ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА ПРИМЕРЕ БАНКА ОАО «СВЯЗЬ-БАНК»

<

102614 1425 1 ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА ПРИМЕРЕ БАНКА ОАО «СВЯЗЬ БАНК»Актуальность исследования определяется тем, что в современных условиях, характеризующихся усилением интегрированности рыночной экономики в мировые хозяйственные связи, валютные операции становятся неотъемлемым элементом деятельности коммерческого банка. Эффективность валютных операций во многом зависит от их грамотной организации. В этой связи вопросы, связанные с изучением сущности и техники проведения валютных операций приобретают огромное теоретическое и практическое значение. Это обусловлено необходимостью дальнейшего развития внешнеэкономической деятельности нашей страны, становлением конвертируемости рубля, бурным развитием банковской системы в стране и появлением новых банков, получивших лицензии на осуществление валютных операций и делающих первые шаги в освоении валютного рынка, создающегося внутри страны, и международного валютного рынка, а также это связано со всем курсом реформ, проводимых в нашей стране. Знание техники проведения валютных операций на рынке позволяет банкам и участникам внешнеторговых сделок страховаться от валютных рисков, избегать необоснованных потерь иностранной валюты, получать дополнительную прибыль на спекулятивной игре и разнице курсов. Все это призвано помочь банкам Российской Федерации в освоении международного валютного рынка.

Проблемы организации валютных операций получили широкое освещение в экономической литературе: Борисов С.М., Красавина Л.Н., Кумок С.И., Носкова И.А., Усоскин В.В. и другие авторы подробно анализируют вопросы организации российского валютного рынка, банковского обслуживания внешнеэкономической деятельности, технологию совершения отдельных операций. Вместе с тем, сложность проблемы обуславливает сохранение ряда дискуссионных моментов. Динамично меняющаяся экономическая ситуация, сдвиги в валютном регулировании вызывают возникновение все новых аспектов, связанных с организацией валютных операций коммерческих банков.

Целью работы является комплексное исследование организации валютных операций коммерческими банками и выработка направлений по их совершенствованию.

Для достижения поставленной цели решены следующие задачи:

– исследованы теоретические и методические вопросы организации валютных операций в коммерческих банках;

– проанализирована практика организации валютных операций в ОАО «Связь-банк»;

– проведен анализ структуры и эффективности валютных операций в ОАО «Связь-банк»;

сформулированы основные направления совершенствования организации валютных операций в России и в ОАО «Связь-банк».

Предметом исследования послужила комплексная система организации валютных операций.

Объектом исследования выступает ОАО «Связь-банк».

Теоретической и методологической основой курсовой работы явились работы ведущих представителей отечественной экономической мысли и зарубежных авторов по вопросам осуществления валютных операций коммерческих банков, законы РФ, нормативные и инструктивные документы ЦБ России, а также материалы периодической печати. В работе использовались методы количественного и качественного анализа, метод группировок.

Информационной базой в области организации валютных операций коммерческих банков послужили: законодательные и нормативные акты, регламентирующие валютные операции коммерческих банков, первичная отчетность ООО «Связь-банк».

 

 

1. ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

1.1. Регулирование валютных операций коммерческих банков

 

Основными принципами валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации являются: приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования; исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов; единство внешней и внутренней политики Российской Федерации; единство системы валютного регулирования и валютного контроля; обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.

Органами валютного регулирования в Российской Федерации являются Центральный банк Российской Федерации и Правительство Российской Федерации (ст. 5. Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» 2003 г.).

Центральный банк РФ, Правительство РФ, а также специально уполномоченные на то Правительством РФ федеральные органы исполнительной власти осуществляют все виды валютных операций, регистрируемых Федеральным законом, без ограничений.

