Мероприятия по совершенствованию структуры активов ЗАО «Райффайзенбанк»

<

102614 1402 1 Мероприятия по совершенствованию структуры активов ЗАО  «Райффайзенбанк»Банки — центры, где в основном начинается и завершается деловое партнерство. От четкой грамотной деятельности банков зависит в решающей мере здоровье экономики. Без развитой сети банков, действующих именно на коммерческой основе, стремление к созданию реального и эффективного рыночного механизма остается лишь благим пожеланием. Коммерческие банки – универсальное кредитное учреждение, создаваемое для привлечения и размещения денежных средств на условиях возвратности и платности, а также для осуществления многих других банковских операций. Коммерческие банки осуществляют активные и пассивные операции. Эти операции подобны двум противоположным сторонам диалектического единства. Без пассивных операций невозможны активные операции, а без активных операций становятся бессмысленными пассивные. Но все без исключения проводимые банковские операции преследуют одну цель — увеличение доходов и сокращение расходов. Активные операции имеют в деятельности современных коммерческих банков одно из первостепенных значений, так как процессы образования кредитных ресурсов и их использования находятся в тесной взаимосвязи. Активные банковские операции – это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необходимого дохода и обеспечения своей ликвидности.

Субъект работы – ЗАО «Райффайзен банк».

Объект работы – активы коммерческого банка в его финансовой деятельности

Цель работы – на основе проведенного анализа активов коммерческого банка предложить рекомендации по оптимизации их структуры его финансового результата.

Предмет работы – финансово-экономические отношения хозяйственной деятельности коммерческого банка в механизме формирования его активов.

Задачи работы:

– рассмотреть сущность активов коммерческого банка;

– рассмотреть методику анализа активов коммерческого банка;

– дать краткую экономическую характеристику исследуемого коммерческого банка;

– проанализировать состав и структуру финансового обеспечения коммерческого банка;

– оценить динамику, состав и структуру активов банка;

– оценка доходности активов ЗАО «Райффайзен банк».

– разработать рекомендации по оптимизации структуру активов ЗАО «Райффайзен банк».

Методологической базой исследования является применение расчетно-конструктивного, статистического, абсолютных и относительных величин методов.

Информационными источниками исследования являются: нормативно-правовые и законодательные акты, научно-учебная литература, годовая отчетность организации,

 

1 Теоретические аспекты анализа активов коммерческого банка

 

1.1 Экономическое содержание и состав активов коммерческого банка

 

Чаще всего под активами понимается совокупность имущественных прав хозяйствующего субъекта, а под активами банков — собственные и привлеченные средства, размещенные в ссудные и другие активные операции кредитной организации. Активные операции кредитных организаций — это размещение собственных и привлеченных средств банка с целью получения дохода. Такие операции учитываются на активных балансовых счетах. Они составляют существенную и определяющую часть операций кредитного учреждения. К активным банковским операциям относятся:

1)  кредитные, кассовые, валютные, операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями;

2)  выдача банковских гарантий и поручительств за третьих лиц, предусматривающих их исполнение в денежной форме;

3)  приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

4)  доверительное управление денежными средствами и другим имуществом, лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции, вложения банка в ценные бумаги;

5)  другие операции.

Экономическое содержание активных операций кредитных организаций проявляется в их классификации. В основу классификации активов могут быть положены следующие признаки: вид операции; степень рисковости; характер размещения средств; уровень доходности; уровень ликвидности; валюта; срок; регулярность осуществления; движение денежных средств по счетам.

В зависимости от вида операции активные операции кредитных организаций делятся на ссудные, расчетные, кассовые, инвестиционные и фондовые, комиссионные, гарантийные.

Ссудные операции — это операции по выдаче (предоставлению) средств заемщику на началах срочности, возвратности и платности.

К ссудным операциям приравниваются:

–  предоставление кредитов (займов), размещение депозитов, в том числе межбанковских кредитов (депозитов, займов), прочее размещение средств, включая размещение требований на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;

–   учет векселей;

–   уплата кредитной организацией бенефициару сумм по банковским гарантиям, не взысканных с принципала;

– денежные требования кредитной организации по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

– требования кредитной организации по приобретенным по сделке правам (требованиям) (уступка требования);

– требования кредитной организации по приобретенным на вторичном рынке закладным;

–  требования кредитной организации по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);

– требования кредитной организации к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов);

–   сделки РЕПО (прямые и обратные);

– требования кредитной организации (лизингодателя) к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга).

Расчетные операции — это операции по оплате со счетов клиентов их обязательств перед контрагентами.

Кассовые операции — это операции по выдаче наличных денег.

Инвестиционные операции — это операции по вложению кредитной организацией своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной коммерческой деятельности.

 Фондовые операции — это операции с ценными бумагами (помимо инвестиционных) на организованном (биржевом) и неорганизованном рынках.

К фондовым операциям относятся:

– операции с векселями по покупке, опротестованию векселей, инкассированию, домицилированию, акцепту, индоссированию, выдаче вексельных поручений, хранению векселей и т.д.;

– операции с фондовыми бумагами, котирующимися на фондовых биржах, — дилерские и брокерские;

– операции с производными финансовыми инструментами.

Комиссионными операциями называются операции, осуществляемые кредитными организациями по поручению, от имени и за счет клиентов и приносящие доход в виде комиссионного вознаграждения.

К таким операциям относятся: операции по инкассированию дебиторской задолженности, переводные операции, торгово-комиссионные (покупка валюты, драгоценных камней и металлов и другие), доверительные операции, операции по предоставлению клиентам юридических и иных услуг.

Гарантийные операции — это операции по выдаче кредитной организацией гарантии или поручительства по уплате долга клиента третьему лицу при наступлении указанных в гарантии условий и которые приносят комиссионный доход.

В зависимости от степени рисковости все активные операции делятся следующим образом:

– стандартные (степень риска — 0%);

– нестандартные (степень риска — от 1 до 20%);

– проблемные (степень риска — от 21 до 50%);

– сомнительные (степень риска — от 51 до 99%);

– безнадежные (степень риска — 100%).

В зависимости от характера размещения средств можно выделить:

– первичные — прямое размещение средств, например выдача межбанковского кредита;

– вторичные, связанные с отчислениями банков в специальные фонды, например, в фонды обязательных резервов, в страховые фонды и пр.;

– инвестиционные — вложение средств банка в основные фонды, в инвестиционный портфель ценных бумаг, участие в деятельности других организаций, активные операции.

По уровню доходности операции следует подразделять так:

– приносящие доход — высокодоходные, низкодоходные, приносящие стабильный или нестабильный доход;

–неприносящие дохода — беспроцентные ссуды, векселя, выдача денежных средств, отчисления в обязательные резервы и пр.

По уровню ликвидности активные операции подразделяются на операции, характеризующиеся мгновенной (кассовые операции), текущей (операции ссудные и расчетные, сроком до 30 дней) и долгосрочной ликвидностью, а также на неликвидные операции.

По виду валюты активные операции делятся на операции в рублях и в иностранной валюте.

По сроку выделяются срочные краткосрочные (на 1 день, 7 дней, 30 дней, 3, 6, 9 и 12 месяцев), долгосрочные (свыше года, до 3 лет, свыше 3 лет) и бессрочные активные операции (до востребования).

По регулярности осуществления активные операции могут быть регулярные (постоянные или совершаемые с определенной периодичностью) и иррегулярные (случайные, эпизодические).

В зависимости от движения денежных средств по счетам активные операции подразделяются на связанные (балансовые) и не связанные с движением денежных средств по счетам (внебалансовые).

Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству и экономическому содержанию статей (состава) актива баланса кредитной организации к балансовому итогу. Количественно измеренные и качественно оцененные банковские активы отражаются в одной из частей бухгалтерского баланса — в активе.

Структура активов кредитной организации позволяет судить о составе и характере ее активных операций, ликвидности, прибыльности, рисковости, а также о связи между пассивными и активными операциями банка.

По классификации активных операций, как и по структуре активов сложились разные точки зрения.

 По мнению Букато В.И., Львова Ю.И. основными активными операциями являются[17,212]:

– кредитные операции, в результате которых формируется кредитный портфель банка;

– инвестиционные операции, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля;

–  кассовые и расчетные операции, являющиеся одним из основных видов услуг, оказываемых банком своим клиентам ;

– прочие активные операции, связанные с созданием соответствующей инфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех банковских операций.

Лаврушин считает, что наиболее распространенными активными операциями банков являются[37,40]:

– ссудные операции, как правило, приносят банкам основную часть их доходов. В макроэкономическом масштабе значение этих операций состоит в том, что посредством них банки превращают временно бездействующие денежные фонды в действующие, стимулируя процессы производства, обращения и потребления;

–  инвестиционные операции, в процессе их совершения банк выступает в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или  приобретая права по совместной хозяйственной деятельности;

–  депозитные операции, назначение активных депозитных операций банков заключается в создании текущих и длительных резервов платежных средств на счетах в Центральном банке (корреспондентский счет  и резервный счет) и других коммерческих банках;

–   прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом значительный доход.  К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др.

Такие авторы как Поляков В.П., Московкина Л.А. подразделяют активные операции на банковские инвестиции, предоставление ссуд, учет (покупка) коммерческих векселей и фондовые операции [46,106-110].

Антонов П.Г., Пессель М. выделяет такие же операции как и Букато В.И. и Львов Ю.И., то есть: кассовые, кредитные, инвестиционные и прочие операции[4, 111].

Если воспользоваться более крупной группировкой состава активов по основным видам банковской деятельности, то можно сделать следующие выводы относительно их структуры:

1)  основное место в активных операциях кредитных организаций занимают кредитные, их доля колеблется по отдельным банкам ряда стран от 19,90 до 83,25%;

2)  второе место среди банковских активов занимают инвестиции в ценные бумаги (от 2,15 до 23,87%);

3)  на третьем месте находятся кассовые активы (от 0,2 до 12,94%);

4)  доля прочих активов обусловлена особенностями учета и включает широкий спектр операций от вложений в основные фонды (здания и сооружения) до расчетных операций кредитных организаций (от 2 до 78%);

5)  различия в структуре активов кредитных организаций во многом определяются национальными особенностями, в том числе спецификой банковского законодательства, бухгалтерского учета, и влиянием внешней среды.

Качество активов кредитной организации определяется целесообразной структурой ее активов, диверсификацией активных операций, объемом рисковых активов, доходностью и прибыльностью активов, объемом критических и неполноценных активов, признаками изменчивости активов, ликвидностью, а также применяемыми методами оценки активов.

Для оценки качества активов в международной практике наибольшее распространение получил рейтинг, основанный на агрегатных показателях и характеристиках, который дает возможность ранжировать банки по качеству их активов и месту среди других кредитных институтов.

Рейтинг устанавливается в результате:

1)  собственного анализа качества активов кредитной организации;

2)  независимой экспертизы специализированными банковскими рейтинговыми агентствами, например, «Standard & Poor’s», «Fitch IBCA», «Moody’s»;

3) оценке надзорных органов, которая более объективна, чем прочие оценки.

В международной практике используются три основных метода построения рейтинга качества активов: номерной, балльный и индексный.

Номерной и балльный методы применяются для оценки качества ссудных операций банка, индексный метод — для оценки качества кредитного, торгового и инвестиционного портфелей кредитных организаций. Балльный метод предполагает присвоение каждому оценочному показателю определенного балла. В итоге дается сводная балльная оценка, позволяющая отнести тот или иной банк к соответствующей группе по качеству активов.

Рейтинг содержит пять типов оценок.

Рейтинг 1 (сильный). Обычно так оцениваются активы, когда общевзвешенные классификации не превышают 5%-ного уровня совокупного капитала кредитной организации. Небольшое превышение 5% не противоречит рейтингу 1, если экономическое положение банка хорошее и руководство продемонстрировало свою способность эффективно справляться с проблемными активами. Но если рассматриваемый случай выходит за установленные рамки или существуют дополнительные проблемы концентрации инвестиций либо кредита, проблемы, связанные с большой долей «неработающих» активов и др. «особо упомянутых» или с крупным инвестированием в фиксированные (постоянные) активы, то используется более низкий рейтинг, даже если взвешенные классификации не превышают 5% общего капитала.

Рейтинг 2 (удовлетворительный). При применении положительной или отрицательной оценки нужно руководствоваться теми же мотивами и инструкциями, что и ранее, но с учетом того, что взвешенные классификации не должны превышать 15% общего капитала.

Рейтинг 3 (посредственный). Руководствоваться указанными выше мотивами с учетом того, что взвешенные классификации не должны превышать 30% общего капитала.

