Экономическая сущность и содержание понятия «ликвидность коммерческих банков». Место и значение ликвидности в обеспечении устойчивости и надежности работы банков

<

102214 1740 1 Экономическая сущность и содержание понятия «ликвидность коммерческих банков». Место и значение ликвидности в обеспечении устойчивости и надежности работы банковАктуальность темы исследования. Основная цель деятельности коммерческого банка – получение максимальной прибыли при обеспечении устойчивого длительного функционирования и прочной позиции на рынке. Размер полученной банком прибыли или убытка концентрированно отражает в себе результаты все его активных и пассивных операций. Поэтому изучение прибыли, ее составляющих и факторов, влияющих на ее динамику, занимает одно из центральных мест в анализе деятельности коммерческого банка. Размер прибыли зависит главным образом от объема полученных доходов и суммы произведенных расходов. Прибыль коммерческого банка – это финансовый результат деятельности банка в виде превышения доходов над расходами. Если этот результат имеет отрицательное значение, его называют убытком. Полученная прибыль является базой для увеличения и обновления основных фондов банка, прироста его собственного капитала, гарантирующего стабильность финансового положения и ликвидность баланса, обеспечения соответствующего уровня дивидендов, развитие повышения качества банковских услуг.

В Российской Федерации создание и функционирование коммерческих банков основывается на Федеральном законе Российской Федерации «О банках и банковской деятельности». В соответствии с этим законом:

  • банк является коммерческим юридическим лицом, то есть таким организационным образованием, деятельность которого направлена на извлечения прибыли.
  • банк создается в форме хозяйственного общества, то есть акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью.
  • банк действует на основе лицензии, выдаваемой Центральным банком Российской Федерации.
  • банк обладает специальной компетенцией, то есть извлекает прибыль путем совершения специальных операций.
  • банк рассматривается законодательными органами Российской Федерации, как один из элементов банковской системы.

    К началу XXI-го века коммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг. Широкая диверсификация операций позволяет банкам сохранить клиентов и оставаться рентабельным даже при весьма неблагоприятной рыночной конъюнктуре. Но далеко не все банковские операции повседневно используется в практике коммерческого банковского учреждения.

    Главная в процессе организации деятельности банка и его структурных подразделений состоит в том, чтобы реализовать, по крайней мере, три наиболее существенные цели – добиться высокой рентабельности, достаточной ликвидности и безопасности банка. Высокая эффективность чаще всего оценивается по отношению затрат к прибыли, при этом доминирует идея экономии затрат в процессе банковской деятельности. Чем ниже элементы расходов, тем более ощутимыми и положительными являются конечные результаты деятельности кредитной организации. Экономии при этом можно достичь не только по средствам сокращения отдельных заранее известных элементов расходов, но и посредством совершенствования организационных структур, улучшения их производительной деятельности. Известно также, что посредством совершенствования процесса кредитования, самой технологии выдачи и погашения кредита можно также получить боле высокий положительный результат.

    Практика показывает, что улучшение взаимодействия между отдельными подразделениями банка ускоряет процесс принятия решений, усиливая надзор и контроль, содействует рационализации банковской деятельности. Даже простая реорганизация аппарата управления, связанная с упразднением излишних структурных подразделений, в конечном счете, положительно сказывается на экономии затрат. Напротив, создание некоторых центров позволяет избежать тех или иных ошибок, приводящих к прямым потерям ресурсов. В конечном счете целью банка достигаются не только на базе упорядочения взаимодействия между отдельными организационными структурами банка, но и, главным образом, на основе улучшения взаимосвязи всех элементов организационной структуры банка с внешней средой.

    Основными задачами коммерческого банка являются доходы и их расходы. Доходы – это денежные поступления от производственной и непроизводственной деятельности. Коммерческий банк, как и любое другое коммерческое предприятие, может получать доходы от основной и побочной деятельности, а также случайные доходы, относящиеся к категории прочих. Соответственно источником доходов банка является, его основная и побочная деятельность. Основной деятельностью банка считается совершение банковских операций и оказания банковских услуг клиентам. Вся прочая деятельность банка приносящая доход, считается побочной. Источники доходов можно разделить на стабильные и нестабильные. Относительно стабильным источником доходов является оказание различных услуг клиентам. Не стабильными являются, как правило, доходы от операции на финансовых рынках, а также доходы от побочной деятельности банка и случайные доходы.

    Получаемые банком доходы должны покрывать его расходы и создавать прибыль. Часть доходов банка направляется на создание резервов для покрытия потенциальных рисков. Банк должен обеспечить не только достаточность объема доходов для покрытия своих расходов, но и ритмичность их поступления. Иными словами, поток доходов должен быть распределен во времени в соответствии с периодичностью произведения банком расходов.

    Конечным финансовым результатом коммерческого банка является чистая прибыть, представляющая собой остаток доходов банка после покрытия всех расходов, в том числе не предвиденных, формирования резервов, уплаты налогов из прибыли.

    Задачи исследования:

    – охарактеризовать экономическую сущность и содержание понятия «ликвидность коммерческих банков»;

    – рассмотреть понятие и проанализировать проблемы ликвидности и платежеспособности коммерческого банка;

    – охарактеризовать методы управления ликвидностью коммерческих банков.

    В качестве теоретической базы исследования использованы работы таких авторов как Астахов А. В., Голубев С. Г., Белых Л. П., Иванова Н. Ю., Коротков П.А., Качанов П., Ковалева А.М., Кураков Л.П., Свиридов О.Ю., Тарасов В.И., Усоскин В.М., Румас С., Черкасов В.Е., Ямпольский М.М. и др.

    Деятельность любого коммерческого банка определяется тремя взаимосвязанными факторами: прибыльность; ликвидность; платежеспособность.

    Основное, первостепенное влияние на платежеспособность оказывает ликвидность банка, а также такие факторы, как политическая и экономическая ситуация в стране или регионе, состояние денежного рынка, возможность рефинансирования в Центральном банке, развитие рынка ценных бумаг, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, надежность клиентов и банков партнеров, уровень менеджмента в банке, специализация и разнообразие банковских услуг данного кредитного учреждения, соблюдение экономических нормативов и др. Одновременно указанные факторы влияют прямо или косвенно на ликвидность, а также находятся в определенной зависимости друг от друга.

