КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА КАК ВАЖНЕЙШИЙ ИНСТИТУТ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

<

Актуальность данной темы обуславливается тем, что одним из важнейших атрибутов рыночной экономики является кредитная система, которая выступает своего рода генератором, аккумулирующим и снабжающим государство и всех членов общества финансовыми средствами. Еще одним неотъемлемым элементом рыночной экономики, которая все более и более проникает во все сферы нашей хозяйственной жизни, являются расчетные и кредитные правоотношения, составляющие значительный объем отношений между предпринимателями — физическими и юридическими лицами. При этом ведущей формой кредитных отношений в рыночной экономике является кредит, который в качестве экономической категории выступает одним из способов движения ссудного капитала.

Кредитная система – одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. При этом банки, проводя денежные расчеты, кредитуют хозяйство, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда.     Сегодня, в условиях развитых товарных и финансовых рынков, структура банковской системы резко усложняется. Появились новые виды финансовых учреждений, новые кредитные инструменты и методы обслуживания клиентуры.     В настоящее время совершается переход от административно–управляемой высокомонополизированной государственной банковской структуры к динамичной, гибкой, основанной на частной и коллективной собственности системе кредитных учреждений, ориентированных на коммерческий успех, на получение прибыли.

    В данное время идет поиск и становление оптимальных форм институционального устройства кредитной системы, эффективно работающего механизма на рынке капиталов, новых методов обслуживания коммерческих структур. Также проводятся работы по улучшению обслуживания частных лиц и привлечению их денежных средств. Создание устойчивой, гибкой и эффективной кредитной инфраструктуры – одна из важнейших (и в то же время чрезвычайно сложных) задач экономической реформы в России. Построение такого кредитного механизма возможно лишь путем восстановления утраченных рациональных принципов функционирования кредитных учреждений, принятых в цивилизованном мире и опирающихся на многовековой опыт рыночных финансовых структур.

Задачи исследования:

– анализ понятия кредитной системы государства;

– рассмотреть особенности кредитной системы Российской Федерации;

– анализ механизма государственного регулирования кредитной системы Российской Федерации.

Теоретической базой исследования являются работы таких авторов, как Басуния Т., Белоглазова Г.Н., Геращенко В., Иванов В.В., Захаров В., Лаврушин О.И., Львов О.И., Попков В., Свиридов О.Ю., Соколова Б.И., Солнцев О., Хромов М., Щербакова Г.Н. и др.

 

1.1. Понятие, сущность и структура современной кредитной системы

 

Финансовое посредничество — институт, который осуществляет связь между кредиторами и заемщиками, занимая средства у кредиторов и предоставляя их заемщикам. Объем средств, аккумулируемых используемых финансовыми посредниками, заметно превышает объемы, проходящие через другие сектора. Существуют финансовые посредники между самими финансовыми институтами, например учетные дома в Англии, возникшие как институты, осуществлявшие размещение среди коммерческих банков казначейских векселей, т.е. как посредники между коммерческими банками и центральным банком. Ряд финансовых институтов, в частности лизинговые, факторинговые компании, финансовые дома, большую часть своих фондов получают как займы у других финансовых институтов.

Основную роль в финансовом посредничестве играют различного рода финансово-кредитные институты, которые с помощью разнообразных инструментов привлекают временно свободные денежные средства экономических агентов, а затем предоставляют их на различных условиях в пользование другим экономическим субъектам. В современных условиях существует множество разнообразных финансово-кредитных институтов, осуществляющих финансовое посредничество, причем в каждой стране его организация имеет свои национальные особенности.

В национальных законодательствах понятие «кредитная система», как правило, не фигурирует, чаще используется понятие «банковская система». Но по мнению Г.Н. Белоглазовой1, их нельзя отождествлять. Банки являются лишь одним, хотя и наиболее распространенным видом кредитных организаций. Поэтому логично считать банковскую систему сегментом кредитной в той части, в какой банки составляют ядро системы кредитных организаций.

В самом широком смысле национальную кредитную систему можно рассматривать как сложившуюся в стране совокупность кредитных организаций и правовых норм, регулирующих их деятельность и устанавливающих порядок взаимосвязи с другими хозяйствующими субъектами.

Институциональную основу кредитной системы составляет совокупность кредитных институтов, контролирующих их органов и различных организаций, таких как финансовые союзы, ассоциации, холдинги и др., связанных между собой определенными отношениями (корреспондентскими, конкурентными, расчетно-платежными и т.д.). Совокупность указанных институтов можно рассматривать как кредитный сектор страны. В каждом государстве имеется своя неповторимая совокупность организаций, которые относятся к кредитному сектору. Это связано с историческими особенностями развития кредитных отношений, а также с законодательными особенностями регулирования деятельности кредитных институтов. В странах с развитой рыночной экономикой возникают сходные формы кредитных институтов. Однако из-за различий в законодательствах понятия «банк», «кредитная организация» и особенно тех финансовых институтов, которые рассматриваются как кредитные организации и банки, полностью не совпадают. Они определяются через перечень операций, которые им разрешено проводить. В качестве дополнительных признаков обычно указывается, что эти институты должны быть юридическими лицами, действующими на коммерческих началах.

В кредитную систему страны довольно часто включают все или большинство институтов, которые могут рассматриваться как финансовые, т.е. выполняющие функции финансовых посредников, в частности страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды и компании, финансовые компании, благотворительные фонды, учреждения мелкого кредита, ломбарды и др.1 . При такой расширенной трактовке предполагается, что любой финансовый институт осуществляет кредитную функцию в той или иной форме. При этом необходимо иметь в виду, что многие из перечисленных институтов не являются кредитными организациями, поскольку по закону не имеют права предоставлять ссуды юридическим и физическим лицам. Это относится, в частности, к инвестиционным фондам и компаниям, страховым компаниям и пенсионным фондам. Единственным основанием отнесения указанных организаций к кредитному сектору является инвестирование ими средств в долговые ценные бумаги, в особенности государственные и муниципальные, поскольку такие инвестиции являются формой займа.

Таким образом, при определении небанковских организаций кредитного сектора желательно разделить их на следующие группы: с преобладанием кредитной функции (например, лизинговые, факторинговые, форфейтинговые компании, ломбарды, финансовые компании) и в основном с инвестированием на рынке ценных бумаг.

На рис. 1 представлена совокупность основных видов финансово-кредитных институтов. На этой схеме собственно к кредитному сектору отнесены лишь те финансовые институты, которые предоставляют займы и кредиты. Отдельно выделены специализированные финансово-кредитные учреждения, которые указанный вид операции не осуществляют или делают это в ограниченном масштабе. Таким образом, приведенная схема несколько отличается от традиционного представления кредитного сектора страны. В частности, едва ли правомерно все специализированные финансово-кредитные организации относить к банковскому сектору, указывая на его подчиненность центральному банку, как это часто делают в экономической литературе. Так, регулирование и контроль за деятельностью инвестиционных компаний и фондов в стране осуществляет отдельный орган. Например, в России эти функции выполняет Федеральная комиссия по фондовому; рынку и ценным бумагам (ФКЦБ), в США — Securities Exchange Commission (SEC).

Функции, выполняемые различными кредитными институтами, широки и имеют много общего. К основным из них можно отнести следующие:

  1. аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала;
  2. перераспределение денежного капитала (посредническая роль);
  3. регулирование денежного оборота;
  4. уменьшение финансовых рисков для поставщиков финансового капитала.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    102114 2030 2 КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА КАК ВАЖНЕЙШИЙ ИНСТИТУТ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

     

    Рисунок 1 – Совокупность основных финансово-кредитных институтов

     

    Очевидно, что эти функции определяются ролью кредитных институтов как финансовых посредников. Но характер их выполнения разными группами кредитных организаций отличается.

    Финансово-кредитным сектором состоит из кредитного сектора и специализированных финансово-кредитных организаций (СФКО), которые оказывают финансовые услуги без предоставления займов (рисунок 1) и действуют при этом в основном на рынках ценных бумаг.

    Различают два основных типа финансово-кредитных систем — универсальные и сегментированные (специализированные), универсальной финансово-кредитной системе законодательно не ограничивается выполнение банками тех операций финансового обслуживания, которые не относятся к банковским. Это — фундаментальный признак. Классическим образцом такой системы является немецкая.

    Для установления типа национальных финансово-кредитных систем важно знать, какие операции относятся по закону к банковским и могут или нет банки выполнять и иные операции. Банковские операции, как было сказано выше, определяются преимущественно установленным перечнем, причем его состав периодически пересматривается в соответствии с изменением законодательных актов.

    В строго сегментированной финансово-кредитной системе банкам не разрешено выполнять небанковские операции. Дополнительным признаком, хотя и необязательным, является более жесткое разграничение сфер деятельности кредитных организаций и отдельных операций. Таким образом, при сегментированной системе банковские операции по приему депозитов и выдаче кредитов законодательно отделены от операций по выпуску и размещению ценных бумаг промышленных компаний и ряда других видов услуг (страхования, сделок с недвижимостью, трастовых операций). Сегментированная система преобладала долгое время США и Японии.

    Приведенное разделение финансово-кредитных систем на универсальные и сегментированные в современных условиях все же не носит абсолютного характера. Во-первых, каждая национальная финансово-кредитная система проходит несколько этапов своего развития, тяготея в той или иной мере то к универсальному, то сегментированному образцу. В частности, это было характерно финансово-кредитных систем Франции, Великобритании и других стран. Во-вторых, в последние десятилетия в большинстве развитых стран происходит процесс универсализации финансово-кредитных систем. Поэтому в современных условиях существуют не строго сегментированные, а либо смешанные финансово-кредитные системы, либо сегментированные с элементами универсализации.

    В целом кредитный сектор страны включает обычно следующие разновидности финансовых институтов:

  5. центральный банк;
  6. коммерческие банки различного типа, в том числе универсальные (выполняющие большинство банковских операций и услуг) и специализированные (сберегательные, инвестиционные, ипотечные, торговые и др.);
  7. специализированные кредитные организации небанковского
    типа( СКОН);
  8. специализированные кредитные институты (кредитные кооперативы, союзы, ссудосберегательные ассоциации и др.), которые не везде признаются кредитными организациями, но везде реально выполняют часть банковских операций и услуг.

    Из указанных разновидностей финансовых институтов в банковский сектор и соответственно банковскую систему входят первые две. Очевидно, что при отождествлении кредитной и банковской систем все эти организации относят к банковскому сектору, что вряд ли правомерно. В некоторых странах Европы (Германии, Голландии, Франции, Австрии и др.) значительная часть кооперативных кредитных институтов рассматривается как кредитные организации. Они носят название кооперативных банков.

    Независимо от выполняемых функций и форм специализации кредитные организации, в том числе и банки, могут создаваться на основе как частной собственности, так и государственной. В кредитных системах многих стран существуют смешанные государственно-частные кредитные организации (банки, лизинговые, финансовые компании и др.).

     

    1.2. Некоммерческие кредитные организации

     

    К некоммерческим кредитным организациям в основном относят различные виды кредитных кооперативов, называемых часто организациями малого кредита.

    Кредитная кооперация представляет собой своеобразную форму взаимной финансовой поддержки кооперирующихся субъектов. При этом основная функция кредитных кооперативов — кредитование — такая же, как и у коммерческих банков. Однако по своим организационно-правовым и экономическим основам они существенно отличаются от последних.

    Кредитная кооперация была уже известна в XIX в., когда в Германии, ряде других стран Западной Европы, а также в России под влиянием идей Ф. Райффайзена и X. Шульце-Делича возникли разнообразные формы кредитных кооперативов, такие как народные банки, Кооперативы Райффайзена, ссудосберегательные и кредитные товарищества и др. Кооперативное кредитное дело получило свое эволюционное развитие в Европе и Америке, в результате чего в ряде стран (Германия, Австрия, Франция, Италия, США и др.) сформировались к настоящему времени многоуровневые кооперативные кредитные системы, составляющие достойную конкуренцию коммерческим банкам.

    Можно выделить две основные модели кредитной кооперативной системы — континентальную европейскую, образцом которой служит Германия, и американскую. Несмотря на их организационные различия, принципы, на которых они строятся, едины. К ним можно отнести следующие.

    1. Финансовая поддержка преимущественно оказывается членам кредитного кооператива. На стадии зарождения кредитной кооперации она предоставлялась исключительно членам кредитного кооператива. В современных условиях многие кредитные кооперативы развились в кооперативные банки, которые расширили свою клиентуру за счет лиц, не являющихся их членами.

