ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

<

020215 1512 1 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХПроцесс формирования рыночной экономики в последние десятилетие заметно изменил экономическую реальность на пространстве СНГ. С некоторыми допущениям можно сказать, что за период с начала 90-х годов были образованы новые экономические и политические институты, сформулированы другие правила экономической деятельности, задан иной вектор развития.

Экономика РФ становится все более открытой, и потому вовлеченной в систему международных экономических отношений. Международные финансовые рынки, рынки капитала и услуг, значительно влияют на внутреннюю ситуацию, и значит становятся еще одним фактором развития отечественной экономики. Внешнее влияние проявляется двояко, с одной стороны, открытость экономики предъявляет к функционированию российских предприятий мировые стандарты эффективности производства и качества выпускаемой продукции, с другой, выявляет новые, возможно, в отсутствие такого воздействия никогда не появившиеся проблемы.

Одним из наиболее значимых внешних факторов является внедрение новых информационных технологий в сферу организации и управления современным предприятием. Достаточно ярким примером процесса взаимодействия национальной и мировой систем экономик служит феномен унификации стандартов финансовой отчетности (МСФО) и методов ведения бухгалтерского учета, что на микроэкономическом уровне означает приведение национальных способов, методов учета и анализа деятельности организаций к неким единым для остального мира стандартам. Более того, в известном смысле использование таких стандартов само по себе является неким ключом к выходу на мировые рынки капитала и инвестиций.

Становится очевидным, что для обществ на постсоветском пространстве критически важно создание новых или реорганизация существующих предприятий в соответствии с критериями, удовлетворяющими мировому уровню эффективности и производительности.

И здесь на первое место выходит деятельность одного из структурных подразделений современного предприятия – финансовой службы. Данный отдел является важным звеном в цепи управления и организации деятельности всего предприятия. Используя данные бухгалтерского учета, маркетинговых исследований, информацию внешней среды, при помощи финансово-экономического анализа финансовая служба отвечает на следующий вопрос: как в данной конкретной ситуации найти оптимальные соотношения для таких показателей как ликвидность и рост, доля рынка, прибыльность или богатство для акционеров?

Очевидно, что, по сути, и содержанию финансовая деятельность отличается от стандартного бухгалтерского учета. Безусловно, она неотделима от деятельности других подразделений, но если подойти к проблеме с точки зрения функций, то перед финансовой службой стоят несколько другие задачи. Они значительно шире по определению, и, например, включают в себя оценку и анализ такого слабо выявляемого параметра, как альтернативные стоимости. Это в какой то мере сближает финансовый анализ с экономическим. Но финансовый анализ уже экономического, поскольку задан ограничениями или условиями, накладываемыми конкретной ситуацией на производстве, т.е. микроэкономическими условиями.

Целью работы является раскрытие сути и содержания организация финансами предприятий. Она достигается через последовательное определение функций и задач финансов, принципов управлением финансами, понятия финансовый менеджмент.

Предмет исследования – сам процесс функционирования финансовой системы предприятия вообще.

Работа состоит двух частей –теоретической и практической части.

В теоретической части раскрываются общие вопросы теории финансов предприятия.

В первой главе раскрываются общие принципы организации финансов предприятий с учетом особенностей их в рыночных условиях. Во второй главе рассматривается понятие финансовых ресурсов предприятий, их состав, структура, источники формирования и распределение. В заключительной главе теоретической части раскрываются общие принципы организации финансовой работы и задачи финансовых служб на предприятии

Финансовая система страны может быть представлена несколькими большими системными блоками: государственные или централизованные финансы, финансы хозяйствующих субъектов, финансы домашних хозяйств.

Значимость для общества каждого блока не вызывает сомнений, но основу современной экономики, как и по объему, так и по вкладу в совокупный национальный продукт, составляют финансы хозяйствующих субъектов.

Формы организации своей деятельности, хозяйствующий субъект, выбирает на основе действующего законодательства, в соответствии с целями, для которых он создается. В гражданском кодексе Российской Федерации, такой основной формой является юридическое лицо. Там же, приводится существенный признак деления юридических лиц, в зависимости от целей создания организации на коммерческие и некоммерческие.

Принято считать, что наиболее приемлемой организационно-правовой формой для коммерческой деятельности юридических лиц в Российской Федерации, является хозяйственные общества. Это подтверждается как международной практикой, так и не продолжительной отечественной. Основное преимущество такой формы – это ограниченная степень правовой ответственности, в случае банкротства организации, и в тоже время максимально возможный контроль за деятельностью организации со стороны собственников юридического лица. Такой юридически закрепленный «баланс» интересов и ответственности, позволяет этой форме организаций быть наиболее активными экономическими агентами.

Одним из основных компонентов финансово-хозяйственной деятельности предприятия является денежные отношения, присутствующие на всех этапах создания и реализации вновь создаваемой полезности. Предприятием – как объектом прав признается имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности.

На предприятии финансы используются для следующих экономических взаимоотношений:

— отношения между предприятием и другими предприятиями, в ходе выполняемой финансово-хозяйственной деятельности. К финансовым отношениям не относятся отношения купли-продажи, обмена и т.п., а относится, например, применение финансовых санкций за невыполнение условий договора (контракта), обеспечение самого процесса купли-продажи или инвестиционная деятельность предприятия.

—    между предприятиями и подразделениями, входящими в его состав. Такие отношения зависят от структуры предприятия и финансового взаимодействия, между подразделениями, имеющими самостоятельные балансы и счета. Эти отношения возникают в связи с формированием уставного фонда, перераспределением оборотных средств и прибыли, уплатой налогов и др.;

—    между предприятиями и сотрудниками по поводу выплаты заработной платы;

—    между предприятием и государственным бюджетом по поводу уплаты налогов, получения льгот, целевого финансирования, государственных кредитов в различных формах и т.д.;

—    между предприятием и кредитными организациями, по поводу получения и возврата денежных средств;

—    между предприятиями и инвестиционными институтами по поводу формирования и использования свободных денежных ресурсов (инвестиционные фонды, пенсионные фонды и т.д.);

—    между предприятием и вышестоящими органами (холдинги, концерны) по поводу перелива капитала;

—    между предприятием и собственниками, акционерами по поводу выплат доходов, дивидендов.