    Понимание банковской ликвидности в современной экономической литературе и практике не является однозначным. Что же такое ликвидность вообще и банковская ликвидность в частности? Термин «ликвидность» происходит от латинского «liquidus», что в переводе означает текучий, жидкий, т.е. ликвидность дает тому или иному объекту характеристику легкости движения, перемещения. Термин «ликвидитет» был заимствован из немецкого языка в начале ХХ в. и по существу использовался в банковском аспекте. Так, под ликвидностью подразумевалась способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Основные моменты банковской ликвидности находили свое отражение в экономической литературе, начиная со второй половины ХХ в., в связи с убыточной деятельностью государственных банков, а также с процессов образования коммерческих банков. Например, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиций ликвидности экономисты писали еще в конце ХIХ в.1

    В советской экономической литературе 20-х годов понятие «ликвидность» тесно связывалось с понятием «кредитоспособность» и применялось для оценки собственных и заемных оборотных средств предприятия и правильности их использования.

    В Финансово-кредитном словаре ликвидность трактовалась как «способность банков обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств», т.е. определялась с позиции банка, его деятельности.

    В современной экономической литературе термин «ликвидность» имеет широкий спектр применения и характеризует совершенно разные объекты экономики. Помимо уже приведенных определений он используется в сочетаниях с другими понятиями, касающимися как конкретных объектов экономической жизни (товар, ценная бумага), так и субъектов национальной экономики (банк, предприятие, рынок), а также для определения характерных черт деятельности экономических субъектов (баланс предприятия, баланс банка).

    В учебном пособии О.М. Марковой и др. «Коммерческие банки и их операции»2 под ликвидностью банка понимается возможность использования некоего актива в качестве наличных денежных средств или быстрого его превращения в таковые, а также способность актива сохранить при этом свою номинальную стоимость неизменной.

    Э.Н. Василишен3 в своей статье «Регулирование банковской ликвидности…» дает похожее определение: «ликвидность банка – возможность использования актива в качестве средства платежа (или его быстрого превращения в средство платежа) и способность актива сохранить свою номинальную стоимость неизменной».

    В.Е. Черкасов в своей книге «Финансовый анализ в коммерческих банках»4 приводит следующие толкования ликвидности:

  1. Ликвидность – способность банка выполнять в срок свои обязательства, причем не только по возврату вложенных средств с выплатой соответствующего вознаграждения в виде процента, но и по выдаче кредитов;
  2. Ликвидность – соотношение суммы активов и пассивов с одинаковыми сроками;
  3. Степень ликвидности актива определяется с точки зрения возможности быстрого превращения его в денежные средства.

    В российской книге «Банковский портфель»1 под ликвидностью понимается его способность своевременно выплачивать деньги по своим обязательствам

    У Лаврушина О.И.2 говорится о ликвидности баланса. Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву.

    Вышеприведенные определения ликвидности несколько отличаются друг от друга, однако все они сходятся в одном, а именно: нужно своевременно осуществлять платежи по своим обязательствам. Для этого надо иметь и активы, которые можно будет быстро превратить в денежные средства, и придерживаться соответствия активов и пассивов по суммам и срокам.

    Вместе с тем понятие ликвидности в достаточное мере не определено. Не разграничены также понятия банковской ликвидности, ликвидности банка, ликвидности банковской системы и т.д. Так, по отношению к отдельному банку банковскую ликвидность зачастую отождествляют в денежными средствами в кассе, на корреспондентском счете в РКЦ, со средствами на корреспондентских счетах в других банках и с государственными ценными бумагами. В рамках национальной банковской системы эти безналичные кредитные деньги, сумма средств на счетах до востребования всей банковской системы.

    Необходимо отметить, что, по мнению большинства экономистов, ликвидность банка — первичное по отношению к его платежеспособности. Нормативный документ Банка России определяет банковскую ликвидность следующим образом: «Под ликвидностью понимается способность кредитной организации обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств». Однако термин «ликвидность» имеет более расширенное и глубокое содержание. В зависимости от того, о чем идет речь, делается поправка в определении.

    В силу своего многоаспектного характера и значения для коммерческого банка ликвидность можно рассматривать как способность коммерческого банка отвечать по всем своим обязательствам перед контрагентами своевременно и в полном объеме.

    Способность коммерческого банка выполнять все свои обязательства своевременно и в полном объеме создает условия для его нормального функционирования. В то же время эта способность характеризует успешность или неуспешность деятельности коммерческого банка.

    Функциональное значение банковской ликвидности выражается в следующем1:

  4. Банковская ликвидность призвана удовлетворять денежный
    спрос со стороны клиентов, производящих платежи по своим расчетным, текущим счетам и выступающих с просьбой получения кредита, а также удовлетворять требования вкладчика в случае изъятия ими депозитов.
  5. Банковская ликвидность взаимосвязана с репутацией банка. Если у банка не существует проблем с ликвидностью, это, безусловно, привлекает клиентов, стремящихся избежать риска недобросовестности со стороны кредитной организации при осуществлении клиентских платежей и в целом нестабильности банка.
  6. Банковская ликвидность предоставляет банку возможность не осуществлять «горящих» продаж активов, предотвращает убыточные или неприбыльные операции.

    Управление ликвидностью можно представить в стратегическом и в текущем (оперативном) плане.

    Банковская ликвидность зависит, во-первых, от характера, величины и структуры депозитов, во-вторых, от возможности банка срочно получить заем на кредитном рынке, в-третьих, от соответствия структуры активов (кредитных вложений) по сроку и характеру структуры пассивов (ресурсов), поскольку, например, повышение удельного веса государственных ценных бумаг (облигаций, казначейских обязательств) в активах банка в условиях постоянного бюджетного дефицита значительно ослабляет ликвидность банковской системы, в-четвертых, от экономической конъюнктуры, так как, например, застой в экономике побуждает клиентов изымать свои вклады из банков, что не только ухудшает их ликвидность, но и становится часто причиной краха банков, в-пятых, от нарушения оборота наличных денег, вызванных устойчивыми диспропорциями в экономике, в-шестых, от роста денежных резервов банка, поскольку максимальной ликвидностью обладает тот банк, сумма депозитов которого превышает объем представленных кредитов (в этом случае уменьшается прибыль банка).1

    Ликвидность коммерческих банков регулируется в основном путем рефинансирования (воздействие на спрос и предложение заемных средств) и влияния на их кредитоспособность (воздействие на предложение кредитов). Изменение ликвидности банков выступает стержнем денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком.