  9. Основная цель кредитного кооператива заключается в предоставлении финансовых услуг своим членам, а не в максимизации прибыли. Это положение регулируется и законодательно. Однако оно не означает, что кредитный кооператив, тем более банк, вообще не стремится извлекать доход из своих операций. В любом кредитном кооперативе займы его членам предоставляются на платной основе, условиях возвратности, срочности, в этом отношении они не отличаются от кредитов коммерческих банков.
  10. Полученные доходы в кредитном кооперативе в основном
    идут на увеличение ссудного фонда (в России его часто называют
    фондом финансовой взаимопомощи), а также на выплату процентов по сберегательным счетам его членов. В распределении доходов проявляется одно из отличий кредитных кооперативов от коммерческих банков.
  11. Для кредитных кооперативов свойственен демократический
    характер управления. Это означает, что его члены могут участвовать в руководящих органах, как правило, имея один голос.

    5.    В деятельности низовых кооперативов наблюдается сочетание кредитных, торговых и снабженческих функций. Заметим, что банки не имеют права выполнять операции нефинансового характера. Эти ограничения не распространяются на кредитные кооперативы.

    Помимо общих принципов организации деятельности обе модели кредитной кооперативной системы имеют и ряд общих черт, характеризующих их современное положение в национальной кредитной системе. Во-первых, во всех странах в процессе исторического развития кредитного кооперативного сектора происходило формирование двух групп кооперативов — сельских и городских. Последние во многих странах стали называть народными банками.

    Во-вторых, в каждой национальной кредитной системе можно четко выделить два класса кредитных кооперативных организаций. К первому относятся кооперативы, созданные для предоставления кредитов на производственные нужды. Их образуют фермеры, мелкие предприниматели и другие лица, которые нуждаются в займах на производственные и предпринимательские цели.

    Континентальная модель кредитной кооперации – ее особенности заключаются в следующем. Во-первых, в ряде стран Западной Европы многие кредитные кооперативы постепенно развились до уровня кооперативных банков, которые создали свои центральные банки кооперативного кредита. По уровню капитала, объему и характеру осуществляемых операций последние являются одними из ведущих банков в своих странах. Среди них особо можно выделить Caisse Nationale de Credit Agricole (Франция), DZ Bank AG (Германия), Raiffeisen (Австрия), Rabobank (Голландия). Основные задачи центрального кооперативного банка состоят в следующем.

    1. Центральный кооперативный банк регулирует денежный и кредитный оборот кооперативных организаций.

  12. Центральный кооперативный банк благодаря связи с денежным рынком имеет возможность регулировать величину ставки процента в рамках кооперативной системы.
  13. Центральный кооперативный банк привлекает дополнительные ресурсы на национальном и международных рынках и в первую очередь путем выпуска и размещения собственных долговых ценных бумаг.
  14. Центральный кооперативный банк осуществляет поддержку создания новых и способствует расширению объема деятельности существующих товариществ.

    Во-вторых, кредитная кооперация в странах Западной Европы в основном развивается за счет собственных ресурсов, а со стороны государства ресурсы в настоящее время почти не привлекают.

    В-третьих, кредитная кооперативная система в Европе носит стройный, завершенный характер, включает два или три уровня, а также собственные финансовые институты различной специализации. Так, в Германии трехуровневая система на начало 2006 г. включала следующие институты:

  • первичные кооперативы разного типа (с выполнением операций нефинансового характера и без них) — местный уровень;
  • один региональный (земельный) центральный банк, а также региональные союзы — земельный уровень;    
  • центральные кооперативы, называемые федеральными централями, национальные союзы, а также головной институт всей системы — АО «Немецкий центральный кооперативный банк»
  • федеральный уровень.

Кроме того, в структуру рассматриваемой системы входят специализированные лизинговые, страховые, факторинговые и другие компании, созданные кооперативными банками. Региональные и национальные союзы организованы кредитными кооперативами и банками для осуществления представительских, консультационных функций, программ обучения и переподготовки специалистов в области кредитной кооперации. Для реализации последней задачи создана сеть кооперативных учебных заведений и центров.

Кредитная кооперативная система существенно отличается от традиционной банковской. Главное из отличий заключается в механизме построения этих систем. В кредитной кооперативной системе пайщиками организации второго уровня являются низовые кооперативы. Аналогично созданы организации третьего уровня, членами которых являются организации второго уровня. В этом случае говорят о «перевернутой управленческой пирамиде», в которой отношения собственности и управления базируются на приоритете интересов нижестоящих организаций.

Американская модель кредитной кооперативной системы – в США и Канаде (провинция Квебек) наибольшее развитие кредитная кооперация получила в сельской местности среди фермеров.

Характерной чертой американской модели кредитной кооперативной системы, отличающей ее от европейской континентальной, является существенная помощь государства в создании и текущем функционировании кооперативных кредитных организаций.. Государство оказывает поддержку и сельскохозяйственным кооперативам. В США эту роль выполняет Ассоциация фермерского кредита (Farmer Credit System FCS). В последнюю входят низовые фермерские кооперативы, кооперативные банки и некоторые специализированные организации, в частности Федеральная корпорация сельскохозяйственного ипотечного кредита, Строительная ассоциация и Страховая корпорация фермерской кредитной системы.

В американской модели, как и в континентальной, большое значение в поддержке кредитных кооперативов играют семь кооперативных банков, входящих в Систему фермерского кредита и принадлежащих низовым кооперативам. Головным в кооперативной системе является Национальный потребительский кооперативный банк(МСВ).

 

1.3. Специализированные кредитные организации небанковского типа

 

Кредитные организации небанковского типа в самом общем виде можно определить как специализированные, оказывающие финансовые услуги, в основе которых лежит движение стоимости на условиях возвратности. Как правило, каждая из таких организаций предоставляет ограниченный набор однородных услуг и действует на относительно узком сегменте рынка. В основе этих услуг лежат кредитные отношения, т.е. предоставление стоимости на условиях возвратности, платности и срочности. Однако внешне они выглядят как финансовые услуги, связанные с отсрочкой платежа либо с приобретением долговых обязательств, возникающих в процессе торговых (коммерческих) отношений приятии. По существу услуги специализированных кредитных организаций являются альтернативой банковскому кредиту.

К числу наиболее распространенных кредитных организаций небанковского типа относятся факторинговые, форфейтинговые, лизинговые, финансовые компании. Подавляющее большинство из: них являются частными или акционерными коммерческими организациями, но в отдельных странах (особенно в развивающихся), существуют и государственные организации такого типа.

Рассмотрим подробнее специализированные кредитные организации.

Факторинговые компании, называемые также фактор-фирмами осуществляют кредитование своих клиентов путем выкупа краткосрочной дебиторской задолженности (как правило, до 180 дней).

Современная практика выработала большое количество разновидностей факторинговых услуг, отличающихся друг от друга прежде всего степенью риска, который фактор-фирма принимает на себя. Существует и так называемый факторинг без финансирования.

Форфейтинговые компании выполняют аналогичные функции по выкупу платежных требований, которые, как правило, оформляются коммерческими векселями на длительные сроки. Такие компании особенно активно действуют на международных рынках. В отличие от факторинговых форфейтинговые компании предоставляют кредит на всю сумму поставляемого товара.

Лизинговые компании финансируют приобретение лизингополучателями основных средств у промышленных компаний. При этом существует множество схем лизинговых услуг. Если роль лизинговой компании ограничивается финансовой функцией и после окончания срока договора лизинга приобретенное имущество выкупаться лизингополучателем, то это — финансовый лизинг.

Финансовый лизинг имеет несколько разновидностей. Классический лизинг характеризуется трехсторонним характером отношений и возмещением полной стоимости имущества. При возвратном лизинге (sale-and leaseback) в схеме участвуют только две стороны.

Во многих странах широкое развитие получили сложные схемы лизинга, называемые раздельным, или леверидж-лизингом. При сублизинге (sub-lease) имеется основной лизингодатель, который через посредника, как правило, также лизинговую компанию, сдает имущество в аренду лизингополучателю. Имеются и лизинговые компании, которые осуществляют оперативный лизинг.

Финансовыми компаниями называют широкий круг организаций, которые осуществляют кратко- и среднесрочное кредитование предприятий и отдельных лиц. Традиционная сфера их деятельности — потребительское кредитование. В США и других западных странах широко распространены торговые финансовые компании, которые предоставляют средства для продажи продукции своих родительских фирм. Факторинговые и лизинговые компании также иногда относят к разновидностям финансовых1.

Специфические функции по кредитованию населения выполняют организации, называемые ломбардами. Этимологически слово «ломбард» означает заклад ценных бумаг или товаров под предоставляемые кредитными организациями займы. В настоящее время существует группа специализированных организаций — ломбардов, работающих только с физическими лицами, принимая ценные вещи граждан в качестве заклада.

Наряду с кредитными организациями небанковского типа в состав финансово-кредитной системы входят специализированные финансово-кредитные организации, у которых кредитная функция играет слабую роль. Но владельцами свободных денежных капиталов и сбережений, которые ищут возможность их прибыльного размещения, эти организации рассматриваются как альтернатива банкам, поскольку они также обеспечивают не только получение дохода от вложенных средств, но и их возвратность (через механизм вторичного рынка). К специализированным финансово-кредитным организациям относятся инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды.

Инвестиционные фонды являются основным институтом рынков ценных бумаг, а также недвижимости. Они аккумулируют средства инвесторов и специализируются в основном на долгосрочных инвестициях. Однако бывают исключения, например фонды денежного рынка. В зависимости от типа инвесторов инвестиционные фонды делятся на специальные и публичные. Первые привлекают только определенных групп институциональных инвесторов, а вторые доступны для любого вкладчика.

Фонды подразделяются также по основным объектам вложений капитала (типу активов). К наиболее крупным группам здесь можно отнести фонды по управлению ценными бумагами и недвижимостью, причем они характерны как для специальных, так и публичных фондов1.

 

 

 

2. КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

2.1. Эволюция российской кредитной системы

 

Историю кредитной системы дореволюционной России можно представить в виде трех этапов, каждый из которых характеризуется особенностью становления товарно-денежных отношении в определенный период времени:

  • первый этап ограничивается реформой 1861 г., в результате
    которой крестьяне были освобождены от крепостной зависимости;
  • второй этап охватывает период развития промышленного капитализма с середины 60-х гг. XIX в. до начала XX в.;
  • третий этап включает период формирования финансового капитализма, который заканчивается Октябрьской революцией 1917г.

Первый этап называют предысторией кредитной системы российского капитализма.

Долгое время в России преобладал ростовщический кредит, а первые кредитные учреждения появились только к середине XVIII в. В 1733 г. была создана монетная контора, в 1754 г. правительство учредило государственные дворянские земельные банки в Петербурге и Москве, а также Банк для поправления при Санкт-Петербургском порте коммерции и купечества. Немного позже были открыты эмиссионные ассигнационные банки.

Первые банки были государственные. Основная цель их создания заключалась в обслуживании потребностей казны и дворянства. В соответствии с этим они выполняли две основные функций — привлечение средств от населения для кредитования государства и выдача ипотечных кредитов помещикам-землевладельцам.

Существующая система государственных банков была реформирована 2 раза — в 1786 и 1817 г. В результате было создано три государственных банка: Ассигнационный, Заемный и Коммерческий, во главе которых был поставлен специальный совет.

Деятельность Ассигнационного банка ограничивалась выпуском ассигнаций для покрытия государственных расходов. Операции Государственного коммерческого банка по кредитованию торгового оборота были незначительны, при этом большая часть средств размещалась в виде вкладов в Государственный заемный банк. Ресурсы этого банка ссужались казначейству, а оставшаяся часть использовалась для выдачи ссуд под залог недвижимости. Так, в 1859 г. 88% ресурсов Государственного коммерческого банка было размещено в Государственном заемном банке. Последний в свою очередь 13,7% средств использовал на проведение ссудных операций, а 84,5% были направлены на финансирование казны.

Кроме указанных банков ссудные операции осуществляли сохранные казны, приказы общественного призрения, местные городские общественные банки и частные банкирские фирмы. Некоторые из них, например банкирский дом барона Штиглица, были широко известны и имели значительный оборот. Всего к середине XIX в. была создана 21 кредитная организация, суммарный капитал составлял 0,5 млн. руб.

Импульсом для развития банковского кредита, тесно связанного с промышленным капиталом, послужила аграрная реформа 1861 г. С этого времени начался второй этап эволюции российской кредитной системы. Особенностью становления капитализма в России, определяемой ее географическим положением, было преимущественное развитие железнодорожного строительства. Это объяснялось необходимостью установления сообщения между промышленно развитыми районами, рынками сбыта и сырья. Кроме того, интенсивно создавались новые кредитные организации, необходимые для трансформации массы общественного накопления в кредиты и инвестиции, а также для создания эластичного денежного обращения. Так, за период 1861—1873 гг. было создано 53 железнодорожных общества с капиталом в 698,5 млн. руб. и 73 банка с капиталом в 226,9 млн. руб. Во многих случаях банковский капитал тесно переплетался с капиталом, вложенным в железные дороги.