Источниками правового регулирования валютных отношений являются: Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ, отдельные положения федеральных законов «О банках и банковской деятельности» (ст. 5,36), «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ст. 35, 61, 70), «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» (ст. 1, 2, 6, 8, 15, 20, 21), Закон РФ № 120-ФЗ от 21 июля 1997 г. «О налоге на покупку иностранных денежных знаков и платежных документов, выраженных в иностранной валюте», Президента РФ, постановления Правительства РФ, нормальные документы Центрального банка РФ и Министерства финансов РФ. Основу современного валютного законодательства составляет Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле», который не предполагает принятия в свое развитие ни одного закона. Данный Закон ориентируется только на акты подзаконного характера.

Валютные операции в соответствии с п. 9 ст. 1 ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» включают:

  1. приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;
  2. приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;
  3. приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;
  4. ввоз на таможенную территорию Российской Федерации и вывоз с таможенной территории Российской Федерации валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных; бумаг;    

    5) перевод иностранной валюты, валюты Российской Федерации внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого пределами территории Российской Федерации, на счет того же лица, открытый на территории Российской Федерации, и со с открытого на территории Российской Федерации, на счет того же лица, открытый за пределами территории Российской Федерации;

    6)    перевод нерезидентом валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счета (с раздела счета), открытого на территории Российской Федерации, на счет (раздел счета) того же лица, открытый на территории Российской Федерации.

    Важнейшими понятиями системы валютного регулирования являются понятия «резидент» и «нерезидент». В Законе РФ «О банках и банковской деятельности» даны следующие определения этих понятий:

    1. Резиденты: физические лица, имеющие постоянное местожительство Российской Федерации, в том числе временно находящиеся за ее пределами; юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации с местонахождением в РФ; предприятия и организации, не являющиеся юридическим лицами, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации с местонахождением в РФ; дипломатические и иные официальные представительства Российской Федерации, находящиеся за ее пределами; филиалы и представительства, находящиеся за пределами Российской Федерации, названных ранее юридических лиц, а предприятий и организаций, таковыми не являющихся.

    2. Нерезиденты: физические лица, имеющие постоянное местожительство за пределами Российской Федерации, в том числе временно находящиеся в РФ; юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств с местонахождением за пределами РФ; предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств с местонахождением за пределами РФ; находящиеся в Российской Федерации иностранные дипломатические и иные официальные представительства, а также международные организации, их филиалы и представительства; находящиеся в Российской Федерации филиалы и представительства нерезидентов — юридических лиц и предприятий, не являющихся юридическими лицами.

    Деление субъектов валютных правоотношений на резидентов и нерезидентов обусловлено разным объемом представленных им прав и обязанностей по совершению различных валютных операций и сделок.

    Права и обязанности резидентов при осуществлении валютных операций регулируются ст. 14 Закона «О валютном регулировании и валютном контроле». Расчеты при осуществлении валютных операций производятся физическими лицами — резидентами через банковские счета в уполномоченных банках, порядок открытия и ведения которых устанавливается Центральным банком Российской Федерации, за исключением следующих валютных операций: передачи физическим лицом — резидентом валютных ценностей в дар Российской Федерации, субъекту Российской Федерации и (или) муниципальному образованию; дарения валютных ценностей супругу и близким родственникам; завещания валютных ценностей или получения их по праву наследования; приобретения и отчуждения физическим лицом — резидентом в целях коллекционирования единичных денежных знаков и монет; перевода физическим лицом — резидентом из Российской Федерации и в Российскую Федерацию без открытия банковских счетов, осуществляемого в установленном Центральным банком Российской Федерации порядке, который может предусматривать только ограничение суммы перевода, а также почтового перевода; покупки у уполномоченного банка или продажи уполномоченному банку физическим лицом — резидентом наличной иностранной валюты, обмена, замены денежных знаков иностранного государства (группы иностранных государств), а также приема направления на инкассо в банки за пределами территории Российской Федерации наличной иностранной валюты.    

    Федеральный закон от 10.12.03 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее – ФЗ-173) был принят Государственной Думой 21.11.03, одобрен Советом Федерации 26.11.03 и подписан Президентом РФ 10.12.031 .

