Оценка инвестирования финансов в основной капитал предприятия

<

101913 0058 1 Оценка инвестирования финансов в основной капитал предприятия

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Являясь важнейшей и значительной частью национального богатства страны, основной капитал характеризует материальную базу, технический уровень производства. По материально-вещественному составу основной капитал представляет собой основные фонды.

Основные фонды предприятия — совокупность произведенных общественным трудом материально-вещественных ценностей, действующих в неизменной натуральной форме в течение длительного периода времени и утрачивающих свою стоимость по частям. Стоимость, авансированная в основные фонды, в процессе их полезного использования совершает непрерывный кругооборот. Основные фонды функционируют длительный период и по частям переносят свою стоимость на стоимость изготовленной продукции, выполненных работ или оказанных услуг при сохранении своей вещественной формы.

Используются различные признаки классификации основных фондов. В зависимости от участия в производстве основные фонды подразделяются на производственные и непроизводственные. Основные, производственные фонды прямо или опосредованно принимают участие в производстве материальных ценностей, включают здания, сооружения, рабочие машины и оборудование и т.п. Основные непроизводственные фонды не принимают участия в производстве и к ним относятся жилые дома, поликлиники, детские сады, санаторно-курортные учреждения и другие объекты непроизводственной сферы.

По роли, занимаемой в процессе производства продукции, различают активные и пассивные основные фонды. Активные основные фонды принимают непосредственное участие в процессе производства товаров, работ или услуг. Это машины, оборудование, передаточные устройства, вычислительная техника, контрольно-измерительные и регулирующие приборы, транспортные средства. Пассивные основные фонды непосредственно не участвуют в производстве, переработке и перемещении сырья, материалов, полуфабрикатов, но создают необходимые для производства условия. К ним относятся здания, сооружения и т.п.

Основные производственные фонды делятся также на две группы: основное и вспомогательное оборудование. На основном оборудовании в процессе производства создаются материальные ценности — это станки, механизмы и т.д. Вспомогательное оборудование предназначено для осуществления различных операций, обеспечивающих процесс производства, например передаточные устройства.

В финансовой отчетности основной капитал отражается как основные средства.

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету ПБУ 6/01 «Учет основных средств», утвержденным приказом Минфина России от 30 марта 2001 г. № 2бн (с дополнениями и изменениями), основные средства — это активы, срок использования которых предприятием в своей хозяйственной деятельности превышает 12 месяцев или один операционный цикл, если последний превышает 12 месяцев. При этом использование имущества в качестве основных средств должно быть направлено на производство продукции, выполнение работ, оказание услуг или для управленческих нужд предприятия и способно приносить предприятию экономические выгоды (доход) в будущем. В момент признания актива в качестве объекта основных средств предприятие не предполагает его последующую перепродажу. Имеется в виду продажа основных средств в течение непродолжительного промежутка времени после их принятия к учету, а не по мере их физического и морального износа.

Основные средства в зависимости от целевого назначения и выполняемых функций в процессе производства подразделяются на следующие виды (группы, подгруппы):

– здания;

– сооружения;

– рабочие и силовые машины и оборудование;

– измерительные и регулирующие приборы и устройства;

– вычислительная техника;

– транспортные средства;

– инструмент;

– производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности;

– рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие соответствующие объекты.

В составе основных средств учитываются также: капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы); капитальные вложения в арендованные объекты основных средств; земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).

В различных отраслях экономики структура основных средств не одинакова. Она отражает техническую оснащенность, особенности их технологии, специализации и организации производства. В машиностроении, черной металлургии, химической и нефтехимической промышленности ведущее место занимают машины и оборудование; в электроэнергетике, топливной промышленности — сооружения и передаточные устройства; в легкой промышленности — здания; в сельском хозяйстве — скот и многолетние насаждения.

Основные фонды предприятий в процессе эксплуатации изнашиваются. Воспроизводство основного капитала может осуществляться посредством ремонта, модернизации и реконструкции. При этом затраты на модернизацию и реконструкцию основных фондов после их окончания могут увеличивать первоначальную стоимость такого объекта, если в результате модернизации и реконструкции улучшаются первоначально принятые нормативные показатели функционирования — срок полезного использования объекта основных средств, его мощность, качество применения и т. п.

Ремонт основных фондов, будучи элементом простого воспроизводства, удлиняет срок их службы, повышает производительность, уменьшает потребность в прямых инвестициях на создание новых объектов основных средств.

Различают следующие виды ремонта: текущий, средний и капитальный.

При текущем ремонте происходит ликвидация мелких поломок, замена отдельных деталей. Как правило, он носит случайный характер.

Средний, или планово-предупредительный, ремонт связан с заменой отдельных элементов, деталей и узлов, проверкой работы всех агрегатов. Средний ремонт может проводиться несколько раз в год.

При капитальном ремонте машин и оборудования, осуществляемом с периодичностью более года, как правило, производятся разборка агрегата, замена или восстановление изношенных деталей и узлов, ремонт базовых деталей. Капитальный ремонт зданий и сооружений предусматривает замену изношенных конструкций и деталей более прочными и экономичными, улучшающими эксплуатационные показатели ремонтируемых объектов.

Экономическая целесообразность капитального ремонта определяется сопоставлением затрат на капитальный ремонт со стоимостью ремонтируемых объектов. Если капитальный ремонт экономически нецелесообразен, фонды, предназначенные на его проведение, могут быть использованы на приобретение машин и оборудования взамен устаревших и выбывших из эксплуатации.

Предприятия самостоятельно определяют как общие объемы ремонтных работ, так и их структуру по видам. План ремонта составляется на год в целом по предприятию на основе сметно-финансовых расчетов по ремонту отдельных объектов с учетом действующих норм, цен, тарифов и утверждается руководителем предприятия.

Все предприятия независимо от подчиненности и форм собственности включают расходы на все виды ремонта объектов основных средств в состав расходов на производство и реализацию продукции. В соответствии со ст. 324 НК РФ сумма расходов на ремонт объектов основных средств формируется с учетом всех осуществленных расходов, включая стоимость запасных частей и расходных материалов, используемых для ремонта, расходов на оплату труда работников, осуществляющих ремонт, и прочих расходов, связанных с ведением указанного ремонта собственными силами, а также с учетом затрат на оплату работ, выполненных сторонними силами.

Предприятию дано право самостоятельно выбирать один из вариантов отнесения на себестоимость затрат на ремонт.