Таким образом, финансы предприятия – представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования фактических и (или) потенциальных фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления.

Данное определение наиболее точно обозначает поле деятельности финансов предприятия, выделяя функциональный аспект вопроса: формирование, распределение и использование фондов денежных средств.

В реализации функций финансов предприятия, проявляется их сущность как одного из важнейших элементов организационной структуры и процесса регулирования деятельностью предприятия.

К функциям финансов предприятия принято относить следующие: инвестиционно-распределительная; фондообразующая; доходо-распределительная; обеспечивающая; Контрольная.

Инвестиционно-распределительная функция финансов проявляется в распределении финансовых ресурсов внутри предприятия, способствующее наиболее эффективному их использованию.

Распределение происходит в основном по двум направлениям: по подразделениям исходя из экономической целесообразности, и по видам активов.

Распределение финансовых ресурсов внутри предприятия, отражает его инвестиционную политику по отношению к собственным подразделениям. Основной критерий для определения целесообразности инвестирования достаточно прост — там, где внутренние финансовые инвестиции, на единицу вложенных средств, приносят относительно больший дополнительный доход, там планируемый поток инвестиций будет превышать средний уровень вложений по другим подразделениям предприятия.

Распределение по видам активов, реализуется в стремлении оптимизировать активную сторону баланса. Одной из основных проблем, связанных с оптимизацией левой части баланса, является нахождение оптимального соотношения величины денежных средств, достаточных для нормального функционирования предприятия. Как избыток, так и дефицит свободных денежных средств, считаются отрицательным показателем деятельности финансовой службы. Подробно методика краткосрочного анализа и управлением финансами рассмотрена во второй главе.

Фондообразующая функция заключается в оптимизации правой стороны, т.е. пассивной части баланса предприятия. Создание и функционирование предприятия связанно с процессом привлечение средств из различных источников. Это в первую очередь акционеры и держатели акций, различные кредитные учреждения, государственные органы и др. В пассивной части баланса также отражается задолженность перед поставщиками и потребителями, нераспределенная прибыль предшествующих периодов. Здесь финансовому менеджеру необходимо, определить альтернативные стоимости данных источников, и найти их наиболее приемлемую комбинацию. Реализация данной функции, особенно отчетливо проявляется определении источников для реализации инвестиционных программ.

Доходо-распределительная функция, непосредственно связана с существованием предприятия как источника дохода, для собственников.

Обеспечивающая функция связанна с целью создания предприятия – постоянное генерирование прибыли для собственников.

Контрольная функция финансов, состоит в том, что при помощи системы определенных финансовых показателей, можно осуществлять действенный контроль за предприятием, судить об эффективности управления, контролировать выполнение инвестиционных программ. Данная функция может реализовываться государственными органами, собственниками предприятия, контрагентами и менеджментом компании.

В зависимости от специфики самого предприятия, его организационной структуры, формы организации финансовый службы могут существенно отличаться. Однако наиболее общей целью, данного отдела остается — обеспечение эффективного функционирования предприятия с точки зрения организации его финансовой деятельности. Поскольку, в принципе, под такое определение попадает деятельность и других отделов, выделим те специфические задачи финансовой службы, которые отличают ее от остальных подразделений:

  • финансовый контроль и анализ текущей деятельности предприятия.
  • оптимизация деятельности предприятия: ресурсная, налоговая; структурная.
  • участие в разработке и экономический анализ, различных по долгосрочности, перспективных планов развития предприятия.
  • предоставление аналитической и справочной информации в другие управленческие отделы.

Управление финансами на предприятии базируется на общих принципах управления. Присутствует объект управления – совокупность денежных отношений, субъект управления — некая организационная структура, а между ними устанавливаются определенные взаимоотношения.

Существенные отличия проявляются в принципах, на которых строится отношения между субъектом и объектом управления. К таковым относятся:

Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что предприятие самостоятельно независимо от организационно-правовой формы хозяйствования определяет свою экономическую деятельность», направления вложений денежных средств с целью извлечения прибыли. В рыночной экономике существенно расширились права предприятий в области коммерческой деятельности, инвестиций как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Рынок стимулирует предприятия к поиску все новых и новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующих потребительскому спросу. Однако о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя. Государство регламентирует отдельные стороны деятельности предприятий. Так, законодательно регламентируются взаимоотношения предприятий с бюджетами разных уровней, внебюджетными фондами, государство определяет амортизационную политику.

Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. Реализация этого принципа —одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность предприятия. В развитых рыночных странах на предприятиях с высоким уровнем самофинансирования удельный вес собственных средств достигает 70 и более процентов. К основным собственным источникам финансирования предприятий в Российской Федерации относятся: амортизационные отчисления, прибыль, отчисления в ремонтный фонд. Но общий объем собственных денежных средств предприятий недостаточен для осуществления серьезных инвестиционных программ. В настоящее время не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип. Предприятия и организации ряда отраслей народного хозяйства, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить ее достаточную рентабельность. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают ассигнования из бюджета на разных условиях.

Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных предприятий, их руководителей и работников предприятия. В соответствии с российским законодательством предприятия, нарушающие договорные обязательства (сроки, качество продукции), расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашение векселей, нарушение налогового законодательства, уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае неэффективной деятельности к предприятию может быть применена процедура банкротства. Для руководителей предприятия принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случаях нарушения предприятием налогового законодательства. К, отдельным работникам предприятия, применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины, допущенного брака.