Расширение банковского кредита, тесно связанное с зарождением капитализма, в свою очередь способствовало дальнейшему промышленному подъему. В этот период была создана база для развития металлургической промышленности в Криворожском районе, каменноугольной — в Донбассе, нефтяной — в Баку. До начала 1870-х гг. было создано 163 промышленных предприятия с капиталом в 128,9 млн. руб. Становление российского капитализма проходило неравномерно. Он пережил несколько кризисов, сменяющихся промышленным спадом и затяжными депрессиями. Это не могло не отразиться и на кредитных организациях, в деятельности которых также наблюдались спады и подъемы.

Динамичное развитие промышленного капитализма в России осуществлялось на основе трех источников — банковского кредита, акционирования и прилива иностранного капитала.

Общеэкономические тенденции определяли изменение вектора развития кредитных организаций. На смену первоначальному экстенсивному пути развития, который привел к значительному увеличению их числа, пришел интенсивный путь, который способствовал росту банковского дела не вширь, а вглубь. За период 1893— 1899 гг. количество банков увеличилось всего на 4 единицы, а объем их операций возрос в 2 раза. При этом капиталы увеличились в 1,8 раза, а депозиты, учетно-ссудные операции и общая валюта баланса—в 1,9 раза.

С 1900 по 1910 г. в результате поглощений мелких банков крупными и добровольных слияний число банков сократилось с 39 до 31. Об уровне концентрации банковского капитала свидетельствует соотношение основных показателей деятельности 15 петроградских банков и 30 провинциальных (табл. 7.1). При этом доля вкладов петроградских банков в общем объеме вкладных операций всех банков составляла 72,2%.

Банковский капитал был тесно связан с промышленно-монополистическими объединениями. Сращивание банков с промышленностью выражалось в том, что банки владели контрольными пакетами акций крупных акционерных обществ и оказывали прямое влияние на их деятельность

Характерной особенностью финансового капитализма в России являлось существенное влияние иностранных финансовых групп, которые действовали организованно и оптом приобретали контрольные пакеты акций банков и промышленных предприятий. Иностранных инвесторов привлекала существовавшая в России высокая норма прибыли, поэтому иностранный капитал всегда составлял значительную конкуренцию внутренним накоплениям. Их рост особенно усилился после проведения в 1897 г. денежной реформы и установления системы золотого монометаллизма. Увеличение иностранных капиталов превысило рост капитализации русских акционерных обществ почти в 2 раза. Наибольшую активность в сфере вложений в экономику России проявляли Франция, Бельгия и Германия.

Прирост иностранного капитала с 1900 по 1913 г. составил 85,6% и значительно опередил внутренние накопления, которые за этот период возросли на 59%. В 1914 г. в 18 главных банках 185,5 млн. руб. (42,6%) акционерных капиталов принадлежало иностранным финансовым группам.

Экономический подъем с 1909 по 1914 г. укрепил позиции финансового капитализма в России и способствовал успешному развитию банковской системы. За этот период капиталы и депозиты, коммерческих банков (без учета сберкасс и кредитных товариществ) возросли в 2,3 раза. Благоприятная экономическая ситуация способствовала увеличению доходов населения и объема внутренних накоплений, а также расширению емкости денежного рынка, что неизбежно приводило к росту вкладных операций банков. Так, вклады в сберкассах на 1 января 1900 г. составляли 679,3 млн. руб., на 1 января 1909 г. — 1704,2 млн. руб., а на 1 января 1914 г.-1704,2 млн. руб.

 

Таблица 1– Показатели деятельности петроградских и провинциальных банков на 1 января 1914 руб., млн. руб.

Показатель 

Петроградские банки

Провинциальные банки

Собственный капитал 

544,9

139,8

Вклады и текущие счета

1834

137,9

Учетно-ссудные операции

2102,6

354

 

Государственный банк Российской империи (Госбанк), учрежденный в 1860 г., в течение первых 30 лет своей деятельности практически не проводил учетно-ссудных операций. За счет притока вкладов и текущих счетов, а также банкнотной эмиссии Госбанк финансировал казну и накапливал свой золотой запас, который к 1895 г. увеличился по сравнению с 1861 г. в 11,2 раза и составил 911 млрд. руб. Именно такая политика позволила провести в 1897 г. денежную реформу и не использовать в дальнейшем эмиссию для финансирования казны. Только в условиях войны 1914 г. Госбанк был вынужден возобновить практику эмиссионного покрытия долгов казначейства, так как его функционирование было подчинено в этот период обслуживанию потребностей военного хозяйства.

С конца 1890-х гг. положение Госбанка отличалось устойчивостью, которая была обеспечена большим золотым фондом, а также продуманной финансовой политикой. Проведение денежной реформы в 1897 г. стало важной вехой в деятельности Госбанка, которому созданная устойчивая система золотого обращения позволила развивать активные операции по кредитованию торговли и промышленности. На 1 января 1900 г. задолженность банку по учетно-ссудным операциям составила 406 млн. руб., а на 1 января 1914 г. — 1072 млн. руб. Основными ресурсами, используемыми для проведения активных операций, была эмиссия кредитных билетов (на 1 января 1914 г. — 1665 млн. руб.) и средства казны (951 млн. руб. на ту же дату). Проводимая эмиссия носила неэластичный характер. Был определен предел непокрытых золотом банкнот на сумму в 300 млн. руб., а сверх нее банкноты должны были покрываться золотом. Установленные показатели практически не нарушались.

Основные банковские капиталы были сконцентрированы в шести ведущих банках — Русском для внешней торговли, Волжско-Камском, Московском купеческом, Петроградском международном и Русском торгово-промышленном.

Одновременно с коммерческими банками в России возникли общества взаимного кредита. По существу они представляли собой те же депозитные банки. Их особенность заключалась в том, что эти общества организовывались на началах «взаимности» и обслуживали среднюю и мелкую торгово-промышленную клиентуру. Каждый их член нес ответственность за дела общества в десятикратном размере от вносимого пая. Кредитами общества могли пользоваться только его члены в той же пропорции. На 1 января 1914 г. в России насчитывалось 1108 обществ взаимного кредита с капиталом в 126,9 млн. руб.

В таблице 3 представлены показатели деятельности коммерческих банков в 1914 г. по сравнению с 1903 г.

 

Таблица 2 – Показатели деятельности коммерческих банков, млн. руб.

Дата

Капитал

Вклады

Учетно-ссудные операции

На 1 января 1903 г.

256,2

640,4

888

На 1 января 1914 г.

836,5

20539

3167,7

Относительный прирост

3,3

3,9

3,6

 

К 1914 г. окончательно сложилась структура кредитной системы дореволюционной России (рисунок 2).

102114 2030 3 КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА КАК ВАЖНЕЙШИЙ ИНСТИТУТ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

Кредитная система дореволюционной России, концентрирующая основные денежные потоки, играла важную роль в экономике страны. Поэтому после Октябрьской революции 1917 г. одной из основных целей партии большевиков был захват банковского аппарата и превращение его в более широкий, более всеобъемлющий, более всенародный, что давало возможность фактически установить контроль над народным хозяйством в целом. Значимость кредитной системы обусловила то, что государственная монополизация банков была осуществлена раньше, чем промышленности.

14 декабря 1917 г. был подписан Декрет о национализации кредитной системы и образовании Единого народного банка российской республики, объединяющего все существовавшие на тот момент государственные, акционерные и частные банки.

Хозяйственная система этого периода была фактически безденежной и строго централизованной. В течение нескольких лет (с 1917 по 1920 г.) советским правительством был принят ряд мер по ликвидации денежного обращения. Установление порядка расчетов между государством и предприятиями без использования денежных знаков привело к упрощению банковских операций. Единственный на тот момент в стране Единый народный банк превратился в расчетное учреждение, а позднее слился с Центральным бюджетно-расчетным управлением Народного комиссариата финансов. С января 1920 г. в стране не существовало банков.

15 октября 1921 г. был основан Государственный банк РСФСР с капиталом, выделенным из государственных средств, в размере 2 трлн. руб., которые приблизительно равнялись 50 млн. руб. довоенных. Основные цели деятельности Госбанка заключались в восстановлении денежного обращения и контроле за его осуществлением, а также в содействии развитию промышленности, сельского хозяйства и товарооборота. Госбанк имел право банкнотной эмиссии, что служило мощным ресурсом для проведения активных операций.

По мере восстановления народного хозяйства все больше возрастала потребность в банковских услугах. Государственный банк был не в состоянии обеспечивать кредитное обслуживание экономики в полном объеме. Поэтому возникла необходимость в расширении сети кредитных организаций. В 1922 г. были созданы первые акционерные банки — Всероссийский банк потребительской кооперации (Покобанк), Украинбанк, Юго-восточный банк. Значительное распространение получили общества взаимного кредита, объединяющие мелкий и средний торгово-промышленный капитал. Кредитная система росла быстрыми темпами (таблица 3).

При этом за два года (с 1923 по 1925 г.) сводная валюта баланса кредитных организаций увеличилась в 5 раз, а учетно-ссудные операции — в 5 раз. Стабильно росли остатки текущих и депозитных счетов, объем привлекаемых средств возрос почти в 7 раз. Кроме перечисленных выше организаций в состав кредитной системы входили ломбарды, созданные в 1922 и 1923 г.

 

Таблица 3 –Кредитная система СССР в 1923 – 1925 гг.

Кредитные организации 

1 октября 1923г.

1 октября 1925г. 

Всего 

516 

1201 

В том числе: 

   

кредитная сеть Госбанка 

251

448 

акционерно-коммерческие банки 

50, 

127 

учреждения коммунального кредита 

29 

161 

кооперативные банки 

57 

98 

общества сельско-хозяйственного кредита

75 

191 

общества взаимного кредита 

54 

176 

 

Активное развитие кредитной системы было положительным фактором. Но значительная роль частного капитала (банковского, промышленного) не могла не вызвать опасения руководства страны. Кроме того, кредитная система выполнила поставленные перед ней задачи восстановительного периода. Во-первых, было возобновлено денежное обращение и создана денежная система на основе новой валюты — банкнот Госбанка. Во-вторых, произошло снижение темпов инфляции, а расширение денежной массы соответствовало товарному обороту. В-третьих, с помощью банковского контроля за соблюдением расчетно-платежной дисциплины была налажена работа предприятий. В-четвертых, благодаря выполнению банками функции по привлечению и перераспределению свободных денежных средств многие отрасли получили необходимую кредитную поддержку. В-пятых, отсутствие территориальных границ для банковского капитала оказавших неоценимую помощь в восстановлении экономической целостности страны.    

Достигнутые успехи позволили в 1926 г. начать активные действия по обобществлению промышленности, торговли, а в дальнейшем и кредитной системы. Устранение частного капитала с рынка,роисходило на фоне развернувшейся реконструкции промышленности. Структура кредитной системы на 1 октября 1929 г., а также объемы кратко- и долгосрочного кредитования представлены в таблице 41.

 

Таблица 4 – Структура кредитной системы СССР на 1 октября 1929 г.

Кредитные организации

Краткосрочные операции

Долгосрочные операции 

млн.руб. 

% к итогу 

млн. руб. 

% к итогу 

Госбанк СССР

Акционерные банки

Банк долгосрочного кредитования промышленности

Кооперативные банки

Система коммунального кредита

Система сельскохозяйственного кредита

Общества взаимного кредита

4043

140.2

 

 

270.7

360.3

 

276.5

 

 

 

16.4 

79.1

2.7

 

 

5.3

7.1

 

5.4

 

 

 

0.4 

114.4

12

1766.1

 

136.9

1389.7

 

902.7 

2.6

0.3

40.9

 

3.2

32.1

 

20.9 

Итого

5106.2

100

4321.8

<

100

 

В соответствии с приведенными данными в таблице 4 ведущее положение по краткосрочному кредитованию занимал Госбанк (79,1%). Основные долгосрочные операции осуществлялись Банком долгосрочного кредитования промышленности (40,9%), системой коммунального кредита (32,1%) и системой сельскохозяйственного кредита (20,9%). Так как межотраслевое перераспределение средств проводилось через бюджет, то банки долгосрочного кредитования были тесно связаны с последним.