1. Включать в себестоимость фактические расходы на ремонт объектов основных средств непосредственно после его осуществления. Этот вариант имеет ряд недостатков. Если у предприятия возникают сезонные колебания в проведении ремонтных работ, то у него будут значительные колебания в себестоимости по отдельным периодом, что в свою очередь усложнит расчет прибыли и определение платежей в бюджет.

2. Образовывать резерв предстоящих расходов на ремонт объектов основных средств. Отчисления в такой резерв рассчитываются исходя из совокупной стоимости основных средств и нормативов отчислений, утверждаемых предприятием самостоятельно и закрепляемых в учетной политике.

Совокупная стоимость основных средств определяется как сумма первоначальной стоимости всех амортизируемых основных средств, введенных в эксплуатацию в том отчетном периоде, в котором образуется резерв предстоящих расходов на ремонт объектов основных средств.

При определении нормативов отчислений в резерв предстоящих расходов на ремонт объектов основных средств предприятие определяет предельную сумму отчислений, исходя из периодичности осуществления ремонта объекта основных средств, частоты замены элементов основных средств (в частности, узлов, деталей, конструкций) и сметной стоимости указанного ремонта.    

В соответствии со ст. 324 НК РФ предельная сумма резерва предстоящих расходов на указанный ремонт не может превышать среднюю величину фактических расходов на ремонт, сложившуюся за последние три года. Если предприятие осуществляет накопление средств для проведения особо сложных и дорогих видов капитального ремонта основных средств в течение более одного отчетного периода, то предельный размер отчислений в резерв предстоящих расходов на ремонт основных средств может быть увеличен на сумму отчислений на финансирование указанного ремонта, приходящегося на соответствующий отчетный период в соответствии с графиком проведения указанных видов ремонта при условии, что в предыдущих периодах указанные либо аналогичные ремонты не осуществлялись.

Отчисления в резерв предстоящих расходов на ремонт основных средств в течение отчетного периода списываются на расходы равными долями на последний день соответствующего отчетного периода.

Если предприятие создает резерв предстоящих расходов на ремонт основных средств, сумма фактически осуществленных затрат на проведение ремонта списывается за счет фондов указанного резерва.

Если сумма фактически осуществленных затрат на ремонт основных средств в отчетном периоде превышает сумму создан-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ВЫМПЕЛ»

 

ООО «ВЫМПЕЛ» является молодым предприятием. Находится в г. Краснодаре. Основной вид деятельности –– производство и продажа картона.

Предприятие действует на основании устава, учрежденного в соответствии с законодательством РФ для осуществления хозяйственной деятельности, в целях получения прибыли.

Основными видами деятельности предприятия являются:

–– производство картона и его реализация;

–– торгово–закупочная деятельность (оптовая, розничная торговля);

–– посредническая, коммерческая, бартерная деятельность;

–– оказание транспортных услуг предприятиям и населению;

––закупка и комплектация оборудования;

–– внешнеэкономическая деятельность.

ООО «ВЫМПЕЛ» стремится к достижению основных целей, –– таких как:

–– сохранение и развитие фирмы;

–– насыщение рынка высококачественными видами товаров;

–– максимализация прибыли предприятия;

–– увеличение уровня благосостояния работников.

Предприятие обладает правами юридического лица, оно имеет самостоятельный баланс, выступает от своего имени истцом или ответчиком в суде, приобретает имущественные и личные неимущественные права.

Основными целями создания и деятельности являются: насыщение потребительского рынка товарами и услугами, расширение конкуренции, внедрение достижений научно–технического прогресса, извлечение прибыли.

Общество имеет следующие органы управления: общее собрание Участников, являющееся высшим органом управления Общества; директор, являющийся исполнительным органом Общества.

На рис. 2.1 представлена организационная структура ООО «ВЫМПЕЛ».

101913 0058 2 Оценка инвестирования финансов в основной капитал предприятия

 

Для осуществления своей производственной деятельности организация арендует офис и два производственных помещения.

По данным балансов за 2008 –– 2010 г. ресурсы предприятия характеризуются в динамике показателями, представленными в таблице 2.1.

 

 

Таблица 2.1 – Основные технико-экономические показатели хозяйственной деятельности

 

Показатель  

 

2008 г.

 

2009 г.

 

2010 г.

2010 г. к

2008 г.,

% 

2009 г.,

% 

Выручка от продаж, тыс. руб. 

1833476 

2298075 

2291845 

124,9 

99,7 

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб.

14114866 

1659765 

1768583 

125,0 

106,6 

Валовая прибыль, тыс. руб. 

418610 

638310 

523262 

126,1 

81,9 

Коммерческие и управленческие расходы, тыс. руб.

323843 

389156 

404804 

123,1 

104,0 

Прибыль от продаж, тыс. руб. 

94766 

249114 

118458 

125,1 

47,6 

Прочие доходы, тыс. руб.

632310 

1645825 

790387 

123,9 

48,0 

Прочие расходы, тыс. руб. 

569339 

1719152 

711674 

124,9 

41,4 

Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

121346 

123198 

151683 

125,1 

123,1 

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи, тыс. руб.

33777

22704 

42222 

127,0 

185,9 

Чистая прибыль, тыс. руб. 

87569 

100494 

109461 

124,5 

108,9 

Средняя численность работников, чел.

451 

463 

482 

106,9 

104,1 

Общая площадь, м2

7630 

7630 

7630 

100,0 

100,0 

Среднегодовая стоимость основных средств, млн. руб.

1051,7

1240,3

1309,7

124,5 

105,6 

Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, млн. руб.

2178,4

2528,2

2878

132,1 

113,8 

Производственные затраты всего, тыс. руб.

1770055 

2048961 

2880586 

 

162,7 

 

140,6 

в том числе материальные, тыс. руб. 

1007232 

1007232 

1418607 

140,8 

140,8 

на оплату труда, тыс. руб. 

447935 

447935 

433699 

96,8 

96,8 

 

Как видим из таблицы 2.1, средняя численность работников за исследуемый трехлетний период увеличилась с 451 до 482 человека (темп роста составил 106,9 % по отношению к базисному году). Общая площадь предприятия не изменилась и составляет 7630 м2. Среднегодовая стоимость основных средств выросла с 1051,7 млн. руб. до 1309,7 млн. руб. в 2010 году (темп роста составил 328,1%). Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств выросла с 2178,4 млн руб. до 2878 млн.руб. тыс. руб. (темп роста в 2010 году составил 132,1 % по отношению к базисному 2008 году). Производственные затраты изменились значительно, темп роста в 2010 году равен 162,74% по отношению к базисному году. Заметим, что материальные затраты выросли (темп роста 140,8% по отношению к базисному году), а затраты на оплату труда снизились (темп роста равен 96,8%).