 Рейтинг 4 (критический). Учитывается то, что взвешенные классификации не должны превышать 50% общего капитала.

 Рейтинг 5 (неудовлетворительный). Так оцениваются активы, когда взвешенные классификации превышают 50% общего капитала.

Сравнение с другими банками должно быть корректным. Так, в США формируют около 25 групп сопоставимых по размерам активов кредитных организаций.

Базельский комитет по банковскому надзору регулярно пересматривает надзорные требования к активам кредитных организаций, взвешенным с учетом риска, к оценке рисков активных операций банков и размеру создаваемых резервов, к ликвидности активов, объему крупных кредитов, предоставленных клиентам, акционерам, инсайдерам, связанным с банком лицам, к размеру выданных гарантий и обязательств, коэффициенты крупных кредитных рисков и другие показатели. Соответствующие финансовые показатели определены в директивах Базельского комитета по банковскому надзору. Эти требования с небольшими изменениями учитываются в экономических нормативах деятельности кредитных организаций.

 

1.2 Роль активных операций в формировании активов коммерческого банка

 

Размещение мобилизованных ресурсов банка с целью получения дохода и обеспечения ликвидности определяют содержание его активных операций.

Активные операции банков можно разделить на четыре группы:

  1. учетно – ссудные, в результате которых формируется кредитный портфель банка;
  2. инвестиционные, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля;
  3. Кассовые и расчетные, являющиеся одним из видов услуг, оказываемых банком своим клиентам;
  4. Прочие.

    Учетно – ссудные операции. Ссудные операции составляют основу деятельности банка в размещении его ресурсной базы. Они приносят банкам значительную часть их доходов.

    Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные ссуды, которые можно классифицировать по различным признакам:

    – по типам заемщиков – ссуды предприятиям, правительству и местным органам власти, населению, банкам;

    – по срокам пользования – краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от одного года до пяти лет), долгосрочные (свыше пяти лет);

    – в зависимости от сферы функционирования — ссуды в сферу производства и в сферу обращения;

    – по отраслевой принадлежности заемщиков – ссуды в промышленность, торговлю, сельское хозяйство, транспорт;

    – по характеру обеспечения – залоговые, гарантированные, застрахованные и необеспеченные (бланковые);

    – по методам погашения – погашенные единовременно и частями.

    Банки выдают кредиты при соблюдении следующих принципов (т.е. основополагающих условий кредитования), которые используются в совокупности и обуславливают реализацию друг друга: обеспеченность, возвратность, срочность, платежность, целевой характер.

    Организация кредитования предусматривает различные формы выдачи ссуд. В большинстве стран ссуды предоставляются, как правило, в форме открытия кредитного лимита. Так, в США, Германии, Голландии, Бельгии и других странах широко распространена форма установления лимита по контокоррентному счету, открываемому заемщику. Контокоррентный счет представляет собой сочетание ссудного счета с текущим (расчетным). Дебетовое сальдо по этому счету означает выдачу кредита клиенту, а кредитовое сальдо – наличие у него собственных средств на счете. Данный вид кредита связан с удовлетворением текущей потребности в заемных средствах и характеризуется как краткосрочный. При наличии соответствующего договора выдача такого кредита осуществляется как бы автоматически, без анализа причин возникновения потребности, что обеспечивает оперативность ее удовлетворения. Вместе с тем внешняя видимость автоматизма сопряжена с тщательным предварительным и последующим анализом финансового состояния заемщика. Условия кредитования по контокоррентному счету дифференцируется в зависимости от уровня финансовой надежности клиента (первоклассного заемщика). Наивысшая форма доверия клиенту проявляется в предоставлении ему права превышать в определенном размере кредитную линию, установленную в качестве предела (лимита); в выдаче необеспеченного (бланкового) кредита и установлении низкой платы за кредит.

    Банки других стран (Англии, Канады, США и др.) используют овердрафт как основную форму краткосрочного кредитования. При овердрафте банк предоставляет кредит, выдавая клиенту деньги по чеку или оплачивая его счета с текущего счета (в российской практике отражается на ссудном счете), сверх имеющего остатка на счете, в пределах установленного лимита. В результате на текущем счете возникает дебетовое сальдо. Предельная сумма овердрафта определяется договором при открытии счета. Эта форма кредитования как разновидность контокоррентного счета позволяет удовлетворять потребности клиента в средствах при их недостаточности для завершения текущих расчетов. Плата за кредит взимается только за фактически использованные ссуды.

    Регулирование объема выдаваемого кредита во многих странах осуществляется посредством установления величины (лимита) кредитной линии. В этом случае между банком и клиентом заключается соглашение, по которому банк обязан предоставлять заемщику кредит на определенную сумму в течение согласованного срока. Кредитная линия открывается в основном на год. В течении определенного срока заемщик может в любой момент получить кредит без дополнительных переговоров и каких–либо оформлений. Однако за банком остается право аннулировать соглашение до окончания срока, если финансовое положение клиента ухудшилось

    Формой организации банковского кредитования в других странах является выдача ссуд с использованием ссудного счета. При этом сумма предоставляемого кредита перечисляется с дебита ссудного счета на кредит текущего (расчетного) счета клиента. Возможна прямая оплата расчетно-платежных документов заемщика ссудного счета.

    В практике английских и швейцарских банков используется форма синдицированного кредита, который выдается группой банков (синдикатом) обычно на значительные суммы. В Германии и Японии получили развитие консорциальные кредиты, которые от синдицированных отличаются наличием двух или более соорганизаторов и соуправляющих по кредиту.

    В группу активных ссудных операций банков включаются факторинговые и лизинговые. Факторинг представляет собой переуступку банку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции, и является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием. При этом речь идет обычно о краткосрочных требованиях.

    Лизинговые операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на долгосрочный период машин, оборудования, недвижимости и других элементов основного капитала предприятиям – арендаторам. Банки могут участвовать в лизинговых операциях в различных формах. Наиболее распространенной является кредитование банком лизинговых компаний. Банки могут также кредитовать предприятие – изготовитель, сдающее в аренду машины и оборудование и осуществляющее его техническое оборудование. Кроме того, банк может сам предоставлять в аренду машины и оборудование.

    Банки и лизинговые компании во всем мире используют финансовый лизинг. Лизинговая сделка начинается с заявки потенциального лизингополучателя банку на аренду определенного имущества. Независимо от формы участия в сделке банк изучает финансовое положение клиента, его возможности регулярно осуществлять лизинговые платежи.

    Эффективность ссудных операций банка определяется его кредитной политикой. Кредитная политика формирует основные направления ссуд. Кредитные вложения должны быть для банка надежны и рентабельны. При кредитовании не следует нарушать так называемое «золотое банковское правило», согласно которому сроки выдаваемых ссуд не должны превышать сроков имеющихся у банков ресурсов.

    Операции банков с ценными бумагами. другой важной активной операцией коммерческих банков является их инвестиционная деятельность, в процессе которой банки выступают в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги лил пробритая права по совместной хозяйственной деятельности. Такими ценными бумагами могут быть простые и привилегированные акции, облигации, государственные долговые обязательства, векселя и т.д.

    Совершая инвестиции в ценные бумаги, банки руководствуются прежде всего целью получения дохода.

    На доходность инвестиционной деятельности банков влияют следующие факторы: состояние экономики; структура кредитно – финансовой системы; степень развития рынка ценных бумаг; разработанность нормативно – законодательной базы, регулирующей выпуск и обращение ценных бумаг; наличие высоколиквидных ценных бумаг, профессионализм участников фондового рынка; структура портфеля ценных бумаг, которая в свою очередь зависти от изменений дивидендов по акциям, процентов по облигациям, векселям.

    Доходность ценных бумаг зависит от срока их погашения. Чем меньше срок погашения ценой бумаги, тем стабильнее ее рыночная цена. Чем продолжительнее срок, тем чаще будет изменяться (колебаться) стоимость ценной бумаги. Вот почему для коммерческих банков более предпочтительны вложения в краткосрочные ценные бумаги, чем в долгосрочные.

    Совершая инвестиции в ценные бумаги, банки руководствуются не только интересами доходности, безопасности вложений, но преследуют и другу цель – регулирование своей платежеспособности и ликвидности. Вложения банка в высоколиквидные ценные бумаги позволяют банку при необходимости легко реализовать их и совершить платежи по корреспондентскому счету.

    Банковским инвестициям присущи следующие факторы риска: кредитный, рыночный, процентный.

    Кредитный риск может быть вызван изменениями финансовых вложений эмитента ценных бумаг по выполнению своих обязательств.

    Рыночный риск бывает обусловлен непредвиденными обстоятельствами, возникшими на рынке ценных бумаг или в экономике, при которых привлекательность отдельных видов ценных бумаг в качестве инвестиций будет потеряна, а их продажа возможна лишь с большой скидкой.

    Ценные бумаги с невысокой степенью кредитного и рыночного риска тем не менее могут быть подвержены риску изменения процентных ставок, а отсюда возможен риск снижения рыночной цены на ценные бумаги.

    Инвестиционная деятельность коммерческих банков, связанная с рисками от их активных операций с ценными бумагами, требует выработки определенной политики в этой сфере.

    Основные факторы, определяющие цели инвестиционной политики банка, — доходность и ликвидность, готовность банка жертвовать ликвидность ради прибыли и наоборот, т.е. идти на больший или меньший риск.

    Уменьшение инвестиционного риска достигается прежде всего диверсификацией. Она означает наличие в инвестиционном портфеле различных видов ценных бумаг. При этом надо учитывать их качество и срок погашения, территориальное распределение, тип обязательства и эмитента ценных бумаг.

    Для коммерческого банка очень важно решение проблем качества и сроков погашения ценных бумаг. Цель диверсификации в отношении качества сводится к минимизации риска, который заключается в возможности невыполнения должником своих обязательств.

    Цель диверсификации в отношении сроков погашения состоит в том, чтобы удерживать риск портфеля инвестиций, связанный с колебаниями процентных ставок, в пределах, соответствующих планам банка в области дохода и ликвидности.

    Один из способов диверсификации – поддержание ступенчатой структуры сроков погашения бумаг, которая позволяет реинвестировать средства, высвобождающиеся с истечением срока погашения, в новые виды ценных бумаг с длительными сроками и более высокой нормой доходности.

     

     

    1.3 Методы анализа активов коммерческого банка

     

    В процессе анализа активов целесообразно исследовать состав активов банка с точки зрения следующих показателей:

    — доходность, степень доходности;

    — степень риска/ликвидность;

    — срочность;

    — степень диверсификации активов, как в общем по основным направлениям размещения средств (кредиты, ценные бумаги, векселя и пр.), так и внутри данных направлений по типам активов.

    Для оценки структуры активов анализируется спектр работающих активов по степени риска, ликвидности и прибыльности, динамика перераспределения активов, степень диверсификации активов. Узкая специализация банка, как правило, обуславливает большую степень риска. Одним из важнейших моментов является анализ кредитных вложений банка. Как показывает опыт, именно нерациональная кредитная политика является источником потенциальных проблем.

    В общем виде активы делятся на приносящие доход и не приносящие доход, ликвидные и неликвидные.

    К наиболее ликвидным относятся:

    — наличность (касса и средства на корреспондентских счетах): средства в кассе, денежные средства в пути, вложения в драгоценные металлы; средства на корреспондентском счете в Центральном банке, остатки на корреспондентских счетах «ностро» в коммерческих банках;

    — высоколиквидные государственные ценные бумаги, котирующиеся на бирже.

    К относительно ликвидным могут быть отнесены:

    — межбанковские кредиты «овернайт», размещенные в надежных банках;

    — вложения к ценные бумаги (векселя, долговые обязательства) первоклассных компаний, обращающихся на бирже или внебиржевом рынке;

    — ценные бумаги местных органов власти, обращающихся на бирже или внебиржевом рынке. К неликвидным активам относятся: просроченные ссуды, здания и имущество банка.

    Средства в кассе, включая банкоматы, обменные пункты, необходимы банку для проведения всех текущих операций с клиентами, таким образом они обеспечивают ликвидность по всем требованиям клиентов по снятию наличности. Основная доля данных активов приносит сравнительно незначительный доход — комиссии за снятие наличности и конвертацию. С другой стороны, банк несет достаточно большие затраты на создание инфраструктуры, обслуживающей кассовые операции банка — сертифицированные кассовые хранилища, сертифицированные кассовые узлы, банкоматы, броневики для перевозки наличности, ежедневная инкассация отделений банка, затраты на персонал касс, инкассаторов, текущий ремонт и т.д.

    С точки зрения степени риска — риск по остаткам в кассе минимален, в основном связан с перевозкой наличности, а также возможными ошибками или злоупотреблениями кассовых работников.