    В соответствии с п. 9 ч. 1 ст. 1 ФЗ-173 к валютным операциям относятся следующие действия:

    а) приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;

    б) приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

    в) приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

    г) ввоз на таможенную территорию РФ и вывоз с таможенной территории РФ валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг;

    д) перевод иностранной валюты, валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории РФ, на счет того же лица, открытый на территории РФ, и со счета, открытого на территории РФ, на счет того же лица, открытый за пределами территории РФ;

    е) перевод нерезидентом валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета (с раздела счета), открытого на территории РФ, на счет (раздел счета) того же лица, открытый на территории РФ1.

    В отличие от ранее действовавшего валютного Закона, в ФЗ-173 указаны принципы валютного регулирования и валютного контроля (ст. 3): 1) приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования; 2) исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов; 3) единство внешней и внутренней валютной политики РФ; 4) единство системы валютного регулирования и валютного контроля; 5) обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.

     

    1.2. Экономические основы валютных операций коммерческих банков

     

    Валютный рынок в современной экономике определяется двояко: во-первых, как официальный центр, в котором сосредоточена купля-продажа валют; во-вторых, как сфера экономических отношений, опосредующих осуществление операций по покупке, продаже и обмену иностранной салюты, проведение кредитных операций и операций с другими финансовыми инструментами, номинированными в валюте, между коммерческими банками, банками и их клиентами, банками и ЦБ, а также другими финансовыми институтами.

    В современной экономической литературе встречаются различные трактовки понятия валютного рынка. До сих пор продолжаются дискуссии по кругу охватываемых валютным рынком операций. Например, одни исследователи дают следующее определение валютному рынку: «Валютный рынок представляет собой сферу экономических отношений, проявляющихся при купле-продаже валютных ценностей, т.е.иностранных денежных знаков, ценных бумаг в иностранной валюте, а также операций, связанных с инвестированием капитала в иностранной валюте»1. Таким образом, по их мнению, валютный рынок охватывает довольно широкий круг операций, в число которых входят также и операции по инвестированию иностранного капитала. По мнению других ученых-экономистов, в сферу валютного рынка входят также и операции по кредитованию в валюте, а также привлечение депозитов в иностранной валюте.2 Третьи считают, что валютный рынок возникает только в сфере обмена национальных денег на иностранные.3

    Валютный рынок представляет собой систему устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих в результате операций по купле-продаже иностранной валюты и различных валютных ценностей.

    В основе валютных операций лежит международная торговля и, следовательно, международное движение капиталов. Например, английский экспортер реализует товар японскому покупателю. Для этого необходимо японские цены импортера превратить в фунты стерлингов для поставщика товара.

    Валютный рынок — самый значительный в мире финансовый рынок, на котором валюта одной страны продается за другую валюту. Международный валютный рынок — внебиржевой рынок, его участники производят обменные операции через коммерческие и инвестиционные операции по всему миру, используя для этого компьютерные терминалы, телефоны, Интернет и прочие средства связи.

    Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, где сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в валюте на основе спроса и предложения на них. С функциональной точки зрения валютные рынки обеспечивают своевременное осуществление международных расчетов, страхование от валютных рисков, диверсификацию валютных резервов, валютную интервенцию, получение прибыли их участниками в виде разницы курсов валют. С институционной точки зрения валютные рынки представляют собой совокупность уполномоченных банков, инвестиционных компаний, бирж, брокерских контор, иностранных банков, осуществляющих валютные операции. С организационно-технической точки зрения валютный рынок представляет собой совокупность коммуникационных систем, связывающих между собой банки разных стран, осуществляющих международные расчеты и другие валютные операции. 
    

    Организационной основой валютного рынка, который призван обслуживать его участников, являются коммерческие банки. Они проводят основной объем валютных операций. Большая часть валютных сделок (до 95 %) в мире приходится на межбанковский рынок, представляющий собой сеть различных (телефонных, телексных, электронных) связей между банками, уполномоченными вести валютные операции1.