Хозяйственная деятельность исследуемого предприятия ООО «ВЫМПЕЛ» прибыльна и результативна. Если в базисном году оно получило валовую прибыль в сумме 418610 тыс. руб., то в 2009 году прибыль составила 638310 тыс. руб., в 2010 году валовая прибыль равна 523262 тыс. руб. Несколько отрицательное влияние на конечный результат деятельности предприятия оказал рост коммерческих и управленческих расходов, которые увеличились с 323843 тыс. руб. в 2008 году до 404804 тыс. руб. в 2010 году (темп роста за период 125,0%). Прочие доходы увеличились в 2009 году, составив 1648582 тыс. руб., а прочие расходы составили 569339 тыс. руб. в базисном году, 1719152 тыс. руб. в 2009 году и 711674 тыс. руб. в 2010 году. Рост прибыли до налогообложения с 121346 тыс. руб. до 151683 тыс. руб. привел к соответствующему росту налога на прибыль с 33777 тыс. руб. до 42222 тыс. руб.

В следующей таблице 2.2 приведем основные показатели, характеризующие размеры организации.

 

Таблица 2.2 – Размеры ООО «ВЫМПЕЛ»

Показатели 

2009 г. 

2010 г. 

Отклоне-ние, %

1. Стоимость валовой продукции, тыс. руб. 

2412979 

2406437 

99,7 

2. Стоимость товарной продукции, тыс. руб.

2298075 

2291845 

99,7 

3. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 

123498 

118458 

122,8 

4. Занимаемая площадь, га 

532 

439 

82,5 

5. Среднегодовая численность работников, чел.

463 

482 

104,1 

6. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.

1051671 

1240256 

117,9 

 

Стоимость валовой продукции за исследуемый период снизилась на 0,3% и составила 2406437 тыс. руб., что на 6542 тыс. руб. (2406437 – 2412979) меньше показателя предыдущего 2009 года.

Занимаемая площадь предприятия снизилась на 93 га (439 – 532) или на 12,5% меньше показателя 2009 года, что связано с продажей части занимаемой площади соседнему семенному заводу.

Проанализируем динамику уровня интенсивности и экономической эффективности производства за последний период (таблица 2.3).

 

Таблица 2.3 – Динамика показателей уровня интенсивности и экономической эффективности деятельности ООО «ВЫМПЕЛ»

Показатели 

2009 г. 

2010 г. 

Отклоне-ние, %

1. Стоимость валовой продукции в расчете на:

2412979 

2406437 

99,7 

— 100 руб. основных средств, руб.

286,8 

229,4 

80,0 

-1 работника, тыс. руб. 

5211,6 

4992,6 

95,8 

— на 100 руб. производственных затрат, руб.

111,02 

117,5 

105,8 

2. Оплата 1 чел.*часа, руб. 

56,7 

61,4 

108,2 

3. Прибыль от продажи продукции, тыс. руб. 

249114 

118458 

47,6 

4. Уровень рентабельности производства, %

38,5 

29,6 

 

5. Рентабельность продаж, % 

5,4 

6,6 

 

 

Таким образом, стоимость валовой продукции в расчете на 100 руб. основных средств составила 286,8 тыс. руб. в 2009 г., 229,4 тыс. руб. в 2010 году. Отмечается снижение эффективности использования основных средств на 20%. Сумма валовой продукции на 1 работника в 2009 году составила 5211,6 тыс. руб./чел., 4992,6 тыс. руб./чел. в 2010 г. В то же время оплата труда 1 часа выросла на 8,2%. Это говорит о том, что в неполной мере используются трудовые ресурсы предприятия. Положительным фактом является рост стоимости валовой продукции, приходящейся на 100 рублей производственных затрат на 5,8%.

Отметим, что показатели, характеризующие эффективность экономической деятельности предприятия, в 2010 г. все же намного превышают соответствующие показатели базового 2008 г. и в целом говорят о стабильном функционировании «ВЫМПЕЛ». Проведем анализ показателей деловой активности исследуемого предприятия (таблица 2.4).

 

Таблица 2.4 – Показатели, характеризующие деловую активность ООО «ВЫМПЕЛ»

 

Показатель  

 

2006 г. 

 

2007 г. 

 

2008 г. 

2008 г. к  

20066 г., % 

2007 г.,

% 

Средняя величина всего капитала, тыс. руб. 

2676042 

3345053 

3977654,5 

148,6

118,9

Выручка от продаж, тыс. руб. 

1833476 

2298075 

2291845

125,0

99,7

Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

121346 

123198 

151683 

125,0 

123,1 

Фондоотдача, руб. 

1,7 

1,6 

1,4 

84,8

90,4

Годовая производительность труда, тыс. руб.

3137,2 

3584,8 

3669,3 

117,0

102,4

Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.

1460540 

1781012,5 

1979046 

135,5 

111,1

Число оборотов: 

         

– всего капитала 

0,5 

0,5 

0,4 

84,1

89,6

– собственного капитала 

1,0 

0,9 

0,9 

92,3

95,9

– оборотных средств 

0,6 

0,7 

0,7 

107,7

106,6

– запасов 

1,5 

1,6 

1,5 

97,4

90,9

– дебиторской задолженности 

2,4

2,3 

2,3 

95,0

101,2

– кредиторской задолженности 

1,8 

1,6 

1,5 

87,7

93,4

Период оборота, дней: 

  

  

  

   

– всего капитала 

680,9 

725,5 

809,7 

118,9

111,6

– собственного капитала 

371,6 

386,3 

402,8 

108,4 

104,3

– оборотных средств 

554,3 

548,4 

514,6 

92,9

93,9

– запасов 

237,5 

221,4 

243,7 

102,6

110,1

– дебиторской задолженности 

148,6 

158,4 

156,5 

105,3

98,8

– кредиторской задолженности 

204,8 

218,2 

233,6 

114,1

107,0

Рентабельность, % 

  

  

  

  

  

– всего капитала 

4,5 

3,7 

3,8 

х  

х 

– собственного капитала 

8,3 

6,9 

7,7 

х 

х 

– продаж 

8,6 

7,4 

8,6 

х 

х 

 