    Наименее ликвидными являются кредитные вложения банков. Характерно, что в условиях развитой экономики существуют возможности для перепродажи кредитов, а также выпуска ценных бумаг под них (так называемая «секьюритизация»), что в значительной степени повышает ликвидность балансов банка и увеличивает их возможности по увеличению доли кредитов в балансе. Хотя в нашей экономике этот механизм пока еще не развит, первые шаги в данном направлении сделаны.

    Следовательно, чем выше доля кредитного портфеля, тем выше доходность его операций, но и выше риск ликвидности банка.

    При анализе риска кредитного портфеля особое внимание следует уделить диверсификации кредитного портфеля, например, есть банки, специализирующиеся на обслуживании определенных типов заемщиков, — в основном только физических лиц (банки потребительского кредитования). Есть банки, кредитующие операции с недвижимостью. При подобной направленности они принимают на себя определенные специфические риски, которые могут возникнуть в случае возникновения широкомасштабного экономического кризиса и/или проблем с рынком недвижимости. Это же касается сроков выданных кредитов, тем выше срочность портфеля (свыше 1 года), тем выше риски по этим кредитам, связанные с неопределенностью состояния экономики. Минимальный риск связан с хорошо диверсифицированным портфелем по типам заемщиков и отсутствием слишком «длинных вложений».

    И, наконец, абсолютно неликвидная часть активов банка, также непосредственно не приносящая никакого дохода — это капитальные вложения: здания, сооружения, оборудование. С другой стороны, без этих активов банковский бизнес как таковой невозможен. Безусловно, неликвидность здания головного офиса, помещений допофисов и филиалов банка, если они находится в собственности, относительна. На самом деле эти активы в случае ликвидации банка могут быть проданы достаточно быстро — за два-три месяца (при условии продажи по приемлемой цене, особенно в крупных городах) и с учетом роста цен на недвижимость эта операция может быть даже доходна. Поэтому наличие недвижимости в собственности банка является более благоприятным признаком с точки зрения надежности, чем ее аренда. Но чем выше доля активов, инвестированных в капитальные вложения, тем ниже доходность и ликвидность банка.

    Рассмотрим показатели, характеризующие эффективность размещения средств. Используются следующие показатели.

  5. Коэффициент работоспособности активов, efficiency of assets (EA)

     

    102614 1402 2 Мероприятия по совершенствованию структуры активов ЗАО  «Райффайзенбанк», (1)

     

    где WA — сумма активов, приносящих доход (working assets), компоненты Awi приведены в таблице 1;

     

    102614 1402 3 Мероприятия по совершенствованию структуры активов ЗАО  «Райффайзенбанк» , (2)

     

    Anet-нетто (чистые) активы — суммарный объем активов, за вычетом расчетов с филиалами, транзитных счетов бюджета, расходов будущих периодов, текущих расходов, убытков, использования прибыли и выкупленных собственных акций. Остатки на перечисленных счетах, особенно значительные, приводят к «раздуванию» валюты баланса.

     

    Таблица 1 – Группы работающих активов

     

    Группа (компоненты) 

    1 

    Межбанковские кредиты и депозиты 

    2 

    Кредиты клиентам и размещенные средства 

    3 

    Потребительские кредиты 

    4 

    Долговые обязательства 

    5 

    Векселя 

    6 

    Акции 

     

    Данный показатель отражает, в какой мере банк использует имеющиеся у него ресурсы для получения дохода. Нормальное значение в условиях стабильной работы финансовых рынков лежит в пределах не ниже 0.8–0.85.

    Достаточно неблагоприятным признаком является наличие больших объемов неработающих активов — наличности (касса, драгметаллы), а также неликвидных активов — основных средств и капиталовложений банка. Чем меньше доля работающих активов, тем менее эффективно работает банк.

    Отношение суммы выданных кредитов (loans), кроме межбанковских, к величине чистых активов:

     

    102614 1402 4 Мероприятия по совершенствованию структуры активов ЗАО  «Райффайзенбанк», (3)

     

    показывает, какая доля от активов направляется на кредитование. Банк проводит агрессивную кредитную политику, если коэффициент кредитной активности превышает 0.6, оптимальную в области 0.5–0.6 и консервативную — в области менее 0,4.

    Отношение суммы выданных кредитов (loans), кроме межбанковских, к величине клиентской базы:

     

    102614 1402 5 Мероприятия по совершенствованию структуры активов ЗАО  «Райффайзенбанк», (4)

     

    где Lс — сумма кредитов, предоставленных клиентам;

    CLB (client base) — клиентская база, ядро привлеченных ресурсов банка: сумма расчетных счетов юридических лиц, бюджетных средств, отсальдированных на величину активных счетов их использования, депозитов юридических лиц, векселей, облигаций, депозитных сертификатов банка, вкладов граждан. Показывает, какая доля от клиентских ресурсов направляется на кредитование.

  6. Коэффициент качества ссуд (quality of loans)

     

    102614 1402 6 Мероприятия по совершенствованию структуры активов ЗАО  «Райффайзенбанк», (5)

    BL — просроченная задолженность (bad loans), банков и клиентов, L — сумма кредитов, предоставленных клиентам и банкам в рублях и валюте c учетом просроченной задолженности.

    Отдельно рассматривается качество вексельного портфеля путем сопоставления совокупной величины вексельного портфеля к величине просрочки по нему.

    Качество ссуд, оцененное менеджментом банка, можно определить по величине созданных резервов R.

     

    102614 1402 7 Мероприятия по совершенствованию структуры активов ЗАО  «Райффайзенбанк», (6)

    Коэффициент доходности активов (Кд.а) определяется как отношение совокупного дохода к величине активов банка:

     

    102614 1402 8 Мероприятия по совершенствованию структуры активов ЗАО  «Райффайзенбанк» (7)

     

    Коэффициент процентной доходности активов, приносящих доход (КПДАПД
    ), определяется как отношение процентных доходов к величине работающих активов:

    102614 1402 9 Мероприятия по совершенствованию структуры активов ЗАО  «Райффайзенбанк» (8)

    где Дп – процентные доходы банка.

    Коэффициент непроцентной доходности активов, приносящих доход (КНДАПД
    ), определяется как отношение непроцентных доходов к величинеактивов, приносящих доход:

    102614 1402 10 Мероприятия по совершенствованию структуры активов ЗАО  «Райффайзенбанк» (9)

    где Дн – непроцентные доходы банка.

    Коэффициент доходности активов показывает величину доходов, приходящихся на 1 руб. активов банка, а коэффициент доходности активов, приносящих доход, являющийся разновидностью первого коэффициента, характеризует «отдачу» активов, приносящих доход.

    Коэффициент процентной и непроцентной доходности работающих активов являются составными частями коэффициента доходности работающих активов и служат для качественной характеристики состава доходов и «отдачи» доходных активов.

    В современных российских условиях метод чистых активов является наиболее трудоемким, так как он предполагает тщательный и детальный анализ деятельности кредитной организации. Использование метода чистых активов с позиции аутсайдера затруднено, поскольку конфиденциальной информацией о структуре и срочности активов и обязательств, кредитном портфеле, качестве ссуд, процентных ставках может располагать только доверенное лицо кредитной организации.

    Основная идея метода стоимости чистых активов заключается в перестройке бухгалтерского баланса в экономический оценочный баланс. Эта процедура предполагает определение реальной рыночной стоимости каждой статьи актива баланса и обязательств банка. Рыночная стоимость кредитной организации определяется как разность между стоимостью активов и обязательства банка на рынке.

    Необходимые корректировки проводятся на основе Указания ЦБ РФ от 13.11.1997 г. № 18-У «Методические рекомендации о порядке оценки мероприятий по финансовому оздоровлению (планов санации) кредитной организации», других нормативно-правовых актов регламентирующих деятельность коммерческого банка, систему учета и отчетности, а также накопленный российский опыт оценки, позволяющий усовершенствовать действующую методику.

    Оценка активов начинается с определения рыночной стоимости самой ликвидной части — кассы. Особенностью статьи «касса и приравненные к ней средства» является тот факт, что эти активы приносят банку незначительный доход и связаны с невысоким уровнем риска. Корректировка на уровень риска производится при помощи коэффициента риска денежных средств (2%), используемого при расчете норматива достаточности собственных средств банка в соответствии с Инструкцией ЦБ от 16.05.2004г. №110-4.

    Остатки средств на корреспондентском счете в Банке России являются абсолютно ликвидными и безрисковыми, поэтому их балансовая стоимость равна рыночной. Обязательные резервы в Банке России (ФОР) при оценке также берутся по балансовой стоимости.

    Денежные средства также подвержены определенному риску. В этих условиях следует воспользоваться данными информационного центра «Рейтинг» и определить уровень риска, ставку дисконтирования и рыночную стоимость размещенных средств. Однако данная информация недоступна аутсайдеру, и поэтому провести оценку этих средств невозможно и можно считать, что их рыночная стоимость соответствует балансовой, которая берется из экономического баланса.

    В связи с тем, что наличные средства в кассе корректируются по степени риска на 2%, а средства, заблокированные в кредитных организациях с отозванной лицензией, принимаются равными нулю, рыночная стоимость наиболее ликвидных активов снижается.

    Методы оценки ценных бумаг в большей степени зависят от целей их приобретения, то есть от того, к какому конкретному портфелю — торговому или инвестиционному — они относятся. Однако необходимо учитывать специфику оценки каждого вида ценных бумаг. Но при прочих равных условиях именно цель приобретения ценной бумаги определяет подходы и методы ее оценки.

    С точки зрения доходного подхода, оценка портфелей осуществляется исходя из сложившихся рыночных котировок на бирже или на внебиржевом рынке РТС, а с точки зрения затратного подхода — по балансовой стоимости, уменьшенной на величину созданных резервов, учитывая в то же время особенности учета и переоценки отдельных ценных бумаг.

    Оценка портфеля ценных бумаг выполняется в двух вариантах. При первом варианте оценки используются затратный подход, а при втором — рыночная стоимость корпоративных акций определяется затратным подходом, а учтенных векселей — доходным, т.е., методом дисконтирования денежных потоков.

    Государственные ценные бумаги входят и в торговый, и в инвестиционный портфели, а их переоценка осуществляется в соответствии с Указанием ЦБ РФ от 08.10.1999 г. № 659-У «О порядке переоценки кредитными организациями долговых обязательств РФ, обращаемых на рынке ОРЦБ» и Приказом ЦБ РФ № 02-78 «О проведении операций с государственными краткосрочными бескупонными облигациями». Резерв под обесценение государственных облигаций не создается. Они подлежат ежедневной переоценке по средневзвешенной цене, сформировавшейся по итогам последнего состоявшегося аукциона или последней торговой сессии на ОРЦБ. Доход по государственным облигациям формируется в виде роста стоимости по отношению к номиналу, а балансовая стоимость равна рыночной.

    В состав обоих портфелей входят корпоративные акции. Их стоимость определяется как разность между балансовой стоимостью и созданными резервами.

     

     

     

     

     

     

     

    2 Анализ активов коммерческого банка ЗАО «Райффайзенбанк»

     

    2.1 Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Райффазен банк»

     

    ЗАО «Райффайзенбанк» является дочерним банком Райффайзен Интернациональ Банк-Холдинг АГ. Банк работает в России с 1996 года и оказывает полный спектр услуг частным и корпоративным клиентам, резидентам и нерезидентам, в рублях и иностранной валюте. Московское Главное Территориальное Управление Банка России осуществляет надзор за деятельностью Райффайзенбанка.

    Учредителями Райффайзенбанка в России являются:

    — Raiffeisen International Bank-Holding AG — 99,945%;

    — Raiffeisen-Invest-Gesellschaft m.b.H. — 0,055%.

    В начале 2006 года Группа «Райффайзен Интернациональ» приобрела 100% акций ОАО «ИМПЭКСБАНК», в марте 2007 года было принято официальное решение о дате начала реорганизации ОАО «ИМПЭКСБАНК» в форме присоединения к ЗАО «Райффайзенбанк Австрия». Таким образом, «Райффайзенбанк» является полным правопреемником ОАО Импортно-экспортный банк «ИМПЭКСБАНК», зарегистрированного 08 ноября 2001 года ЦБ РФ за №2291, в отношении всех его кредитов и должников по всем его правам и обязательствам, включая обязательства, оспариваемые сторонами, в соответствии с Передаточным актом.

    Полное фирменное наименование банка:

    — на русском языке: «Закрытое акционерное общество «Райффайзенбанк»;

    — на английском языке: Closed joint stock company Raiffeisenbank;

    Сокращенное фирменное наименование банка:

    — на русском языке: ЗАО «Райффайзенбанк»;

    — на английском языке: ZAO Raiffeisenbank.

