономических, технических, технологических, организационных и других сторон работы предприятия, факторов и причин, их обуславливающих;

—        научное обоснование внутрихозяйственных планов, контроль за их выполнением;

—                объективная  оценка эффективности хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и достигнутого организационно-технического уровня производства;

—                выявление внутрихозяйственных резервов и их использование, недостатков и их устранение в целях дальнейшего повышения эффективности работы предприятия;

—                контроль за выполнением намеченных мероприятий.

Непосредственно по материалам анализа деятельности предприятия разрабатываются мероприятия, направленные на дальнейшее развитие производства и повышение его эффективности. В условиях рыночной экономики только на основе анализа можно установить оптимальный вариант решения поставленных перед предприятием задач на всех этапах планирования и его фактической деятельности, причем не только за отчетный, но и за ряд периодов, т. е. определить тенденции его развития. Это позволяет наиболее полно изучить и выявить резервы не только для текущей работы, но и для дальнейшего развития предприятия.

Предметом анализа являются непосредственно все стороны хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, включая вопросы социального и культурного развития, отраженные в системе показателей внутрихозяйственного планирования, учета, отчетности и иных источниках информации.

Под сторонами деятельности понимаются и используёмая техническая база, и технология, и организация производства, и управление предприятием, и экономика, и финансы, и рабочая сила и т. д., т. е. как, кем, зачем, почему, при помощи чего осуществляется деятельность предприятия. При этом изучается хозяйственно-финансовая деятельность предприятия не только за отчетный, но и за предшествующие периоды, прогнозируются перспективы на будущее.

Анализ всегда должен отвечать на три вопроса:

— Что произошло?

— Почему произошло?

— Что и как надо делать в дальнейшем?

Ответы на первые два вопроса дают только констатацию фактов. Самый важный — третий вопрос. В ответе на него заключается смысл анализа деятельности предприятия.

Анализ хозяйственно-финансовой деятельности должен отвечать определенным требованиям и быть:

— объективным и достоверным, базироваться на точных, строго проверенных сведениях и показателях;

— комплексным и системным, т. е. любое явление (показатель) должно изучаться в увязке с другими взаимосвязанными или аналогичными явлениями (показателями);

— перспективным — все явления (показатели) должны оцениваться на перспективу, чтобы можно было спрогнозировать, какое воздействие на них окажет внедрение в практику работы предприятия передовых достижений в области техники, технологии, организации производства и использования накопленного опыта, в т. ч. и конкурентов;

— оперативным и своевременным, что требует постоянного и ежедневного контроля работы предприятия, быстрой обработки данных и проведения необходимых мероприятий;

— конкретным — результаты анализа должны трансформироваться в конкретные и реальные для осуществления мероприятия по улучшению всех сторон деятельности предприятия.

Только такой подход к анализу хозяйственно-финансовой деятельности может сделать его действенным и необходимым для улучшения работы предприятия.

Анализом охватываются все стороны деятельности предприятия: техническая, технологическая, организационная, финансовая и т. д. Провести такой анализ в полном объеме одному специалисту или даже отделу заводоуправления практически невозможно. В связи с этим к аналитической работе должны привлекаться все отделы заводоуправления: производственно-технический, технологический, снабжения и сбыта, планово-экономический, труда и заработной платы, финансовый и др.

Каждый отдел занимается анализом тех вопросов и сторон деятельности предприятия, за которые он отвечает. Например, анализ организационно-технического уровня и развития предприятия проводит производственно-технический отдел, анализ организации и соблюдения технологического процесса — технологический отдел (лаборатория), анализ выполнения плана по прибыли и финансового состояния — бухгалтерия и финансовый отдел. Работники отдела материально-технического снабжения выявляют резервы экономии материалов, возможности ликвидации сверхнормативных запасов материальных ценностей и сокращения затрат, связанных с перевозкой и хранением материалов и т. д.

Многие смежные вопросы деятельности предприятия исследуются несколькими отделами заводоуправления. Например, организацию труда и использование рабочей силы анализируют производственно-технический и планово-экономический отделы, отдел кадров; уровень себестоимости — бухгалтерия, планово-экономический и технологический отделы и т. д. В условиях рынка особо возрастает роль маркетинговой службы, которая изучает внешнюю среду функционирования предприятия, рынков сырья и сбыта готовой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения, формирования ценовой политики и т. д. Поэтому маркетинговая служба должна участвовать практически в анализе всех вопросов деятельности предприятия.