Проанализировав показатели деловой активности, можно сделать вывод о динамике хозяйственной деятельности предприятия. Фондоотдача основных средств снизилась с 1,7 руб. в 2006 году до 1,4 руб. в 2008 году (темп роста 84,79%), что говорит о снижении эффективности их использования. Рост среднегодовой численности работников предприятия на 31 человека и рост выручки привели к росту годовой производительности труда с 3137,2 тыс. руб. в базисном году до 3669,3 тыс. руб. в 2008 году (темп роста 117%), таким образом, эффективность использования трудовых ресурсов увеличилась. Скорость оборачиваемости всего капитала снизилась с 0,5 оборотов/год до 0,4 оборота в год в 2008 году, соответственно, увеличился период оборота с 680,9 дней в 2006 году до 79 дней в 2007 году (темп роста 135,0%). Число оборотов за году собственного капитала снизилась с 1,0 в 2005 году до 0,9 в отчетном году (темп роста 92,25 %), период оборота увеличился с 371,6 дней до 402,8 дней (темп роста 108,40%). Скорость оборота оборотных средств также увеличилась с 0,6 оборотов в 2006 году до 0,7 оборота в 2008 году (темп роста 97,44%). Период оборота увеличился с 554,3 дня до 514,6 дней. Число оборотов запасов не изменилось. Скорость оборачиваемости дебиторской задолженности сократилось довольно незначительно. Если в 2006 году она составляла 2,4 оборота, то в 2008 году она составила 2,3 оборота (темп роста 94,96%). Период оборота увеличился с 148,6 дня до 156,5 дня. Снижение скорости оборачиваемости дебиторской задолженности является негативным фактом, свидетельствующем о фактически кредитовании покупателей. Скорость кредиторской задолженности снизилась с 1,8 до 1,5 оборотов в год.

Показатель рентабельности всего капитала за исследуемый период снизился с 4,5% в 2006 году до 3,8% в 2008 году, что свидетельствует о снижении эффективности его использования. Показатель рентабельности собственного капитала также снизился с 8,3% в базисном году до 7,7% в отчетному году. Рентабельность продаж имеет нестабильную динамику. Если в 2006 году рентабельность продаж составляла 8,6%, в следующем 2007 году данный показатель несколько снизился, составив 7,4%, то в 2008 году он вновь вырос.

Таким образом, отмечается рост деловой активности предприятия, о чем свидетельствует положительная динамика рассчитанных показателей.

Приведем показатели, характеризующие финансовую устойчивость и платежеспособность организации (на конец года) (таблица 2.5).

 

Таблица 2.5 – Показатели, характеризующие финансовую устойчивость и платежеспособность ООО «ВЫМПЕЛ» (на конец года)

 

Показатель  

 

2006 г. 

 

2007 г. 

 

2008 г. 

2008 г. к  

2006 г., % 

2007 г.,

% 

Собственные средства, тыс. руб

2973380 

3716726 

4238583 

142,6

114,0 

в том числе собственные оборотные средства, тыс. руб

1936313 

2420391 

1260348 

65,1

52,1

Заемные средства, тыс. руб 

1350527 

1777524 

2219693 

164,4

124,9

в том числе кредиторская задолженность, тыс. руб

1264193 

1117766 

1177082 

93,1 

105,3

Коэффициент:

– концентрации собственного капитала

 

 

0,30

 

 

0,27

 

 

0,16

 

 

52,2

 

 

59,4

– соотношения заемных и собственных средств

 

0,45

 

0,48

 

0,52

 

115,4

 

109,6

– обеспеченности запасов собственными средствами

 

1,20

 

1,09

 

0,91 

 

75,7

 

83,4 

– обеспеченности всех оборотных средств собственными средствами

 

 

0,303 

 

 

0,266 

 

 

0,158 

 

 

52,2

 

 

59,4

– абсолютной ликвидности

0,203 

0,18 

0,149 

73,4 

82,8

– быстрой ликвидности 

0,814

0,770

0,716

96,7

97,8

– текущей ликвидности 

0,778 

0,734 

0,673 

86,5 

91,7

 

Анализ таблицы 2.5. показал, что отмечается некоторое снижение финансовой устойчивости и платежеспособности исследуемой организации, о чем свидетельствует динами исследуемых показателей. Так темпы роста собственных средств ООО «ВЫМПЕЛ» имеют положительную динамику. Величина заемных средств имеют тенденцию к снижению. Из рассчитанных коэффициентов, практически все показатели имеют отрицательную динамику.

Бухгалтерский учет в ООО «ВЫМПЕЛ» организован в соответствии учетом организационно–технологических и производственных особенностей, исходя из условий хозяйствования в 2010 году и заключенных договоров, с требованиями Федерального закона «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 № 129–ФЗ, приказа МФ РФ от 29.07.98 № 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ», с целью соблюдения организацией в течение 2010 года единой политики отражения в бухгалтерском учете и отчетности отдельных хозяйственных операций и оценки имущества и должен выполнять: –– отражение в учете всех без исключения факторов хозяйственной деятельности;

<

–– однозначную идентификацию хозяйственных операций и фактов хозяйственной деятельности в первичных документах таким образом, чтобы не было расхождений в их толковании;

–– правильность оценки стоимости активов, обязательств и хозяйственных операций в денежном (в валюте РФ) выражении;

–– отнесение фактов хозяйственной деятельности к тем периодам, в которых они имели место, и определение точного времени совершения хозяйственных операций;

–– своевременное правильное и оперативное формирование внешней и внутренней отчетности.

Организационная структура бухгалтерии ООО «ВЫМПЕЛ» представлено на рис. 2.2.

101913 0058 3 Оценка инвестирования финансов в основной капитал предприятия

Каждый отдел занимается текущим учетом соответствующих хозяйственных фактов от начала до конца по группе счетов, исходя из их экономической однородности.

Главный бухгалтер назначается на должность руководителем организации, подчиняется непосредственно генеральному директору и несет ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное представление полной и достоверной бухгалтерского отчетности.

Организационно-технические способы ведения бухгалтерского учета на ООО «ВЫМПЕЛ»: обеспечивают полноту учета имущества, обязательств и хозяйственных операций в натуральном и денежном выражении, путем сплошного, непрерывного, документального и взаимосвязанного отражения в бухгалтерском учете.

 

 

 

 

3 ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ООО «ВЫМПЕЛ»

 

3.1 Анализ динамики, состава и структуры внеоборотных активов предприятия

 

Изучим характер динамики отдельных статей баланса путем горизонтального и вертикального его анализа путем составления сравнительного аналитического баланса (таблице 3.1).

 

Таблица 3.1 – Горизонтальный и вертикальный баланс ООО «ВЫМПЕЛ» за 2008 – 2010 гг.

 

 

Показатель 

 

 

2008 г., млн. руб.

 

 

2009 г., млн. руб.

 

 

2010 г. млн. руб.

Уд. вес, % 

Отклонения

2010 г. к 2008 г.

 

2008 г.

 

2010 г.

