Инфляция

<

091313 2150 1 Инфляция

1. Сущность инфляции как многофакторного социально-экономического процесса. Инфляция как проявление нарушения закона денежного обращения.

2. Формы проявления инфляции. Механизмы инфляционного процесса. Разновидности инфляции.

3. Социально-экономические последствия инфляции.

4. Регулирование инфляции: методы, границы и противоречия.

 

1. Сущность инфляции как многофакторного социально-экономического процесса. Инфляция как проявление нарушения закона денежного обращения

Понятие инфляции впервые стало применяться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. Оно означало процесс, приводящий к увеличению наличных денег и их обесценению. Инфляция присуща любой неравновесной экономической системе. В условиях металлического обращения она имела спорадический характер, возникая при порче монет, уменьшении их металлического содержания. С переходом к неразменным на металл бумажно-кредитным деньгам инфляция становится хроническим процессом.

Сущность инфляции трактуется в экономической литературе, как:

— переполнение каналов денежного обращения избыточными бумажными деньгами, вызывающими их обесценение по отношению к золоту, товарам, иностранной валюте;

— как повышение общего уровня цен;

— как многофакторный экономический процесс.

Инфляция представляет собой сложный многофакторный социально-экономический процесс, возникающий на основе диспропорций в экономике и, в свою очередь, инициирующий их развитие. В денежной сфере инфляция выступает как нарушение закона денежного обращения и выражается в росте цен и обесценении денежной массы, возникающих при несоответствии объема денежной массы потребностям хозяйственного оборота.

Глубинные причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства. Часто они обусловлены экономическими и политическими отношениями в стране.

Выделяют денежные (монетарные) и неденежные (немонетарные) факторы инфляции.

К денежным факторам относят: переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег, используемой на покрытие бюджетного дефицита; перенасыщение кредитом народного хозяйства; методы правительства по поддержанию курса национальной валюты, ограничение его движения и др.

К неденежным факторам инфляции относят: факторы, связанные со структурными диспропорциями в общественном воспроизводстве, с затратным механизмом хозяйствования, государственной экономической политикой, в том числе налоговой политикой, политикой цен, внешнеэкономической деятельностью и т. д.

Разумеется, в каждой стране могут действовать и специфические факторы, обусловливающие инфляцию. В частности, инфляционные процессы в российских условиях стимулируются структурным дисбалансом экономики: недостаточно развитым производством потребительских товаров. Потребительский рынок отстаёт от роста доходов (государства, предприятий, населения), которые формируются в основном за счёт сырьевых отраслей. Усугубляет ситуацию и высокая монополизация российской экономики. В результате шоковой, номенклатурной приватизации в руках небольшого числа олигархических групп оказалась основная часть крупных предприятий нефтедобычи, электроэнергетики, металлургии, лесопромышленного комплекса и т.д.

Все это свидетельствует о том, что инфляция представляет собой сложное многофакторное явление, обусловленное нарушением воспроизводственных процессов, непропорциональным развитием народного хозяйства, политикой государства, политикой эмиссионных и коммерческих банков.

 

2. Формы проявления инфляции. Механизмы инфляционного процесса. Разновидности инфляции

 

Выступая как нарушение закона денежного обращения, инфляция непосредственно проявляется в денежной сфере в росте цен и обесценении денежной массы, возникающих при несоответствии объема денежной массы потребностям хозяйственного оборота. В рыночной экономике инфляционный перекос в сторону спроса всегда вызывает рост цен, однако, рост цен не единственный признак инфляции. В условиях централизованного ценообразования, поддержания стабильных цен инфляция может проявляться не в ценовых, а иных, специфических формах.

Таким образом, инфляция может развиваться по двум направлениям:

— когда инфляционный разрыв между спросом и предложением выражается в росте цен, инфляция является открытой,

— когда он сопровождается государственным контролем над ценами, инфляция является подавленной.

Открытая инфляция не нарушает механизмов рынка, что обусловливает возможность антиинфляционного регулирования.