    2 февраля 2005 года банк стал участником государственной системы страхования вкладов, утвержденной Федеральным законом № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 23 декабря 2003 года. Государственная система страхования вкладов гарантирует выплату 100% возмещения по вкладам, размер которых не превышает 700 тыс. рублей (до 1 октября 2008 года: 100% возмещения по вкладам, размер которых не превышает 100 тыс. рублей, и 90% возмещения по вкладам, размер которых составляет от 100 тыс. рублей до 400 тыс. рублей) на одно физическое лицо, в случае отзыва у банка лицензии или введения ЦБ РФ моратория на платежи.

    ЗАО «Райффайзенбанк» занимает 9-е место по размеру активов по результатам 1-го квартала 2010 года («Интерфакс-ЦЭА»). Согласно данным «Интерфакс-ЦЭА» ЗАО «Райффайзенбанк» находится на 5-м месте в России по объему частных депозитов и 9-м месте по объему кредитов для частных лиц по результатам 1-го квартала 2010 года.

    По данным международного рейтингового агентства Fitch Ratings долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной валюте находится на уровне BBB+, прогноз «стабильный», краткосрочный РДЭ в иностранной валюте — F2, рейтинг поддержки — 2, индивидуальный рейтинг — D и рейтинг по национальной шкале находится на уровне AAA(rus), прогноз «стабильный».

    Moody`s Interfax Rating Agency присвоило Банку долгосрочный кредитный рейтинг по национальной шкале на уровне Aаa.ru . Moody`s Investors Service присвоил следующие рейтинги Райффайзенбанку: Baa3 долгосрочный (прогноз «негативный») и Prime-3 краткосрочный рейтинги депозитов в иностранной и национальной валюте, рейтинг финансовой устойчивости на уровне D+

    В 2009 году Райффайзенбанк продолжил целенаправленную работу по дальнейшему развитию региональной сети на территории России с целью повышения качества обслуживания клиентов, увеличения прибыльности и доли присутствия на основных сегментах рынка, повышения эффективности деятельности региональных подразделений. Работа по развитию сети велась по трем направлениям:

    – открытие новых отделений;

    – расширение существующих площадей;

    – переезды в новые офисы.

    В течение 2009 года в целом было реализовано 28 проектов:

    – были открыты 10 новых дополнительных операционных офисов: в Петрозаводске, Владивостоке, Калининграде, Курске, Новосибирске, Краснодаре, Санкт-Петербурге и Ростове-на-Дону;

    – были открыты 7 новых дополнительных офисов в Москве;

    – была увеличена площадь офисов в Перми, Волгограде и Екатеринбурге;

    – 8 региональных офисов переехали в новые помещения в Нижнем Новгороде, Иванове, Ижевске,Омске, Новороссийске, Волжском, Челябинске, Белгороде.

    Наряду с этим проводилась работа по повышению эффективности действующей сети, в результате которой некоторые точки продаж были модернизированы, при этом небольшое количество неудачно расположенных точек было закрыто либо перевезено на новые площадки.

    По данным на конец 2009 года, Райффайзенбанк представлен в 47 регионах России, в 71 населенном пункте и насчитывает 211 точек продаж, из них 88 — в Москве.

    Дальнейшее региональное развитие Банка является долгосрочной программой. В 2010 году ЗАО «Райффайзенбанк» планирует продолжить работу в данном направлении: около 10 проектов находятся на стадии завершения и порядка 20 — на стадии проработки. Результаты данной деятельности будут способствовать успешному развитию региональной активности Банка, выстраиванию долгосрочных отношений с клиентами, стремящимися к получению качественных банковских услуг.

    Региональному филиалу Райффайзенбанка в Краснодаре «Южный» присвоен порядковый номер лицензии 3292/7 от 17 мая 2006 года; банковский идентификационный код филиала: 040349556 (ГРКЦ ГУ Центрального банка Российской Федерации по Краснодарскому краю). Главное управление Центрального банка Российской Федерации по Краснодарскому краю осуществляет надзор за деятельностью банка.

    Местонахождение: 350015, г. Краснодар, Центральный округ, ул. Северная, 311/1.

    Основной целью деятельности банка является получение прибыли в соответствии с законодательством Российской Федерации. Предметом деятельности ЗАО «Райффайзенбанк» является осуществляемая на основании лицензии Центрального Банка Российской Федерации банковская деятельность.

    В соответствии с законодательством Российской Федерации и выданными Банком России лицензиями Закрытое акционерное общество «Райффайзенбанк» может осуществлять следующие операции в рублях и иностранной валюте:

    1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);

    2) размещение указанных привлеченных средств от своего имени и за свой счет;

    3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц

    4) осуществление расчетов по поручению клиентов, в т.ч. банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

    5) инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

    6) купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

    7) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

    8) выдача банковских гарантий;

    9) осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

    Помимо вышеперечисленных банковских операций «Райффайзенбанк» вправе осуществлять следующие виды сделок:

    1) выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

    2) приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

    3) доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

    4) осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством РФ;

    5) предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

    6) лизинговые операции;

    7) оказание консультационных и информационных услуг;

    8) кредитование юридических и физических лиц.

    ЗАО «Райффайзенбанк» вправе также осуществлять и иные операции в соответствии с законодательством Российской Федерации.

    Преобладающими видами деятельности Банка являются:

    1. размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;

    2. открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц и осуществление расчетов по их поручению;

    3. инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов;

    4. купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

    5. выдача банковских гарантий;

    6. операции с ценными бумагами.

    Кредитные ресурсы банка формируются за счет:

    1. собственных средств ЗАО «Райффайзенбанк (за исключением стоимости приобретенных им основных фондов, вложений в доли участия в уставном капитале банков и других юридических лиц;

    2. временно свободных средств предприятий и организаций, находящихся на счетах в «Райффайзенбанке», в т.ч. средств, привлеченных в виде депозитов;

    3. вкладов граждан, привлекаемых на определенный срок и до востребования;

    4. кредитов и депозитов других банков;

    5. других привлеченных средств.

    Банк планирует дальнейшее развитие в качестве универсального банка, предлагающего полный спектр услуг корпоративным и частным клиентам.

    ЗАО «Райффайзенбанк» формулирует свою миссию и цели следующим образом:

    — установление долгосрочных отношений с клиентами и предоставление полного спектра финансовых услуг высочайшего качества;

    — обеспечение высокого уровня профессионализма и гибкого подхода в целях обеспечения максимально быстрого отклика на все пожелания клиентов;

    — стабильные показатели доходности акционерного капитала на уровне выше среднего.

    Корпоративная ответственность — неотъемлемая часть корпоративной культуры ЗАО «Райффайзенбанк». Являясь участником процесса устойчивого развития общества, Райффайзенбанк строго придерживается принципов ответственного ведения бизнеса, в том числе:

    – открытость и прозрачность при взаимодействии с партнерами, клиентами, сотрудниками и представителями власти, строгое соблюдение требований российского законодательства;

    – создание достойных условий труда для сотрудников, обеспечение социального пакета, возможностей для развития персонала;

    – участие в общественной жизни путем развития благотворительных программ, направленных на поддержку незащищенных слоев населения, спортивных и культурных инициатив.

    ЗАО «Райффайзенбанк» развивает обширную благотворительную программу как на федеральном уровне, так и на уровне региональных центров. Основные направления, в которых развивалась благотворительная деятельность Райффайзенбанка в 2009 году: помощь инвалидам всех возрастных категорий; помощь престарелым людям, участникам и ветеранам ВОВ; помощь детям сиротам, социальная адаптация и обучение для детей, оставшихся без призора; помощь детям с тяжелыми заболеваниями.

    Основными конкурентами кредитной организации — эмитента являются Сбербанк, ВТБ, UniCredit Bank (бывший Международный Московский Банк), Росбанк и Ситибанк в розничном сегменте.

    Структура органов управления ЗАО КБ «Райффайзенбанк» представлена на рисунке 1.

     

     

     

    102614 1402 11 Мероприятия по совершенствованию структуры активов ЗАО  «Райффайзенбанк»

     

    Рисунок 1
    — Структура органов управления ЗАО «Райффайзенбанк»

     

    Органами управления ЗАО «Райффайзенбанк» являются:

    — общее собрание акционеров,

    — наблюдательный совет,

    — правление (коллегиальный исполнительный орган),

    — председатель правления (единоличный исполнительный орган).

    К компетенции общего собрания акционеров относятся (ст. 21, п. 5 Устава Банка):

    1) внесение изменений и дополнений в устав Банка или утверждение устава Банка в новой редакции;

    2) реорганизация Банка;

    3) ликвидация Банка, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационных балансов;

    4) определение количественного состава наблюдательного совета, избрание председателя и членов наблюдательного совета, а также досрочное прекращение их полномочий;

    5) определение количества, номинальной стоимости, категории (типа) объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями;

    6) увеличение уставного капитала Банка путем увеличения номинальной стоимости акций или путем размещения Банком дополнительных акций в пределах количества и категории (типа) объявленных акций;

    7) уменьшение уставного капитала Банка путем уменьшения номинальной стоимости акций, приобретения Банком части акций в целях сокращения их общего количества, а также путем погашения приобретенных или выкупленных Банком акций;

    К компетенции наблюдательного совета относятся следующие вопросы (ст.29, п.2 Устава Банка):

    1) определение приоритетных направлений деятельности Банка;

    2) созыв годового и внеочередного общих собраний акционеров Банка за исключением случаев, предусмотренных Федеральным законом от 26.12.1995 № 108-ФЗ «Об акционерных обществах»;

    3) утверждение повестки дня общего собрания акционеров;

    4) определение даты составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании, и другие вопросы, отнесенные к компетенции наблюдательного совета в соответствии с требованиями Федеральным законом от 26.12.1995 № 108-ФЗ «Об акционерных обществах» и связанные с подготовкой и проведением общего собрания акционеров;

    5) размещение Банком облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг в случаях, предусмотренных Федеральным законом от 26.12.1995 № 108-ФЗ «Об акционерных обществах»;

    6) определение цены (денежной оценки) имущества, цены размещения и выкупа эмиссионных ценных бумаг в случаях, предусмотренных Федеральным законом от 26.12.1995 № 108-ФЗ «Об акционерных обществах»;

    7) приобретение размещенных Банком акций, облигаций и иных ценных бумаг в случаях, предусмотренных Федеральным законом от 26.12.1995 № 108-ФЗ «Об акционерных обществах»;

    8) образование исполнительных органов Банка и досрочное прекращение их полномочий, установление размеров выплачиваемых им вознаграждений и компенсаций;

    9) рекомендации по размеру выплачиваемых членам ревизионной комиссии вознаграждений и компенсаций и определение размера оплаты услуг аудитора;

    10) рекомендации по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты;

    11) использование резервного фонда и иных открытых фондов Банка;

    12) создание филиалов и открытие представительств Банка;

    К компетенции Правления Банка относятся (ст. 31, п.4 Устава Банка):

    1) все вопросы руководства текущей деятельностью Банка, кроме вопросов, относящихся к компетенции общего собрания и наблюдательного совета;

    2) предварительное рассмотрение всех вопросов, которые в соответствии с настоящим уставом подлежат рассмотрению общим собранием акционеров или наблюдательным советом, и подготовка соответствующих материалов, предложений и проектов решений по ним;

    3) вопросы руководства деятельностью структурных подразделений Банка, его филиалов, представительств и дополнительных офисов (отделений);

    4) утверждение положений о структурных подразделениях Банка;

    5) принятие решений о создании внутренних структурных подразделений Банка в соответствии с действующим законодательством;

    6) организация разработки и принятие решений об осуществлении Банком новых видов услуг в пределах компетенции Банка;

    7) регулирование размеров процентных ставок по активным и пассивным операциям Банка, учет, отчетность и внутренний контроль;

    8) обеспечение соблюдения Банком действующего законодательства;

    9) вопросы подбора, расстановки и подготовки кадров Банка;

    10) рассмотрение и утверждение документов по вопросам деятельности Банка;

    11) вынесение на рассмотрение общего собрания акционеров Банка вопросов, предусмотренных федеральным законом;

    12) создание комитетов, комиссий, групп и иных органов Банка, действующих в соответствии с внутренними документами и процедурами Банка, и досрочное прекращение их полномочий.