    Валютные операции представляют собой вид банковской деятельности по купле-продаже иностранной валюты.

    В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые конверсионные и депозитно-кредитные операции. Банки как бьиаккумулируют (через операции с клиентами) совокупные потребности рынка в валютных конверсиях, в привлечении и размещении средств и выходят с ними на другие банки.

    Являясь частью финансового рынка, а значит, занимая важное место в системе рыночного механизма, валютный рынок выполняет следующие основные функции2:

    – способствует интеграции национальной экономики в мировую путем организации механизма обмена национальных денег на иностранные, а значит, и дальнейшему процессу общественного разделения труда и специализации отдельных стран на производстве определенной продукции, что в конечном итоге стимулирует конкуренцию и рыночный способ ведения хозяйства;

    – является альтернативной формой вложения денежного капитала в странах со слабой национальной валютой, поскольку покупка «твердых» валют позволяет инвесторам снизить потери своих реальных сбережений при высоких темпах инфляции на внутреннем рынке;

    – позволяет получать высокие прибыли по рисковым сделкам спекулятивного характера на рынках срочных контрактов, а также страховаться от валютных рисков.

    Кроме того, валютный рынок выполняет следующие функции:

    1. обслуживание международного оборота товаров, услуг и капиталов;

    2. формирование валютного курса на основе спроса и предложения на валюту;

    3. хеджирование (страхование) от валютных и кредитных рисков;

    4. проведение денежно-кредитной политики (центральные банки, ФРС, казначейства);

    5. получение прибыли в виде разницы курсов валют и процентных ставок по различным долговым обязательствам (коммерческих банков, предприятий).

    Главной задачей валютного рынка, является организация бесперебойной системы обмена национальных денежных единиц, которые являются законным платежным средством только на территории данного государства, на иностранные. Получение же прибыли на валютном рынке, как уже отмечалось выше, вытекает скорее из сделок спекулятивного характера и поэтому, является для большинства участников внешнеэкономической деятельности лишь вторичной целью участия на рынке валют.

     

    1.3. Классификация валютных операций коммерческих банков

     

    К банковским операциям с иностранной валютой относятся:
    ведение валютных счетов клиентуры;
    установление корреспондентских отношений с российскими уполномоченными и зарубежными банками;
    международные расчеты, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг;
    покупка и продажа иностранной валюты на внутреннем валютном рынке;
    привлечение и размещение валютных средств внутри Российской Федерации;
    кредитные операции на международных денежных рынках;
    депозитные и конверсионные операции на международных нежных рынках.

    Классификация валютных операций приведена на рис. 1.

    Коммерческие банки могут проводить эти операции только при наличии одной или нескольких лицензий1. Такими лицензиями являются:

    –лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (кроме привлечения во вклады средств физических лиц); подобная лицензия может быть выдана действующему или вновь создаваемому банку; при наличии банк может устанавливать корреспондентские отношения с неограниченным количеством зарубежных банков;

     

    102614 1425 2 ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА ПРИМЕРЕ БАНКА ОАО «СВЯЗЬ БАНК»

    – лицензия на привлечение во вклады средств физических в рублях и иностранной валюте выдается банку, если с даты регистрации прошло не менее двух лет;

    – генеральная лицензия предоставляется банку, осуществляющему все банковские операции со средствами в рублях и иностранной валюте (банк, имеющий генеральную лицензию, правомочен создавать за границей филиалы и участвовать в уставном капитале кредитных организаций-нерезидентов).