Подавленная инфляция характерная для административно-командной системы. Она выражается в хроническом товарном дефиците, неудовлетворенном платежеспособном спросе, развитием черного рынка. Цены, регулируемые государством, могут оставаться длительное время неизменными, но купить товары по фиксированным ценам практически невозможно – их нет в открытой продаже. Возникает официальное и неофициальное нормирование, усиливаются распределительное отношения, появляются различные рынки, на которых товары реализуются по повышенным ценам. Вместе с тем подавленная инфляция может происходить и при рыночных отношениях. Она проявляется в хронических неплатежах, натурализации хозяйственных отношений, падении объема производства. Обязательный признак подавленной инфляции — установление административного контроля над ценами и доходами, поэтому она сопровождается деформацией рыночного механизма – производители лишаются ценового стимула, что препятствует инвестирования, расширению производства и предложения, ведет к нерациональному распределению ресурсов. Использование контроля за ценами в экономике целесообразно при антимонопольном регулировании, однако постоянное сдерживание цен чревато значительными деформациями рынка. Поэтому антиинфляционная политика будет успешной при переходе подавленной инфляции в открытые формы.

Выделяют также скрытую инфляцию, которая проявляется в том, что по прежним ценам приобретается продукция более низкого качества; цены на новые изделия растут быстрее, чем их качество; при росте издержек производства при стабильных ценах снижается рентабельность, растут государственные дотации.

Инфляция, как правило, измеряется уровнем цен. Для количественной оценки уровня инфляции используют такой показатель, как индекс цен.

 

091313 2150 2 Инфляция

 

Этот индекс отражает изменение цен всех продуктов за анализируемый период (например, за год). Разумеется, рассчитать сводный индекс цен по всем видам товаров, производимых на всей территории страны, практически невозможно. Поэтому на деле индекс рассчитывается по определенному кругу регионов и выборочной группе товаров. Кроме того, принято рассчитывать уровень инфляции по различным секторам реального производства:

индекс цен потребительских товаров,

индекс цен на промышленную продукцию,

индекс цен на строительные материалы,

индекс цен на сельскохозяйственную продукцию и т.д.

Индекс цен может рассчитываться для потребительской корзины (стандартного набора потребительских благ, необходимых человеку для нормальной жизнедеятельности).

Если за базовый год взять год предыдущий, то индекс цен будет показывать, каким образом текущие цены изменились по сравнению с предыдущим годом. Если J > 1, то можно говорить о росте цен, то есть о наличии инфляции.

Уровень инфляции обычно выражают в процентах. К примеру, годовая инфляция в 15% означает, что цены на товары и услуги в среднем возросли на 15% по сравнению с прошлым годом.

О темпе инфляции можно судить по тому, как изменяется уровень инфляции на протяжении некоторого периода времени.

091313 2150 3 Инфляция

f — темп инфляции;

jt — уровень инфляции на текущий момент;

j0 — уровень инфляции в начальный (базовый) период.

 

Соотношение между индексом инфляции и темпом инфляции: j = 1 + f.

 

Существует возможность количественного измерения инфляции при помощи правила величины 79, которое позволяет примерно вычислить количество лет, необходимое для удвоения темпов инфляции: 70 делится на темпы инфляции в процентах.

Не всякое повышение цен связано с инфляцией. Повышение цен может быть связано с параллельным ростом доходов. Общий рост цен, обусловленный появлением новых товаров, вызванный изменением их стоимости и потребительной стоимости, может не иметь негативных социально-экономических последствий.

При инфляции могут неравномерно возрастать цены на различные группы товаров (структурная инфляция), в результате структура цент и национальный доход перераспределяется между сферами воспроизводства и группами населения.

В условиях инфляции не обязательно повышаются все цены. Повышение цен может быть не только проявлением, но и причиной раскручивания инфляции.

<

Механизм инфляции издержек (предложения, затрат) вызывается неденежными факторам. Инфляция издержек происходит в том случае, когда увеличиваются издержки на единицу продукции, соответственно, при тех же капиталовложениях уменьшается объем предложения. Возникает инфляционный разрыв между спросом и предложением. Количество денег с учетом скорости их обращения «подтягивается» к возросшему уровню цен, при этом возникает дефицит платежных средств, неплатежи, спад производства. В качестве элементов издержек производства, вызывающей повышение цен, чаще всего рассматривают заработную плату (инфляционная спираль: зарплата – цены – зарплата), однако рост зарплаты вызывает увеличение издержек производства и, соответственно, рост цен, если он не сопровождается ростом производительности труда. На практике рост цен связан, прежде всего, с повышением материальных затрат (удорожание добычи, транспортировки, энергоносителей).