    Стратегическое управление подразумевает общее направление деятельности по поддержанию ликвидности на достаточном уровне, т. е. выбор приоритетов, подходов в соответствии с задачами, решаемыми банком в каждом конкретном периоде.

    Оперативное управление понимается как совокупность используемых действий, методов, мероприятий, направленных на ежедневное поддержание ликвидности на необходимом уровне.

    Управление ликвидностью можно рассматривать по трем направлениям:

    – регулирование ликвидности, направленное на поддержание необходимого остатка на корреспондентском счете;

    –регулирование ликвидности, связанное с сочетанием привлеченных и размещенных ресурсов по срокам и суммам;

    – регулирование ликвидности посредством внешних заимствований: на рынке межбанковских ресурсов и у ЦБ РФ как кредитора последней инстанции для коммерческих банков.

    В рамках первого направления основное внимание уделяется состоянию корреспондентского счета банка. Корреспондентский счет банка отражает все расчеты, платежи, которые осуществляет банк как от собственного имени, так и по поручению своих клиентов с их расчетных счетов, а также поступления денежных средств как на расчетные счета клиентов, так и на доходные счета непосредственно банку. Таким образом, через корреспондентский счет проходят все безналичные денежные потоки банка.

    Если рассматривать все высоколиквидные активы банка, то корреспондентский счет является одним из них. Однако все остальные активы в процессе управления ликвидностью представляют интерес именно с позиции их способности быстро преобразовываться в безналичные денежные средства с их зачислением на корреспондентский счет банка.

    Второе направление предполагает как внешнее воздействие на банковскую ликвидность со стороны ЦБ РФ, так и внутреннее решение в качестве управления банковским портфелем.

    В целях поддержания рационального соотношения между активами и пассивами банка, а также в структуре активов доли высоколиквидных активов ЦБ РФ среди экономических нормативов, выполнение которых обязательно для всех коммерческих банков, выделил группу нормативов ликвидности:

    – нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности — учитывают соотношения между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов;

    – норматив мгновенной ликвидности — определяется как отношение суммы высоколиквидных активов и суммы обязательств коммерческого банка до востребования;

    – норматив текущей ликвидности — определяется как отношение суммы ликвидных активов к сумме обязательств кредитной организации по счетам до востребования и на срок до 30 дней;

    – норматив долгосрочной ликвидности — представляет собой отношение всей долгосрочной задолженности банку, включая выданные гарантии и поручительства, сроком погашения свыше года к собственным средствам банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года;

    – норматив общей ликвидности — устанавливает соотношение ликвидных активов и суммарных активов коммерческого банка. В практической деятельности банкиры регулярно сталкиваются с тем фактом, что категории прибыльность и ликвидность банка являются как бы противоположными категориями, так как платой за высокую прибыльность банка является потеря им ликвидности, а платой за поддержание высокого уровня ликвидности банка является потеря им значительной доли прибыли. Выходом из сложившейся ситуации является управление портфелем банка, т. е. рациональное управление активами и пассивами банка в целях достижения оптимального соотношения прибыльности и ликвидности. В данном подходе наиболее известны метод общего фонда и метод распределения средств.

    Использование метода общего фонда предполагает объединение всех ресурсов в совокупный ресурсный фонд, который распределяется между наиболее перспективными с точки зрения прибыльности, по мнению банка, активами. Ресурсный фонд формируется из счетов до востребования, срочных вкладов, депозитов, собственного капитала. В классическом варианте размещение совокупных ресурсов идет по следующим направлениям: первичные резервы, вторичные резервы, ссуды, прочие ценные бумаги, здания и сооружения1.

    Под первичными резервами понимаются касса и приравненные к ней средства, корреспондентский счет в ЦБ РФ, корреспондентские счета в других банках, т. е. высоколиквидные активы, непосредственно связанные с мгновенной ликвидностью. Очевидно, что первичные резервы в силу своей высокой ликвидности практически не приносят дохода, поэтому удельный вес данных активов по отношению к суммарным активам должен соответствовать выполнению нормативов.

    Под вторичными резервами обычно понимают государственные ценные бумаги. Деление на первичные и вторичные резервы достаточно условно. Принцип отнесения к ним заключается в следующем: первичные резервы являются источником ликвидности, вторичные — источником пополнения первичных резервов.

    Недостатком данного подхода является отсутствие связи выделенных групп активов с источниками средств.

    Данный недостаток может быть преодолен другим методом, а именно методом распределения активов, который выступает альтернативой первому.

    <

    Метод распределения активов выражается в закреплении отдельных статей пассива за определенными статьями актива. Концепция базируется на выделении по функциональному признаку внутри коммерческого банка подразделений, создающих доходы и производящих расходы, осуществляющих последующий тщательный учет доходов и расходов.

    В соответствии с основными положениями данного метода источники средств делятся исходя из норм обязательного резервирования и скорости их обращения и предполагается создание нескольких центров «прибыльности-ликвидности». В частности, такими центрами являются: вклады до востребования, срочные вклады и депозиты, собственные средства. Поскольку вклады до востребования требуют самой высокой степени обеспечения, пути размещения следующие: большая часть — первичные резервы, другая существенная часть — вторичные резервы, незначительная часть может быть размещена в краткосрочные ссуды банка. Пропорция определяется банком самостоятельно.

    Преимуществом данного метода по сравнению с предыдущим является возможность более точного определения доли высоколиквидных активов в общем объеме активов, что позволяет эффективнее использовать высвобожденный ресурс с целью вложения в доходные активы.

    Итак, в понимании банковской ликвидности в экономической литературе и практике можно выделить два аспекта: в узком смысле по ней подразумевают денежные средства и другие высоколиквидные активы, способные в кратчайший срок трансформироваться в наличные или безналичные деньги и предназначенные на микроуровне для своевременного погашения обязательств и предоставления ссуд, а на макроуровне – для организации денежного обращения и оперативного перераспределения свободных средств между субъектами экономики.

    В широком смысле банковская ликвидность понимается как качественная характеристика экономических отношений: на микроуровне ее можно охарактеризовать как единство платежеспособности, надежности и финансовой устойчивости, а на макроуровне ликвидность банковской системы представляет собой такую ее организацию, при которой обеспечивается достаточность денежных средств в экономике и бесперебойность функционирования платежных систем, причем как техническая, так и экономическая (благодаря своевременному реагированию на трудности в платежеспособности отдельных коммерческих банков).