Главной особенностью зарождающейся социалистической кредитной системы было общегосударственное планирование кредита. Кредитный план определял предполагаемую динамику основных банковских показателей, но во многом носил прогнозный характер. Реальные объемы банковских операций не всегда совпадали с запланированными, что объяснялось, в частности, недостаточной разработкой методов кредитного планирования и колебаниями хозяйственных процессов. Тем не менее, этот план являлся обязательной директивой для банковского сектора.

Постепенный процесс преобразования кредитной системы с целью ее адаптации к условиям централизованного планирования был завершен кредитной реформой 1930 г. Радикальные изменения были внесены как в организационную структуру, так и в формы банковской деятельности.

Извлечение прибыли исключалось в работе советской кредитной системы. При проведении кредитных операций основное внимание уделялось выполнению планово-контрольных функций. Финансовой контроль осуществлялся за расходованием клиентами ссуд и безвозвратных выдач согласно принципу народно-хозяйственной целесообразности. Кредитные операции носили исключительно планово-целевой характер. Средства выдавались согласно установленному плану на определенную цель, выполнение которой проверялось в процессе использования кредитов.

В результате осуществленных преобразований сложилась государственная кредитная система СССР, включающая Госбанк, Стройбанк, Внешторгбанк, гострудсберкассы и ломбарды, которая просуществовала до перестройки народного хозяйства, начавшейся в середине 1980-х гг. Кредитная система СССР была представлена в основном банковскими учреждениями. Кредитные организации небанковского типа и парабанковские кредитные организации, такие как кредитные кооперативы, общества взаимного кредита и другие, были ликвидированы в процессе социалистических преобразований кредитной сферы. Специальных финансово-кредитных организаций — страховых компаний, инвестиционных фондов, пенсионных фондов — в СССР не существовало, поскольку системы страхования и пенсионного обеспечения имели государственный характер и были составной частью государственных финансов.

Переход к рынку потребовал радикальных изменений в кредитной сфере.

Реформирование государственной кредитной системы началось в рамках проведения радикальной экономической реформы 1987 г. Оно предусматривало изменение организационной структуры банковской системы, повышение роли банков в экономике и усиление их влияния на развитие народного хозяйства. Концепция реорганизации банковской системы, разработанная в 1987 г., предусматривала решение следующих задач.

1. Создание двухуровневой банковской системы, верхний уровень которой должен был занять Госбанк СССР как центральный банк страны, а нижний — вновь созданные государственные специализированные банки (Промстройбанк, Жилсоцбанк, Агропромбанк, Внешэкономбанк, Сбербанк).

  1. Перевод государственных специализированных банков на хозрасчет и самофинансирование, повышение заинтересованности низовых звеньев в эффективном и качественном обслуживании предприятий различных отраслей экономики.
  2. Внедрение новых форм и методов кредитных отношений
    предприятиями и организациями (кредитование по совокупности материальных запасов и производственных затрат, вексельные расчеты, факторинг, лизинг и др.).    В результате реорганизации системы банков усилились их связи с народным хозяйством, повысилась роль кредита в инновационном процессе, улучшилась структура кредитных вложений.

    В 1988 г, начался второй этап банковской реформы, который ознаменовался созданием коммерческих банков на паевой и акционерной основах. На этом этапе необходимо было решить две основные задачи:

  • создать новый механизм денежно-кредитного регулирования, который позволял бы правительству воздействовать на основные макроэкономические пропорции в условиях отказа от централизованного планирования;
  • сформировать институциональную структуру финансового рынка и обеспечить условия для свободного перелива капитала, мотивируемого рыночными критериями.

Решающее значение для создания паевых и акционерных банков имели законы СССР от 26 мая 1988 г. № 8998-Х1 -«О кооперации в СССР» (в ред. от 19.06.92) и от 30 июня 1987 г. № 7284-Х1 «О государственном предприятии», которые открыли принципиально новые возможности для реализации экономической самостоятельности товаропроизводителей. Закон «О кооперации» фактически отменил государственную монополию банковского дела.

К августу 1990 г. в стране действовало 202 коммерческих банка. Для этого периода характерен крайне либеральный подход к созданию новых банков. В 1990—1991 гг. процедура, открытия банка России практически ничем не отличалась от процедуры открытия кооператива.

Создание негосударственных коммерческих банков означало преодоление монополии в банковской сфере, отказ от отраслевой специализации банков, развитие коммерческих начал в банковской деятельности. Таким образом, были заложены основы двухуровневой банковской системы с присущей ей возможность саморегулирования. Коммерческие банки сыграли позитивную роль в становлении и развитии экономической рыночной системы в стране, создании инновационной среды, ломающей традиционные структуры и открывающей путь к дальнейшим преобразованиям.

 

2.2. Современная кредитная система Российской Федерации

 

Современная банковская система России создана в результате реформирования государственной кредитной системы, сложившейся в период централизованной плановой экономики. Банки в РФ создаются и действуют на основании Федерального закона от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (в ред. от 21.03.02)1, в котором дано определение кредитных организаций и банков, перечислены виды банковских операций и сделок, установлен порядок создания, ликвидации и регулирования деятельности кредитных организаций и т.п. В действующем законодательстве закреплены основные принципы организации банковской системы России, к числу которых относятся следующие: двухуровневая структура, осуществление банковского регулирования и надзора центральным банком, универсальность деловых банков и коммерческая направленность их деятельности.

Принцип двухуровневой структуры реализуется путем четкого законодательного разделения функций центрального банка и всех остальных банков. Центральный банк РФ как верхний уровень банковской системы выполняет функции денежно-кредитного регулирования, банковского надзора и управления системой платежей и расчетов в стране. Он может проводить банковские операции, необходимые для выполнения данных функций, только с российскими и иностранными кредитными организациями, а также с Правительством РФ, представительными и исполнительными органами государственной власти, органами местного самоуправления, государственными внебюджетными фондами, воинскими частями2. Банк России не имеет права осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не являющимися кредитными организациями, и с физическими лицами (кроме военнослужащих и служащих Банка России). Он не может прямо выходить на банковский рынок, предоставлять кредиты непосредственно предприятиям и организациям и не должен участвовать в конкуренции с коммерческими банками.

Коммерческие банки и другие кредитные организации образуют второй, нижний уровень банковской системы. Они осуществляют посредничество в расчетах, кредитовании и инвестировании, но не принимают участия в разработке и реализации денежно-кредитной политики, а ориентируются в своей работе на установленные Банком России параметры денежной массы, ставок процента, темпов инфляции и т.п. В процессе своего функционирования эти банки должны выполнять нормативы и требования Банка России по уровню капитала, созданию резервов и др. Для административно-командной системы была характерна одноуровневая банковская система, когда один банк (Госбанк СССР) определял объем и структуру денежной массы в обращении, т.е. выполнял функции денежно-кредитного регулирования, и осуществлял кредитование народного хозяйства, устанавливая порядок и условия выдачи и погашения кредитов предприятиям различных отраслей.

Согласно Закону «О банках и банковской деятельности» кредитная организация — это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка РФ имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные Законом. Из этого определения следует, что российским законодательством кредитными организациями признаются лишь те, которые имеют лицензию Банка России на проведение банковских операций. Прочие организации, предоставляющие займы в различных формах и другие услуги, аналогичные кредитным (например, лизинговые, факторинговые и т.п.), но не имеющие лицензии Банка России на осуществление банковских операций, кредитными не считаются. Узость законодательной трактовки понятия «кредитная организация» проявляется и в выделении конкретных видов кредитных организаций. Согласно Закону «О банках и банковской деятельности» в РФ они могут быть двух видов — банки и небанковские кредитные организации.

Небанковская кредитная организация — это кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законом. При этом определено, что допустимые сочетания банковских операций для таких кредитных организаций должен устанавливать Банк России. Пользуясь предоставленными ему полномочиями, последний в настоящее время выделил три типа небанковских кредитных организаций — расчетные, депозитно-кредитные небанковские кредитные организации и небанковские кредитные организации инкассации. Из данного перечня следует, что ни факторинговые, ни лизинговые, ни другие подобные им организации, ни кредитные кооперативы не отнесены к кредитным небанковским организациям. В то же время кредитные организации, названные небанковскими, по существу являются банками с ограниченным перечнем разрешенных им операций, который устанавливавает Банк России для каждого из определенных им типов небанковских кредитных организаций1.

Расчетные небанковские кредитные организации могут иметь различное функциональное назначение — обслуживать юридических лиц, в том числе кредитные организации, на межбанковском; валютном рынках, на рынке ценных бумаг, проводить расчеты по пластиковым картам, инкассировать денежные средства, платежные и расчетные документы, осуществлять кассовое обслуживание юридических лиц, операции по купле-продаже иностранной валюты безналичной форме, а также другие сделки, предусмотренные их уставами.

Расчетные небанковские кредитные организации представляют отчетность в Банк России и их деятельность регулируется последним как банков. Учет всех своих операций они также осуществляют как банковские кредитные организации.

Небанковские кредитные организации инкассации на основании лицензии, выданной Банком России, вправе осуществлять только инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов. В настоящее время в РФ функционируют две небанковские кредитные организации инкассации– НКО РОСИНКА (Российское объединение инкассации)

Современная кредитная система России включает в себя Банк России, кредитные организации, филиалы и представительства иностранных банков. Следует еще раз обратить внимание на то, что законодательство узко трактует понятие кредитной организации, понимая под ней юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального Банка РФ имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные законодательством. Все кредитные организации, имеющие лицензию Банка России, включаются в состав банковской системы РФ. При этом по Закону «О банках и банковской деятельности» в РФ возможно создание кредитных организаций двух видов: банки и небанковские кредитные организации. В свою очередь последние могут быть трех типов: расчетные, депозитно-кредитные и небанковские кредитные организации инкассации. Таким образом, в настоящее время в РФ существуют практически две группы кредитных организаций: входящие в банковскую систему, которые, исходя из содержания их деятельности, можно назвать банками с ограниченным кругом операций, и не включенные в состав банковской системы (кредитные кооперативы, кредитные союзы, ломбарды, факторинговые, лизинговые фирмы и т.п.). Вторую группу кредитных организаций иногда называют парабанковскимй (похожими на банковские)1.

В состав банковской системы России включаются также филиалы и представительства иностранных банков. Иностранным банком считается банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован. Запрет на открытие и операции иностранных банков в РФ был снят с 1 января 1996 года. На деятельность филиалов и представительств иностранных банков распространяется правовое регулирование банковской деятельности в России.

Кредитные организаций могут создавать союзы и ассоциации. Им запрещено осуществлять банковские операции. Цель их деятельности — не получение прибыли, а защита интересов организаций-членов и координация их усилий по различным направлениям. В РФ крупнейшей является Ассоциация российских банков (АРБ). В 1997 году она насчитывала 1018 членов, в том числе 864 банка. С учетом филиалов и отделений банков АРБ объединяла около 95 % банковских учреждений России.

В связи с сокращением общего числа кредитных организаций уменьшилось и количество членов Ассоциации российских банков. По состоянию на 1 января 2004 года она насчитывала только 683 члена, в том числе 567 кредитных организаций, или 42 % их общего количества. Сумма уставных капиталов банков — членов ассоциации составляла 66 млрд руб. Банки — члены АРБ функционируют во всех экономических районах Российской Федерации. Ассоциация объединяет 75 % банков и филиалов России, которым принадлежит около 70 % зарегистрированного уставного капитала действующих кредитных организаций и свыше 80 % активов банковской системы России.

Для совместного осуществления банковских операций и решения совместных задач кредитные организации могут создавать кредитные группы. Цель и условия создания такой группы определяются в договоре, заключенном между ее участниками — кредитными организациями. Возможно создание и холдинга. В этом случае одна из кредитных организаций, входящих в холдинг, или по договору, или в силу преобладающего ее участия в уставном капитале других кредитных организаций получает право определять принимаемые ими решения. Однако ни кредитные группы, ни холдинги не могут совершать согласованные действия, направленные на монополизацию рынка банковских услуг, на ограничение конкуренции в банковском деле. Контроль за деятельностью указанных организаций, с точки зрения соблюдения антимонопольного законодательства, возложен на ГКАП и ЦБ РФ.

В условиях перехода к рынку российская кредитная система была самым динамично развивающимся сектором экономики. По состоянию на 1 января 1998 года Банк России зарегистрировал 2552 кредитные организации, в том числе 2526 банков и 26 небанковских кредитных организаций. Однако количество кредитных организаций, сохранивших право на осуществление банковских операций, было гораздо меньше. На 1 января 1999 г. их насчитывалось всего 1697, в том числе 1675 банков и 22 небанковские кредитные организации.