    Правление ЗАО «Райффайзенбанк»:

    — Гурин Павел, председатель правления;

    — Степаненко Андрей, руководитель дирекции обслуживания физических лиц;

    — Панченко Оксана, руководитель дирекции обслуживания и финансирования корпоративных клиентов;

    — Монин Сергей, руководитель дирекции казначейства;

    — Ушаков Александр, руководитель дирекции экономической безопасности, комплаенс-контроля и работы с проблемными активами;

    — Шефбек Кристоф, руководитель дирекции по оформлению и учету банковских операций и информационным технологиям;

    — Хинце Дирк, руководитель дирекции розничных продаж и каналов дистрибуции.

    Рехлинг Арндт, руководитель финансовой дирекции, член правления

    Председатель правления Банка (ст. 32, п.3 Устава Банка):

    1) без доверенности действует от имени Банка, в том числе представляет его интересы и совершает сделки;

    2) выдает доверенности на право представительства от имени Банка, в том числе доверенности с правом передоверия;

    3) издает приказы о назначении на должности работников Банка, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;

    4) созывает и организует проведение заседаний правления, подписывает протоколы заседания, а также все другие документы от имени Банка;

    5) утверждает внутренние документы, регулирующие внутреннюю деятельность Банка, его дополнительных офисов, иных структурных и обособленных подразделений Банка, за исключением документов, утверждение которых относится к компетенции общего собрания акционеров;

    6) осуществляет иные полномочия, не отнесенные уставом Банка к компетенции общего собрания акционеров, наблюдательного совета и правления.

    Кодекс корпоративного поведения ЗАО «Райффайзенбанк» не принимался. Банк руководствуется критериями корпоративного поведения Райффайзен Интернациональ Банк-Холдинг АГ, соответствующими европейским стандартам и не противоречащим требованиям российского законодательства.

    Исходя из данных годовой отчетности, проведем анализ финансового результата ЗАО «Райффайзенбанка», а также динамики доходов и расходов за период 2007-2009 гг. Данные представлены в таблицах 2, 3.

     

     

     

     

     

    Таблица 2 – Доходы и расходы банка за период 2007 – 2009 гг., тыс. р.

     

     

    Показатель 

     

    2007 г. 

     

    2008 г. 

     

    2009 г. 

    Относительное изменение, +/-

    2008-2007 

    Относительное изменение, +/-2009-2008

    Темпы роста, % 2008/2007

    Темпы роста, % 2009/2008

    1

    2

    3

    4

    5

    6

    7

    8

    Процентные доходы 

    33633770 

    44824401

    46252006

    11 190 631 

    1 427 605 

    133,27 

    103,18 

    Процентные расходы

    13721 654 

    16 044 629

    15 489 089

    -2 322 975 

    555 540 

    116,93 

    96,54 

    Чистые процентные доходы

    19 912 116 

    28 779 772

    30 762 917

    8 867 656 

    1 983 145 

    144,53 

    106,89 

    Резерв под обесценение кредитного портфеля

     

    4 290 016

     

    6 765 556

     

    15 294 609

    -2 475 540 

    -8 529 053 

    157,70 

    226,07 

    Чистые процентные доходы после создания резерва

    под обесценение кредитного портфеля

     

    15 622 100

     

    22 014 216

     

    15 468 308

    6 392 116 

    -6 545 908 

    140,92 

    70,27 

    Комиссионные доходы

    5 988 186 

    6 798 900

    7 739 652

    810 714 

    940 752 

    113,54 

    113,84 

    Комиссионные расходы

    1 072 859 

    1 357 794

    1 201 553

    <

    -284 935 

    156 241 

    126,56 

    88,49 

    Доходы за вычетом расходов/(расходы за вычетом доходов) по операциям с торговыми ценными бумагами

     

    581 932

     

    3 093 788

     

    1 789 609

    -2 511 856 

    4 883 397 

    531,64 

     

    Доходы за вычетом расходов/(расходы за вычетом доходов) по операциям с прочими ценными бумагами,

    отражаемыми по справедливой стоимости на счете прибылей и убытков

     

     

    16 513

     

     

    224 581

     

     

    213 613

    -208 068 

    438 194 

    1360,03 

     

    Доходы от погашения инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи

     

     

     

    422 092

     

    422 092 

    -422 092 

     

     

    Доходы за вычетом расходов по операциям с иностранной валютой

     

    2 198 549

     

    2 995 881

     

    4 160 207 

    797 332 

    1 164 326 

    136,27 

    138,86 

     

     

    Продолжение таблицы 2

    1

    2

    3

    4

    5

    6

    7

    8

    Нереализованные доходы за вычетом расходов от операций с производными финансовыми инструментами

     

    1 711 492

     

    9 545 864

     

    2 420 000 

    11 257 356 

    -11 965 864 

     

     

    Реализованные доходы за вычетом расходов от операций с производными финансовыми инструментами

    1 462 071 

    202 121 

    2 433 702 

    1 664 192 

    2 231 581 

     

    1204,08 

    Расходы за вычетом доходов от переоценки иностранной валюты

     

    2 491 650

     

    4 453 160

     

    4 753 004 

    -6 944 810 

    -299 844 

     

    106,73 

    Неэффективность учета хеджирования

    9 225 

    260 630 

    -9 225 

    -251 405 

     

    2825,26 

    Восстановление резервов/резервы по обязательствам кредитного характера

     

    147 317

     

    160 063

     

    510 131 

    -307 380 

    -350 068 

     

    318,71 

    Резерв под обесценение инвестиционных ценных бумаг, удерживаемых до погашения

     

     

     

     

     

    2 836

    0 

    -2 836 

     

     

    Прибыль от продажи кредитов 

     

    41 467 

    457 079 

    41 467 

    415 612 

     

    1102,27 

    Прочие операционные доходы и расходы 

    238 822 

    76 712 

    128 054 

    -162 110 

    51 342 

    32,12 

    166,93 

    Доля прибыли ассоциированной компании 

    90 679 

    67 995 

    40 997 

    -22 684 

    -26 998 

    74,98

    60,29 

    Операционные доходы

    21 932 436 

    32 866 637 

    23 283 067

    10 934 201 

    -9 583 570 

    149,85 

    70,84 

    Административные и прочие операционные расходы

    13 063 183 

    17 196 899

    16 676 112

    -4 133 716 

    520 787 

    131,64 

    96,97 

    Прибыль до налогообложения 

    8 869 253

    15 669 738

    6 606 955 

    6 800 485 

    -9 062 783 

    176,67 

    42,16 

    Расходы по налогу на прибыль

    2 171 959 

    4 472 228

    1 183 875

    -2 300 269 

    3 288 353 

    205,91 

    26,47 

    Прибыль за год 

    6 697 294

    11 197 510 

    5 423 080 

    4 500 216 

    -5 774 430 

    167,19 

    48,43 

     

     

    На основе данных таблиц 2 можно сделать вывод о том, что деятельность ЗАО «Райффайзенбанк» на протяжении всего рассматриваемого периода являлась прибыльной. Максимальная прибыль была достигнута в 2008 г. и составила 11 197 510 тыс. руб., что на 67% больше чем в 2007 г. и на 51% больше чем в 2009 г. Значительное влияние на величину прибыли в 2009 г. оказали следующие факторы:

    – увеличение процентных доходов на 1 427 605 тыс.руб. по сравнению с 2008 г. Рост процентных доходов связан с ростом кредитного портфеля банка, прежде всего, за счет кредитов, выданных корпоративным клиентам и физическим лицам. Произошло увеличение портфеля кредитов индивидуальным предпринимателям, однако доля этого портфеля в общем кредитном портфеле банка на настоящий момент незначительна;

    – увеличение суммы резерва под обесценение кредитного портфеля на 8 529 053 тыс. руб., что на 126% больше чем в 2008 г. Это связано со страхованием кредитных рисков, связанных с воздействием мирового финансового кризиса;

    – уменьшение суммы операционных доходов на 9 583 570 тыс. руб., что стало последствием уменьшения нереализованных доходов на 11 965 864 тыс. руб., а также уменьшения доходов от погашения инвестиционных ценных бумаг на 422 092 тыс. руб.

    – увеличение суммы операционных расходов на 520 787 тыс. руб.

    В 2009 году рост объемов всех видов доходов сохраняется, за исключением доходов от операций с ценными бумагами. Это связано с тем, что в 2009 г.
    доходы от операций с приобретенными ценными бумагами Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, а также Банка России сократились в несколько раз.

    Для анализа рентабельности ЗАО «Райффайзенбанк» проведем оценку показателей в динамике за период 2007-2009 гг. Данные сведены в таблицу 4.

    Таблица 4 – Динамика показателей рентабельности

    Показатель 

    2007 

    2008 

    2009 

    Темпы роста, % 2008/2007 

    Темпы роста, % 2009/2008 

    Рентабельность капитала (ROE) 

    15,9%

    18,3%

    7,15%

    14,9%

    39%

    Рентабельность активов (ROA) 

    2,4%

    3,0%

    1,2%

    24,0%

    39%

     

    Согласно таблице 4, показатели рентабельности в 2009 г. снизились в результате уменьшения размера прибыли: рентабельность активов (ROA) снизилась с 3% до 1,2%, рентабельность капитала (ROE) – с 18,3% до 7,15%.

     

    Таблица 5 – Структура собственных средств банка, тыс. руб.

    Показатели 

    2007

    2008

    2009

    Абсолютное

    изменение

    2008 — 2007

    Абсолютное

    изменение

    2009 — 2008

    Уставный капитал

    28 386 596

    43 268 888 

    43 268 888 

    + 14 882 292

    0

    Эмиссионный доход

    591 083

    591 083 

    591 083 

    0 

    0 

    Добавочный капитал

    1 520 016

    1 520 016 

    1 520 016 

    0 

    0 

    Нераспределенная прибыль и прочие резервы

    20 998 558

    29 056 359 

    33 726 021 

    + 8 057 801 

    + 4 669 662

    Итого собственных средств

    51 496 253

    74 436 346 

    79 106 008 

    + 22 940 093 

    + 4 669 662

     

    Общая сумма собственных средств банка за период с 2008 по 2009 гг. увеличилась на 4 669 662 тыс. руб. В этой связи произошли некоторые изменения в структуре капитала, за счет увеличения уставного капитала, прибыли и резервов на покрытие кредитных рисков (таблица 6). Наибольшие изменения в структуре собственных средств были обусловлены перманентным увеличением размеров уставного капитала, которое представлено в таблице 7.

    Также, значительно увеличились размеры нераспределенной прибыли и прочих резервов с 2007 г. на 8 057 801 тыс. руб., и с 2008 г. на 4 669 662 тыс руб.. В целом, динамика структуры привлеченных средств «Райффайзенбанка» за 3 последних отчетных периода представлена в таблице 6.

    Таблица 6 – Динамика структуры обязательств ЗАО «Райффайзенбанк» в 2007-2009 годах, тыс. рублей.

     

    2007 

    2008 

    2009 

    Темпы роста, % 2008/2007

    Темпы роста, % 2009/2008

    Средства других банков

    45 642 750 

    60 275 109 

    20 799 752

    132,06 

    34,51 

    Средства клиентов

    204 546 804 

    259 402 419 

    259 128 882 

    126,82 

    99,89 

    Срочные заемные средства, полученные от Материнского банка

    87 775 061 

    121 439 321 

    123 036 036 

    138,35 

    101,31 

    Срочные заемные средства, полученные от прочих финансовых институтов

    47 505 220 

    63 754 028 

    7 975 641 

    134,20 

    12,51 

    Выпущенные долговые ценные бумаги 

    54 485 

    10 076 515 

    10 078 975 

    18494,11 

    100,02 

    Производные финансовые инструменты и прочие финансовые обязательства

    5 437 565 

    27 270 016

    9 570 910 

    501,51 

    35,10 

    Прочие обязательства 

    1 773 823 

    2 665 826 

    2 960 157 

    150,29 

    111,04 

    Итого обязательств

    392 735 708 

    544 883 234 

    433 550 353 

    138,74 

    79,57 

     

     

    Исходя из данных таблицы 6, можно сделать вывод о том, что в течение анализируемого периода в структуре обязательств банка преобладали средства клиентов, объем которых увеличился более чем на четверть в период с 2007 по 2008 г. и незначительно уменьшился к 2009 г. Такими же темпами возрастали заемные средства других банков, размер которых на конец 2008 года составил 60 275,1 млн. руб., что на 32,1% превышает аналогичный показатель 2007 года, но к 2009 г. их объем уменьшился почти на 65%. Следует отметить также резкое уменьшение объема срочных заемных средств, полученных от материнского банка и от прочих финансовых институтов в 2009 году. Их объем составил 7 975 641, что на 88% меньше, чем в предыдущем периоде. Величина производных финансовых инструментов и прочих финансовых обязательств за 2007-2008 г. возросла в 4 раза, составив к концу 2008 года 27 270 млн. руб. и снизилась в 2009 году до 9 570 910 млн. руб. Наконец, увеличению общей суммы обязательств банка способствовал выпуск им облигаций на сумму 10 млрд. рублей.