    Как понятие, имеющее качественную и количественную определенность, банковская ликвидность должна поддаваться измерению, т.е. должен существовать показатель или система показателей, позволяющих сравнивать банковскую ликвидность различных субъектов.

     

     

    2. Показатели оценки ликвидности коммерческих банков, порядок их расчета

     

    Рейтинг банков — это система оценки их деятельности, основанная на финансовых показателях работы и данных баланса банка. Рейтинг банка в целом состоит в выведении сводной оценки по всем направлениям, которые подверглись анализу. Рейтинг — это сравнительный анализ деятельности нескольких банков. Рейтинговый подход предполагает разработку системы значений показателей. Основа рейтинга — это обобщенная по определенному признаку характеристика, которая позволяет выстраивать банки в определенной последовательности по степени убывания данного признака или группировать их.

    Признак, (критерий) классификации банков может отражать отдельные стороны деятельности банка (прибыльность, ликвидность, платежеспособность) или деятельность банка в целом (объем операций, надежность, имидж). Признак классификации имеет большое значение, так как у банка с высоким рейтингом по прибыльности может быть низкий рейтинг по надежности и ликвидности.

    Формирование механизма оценки ликвидности коммерческих банков России постсоветского периода началось сразу после возникновения двухуровневой структуры банковских учреждений. Уже в 1989 г. Государственный банк СССР установил для коммерческих и кооперативных банков ряд нормативных показателей, обязательных к выполнению.

    Начиная с апреля 1991 г. в связи с введением в действие Инструкции ЦБ РСФСР № 1 все коммерческие банки стали рассчитывать 10 показателей, которые можно разделить на 4 группы, характеризующие:

  7. достаточность капитала банка;
  8. ограничение обязательств банка;
  9. показатели ликвидности баланса банка;
  10. максимальный размер риска на одного заемщика.

    С 1 апреля 2004 г. вступила в действие Инструкция Банка России № 110-И, в которой сокращено общее количество обязательных нормативов и по некоторым изменены минимально допустимые значения (например, нормативы ликвидности).

    Основным методом управления ликвидностью и платежеспособностью коммерческих банков (с позиций внутреннего и внешнего аудита) является соблюдение ими экономических нормативов ЦБ РФ. В настоящее время для обеспечения экономических условий устойчивого функционирования банковской системы ЦБ РФ устанавливает следующие экономические нормативы деятельности коммерческих банков:

  • минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых банков и собственных средств (капитала);
  • нормативы достаточности капитала и ликвидности;
  • максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;
  • максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств;
  • норматив использования собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц1.

    В целях контроля за состоянием ликвидности устанавливаются нормативы ликвидности (мгновенной, текущей, долгосрочной, общей, а также по операциям с драгоценными металлами), которые определяются, как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов, других факторов.

    Существует методика управления ликвидностью на основе рейтинговой оценки ликвидности, разработанная Центром банковских исследований при Кредобанке под руководством О. И. Лаврушина. Она основана на расчете показателей ликвидности, установленных Инструкцией № 110-И ЦБ РФ, и анализе этих показателей на основании данных за квартал, год. После этого оценивается деятельность банка (по пятибалльной системе: чем больше баллов, тем хуже рейтинг банка).

    В соответствии с Инструкцией ЦБ РФ № 110-И, действуют следующие обязательные экономические нормативы ликвидности для коммерческих банков1:

    1.    Норматив мгновенной ликвидности (Н2)

    Н2= Лам/ОВм • 100 %, (1)

    Лам — высоколиквидные активы;

    ОВм — обязательства до истребования.

    Минимально допустимое значение Н2 — 15 %. По экономическому содержанию норматив означает способность банка выполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущей момент.

    2.    Норматив текущей ликвидности (НЗ)

    НЗ = ЛАт/ОВт • 100 %, (2)

    Лат — ликвидные активы банка;

    ОВт — обязательства банка до востребования и сроком в пределах 30 дней.

    Минимально допустимое значение норматива Н3 на 01.02.99 г. — 50%. По экономическому содержанию норматив Н3 означает, в какой мере ликвидная часть всех активов баланса может единовременно погасить обязательства до востребования, так как вкладчики таких средств могут потребовать их возврата у банка в любой момент.

    3.    Норматив долгосрочной ликвидности (Н4)

    Н4 = Крд/(К + ОД) • 100 %, (4)

    Крд — кредиты, выданные банком, размещенные депозиты с оставшимся до погашения сроком свыше года, а также 50 % гарантий и поручительств, выданных банком сроком погашения свыше 1 года;

    К — собственный капитал банка;

    ОД — долгосрочные обязательства банка сроком погашения свыше 1 года.

    Максимально допустимое значение Н4 — 120 %. Экономическое содержание норматива Н4 аналогично Н2, НЗ.

    4.    Норматив общей ликвидности (Н5)

    Н5 = Лат (А – Ро)100%. (5)

    ЛАт — ликвидные активы текущие;

    А — общая сумма всех активов по балансу банка, которая рассчитывается по методике ЦБ РФ;

    Ро — обязательные резервы кредитной организации.

    Минимально допустимое значение Н5 — 20 %. По экономическому содержанию Н5 означает, в каких предельных пропорциях необходимо поддерживать соотношение составляющих расчета Н5, чтобы были одновременно обеспечены и должный уровень ликвидности баланса, и высокий уровень доходности банка по активным операциям.

    В мировой практике существует три основных метода построения рейтинга: номерной, балльный, индексный.

    Номерная система рейтинга заключается в построении сочетания значений показателей финансового состояния банка и присвоении каждому из этих сочетаний определенного места в рейтинге. В соответствии с технологией построения номерная система рассчитана на слабодетализированную методику с небольшим охватом факторов, влияющих на финансовое состояние банка, имеющих небольшую шкалу критериальных значений.

    Для построения рейтинга в рамках более сложных методик используют балльную систему, которая позволяет осуществить оценку финансового состояния банка в баллах, присвоенных ему по каждому оценочному показателю. Сводная балльная оценка дает возможность определить принадлежность банка к той или иной группе.