(+,-) 

,% 

Актив 

             

1. Внеоборотные активы

             

Нематериальные активы

275 

0,3 

 

0,0

 

-243 

-88,4 

Основные средства 

934,8 

1168,5 

1312,0 

31,4 

31,0 

377,2 

-40,3 

Незавершенное строительство

62,54 

78,2 

79,5 

2,1 

1,9 

17,0 

27,2 

Долгосрочные финансовые вложения

39,4 

49,3 

206,6 

1,3 

4,8 

167,2 

423,9 

Отложенные налоговые активы

 

 

4,3 

 

0,1 

4,3 

 

Итого по разделу I

1037,1 

1296,3 

1602,4 

34,5 

37,8 

565,3 

54,5 

II. Оборотные активы

             

Запасы 

907,5 

1134,4 

1260,3 

30,5 

29,8 

352,8 

38,9 

НДС по приобретенным ценностям

40,7 

50,8 

73,2 

1,4 

1,8 

32,5 

-56,9 

Дебиторская задолженность (долгосрочная)

90,8 

113,5

279,8 

3,1 

6,6 

189 

208,1 

Дебиторская задолженность (кредиторская)

649,0 

811,2 

726,5 

21,8 

17,1 

77,5 

11,9 

Краткосрочные финансовые вложения

199,4 

249,2 

256,1 

6,7 

6,0 

56,7 

960,2 

Денежные средства 

41,6 

52,0 

30,7 

1,4 

0,7 

-10,9 

-26,2 

Прочие оборотные активы

7,4 

9,3 

9,6 

0,2 

0,2 

2,2 

29,9 

Итого по разделу II

1936,3 

2420,4 

2636,2 

65,5 

62,2 

699,7 

36,1 

Баланс 

2973,4 

3716,7 

4238,6 

100,0 

100,0 

1265,2 

42,6 

Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым периодом (2008 г.), значительно увеличилась. По сравнению с 2008 г. активы и валюта баланса выросли на 42,6%, что в абсолютном выражении составило 1265203,0 тыс.руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 4238583,0 тыс.руб. В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличения статьи «Основные средства». За прошедший период рост этой статьи составил 377170,0 тыс. руб. (в процентном соотношении рост этой статьи составил 40,3%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Основные средства» достигло 1311988,0 тыс.руб. В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых в 2008 г. составляла 1037067,0 тыс.руб., возросли на 565341,0 тыс.руб. (темп прироста составил 54,5%), и в 2010 г. их величина составила 1602408,0 тыс. руб. (37,8% от общей структуры имущества). Величина оборотных активов, составлявшая в 2008 г. тыс.руб. также возросла на 699862,0 тыс.руб. (темп прироста составил 36,1%), и в 2010 г. их величина составила 2636175,0 тыс.руб. (62,2% от общей структуры имущества). Доля основных средств в общей структуре активов в 2010 г. составила 31,0%, что говорит о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО «ВЫМПЕЛ» Как видно в таблице 4, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (62,2%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. Однако наблюдается отрицательная тенденция: по сравнению с базовым анализируемым периодом, в отчетном периоде удельный вес оборотных активов в общей структуре баланса снизился на -2,9%, что в динамике может привести к снижению оборачиваемости. В структуре внеоборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением статьи «Основные средства» на 377170,0 тыс.руб. по сравнению с базовым периодом. В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением статьи «затраты в незавершенном производстве» на 363076,0 тыс.руб. по сравнению с базовым периодом.

В структуре оборотных активов на конец отчетного периода следует отметить высокую долю дебиторской задолженности. Величина долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в 2010 г. составила 878143,0 тыс. руб., в том числе – 279815,0 – долгосрочная (более 12 месяцев) дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, и 598328,0 – краткосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков. Размер дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 730903,0 тыс.руб. Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 170746,0 тыс. руб. Динамику изменения активов баланса можно назвать положительной.

Перейдем к анализу внеоборотных активов (таблица 3.2).

 

Таблица 3.2 – Анализ внеоборотных активов

 

Показатель

2009 г

2010 г.

тыс. руб. 

% к итогу

тыс. руб. 

% к итогу

Внеоборотные активы 

       

Нематериальные активы

344 

0 

32 

0 

Основные средства 

1168523 

90,2 

1311998 

86,8 

Незавершенное строительство 

78175 

6,0 

79526 

5,0 

Доходные вложения в материальные ценности

 

 

Долгосрочные финансовые вложения

49293 

3,8 

206604 

12,9 

Отложенные налоговые активы

4248 

0,3 

Итого по разделу I

1296335 

100 

1602408 

100 

 

В структуре внеоборотных активов невелика доля нематериальных активов, но довольно значительна доля основных средств – 90,2% на начало году, и несколько меньше на конец года – 86,8%. Доля незавершенное строительства 6% и 5% на начало и конец года соответственно. Долгосрочные финансовые вложения довольно значительно выросли с 3,8% до 12,9%.

Проведен поэлементный анализ структуры основных средств исследуемого предприятия (таблица 3.3).

 

Таблица 3.3 – Анализ структуры основных средств по ООО «ВЫМПЕЛ»

 

Показатели

2008 г.

2009 г.

2010 г.

Отклонение

2010 г. к 2008 г.

Сумма, млн. руб.

Уд. вес,

%

Сумма, млн. руб.

Уд. вес,

%

Сумма, млн. руб.

Уд. вес,

%

(+,-)

Уд. вес,

%

Здания

959,3

30,4

920,3

29,6

918,1

30,3

-41,2

-0,1

Сооружения передаточные устройства

668,2

21,2

656,5

21,1

645,6

21,3

-2,6

+0,1

Машины и оборудование

1360

43,1

1369,1

44,0

1335,9

44,0

-24,1

+0,9

Транспортные средства

75,7

2,4

74,1

2,4

47,4

1,6

-27,3

-0,8

Производственный и хозяйственный инвентарь

47,1

1,5

58,1

1,9

60,0

2,0

+12,9

+0,5

Другие виды основного капитала

41,9

1,4

32,3

1,0

26,3

0,8

-15,6

-0,6

Всего

3152,2

100,0

3110,4

100,0

3033,3

100,0

-118,9

 

Как видим из данных таблицы следует, что поэлементная структура основных средств акционерного общества за три последних года практически не изменилась. Доля активной его части (машин и оборудования) незначительно увеличилась на 0,9 пункта (44,0 – 43,1), и соответственно снизилась доля пассивных элементов основных средств.

 

3.2 Анализ показателей эффективности использования внеоборотных активов

 

Источники информации для анализа эффективности использования основного капитала содержится в бухгалтерской отчетности: в балансе – остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов в отчете о прибылях и убытках – выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг); в приложении к бухгалтерскому балансу – первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств, объем их поступления и выбытия за отчетный период и др.