Возглавляет аналитическую работу на предприятии экономическая служба, которая вместе с остальными отделами заводоуправления составляет программу и график анализа деятельности предприятия.

В программе необходимо четко определить круг анализируемых вопросов каждым отделом заводоуправления, указать ответственных лиц и сроки исполнения. Круг анализируемых вопросов должен охватить все стороны деятельности предприятия. Эта программа может использоваться длительное время (годы). Она должна постоянно совершенствоваться и дополняться с учетом конкретных условий работы предприятия. Программу и график утверждает руководитель предприятия.

Все отделы заводоуправления в установленные сроки предоставляют экономической службе справки по результатам анализа. Она обобщает их в сводной справке и передает на рассмотрение руководству предприятия. Результаты анализа деятельности предприятия обсуждаются на заседании Совета предприятия и отражаются в приказе по предприятию. В констатирующей части приказа делаются выводы по результатам анализа деятельности, а в постановляющей — намечаются мероприятия по устранению выявленных недостатков и использованию вскрытых резервов. По каждому мероприятию указывают также конкретных исполнителей и сроки его выполнения. Контроль за исполнением приказа возлагается на экономическую службу. Результаты анализа деятельности предприятия должны доводиться до сведения коллектива предприятия, т. е. обсуждаться на общих собраниях работников предприятия или акционеров, что поможет успешнее внедрять рекомендуемые мероприятия, более полно выявлять имеющиеся резервы и недостатки в работе предприятия.

Кроме открытого анализа в условиях рыночной экономики проводится анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия с использованием закрытых для широкой общественности источников информации. Этот анализ проводится для внутреннего использования высшим руководством предприятия и носит засекреченный характер.

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов – улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.   

По кругу исследуемых вопросов анализ хозяйственно-финансовой деятельности подразделяют на полный и тематический. При полном анализе исследуются все стороны деятельности предприятия без исключения. При тематическом анализе изучаются только отдельные стороны или показатели работы предприятия: использование оборудования или рабочей силы, расходование фонда заработной платы или уровень себестоимости вырабатываемой продукции, использование электроэнергии или материалов, финансовое состояние предприятия или размер получаемой прибыли и т.д.

По времени проведения и используемой информации различают единовременный и периодический анализ деятельности предприятия.

Единовременный анализ носит разовый характер и осуществляется отдельными отделами заводоуправления для собственного использования или по специальным распоряжениям руководства предприятия.

Периодический анализ проводят за определенные промежутки времени. По кругу анализируемых показателей он относится к постоянно повторяемому и служит целям контроля за выполнением плана, оценки результатов хозяйственной деятельности, рационального использования основных и оборотных фондов и т. д.

Единовременный анализ выполняют по разовым, а периодический — по стабильным программам.

Периодический анализ в свою очередь подразделяют на оперативный (текущий) и последующий.

При оперативном анализе изучают только отдельные вопросы деятельности предприятия, по которым можно получать ежедневную информацию: выпуск и реализация продукции, расход сырья, заработной платы, состояние расчетов с поставщиками и покупателями и т. д. Его производят за смену, сутки, пятидневку, декаду. Он органически включается в процесс оперативного управления, осуществляется не только руководителями тех или иных подразделений, но и самими исполнителями отдельных производственных операций и обеспечивает оперативность в выявлении резервов и недостатков в работе предприятия.

Совершенствование способов получения и обработки информации посредством математических методов и ЭВМ позволяет расширить круг вопросов, подвергаемых оперативному анализу. Кроме того, применение математических методов и ЭВМ помогает не только быстро оценить достигнутые результаты, но и прогнозировать ход хозяйственных операций на ближайшие дни и декады.

Оперативный анализ выполняют по данным текущего учета и отчетности, показаниям контрольно-измерительных приборов.

<

Последующий анализ проводят за прошлый отчетный период (месяц, квартал, год, пятилетие). Его цель — дать оценку деятельности предприятия за истекший период по всем основным показателям, выявить недостатки в работе и неиспользуемые резервы, а также те или иные закономерности и тенденции в развитии предприятия для прогнозирования (планирования) его деятельности на будущий период (год, пятилетие). Последующий анализ базируется в основном на данных планов, всех видов учета и отчетности, а также источниках внеучетного характера.

Аналитическую работу на предприятии подразделяют на несколько этапов. На первом этапе составляют план работы, в котором указывают цель и программу анализа, сроки проведения, исполнителей, источники. Заранее разрабатывают формы аналитических таблиц и графиков. Определяют технические средства обобщения и использования материалов анализа.