    Помимо этого существует индексный метод построения рейтинга. При его использовании производится расчет индекса каждого из оценочных показателей финансового состояния банка. Расчеты могут проводиться относительно базисных данных или средних значений, рассчитанных за ряд лет1.

    После составления индексов по отдельным показателям переходят к расчету комбинированных индексов, предварительно взвесив индивидуальные индексы по их доле в совокупности.

    Главный критерий, по которому оцениваются банки, — качественные показатели их деятельности: капитальная база, эффективность размещения активов, доходность и ликвидность. Учитывается также состояние менеджмента, т. е. рациональность методов управления, которое оценивается прежде всего по тому, каких успехов достиг банк в каждой из этих качественных характеристик.

    Рейтинг ориентируется не на статистическое значение, а на показатели, ранжированные с учетом риска, что

    предполагает их более детальный анализ. При этом изучаются как балансовые, так и внебалансовые данные.

    Глубина оценки достигается также посредством анализа показателей деятельности банка в развитии, т. е. не на одну из отчетных дат, а на основании данных за период (для российских банков 2—3 года, для зарубежных — 3—5 лет). Это позволяет оценить тенденции в развитии кредитной организации, ее устойчивость, способность реагировать на различного рода изменения в экономике.

    Особенность банковского рейтинга состоит в том, что он проводится как по активным, так и по пассивным операциям банка, комплексно характеризуя его деятельность. Показатели, используемые для рейтинга, как правило, относительны, имеют определенную норму, установленную на основе международных стандартов.

    Рейтинговая оценка может быть произведена специальным рейтинговым агентством на основе соглашения с банком. Наиболее объективную рейтинговую оценку коммерческих банков дают организации, осуществляющие банковский надзор (ЦБ, МФ, налоговые органы и т. д.). ЦБ РФ проводит рейтинговую оценку с целью выявления банков, находящихся в нижней части таблицы, чтобы принять необходимые меры по повышению их ликвидности и платежеспособности.

    Главным отличием рейтингов от аналитических методик, в которых используются, в том числе, и рейтинговые показатели, являются:

    полнота изучаемых вопросов, связанных с деятельностью банков, поскольку и рейтинговые агентства, и организации, осуществляющие банковский надзор, и банки-контрагенты, банки-заемщики не располагают необходимой для этого внутренней информацией анализируемых финансовых учреждений.

    цель каждого их этих исследований. Цель рейтингов — сравнивать и сопоставлять банки между собой, а цель

    аналитических методик — способствовать наиболее эффективному управлению банками, заблаговременному предвидению финансовых затруднений, выявлению возможных способов их устранения.

    Система САМЕL возникла в США и с 1978 г. применятся в качестве базовой методики контролирующими американские банки органами при оценке их финансового состояния1. Эта внутренняя система оценки используется надзорными органами на федеральном уровне и на уровне штатов для того, чтобы получить оценку устойчивости финансовых институтов на унифицированной основе и определить те застрахованные банки, которые нуждаются в особом внимании надзорных органов. Нормальным, с точки зрения «здоровья» банковской системы, является положение, когда большинство банков оказываются на первом и втором уровнях.

    Метод назван по начальным буквам 5 групп показателей, рассматриваемых в методике:

  • С (Сарital adequacy)— показатели достаточности капитала, определяющие размер собственного капитала банка, необходимый для гарантии вкладов, и соответствие реального размера капиталу необходимому;
  • А (Asset guality) — показатели качества активов, определяющие степень «возвратности» активов и внебалансовых статей, а также финансовое воздействие проблемных займов;
  • М (Management) — показатели оценки качества управления (менеджмента) работы банка, проводимой политики, соблюдения законов и инструкций;
  • Е (Earnings) — показатели доходности и прибыльности с позиций ее достаточности для будущего роста банка;
  • L (Liquiditi) — показатели ликвидности, определяющие, достаточно ли ликвиден банк, чтобы выполнять обычные и совершенно неожиданные обязательства.

    Принцип составления рейтинга состоит в том, что при расчете названных показателей значение каждого из них отмечается на графике по оси абсцисс. По оси ординат показателю анализируемого банка соответствует точка, отражающая положение данного банка в общей совокупности банков, % (процентиль). Итак, процентиль характеризует место банка по отношению к группе сопоставимых банков.

    Основными критериями выделения служат:

    – размер банка (валюта баланса, сумма всех активов их д.);

    – местоположение (расположен банк в городе или сельской местности) позволяет оценить уровень конкуренции, испытываемой банком, что отражается на уровне его маржи и затрат;

    – наличие или отсутствие филиальной сети.

    Органами, контролирующими деятельность коммерческих банков, разработаны по каждому виду показателей группы с предельными значениями, установленными для каждой группы.

    Значения показателей конкретного банка сравниваются со средними значениями показателей по сопоставимой группе, а затем заносятся в таблицу рейтинга банков.

    Общая сумма баллов, исчисленная таким способом, используется дня определения рейтинга данного банка по совокупности всех факторов.

    Основные черты системы САМЕL можно охарактеризовать следующим образом:

  1. она представляет собой стандартизированную рейтинговую систему, применяемую в современных условиях для надзора за деятельностью банков;
  2. для анализа каждого компонента системы используется группа коэффициентов, показателей, отражающих финансовую устойчивость банков;
  3. оценка деятельности осуществляется по пятибалльной системе, в соответствии с которой сводный рейтинг означает, что банк:

    – полностью здоров, устойчив по отношению ко внешним экономическим и финансовым потрясениям, нет необходимости во вмешательстве органов надзора — сводный рейтинг 1;

    – практически здоров, стабилен и может успешно преодолевать колебания в деловом мире, вмешательство органов надзора ограничено — сводный рейтинг 2;

    – имеет финансовые, операционные или технические проблемы, уязвим при неблагоприятных изменениях экономической ситуации, может легко
    разориться, требуется дополнительное вмешательство органов надзора с целью устранения недостатков — сводный рейтинг 3;

    – имеет финансовые проблемы, без проведения корректирующих мер сложившаяся ситуация может привести к подрыву его жизнеспособности в
    будущем, существует большая вероятность разорения, требуется тщательный надзор и контроль — сводный рейтинг 4;

    –    для данного банка существует большая вероятность разорения в ближайшее время, необходимы корректирующие мероприятия (ликвидация, объединение, продажа) — сводный рейтинг 5.