    Под текущими валютными операциями понимаются следующие операции:

  5. переводы в РФ и из РФ иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности), также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 90 дней;
  6. получение и предоставление финансовых кредитов на срок более 180 дней;
  7. переводы в Российскую Федерацию и из нее процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам на прочим операциям, связанным с движением капитала;
  8. переводы неторгового характера в Российскую Федерацию и из нее, включающие: выплаты заработной платы, стипендий, пенсий, алиментов, государственных пособий, доплат и компенсаций, а также выплаты по возмещению вреда, причиненного работникам в результате несчастных случаев или профессиональных заболеваний при исполнениями своих трудовых обязанностей; оплату расходов, связанных с командированием работников; за рубеж; платежи в связи с принятием наследства; платежи, связанные с погребением умершего; выплаты денежных компенсаций жертвам политических репрессий, членам их семей и наследникам; оплату приобретения и строительства за пределами территории РФ зданий для нужд дипломатических представительств, консульских; учреждений и постоянных представительств РФ при международных, межгосударственных (межправительственных) организациях; средства на содержание дипломатических и других официальных представительств государства за рубежом; платежи, связанные с нотариальными и следственными действиями, платежи, связанные с судебными и арбитражными издержками, платежи по возмещению расходов арбитражным и административным органам, а также суммы государственной пошлины, уплаченные в связи с произведением указанных действий и рассмотрением дел в; судах; выплаты денежных средств на основании приговоров, решений и определений судебных, следственных и других правоохранительных органов; платежи за участие в международных конгрессах, симпозиумах, конференциях, спортивных и культурных мероприятиях, а также в других международных встречах, выставках и ярмарках, за исключением затрат на капиталовложения и других материальных затрат; плату за обучение граждан одного государства в образовательных учреждениях другого государства, лечение граждан одного государства в лечебно-профилактических учреждениях другого государства; выплату авторских вознаграждений; взносы в международные общественные объединения; расходы, связанные с гастролями артистов; иные валютные операции, перечень которых устанавливается Правительством РФ.

    Валютные операции, связанные с движением капитала, включают: прямые инвестиции, т.е. вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав па участие в управлении предприятием; портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг; переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость; предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности); предоставление и получение финансовых кредиток на срок более 180 дней; все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями.

     

    1.4. Валютные риски и методы их регулирования

     

    Валютные риски — это опасность возможных потерь в результате изменения валютных курсов. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежных обязательств во времени. Валютным рискам подвергаются все участники валютного рынка: импортеры и экспортеры, кредиторы и заемщики, банки.

    Валютный риск связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных компаний и банков, диверсификацией их деятельности. Валютные риски возникают в процессе международной деятельности банков: валютных операций, зарубежного кредитования, инвестиционной деятельности, международных платежей и расчетов, финансирования внешней торговли, страхования валютных и кредитных рисков, международных гарантий.

    Для банка инвестирование в зарубежные активы будет влиять на размер будущего потока платежей, выраженных в национальной валюте. Кроме того, сам размер платежей к погашению по этим кредитам будет изменяться при переводе стоимости инвалюты кредита в эквивалент в национальной валюте.

    Риск перевода связан с различиями в учете активов и пассивов в иностранной валюте. Если происходит падение курса инвалюты, в которой выражены эти активы, то падает стоимость активов: при уменьшении величины активов падает размер акционерного капитала фирмы или банка. С экономической точки зрения более важным является риск сделки, который рассматривает влияние изменения валютного курса на будущий поток платежей, а следовательно на будущую прибыльность фирмы или банка.

    Риск сделок возникает из-за неопределенности стоимости в национальной валюте инвалютной сделки в будущем. Изменения и прибыльность фирмы означают изменение ее кредитоспособности и поэтому для банка очень важно быть в курсе валютных сделок клиентов. В обстановке высокой нестабильности курсов валют одним из способов защиты от валютных рисков является выбор наиболее приемлемой для контрагентов валюты контракта. Для экспортера и кредитора предпочтительно использование относительно более устойчивой валюты. Выбор валюты может оказывать существенное влияние на эффективность торговых и кредитных операций.

    Валютный конверсионный риск можно уменьшить путем применения также защитных оговорок, золотых оговорок, валютных оговорок.

    Защитные оговорки — договорные условия, включаемые по соглашению сторон в межгосударственные экономические соглашения, предусматривающие возможность изменения или пересмотра первоначальных условий договора в процессе его исполнения.