Для анализа эффективности использования внеоборотных активов составляем таблицу 3.4.

 

Таблица 3.4 – Показатели эффективности использования внеоборотных активов на ООО «ВЫМПЕЛ»

Показатель 

2009 г.

2010 г.

(+,-) 

Выручка от реализации продукции, млн. руб.

2298,1 

2291,8 

-6,3 

Прибыль до налогообложения, млн. руб. 

123,2 

151,7 

+28,5 

Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, млн. руб.

1560,9 

1449,4 

-111,5 

Среднегодовая стоимость основных средств, млн. руб., в том числе 

3131,3 

3071,9 

-59,4 

Активной части (машин и оборудования)

1364,6 

1352,5 

-12,1 

Первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств, млн. руб., в том числе:

3110,4 

3033,3 

-77,1 

Машин и оборудования 

1369,1 

1335,9 

-33,2 

Поступило основных средств, в том числе: 

92,0 

65,5 

-26,5 

Машин и оборудования 

61,8 

54,6 

-7,2 

Выбыло основных средств, в том числе: 

133,7 

142,6 

+8,9 

Машин и оборудования 

52,8 

87,8 

+35,0 

Остаточная стоимость основных средств, млн. руб. 

1168,5 

1312,0 

+143,5 

Фондоотдача основных средств, руб., в том числе:

0,734

0,746 

+0,012 

Фондоотдача активной части основных средств, руб. 

1,684 

1,621 

-0,063 

Фондоемкость, руб. 

1,363 

1,34 

-0,023 

Коэффициент износа основных средств 

0,624 

0,567 

-0,057 

Коэффициент обновления, в том числе: 

0,0296 

0,0216 

-0,008 

Коэффициент обновления машин и оборудования

0,0388 

0,0641 

+0,0253 

Коэффициент годности основных средств 

0,376 

0,433 

+0,057 

Период обновления основных средств лет, в том числе: 

33,8 

46,3 

+12,5 

Период обновления машин и оборудования, лет 

22,2 

24,4 

+2,2 

Коэффициент рентабельности основных средств

0,0796 

0,0386 

-0,0410 

Коэффициент постоянного актива 

0,668 

0,794 

+0,126 

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

1,867 

1,643 

-0,224 

Коэффициент имущества производственного назначения

0,654 

0,675 

+0,021 

Рентабельность внеоборотных активов

7,9 

10,3 

+2,4 

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов

1,473 

1,581 

+0,108 

Продолжительность одного оборота внеоборотных активов, дни

248 

231 

-17 

Соответственно снизилась продолжительность одного оборота внеоборотных активов на 17 дней, составив 231 день в 2010 г. Из данных таблицы 3.4. следуют неоднозначные выводы, поскольку одни относительные показатели увеличились, другие по различным причинам снизились. Коэффициент фондоотдачи основных средств вырос на 0,012 руб. (0,746 – 0,734), или на 1,6%, в том числе коэффициент фондоотдачи их активной части снизился на 0,063 руб. (1,621 – 1,684), или на 3,7%. Коэффициент износа основных средств уменьшился на 0,057 (0,567 – 0,624), или на 9,1%. В результате уменьшения коэффициента обновления основных средств период их обновления вырос на 12,5 года (46,3 – 33,8), или на 36,9%, в том числе машин и оборудования на 2,2 года (24,4 – 22,2), или на 9,9%. Коэффициент выбытия основных средств вырос на 0,0035 (0,0459 — 0,0424), или на 8,25%, в том числе машин и оборудования на 0,0253 (0,0641 — 0,0388), или на 62,5%. Коэффициент постоянного актив увеличился с 0,668 до 0,794, что объясняется ростом доли собственного капитала, направляемого на покрытие немобильной части имущества. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов снизился на -0,224 и в 2010 году равен 1,643. Это говорит о снижении величины оборотных активов на каждый рубль внеоборотных активов предприятия и, следовательно, уменьшилась величина средств, авансируемых в оборотные (мобильные) активы. Коэффициент имущества производственного назначения вырос на 0,021. В 2009 г. данный коэффициент был равен 0,654, в 2010 г. – он увеличился до 0,675. Это свидетельствует о росте доли имущества производственного назначения в активах предприятия. Так как показатель выше нормативного ограничения (0,5), предприятию нет необходимости привлекать заемные средства для пополнения имущества. Рентабельность внеоборотных активов увеличилась на 2,4%, составив 10,3% в 2010 г., что характеризует рост величины бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый 1 руб. внеоборотных активов. Скорость оборачиваемости внеоборотных активов увеличилась с 1,473 в 2004 г. до 1,581 в 2010 г., что характеризует рост скорости оборота немобильных активов предприятия.

Выбытие объектов основных средств может быть следствием:

  • списания в случае физического и морального износа;
  • реализации имущества;
  • передачи в виде вклада в уставный (складочный) капитал других организаций;
  • передачи дочернему (зависимому) обществу от материнской компании;
  • недостачи и порчи, выявленных при инвентаризации;
  • частичной ликвидации при выполнении работ по реконструкции;
  • других причин.

    Коэффициент рентабельности основных средств снизился на 4,1 пункта (3,86 — 7,96) вследствие резкого падения объема операционной прибыли (прибыли от продаж).

    Следовательно, эффективность основного капитала формируют в процессе его создания и в период эксплуатации. В процессе создания основного капитала закладывают основы его эффективного функционирования, структуру и направления использования, включая и уровень будущей фондоотдачи. В процессе текущей (операционной) деятельности эффективность основного капитала обусловлена качеством его эксплуатации. Рост экстенсивного и интенсивного использования действующих основных средств (прежде всего машин и оборудования) можно осуществлять только в рамках имеющихся производственных возможностей, и он зависит от качества управления и организации производства на каждом предприятии.

     

    3.3 Анализ методов амортизации внеоборотных активов на предприятии

     

    Амортизация – это денежное возмещение износа основных средств путем включения части их стоимости в затраты на выпуск продукции. Амортизация осуществляется в целях полной замены основных средств при их выбытии. Сумма амортизационных отчислений зависит от стоимости основных средств, времени их эксплуатации, затрат на модернизацию. Чтобы рассчитать ежемесячную сумму амортизации, кроме срока службы основного средства, нужно знать также его первоначальную стоимость. Зная срок полезного использования и первоначальную стоимость основного средства, можно рассчитать сумму его ежемесячной амортизации. Это можно сделать разными способами.

    Проанализируем динамику амортизационных отчислений по нематериальным активам и основным средствам (таблица 3.5).