    В отличие от стран с развитой рыночной экономикой, где широко информируют общественность не только о размерах прибыли банков, но и об источниках ее формирования, в России нет практики освещения результатов деятельности банков и даже иногда методики определения их рейтингов.

    Отечественные методики оценки финансового состояния коммерческих банков по целевому назначению можно разделить на группы рейтинговой оценки, ранжирования по одному из показателей деятельности банка, расчета нормативов, оценки имиджа.

    В основе методики, разработанной экспертами под руководством В. Крамонова, лежит следующий алгоритм:

  • объединение активов и пассивов в однородные группы;
  • вычисление коэффициентов, описывающих закономерности балансов;
  • исключение из рейтинга ряда банков;
  • растет текущего индекса надежности банков;
  • расстановка банков в рейтинге.

    Методика Международного промышленного банка строится на предварительно заданных общих принципах комплексности, обоснованности, корректности и согласованности. Методика позволяет получить рейтинговую таблицу, отвечающую предпочтениям инвестора относительно важности отдельных характеристик работы банка. Из информации о банках инвестор получает общее представление о конкретном банке и сравнивает его с данными о других банках, чтобы выбрать наиболее надежный.

    Алгоритм методики ИЦ «Рейтинг» включает этап рассмотрения балансов коммерческих банков и последующего анализа их экспертами. По окончании этапа консультаций производятся экспертные оценки и публикуется рейтинг, где банки разделены по категориям и группам надежности, внутри которых они расставлены в алфавитном порядке.

    Фирма «ИНЭК» пытается адаптировать к российским условиям методику САМЕЬ. Итоговый рейтинг методикой не предусмотрен, но для каждого коэффициента установлены нормативы, несоответствие которым свидетельствует о наличии проблем в банке.

    По методике журнала «Эксперт» банки характеризуются по ряду показателей. Итогом исследования является таблица, в которой для любого банка по каждому из показателей устанавливается его принадлежность к определенной категории.

    Методика «Оргбанка» носит закрытый характер. Она включает три этапа анализа кредитоспособности: формальный, математический и экспертный. По полученным результатам банку присваивается категория в соответствии с его кредитоспособностью.

    Особое место в проблеме анализа надежности банков занимает методика ЦБ РФ. Ее нормативы используются в качестве показателей во многих других российских методиках. Однако результаты оценки надежности банков по методике ЦБ РФ не публикуются.

    3. Методы управления ликвидностью коммерческих банков

     

    Выполнять задачу управления ликвидностью, поддержания ее на требуемом уровне коммерческий банк должен самостоятельно путем проведения экономически грамотной политики во всех областях своей жизнедеятельности и соблюдения требований, предъявляемых к нему со стороны ЦБ РФ.

    Процесс управления ликвидностью банка включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами. В этих целях коммерческий банк должен все время наращивать собственный капитал, обеспечивать необходимые пропорции между собственными и привлеченными средствами; стремиться к формированию надежных и дешевых кредитных ресурсов с более длительными сроками Нахождения их в обороте банка; строить кредитную политику так, чтобы рационально и эффективно использовать кредитные ресурсы, вкладывать их в прибыльные мероприятия; осуществлять кредитные вложения в объемах и на сроки в соответствии с объемами и сроками привлечения ресурсов; формировать оптимальную структуру активов с увеличением в ней доли ликвидных активов, добиваться ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов, не допуская безвозвратной потери этих средств, приумножая доходы и прибыль банка.

    В процессе управления ликвидностью коммерческий банк должен так размещать средства в активы, чтобы они, с одной стороны, приносили соответствующий доход, а с другой — не увеличивали бы риск банка потерять эти средства, т. е. всегда должно поддерживаться объективно необходимое равновесие между стремлением к максимальному доходу и минимальному риску.

    На основе анализа структуры активов в разрезе отдельных групп и видов на определенную дату и в динамике за соответствующий период коммерческий банк может перемещать средства с одного вида активов в другой при неизменных источниках средств, или при появлении новых денежных ресурсов размещать их в активы с таким расчетом, чтобы обеспечить формирование наиболее приемлемой структуры активов с точки зрения надежности размещения исходя из уровня дохода. При этом должны учитываться структура пассивов и сроки, на которые привлечены заемные средства. Так,, в частности, если рассматривать первую группу активов, то, например, при наличии относительно постоянной значительной величины остатков денежных средств на корреспондентском счете в ЦБ РФ возможно размещение части этих средств в ссуды банка с очень незначительными сроками возврата или в государственные ценные бумаги, менее доходные, но более надежные, чем первые. Таким образом, не снижая существенно уровня ликвидности, можно увеличить поступление доходов банка.

    Однако принятию решения о размещении средств, находящихся на корреспондентском счете, в другие виды активов должны предшествовать анализ платежеспособности предприятий, обслуживаемых банком, прогноз их предстоящих доходов и расходов, поскольку в силу ряда негативных факторов возможно резкое сокращение остатков средств на корреспондентском счете и возникновение в связи с этим так называемого дебетового сальдо по корреспондентскому счету, что представляет собой заимствование коммерческим банком для проведения своих операций средств ЦБ РФ.

    Во второй группе активов, как и в целом во всей их структуре, основной удельный вес занимают ссуды предприятиям, организациям. Уровень дохода от средств, размещенных в этот вид активов, наиболее высок, что позволяет коммерческим банкам подавляющую часть прибыли получать от ссудных операций. Следует заметить, что ликвидность краткосрочных ссуд весьма неравнозначна, что вызвано далеко не всегда высоким качеством обеспечения возврата кредита, предоставляемого заемщиками.

    Поэтому коммерческие банки в целесообразных случаях перемещают (или размещают) привлеченные средства в такой (более предпочтительный для них с точки зрения риска, хотя и менее доходный) вид активов, как кредиты другим банкам, тем самым повышая в целом уровень своей ликвидности. Причем эти кредиты также носят в основном краткосрочный характер. Однако следует сказать, что для каждого банка существуют соответствующие пределы размещения средств в межбанковские кредиты, определяемые наряду с ликвидностью еще и функциональным назначением и приоритетами деятельности банка.