    Золотая оговорка приобрела важное значение в ходе и после первой мировой войны в связи с отменой золотого стандарта в одних странах и фактическим исчезновением его в других. Валюты этих стран стали обесцениваться как по отношению к золоту, так и по отношению к валютам других стран, в которых золотой стандарт продолжал функционировать.

    Оговорки основывались на золотом паритете валют, который представляет собой соотношение их золотого содержания. Оговорки на базе паритета действовали как в условиях свободного обмена денежных единиц на золото, так и при урезанных (золото — девизном и золото — долларовом) стандартах. Золотые оговорки широко применялись до тех пор, пока правительства капиталистических стран принимали меры по поддержанию рыночной цены золота на уровне официальной. С крахом «золотого пула» в 1868 г. образовался двойной рынок золота, сделавший официальную цену золота нереальной и положивший конец применению золотой оговорки.

    Валютная оговорка — это включение в кредитный или коммерческий контракт договорного условия, в соответствии с которым сумма платежа договорного условия ставится в зависимость от изменения курсового соотношения между валютой цены товара (валютой кредита) и другой, более устойчивой валютой (оговорки). Установление в контракте различных валют цены и платежа фактически является простейшей формой валютной оговорки.

    Валютой цены в данном случае выбирается более стабильная валюта. В случае же обычной валютной оговорки, сумма, подлежащая выплате, ставится в зависимость от изменения курса валюты оговорки по отношению к валюте цены.

    Для снижения валютных рисков на валютных рынках Банк международных расчетов предложил следующую стратегию: повышение контроля за потенциальными рисками по валютным расчетам в каждом отдельном банке; разработку банковскими группами многосторонних способов снижения валютных рисков; совершенствование центральными банками национальных, платежных систем и проведение мероприятий, вынуждающих местные банки усилить контроль над валютными рисками.

    Распространенными методами страхования валютных, рисков от неблагоприятных изменений курса иностранной валюты являются:

  9. хеджирование, т.е. операция, позволяющая с помощью срочных сделок или опционов избежать риска в повседневных операциях;
  10. валютный своп — международная операция, при которой валютные риски у банка отсутствуют, так как его валютная позиция остается закрытой.

     

     

    1.5. Финансовые инструменты как метод страхования валютных рисков

     

    Методы страхования валютных рисков — это финансовые операции, позволяющие либо полностью или частично уклониться от риска убытков, возникающего в связи с ожидаемым изменением валютного курса, либо получить спекулятивную прибыль, основанную на подобном изменении.

    К методам страхования валютных рисков можно отнести: структурную балансировку (активов и пассивов, кредиторской и дебиторской задолженности); изменение срока платежа; форвардные сделки; операции типа «своп»; финансовые фьючерсы; кредитование и инвестирование в иностранной валюте; реструктуризацию валютной задолженности; параллельные ссуды; лизинг; дисконтирование требований в иностранной валюте; «валютные корзины»; осуществление филиалами платежей в «растущей» валюте; самострахование.

    Следует иметь в виду, что методы: изменение срока платежа; форвардные сделки; операции типа «своп»; опционные сделки; финансовые фьючерсы и дисконтирование требований в иностранной валюте применяются для краткосрочного хеджирования, в то время, как методы кредитование и инвестирование в иностранной валюте; реструктуризация валютной задолженности; параллельные ссуды; осуществление филиалами платежей в «растущей» валюте; самострахование используются для долгосрочного страхования рисков. Методы структурная балансировка (активов и пассивов, кредиторской и дебиторской задолженности) и «валютные корзины» могут успешно использоваться во всех случаях. Необходимо отметить, что методы параллельные ссуды и осуществление филиалами платежей в «растущей» валюте в принципе доступны лишь тем компаниям или банкам, которые имеют зарубежные филиалы. Применение некоторых из этих методов затруднено.

    Сущность основных методов хеджирования сводится к тому, чтобы осуществить валютно-обменные операции до того, как произойдет неблагоприятное изменение курса, либо компенсировать убытки от подобного изменения за счет параллельных сделок с валютой, курс которой изменяется в противоположном направлении.