     

    Таблица 3.5 – Динамика амортизационных отчислений за период 2008 – 2010 гг.

    Показатель 

    Года 

    Абсолютное отклонение

    Темпы роста, % 

    2008

    2009

    2010

    2009 к 2008

    2010 к 2009

    2009 к 2008

    2010 к 2009

    Амортизация нематериальных активов (товарный знак)

    1188 

    106 

    3352 

    -1082 

    3246 

    8,9 

    3162,2 

    Амортизация основных средств, всего

    1400004 

    1941918 

    1721293 

    541914 

    -220625 

    138,7 

    88,7 

    В том числе: 

    641578 

    739892 

    916646 

    98314 

    176754 

    115,3 

    123,9 

    Зданий и сооружений

    487965 

    1145903 

    54176 

    657938 

    -1091727 

    234,8

    4,7 

    Машин, оборудования, транспортных средств

    63148 

    56123 

    915099 

    -6935 

    858976 

    89,0 

    16,3 

     

    Таким образом, в таблице 3.5 проанализированы амортизационные отчисления с основных средств и нематериальных активов. Амортизационные отчисления с основных средств увеличились в 2009 году (на 541914 тыс. руб.) и снизились в 2010 году (отрицательная динамика составила -220625 тыс. руб.).

    В следующей таблице 3.6 проведен расчет амортизации для станка МЖ-1, остаточная стоимость которого составила 264074 руб.

    Таблица 3.6 – Расчет амортизации оборудования (станка МЖ-1) линейным способом

    Года 

    Среднемесячная сумма амортизации 

    Остаточная стоимость оборудования, тыс. руб.

    Первый 

    45,926

    264,074 

    Второй 

    45,926

    218,148 

    Третий 

    45,926

    172,222 

    Четвертый 

    45,926

    126,296 

    Пятый

    45,926

    80,37 

    Шестой 

    45,926

    34,444 

    Ноль седьмая часть седьмого года, в том числе по месяцам

    34,444 

    0 

    Первый месяц 

    3,8271 

    30,6173 

    Второй месяц 

    3,8271 

    26,7902 

    Третий месяц 

    3,8271 

    22,9631 

    Четвертый месяц 

    3,8271 

    19,136 

    Пятый месяц 

    3,8271 

    15,3089 

    Шестой месяц

    3,8271 

    11,4818 

    Седьмой месяц 

    3,8271 

    7,6547 

    Восьмой месяц 

    3,8271 

    3,8271 

    Девятый месяц 

    3,8271 

    3,8271 

     

    При расчете суммы амортизации линейным методом используем формула:

     

    Кгод = (1/n) *100%,

     

    где К – норма амортизации в процентах к первоначальной (восстановительной) стоимости имущества;

    n год – срок полезного использования имущества, год.

    Рассчитаем срок полезного использования имущества:

     

    n год = (1/К год) *100% = (1/15)*100% ≈ 6,7 лет = 6 лет 9 месяцев = 81 месяц,

     

    Для линейного метода характерно равномерное списание стоимости и к концу срока достигается нулевая остаточная стоимость в сумме:

     

    310 / 81 *12 = 45,926 тыс. руб.

    Кмес = 1/n мес *100% = 1,235%

     

    Перейдем к расчету нелинейной амортизации.

    При нелинейном методе расчета амортизации отчисления постепенно уменьшаются и не происходит полного списания стоимости оборудования или зданий.

    Поэтому если остаточная стоимость достигла 15% от первоначальной (45,15), то эта сумма делится на оставшийся срок полезного использования и списывается равномерно.

    Годовая норма амортизации известна, получаем срок амортизации:

     

    Кгод = 2/n год
    *100% ,

    n год = 2/К год
    *100% = 2 / 15 * 100 % =13,3 лет

    или 13 лет 4 месяца (160 месяцев)

     

    В нашем случае в конце двенадцатого года полезного использования оборудования его остаточная стоимость достигла примерно 15% от первоначальной и составила 44,095 тыс. руб. Данная сумма делится на ставшийся срок полезного использования (16 месяцев) и равномерно ежемесячно списывается в течение этого срока:

     

    44,095 / 16 = 2,756 тыс. руб./ месяц

     

    Или в тринадцатый год списывается:

     

    2,756 * 12 = 33,071 тыс. руб.

     

    В таблице 3.7 проведен расчет амортизации оборудования.

     

    Таблица 3.7 – Расчет амортизации оборудования (станка МЖ-1) нелинейным способом

    Года 

    Среднемесячная сумма амортизации

    Остаточная стоимость оборудования, руб.

    Первый 

    46,5 

    263,5 

    Второй 

    39,525 

    223,975 

    Третий 

    33,597 

    190,378 

    Четвертый 

    28,557 

    161,821 

    Пятый 

    24,273 

    137,548 

    Шестой 

    20,632 

    116,916 

    Седьмой  

    17,537 

    99,379 

    Восьмой 

    14,907 

    84,472 

    Девятый

    12,671 

    71,801 

    Десятый 

    10,77 

    61,031 

    Одиннадцатый 

    9,155 

    51,876 

    Двенадцатый 

    7,781 

    44,095 

    Тринадцатый 

    33,071 

    11,024 

    Четыре месяца четырнадцатого года

    11,024 

    0 

    Первый месяц 

    2,756 

    8,268 

    Второй месяц 

    2,756 

    5,512 

    Третий месяц 

    2,756 

    2,756 

    Четвертый месяц

    2,756 

    0 

     

    Перейдем к расчету амортизации способом списания стоимости по сумме числа лет срока полезного использования.

    Так срок полезного использования оборудования не задан, принимает его равным Т = 15 лет

    Сумма чисел лет срока службы – 120 (1 +2 + 3+ 4 + 5 +6 +7 + 8 +9 +10 +11+ +12 + 13 +14 +15)

    Рассчитаем норму и сумму амортизации по годам

    1-й год – 15 *100 /120 = 12,5%; 12,5*310/100 = 38,75 тыс. руб.

    2-й год – 14 *100 /120 =11,667%; 11,667*310/100 = 36,1677 тыс. руб.

    3-й год – 13 *100 /120 = 10,833%; 10,833*310/100 = 33,5823 тыс. руб.

    4-й год – 12*100 /120 =10%; 10*310/100 = 31 тыс. руб.

    5-й год – 11 *100 /120 = 9,167%; 9,167 *310/100 = 28,4177 тыс. руб.

    6-й год – 10 *100 /120 =8,333%; 8,333*310/100 = 25,8323 тыс. руб.

    7-й год – 9 *100 /120 = 7,5%; 7,5*310/100 = 23,25 тыс. руб.