     

    2.2 Анализ структуры и динамики активов ЗАО «Райффазен банк»

     

    Далее рассмотрим структуру активов ЗАО «Райффайзенбанк» по состоянию на 31.12.2007 г. , 31.12.2008 г. и 31.12.2009 г. В таблице 5 представлены наиболее существенные статьи актива банковского баланса, их величина в абсолютном выражении, доли, соответствующие им в общем объеме активов банка, а также их динамика.

    Основными элементами в структуре активов на протяжении всего рассматриваемого периода являлись денежные средства и их эквиваленты, а также кредиты и авансы клиентам. За анализируемый период произошло увеличение активов «Райффайзенбанка» на 175 087,6 тыс. руб., т.е. на 39,4 % с 2007 по 2008 г., а к 2009 году их объем уменьшился на 17,2% и составил 512 656 361 тыс.руб. При этом в большей степени, этому способствовали следующие факторы:

    — уменьшение объема денежные средства и их эквивалентов на 5,3%;

    — увеличение объема обязательных резервов в ЦБ РФ в 4 раза, что связано с увеличением размера обязательных резервов, сто указано в Положении Банка России от 7 августа 2009 года № 342-П «Об обязательных резервах кредитных организаций»;

    — объем кредитов и авансов клиентам снизился на 32,9 % и к 2009 г. составил 244 528 529 тыс. руб.;

    — увеличение объема средств в других банках почти в 3 раза по сравнению с предыдущим годом.

     

     

     

     

     

     

    Таблица 7 – Структура активов банка в 2007-2009 гг.

    Показатели

    2007 г

    2008 г.

    2009 

    Отклонение, +,-

    Темп прироста, %

    в тыс. руб.

    в % 

    в тыс. руб.

    в % 

    в тыс. руб.

    в % 

    2008/2007 

    2009/

    2008 

    уд.веса, %

    2008/

    2007 

    2009/

    2008 

    2008/

    2007 

    2009/

    2008 

    Денежные средства и их эквиваленты

    81991288

    18,5 

    153372810

    24,8 

    145233969

    28,4 

    71381522

    8138841 

    6,3

    3,6

    87,1 

    -5,3 

    Обязательные резервы в ЦБ РФ

    6212658

    1,4 

    484645 

    0,08 

    2608971

    0,5 

    — 5728013 

    2124326 

    -1,32 

    0,42 

    — 92,2 

    438,3 

    Торговые ценные бумаги

    28343789

    6,4 

    14 495678 

    2,3 

    39334913

    7,7 

    — 13848111

    24839235 

    -4,1 

    5,4 

    — 48,9 

    171,4 

    Прочие ценные бумаги

    3292962

    0,7 

    12534 378 

    2,02 

    12414264

    2,4 

    9241416

    -120114 

    1,32 

    0,38 

    280,6 

    -0,9 

    Средства в других банках

    3681359

    0,8 

    7426118

    1,2 

    30553396

    5,9 

    3744759 

    23127278 

    0,4 

    4,7 

    101,7 

    311,4 

    Кредиты и авансы клиентам

    294824677 

    66,4 

    364540357 

    58.9 

    244528529

    47,7 

    69715680

    -120011828 

    -7,5 

    -11,2 

    23,6 

    -32,9 

    Основные средства

    7 460 938 

    1,7 

    9224923 

    1,5 

    9336095

    1,8 

    1763985 

    111172 

    -0,2 

    0,3 

    23,6 

    1,2 

    Нематериальные активы

    11 271 988 

    2,5 

    11305949

    1,8 

    1617573

    2,3 

    33961

    311624 

    -0,7 

    0,5 

    0,3 

    2,8 

    Текущий налоговый актив

    2 584 791 

    0,6 

    1419431

    0,2 

    1101964

    0,2 

    — 1165360 

    -317467 

    -0,4 

    0 

    — 45,1 

    -22,4 

    Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения

    976 715 

    0,2 

    3960068

    0,6 

    137256

    0,03 

    2983353

    -3822812 

    0,4 

    -0,57 

    305,4 

    -96,5

    Производные финансовые инструменты и прочие финансовые активы

    1684081

    0,4 

    33619 496 

    5,4 

    12 522 507

    2,4 

    31935415

    -21096989 

     

    5 

     

    -3 

    1896,3 

    -62,8 

    Прочие активы 

    1234065

    0,3 

    1 130 971 

    0,2 

    1 726001

    0,3 

    — 103 094 

    595030 

    -0,1 

    0,1 

    — 8,4 

    +52,6 

    Итого активов

    444231961

    100

    619319580

    100

    512656361

    100

    175087619

    -106663219 

    0 

    0 

    + 39,4 

    -17,2 

     

    2.3 Анализ доходности активов ЗАО «Райффайзен банк»

     

    В качестве показателей доходности активов банка рассчитаем следующие показатели:

    – коэффициент рабостоспособности активов;

    – коэффициент отношения суммы выданных кредитов, кроме межбанковских, к величине чистых активов;

    – коэффициент качества ссуд;

    – коэффициент доходности активов;

    – коэффициент процентной доходности активов, приносящих доход;

    – коэффициент непроцентной доходности активов, приносящих доход.

    Полученные расчеты приведены в таблице 2.8.

     

    Таблица 8 – Коэффициенты доходности активов банка

    Показатель

    2007 г 

    2008 г. 

    2009 

    2008 к 2007 г 

    2009 г. к 2008 г.

    2009 г. к 2007 г.

    Коэффициент отношения суммы выданных кредитов, кроме межбанковских, к величине чистых активов

    0,664 

    0,589 

    0,477 

    -0,075 

    -0,112 

    -0,187 

    Коэффициент качества ссуд 

    1,441 

    1,405 

    0,944 

    -0,036 

    -0,461 

    -0,497 

    Коэффициент доходности активов

    0,055 

    0,057 

    0,057 

    0,002 

    0 

    0,002 

    Коэффициент процентной доходности активов, приносящих доходов

    0,076 

    0,072 

    0,090 

    -0,004 

    0,018 

    0,014 

    Коэффициент чистой процентной доходности активов, приносящих доходов

    0,035 

    0,036 

    0,030 

    0,001 

    -0,006 

    -0,005 

    Коэффициент непроцентной доходности активов, приносящих доход

    0,0198 

    0,022 

    0,027

    0,0022 

    0,005 

    0,0072 

     

    Как видим, за анализируемый период показатели доходности активов снизились, что связано со снижением полученных доходов банка за анализируемый период с 2007 г. до 2009 г. Коэффициент отношения суммы выданных кредитов, кроме межбанковских, к величине чистых активов, снизился на 0,187 пунктов. Коэффициент качества ссуд снизился довольно значительно, хотя в 2007 и 2008 годах данный коэффициент превышал 1, банк в указанные годы выдавал кредиты не только за счет средств клиентов, но и за счет собственных средств. В отчетном году величина выданных кредитов была меньше средств клиентов на счетах, что связано с осторожной кредитной политикой проводимой банком в 2009 г. Коэффициент доходности активов увеличился, что говорит о росте общей величины доходов, которые приносили активы банка за анализируемый период. Коэффициент процентной доходности активов увеличился, что говорит о росте процентных доходов, приходящихся на активы банка. Анализ двух коэффициентов – коэффициента чистой процентной доходности активов и коэффициент непроцентной доходности активов – свидетельствует, что в основном доходность активов банка произошла за счет роста суммарных доходов от непроцентной доходности.

     

    2.4 Анализ ликвидности активов ЗАО «Райффайзен банк»

     

    В рамках анализа ликвидности банка, представим в таблице 2.9 расчет обязательных нормативов деятельности кредитных организаций на конец соответствующих отчетных периодов.

     

    Таблица 2.9 – Значения обязательных банковских нормативов.

     

    Показатель

    Допустимое

    значение

    норматива

    Фактическое значение норматива

    01.01.2008 

    01.01.2009 

    01.01.2010 

    1

    2

    3

    4

    5

    Достаточности капитала (Н1)

    Min 10% (K>5 млн.евро)

    Min 11% (K<5 млн.евро)

    12.30 

    13,2 

    16.9

    Продолжение таблицы 2.9

    1

    2

    3

    4

    5

    Мгновенной ликвидности (Н2)

    Min 15%

    44,60

    113,30

    90,1

    Текущей ликвидности (Н3)

    Min 50%

    57,40

    95,70

    132,7

    Долгосрочной ликвидности (Н4)

    Max 120%

    94,30

    66,80

    57,7

    Показатель максимального размера

    кредитов, банковских

    гарантий и поручительств, предоставленных

    акционерам (Н9.1)

    Max 50%

    15.80 

    20.10

    0,0

    Показатель максимального размера крупных кредитных рисков

    800,00

    170,00

    163,90

    144,8

    Показатель использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц

    25,00

    0,10

    0,00

    0,00

     

    Но основе данных, представленных в таблице 2.9, можно выявить, что структура активов и пассивов ЗАО «Райффайзенбанк» оставалась достаточно сбалансированной в течение рассматриваемого периода, что выражено в выполнении им всех обязательных нормативов, установленных ЦБ РФ. В банке существуют специальные процедуры управления активами и пассивами, кредитными рисками, что позволяет выполнять все обязательные нормативы. Устойчивое выполнение обязательных нормативов Банка России свидетельствует о низком уровне принимаемых на себя рисков, что подтверждает высокую степень надежности коммерческого банка.

    На протяжении последних пяти лет (2005-2009 гг.) темпы роста активов ЗАО «Райффайзенбанк» превышали темпы роста суммарных активов банковского сектора России. По данным Интерфакс-ЦЭА, по состоянию на конец второго квартала 2009 г. «Райффайзенбанк» входит в первую десятку ведущих банков в Российской Федерации по величине активов, прибыли, капитала, по кредитам и депозитам. В 2007 году эмитент стал банком с наилучшим набором рейтингов, присвоенных лидирующими международными рейтинговыми агентствами на территории СНГ. Уровню рейтингов способствуют сильный бренд, поддержка материнской компании, значительно расширившаяся филиальная сеть, позволяющая увеличить доступ к клиентской базе, адекватная рыночная стратегия, высокое качество активов, рентабельность операций, достаточная капитализация, высокие требования к клиентам-заемщикам. В результате слияния с ОАО «ИМПЭКСБАНК», «Райффайзенбанк» стал банком с разветвленной, регионально диверсифицированной филиальной сетью, входящей в первые двадцать банков по количеству филиалов в Российской Федерации.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    Прибыль, являющаяся основным источником роста капитала для банка ЗАО «Райффайзенбанк», и риск находятся в непосредственной зависимости друг от друга. Для того чтобы риск был оправдан для ЗАО «Райффайзенбанк» как для коммерческой структуры, следует:

    — во-первых, тщательно анализировать причины и последствия влияния различных факторов на конечный финансовый результат;

    — во-вторых, прорабатывать возможные варианты развития событий с учетом различных рисков, влияющих на деятельность банков;

    — в-третьих, планировать источники компенсации возможных потерь.

    Менеджеры банка ЗАО «Райффайзенбанк» должны определить целесообразность проведения операций, планируемых с точки зрения обеспечения наибольшей доходности. Сами бизнес-планы должны быть реалистичны и подвластны контролю со стороны руководства ЗАО «Райффайзенбанк». Необходимо отслеживать рациональность использования имеющихся средств на основе процедуры бюджетирования. Кроме того, следует постоянно оценивать позицию банка на финансовом рынке с целью выявления слабых сторон, корректировки его приоритетов путем сокращения малоэффективных продуктов.

    Одно из главных мест должно принадлежать внедрению эффективной системы трансфертного ценообразования ЗАО «Райффайзенбанк», что способствует оценки составляющих прибыли, полученных на привлечении и на размещении средств.

    Особое внимание руководству ЗАО «Райффайзенбанк» следует уделить поиску оптимального соотношения между доходностью, ликвидностью и рискованностью, которое, как известно, достигается с помощью автоматизации технологии сценарного моделирования ресурсов, построения эффективной системы управления ликвидностью и рисками.

    Следует подчеркнуть необходимость использования в работе коммерческого банка ЗАО «Райффайзенбанк» модели на базе информационных технологий, которая включает четыре элемента – стратегию, оперативное финансовое планирование, контроль на основе данных управленческого учета и прогнозную аналитику. В банковской практике она носит название Business Performance Management (BPM – управление эффективностью бизнеса) и дает банку возможность разобраться в факторах, которые влияют на его прибыль с точки зрения долгосрочной перспективы и текущих приоритетов.