На втором этапе подбирают исходные материалы (данные), проверяют их достоверность и проводят аналитическую обработку (приведение в сопоставимое состояние и т. д.).

Наиболее важный этап — третий, в котором выявляют причины, вызвавшие отклонения от плана, уровня предшествующего периода. Для этого определяют круг взаимодействующих факторов и производят их группировку. На основе измерения положительного или отрицательного воздействия отдельных факторов устанавливают неиспользованные возможности (резервы) улучшения анализируемых показателей деятельности предприятия на определенном участке его работы.

Далее обобщают результаты анализа: делают выводы, производят сводный подсчет резервов повышения эффективности работы предприятия, вносят предложения по мобилизации и использованию внутрихозяйственных резервов, устранению выявленных недостатков и закреплению достигнутых успехов.

На последнем этапе осуществляют контроль за реализацией результатов анализа и внедрением рекомендованных мероприятий.

Результаты анализа оформляют по-разному. Оперативный анализ обычно завершают принятием срочных мер по устранению выявленных недостатков и использованию вскрытых резервов. На не которых предприятиях ведут специальные журналы для регистрации принятых и внедренных предложений для накопления информационного материала.

По результатам последующего анализа составляются справки.


Для анализа деятельности предприятия необходимо располагать соответствующими источниками информации. Наиболее важными из них являются все виды отчетности: бухгалтерская, статистическая (государственная и внутриведомственная) и оперативно-техническая, которые содержат разностороннюю количественную и качественную характеристику деятельности предприятия за анализируемый период. Используют также регистры бухгалтерского и оперативно-технического учета и первичные документы.

В настоящее время проводится большая работа по сокращению периодичности и объема отчетности предприятий. Значительно уменьшилось количество отчетов и число показателей в них. В связи с этим снижаются возможности использования бухгалтерских и статистических отчетов для аналитических целей. Соответственно возрастает роль регистров бухгалтерского учета и первичной документации всех отделов управления и подразделений предприятия в анализе его деятельности.

Значение анализа финансово-экономического состояния сложно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. Анализ опирается на показатели квартальной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ осуществляется перед составлением бухгалтерской и финансовой отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса, а также для составления пояснительной записки к годовому отчету.

На основе данных итогового финансово-экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики.

 

 

1.2 Задачи и информационное обеспечение анализа финансово- хозяйственной деятельности предприятия

 

Главная цель финансового анализа — своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.При этом необходимо решить следующие основные задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реально сложившихся условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей изменения финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Различают внутренний и внешний анализ финансового положения. Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его цель — обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикаций отчетности. Его цель- установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа являются:

— общая оценка финансового положения и факторов его изменения;

— изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;

— соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;

— определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;

— долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения.

Для решения этих задач изучаются:

— наличие, состав и структура средств предприятия; причины и последствия их изменения; наличие, состав и структура источников средств предприятия; причины и последствия их изменения;

— состояние, структура и изменение долгосрочных активов;

— наличие, структура текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения;

— ликвидность и качество дебиторской задолженности;

— наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменения;

— платежеспособность и финансовая гибкость.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать с: общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозиравания возможности банкротства; аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; аналогичными данными за предыдущие годы для изучения улучшения или ухудшения ФСП.

Анализ финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнение, сводка и группировка, цепные подстановки, прием разниц. В отдельных случаях могут использоваться методы экономико-математического моделирования (регрессивный анализ, корреляционный – анализ).

 Основным источником информации для проведения финансового состояния предпринимательской фирмы служит финансовая отчетность. Финансовая отчетность представляет собой формы, показатели и пояснительные материалы к ним, в которых отражаются результаты хозяйственной деятельности фирмы. Финансовая отчетность составляется на основе документально подтвержденных и выверенных записей на счетах бухгалтерского учета. Для сравнения в финансовой отчетности приводятся показатели предыдущего периода функционирования предприятия.
            Основные документы, используемые для проведения анализа финансового состояния фирмы, — это документы бухгалтерской отчетности. Они включают:

  • форму №  1   «Бухгалтерский баланс»;
  • форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
  • форму № 3 «Отчет об изменениях капитала»;
  • форму № 4 «Отчет о движении денежных средств»;
  • форму № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу»;
  • аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если организация в соответствии с федеральным законодательством подлежит аудиту.