Принцип заинтересованности в результатах деятельности обусловлен основной целью предпринимательской деятельности — извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам предприятия, самому предприятию и государству в целом. На уровне отдельных работников реализация этого принципа должна быть обеспечена достойной оплатой труда, за счет фонда оплаты труда и прибыли, направляемой на потребление в виде премий, вознаграждений по итогам работы за год, вознаграждений за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат, а также выплат работникам предприятия процентов по облигациям и дивидендов по акциям. Для предприятия данный принцип может быть реализован с проведением государством оптимальной налоговой политики и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на фонд потребления и фонд накопления. Интересы государства обеспечиваются рентабельной деятельностью предприятий.

Принцип обеспечения финансовых резервов обусловлен необходимостью формирования финансовых резервов, обеспечивающих предпринимательскую деятельность, которая сопряжена с риском из-за возможных колебаний рыночной конъюнктуры. В рыночной экономике последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который самостоятельно принимает решения, реализует разработанные программы с риском невозврата вложенных денежных средств, финансовые вложения предприятия также связаны с риском получения недостаточного процента дохода по сравнению с темпами инфляции или более доходными сферами приложения капитала. Наконец, могут иметь место прямые просчеты в разработке производственной программы.

Финансовые резервы могут формироваться предприятиями всех организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли, после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет.

Денежные средства, направляемые в финансовый резерв, целесообразно хранить в ликвидной форме, чтобы они приносили доход и при необходимости могли легко быть превращены в наличный капитал.

020215 1512 2 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

 

020215 1512 3 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 4 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

020215 1512 5 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 6 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 7 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

020215 1512 8 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 9 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 10 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

020215 1512 11 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

020215 1512 12 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 13 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 14 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

020215 1512 15 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 16 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

 

020215 1512 17 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 18 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

 

020215 1512 19 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 20 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 21 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

 

 

 

 

    

Рис. 1. Финансовый отдел в организационной структуре управления деятельностью предприятия.

 

К основным источникам самофинансирования относятся: прибыль; средства амортизационных фондов; внутренние финансовые резервы; паевые взносы; выпуск ценных бумаг и т.п.

Более определенно, принципы организации финансовой деятельности могут быть сформулированы как деятельность финансовой службы по поводу:

  • поиска оптимального баланса денежных и материальных потоков.
  • организации непрерывного функционирования предприятия, ориентация его на постоянное расширение.
  • изменение организации в соответствии с изменениями внешней среды.
  • минимизации различных рисков.
  • диверсификации инвестиционных вложений капитала.

Эффективная деятельность финансовой службы не возможна без определения некой организационной структуры управления финансами. Данная структура обеспечивает должную реализацию основных функций финансов предприятия, распределяет сферы ответственности между подразделениями. В зависимости от величины предприятия и масштабов деятельности организационная структура может существенно варьироваться. Так на малых предприятиях, данная служба может вообще отсутствовать, или ее функции выполняет бухгалтерия. Если говорить о большой организации, то можно привести примерную схему организационной структуры.

<

Любая организационная структура, под влиянием различных факторов может претерпевать различные изменения. Это особенно актуально в современных условиях. Однако, в процессе модификации, необходимо придерживать следующих основных принципов: принцип эффективности организации управления; принцип финансового контроля или внутреннего аудита; принцип финансового стимулирования; принцип материальной ответственности.

Принятие во внимание указанных выше положений, при изменении или создания новой структуры управления финансами, может минимизировать риски, с которым связанна подобная реорганизация.

Особую важность, в системе организации деятельности финансовой службы, имеет деление оборотных средств на собственные и заемные. К собственным денежным средствам, принято относить средства, которые закреплены за предприятием в бессрочное пользование, заемные средства – это в основном банковские кредиты – предоставляются предприятию на относительно небольшой срок и с определенной целью.

Деление оборотных средств на собственные и заемные связанно, прежде всего, с тем, что у предприятия в отдельные периоды возникает повышенная потребность в дополнительных финансовых ресурсах, например в связи с сезонным характером производства и реализации продукции. Для ее покрытия иногда целесообразно использовать краткосрочные банковские кредиты. Сочетание собственных и заемных средств позволяет более рационально использовать оборотные средства.

Для обеспечения нормальной деятельности предприятия, создаются, (как правило, за счет чистой прибыли) различные целевые фонды денежных средств. Это повышает устойчивость предприятия к неожиданным изменениям внешней среды, способствует плавному выходу из возможных кризисов. К основным фондам относят: Фонд основных средств; Фонд оборотных средств; Финансовый резерв; Фонд амортизации; Различные страховые фонды; Фонд развития; Фонд потребления; Фонд нераспределенной прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ СОСТАВ, СТРУКТУРА, ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ, РАСПРЕДЕЛЕНИЕ

 

Финансовые ресурсы предприятия — это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды и др.

Источниками финансовых ресурсов являются все денежные доходы и поступления, которыми располагает предприятие или иной хозяйствующий субъект в определенный период (или на дату) и которые направляются на осуществление денежных расходов и отчислений, необходимых для производственного и социального развития: инвестиций, авансирования в текущие затраты (главным образом, себестоимость), расходов и отчислений на социальные нужды в централизованные специальные фонды и в бюджеты различных уровней. Это классификация основных видов расходов и отчислений финансовых ресурсов по направлениям их использования.

Финансовые ресурсы по источникам образования подразделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние), мобилизуемые на финансовом рынке и поступающие в порядке перераспределения.

Собственные финансовые ресурсы включают в себя: доходы, прибыль от основной деятельности, прибыль от прочей деятельности, выручку от реализации выбывшего имущества, за минусом расходов по его реализации, амортизационные отчисления.