    На сегодняшний день наиболее эффективным и востребованным инструментом для решения бизнес-задач подобного класса являются корпоративные хранилища данных, которые разрабатываются специально для управления доходностью бизнеса. Несмотря на то, что повсеместное использований данных инновационных технологий затруднено высокими расходами и рисками внедрения, они являются одними из перспективных банковских технологий, обеспечивающими решение сложнейших задач анализа и прогнозирования.

    На наш взгляд, использование и совершенствование технической оснащенности и программного обеспечения позволит решить ряд проблем ЗАО «Райффайзенбанк», связанных с определением контрольных и аналитических показателей, обеспечивающих получение объективных результатов работы банка, а также проанализировать все возможные риски и предложить соответствующие технологии защиты.

    Задача формирования оптимальной структуры банковских активов, максимизирующей прибыль и обеспечивающей сбалансированный подход к решению дилеммы «риск-доход», может решаться различными способами. В частности, управление риском ликвидности в плане активных операций сводится к продаже ликвидных активов, а в плане пассивных  операций – к быстрому привлечению новых источников средств. Следовательно, часть привлеченных банком средств должна направляться в резервы ликвидности. При этом важно определить оптимальный размер резервов ликвидности банка. Если их размер будет недостаточен, то банк столкнется с повышенным риском ликвидности. Когда в резервы ликвидности направлен излишний объем ресурсов, то это приводит к ситуации упущенной доходности, поскольку часть задействованных в качестве резерва средств можно было инвестировать в доходные операции. Кроме этого не менее важным подходом к управлению ликвидностью является поддержание определенных пропорций между активами и пассивами, а также соответствие активов и пассивов по срокам.

    При поиске варианта оптимального сочетания риска и доходности кредитных операций, помимо таких классических инструментов, как предварительный анализ кредитоспособности и платежеспособности заемщика, диверсификация портфеля кредитов, может применяться метод установления процентной ставки по кредиту, в расчет которой включаются не только все затраты по привлечению ресурсов, расходы по функционированию банка, но и премия за риск. Включение в кредитную ставку премии за риск или издержек риска позволяет не только снизить кредитный риск, но и застраховаться от него, компенсируя возможные потери за счет доходности от прибыльных кредитов.

    В процессе управления ликвидностью коммерческий банк ЗАО «Райффайзенбанк» должен так размещать средства в активы, чтобы они, с одной стороны, приносили соответствующий доход, а с другой — не увеличивали бы риск банка потерять эти средства, т. е. всегда должно поддерживаться объективно необходимое равновесие между стремлением к максимальному доходу и минимальному риску.

    На основе анализа структуры активов в разрезе отдельных групп и видов на определенную дату и в динамике за соответствующий период коммерческий банк может перемещать средства с одного вида активов в другой при неизменных источниках средств, или при появлении новых денежных ресурсов размещать их в активы с таким расчетом, чтобы обеспечить формирование наиболее приемлемой структуры активов с точки зрения надежности размещения исходя из уровня дохода. При этом должны учитываться структура пассивов и сроки, на которые привлечены заемные средства. Так, в частности, если рассматривать первую группу активов, то, например, при наличии относительно постоянной значительной величины остатков денежных средств на корреспондентском счете в ЦБ РФ возможно размещение части этих средств в ссуды банка с очень незначительными сроками возврата или в государственные ценные бумаги, менее доходные, но более надежные, чем первые. Таким образом, не снижая существенно уровня ликвидности, можно увеличить поступление доходов банка.

    Однако принятию решения о размещении средств, находящихся на корреспондентском счете, в другие виды активов должны предшествовать анализ платежеспособности предприятий, обслуживаемых банком, прогноз их предстоящих доходов и расходов, поскольку в силу ряда негативных факторов возможно резкое сокращение остатков средств на корреспондентском счете и возникновение в связи с этим так называемого дебетового сальдо по корреспондентскому счету, что представляет собой заимствование коммерческим банком для проведения своих операций средств ЦБ РФ.

    Во второй группе активов, как и в целом во всей их структуре, основной удельный вес занимают ссуды предприятиям, организациям. Уровень дохода от средств, размещенных в этот вид активов, наиболее высок, что позволяет коммерческим банкам подавляющую часть прибыли получать от ссудных операций. Следует заметить, что ликвидность краткосрочных ссуд весьма неравнозначна, что вызвано далеко не всегда высоким качеством обеспечения возврата кредита, предоставляемого заемщикам.

    Поэтому коммерческие банки, и в частности ЗАО «Райффайзенбанк», в целесообразных случаях перемещают (или размещают) привлеченные средства в такой (более предпочтительный для них с точки зрения риска, хотя и менее доходный) вид активов, как кредиты другим банкам, тем самым, повышая в целом уровень своей ликвидности. Причем эти кредиты также носят в основном краткосрочный характер. Однако следует сказать, что для каждого банка существуют соответствующие пределы размещения средств в межбанковские кредиты, определяемые наряду с ликвидностью еще и функциональным назначением и приоритетами деятельности банка.

    Размещение средств в активы третьей группы в виде приобретения акций, паев, участия в деятельности акционерных обществ, товариществ, предприятий, организаций, вызвано, главным образом, стремлением банков иметь постоянное поступление доходов, что повышает их финансовую устойчивость и ликвидность. Одновременно следует учитывать, что активы этой группы менее ликвидны, чем предыдущей, особенно в условиях кризисного состояния экономики, и размещение в них средств связано с весьма существенным риском. Поэтому, в частности, коммерческие банки обязаны создавать специальные резервы под обеспечение ценных бумаг, не имеющих официальной рыночной котировки. Несмотря на все это, вложения средств банками в коммерческие структуры колеблются в пределах 20—25 % к уставному капиталу. Несомненно, что такой чрезмерно высокий удельный вес вложений в эту группу активов существенно снижает ликвидность коммерческих банков, а управление ею при отсутствии развитого рынка ценных бумаг связано с большими трудностями.

    Четвертую группу активов составляют в основном средства, вложенные в развитие производственно-технической базы коммерческих банков. Поскольку коммерческие банки находятся на начальном этапе своего становления, то требуются значительные вложения средств для обеспечения банков помещениями, оборудованием, вычислительной техникой, современными средствами связи, однако далеко не все банки, особенно это относится к вновь созданным, могут найти соответствующие источники финансирования для развития. Отсюда возникает необходимость решения проблемы обеспечения сбалансированности между соответствующими капитальными затратами банка и источниками их финансирования. При осуществлении вышеуказанных затрат без наличия соответствующих источников их покрытия, ликвидность банка начинает снижаться в связи с трудностями, которые могут возникнуть при обеспечении выполнения обязательств перед кредиторами.

    Управление ликвидностью банка на базе управления активами ЗАО «Райффайзенбанк» включает в себя поиск источников заемных средств, выбор среди них самых надежных с наиболее длительными сроками привлечения и установление необходимого оптимального соотношения между отдельными видами пассивов и активов, позволяющего банку всегда выполнять свои обязательства перед кредиторами. Поэтому процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны, взаимозависимы и осуществляются одновременно.

    За годы практики менеджеры по управлению ликвидностью разработали несколько общих подходов к решению проблем ликвидности банков: обеспечение ликвидности за счет активов (управление ликвидностью через управление активами); использование, главным образом, заемных средств для удовлетворения спроса на денежные средства (управление пассивами); сбалансированное управление ликвидностью (активами и пассивами)

    Управление ликвидностью через управление активами — наиболее старый способ обеспечения потребностей банка в ликвидных средствах. В чистом виде требует накопления ликвидных средств в виде ликвидных активов — главным образом, денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг. Метод используется в основном небольшими банками и не является дешевым способом управления ликвидностью.

    Управление ликвидностью через управление пассивами (управление покупной ликвидностью) в чистом виде предполагает заем быстрореализуемых средств в количестве, достаточном для покрытия всего ожидаемого спроса на ликвидные средства. Заем ликвидных средств — наиболее рисковый способ, но дающий более высокую ожидаемую прибыль.

    Управление ликвидностью на основе сбалансированности активов и пассивов — компромиссная стратегия управления ликвидностью. Согласно сбалансированному методу управления ликвидностью, часть ожидаемого спроса на ликвидные средства накапливается в виде быстрореализуемых ценных бумаг и депозитов в других банках, в то время как иные потребности в ликвидных средствах обеспечиваются предварительными соглашениями об открытии кредитной линии с банками-корреспондентами или другими поставщиками средств. Неожиданно возникающие потребности в ликвидных средствах обычно покрываются краткосрочными займами. Размер долгосрочных потребностей в ликвидных средствах может быть спрогнозирован, а средства для их удовлетворения могут храниться в виде кратко- и среднесрочных займов и ценных бумаг, которые при возникновении потребности в ликвидных средствах могут быть быстро превращены в наличность.

    Рекомендации по повышению качества оценки влияния повышения ликвидности активов ЗАО «Райффайзенбанк» на финансовое состояние кредитных организаций:

  7. Оценка риска снижения финансовой устойчивости с использованием обязательных нормативов, установленных ЦБ РФ, для которого необходимо оценить соответствие фактических значений обязательных нормативов ликвидности и размеров принимаемых кредитной организацией рисков при привлечении и размещении денежных средств — Н2, НЗ, Н4, согласно требованиям Инструкции ЦБ РФ № 110-И от 16.01. 04 г.
  8. Оценка риска снижения финансовой устойчивости в связи с разрывом в сроках погашения требований и обязательств. Наиболее предпочтительным методом является метод анализа разрывов в сроках погашения требований и обязательств. Анализ риска может проводиться с использованием Приложения № 17 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения» ф. 125 к Инструкции ЦБ РФ № 17 от 01.10.97 г.
  9. С введением ФЗ РФ № 110 «О кредитных историях» от 30.12.2004 г. повысилась необходимость использования информации, предоставляемой в виде кредитного отчёта для оценки проводимой банками политики рисков. В этой связи предлагается в целях внутри банковского использования применять информацию кредитного отчёта (таблица 9) для целей формирования резерва на возможные потери по ссудам (РВПС), с учетом рекомендуемого Положением №254-П критерия — качество обслуживания долга, что позволит: полнее учитывать информацию о «поведении» заёмщика, на основе которой можно делать предположения относительно займа; использовать данные кредитного отчёта не только при принятии решения о выдаче ссуды, но и при расчёте РВПС; процесс принятия решения должен основываться на кредитной истории «заемщика», с учётом отсутствия зависимости своевременности погашения долга от его финансового состояния.

    Оценка проводится по двум направлениям: конечный результат по выплате кредита, в том числе наличие просрочек, и количество предоставленных кредитов в кредитной истории. Определение класса заёмщика происходит путём суммирования баллов, при этом результирующий показатель не может превышать 1.

    Поскольку одним из основополагающих этапов расчёта РВПС является учёт обеспечения, согласно методике ЦБ РФ, ссуды в зависимости от обеспечения делятся на: обеспеченные, недостаточно обеспеченные и необеспеченные. К недостаточно обеспеченным, с более высоким риском, относятся ссуды, реальная стоимость залога которых равна сумме основного долга, плюс проценты по ним.

     

    Таблица 2.10 – Оценка влияния кредитной истории на величину РВПС

    Сценарии / Количество кредитов

    Начисляемые баллы

    1 кредит

    от 2 до 5

    более 5

    Просрочки отсутствуют

         

    Просрочка по основному долгу и процентам (единичный случай за срок кредита)

         

    менее 5 дней

    0,3

    0,2

    0,1

    от 6 до 30 дней

    0,5

    0,5

    0,4

    свыше 30 дней

    0,8

    0,7

    0,6

    Одна из ссуд погашена за счет реализации имущества (обеспечения)

    1

    0,9

    Кредитная история отсутствует

    1

    1

    1

    Определение класса заемщика (итоговая сумма баллов)

    1 класс

    2 класс

    3 класс

    ≤ 0,4

    от 0,41 до 0,59

    ≥0,6

     

    Необходимый период для реализации залогового права составляет менее 270 дней. В этом случае величину резерва в целях внутри банковского использования предлагаем рассчитывать на основе показателя гарантии — G :

    102614 1402 12 Мероприятия по совершенствованию структуры активов ЗАО  «Райффайзенбанк»

    где R – реальная стоимость заложенного имущества, руб.;

    Од – основная сумма долга по кредиту, руб.;

    П – проценты по кредиту, руб.;

    Cз/п — издержки по реализации залогового права, руб.;

    Cз/д — издержки по замещению кредитного договора, руб.