Инфляция спроса связана с денежными факторами. Она обусловлена ростом денежной массы и в связи с этим платежеспособного спроса при данном уровне цен в условиях недостаточно эластичного производства (не способного гибко и быстро реагировать на изменение потребностей рынка). Возникает инфляционный разрыв между возросшим совокупным спросом и недостаточным товарным предложением.

В современной экономике действуют факторы и инфляции издержек, и инфляции спроса.

Механизмы инфляции связаны и с иными процессами.

Так, инфляция может вызываться:

— адаптивными инфляционными ожиданиями, связанными с политической нестабильностью, деятельностью СМИ, потерей доверия к правительству, как со стороны продавцов, так и со стороны покупателей;

— налоговой политикой государства: при спаде производства прибыль образуется преимущественно за счет роста цен, формирование доходов бюджета происходит на инфляционной основе, при росте объемов налогового изъятия прибыли уменьшается инвестиционная активность, снижается объем производства; НДС усугубляет инфляцию, напрямую влияя на рост цен, — налоговая инфляция;

— перестройка организационной деятельности государства, на которую предприниматели реагируют повышением цен, — инфляция ценовой накидки;

— расширение масштабов кредитования сверх потребностей хозяйства – кредитная инфляция;

— инфляционное финансирование дефицита бюджета – бюджетная инфляция. Дефицит бюджета может финансироваться различными методами: прямая дополнительная эмиссия денег (наиболее инфляционный метод), кредиты ЦБ правительству; выпуск государственных ценных бумаг;

— внешнеэкономические факторы. Импортируемая инфляция возникает при активном использовании импортных товаров: рост мировых цен на сырье инициирует рост инфляции издержек и цен национальной продукции. Важную роль играет приток иностранных займов, валюты. ЦБ в обмен на инвалюту, депонируемую или покупаемую у КБ, проводит дополнительную эмиссию национальных денег, что ведет к росту денежной массы. Экспортируемая инфляция связана с формированием пассивного платежного баланса при отливе национальной валюты за границу;

— социально-политические факторы. Инфляция может возникать из-за политической нестабильности, социальной активности населения, выражающейся в забастовках в базовых отраслях экономики и др.

В зависимости от темпов выделяют следующие виды инфляции:

— ползучая инфляция. Ежегодный прирост цен составляет 5-10%. Такой уровень инфляции считается приемлемым, он характерен для стабильных экономик, развитых стран.. Некоторые экономисты даже полагают, что такой темп инфляции даже стимулирует экономический рост;

— галопирующая инфляция. Уровень инфляции находится в пределах от 10 до 50%, иногда — до 100%. В этом случае наблюдаются резкие скачки цен и объёма денежной массы, нарушение товарно-денежного равновесия;

— гиперинфляция. МВФ за гиперинфляцию принимает темп роста цен, который превышает 50% в месяц. Такая инфляция является показателем глубочайшего социально-экономического кризиса в стране. Обычно наблюдается в годы войны, революций, политических катаклизмов.

Гиперинфляция приводит к резкому обесценению денежной единицы, полному расстройству денежной системы, системному кризису всего общества.

Темпы инфляции в российской экономике

1992

372 (31 ср.м.)

2001

18,6

1993

252 (21)

2002

15,0

1994

120 (10)

2003

12,0

1995

90 (7,5)

2004

11,7

1996

22,8 (1,9)

2005

10,9

1997

11,0 (0,9)

2006

9,0

1998

84,5

2007

11,9

1999

36,3

2008

13,3

2000

20,2

   

 

3. Социально-экономические последствия инфляции

 

Социально-экономические последствия инфляции затрагивают различные направления ее воздействия на общественное воспроизводство:

— на воспроизводственную структуру;

— инвестиционную активность и темпы экономического роста;

— доходы и сбережения;

— денежную, финансовую и валютную системы;

— внешнеэкономические отношения.