Последние несколько лет были периодом качественных изменений для российского банковского сектора. Российские банки заметным образом скорректировали свои стратегии, определив для себя в качестве приоритетной задачи развитие розничного направления банковского бизнеса. В ближайшей перспективе это неизбежно приведет к усилению конкурентных позиций одних игроков и ослаблению – других. Как показывает мировой опыт, только крупный банк, обладающий развитой филиальной сетью, может рассчитывать на высокую отдачу от масштаба в розничном бизнесе. В российской практике подтверждением этому служат интенсивные процессы консолидации, мотивированные в значительной степени задачей проникновения на региональные розничные рынки. В течение последних лет мы стали свидетелями формирования многопрофильных финансовых конгломератов, расширяющих быстрыми темпами свое присутствие в российских регионах1.

Развитие розничного бизнеса в регионах является на данный момент перспективным по причине невысокой насыщенности местных банковских рынков. Заметное отставание от Москвы и Московской области в уровне обеспеченности банковскими услугами сохраняется не только для депрессивных регионов, но и для тех субъектов РФ, которые обладают мощным производственным потенциалом. Учитывая, что регионы России обеспечивают основной вклад в производство валового внутреннего продукта, современный уровень концентрации финансовых потоков в Москве представляется неоправданным (рисунок 3). В этой связи закономерной можно признать тенденцию опережающего роста региональных рынков банковских услуг (рисунок 2) и, в частности, сегмента розничных операций2.

 

Таблица 5 – Группировка действующих кредитных организаций по величине зарегистрированного уставного капитала в 2006 году

  

 

 

 

  

До 3 млн. руб. 

От 3 до 10 млн. руб. 

От 10 до 30 млн. руб. 

От 30 до 60 млн. руб. 

От 60 до 150 млн. руб.

От 150 до 300 млн. руб. 

От 300 млн. руб. и выше 

Всего 

Коли-
чество

Уд. вес
(%)

Коли-
чество

Уд. вес
(%)

Коли-
чество

Уд. вес
(%)

Коли-
чество

Уд. вес
(%)

Коли-
чество

Уд. вес
(%)

Коли-
чество

Уд. вес
(%)

Коли-
чество

Уд. вес
(%)

Коли-
чество

01.01

56 

4,5 

106 

8,5 

205 

16,4 

212 

16,9 

227 

18,1 

204 

16,3 

243 

19,4 

1 253 

01.02 

54 

4,3 

103 

8,3 

202 

16,2 

214 

17,2 

221 

17,7 

210 

16,8 

243 

19,5 

1 247 

01.03 

52 

4,2 

98 

7,9 

205 

16,5 

212 

17,0 

219 

17,6 

212 

17,0 

246 

19,8 

1 244 

01.04 

50 

4,0 

95 

7,7 

201 

16,2 

213 

17,2 

218

17,6 

209 

16,9 

252 

20,4 

1 238 

01.05 

49 

4,0 

93 

7,5 

200 

16,2 

211 

17,1 

221 

17,9 

205 

16,6 

254 

20,6 

1 233 

01.06 

48 

3,9 

91 

7,4 

199 

16,2 

210 

17,1 

219 

17,8 

207 

16,8 

255 

20,7 

1 229 

01.07 

45 

3,7 

92 

7,5 

194 

15,9 

206 

16,9 

223 

18,3 

205 

16,8 

256 

21,0 

1 221 

01.08 

45 

3,7 

92 

7,6 

188 

15,4 

204 

16,8 

224 

18,4 

207 

17,0 

257 

21,1 

1 217 

01.09 

45 

3,7 

92 

7,6 

183 

15,1 

196 

16,2 

226 

18,7 

210 

17,3 

259 

21,4 

1 211 

01.10 

44 

3,7 

90 

7,5 

179 

14,9 

193 

16,0 

228 

18,9 

212 

17,6 

259 

21,5 

1 205 

01.11 

43 

3,6 

89 

7,4 

174 

14,5 

190 

15,8 

230 

19,1 

215

17,9 

262 

21,8 

1 203 

01.12 

43 

3,6 

88 

7,3 

173 

14,4 

188 

15,7 

232 

19,3 

214 

17,8 

263 

21,9 

1 201 

102114 2030 4 КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА КАК ВАЖНЕЙШИЙ ИНСТИТУТ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
Рисунок 3 – Отношение совокупных банковских активов к ВВП (Россия = 100%) на 2005 г.
102114 2030 5 КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА КАК ВАЖНЕЙШИЙ ИНСТИТУТ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
Рисунок 4 – Сравнительная динамика показателей банковской деятельности (за январь-август 2005 года)

Необходимо отметить, что банковский бизнес в российских регионах развивается крайне неравномерно. Для большей части субъектов РФ потенциал роста остается невысоким. В то же время формируется ограниченная группа регионов-лидеров, способных в ближайшей перспективе внести значимый вклад в увеличение объемов операций российского банковского сектора. В первую очередь здесь речь идет о субъектах РФ, характеризующихся высокой численностью населения. Существенным образом на привлекательность региона для ведения банковского бизнеса влияет степень его урбанизации, в частности, наличие на его территории городов с миллионным населением. Плотность расселения, достигаемая в мегаполисах, предоставляет банкам наилучшие возможности в области привлечения и обслуживания розничной клиентуры. Более того, сама по себе специфика жизни и работы в городах предполагает высокую востребованность банковских услуг1
Из числа субъектов РФ, обеспечивающих наибольший вклад в производство ВВП, низкий уровень насыщенности банковских сетей при слабом изменении числа участников банковского рынка можно фиксировать для Тюменской и Пермской областей, а также для Красноярского края и Республики Башкортостан. Как видно, выраженная экспортная специализация наиболее крупных предприятий региона в значительной степени предопределяет жесткие конкурентные условия на местном рынке банковских услуг (рисунок 5).
Локальные масштабы деятельности региональных кредитных организаций накладывали серьезные ограничения на возможности наращивания капитальной базы. На данный момент невысокий уровень обеспеченности собственными средствами можно назвать отличительной особенностью большинства региональных банков (рисунок 6). В составе тридцатки крупнейших российских банков, находятся только три кредитные организации, которые могут быть охарактеризованы как региональные (т.е. не имеющие головного офиса в Москве или Санкт-Петербурге). Их попадание в число лидеров российского банковского бизнеса было обусловлено влиянием двух ключевых факторов. Во-первых, ядро клиентской базы данных банков составляли предприятия нефтяной отрасли. Во-вторых, каждый из них в течение длительного периода специализировался на обслуживании счетов региональных бюджетов2.
102114 2030 6 КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА КАК ВАЖНЕЙШИЙ ИНСТИТУТ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
Рисунок 5 – Насыщенность региональных банковских сетей и изменение числа участников рынка

Индикаторы финансового состояния региональных кредитных организаций в целом указывают на их невысокий потенциал в конкурентной борьбе с крупными московскими банками. Если расхождение в уровнях рентабельности активов можно назвать минимальным, то величина процентной маржи позволяет провести достаточно четкую границу между данными группами банков. Так, для московских банков (из их числа представляется целесообразным исключить кредитные организации, контролируемые государством и нерезидентами) в 2004 году финансовый результат и процентная маржа по отношению к активам составляли 2,6% и 9,3%, а для региональных – 2,5% и 6,9% соответственно. Серьезную нагрузку на финансовый результат московских банков в настоящее время создают расходы на региональное и технологическое развитие, в связи с чем вряд ли стоит ожидать сохранения наблюдаемого паритета в уровнях рентабельности в долгосрочной перспективе.

102114 2030 7 КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА КАК ВАЖНЕЙШИЙ ИНСТИТУТ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
Рисунок 6 – Распределение российских банков по величине собственных средств

Одной из главных причин сравнительно низкой рентабельности региональных банков можно назвать их слабую обеспеченность долгосрочными ресурсами, и как следствие более высокий спрос на ликвидные активы, являющиеся по определению менее доходными. В частности, средства на корреспондентских счетах в Банке России составляют около 5,5% от совокупных активов региональных кредитных организаций, в то время как банки Московского региона и Санкт-Петербурга размещают на корсчете в ЦБ РФ только 3,8% своих ресурсов (рисунок 7).
Высокий спрос на ликвидность со стороны региональных банков также определяется проблемами доступа на рынок межбанковского кредитования и к системе рефинансирования ЦБ РФ. На российском рынке МБК переток средств происходит преимущественно в рамках ограниченного круга участников. Условия, на которых крупные московские банки готовы предоставлять ресурсы небольшим региональным кредитным организациям нельзя назвать приемлемыми: ставка существенно превышает MIACR, а установленные лимиты – крайне низкие (рисунок 8).
Существующие конкурентные угрозы требуют от региональных банков пересмотра стратегий роста. Поддержание интенсивной динамики розничных операций объективно возможно только при условии привлечения дополнительных капитальных ресурсов. Как показывает опыт последних нескольких лет, региональные банки выбирают следующие пути укрепления капитальной базы. Во-первых, особую интенсивность на региональном уровне приобрели консолидационные процедуры. Во-вторых, ряд крупных региональных банков сделали выбор в пользу привлечения в свой капитал взносов стратегического иностранного инвестора. Покупка блокирующего пакета акций иностранным инвестором имеет своим обязательным условием выстраивание банком собственной системы корпоративного управления в соответствии с международными стандартами наилучшей практики.
102114 2030 8 КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА КАК ВАЖНЕЙШИЙ ИНСТИТУТ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
Рисунок 7 – Вклад отдельных компонент в структуру активно-пассивных операций российских банков
Проблема привлечения иностранных инвестиций в российский банковский сектор заслуживает особого внимания. Как известно, в России действует умеренно либеральный подход к регистрации и лицензированию кредитных организаций с участием иностранного капитала. Условия и порядок доступа нерезидентов в банковскую систему России во многих отношениях мягче, чем в большинстве других стран. Немногочисленные запреты вводились в основном только на определенный срок или же имели декларативный характер. Что же касается стереотипа о нежелании обеспечивать допуск иностранных банков в Россию, то факты, за редким исключением, его не подтверждают.
102114 2030 9 КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА КАК ВАЖНЕЙШИЙ ИНСТИТУТ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ102114 2030 10 КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА КАК ВАЖНЕЙШИЙ ИНСТИТУТ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
Рисунок 8 – Спрос на ликвидность со стороны разных групп банков

К настоящему времени нерешенным остается только один принципиально важный вопрос, который касается фактического запрета на открытие филиалов иностранных банков на территории Российской Федерации, минуя создание дочернего банка. Правительство и Центральный Банк Российской Федерации исходят из того, что на текущем этапе развития банковского сектора создание филиалов иностранных банков, минуя учреждение дочернего банка, следует считать преждевременным, прежде всего исходя из необходимости поддержания равных конкурентных условий для всех кредитных организаций, оказывающих банковские услуги. Во всех остальных моментах условия допуска нерезидентов в российскую банковскую систему вписываются в общемировую практику лицензирования банковской деятельности и не вызывают существенных возражений со стороны зарубежных инвесторов.
Приток иностранного капитала рассматривается российскими денежными властями в качестве важного фактора развития банковского сектора страны. Они исходят из того, что иностранный капитал привносит на российский рынок банковских услуг современные технологии, новые финансовые продукты, способствует повышению культуры корпоративного управления в кредитных организациях, развитию конкуренции между кредитными организациями и совершенствованию банковского дела.
В настоящее время иностранный капитал присутствует в структуре собственности каждого десятого банка, действующего на территории Российской Федерации. В 38 кредитных организациях уставный капитал на 100% сформирован за счет средств нерезидентов. При этом обращает на себя внимание тот факт, что количество таких банков с начала 2005 г. увеличилось на 5 единиц. Взносы нерезидентов в уставные капиталы банков этой группы составляют 22,5 млрд. рублей (почти 800 млн.долл.США), или 80,5% общей суммы иностранных инвестиций. 7 кредитных организаций имеют долю нерезидентов в уставном капитале более 50%, но менее 100%. В 14 банках иностранное участие варьирует от 20 до 50 %. В 73 кредитных организациях доля нерезидентов незначительна (менее 20% от уставного капитала). Следует также учитывать и то, что ряд банков, находящихся под эффективным контролем нерезидентов, действуют под российским флагом и фактически являются их дочерними структурами1.
Имеются все основания говорить о том, что интересы банков с иностранным участием преимущественно связаны с Москвой: здесь зарегистрировано 85 кредитных организаций или 65% от их общего количества рисунок 9.
102114 2030 11 КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА КАК ВАЖНЕЙШИЙ ИНСТИТУТ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ102114 2030 12 КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА КАК ВАЖНЕЙШИЙ ИНСТИТУТ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