    Отрицательные значения показателя G свидетельствуют о недостаточности представленного обеспечения, положительные — о превышении стоимости заложенного имущества над суммой кредитной задолженности и издержек, связанных с реализацией залогового права и замещением кредитного договора. В свою очередь, снижение кредитных рисков напрямую связано с повышением финансовой устойчивости самого исследуемого банка.

    Банк планирует дальнейшее развитие в качестве универсального банка, предлагающего полный спектр услуг корпоративным и частным клиентам. Исходя из этого, на наш взгляд, можно сформулировать основные составляющие дальнейшего развития ЗАО «Райффайзенбанк»:

    Дальнейшее развитие в регионах и гармонизация региональной сети. В дополнение к сильной позиции банка в Москве и С.-Петербурге, банк должен рассматривать российские регионы как первостепенную возможность развития клиентской базы. Ключевым в этом отношении мы считаем успешное завершение интеграции бывших подразделений ОАО «ИМПЭКСБАНК», объединение с которым существенно увеличило региональную сеть, а также усиление позиций в регионах присутствия банка до объединения;

    Например, в Краснодарском филиале «Южный»:

    — имеет смысл увеличить объем потребительского кредитования и обслуживания кредитных карт, которым традиционно уделялось меньше внимания, чем ипотечному и автокредитованию;

    — расширение базы корпоративных клиентов. «Райффайзенбанк» необходимо продолжить развитие своей клиентской базы, изначально состоящей из крупных корпоративных клиентов в той мере, в которой это разумно и финансово эффективно. Также, выгодным для банка окажется расширение клиентской базы, за счет привлечения менее крупных клиентов, и развитие кредитования малых и микропредприятий;

    — поддержка роста и развитие деятельности в сфере индивидуального банковского обслуживания и работы с состоятельными клиентами. Банк открыл это направление бизнеса в 1999 году, нацеливаясь на премиальный сегмент частных клиентов. С этого времени, в связи с высоким позиционированием бренда «Райффайзен», банк существенно развил клиентскую базу в данном сегменте, требующем индивидуальный подход и расширенную продуктовую линейку (включающую услуги по управлению активами и разнообразные инвестиционные продукты).

    Банку необходимо сосредоточить усилия на расширение спектра услуг частным и корпоративным клиентам. Одновременно с развитием сети целью банка также должно являться увеличение числа банковских услуг, предоставляемых клиентам региональных подразделений, включая предложение существующим частным клиентам услуг по управлению активами и пенсионными накоплениями и обслуживание зарплатных программ и иные услуги средним корпоративным клиентам.

    Так же в дальнейшем возможна частичная передача ответственности региональным подразделениям по принятию решений, связанные с кредитованием физических лиц. Хоть и есть обоснование принятие таких решений вышестоящем руководством, но, тем не менее, квалификация специалистов в области кредитования позволяет принимать данные решения, менталитет потенциальных клиентов на российском рынке предрасположен к такому обслуживанию. Это позволит расширить клиентскую базу и увеличить поток клиентов.

     

     

     

     

     

     

     

    Активные операции кредитных организаций — это размещение собственных и привлеченных средств банка с целью получения дохода. Такие операции учитываются на активных балансовых счетах. Они составляют существенную и определяющую часть операций кредитного учреждения. К активным банковским операциям относятся:  кредитные, кассовые, валютные, операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями;  выдача банковских гарантий и поручительств за третьих лиц, предусматривающих их исполнение в денежной форме;  приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;  доверительное управление денежными средствами и другим имуществом, лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции, вложения банка в ценные бумаги; другие операции. Экономическое содержание активных операций кредитных организаций проявляется в их классификации. В основу классификации активов могут быть положены следующие признаки: вид операции; степень рисковости; характер размещения средств; уровень доходности; уровень ликвидности; валюта; срок; регулярность осуществления; движение денежных средств по счетам.

    В ходе анализа коммерческого банка ЗАО «Райффайзенбанк» установлено, что деятельность ЗАО «Райффайзенбанк» на протяжении всего рассматриваемого периода являлась прибыльной. Максимальная прибыль была достигнута в 2008 г. и составила 11 197 510 тыс. руб., что на 67% больше чем в 2007 г. и на 51% больше чем в 2009 г. Значительное влияние на величину прибыли в 2009 г. оказали следующие факторы: увеличение процентных доходов на 1 427 605 тыс.руб. по сравнению с 2008 г. Рост процентных доходов связан с ростом кредитного портфеля банка, прежде всего, за счет кредитов, выданных корпоративным клиентам и физическим лицам. Произошло увеличение портфеля кредитов индивидуальным предпринимателям, однако доля этого портфеля в общем кредитном портфеле банка на настоящий момент незначительна; увеличение суммы резерва под обесценение кредитного портфеля на 8 529 053 тыс. руб., что на 126% больше чем в 2008 г. Это связано со страхованием кредитных рисков, связанных с воздействием мирового финансового кризиса; уменьшение суммы операционных доходов на 9 583 570 тыс. руб., что стало последствием уменьшения нереализованных доходов на 11 965 864 тыс. руб., а также уменьшения доходов от погашения инвестиционных ценных бумаг на 422 092 тыс. руб. увеличение суммы операционных расходов на 520 787 тыс. руб. В 2009 году рост объемов всех видов доходов сохраняется, за исключением доходов от операций с ценными бумагами. Это связано с тем, что в 2009 г.
    доходы от операций с приобретенными ценными бумагами Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, а также Банка России сократились в несколько раз.

    В ходе оценки активов коммерческого банка ЗАО «Райффайзенбанк» установлено, что основными элементами в структуре активов на протяжении всего рассматриваемого периода являлись денежные средства и их эквиваленты, а также кредиты и авансы клиентам. За анализируемый период произошло увеличение активов «Райффайзенбанка» на 175 087,6 тыс. руб., т.е. на 39,4 % с 2007 по 2008 г., а к 2009 году их объем уменьшился на 17,2% и составил 512 656 361 тыс.руб. При этом в большей степени, этому способствовали следующие факторы: уменьшение объема денежные средства и их эквивалентов на 5,3%; увеличение объема обязательных резервов в ЦБ РФ в 4 раза, что связано с увеличением размера обязательных резервов, сто указано в Положении Банка России от 7 августа 2009 года № 342-П «Об обязательных резервах кредитных организаций»; объем кредитов и авансов клиентам снизился на 32,9 % и к 2009 г. составил 244 528 529 тыс. руб.; увеличение объема средств в других банках почти в 3 раза по сравнению с предыдущим годом. За анализируемый период показатели доходности активов снизились, что связано со снижением полученных доходов банка за анализируемый период с 2007 г. до 2009 г. Коэффициент отношения суммы выданных кредитов, кроме межбанковских, к величине чистых активов, снизился на 0,187 пунктов. Коэффициент качества ссуд снизился довольно значительно, хотя в 2007 и 2008 годах данный коэффициент превышал 1, банк в указанные годы выдавал кредиты не только за счет средств клиентов, но и за счет собственных средств. В отчетном году величина выданных кредитов была меньше средств клиентов на счетах, что связано с осторожной кредитной политикой проводимой банком в 2009 г. Коэффициент доходности активов увеличился, что говорит о росте общей величины доходов, которые приносили активы банка за анализируемый период. Коэффициент процентной доходности активов увеличился, что говорит о росте процентных доходов, приходящихся на активы банка. Анализ двух коэффициентов – коэффициента чистой процентной доходности активов и коэффициент непроцентной доходности активов – свидетельствует, что в основном доходность активов банка.

    В качестве мероприятий по совершенствованию структуры активов ЗАО «Райффайзенбанк» предложено- во-первых, тщательно анализировать причины и последствия влияния различных факторов на конечный финансовый результат; во-вторых, прорабатывать возможные варианты развития событий с учетом различных рисков, влияющих на деятельность банков; в-третьих, планировать источники компенсации возможных потерь. Особое внимание руководству ЗАО «Райффайзенбанк» следует уделить поиску оптимального соотношения между доходностью, ликвидностью и рискованностью, которое, как известно, достигается с помощью автоматизации технологии сценарного моделирования ресурсов, построения эффективной системы управления ликвидностью и рисками. В процессе управления ликвидностью коммерческий банк ЗАО «Райффайзенбанк» должен так размещать средства в активы, чтобы они, с одной стороны, приносили соответствующий доход, а с другой — не увеличивали бы риск банка потерять эти средства, т. е. всегда должно поддерживаться объективно необходимое равновесие между стремлением к максимальному доходу и минимальному риску.

     

     

     

     

    Список использованной литературы

     

  10. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 года. – М.: Юридическая литература, 1993.
  11. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ (в ред. ФЗ от 09.02.2009 № 7-ФЗ) // СЗ РФ. – 1994. — №32. С. 3301.
  12. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2 от 326 января 1996 года № 14-ФЗ (в ред. ФЗ от 06.12.2008 № 334-ФЗ) // СЗ РФ. 1996. — №5. — Ст. 410.
  13. О банках и банковской деятельности: ФЗ от 2 декабря 1990 года № 395-1 (в ред. ФЗ от 28.02.2009 № 28-ФЗ) // СЗ РФ. 1996. № 6. Ст. 492.
  14. Об обязательных нормативах банков, Инструкция ЦБ РФ № 110-И от 16.01.04 г.
  15. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности, Инструкция ЦБ РФ от 26 марта 2004 года № 254-П
  16. Аляудинов Р. Регулирование банковской деятельности: учет платежеспособности // Российский экономический журнал. – 2007. — №12. –С. 27-29.
  17. Астахов А.В. Системный подход к управлению рисками крупных коммерческих (российских) банков. // Деньги и кредит, 2008. — №1. С. 23 – 29.
  18. Банковское дело / Под ред. О.И. Лавшрушина. – М.: НОРМА, 2009.
  19. Банковский портфель / Под ред. Масленченкова Ю.С. –М.: Финансы и кредит, 2010.
  20. Банковское дело: Учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. – М.: Экономистъ, 2009.
  21. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007.
  22. Большой Советский энциклопедический словарь. – М.: Высшая школа, 1977.
  23. Большой экономический словарь / Под ред. А.И. Азриляна. – М.: Экономист, 2009.
  24. Василишен Э.Н. Регулирование банковской ликвидности // Финансы. – 2006. – №1 .
  25. Гаузнер Н. Инновационная стратегия развития: новая модель использования «человеческих ресурсов»// Проблемы теории и практики управления. – 2007. – № 1.
  26. Голубев С.Г., Галочкин В.В. Коммерческие банки. Учеб. пособие. – Мн.: Алгоритм, 2010.
  27. Грузицкий Д. Управление риском ликвидности коммерческого банка. (Опыт России и США) // Финансы, учет, аудит. – 2006. — №11.
  28. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. – М.: Финанс, 2008.
  29. Деньги. Кредит. Банки / Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. М., 2010.
  30. Зубанов Н.В., Пестриков С.В. Анализ устойчивости функционирования экономических систем относительно поставленных целей. – М.: Прогресс 2006.
  31. Исаичева А.В. К определению ликвидности коммерческого банка. (Россия) // Банковский вестник. – 2007. — №2.
  32. Иванова Н.Ю. Инструменты регулирования ликвидности банковской системы// Деньги и кредит. – 2006. — №11.
  33. Качанов П. Некоммерческие факторы кредитного риска. // Рынок ценных бумаг. – 2008. – №5.
  34. Ковалева А.М., Шибека И. Новые требования к надежности банков // Финансы, учет, аудит. – 2010. — №1.
  35. Коммерческие банки и их операции / Под ред. О.М. Марковой. – М.: Финансы, 2009.
  36. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов / Л.Т. Гиляровская, С.Н. Паневина. – СПб.: Питер, 2008.
  37. Коротков П.А. О некоторых проблемах управления ликвидностью и доходностью банка в современных условиях // Деньги и кредит. – 2006. — №9.
  38. Култышкина В. Выход из кризиса: как поступить с персоналом? // Кадровое дело.– 2009. – № 12.
  39. Кураков Л.П., Тимирясов В.Г., Кураков В.Л. Современные банковские системы. – М.: Гелиос АРВ, 2008.
  40. Масленченков Ю.С. Технология и организация работы банка. – М.: Дека, 2008. Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности (на основе отчетности, составленной по российским и международным стандартам). – М.: Вершина, 2006.

     

     

     

     

     

     

     

     

     


     

<

Комментирование закрыто.

MAXCACHE: 1.29MB/0.00198 sec

WordPress: 24.36MB | MySQL:117 | 5,329sec