Следует помнить, что не вся прибыль остается в распоряжении предприятия, часть ее в виде налогов и других налоговых платежей поступает в бюджет. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется решением руководящих органов на цели накопления и потребления. Прибыль, направляемая на накопление, используется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач.

Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции поступают на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.

Привлеченные, или внешние, источники формирования финансовых ресурсов можно разделить на собственные, заемные, поступающие в порядке перераспределения и бюджетные ассигнования. Это деление обусловлено формой вложения капитала. Если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результатом такого вложения является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный в уставный капитал другого предприятия в целях извлечения прибыли или участия в управлении предприятием.

Ссудный капитал передается предприятию во временное пользование на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других предприятий в виде векселей, облигационных займов.

Средства, мобилизуемые на финансовом рынке, включают: средства от продажи собственных акций и облигаций, а также других видов ценных бумаг.

Средства, поступающие в порядке перераспределения, состоят из: страхового возмещения по наступившим рискам, финансовых ресурсов, поступающих от концернов, ассоциаций, головных компаний, дивидендов и процентов по ценным бумагам других эмитентов, бюджетных субсидий.

Бюджетные ассигнования могут использоваться как на безвозвратной, так и на возвратной основе. Как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки предприятий, производство продукции которых имеет общегосударственное значение.

Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в коммерческом банке и в кассе предприятия.

Предприятие, заботясь о своей финансовой устойчивости и стабильном месте в рыночном хозяйстве, распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени. Углубление этих процессов приводит к усложнению финансовой работы использованию в практике специальных финансовых инструментов.

Другой принцип классификации финансовых ресурсов связан с образованием фондов возмещения, потребления и накопления:

— фонд возмещения: материальные затраты (в том числе плата за природные ресурсы), амортизация; фонд потребления: отчисления в социальные фонды, фонд заработной платы (включая премии), фонды экономического и социального развития (централизованные и нецентрализованные);

— фонд накопления: централизованные фонды отрасли, фонд развития производства, науки и техники.

Наконец, финансовые ресурсы могут подразделяться на собственные, заемные и привлеченные (на возвратной и безвозвратной основе), ассигнования из бюджета или централизованных внебюджетных фондов.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал (акционерный или складочный капитал). Уставный капитал — это имущество предприятия, созданное за счет вкладов учредителей.

Действующим законодательством установлены минимальные размеры уставного капитала: для предприятий с иностранными инвестициями, ОАО, государственных и муниципальных предприятий — 1000-кратный размер МРОТ; — для предприятий других организационно-правовых форм, в том числе ЗАО — 100-кратный размер МРОТ.

За счет его средств создаются необходимые условия для осуществления предпринимательской деятельности. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности), амортизации, а также выручки от реализации выбывшего имущества, устойчивых пассивов, различных елевых поступлений, паевых и иных взносов. К устойчивым пассивам относятся уставный, резервный и другие капиталы; долгосрочные займы; постоянно находящаяся в обороте предприятия кредиторская задолженность (по зарплате из-за разницы в сроках начисления и выплаты, по отчислениям во внебюджетные фонды, в бюджет, по расчетам с покупателями и поставщиками и др.)

Значительные финансовые ресурсы, особенно во вновь создаваемых и реконструируемых предприятиях, могут быть мобилизованы на финансовом рынке с помощью продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпущенных данным предприятием; дивидендов и процентов по ценным бумагам других эмитентов; доходов от финансовых терапии; кредитов.

Предприятия могут получать финансовые ресурсы от ассоциаций и концернов, в которые они входят; от вышестоящих организаций при сохранении отраслевых структур; от органов государственного управления виде бюджетных субсидий; от страховых организаций. В составе этой группы финансовых ресурсов, формируемых в порядке перераспределения, все большую роль играют выплаты страховых возмещений, и все меньшую — бюджетные и отраслевые финансовые источники, которые предназначены на строго ограниченный перечень затрат.

Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, определяет возможности: осуществления необходимых капитальных вложений; увеличения оборотных средств; выполнения всех финансовых обязательств; обеспечения потребностей социального характера.

Финансовые ресурсы используются как в фондовой форме, так и в не фондовой. Часть финансовых ресурсов предприятие использует на образование фондов целевого назначения: фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и т.д. Использование финансовых ресурсов на выполнение платежных обязательств перед бюджетом и банками осуществляется в не фондовой фирме.

Большое значение имеет структура источников формирования финансовых ресурсов, и в первую очередь удельный вес собственных. Большой удельный вес привлеченных средств утяжеляет финансовую деятельность предприятия дополнительными затратами на уплату высоких процентов по кредитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса предприятия. Поэтому финансист фирмы всегда должен тщательно просчитывать целесообразность или нецелесообразность использования привлеченных финансовых ресурсов в каждом конкретном случае.

Размер и структура финансовых ресурсов во многом зависят от объёма производства и его эффективности. Постоянный рост производства и повышение его эффективности являются основой увеличения финансовых ресурсов предприятия. В свою очередь, от величины финансовых ресурсов, инвестируемых в сферу производства, зависят роста объёма производства и степень его эффективности.

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предопределяют финансовое благополучие предприятия, финансовую устойчивость, платёжеспособность и ликвидность баланса. Потребный размер этих ресурсов и эффективность их использования в текущем периоде и на перспективу определяются в процессе финансового планирования.

Использование финансовых ресурсов предприятия осуществляется по дующим направлениям:

— текущие затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг);

–инвестирование средств в капитальные вложения, связанные с расширением производства и его техническим обновлением, использованием нематериальных активов; инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги;

— платежи финансовой, банковской системам, взносы во внебюджетные фонды;

— образование различных денежных фондов и резервов (на развитие, а также поощрительного и социального характера);

  • благотворительные цели, спонсорство и т.п.