Рисунок 9 – Региональное распределение иностранных инвестиций в банковский сектор Российской Федерации

Показатель концентрации иностранного капитала также демонстрирует дисбаланс в распределении вложений в уставный капитал между Москвой и остальными российскими регионами. Так, на долю Москвы приходится свыше 90% всего объема иностранного участия в уставных капиталах банков. Данный факт соответствует общей логике ведения банковского бизнеса в России: за пределами Москвы финансовые потоки характеризуются меньшими объемами.
Географически источники иностранных инвестиций можно разделить на две группы: республики бывшего СССР и страны «дальнего» зарубежья (рисунок 10). Несмотря на тесные экономические связи России с республиками бывшего СССР, размеры инвестиций последних в российский банковский сектор крайне малы. Они составляют всего 3,4% от общего участия нерезидентов в российских кредитных организациях, тогда как доля этой группы стран во внешнеторговом обороте России достигает 17%. Республики бывшего СССР представлены банками Азербайджана, Казахстана, Узбекистана, Украины и Беларуси. Столь незначительные масштабы участия банков из республик бывшего СССР неудивительны: обладая меньшей в сравнении с российскими банками капитализацией, они сами нуждаются в привлечении прямых инвестиций1.
102114 2030 13 КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА КАК ВАЖНЕЙШИЙ ИНСТИТУТ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
Рисунок 10 – Географическое распределение источников инвестиций в банковский сектор

Основная часть иностранных инвестиций в российский банковский сектор приходится на долю стран «дальнего» зарубежья – 96,6%. При этом лидерами по размерам инвестиций являются Германия, Франция, США, Австрия, Нидерланды и Турция. Лидирующая роль немецкого капитала в российской банковской системе (25% всех иностранных инвестиций) отражает статус Германии как основного внешнеэкономического партнера России1.
Отметим, что роль иностранных инвесторов в увеличении капитализации российского банковского сектора становится более заметной. В последние годы темп роста инвестиций нерезидентов в уставные капиталы действующих кредитных организаций опережал темп роста совокупного зарегистрированного уставного капитала действующих кредитных организаций. Тем не менее, можно констатировать, что фактические масштабы участия иностранного капитала в российской банковской системе остаются все еще скромными. По сравнению со странами Центральной и Восточной Европы доля банковских активов, находящихся под контролем нерезидентов, в России заметно ниже. По состоянию на 1 июля 2005 г. банки под эффективным контролем нерезидентов (более 50% уставного капитала) распоряжались только 8,2% совокупных банковских активов. При этом обращает на себя внимание тот факт, что эта доля имеет в последние 5 лет тенденцию к понижению. Своего максимума (10,6%) она достигала по состоянию на 1 января 2000 г.2.
В январе 2006 г. совокупный зарегистрированный уставный капитал действующих кредитных организаций по сравнению с предыдущим месяцем увеличился на 0,6 млрд. руб. (в декабре — на 10,4 млрд. руб.) и на начало февраля 2006 г. составил 445,0 млрд. рублей.
Число крупных банков с уставным капиталом 150 млн. руб. и выше увеличилось на 6— до 453, а число кредитных организаций с уставным капиталом до 60 млн. руб. уменьшилось на 6— до 573 (или до 36,3 и 46,0% от числа действующих кредитных организаций соответственно).
До недавнего времени залогом устойчивости конкурентных позиций банка на региональном уровне являлась тесная привязка к корпоративной клиентуре. С одной стороны, она обеспечивала стабильные поступления от оказания расчетно-кассовых услуг, с другой – позволяла банкам развивать ресурсную базу: помимо счетов предприятий заметный вклад в ее формирование вносился средствами занятых на них граждан. Важным конкурентным преимуществом для региональных банков также являлась близость к бюджетным потокам. Обособленная группа кредитных организаций, работавших со средствами субфедеральных и местных бюджетов, помимо всего прочего получала заметное преимущество в привлечении средств населения: их розничная клиентура была представлена преимущественно занятыми в социальной сфере.
Очевидно, к числу наиболее перспективных банковских рынков необходимо отнести регионы, обладающие мощным экономическим потенциалом. В настоящее время более 60% ВВП России производится в 15 наиболее крупных субъектах РФ: Москве, Московской области, Санкт-Петербурге, Краснодарском крае, Республиках Башкортостан и Татарстан, Красноярском крае, Ростовской, Нижегородской, Пермской, Самарской, Свердловской, Тюменской, Челябинской и Иркутской областях. Как можно судить по составу группы, в первую очередь, здесь представлены регионы выраженной экспортно-сырьевой специализации. Таким образом, субъекты РФ, на территории которых действуют нефтедобывающие, металлургические и химические производства, претендуют на роль наиболее емких рынков банковских услуг.

3. МЕТОДЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ КРЕДИТНОГО СИСТЕМЫ РОССИИ

3.1. Нормативно-правовое регулирование кредитной системы

В соответствии со ст. 2 Закона о банках правовое регулирование банковской деятельности в Российской Федерации осуществляется Конституцией РФ, Законом о банках, Законом о Банке России, другими федеральными законами, нормативными актами Банка России. Указанная статья исчерпывающим образом определяет круг нормативных правовых актов, являющихся источниками банковского права. Следовательно, банковская деятельность не может регулироваться указами Президента РФ, постановлениями Правительства РФ, актами федеральных органов исполнительной власти, органов государственной власти субъектов Федерации и актами органов местного самоуправления.
Конституция России — акт высшей юридической силы, имеет прямое действие и применяется на всей территории Российской Федерации. Ее нормы, так или иначе относящиеся к банковской деятельности/можно разделить на три группы:
нормы, устанавливающие уровень правового регулирования банковской деятельности. В соответствии с п. «ж» ст. 7.1 Конституции в ведении Российской Федерации находятся установление правовых основ единого рынка; финансовое, валютное, кредитное, таможенное регулирование, денежная эмиссия, основы ценовой политики; федеральные экономические службы, включая федеральные банки;
 

  1. нормы, регламентирующие основы денежной системы России. В соответствии со ст. 75 Конституции денежной единицей в Российской Федерации является рубль. Денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком РФ. Введение и эмиссия других денег в РФ не допускаются. Защита и обеспечение устойчивости рубля — основная функция Центрального банка РФ, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти.

    В соответствии с п. «в» ст. 106 Конституции обязательному рассмотрению в Совете Федерации подлежат принятые Государственной Думой федеральные законы по вопросам финансового, валютного, кредитного, таможенного регулирования, денежной эмиссии;

    3)    нормы, устанавливающие компетенцию высших органов государственной власти по назначению на должность Председателя Банка России. В силу п. «г» ст. 83 Конституции Президент РФ представляет Государственной Думе кандидатуру для назначения на должность Председателя ЦБ РФ; ставит перед Государственной Думой вопрос об освобождении от должности Председателя Центрального банка РФ. В соответствии с п. «в» ст. 103 Конституции к ведению Государственной Думы относятся назначение на должность и освобождение от должности Председателя ЦБ РФ.

    Деятельность кредитных организации регламентируется федеральными законами «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей», «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности», «Об акционерных обществах», «Об обществах с ограниченной ответственностью», «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации», Инструкцией Банка России от 14.01.2004 № 109-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций», Инструкцией Банка России от 24.08.1998 № 76-И «Об особенностях регулирования деятельности банков, создающих и имеющих филиалы на территории иностранного государства», Инструкцией Банка России от 10.03.2006  № 128-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации», Положением Банка России от 23.04.1997 № 437 «Об особенностях регистрации кредитных организаций с иностранными инвестициями и порядке получения предварительного разрешения Банка России на увеличение уставного капитала зарегистрированной кредитной организации за счет средств нерезидентов», Положением Банка России от 21.09.2001 № 153-П «Об особенностях пруденциального регулирования деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозитные и кредитные операции», Положением Банка России от 04.06.2003 № 230-П «О реорганизации кредитных организаций в форме слияния и присоединения», Положением Банка России от 18.03.2003 № 218-П «О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц – учредителей (участников) кредитных организаций», Положением Банка России от 19.04.2005 № 268-«О порядке и критериях оценки финансового положения физических лиц – учредителей (участников) кредитной организации», Указанием Банка России от 14.08.2002 № 1186-У «Об оплате уставного капитала кредитных организаций за счет средств бюджетов всех уровней, государственных внебюджетных фондов, свободных денежных средств и иных объектов собственности, находящихся в ведении органов государственной власти и органов местного самоуправления», Указанием Банка России от 19.03.1999 № 513-У «О порядке оплаты уставного капитала кредитных организаций иностранной валютой и отражения соответствующих операций по счетам бухгалтерского учета», Указанием Банка России от 05.07.2002 № 1176-У «О бизнес – планах кредитных организаций», Указанием Банка России от 19.06.2003 № 1292-У «О порядке представления небанковской кредитной организацией в Банк России документов для принятия Банком России решения о получении небанковской кредитной организацией статуса банка», Указанием Банка России от 16.01.2004 № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» и другими нормативными правовыми актами Банка России.

    Специальными банковскими законами являются: Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. «О банках и банковской деятельности»1; Федеральный закон от 10 июля 2002 г. «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» 2; Федеральный закон от 23 декабря 2003 г. «О страховании вкладов, физических лиц в банках Российской Федерации» 3; Федеральный закон от 29 июля 2004 г. «О выплатах Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации»1; Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. «О несостоятельности; (банкротстве) кредитных организаций»5.

    Закон о банках содержит понятия кредитной организации, банка и небанковской кредитной организации; перечень банковских операций и сделок; устанавливает порядок государственной регистрации кредитных организаций и лицензирования банковских операций; регламентирует вопросы обеспечения финансовой надежности кредитных организаций, институт банковской тайны, межбанковские отношения, особенности создания филиалов, представительств и дочерних организаций кредитной организации на территории иностранных государств, сберегательное дело, а также устанавливает правовые основы бухгалтерского учета в кредитных организациях и надзора за их деятельностью.

    Закон о Банке России закрепляет статус, цели деятельности и функции ЦБ РФ, регламентирует взаимоотношения Банка России с высшими органами государственной власти и органами местного самоуправления, компетенцию Национального банковского совета и органов управления Банка России, принципы организации Банка России, устанавливает основные правила организации наличного денежного обращения и безналичных расчетов, инструменты и методы денежно-кредитной политики Банка России, перечень банковских операций и сделок, которые имеет право совершать ЦБ РФ, конкретизирует направления деятельности Банка России как органа банковского регулирования и банковского надзора.

    Закон о страховании вкладов устанавливает правовые, финансовые и организационные основы функционирования системы обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации. Он определяет виды вкладов, подлежащих страхованию; права и обязанности участников системы страхования вкладов; компетенцию, порядок образования и деятельности Агентства по страхованию вкладов; порядок постановки банков на учет в системе страхования вкладов и выплаты возмещения по вкладам.

    Закон о выплатах Банка России регулирует условия выплат Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе страхования вкладов; размер указанных выплат; порядок их осуществления и перехода к Банку России прав требований к признанному банкротом банку в размере произведенных выплат. Он имеет обратную силу и распространяется на все случаи признания банкротами банков, не участвующих в системе страхования вкладов, у которых лицензия на банковские операции была отозвана после 27 декабря 2003 г.

    Закон о банкротстве кредитных организаций регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций, а также особенности оснований и процедур признания кредитных организаций несостоятельными (банкротами) и их ликвидации в порядке конкурсного производства. Он содержит понятие и признаки банкротства кредитной организации, устанавливает основания и порядок реализации таких мер по предупреждению банкротства, как финансовое оздоровление кредитной организации, назначение временной администрации по управлению кредитной организацией, реорганизация кредитной организации, а также особенности рассмотрения дела о банкротстве кредитной организации арбитражным судом и особенности конкурсного производства в отношении кредитной организации, признанной банкротом.

    Общими законами, регулирующими банковскую деятельность, являются Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, Кодекс РФ об административных правонарушениях, Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. «О валютном регулировании и валютном контроле»1, федеральные законы «О рынке ценных бумаг», «О несостоятельности (банкротстве)» «Об акционерных обществах», «Об обществах с ограниченной ответственностью» и проч.

    В соответствии со ст. 7 Закона о Банке России ЦБ РФ по вопросам, отнесенным к его компетенции, издает в форме указаний, положений инструкций нормативные акты, обязательные для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Федерации и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц. Следовательно, нормативными актами Банка, направленные на установление, изменение или отмену норм права как постоянных или временных предписаний, обязательных для круга лиц, определенных Законом о банке России, рассчитанных на неоднократное применение на территории РФ.

    В форме указаний принимаются нормативные акты Банка России, их содержанием является установление отдельных правил по вопросам, отнесенным к компетенции ЦБ РФ.