    8-й год – 8 *100 /120 =6,667%; 6,667*310/100 = 20,677 тыс. руб.

    9-й год – 7 *100 /120 = 5,833%; 5,833*310/100 = 18,0823 тыс. руб.

    10-й год – 6 *100 /120 =5%; 5*310/100 = 15,5 тыс. руб.

    11-й год – 5 *100 /120 = 4,167%; 4,167 *310/100 =12,9177 тыс. руб.

    12-й год – 4 *100 /120 =3,333%; 3,333*310/100 = 10,3323 тыс. руб.

    13-й год – 3 *100 /120 = 2,5%; 2,5*310/100 = 7,75 тыс. руб.

    14-й год – 2 *100 /120 =1,667%; 1,667*310/100 = 5,1677 тыс. руб.

    15-й год – 1 *100 /120 = 0,833%; 0,833*310/100 = 25,823 тыс. руб.

    Итого 310 тыс. руб.

    Ежемесячная сумма рассчитывается на основе годовой суммы деленной на 12.

    Рассчитаем амортизацию оборудования способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ)

    Условный объем производства продукции за весь период использования объекта основных средств принимаем V = 200000 ед.

    За отчетный месяц выпущено 2 тыс.ед.

    Сумма амортизации на единицу продукции – 1,55 руб. (310/200)

    Амортизационные отчисления за отчетный месяц – 1,55 * 2000 = 3100 руб.

     

    ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

     

    Основной капитал является важнейшей и значительной частью национального богатства страны, характеризует материальную базу, технический уровень производства, а по своему материально-вещественному составу представляет собой основные фонды, то есть совокупность произведенных общественным трудом материально-вещественных ценностей, действующих в неизменной натуральной форме в течение длительного периода времени и утрачивающих свою стоимость по частям. Стоимость, авансированная в основные фонды, в процессе их полезного использования совершает непрерывный кругооборот. Основные фонды функционируют длительный период и по частям переносят свою стоимость на стоимость изготовленной продукции, выполненных работ или оказанных услуг при сохранении своей вещественной формы.

    В ходе оценки экономической характеристика хозяйственной деятельности предприятия установлено, что основными видами деятельности предприятия являются: производство картона и его реализация; торгово–закупочная деятельность (оптовая, розничная торговля); посредническая, коммерческая, бартерная деятельность; оказание транспортных услуг предприятиям и населению; закупка и комплектация оборудования; внешнеэкономическая деятельность. ООО «ВЫМПЕЛ» стремится к достижению основных целей, таких как: сохранение и развитие фирмы; насыщение рынка высококачественными видами товаров; максимализация прибыли предприятия; увеличение уровня благосостояния работников. Был сделан вывод о том, что хозяйственная деятельность исследуемого предприятия ООО «Вымпел» прибыльна и результативна.

    В ходе анализа эффективности использования внеоборотных активов на исследуемом предприятии выявлено, что поскольку одни относительные показатели увеличились, другие по различным причинам снизились. Коэффициент фондоотдачи основных средств вырос на 0,012 руб. (0,746 – 0,734), или на 1,6%, в том числе коэффициент фондоотдачи их активной части снизился на 0,063 руб. (1,621 – 1,684), или на 3,7%. Коэффициент износа основных средств уменьшился на 0,057 (0,567 – 0,624), или на 9,1%. В результате уменьшения коэффициента обновления основных средств период их обновления вырос на 12,5 года (46,3 – 33,8), или на 36,9%, в том числе машин и оборудования на 2,2 года (24,4 – 22,2), или на 9,9%. Коэффициент выбытия основных средств вырос на 0,0035 (0,0459 — 0,0424), или на 8,25%, в том числе машин и оборудования на 0,0253 (0,0641 — 0,0388), или на 62,5%. Коэффициент постоянного актив увеличился с 0,668 до 0,794, что объясняется ростом доли собственного капитала, направляемого на покрытие немобильной части имущества. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов снизился на -0,224 и в 2010 году равен 1,643. Это говорит о снижении величины оборотных активов на каждый рубль внеоборотных активов предприятия и, следовательно, уменьшилась величина средств, авансируемых в оборотные (мобильные) активы. Коэффициент имущества производственного назначения вырос на 0,021. В 2009 г. данный коэффициент был равен 0,654, в 2010 г. – он увеличился до 0,675. Это свидетельствует о росте доли имущества производственного назначения в активах предприятия. Так как показатель выше нормативного ограничения (0,5), предприятию нет необходимости привлекать заемные средства для пополнения имущества. Рентабельность внеоборотных активов увеличилась на 2,4%, составив 10,3% в 2010 г., что характеризует рост величины бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый 1 руб. внеоборотных активов. Скорость оборачиваемости внеоборотных активов увеличилась с 1,473 в 2009 г. до 1,581 в 2010 г., что характеризует рост скорости оборота немобильных активов предприятия.

    Основными мероприятиями по повышению эффективности финансирования основного капитала ООО «ВЫМПЕЛ» являются: повышение эффективности использования основных производственных предприятия; создание фонда технического перевооружения, который позволил бы сэкономленные средства направлять на модернизацию производства; интенсивность использования основных фондов повышается также путем технического совершенствования орудий труда и совершенствования технологии производства, путем ликвидации «узких» мест в производственном процессе, сокращения сроков достижения проектной производительности техники, совершенствования научной организации труда, производства и управления, использования скоростных методов работы, повышения квалификации и профессионального мастера рабочих. Важным путем повышения эффективности использования основных фондов является уменьшение количества излишнего оборудования и быстрое вовлечение в производство неустановленного оборудования. Омертвление большого количества средств труда снижает возможности прироста производства, ведет к прямым потерям овеществленного труда вследствие их физического износа, ибо после длительного хранения оборудование часто приходит в негодность. Другое же оборудование при хорошем физическом состоянии оказывается морально устаревшим и списывается с физически изношенным.

    Хотя экстенсивный путь улучшения использования основных фондов использован пока не полностью, он имеет свой предел. Значительно шире возможности интенсивного пути. Интенсивное улучшение использования основных фондов предполагает повышение степени загрузки оборудования в единицу времени. Повышение интенсивной загрузки оборудования может быть достигнуто при модернизации действующих машин и механизмов, установлении оптимального режима их работы. Работа при оптимальном режиме технологического процесса обеспечивает увеличение выпуска продукции без изменения состава основных фондов, без роста численности работающих и при снижении расхода материальных ресурсов на единицу продукции.

<

Комментирование закрыто.

WordPress: 23.45MB | MySQL:121 | 4,707sec