    Движение финансовых ресурсов предприятия можно представить следующим образом. Собственные и привлеченные на финансовом рынке ресурсы используются для закупки машин, оборудования, сырья, комплектующих изделий, технологий и факторов производства, необходимых для ведения производственной деятельности. Результатом производства является товар (предметное благо или услуга), реализация ,(продажа или предоставление) которого приносит предприятию выручку определенную сумму денежных средств. При благоприятном течении предпринимательской деятельности выручки достаточно, чтобы обеспечить возмещение затрат на производство (издержек производства). Выручка от реализации за вычетом затрат на производство составляет доход от производственной деятельности предприятия.

    Помимо производственной деятельности предприятие получать доходы от иной предпринимательской и финансовой деятельности, предусмотренной его уставом (например, от участия в имуществе других предприятий, предоставления собственного оборудования в аренду и т.д.). Принцип расчета дохода такой же, как и для дохода от производственной деятельности, — из полученной выручки вычитаются расходы, связанные с осуществлением данного вида деятельности. Сумма доходов от производственной и иной деятельности предприятия образует его валовой доход.

    Валовой доход используется для выплаты процентов по кредитам, оплаты налогов. После вычета обязательных платежей в распоряжении предприятия остается чистая прибыль. Чистая прибыль делится на распределяемую и не распределяемую часть. Распределяемая часть прибыли, как следует из ее названия, подлежит распределению между собственниками предприятия, не распределяемая часть прибыли остается в распоряжении предприятия и используется для обеспечения расширения его производственной деятельности. Часть прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, может быть направлена на денежные рынки для осуществления финансовых инвестиций.

    Управление финансовыми ресурсами предприятия обеспечивает увязку внутренних проблем предприятия (производственная деятельность, технологические возможности, издержки производства, прибыльность или рентабельность деятельности) с внешней финансовой средой, обеспечивающей источники финансирования деятельности предприятия. Взаимосвязь (логику) внутренних и внешних денежных потоков предприятия отражает схема, представленная на рис. 2.

    Управление финансовыми ресурсами предприятия должно строиться таким образом, чтобы предприятие было в состоянии осуществлять производственную деятельность, получать прибыль, достаточную для выполнения своих обязательств перед бюджетом, кредиторами, партнерами и поставщиками, для возобновления и расширения своей деятельности. Иными словами, управление финансовыми ресурсами должно обеспечить устойчивое финансовое положение предприятия, его ликвидность и рентабельность

     

     

     

     

    020215 1512 22 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 23 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 24 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 25 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 26 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 27 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 28 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 29 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 30 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

    020215 1512 31 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 32 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

    020215 1512 33 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 34 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 35 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 36 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 37 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

    020215 1512 38 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

    020215 1512 39 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

     

     

    1– денежные средства, полученные на финансовых рынках; 2– денежные средства, вложенные в предприятие; 3– денежные средства, полученные в результате деятельности предприятия (прибыль); 4– уплата предусмотренных законом налогов; 5– денежные средства, возвращающиеся к инвесторам и кредиторам; 6– денежные средства (часть прибыли), реинвестируемые в предприятие; 7– денежные срества, направляемые на финансовые рынки для финансовых инвестиций

     

    Рис. 2. Взаимосвязь внутренних и внешних денежных потоков предприятия

     

     

    Капитал. Финансовые ресурсы, предназначенные для развития производственно — торгового процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме.

    Таким образом, капитал — это часть финансовых ресурсов. Капитал — это деньги, пущенные в оборот и приносящие доходы от этого оборота. Оборот денег осуществляется путем вложения их в предпринимательство, передачи в ссуду, сдачи в наем.

    К источникам финансовых ресусров относятся:

    Прибыль. Прибыль представляет собой конечный финансовый результат деятельности предприятия, понимаемый в самом общем виде как превышение доходов предприятия над его расходами. Прибыль — основной источник финансовых ресурсов предприятия, связанныйный с получением валового дохода. Валовой доход предприятия – это выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных затрат, т.е. включающий в себя оплату труда и прибыль рис.3.

     

    Материальные затраты

     

    Валовой доход

    Оплата труда

     

    Прибыль

     

    Себестоимость

     

    Чистая прибыль

    Налог на прибыль

    Выручка от реализации

     

     

    Рис.3. Связь между себестоимостью, валовым доходом и прибылью предприятия

     

    Конечный финансовый результат (прибыль или убыток) слагается из финансового результата от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов и иного имущества предприятия и доходов от вне реализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

    Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации в действующих ценах без НДС и акцизов и затратами на производство и реализацию продукции.

    Третья составляющая валовой прибыли — прибыль от вне реализационных операций, т.е. от операций, непосредственно не связанных с основной деятельностью: сдача имущества в аренду, доходы по ценным бумагам предприятия, превышение суммы полученных штрафов над уплаченными, прибыль от совместной деятельности, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году, и др. Для повышения эффективности работы предприятий первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемов производства и реализации, снижения себестоимости продукции, роста прибыли.

    Прибыль является одним из основных финансовых ресурсов предприятия для осуществления затрат по расширенному воспроизводству и социальному развитию. В самом общем виде прибыль предприятия распределяется в фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд и к распределению между учредителями (акционерами). Фонды накопления и фонды потребления — это фонды специального назначения. Они образуются, если это предусмотрено учредительными документами.

    Амортизация. Термин «амортизация» в буквальном смысле означает бессмертие основных фондов, их способность возмещать износ, восстанавливаться.

    Процесс амортизации означает перенесение по частям стоимости основных фондов в течение срока их службы на производимую продукцию и последующее использование этой стоимости для возмещения потребленных основных фондов. Амортизация — это важнейший источник простого и расширенного воспроизводства и научно-технического развития на всех ступенях хозяйственной иерархии.