    Структурная балансировка заключается в стремлении поддерживать такую структуру активов и пассивов, которая позволит перекрыть убытки от изменения валютного курса прибылью, получаемой от этого же изменения по другим позициям баланса. Иначе говоря, подобная тактика сводится к стремлению иметь максимально возможное количество «закрытых» позиций, минимизируя, таким образом, валютные риски. Но поскольку иметь «закрытыми» все позиции не всегда возможно и разумно, то следует быть готовым к немедленным акциям по структурной балансировке. Например, если предприятие или банк ожидает значительных изменений валютных курсов в результате девальвации рубля, то ему следует немедленно конвертировать свободную наличность в валюту платежа. В отношении рубля это, естественно, можно сделать лишь при наличии такого права (выраженного записями на внебалансовом счете или каким-нибудь иным способом) либо после создания внутреннего валютного рынка. Если же говорить о соотношении между различными иностранными валютами, то в подобной ситуации, кроме конверсии и падающей валюты в более надежную, можно осуществить, скажем, замену ценных бумаг, деноминированных в «больной» валюте, на более надежные фондовые ценности.

    Одним из простейших и в то же время наиболее распространенных способов балансировки является
    приведение в соответствие валютных потоков, отражающих доходы и расходы. Иными словами, каждый раз, заключая контракт, предусматривающий получение или, наоборот, выплату иностранной валюты, предприятие или банк должен стремиться остановить свой выбор на той валюте, которая поможет ему закрыть полностью или частично уже имеющиеся «открытые» валютные позиции.

    Изменение срока платежа, обычно называемое тактикой «Лидз энд лэгз» (от англ. leads and lags — опережение и отставание), представляет собой манипулирование сроками осуществления расчетов, применяемое в ожидании резких изменений курсов валюты цены или валюты платежа. К числу наиболее употребляемых форм подобной тактики относятся: досрочная оплата товаров и услуг (при ожидаемой ее депрециации, т. е. падении курса); ускорение или замедление репатриации прибылей, погашение основной суммы кредитов и выплаты процентов и дивидендов; регулирование получателем инвалютных средств сроков конверсии выручки в национальную валюту и пр. Применение этой тактики позволяет закрыть короткие позиции по иностранной валюте до роста валютного курса и соответственно длинные позиции — до его падения. Возможность использования подобного метода однако в значительной степени обусловлена финансовыми условиями внешнеторговых контрактов. Иначе говоря, в контрактах следует заранее предусматривать возможность досрочной оплаты и четко оговаривать размер пени за своевременную оплату. В последнем случае задержка платежа в связи ожидаемым изменением курса будет оправдана только в том случае, если экономия в результате платежа по новому курсу перекроет сумму начисленной пени.

     

     

     

     

    2.1. Организационно-правовая характеристика ОАО «Связь-банк»

     

    Связь-банк является одним из самых динамично развивающихся и надежных банков России, что подтверждается данными независимых рейтингов. По совокупности показателей Центральный банк РФ включил связь-банк в число 30 крупнейших кредитных организаций.

    Связь-банк – универсальный банк для корпоративных клиентов и физических лиц. Широкий спектр банковских услуг предоставляется через отделения в Москве и сеть из 34 региональных филиалов. В ближайших планах банка – открытие филиалов в Уфе, Самаре, Ростове-на-Дону и других крупных городах. В

    Фирменное (полное официальное) название: Акционерный банк «Связьбанк» (закрытое акционерное общество).

    В июле 2006 г. Совет директоров банка одобрил приобретение 68,43% акций ЗАО АКИБ «Почтобанк» (г. Пермь). В целях содействия развитию единого информационно-аналитического пространства в России и странах СНГ «Связь-банк» выступил Учредителем международного банковского клуба «аналитика без границ».

    Банк активно развивает инвестиционно-банковское направление, участвует в размещении Облигационных займов на российском фондовом рынке. Суммарный объем займов, в размещении которых принял участие связь-банк, превышает 90 млрд. Рублей. На рынке межбанковского сотрудничества в число партнеров банка входят более 180 кредитных организаций.