                В соответствии с «Методическими рекомендациями о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации», утвержденными приказом Министерства финансов РФ от 20 июня 2000 г. № 60н, в бухгалтерскую отчетность должны включаться данные, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях ее финансового положения. Если выявляется недостаточность данных для формирования полного представления о финансовом положении предприятия, в бухгалтерскую отчетность включаются соответствующие дополнительные показатели и пояснения. При этом должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности, т.е. исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности в ущерб интересам других. Данные бухгалтерской отчетности должны включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений.
    Системность и комплексность сведений, содержащихся в бухгалтерской отчетности, — это следствие выполнения таких требований, как:

  • полнота отражения в учете за отчетный год всех хозяйственных операций, осуществляемых в текущем году;
  • правильность отнесения доходов к отчетному периоду в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета и Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ;
  • тождественность данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на дату проведения годовой инвентаризации;
  • соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики.

                Бухгалтерская отчетность фирмы служит основным источником информации о ее деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе фирмы, помогает наметить пути совершенствования ее деятельности.
    Основой бухгалтерской отчетности фирмы является бухгалтерский баланс, который представляет собой сводную двустороннюю таблицу всех бухгалтерских счетов фирмы. В ней отражено ее финансовое состояние на день составления по сравнению с началом отчетного года. Такое представление информации в балансе и дает возможность анализа, сопоставления показателей, определяя их рост или снижение. В балансе фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образовательный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства.
    Бухгалтерский баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала фирмы, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации, представленной в балансе, внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данной фирмой как с партнером; оценить кредитоспособность фирмы как заемщика; оценить целесообразность приобретения ее акций и активов.
    Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в приложении к балансу, которое включает в себя следующие разделы: движение заемных средств с выделением ссуд, не погашенных в срок; дебиторская и кредиторская задолженность, а также обеспечения, полученные и выданные; амортизируемое имущество; движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений; финансовые вложения; затраты, произведенные фирмой, — расшифровкой отдельных прибылей и убытков и др.
    Собственники фирмы и прочие заинтересованные службы не могут получить ответы на все интересующие их вопросы только на основе информации, представленной в бухгалтерском балансе, им необходимы дополнительные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и источников их формирования. Это достигается введением других форм финансовой отчетности.
    В первую очередь это форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», которая содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности фирмы за отчетный период, т.е. отражает основной круг вопросов, связанных с формированием, распределением и использованием прибыли фирмы. В ней отражаются все расходы, связанные с производством продукции (услуг), и общая сумма поступлений за проданные изделия, оказанные услуги и прочие источники доходов. Разница между выручкой и всеми затратами показывает чистую прибыль или убытки предприятия. В «Отчете о прибылях и убытках» отражаются следующие позиции:

  1. Товарооборот (реализованная продукция), складывающийся из суммы продаж товаров и услуг собственного производства и закупленных на стороне, за вычетом складируемой продукции и незавершенного производства.
  2. Затраты   (издержки   продаж  и   реализации   продукции)   на приобретение перепродаваемых продуктов и услуг, на изготовление реализуемых продуктов и услуг, расходы по сбыту, административные расходы.
  3. Прибыль от реализации, получаемая при вычитании полных затрат из товарооборота.
  4. Поступления  и убытки от инвестиционной деятельности, состоящие из прибыли по акциям фирмы, прибыли от инвестиций,   процентов   уплаченных,   списанных   инвестиций,   процентов,   полученных по  предоставленным  клиентам   кредитам   и  по счетам в банках.
  5. Прибыль (убыток) до налогообложения, включающая прибыль от реализации, поступления (или убыток) от инвестиционной деятельности и сальдо внереализационных операций.
  6. Налог на прибыль от основной деятельности.
  7. Чрезвычайные доходы и расходы, которые включают вес непредвиденные операции. По статье «Чрезвычайные доходы», вчастности, могут быть отражены суммы страхового возмещения и покрытия из других источников убытков от стихийных бедствий, пожаров, аварий, других чрезвычайных событий, подлежащие получению или полученные предприятием, а также стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов. По статье «Чрезвычайные расходы» отражаются, например, стоимость утраченных материально-производственных ценностей, убытки от списания пришедших в негодность в результате пожаров, аварий, стихийных бедствий, других чрезвычайных событий и не подлежащих восстановлению и дальнейшему использованию объектов основных средств и пр.
  8. Чистая прибыль (или убытки) за отчетный период.