    Амортизационные отчисления (определенный процент от стоимости основных фондов) накапливаются по мере реализации продукции в специальном фонде, который носит название амортизационного фонда. Этот амортизационный фонд (сумма накопленных денег) используется для приобретения новых вещественных элементов основных фондов взамен изношенных, т.е. происходит восстановление основных фондов.

    Эмиссия ценных бумаг. Одним из важных методов хозяйствования является эмиссия, т.е. выпуск ценных бумаг. Хозяйственный агент, по инициативе и от лица которого происходит эмиссия ценных бумаг, называется эмитентом. Эмиссия ценных бумаг производится с целью: изменения формы предприятия по критерию собственности; создание нового предприятия и привлечения для этого необходимых денежно-капитальных средств; привлечения дополнительных денежных средств посредством продажи ценных бумаг.

    Кредиты. Основным способом привлечения заемных финансовых ресурсов является получение кредита у банков или иных юридических и физических лиц.

    Прибегая к внешним источникам денежных средств, предприятие может или обращаться непосредственно к иным хозяйствующим субъектам, располагающим избыточными денежными средствами и готовым предоставить их на соответствующих условиях (за определенную плату и на определенный срок).

    Финансовый лизинг. Лизинг — это операции по размещению движимого и недвижимого имущества, которое специально закупается лизинговой фирмой, остаётся в ее собственности, но отдается в аренду предпринимателям. Лизинг форма не только аренды, но и финансирования. Сегодня является одним из средств финансирования капиталовложений практически во всех странах.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    3. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОЙ РАБОТЫ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВЫХ СЛУЖБ НА ПРЕДПРИЯТИИ

     

    Современная экономика России характеризуется появлением огромного числа предприятий различных форм собственности и характера деятельности, ростом и усложнением хозяйственных связей, что приводит к значительному увеличению объема финансовой работы. Одновременно это влечет за собой существенное изменение роли и значения финансовой работы в деятельности коммерческой организации, недооценка которой может привести к потере финансовой устойчивости и наступлению банкротства предприятия.

    Для организации финансовой работы хозяйствующий субъект создает специальную финансовую службу. Деятельность финансовой службы подчинена главной цели — обеспечению финансовой стабильности, созданию устойчивых предпосылок для экономического роста и получения прибыли.

    Основное содержание финансовой работы заключается: в обеспечении финансовыми ресурсами хозяйственной деятельности; в организации взаимоотношений с финансово-кредитной системой и другими хозяйствующими субъектами; в сохранении и рациональном использовании основного и оборотного капитала; в обеспечении своевременности платежей по обязательствам предприятия в бюджет, банки, поставщикам и работникам.

    Иными словами, сущность финансовой работы состоит в обеспечении кругооборота основного и оборотного капитала и поддержании финансовых отношений, сопутствующих коммерческой деятельности.

    Финансовые службы организаций (предприятий), работающих в рыночных условиях, должны:

    1. Быстро подготавливать финансовые документы, качественно по содержанию и в объеме, необходимом для принятия руководством предприятия эффективных управленческих решений.

    2. Координировать и направлять деятельность всех подразделений для достижения главной цели предприятия.

    3. Нести ответственность за качественное составление финансовых планов предприятия.

    4. Обеспечивать нормальное функционирование предприятия в рыночных условиях хозяйствования.

    Важнейшими направлениями финансовой работы коммерческой организации являются: финансовое планирование; оперативная работа; контрольно-аналитическая работа.

    Финансовое планирование занимает важное место в организации финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. В ходе финансового планирования каждое предприятие всесторонне оценивает свое финансовое состояние, определяет возможность увеличения финансовых ресурсов и выявляет направления наиболее эффективного их использования. Финансовое планирование осуществляется на основе анализа информации о финансах предприятия, получаемой из бухгалтерской, статистической и управленческой отчетности.

    В области планирования финансовая служба обеспечивает выполнение следующих задач: разработка проектов финансовых и кредитных планов со всеми необходимыми расчетами; определение потребности в собственном оборотном капитале; выявление источников финансирования хозяйственной деятельности; разработка плана капитальных вложений с необходимыми расчетами; участие в разработке бизнес-плана; составление кассовых планов в учреждения банка; участие в составлении планов реализации продукции в денежном выражении и определение плановой суммы балансовой прибыли на год и по кварталам и показателей рентабельности. В области оперативном работы финансовая служба решает многочисленные задачи, основными из которых являются следующие: обеспечение в установленные сроки платежей в бюджет, выплат процентов по краткосрочным и долгосрочным ссудам банков, выдачи заработной платы работникам и других кассовых операций, оплата счетов поставщиков за отгруженные товарно-материальные ценности, услуги и работу; обеспечение финансирования затрат плана; оформление кредитов в соответствии с договорами; ведение ежедневного оперативного учета: реализации продукции, прибыли от реализации, других показателей финансового плана; составление сведений о поступлении средств и справок о ходе выполнения показателей финансового плана и финансового состояния.

    Большое значение на предприятии должно уделяться контрольно-аналитической работе, так как ее эффективность во многом определяет результат финансовой деятельности. Финансовые службы осуществляют постоянный контроль за выполнением показателей финансового, кассового и кредитного планов, планов по прибыли и рентабельности, следят за использованием по назначению собственного и заемного оборотного капитала, за целевым использованием банковского кредита. В осуществления контрольно-аналитической работы большую помощь оказывает бухгалтерия, совместно с которой проверяется правильность составления смет, расчет окупаемости капитальных вложений, анализируются все виды отчетности, контролируется соблюдение финансовой и плановой дисциплины.

    Финансовая служба является частью единого механизма управления хозяйственной деятельностью, и поэтому она тесно связана с другими службами предприятия.