Особенности развития инфляции состоят в том, что в краткосрочном периоде она может служить фактором оживления конъюнктуры, поскольку рост цен, государственных расходов, кредитов стимулирует увеличение инвестиций и обновление основного капитала. Однако по мере развития инфляции резервы роста, обусловленные искусственной подпиткой конъюнктуры, иссякают и инфляция превращается в тормоз экономического развития, что определяет ее крайне негативные последствия.

Инфляция может вызвать сокращение производства и занятости. Инфляция и безработица – различные аспекты макроэкономической нестабильности. Исследование классического делового цикла Филипсом, Самуэльсоном, Солоу базировалось на обратной зависимости между уровнем безработицы и инфляции: в период подъема увеличивалась занятость и происходил рост цен, в период экономического спада — снижение цен и рост безработицы.

Безработица связана с экономическими издержками, выраженными в отставании объема тех товаров и услуг, недопроизводство которых обусловлено вынуждены простоем. Согласно закону Оукена, 1% роста безработицы сверх естественного уровня ведет к снижению ВВП на 2,5%. Вместе с тем безработица трактовалась как форма борьбы с инфляцией, поскольку вела к снижению фонда оплаты труда. Была введена количественная зависимость, описываемая кривой Филипса, определяющая необходимый уровень безработицы для поддержания стабильного уровня цен. Однако с 1970-х гг. развитие инфляции и безработицы стало происходить в одном направлении. Явление, когда инфляция сопровождается падением производства, называют стагфляцией. Западные экономисты объясняют феномен стагфляции инфляцией издержек – если происходит рост инфляции издержек, то при сохраняющемся спросе цены растут, а реальный объем производства падает, соответственно, безработица возрастает.

Монетарная школа, изучая явление инфляции, пришла к выводу, что регулирование занятости на основе кейнсианских рекомендаций может дать лишь краткосрочное снижение безработицы. В долгосрочной перспективе такая политика обернется ростом цен и безработицы.

Инфляция вызывает снижение темпов экономического роста, неизбежно снижает инвестиционную активность, процессы накопления и расширения производства. Предприниматели не рискуют в такой неустойчивой ситуации вкладывать средства в долгосрочные проекты. Они больше начинают думать о том, как сохранить свои капиталы. Закрепляется стагнация, снижается экономическая активность.

При росте цен зарплата растет медленнее издержек на новые средства производства, более выгодными становятся старые трудоемкие технологии, что тормозит НТП. При этом инфляция ведет к обесценению действующего основного капитала, амортизации, что осложняет воспроизводственный процесс.

Острые формы инфляции деформируют рыночный механизм, поскольку поражается его важнейший элемент – система цен. Цены перестают давать верные импульсы для распределения инвестиций, что углубляет экономические диспропорции.

Инфляция способствует: переориентации усилий с производительной деятельности на спекулятивную, перетоку средств из реального сектора в финансовый.

В процессе инфляции повышается уровень цен и снижается покупательная способность денег. В результате инфляции сбережения (предприятий и домохозяйств) практически уменьшаются. В условиях инфляции предприятиям трудно получить кредиты, особенно на сравнительно длительные сроки.

Под воздействием инфляции происходит повышение стоимости жизни и уменьшение реальных доходов, так как потребитель может приобрести на прежнюю сумму меньше товаров и услуг. Поэтому от инфляции в наибольшей степени страдают люди с фиксированными доходами. Под влиянием инфляции падает доходность депозитных вкладов. Поэтому инфляция негативно влияет на благосостояние и через текущее потребление и через сбережения. В условиях прогрессивного налогообложения на ухудшение качества жизни влияние оказывает также так называемый эффект инфляционного налогообложения. Инфляция искажает структуру потребительского спроса вследствие стремления превратить обесценившиеся деньги в товары и валюту.

Инфляция ведет к перераспределению доходов между группами населения, сферами производства, регионами, хозяйствующими субъектами. Перераспределение доходов ведет к социальному расслоению, напряженности.

Инфляция отрицательно влияет на функционирование денежно-кредитной и финансовой системы. Вследствие обесценения денег происходит воздержание от накоплений и, как следствие, сжатие кредитных ресурсов. Инфляция ухудшает положение кредиторов и улучшает положение должников. Инфляция обусловливает рост дефицита бюджета и государственных расходов. Дефицит бюджета растет также в силу обесценения всех поступлений.