    Размещение средств в активы третьей группы в виде приобретения акций, паев, участия в деятельности акционерных обществ, товариществ, предприятий, организаций, вызвано, главным образом, стремлением банков иметь постоянное поступление доходов, что повышает их финансовую устойчивость и ликвидность. Одновременно следует учитывать, что активы этой группы менее ликвидны, чем предыдущей, особенно в условиях кризисного состояния экономики, и размещение в них средств связано с весьма существенным риском. Поэтому, в частности, коммерческие банки обязаны создавать специальные резервы под обеспечение ценных бумаг, не имеющих официальной рыночной котировки. Несмотря на все это, вложения средств банками в коммерческие структуры колеблются в пределах 20—25 % к уставному фонду. Несомненно, что такой чрезмерно высокий удельный вес вложений в эту группу активов существенно снижает ликвидность коммерческих банков, а управление ею при отсутствии развитого рынка ценных бумаг связано с большими трудностями.

    Четвертую группу активов составляют в основном средства, вложенные в развитие производственно-технической базы коммерческих банков. Поскольку коммерческие банки находятся на начальном этапе своего становления, то требуются значительные вложения средств для обеспечения банков помещениями, оборудованием, вычислительной техникой, современными средствами связи, однако далеко не все банки, особенно это относится к вновь созданным, могут найти соответствующие источники финансирования для развития. Отсюда возникает необходимость решения проблемы обеспечения сбалансированности между соответствующими капитальными затратами банка и источниками их финансирования. При осуществлении вышеуказанных затрат без наличия соответствующих источников их покрытия, ликвидность банка начинает снижаться в связи с трудностями, которые могут возникнуть при обеспечении выполнения обязательств перед кредиторами.

    Управление ликвидностью банка включает в себя поиск источников заемных средств, выбор среди них самых надежных с наиболее длительными сроками привлечения и установление необходимого оптимального соотношения между отдельными видами пассивов и активов, позволяющего банку всегда выполнять свои обязательства перед кредиторами. Поэтому процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны, взаимозависимы и осуществляются одновременно1.

    За годы практики менеджеры по управлению ликвидностью разработали несколько общих подходов к решению проблем ликвидности банков:

  1. обеспечение ликвидности за счет активов (управление ликвидностью через управление активами);
  2. использование, главным образом, заемных средств для удовлетворения спроса на денежные средства (управление пассивами);
  3. сбалансированное управление ликвидностью (актива ми и пассивами)

    Управление ликвидностью через управление активами — наиболее старый способ обеспечения потребностей банка в ликвидных средствах. В чистом виде требует накопления ликвидных средств в виде ликвидных активов — главным образом, денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг. Метод используется в основном небольшими банками и не является дешевым способом управления ликвидностью.

    Управление ликвидностью через управление пассивами (управление покупной ликвидностью) в чистом виде предполагает заем быстрореализуемых средств в количестве, достаточном для покрытия всего ожидаемого спроса на ликвидные средства. Заем ликвидных средств — наиболее рисковый способ, но дающий более высокую ожидаемую прибыль.

    Управление ликвидностью на основе сбалансированности активов и пассивов — компромиссная стратегия управления ликвидностью. Согласно сбалансированному методу управления ликвидностью, часть ожидаемого спроса на ликвидные средства накапливается в виде быстрореализуемых ценных бумаг и депозитов в других банках, в то время как иные потребности в ликвидных средствах обеспечиваются предварительными соглашениями об открытии кредитной линии с банками-корреспондентами или другими поставщиками средств. Неожиданно возникающие потребности в ликвидных средствах обычно покрываются краткосрочными займами. Размер долгосрочных потребностей в ликвидных средствах может быть спрогнозирован, а средства для их удовлетворения могут храниться в виде кратко- и среднесрочных займов и ценных бумаг, которые при возникновении потребности в ликвидных средствах могут быть быстро превращены в наличность1.

    Условием эффективного управления ликвидностью является наличие в кредитной организации официально утвержденного (одобренного) документа о политике в сфере управления и контроля за ее состоянием2.

    Основные положения документа о политике по управою и оценке ликвидности кредитной организации:

  • управленческий подход к оценке;
  • основные элементы политики по управлению и оценке ликвидности кредитной организации в иностранной валюте;
  • положения, определяющие обязательное наличие информационной системы для сбора и анализа информации о состоянии ликвидности кредитной организации;
  • перечень и содержание периодической информации, представляемой органами и подразделениями кредитной организации, участвующими в управлении ликвидностью, включая вопросы контроля за ее состоянием;
  • периодический обзор состояния ликвидности, основанный на сопоставлении краткосрочных прогнозов о ее состоянии и данных отчетности;
  • раскрытие информации о состоянии ликвидности кредитной организации.

    Рекомендации по оценке влияния ликвидности на финансовое состояние кредитных организаций:

  1. Анализ риска снижения уровня ликвидности с использованием обязательных нормативов, установленных ЦБ РФ, для которого необходимо оценить соответствие фактических значений обязательных нормативов ликвидности и размеров принимаемых кредитной организацией рисков при привлечении и размещении денежных средств — Н2, НЗ, Н4, согласно требованиям Инструкции ЦБ РФ № 110-И от 16.01. 04 г.1
  2. Анализ риска потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований и обязательств. Наиболее предпочтительным методом является анализ разрывов в сроках погашения требований и обязательств. Анализ риска потери ликвидности проводится с использованием Приложения № 17 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения» ф. 125 к Инструкции ЦБ РФ № 17 от 01.10.97 г.2.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    Заключение

     

    В заключение следует отметить, что ликвидность представляет собой один из обобщающих качественных характеристик деятельности банка, обусловливающая его надежность.

    Ликвидность можно рассматривать как способность коммерческого банка отвечать по всем своим обязательствам перед контрагентами своевременно и в полном объеме, представляет собой способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами.

    Функциональное значение банковской ликвидности выражается в следующем.

    Банковская ликвидность призвана удовлетворять денежный
    спрос со стороны клиентов, производящих платежи по своим расчетным, текущим счетам и выступающих с просьбой получения кредита, а также удовлетворять требования вкладчика в случае изъятия ими депозитов.

    Банковская ликвидность взаимосвязана с репутацией банка. Если у банка не существует проблем с ликвидностью, это, безусловно, привлекает клиентов, стремящихся избежать риска недобросовестности со стороны кредитной организации при осуществлении клиентских платежей и в целом нестабильности банка.