    Так, бухгалтерия предоставляет финансовой службе планы продаж и производства, списки кредиторов и дебиторов, документы по выплате заработной платы работникам и др. В свою очередь финансовая служба знакомит бухгалтерию с финансовыми планами и аналитическими отчетами о их выполнении.

    От отдела маркетинга финансовая служба получает планы по сбыту продукции для планирования доходов и составления оперативных финансовых планов, смету расходов по системе ФОССТИС. Для проведения успешной маркетинговой кампании финансовая служба утверждает систему уступок в цене контракта, анализирует сбытовые и маркетинговые издержки, создавая таким образом условия для заключения крупных сделок.

    С развитием рыночных отношений, основанных на многообразии форм собственности и правах предприятия на полную хозяйственную самостоятельность, и выходом на внешние рынки перед финансовой службой ставится качественно новая задача — организация эффективного управления финансовыми ресурсами методами, адекватными рыночной экономике. Такая постановка может успешно решаться лишь в рамках финансового менеджмента.

    Финансовый менеджмент представляет собой систему рационального управления движением денежных потоков, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия с целью достижения поставленной цели. Другими словами, он связан с оптимизацией финансовых средств предприятия с целью достижения максимального дохода собственниками.

    Как любая система управления, финансовый менеджмент состоит из двух подсистем: управляющей (субъекта управления) и управляемой (объекта управления) (рис. 4).

    Объектом управления в финансовом менеджменте являются финансовые ресурсы в виде денежного оборота хозяйствующего субъекта, представляющего собой постоянный поток денежных поступлений и выплат. Каждому направлению расходования денежных фондов должны соответствовать определенные источники: на предприятии к источникам можно отнести собственный капитал и пассивы, которые инвестируются в производство и приобретают форму активов.

    На действующем предприятии невозможно определить исходную и конечную точки денежного оборота. Объем денежных средств, которым располагает предприятие, изменяется во времени и зависит от характера производственного процесса, объема продаж, погашения дебиторской задолженности и др. Величина запасов сырья, незавершенного производства, готовой продукции на складе, дебиторская задолженность и подлежащий оплате коммерческий кредит также колеблются в зависимости от реализации, производственного процесса и финансовой политики предприятия в отношении кредиторской и дебиторской задолженности и формирования запасов.

    Процесс управления денежным оборотом в значительной мере состоит в прогнозировании на длительную перспективу движения денежных средств и оценке его влияния на финансовое состояние предприятия. Управлять денежным оборотом — значит на основе анализа всех сторон денежного оборота предприятия, кругооборота всего капитала, движения финансовых ресурсов, состояния финансовых отношений предприятия с другими участниками экономического процесса верно рассчитать объем и интенсивность потоков денежных средств на ближайшее время и перспективу.

    020215 1512 40 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

     

    020215 1512 41 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 42 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

    020215 1512 43 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

     

     

     

    020215 1512 44 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

     

    020215 1512 45 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 46 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ020215 1512 47 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РАЗВИТИЕ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

     

     

     

    Рис. 4. Общая схема финансового менеджмента

     

    В условиях рыночной экономики в процессе управления финансами любой хозяйствующий субъект выступает на финансовых рынках в различных ролях: инвестора и элемента ценных бумаг, заемщика и кредитора. Все возникающие при этом связи обслуживаются с помощью различных финансовых инструментов, к числу которых относятся акции, облигации, фьючерсы и т.п.

    Воздействие на объект управления осуществляется с помощью многочисленных методов и приемов.

    Основную группу составляют методы, посредством которых государство централизованно проводит управление экономикой. Эти методы носят общеэкономический характер; к ним относятся: налогообложение, кредитование, амортизационные отчисления, кассовые и расчетные операции, страхование и др.

    На применении современных методов анализа и синтеза сложных систем и процессов основывается финансовое и налоговое планирование, прогнозирование деятельности коммерческой организации. Они позволяют адекватно отразить основные характеристики и тенденции реальных рыночных процессов в математических моделях.

    В последние годы в российской практике все шире используются специальные приемы управления финансами, такие, как факторинг, франчайзинг, селенг и др. В их основе лежат производные финансовые инструменты. Функционирование современного финансового менеджмента невозможно представить без применения сетей электронно-вычислительных машин, персональных компьютеров и пакетов программного обеспечения.

    Субъектом управления является финансовая служба, которая вырабатывает и реализует стратегию и тактику финансового менеджмента с целью повышения ликвидности и платежеспособности предприятия посредством получения и эффективного использования прибыли. Конкретная структура финансовой службы во многом зависит от организационно-правовой формы предприятия, его размеров, вида деятельности и задач, поставленных руководством компании.

    На крупных предприятиях для управления финансами создается обособленная специальная служба в виде финансовой дирекции, как правило, включающая бухгалтерию и финансовый отдел.

    В управлении финансовой деятельностью коммерческой организации (предприятия) важную роль играют финансовые менеджеры. Это высококвалифицированные специалисты, обладающие знаниями в области финансов и бухгалтерского учета, кредита и денежного обращения, ценообразования, налогового законодательства и техники банковской и биржевой деятельности. Перед финансовым менеджером стоят многочисленные и разноплановые задачи, связанные с управлением оборотным капиталом, определением оптимальной его величины и структуры, управлением дебиторской и кредиторской задолженностью на основе их глубокого анализа, оценкой эффективности инвестиционных проектов с учетом рисков, связанных с их осуществлением, выявлением возможных источников финансирования; финансовым планированием, анализом хозяйственной деятельности и финансовым контролем. В своей работе он основывается на действующем законодательстве в налоговой, валютной, финансово-кредитной сферах, исходит из оценки экономической ситуации в стране и на мировых финансовых рынках. Финансовый менеджер несет ответственность за качество анализа финансовых проблем, за выработку рекомендаций руководству коммерческих организаций, а в отдельных случаях и за принятие решений.