Инфляция ухудшает функционирование валютной системы. Она ведет к снижению покупательной способности национальной валюты и искажению ее валютного курса. Ухудшается платежный баланс. Инфляционные риски порождают бегство капитала из страны или обращение накопленных средств в иностранную валюту.

4. Регулирование инфляции: методы, границы и противоречия

 

С целью сдерживания инфляции государство осуществляет антиинфляционную политику – комплекс мер, направленных на установление контроля за темпами роста инфляции при использования различных методов.

Антиинфляционные методы включают:

— бюджетные, налоговые, денежно-кредитные и валютные меры;

— регулирование цен, доходов и занятости.

Степень инфляции, конкретные особенности развития экономики в той или иной стране обусловливают использование тех или иных методов или их совокупности.

Выделяют антиинфляционную стратегию, которая определяет цели и методы долговременного характера, и антиинфляционную тактику, которая приносит определенные результаты в краткосрочном периоде.

Важной задачей антиинфляционной стратегии является гашение инфляционных ожиданий. Для этого необходимы:

— последовательное формирование рыночных механизмов;

— доверие к правительству, проводящему курс на установление контроля над инфляцией.

Важным компонентом антиинфляционной политики является денежно-кредитная политика. Она предполагает:

— введение жестких лимитов на прирост денежной массы;

— увеличение ставки рефинансирования;

— контроль за ресурсами коммерческих банков посредством установления нормативов обязательного резервирования, других экономических нормативов;

— операции на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной валютой;

непосредственное воздействие ЦБ на объемы кредитования, регулирование процентной ставки по активным и пассивным операциям.

Регулирующий потенциал ЦБ ограничен. Эти границы связаны, прежде всего, с существованием депозитно-чековой эмиссии КБ, а также с такими явлениями, как рост наличных денег в обращении, денежных суррогатов и др.

Противоречия денежно-кредитного регулирования связаны с тем, что для сдерживания инфляции ЦБ проводит жесткую денежно-кредитную политику, уменьшает денежную массу; в свою очередь, уменьшение денежной массы ведет к удорожанию кредитов, неплатежам в реальном секторе экономике, снижению объемов производства. Сдерживание инфляции монетарными методами воздействует на денежные факторы инфляции, определяющие инфляцию спроса, но если инфляции вызвана неденежными факторами (как в России в 1992-1998 гг.) такое регулирование оказывает негативное воздействие.

Недостаточность антиинфляционной денежно-кредитной политики обусловливает необходимость в иных методах:

— бюджетные методы регулирования. Сокращение бюджетного дефицита может осуществляться двумя основными путями: увеличение доходов и сокращение расходов. Последнее является более приемлемым в рыночной экономике: меньше дотировать экономику, а не больше у нее брать. Главный принцип сокращения бюджетных расходов – свертывание тех видов государственной деятельности, которые можно передать рынку. Восстановление равновесия госбюджета требует единой стратегии в рамках которой осуществляется государственное стимулирование инвестиций, структурной перестройки и т.д. Ориентация государства на сокращение бюджетного дефицита означает контроль над инфляцией со стороны спроса;

— налоговые методы. Снижение ставки налога на прибыль оживляет инвестиционный процесс и ведет к росту товарного предложения;

— ценовые методы. Регулирование цен, в том числе монопольных, сдерживает инфляцию, однако ограничивает рост производства;

— изменение курса национальной валюты. Повышение валютного курса вызывает снижение цен на импортные товары, дает импульс общему снижению цен. Вместе с тем это ведет к удорожанию экспорта, сокращению возможностей выхода на мировые рынки.

В ситуации острой инфляции задействуют тактические методы, носящие большей частью чрезвычайный характер и не затрагивающие радикальных основ инфляции.

Для поддержания спроса используют:

— государственную поддержку;

— повышение степени товарности экономики путем льготного налогообложения;

— массированный импорт потребительских товаров.

Для стимулирования спроса – повышение нормы сбережений путем повышения процентных ставок по вкладам;

— понижение уровня ликвидности сбережений.

<

Комментирование закрыто.

WordPress: 22MB | MySQL:122 | 1,599sec