    В форме положений принимаются нормативные акты Банка России, их основное содержание — установление системно связанных между собой правил по вопросам, отнесенным к компетенции ЦБ РФ.

    В форме инструкций принимаются нормативные акты Банка России, если их основным содержанием является определение порядка применении положений федеральных законов; иных нормативных правовых актов по вопросам компетенции Банка России (в том числе указании и положений Банка России).

    Акты Госбанка СССР, которые не отменены и продолжают действовать на территории РФ, подлежат применению в части, не противоречащей федеральным законам и нормативным актам Банка России. В качестве примера такого акта можно привести Инструкцию Госбанка СССР от 30 октября 1986 г. № 28 «О расчетных, текущих и бюджетных счетах, открываемых в учреждениях Госбанка СССР» (в ред. от 31 августа 1990 г.)1.

    Общепризнанные принципы и нормы международного права и международные договоры Российской Федерации в силу ч. 4 ст. 15 Конституции РФ являются составной частью отечественной правовой системы. При этом особо подчеркивается, что если международным договором РФ установлены иные правила, чем предусмотренные законом, то применяются правила международного договора, т.е. устанавливается приоритет международного договора перед национальным законом.

    В этой группе источников можно выделить Конвенцию о единообразном законе о простом и переводном векселе, Конвенцию, имеющую целью разрешение некоторых коллизий законов о переводных и простых векселях, Конвенцию о гербовом сборе в отношении переводного и простого векселя1, Конвенцию УНИДРЖ о международном финансовом лизинге2.

     

    3.2. Экономические методы регулирования кредитной системы государства

     

    Денежно-кредитная политика государства традиционно рассматривается как важнейшее направление государственного регулирования экономики.

    Высшая цель денежно-кредитной политики государства заключается в обеспечении стабильности цен, эффективной занятости и росте реального объема ВНП. Эта цель достигается с помощью мероприятий в рамках денежно-кредитной политики, которые осуществляются довольно медленно, рассчитаны на годы и не являются быстрой реакцией на изменение рыночной конъюнктуры. В связи с этим текущая денежно-кредитная политика ориентируется на более конкретные и доступные цели, чем указанные глобальные задачи, например на фиксацию количества денег, находящихся в обращении, определение уровня обязательных резервов, изменение ставки рефинансирования коммерческих банков и т.п. .

    В любом случае проводником денежно-кредитной политики государства выступает Центральный банк в соответствии с присущими ему функциями, а объектами политики являются спрос и предложение на денежном рынке.

    Денежный рынок является частью финансового рынка и отражает спрос и предложение денег, а также формирование равновесной «цены» денег.

    Под «предложением денег» (МS) понимается общее количество денег, находящихся в обращении, складывающееся из М1, М2, М3, т.е. из наличных денег, расчетных, текущих и прочих счетов, вкладов в коммерческих банках, депозитов до востребования, срочных вкладов, депозитных сертификатов, облигаций государственных займов.

    Предложение денег графически отображается обычно вертикальной прямой, поскольку предполагается, что денежно-кредитные и финансовые учреждения создали определенное, фиксированное на данный момент количество денег, которое не зависит от величины ставки процента (рис. 11, MS1).

    102114 2030 14 КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА КАК ВАЖНЕЙШИЙ ИНСТИТУТ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИРис. 11. Денежное предложение при различных целях денежно-кредитной политики:

    МS1 – денежное предложение при монетарной политике, направленной на поддержание неизменной массы денег в обращении; МS2 – денежное предложение при гибкой денежно-кредитной политике; МS3
    – денежное предложение при допущении изменения и массы денег в обращении, и ставки процента.

     

    Реально предложение денег зависит от целей, которые ставятся перед денежно-кредитной системой страны.

    Если целью денежно-кредитной политики является поддержание на неизменном уровне количества денег в обращении, то линия денежного предложения будет вертикальной прямой.

    Целью денежно-кредитной политики государства может быть и поддержание фиксированной ставки процента. Такая денежно-кредитная политика носит название «гибкой». В случае выбора гибкой монетарной политики графическое отображение денежного предложения будет представлено горизонтальной прямой (рис. 11, MS2).

    Третий вариант графического отображения денежного предложения – наклонная кривая (рис. 11, MS3). Такая форма графика денежного предложения показывает, что денежно-кредитная политика допускает изменения и денежной массы в обращении, и нормы процента.

    Общее состояние экономики в большей мере зависит от состояния денежно-кредитной сферы. По числу институтов, объему кредитных ресурсов и операций базу всей денежно-кредитной системы составляют коммерческие банки и другие кредитные учреждения. Достаточно отметить, что от 75 до 90% денежной массы в большинстве стран составляют банковские депозиты и лишь 25– 10% – банкноты центрального банка. Поэтому государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным лишь в том случае, если государство через центральный банк способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков.

    Методы этого воздействия разнообразны, наиболее распространенными из них являются: изменение ставки учетного процента или официальной учетной ставки центрального банка (учетная, или , дискетная, политика); изменение норм обязательных резервов банков; операции на открытом рынке, т.е. операции по купле продаже векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг; регламентация экономических нормативов для банков (соотношения между кассовыми резервами и депозитами, ликвидными активами и депозитами, собственным капиталом и заемным, акционерным капиталом и заемным, собственным капиталом и активами, суммой кредита одному заемщику и капиталом или активами и др.).

    Указанные методы денежно-кредитного регулирования можно назвать общим в том смысле, что они влияют на операции всех коммерческих банков, на рынок ссудных капиталов в целом.

    Могут применяться также выборочные (селективные) методы, направленные на регулирование отдельных форм кредита (например, потребительского) или кредитование различных отраслей (жилищного строительства, экспортной торговли). К выборочным методам относятся:

    прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдельных банков или ссуд (так называемые кредитные потолки);

    регламентация условий выдачи конкретных видов кредитов, в частности, устранение размеров марки, т.е. разницы между суммой обеспечения и размером выданной ссуды, ставки по депозитам и ставкам по кредитам и др.

    Ведущим методом регулирования является учетная политика. Повышая или понижая официальную учетную ставку, центральный банк оказывает воздействие на возможности коммерческих банков и их клиентов в получении кредита, что в свою очередь влияет на экономический рост, денежную массу, уровень рыночного процента.

    В странах с развитым рынком ценных бумаг наиболее распространенным методом денежно-кредитного регулирования являются операции на открытом рынке, которые влияют на деятельность коммерческих банков через объем имеющихся у них ресурсов. Если центральный банк продает ценные бумаги на открытом рынке, а коммерческие банки их покупают, то ресурсы последних и соответственно их возможности предоставить ссуды клиентам уменьшаются. Это приводит к сокращению денежной массы в обращении и повышению ссудного процента. Покупая ценные бумаги на рынке у коммерческих банков, центральный банк предоставляет им дополнительные ресурсы, расширяет их возможности по выдаче ссуд. Операции на открытом рынке способствуют регулированию банковских ресурсов, процентных ставок и курса государственных ценных бумаг.

    Для регулирования краткосрочных процентных ставок традиционно применяются операции центрального банка с вексельными (казначейскими и коммерческими) и краткосрочными государственными облигациями. Продажа их ограничивает наличность денежного рынка и ведет к повышению рыночных ставок процента. Если центральный банк не желает допускать увеличения рыночной нормы процента, то он оказывает поддержку банками, покупая у них краткосрочные ценные бумаги и векселя по текущим рыночным ставкам.

    Денежно-кредитную политику следует рассматривать в широком и узком смысле. В широком смысле она направлена на борьбу с инфляцией и безработицей, на достижение стабильных темпов экономического развития через регулирование денежной массы в обращении, ликвидности банковской системы, долгосрочных процентных ставок. В узком смысле такая политика направлена на достижение оптимального валютного курса с помощью валютной интервенции, приведения учетной политики и других методов регулирования.

    Краткосрочных процентных ставок. Под валютной интервенцией
    понимается политика купли-продажи центральным банком иностранной валюты на национальную на валютном рынке. Когда центральный банк продает или покупает иностранную валюту в обмен на национальную, то меняется соотношение спроса и предложения на иностранную валюту соответственно изменяется курс национальной валюты.

    Денежно-кредитная политика – правительственная политика, воздействующая на количество денег, находящихся в обращении.

    Задача денежно-кредитной политики состоит в обеспечении стабильности цен, полной занятости и росте реального объема производства. Однако текущая денежно-кредитная политика ориентируется на более конкретных и доступные цены, чем эта глобальная задача. Эти конкретные цели включают в себя тактические цели, достижимые путем проведения каждодневных последовательных операций на открытом рынке ценных бумаг и промежуточные цели, регулирующие значения ключевых переменных в экономической системе на годичных (и более этого) временных интервалах.

    Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность мероприятий в области денежного обращения, направленных на изменение денежного кредита. Она может осуществляться по двум направлениям: стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия); сдерживание и ограничение кредита и денежной эмиссии (кредитная рестрикция).

    Первое направление характерно для периода падения производства и увеличение безработицы и имеет целью оживить конъюнктуру за счет расширения кредита и снижения нормы процента; второе – для периода экономического подъема, который сопровождается «биржевой горячкой», спекуляцией, роста цен, нарастанием диспропорции в экономике.

    Методы денежно-кредитной политики подразделяет на две группы: общие (влияют на рынок ссудных капиталов в целом) и селективные (предназначены для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм и т.д.).

    К общим методам денежно-кредитной политики относят: учетную (дискетную) политику – предусматривает повышение центральным банкам ставки по кредитам и побуждение в связи с этим других кредитных учреждений сокращать заимствования; операции на открытом рынке – продажу или покупку центральным банком государственных обязательств по рыночному или заранее объявленному курсу. Покупка или продажа центральным банком ценных бумаг и т.п. увеличивает или уменьшает остатки на резервных счетах коммерческих банков. Таким образом, указанные операции отражаются на состоянии резервной позиции банковской системы и используются как метод ее регулирования: установление норм обязательных резервов коммерческих банков – с одной стороны, способствует улучшению банковской ликвидности, с другой – эти нормы выступают в качестве прямого ограничителя инвестиций.

    К селективным методам денежно-кредитной политики относят:

    контроль по отдельным видам кредитов. Наиболее часто практикуется контроль по кредитам под залог биржевых ценных бумаг, по потребительским ссудам на покупку товаров в рассрочку, по поточному кредиту и т.п.;

    регулирование риска и ликвидности банковских операций. Характерно, что риск банковской деятельности определяется не только через оценку финансового положения должников, а больше отношением выданных кредитов к сумме собственных кредитора к сумме собственных средств банка. Например, во Франции сумма всех кредитов, представленных банком, не должна превышать более, чем в 20 раз его собственные средства, а размер кредитов, выданных одному или группе «породненных» клиентов, должен составлять не более 75 %.

     

    ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     

    Сегодня, в условиях развития товарного и становлении финансового рынка, резко меняется структура кредитной системы. Появляются новые виды финансовых учреждений, новые кредитные инструменты и методы обслуживание клиентов. Идет поиск оптимальных форм устройства кредитной системы, эффективно работающего механизма на рынке капиталов, новых методов обслуживания коммерческих структур. Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры — одна из важнейших задач экономической реформы в России.

    Понятно, что недостаточно просто объявить о создании новых кредитных институтов. Коренным образом должна измениться вся система отношений внутри банковского сектора, принципы взаимоотношений банков и их клиентов, необходимо изменить психологию банкира, воспитать нового банковского работника — хорошо образованного, думающего, инициативного и готового идти на обдуманный и взвешенный риск. На это требуется время. Необходимо, путем вдумчивого изучения зарубежной практики, восстановить утраченные рациональные принципы функционирования кредитных учреждений, принятые в цивилизованном мире и опирающиеся на многовековой опыт рыночных финансовых структур.

    Кризисные процессы в сегодняшней российской экономики существенно осложняют положение в банковском секторе России. Возможности получения надежной прибыли относительно сокращаются. Финансовые затруднения банковских партнеров и клиентов, кризис неплатежей осложняют положение банков, а наименее устойчивых из них приводят к банкротству. Аферы со средствами населения подрывают доверие к финансовым институтам. Инфляционные всплески, прогнозы роста нестабильности, слабая предсказуемость государственной экономической политики повышают риск не только производственных инвестиций, но и любых долгосрочных процессов.

    Крупнейшие банки накапливают определенный потенциал для финансирования проектов в приоритетных отраслях, создания стратегических финансово-промышленных альянсов как «локомотивов» российской экономики. Повысился интерес крупных банков к вложениям в экономически необходимые либо оригинальные и конкурентноспособные на мировом уровне производства.