    Банковская ликвидность предоставляет банку возможность не осуществлять «горящих» продаж активов, предотвращает убыточные или неприбыльные операции.

    Банковская ликвидность зависит, во-первых, от характера, величины и структуры депозитов, во-вторых, от возможности банка срочно получить заем на кредитном рынке, в-третьих, от соответствия структуры активов (кредитных вложений) по сроку и характеру структуры пассивов (ресурсов), поскольку, например, повышение удельного веса государственных ценных бумаг (облигаций, казначейских обязательств) в активах банка в условиях постоянного бюджетного дефицита значительно ослабляет ликвидность банковской системы, в-четвертых, от экономической конъюнктуры, так как, например, застой в экономике побуждает клиентов изымать свои вклады из банков, что не только ухудшает их ликвидность, но и становится часто причиной краха банков, в-пятых, от нарушения оборота наличных денег, вызванных устойчивыми диспропорциями в экономике, в-шестых, от роста денежных резервов банка, поскольку максимальной ликвидностью обладает тот банк, сумма депозитов которого превышает объем представленных кредитов (в этом случае уменьшается прибыль банка).

    Ликвидность коммерческих банков регулируется в основном путем рефинансирования (воздействие на спрос и предложение заемных средств) и влияния на их кредитоспособность (воздействие на предложение кредитов).

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    Список использованной литературы

     

     

  3. Конституция РФ: Принята 12 дек. 1993 г. М., 1993.
  4. Гражданский Кодекс РФ. Ч. 1 от 30 ноября 1994 г.// СЗ РФ. 1994. № 32. Ст. 3301.
  5. Гражданский кодекс РФ. Ч. 2 от 26 января 1996 г.// СЗ РФ. 1996. № 5. Ст. 410.
  6. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая //Библиотечка «Российской газеты» — № 17. – 2000.
  7. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая //Библиотечка «Российской газеты» — № 17. – 2000.
  8. О банках и банковской деятельности: ФЗ от 2 декабря 1990 г. № 395-1 в ред. от 29.12.04// СЗ РФ. 1996. № 6. Ст. 492.
  9. О порядке регулирования деятельности кредитных организаций: Инструкцией № 1 ЦБ РФ от 30 января 1996 года
  10. Инструкция ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков» № 110-И от 16.01.04 г.
  11. Инструкция ЦБ РФ «О составлении финансовой отчетности» № 17 от 01.01.1997 г.
  12. Федеральный закон РФ «Об аудиторской деятельности» № 119-ФЗ от 07.08.01 г.
  13. Аляудинов Р. Регулирование банковской деятельности: учет платежеспособности // Российский экономический журнал. – 2004. — №12. –С. 27-29.
  14. Астахов А.В. Системный подход к управлению рисками крупных коммерческих (российских) банков. // Деньги и кредит, 2002. — №1. С. 23 – 29.
  15. Банковское дело / Под ред. О.И. Лавшрушина. М., 2006.
  16. Банковский портфель / Под ред. Масленченкова Ю.С. М., 2007.
  17. Василишен Э.Н. Регулирование банковской ликвидности // Финансы. 2004. №1 . С. 45– 47.
  18. Голубев С.Г., Галочкин В.В. Коммерческие банки. Учеб. пособие. – Мн.: Алгоритм, 2007
  19. Грузицкий Д. Управление риском ликвидности коммерческого банка. (Опыт России и США) // Финансы, учет, аудит. – 2004. — №11 – С. 52-54.
  20. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. –М.: Финансы и статистика, 2008. С. 120.
  21. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008..
  22. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. М., 2004.
  23. Деньги. Кредит. Банки / Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. М., 2007
  24. Исаичева А.В. К определению ликвидности коммерческого банка. (Россия) // Банковский вестник. – 2004. — №2. – С. 28-29.
  25. Иванова Н.Ю. Инструменты регулирования ликвидности банковской системы// Деньги и кредит. – 2007. — №11. – С. 14-15.
  26. Коротков П.А. О некоторых проблемах управления ликвидностью и доходностью банка в современных условиях // Деньги и кредит, 2004. — №9. – С. 28-33.
  27. Качанов П. Некоммерческие факторы кредитного риска. // Рынок ценных бумаг, 2002. №5. С. 80-85
  28. Ковалева А.М., Шибека И. Новые требования к надежности банков // Финансы, учет, аудит, 2007. — №1. –С. 67- 73
  29. Коммерческие банки и их операции / Под ред. О.М. Марковой. М., 2004.
  30. Кураков Л.П., Тимирясов В.Г., Кураков В.Л. Современные банковские системы. – М.: Гелиос АРВ, 2007.
  31. Неволина Е.В. Понятие банковской ликвидности // Деньги и кредит. – 2007. — №7. – С. 23-29.
  32. Нестерова Т.Н. Банковские операции. Уч.пос. – М.: Инфра-М., 2004.
  33. Роуз П.С. Банковский менеджмент. М., 2008.
  34. Свиридов О.Ю. Банковское дело. Ростов-на-Дону, 2002.
  35. Синки Дж. Ф. (мл.) Управление финансами в коммерческих банках. – М.: Catallaxy, 2007.
  36. Солнцев О., Хромов М. Банковская система в 2004 году //Банковское дело в Москве. 2004. № 4.
  37. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: (Курс лекций). – Мн.: Мисанта, 2007.
  38. Триф А.А. Инвестиционная и кредитная деятельность коммерческих банков. – М.: Экономика, 2007.
  39. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. – М.: Все для Вас, 2007.
  40. Румас С. Репутация. Что важнее – ликвидность или платежеспособность? // Финансы, учет, аудит. – 2002. — №3 – С. 46-49.
  41. Румас С. Ликвидность коммерческого банка. // Деньги и кредит, 2007. — №2. – С. 51-55.
  42. Румас С. Управление банковской ликвидностью. // Банковский вестник. – 2007. — №10. – С. 8-16.
  43. Черкасов В.Е.Финансовый анализ в коммерческих банках. М., 2007.
  44. Ямпольский М.М. Ликвидность банка и банковский мультипликатор. // Деньги и кредит, 2004. — №11-12. – С. 65-69.

     

     

     

     

     

     

     

     

     


     

<

Комментирование закрыто.

MAXCACHE: 1.02MB/0.00209 sec

WordPress: 23.13MB | MySQL:123 | 1,802sec