    На российских предприятиях финансовый менеджер все чаще становится главной фигурой в управлении финансами. В круг его должностных обязанностей включены следующие вопросы: организация финансовой работы хозяйствующего субъекта; разработка перспективных и текущих финансовых планов и контроль за их выполнением; организация оперативной финансовой работы; осуществление кредитной политики; проведение валютной политики; формирование финансовой документации (банковской, статистической и т.п.); ‘анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта и эффективности использования финансовых ресурсов.

    К должностным обязанностям, как правило, разрабатывается приложение в виде квалификационных требований, предъявляемых к финансовому менеджеру. В них определен круг необходимых знаний и требуемых навыков. Финансовый менеджер обычно привлекается к работе в качестве наемного работника по контракту, в котором строго определены его функциональные обязанности, порядок и размер оплаты труда. Кроме заработной платы финансовый менеджер, относящийся к высшему аппарату управления, по результатам деятельности предприятия может получать вознаграждение в виде процента от чистой прибыли (тантьема). Ее размер определяется высшим органом управления хозяйствующим субъектом: собранием акционеров, собранием учредителей, правлением предприятия. В некоторых странах (США, Япония) главные финансовые менеджеры владеют пакетом акций компании. В России на небольших предприятиях из-за нерегулярного и малого объема продаж, а также малочисленности персонала и отсутствия разделения управленческих функций управление финансами осуществляет сам руководитель с помощью бухгалтера. В настоящее время на большинстве российских предприятий функции финансовой службы распределены внутри других служб либо финансовая служба вообще отсутствует. Часто встречается и другая крайность, когда главный бухгалтер совмещает обязанности финансового менеджера. Однако, совместить в одном лице эти две должности, т.е. одновременно быть опытным бухгалтером и квалифицированным финансовым менеджером, невозможно.

    Человеческие качества, необходимые в этих должностях, не только различны, но и противоположны. Если основными чертами хорошего бухгалтера являются педантичность, усидчивость, тер» пение и аккуратность в работе с первичными документами, то финансовый менеджер по роду своей деятельности должен быть человеком творческим, склонным к риску и способным верно оценивать его, чутко воспринимающим все новое в быстротекущей экономической жизни.

     

     

     

     

     

     

    ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     

    В условиях перехода к рыночной экономике все более существенное значение приобретает управление финансами на уровне предприятия. Ключевое место здесь занимают проблемы достаточности оборотных средств, механизмов их планирования и пополнения, умного использования.

    Производственная сфера в течение шести последних лет претерпела существенные изменения: практически ликвидирован оборотный капитал, пятикратное сокращение инвестиций сопровождалось двукратным падением производства.

    Отток финансовых ресурсов из материального производства препятствовал преодолению его спада, сократил до недопустимых пределов инвестиционные ресурсы, деформировал функции финансов. Прибыль практически полностью утратила значение источника финансирования обновления основных фондов.

    Основной проблемой, обусловившей снижение текущей финансовой устойчивости предприятий, является дефицит денежных оборотных средств, необходимых для обеспечения текущего производства. Главными факторами, сдерживающими развитие предприятий, стали, с одной стороны, неплатежи покупателей, с другой стороны — большая доля не денежной составляющей в расчетах за поставленную продукцию.

    Для всех предприятий весьма острой остается проблема дефицита инвестиционных средств для развития. Для того, чтобы обеспечивать устойчивость финансового стояния предприятиям в существующих условиях приходится прилагать значительные усилия для поддержания своей платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности. Но, как известно, финансовая их устойчивость определяется воздействием не только внутренних, но и внешних факторов. Первые из них включают состояние активов предприятия, их оборачиваемость, структуру источников формирования этих активов, а вторые — государственную бюджетную и налоговую политику, состояние рынка и т.д. Иными словами, от предприятия зависит многое, но отнюдь не все. Анализ показывает, что именно комплекс внешних факторов перевешивает ныне по степени неблагоприятного влияния на состояние экономики предприятий, вследствие чего и финансовое положение большинства из них остаётся неустойчивым.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

     

  1. Конституция РФ от 12 декабря 1993 года // Российская газета. – 25 декабря 1993 года.
  2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30 ноября 1994г. №51-ФЗ // СЗ РФ. 1994. — №32. – Ст. 3301;
  3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2 от 26 января 1996г. №14-ФЗ // СЗ РФ. 1996. — №5. — Ст. 410.
  4. Бизнес-планирование: Учебное пособие / Под ред. В.М. Попова, С.И. Ляпунова — М.: Финансы и статистика, 2007.
  5. Благодатин А.А. и др. Финансовый словарь. — М.: ИНФРА-М, 2006.
  6. Глазунов В.И. Финансы фирмы. Как ими распорядиться, чтобы обеспечить ее и собственное процветание. — М.: Экономика, 2006.
  7. Ковалева А.М. и др. Финансы фирмы. — М.: ИНФРА-М, 2008.
  8. Лаврухина Н.В., Казанцева Л.П. Финансы предприятий. — М.: МЭСИ, 2007.
  9. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства, – М.: Финансы и статистика, 2007.
  10. Ришар Жан. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: АУДИТ ЮНИТИ, 2003.
  11. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2003.
  12. Финансы. Учебное пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. -М.: Финансы и статистика, 2007.
  13. Финансы предприятий. Учебное пособие / Под ред. Н.В. Кол-чиной. — М.: ЮНИТИ, 2004.
  14. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия.–М.: ИНФРА-М, 2005.
  15. Финансовый менеджмент / Под ред. Н.Ф. Самсонова.–М.: ЮНИТИ, 2008.
<

Комментирование закрыто.

WordPress: 23.39MB | MySQL:117 | 1,730sec