    Справочно к отчету о прибылях и убытках акционерным обществом приводятся данные о дивидендах, приходящихся на одну акцию.
    В разделе «Расшифровка отдельных прибылей и убытков» отчета о прибылях и убытках приводится расшифровка отдельных прибылей и убытков, полученных (выявленных) фирмой в течение отчетного периода, в сравнении с данными за аналогичный период предыдущего года.
    Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности фирмы, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.

    По характеру сведений, содержащихся в отчетах, различают управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчетности.

    Анализ финансово-экономического состояния предприятия в основном базируется на финансовой (внешней) бухгалтерской отчетности предприятия.

    Одной из задач реформы предприятия является переход к управлению финансами на основе финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения. Результаты деятельности любого предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (в первую очередь инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей и производителей), так и внутренних (руководителей предприятия, работников административно-управленческих структурных подразделений, работников производственных подразделений).

    Источниками информации служит также плановая и нормативная документация: план экономического и социального развития предприятия; хозяйственные договоры, регулирующие хозяйственные связи между поставщиками и потребителями; нормы расхода материалов, сырья, заработной платы, электроэнергии и др.

    Кроме перечисленных при анализе используют материалы ревизий и проверок, протоколы собраний и производственных совещаний, газетные и журнальные статьи, характеризующие деятельность анализируемого или родственных ему предприятий, докладные и объяснительные записки и т. д.

    Большую помощь при анализе деятельности могут оказать также беседы с рабочими и служащими предприятия. Особенно много информации в результате бесед с работниками предприятия можно получить по вопросам организации труда и производства, финансового состояния и т. п.

    Все источники информации должны быть достоверными. Поэтому до начала анализа деятельности предприятия необходимо проверить счета периодической и годовой бухгалтерской и статистической отчетности, соответствие плановых данных расчетам и утвержденным сметам, преемственность отчетных показателей и т. д.

     

    1.3 Методы, правила и инструментарий финансового анализа

     

    Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния.

    Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния, как это было отмечено выше, должна составить бухгалтерская отчетность. Безусловно, в анализе может использоваться дополнительная информация главным образом оперативного характера, однако она носит лишь вспомогательный характер.

    С позиции обеспечения управленческой деятельности можно выделить три основных требования, которым должна удовлетворять бухгалтерская отчетность. Она должна содержать данные, необходимые для:

    — принятия обоснованных управленческих решений в области инвестиционной политики;

    — оценки динамики и перспектив изменения прибыли предприятия;

    — оценки имеющихся у предприятия ресурсов, происходящих в них изменений и эффективности их использования.

    Для проведения анализа финансового состояния организации используются определенные методы и инструментарий.

    101413 0129 2 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия

    Рисунок 2. — Классификация методов и приемов, используемых при проведении финансового анализа предприятия

     

    Наиболее простым методом является сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.

    Следующий метод — группировки, когда показатели группируются и сводятся в таблицы. Это дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей.

    Метод цепных постановок, или элиминирования, заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все остальные показатели остаются неизменными. Этот прием позволяет определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

    В качестве инструментария для анализа финансового состояния широко используются финансовые коэффициенты. Это относительные показатели финансового состояния организации, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим.

    Финансовые коэффициенты используются:

    — для сравнения показателей финансового состояния конкретной организации с аналогичными показателями других организаций или средне-отраслевыми показателями;

    — для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния организации;

    — для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния.

    Так, например, в соответствии с Постановлением Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20 мая 1994 г. № 498 введена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособ- ных организаций. Такими критериями установлены:

    — коэффициент ликвидности;

    — коэффициент обеспеченности средствами.

    Определены их нормальные ограничения, т. е. предельные размеры.

    Для удобства и четкости проведения аналитической работы каждый вид анализа разбивается на ряд последовательно проводимых этапов.

    Анализ финансового состояния организации основан на определенных алгоритмах и формулах. Главным информационным источником для такого анализа является бухгалтерский баланс.

    Практика финансового анализа выработала основные правила анализа финансовых отчетов. Из всех разработанных методов выделяются 6 основных:

    — горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

    — вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выделением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

    — трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предыдущих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики изучаемого показателя;

    — анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

    — сравнительный (пространственный) анализ — это как внутрихозяй- ственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

    — факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

    Как видно, финансовый анализ содержит достаточно полный набор методов, позволяющий определять текущее финансовое положение предприятия, прогнозировать его будущее, а также обоснованно выбирать финансово-инвестиционную стратегию [16].

    Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает естественный отпечаток как на порядок подготовки аналитических документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния: они не могут быть раз и навсегда жестко заданными, но, напротив, должны корректироваться как но форме, так и но существу, а дискретность такой корректировки случайная величина. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономики.

    В основе финансового анализа, равно как и финансовою менеджмента в целом, лежит анализ финансовой отчетности. Для России этот фрагмент финансового анализа имеет приоритетное значение в силу ряда обстоятельств, в частности, недостаточная развитость финансового рынка снижает значимость анализа рисков.

    Для того чтобы обоснованно выбирать ту или иную финансово-инвестиционную стратегию, существует специальный инструмент — финансовый анализ.

    Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью: оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия; выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации; спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов .

     

    1.4 Методика анализа финансового состояния предприятия

     

    Данный вид финансового анализа предназначен для общей характеристики финансовых показателей организации, определения их динамики и отклонений за отчетный период.

    1 этап: Характеристика основных финансовых показателей организации.

    Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса величин следующих основных финансовых показателей:

    — стоимости имущества организации. Она выражается величиной итога бухгалтерского баланса;

    — стоимости основных средств — итоговая строка 1 раздела бухгалтерского баланса;

    — величины оборотных средств — итоговая строка 2 раздела баланса;

    — величины собственных средств — итоговая строка 4 раздела баланса;

    — величины заемных средств — сумма показателей баланса, отражающих долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.

    2 этап: Определение изменений финансовых показателей организации за отчетный период.

    В целях проведения такого анализа рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

    Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей организации. Горизонтальный анализ характеризует изменения показателей за отчетный период, а вертикальный анализ — удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса организации.

    В условиях инфляции и частых переоценок основных фондов, значительно осложняющих проведение анализа финансового состояния организации, целесообразно использовать относительные величины, например удельные веса отдельных видов активов и пассивов организации.

    Уменьшение валюты баланса за определенный период — это, как правило, результат снижения объема производства, что может служить одной из причин неплатежеспособности организации. Поэтому хозяйствующий субъект должен четко представлять, почему падает объем производства и как можно его остановить.

    При анализе структуры пассивов реализуются следующие цели:

    — определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств организации — значительный удельный вес заемных источников (более 50%) свидетельствует о рискованной деятельности хозяйствующего субъекта, что может послужить причиной неплатежеспособ- ности; такой риск можно оправдать при условии ускорения оборачиваемости оборотных средств за отчетный период;

    — выявляется обеспеченность запасов и затрат организации собственными источниками, а также с учетом долгосрочного, а затем и краткосрочного кредитов; этот анализ дает наиболее полное представление об обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования;

    — рассматриваются причины образования кредиторской задолженности, ее удельный вес, динамика, структура, доля просроченной задолженности.

    В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (измене или недостаток средств для формирования запасов и затрат), определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости

  9. Наличие собственных оборотных средств, определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов):

    Eс = Ис – F, (1)

    где EС – наличие собственных оборотных средств.

  10. Наличие собственны оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.

    Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:


    Eт = Eс + Кт = (Ис + Кт) – F, (2)

    где EТ – наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.

  11. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат.

    Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

    Eε = Ег + Кt = (Ис + Кг + Кt) – F, (3)

    где Eε – общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат.

    На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников затрат:

  12. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:


    101413 0129 3 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия (4)

    где Z – запасы и затраты.

  13. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:


    101413 0129 4 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия (5)

  14. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:


    101413 0129 5 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия (6)

    Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (101413 0129 6 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия) являются базой для классификации финансового положения организации по степени устойчивости.

    При определении типа финансовой устойчивости следует использовать трехмерный (трехкомпонентный) показатель:


    101413 0129 7 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия, (7)

    где х1 = 101413 0129 8 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия х2 =101413 0129 9 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия х3 =101413 0129 10 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия

    Функция S (х) определяется следующим образом:


    101413 0129 11 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия (8)

    Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости организации.

  15. Абсолютная устойчивость финансового состояния.

    Определяется условиями:


    101413 0129 12 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия (9)

    Трехмерный показатель 101413 0129 13 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия

    Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Организация практически не зависит от кредитов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно редко. Однако ее нельзя рассматривать как идеальную, так как организация не использует внешний источник финансирования в своей хозяйственной деятельности.