    Важнейшими направлениями развития банковского сектора стали расширение сети филиалов по всей стране, установление связей с банковскими учреждениями ближнего зарубежья, стремление выйти на финансовые рынки Запада. Нарастает динамизм изменений в банковской сфере, что связано с нестабильностью конъюнктуры кредитного рынка, усилением межбанковской конкуренции, расслоением среди банковских учреждений.

    Банковское дело затрагивает в конечном счете ожидания, чувства и планы конкретных людей. Банки, стремящиеся выжить в современной конкуренции должен стремиться к тому, чтобы чаяния его клиентов становились реальностью. Реальное же возникает и живет на какой-то основе — духовной, нравственной, материальной. Надежность банка — главная из составляющих той основы, на которой сохраняются и приумножаются средства акционеров и клиентов.

    В настоящее время ряд позиций законодательного и нормативного регулирования в банковской деятельности приближен к международным требованиям. Тем не менее, банковская система России пока не отвечает всем требованиям развивающейся экономики. Для интенсивного развития нужны новые стратегические задачи, в том числе создание устойчивой и капитализированной банковской системы, пользующейся доверием инвесторов и населения и соответствующей международным стандартам (в первую очередь по бухучету и финансовой отчетности) и новым задачам по обеспечению экономического роста в стране.

    Банки опасаются кредитовать большинство российских предприятий.

    В ближайшее время для коммерческих банков должны быть созданы экономические условия для капитализации. Ведь только недавно банки по налогообложению приравняли к остальным хозяйствующим субъектам и снизили ставку налога на прибыль с 43 до 24%.

    С 1 января 2007 г. банки должны иметь собственный капитал, равный сумме, эквивалентной не менее пяти миллионах евро. Нужно отметить, что малые банки нужны экономике, ведь сегодня банк малый, завтра — средний, послезавтра — крупный. Было бы вполне оправданным, если бы государство пришло на помощь банковской системе и на ближайшие пять лет освободило банки от уплаты налогов на ту часть прибыли, которая направляется на увеличение их капиталов.

    За последние три года общее число банковских учреждений уменьшилось почти на 20%, а филиалов — на 23%. Естественно, это негативно сказывается на финансовой активности.

    Банки заинтересованы в устойчивости нашей валюты, поэтому сейчас как никогда актуальна проблема укрепления курса рубля.

    ЦБ РФ выступает за поэтапную либерализацию валютного регулирования и контроля, а также считает необходимой (совместно с Правительством РФ) разработку системы гарантированных вкладов населения. Ведь несмотря на то что доверие к банкам медленно, но верно растет (более 14% своих доходов граждане уже вложили в банки, а до кризиса этот показатель был менее 12%), все же значительная часть средств остается неиспользованной на руках населения. Если же заинтересовать население, то в реальный сектор только через фондовый рынок можно привлечь 10—12 млрд долл.

    Сегодня основные показатели развития банковской системы превысили докризисный уровень. Отношение к ВВП совокупных активов банковского сектора выросло до 34,6%, совокупного капитала — до 4%, кредитов реальному сектору экономики — до 11,7%. Финансово стабильные банки составляют сейчас 90% общего числа действующих кредитных организаций.

    Эволюция отечественной банковской системы может пойти по сценарию развития стран Восточной Европы, которые, по мнению экспертов, опережают Россию в экономике и банковской сфере на 3–5 лет. В Чехии, Польше, Венгрии, Болгарии практически не осталось банков без участия западного капитала. Активная экспансия западных банков тем более реальна, что в ближайшем будущем Россию ожидает вступление в ВТО. Ведь сделать это, не допустив широкого распространения западных банков на отечественном рынке, в принципе невозможно. И первое, что они предпримут, придя в Россию «лично», а не своими дочерними структурами (как в настоящее время), быстро захватят как можно большую часть рынка. Самый простой способ достичь этого — покупать действующие банки с развитой розничной сетью. Они обладают такими конкурентными преимуществами, как дешевые кредитные ресурсы и широчайший спектр банковских услуг в сочетании с высоким качеством их предоставления. Минус для предпринимателей только один — цена этих услуг в России. Следовательно, есть еще одна реальная перспектива — повышение рыночных тарифов на обслуживание в банке.

    Компании, собирающиеся взять в банке кредиты, находятся в выгодном положении. Процентные ставки снижаются — рентабельность бизнеса увеличивается. Тем же компаниям, которые прекрасно себя чувствуют без дополнительного банковского финансирования и подумывают о временном помещении свободных денежных средств на банковский депозит, придется привыкать к снизившимся уровням процентных ставок. Ситуация в банковском секторе такова, что через полгода получить процент выше 7 по валютным депозитам и 12 по рублевым вложениям будет очень сложно. Если же банк предложит высокий процент, то следует усомниться в возможности вернуть деньги.

    В ближайшее время банковскую систему ожидает укрупнение банков, сокращение числа мелких кредитных организаций путем слияния их с крупными банковскими и финансово-промышленными группами (чаще) и банкротства (реже). Этот процесс уже идет: в 2006 г. были и слияния, и поглощения, и банкротства. Причем данная тенденция со временем только усилится. Немаловажно и то, что доля теневой экономики постепенно уменьшается. А значит, мелкие и средние банки, особенно так называемые «схемные банки» (функционирующие в «серых» схемах), постепенно теряют свой бизнес.

     

     

     

    СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

     

    1. Конституция РФ: Принята 12 дек. 1993 г. М., 1993.
    2. Гражданский Кодекс РФ. Ч. 1 от 30 ноября 1994 г.// СЗ РФ. 1994. № 32. Ст. 3301.
    3. Гражданский кодекс РФ. Ч. 2 от 26 января 1996 г.// СЗ РФ. 1996. № 5. Ст. 410.
    4. О банках и банковской деятельности: ФЗ от 2 декабря 1990 г. № 395-1 // СЗ РФ. 1996. № 6. Ст. 492.
    5. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): ФЗ от 10 июля 2002 г. // СЗ РФ. 2002. № 28. Ст. 2790
    6. О страховании вкладов, физических лиц в банках Российской Федерации: ФЗ от 23 декабря 2003 г. // СЗ РФ. 2003. № 52 (Ч. 1). Ст. 5029
    7. О выплатах Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации: ФЗ от 29 июля 2004 г. // СЗ РФ. 2004. №31. Ст. 3232.
    8. О несостоятельности; (банкротстве) кредитных организаций: ФЗ от 25 февраля 1999 г (в ред. от 20 августа 2004 г.) // СЗ РФ. 1999. № 9. Ст. 1097.
    9. О валютном регулировании и валютном контроле: ФЗ от 10 декабря 2003 г. // СЗ РФ. 2003. № 50. Ст. 4859; 2004. № 27. Ст. 2711.
    10. О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей: ФЗ от 8 августа 2001 г. // СЗ РФ. 2001. № 33 (Часть I). Ст. 3431.
    11. Женевские конвенции о векселях, заключены в Женеве 7 июня 1930 г., вступили в силу с 1 января 1934 г. СССР присоединился к Конвенциям 25 ноября 1936 г. Конвенции вступили в силу для СССР с 23 февраля 1937 г.
    12. Конвенцию УНИДРЖ о международном финансовом лизинге: Заключена в Оттаве 28 мая 19,88 г. Вступила в силу для России с 1 января 1999 г.
    13. О расчетных, текущих и бюджетных счетах, открываемых в учреждениях Госбанка СССР: Инструкция Госбанка СССР от 30 октября 1986 г. № 28 (в ред. от 31 августа 1990 г.) // Закон. 1997. № 1
    14. Критерии определения финансового состояния кредитной организаций установлены Указанием ЦБ РФ от 31 марта 2000 г.№ 766-У // Вестник Банка России. 2000. № 19.
    15. Письмо Банка России от 29 апреля 2003 г. № 66-Т «О применении положен» приказа МНС России от 9 августа 2002 г. № БГ-3-09/426 «О постановке на учет в налоговом органе по месту нахождения юридического лица, зарегистрированного после 1 июля 2002 г. // Вестник Банка России. 2003. № 24.
    16. Положение о приобретении физическими лицами долей (акций) в уставном Капитале кредитной организации, утвержденное ЦБ РФ 26 марта 1999 г. № 72-П // Вестник Банка России. 1999. № 24.
    17. Положение Банка России от 21 сентября 2001 г. № 153-П «Об особенностях пруденциального регулирования деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозитные и кредитные операции» // Вестник Банка России. 2001. № 60.
    18. Указание Банка России от 5 июля 2002 г. № 1176-У «О бизнес-планах кредитных организаций» // Вестник Банка России. 2002. № 39
    19. Басуния Т. Эволюция коммерческих банков в РФ // Банковское дело. 2003. № 7.
    20. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года // Заявление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации о Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года № 01-01/1617 от 5 апреля 2005 г.
    21. Атлас З.В. Деньги и кредит (при капитализме и в СССР). М., 1930.
    22. Балабанов И.Т., Гончарук О.В., Савинская Н.А. Деньги и финансовые институты. –СПб: Питер, 2007.
    23. Бродский Г.М., Бродский М.Н. Право и экономика пенсионного обеспечения. –СПб.: Питер, 2007.
    24. Войтов А.Г. Экономика. Общий курс.–М.: Маркетинг, 2002.
    25. Денежное обращение и кредит при капитализме / Под ред. Л.Н. Красавиной. — М.: Финансы и статистика, 1989.
    26. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. М., 2004.
    27. Деньги. Кредит. Банки / Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. М., 2007.
    28. Деньги, кредит, банки / Под ред. О.И. Лаврушина. М., 2004.
    29. Долан Э.Дж., Кембелл К.Д., Кембелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Под ред. В.В. Лукашевича. М.-Л., 2001.
    30. Геращенко В. Актуальные проблемы банковской системы в 2004 году // Деньги и кредит. 2004. № 1.
    31. Захаров В. Мифы и реальность // Деньги и кредит. 2002. № 11.
    32. Захаров В. Прежняя денежно-кредитная политика может привести к новому кризису // Аналитический банковский журнал. 2003. № 11.
    33. Камаев В.Д.. Экономическая теория. М., 2003.
    34. Кидуэлл Д.С., Петерсон Р.Л., Блэкуэлл Д.У. Финансовые институты, рынки и деньги. СПб., 2000.
    35. Костюк В.Н.. К определению современного коммерческого банка // Банковское дело, 2000. — №11. С.20 – 21.
    36. Курс экономики / Под ред. Б.А. Райзберга.–М.: Инфра-М, 2001.
    37. Львов Ю. И. Банки и финансовый рынок. СПб., 1995.
    38. Насущные проблемы функционирования банковской системы // Деньги и кредит. 2002. № 10.
    39. Общая теория денег и кредита / Под ред. Е.Ф. Жукова.–М.: НОРМА, 2006.
    40. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2004 году. М.: Центральный банк России, 2005. С.82
    41. Попков В. Концептуальные основы банковской системы: стратегия устойчивого развития // Деньги и кредит. 2004. № 5.
    42. Российский статистический сборник. М., 2004.
    43. Саркисянц А.. Проблемы интеграции российских банков в мировую банковскую систему // Вопросы экономики. №9, 2005, С. 105– 106.
    44. Свиридов О.Ю. Банковское дело. Ростов-на-Дону, 2002.
    45. Солнцев О., Хромов М. Банковская система в 2004 году //Банковское дело в Москве. 2004. № 4.
    46. Стратегия развития банковской системы Российской Федерации до 2004 года //Коммерсант. 2001. 17 сент.
    47. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации // Деньги и кредит. 2004. № 1.
    48. Турбанов А. Реструктуризация банковской системы: цели, инструменты, результаты // Банковское дело. 2003 № 8.
    49. Щербакова Г.Н. Банковские системы развитых стран. М., 2004
    50. Экономика / Под. А.С. Булатова.–М.: Юристъ, 2005.
    51. Экономическая теория (политэкономия) / Под ред. В.И Видяпина, Г.П. Журавлева. –М.: ИНФРА-М., 2007.
    52. Экономическая теория / Под ред. А.Г. Грязновой, проф. Т.В. Чечелевой.–М.: Экзамен, 2006.
    53. Экономическая теория /Под А.И. Добрынина, Т. С. Тарасевича.–СПб.: Питер, 2005.
    54. Экономическая теория / Под ред. И.П. Николаевой.–М.: Проспект, 2001.
    55. Официальный сайт Центрального Банка РФ. Аналитические материалы
<

Комментирование закрыто.

MAXCACHE: 1.2MB/0.00068 sec

WordPress: 22.51MB | MySQL:120 | 4,135sec