  16. Нормальная устойчивость финансового состояния.

    Определяется условиями:


    101413 0129 14 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия (10)

    Трехмерный показатель 101413 0129 15 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия

    Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности: организация вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации.

  17. Кризисное (критическое) финансовое состояние.

    Определяется условиями:


    101413 0129 16 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия (11)

    Трехмерный показатель 101413 0129 17 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия

    Кризисное финансовое положение – это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженности и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения организации грозит объявление банкротства [6].

    Финансовая устойчивость организации характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса.

    Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определенный период.

  18. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:


    101413 0129 18 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия (12)

    Характеризует степень обеспеченности собственных оборотных средств предприятия, необходимую для финансовой устойчивости.

  19. Коэффициент автономии:


    101413 0129 19 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия (13)

    Показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше доля, тем выше финансовая независимость предприятия.

  20. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:


    101413 0129 20 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия (14)

    Показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет средств заемных источников.

  21. Коэффициент маневренности собственных средств [10]:


    101413 0129 21 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия (15)

    Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательства организации его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидности) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

    Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:

    — по степени убывания ликвидности (актив);

    — по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

    Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

    А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения.

    А2 – быстро анализируемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы.

    А3 – медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса «Оборотные активы» и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из разд. I баланса «Внеоборотные активы».

    А4 – трудно реализуемые активы. Это статьи разд. I баланса «Внеоборотные активы».

    Группировка пассивов происходит по степени прочности их возврата:

    П1 – наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные пассивы».

    П2 – краткосрочные пассивы. Статьи «Заемные средства» и другие статьи разд. VI баланса «Краткосрочные пассивы».

    П3 – долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства.

    П4 – постоянные пассивы. Статьи разд. I баланса «Капитал и резервы».

    При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

    Условия абсолютной ликвидности баланса:


    101413 0129 22 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия (16)

    Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у организации собственных оборотных средств (101413 0129 23 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия).

    Если любое из неравенств имеет знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

    Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

    Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 позволяет выполнять текущую ликвидность организации, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение А3 – П3 отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность.

    При изучении баланса следует обратить внимание на один очень важный показатель, с помощью которого также можно оценить ликвидность организации.

    Чистый оборотный капитал равен разнице между итогами разд. II баланса «Оборотные активы» и разд. VI баланса «Краткосрочные пассивы».

    Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Следовательно, рост этого показателя — повышение уровня ликвидности организации.

    Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности организации кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности.

    Цель расчета – оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены организациям в предстоящем периоде.

    Расчет строится на том, что виды оборотных средств обладали различной степенью ликвидности: абсолютно ликвидные денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности следуют краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, запасы и затраты.

    Поэтому для оценки платежеспособности и ликвидности организации применяют показатели, которые различаются в зависимости от порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

    Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов).

    Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время.

    Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается как отношение всех оборотных средств за минусом запасов к сумме срочных обязательств.

    Коэффициент показывает в какой степени быстрореализуемые активы покрывают сумму срочных обязательств.

    Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) рассчитывается как отношение всех оборотных средств к сумме срочных обязательств.

    Коэффициент показывает в какой степени текущие активы покрывают сумму срочных обязательств [15].

    Основными показателями рентабельности
    являются следующие.

    1. Рентабельность активов (имущества) показывает, прибыль получает организация с каждого рубля, вложенного в активы.


    101413 0129 24 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия (17)

    2. Рентабельность текущих активов показывает, сколько прибыли получает организация с одного рубля, вложенного в текущие активы.


    101413 0129 25 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия (18)

    3. Рентабельность инвестиций отражает эффективность использования средств, инвестированных в организации.

    101413 0129 26 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия (19)

    4. Рентабельность собственного капитала Рск отражает долю прибыли в собственном капитале.


    101413 0129 27 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия (20)

    5. Рентабельность основной деятельности Рд показывает, какова доля прибыли от продаж продукции основного вида деятельности в сумме затрат на производство [18].


    101413 0129 28 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия (21)

    6. Рентабельность продажи продукции Рп показывает размер прибыли на рубль проданной продукции:


    101413 0129 29 Сущность и назначение анализа финансово  хозяйственной деятельности предприятия (29)

<

Комментирование закрыто.

MAXCACHE: 1.04MB/0.00059 sec

WordPress: 24.66MB | MySQL:116 | 1,735sec