    «Связь-банк» был основан в 1991 году по инициативе министерства связи СССР и предприятий отрасли связи. Все эти годы банк стабильно работал, бесперебойно выполняя свои обязательства. В 2004 году была принята новая стратегия развития банка, которая предполагает развитие «Связь-банка» как универсального финансового института федерального уровня, дальнейшее укрепление партнерских отношений с предприятиями телекоммуникационной отрасли, а также совершенствование корпоративного управления.

    В июле того же года банк более чем в 12 раз увеличил уставный капитал, проведя дополнительную эмиссию акций. Это открыло ему путь для увеличения объема банковских операций и динамичного развития.

    По совокупности показателей Связь-Банк был включен Банком России в число 30 крупнейших кредитных организаций Российской Федерации. Финансовая устойчивость и эффективность работы Банка подтверждаются высокими международными рейтингами. Так, Агентством MOODY`S INVESTORS SERVICE Банку присвоены рейтинги по долгосрочным и краткосрочным депозитам в иностранной и национальной валюте на уровне В2 и NP соответственно, а также рейтинг финансовой устойчивости на уровне Е+. Прогноз – «стабильный». MOODY`S INTERFAX RATING AGENCY присвоило Банку кредитный рейтинг по национальной шкале на уровне Ваа1.ru.

    Срок деятельности банка не ограничен.

    Банк может создавать филиалы и открывать представительства на территории Российской Федерации с соблюдением требований федеральных законов;

    Банк обладает полной хозяйственной самостоятельностью в вопросах распределения чистой прибыли.

    Учет и документооборот в Банке организуется в порядке, установленном федеральными законами и иными правовыми актами Российской Федерации. Банк ведет статистическую и иную отчетность в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.

    Операционный год банка начинается с 1 января и заканчивается 31 декабря.

    Банк обеспечивает учет и хранение документов по личному составу, а также своевременно передает их в установленном порядке на государственное хранение в Росархив в случае реорганизации или ликвидации.

    Банк «Связьбанк» предлагает полный комплекс качественных банковских услуг.

    Среди основных клиентов связь-банка – ФГУП «Почта России», ОАО «Связьинвест», ОАО «Ростелеком», ОАО «Мегафон», ОАО «РТК- Лизинг», ЗАО «Петербург транзит телеком», ЗАО «северо-западный телеком», ОАО «Уралсвязьинформ», ОАО «Дальневосточная компания электросвязи», ОАО «Центральная телекоммуникационная компания», ОАО «Волгателеком», ОАО «Сибирьтелеком», ОАО «Южная телекоммуникационная компания», ОАО «Межрегиональный транзиттелеком», ЗАО «Скай линк», ОАО «Телекоминвест», ФГУП «Связь-безопасность», ОАО «Севкабель».

    Помимо предприятий отрасли связи, на которые приходится около половины операций банка, связь-банк работает с нефтяными, строительными и страховыми компаниями. В частности, клиентами Связь-Банка являются ООО «группа компаний «Бородино», ОАО «Элексброкерс», ОАО «Военно-страховая компания», ЗАО «Балтимор-холдинг», ООО «Строительство 21 век».

    Услуги для юридических лиц:

    – расчетно-кассовое обслуживание;

    – услуги системы «Банк-Клиент»;

    – кредитование;

    – лизинговые операции;

    – депозитные услуги;

    – услуги на валютном и фондовом рынках;

    – операции с банковскими картами;

    – расчетный центр клиента;

    – продажа и погашение инвестиционных паев ПИФов;

    – организация облигационных займов для клиентов;

    – организация синдицированных займов для клиентов;

    – торговое и проектное финансирование;

    – документарные операции;

    – площадка «Банк для банков»;

    – организация выплаты заработной платы сотрудникам предприятий;

    – консультационные услуги;

    Услуги для физических лиц:

    – открытие и ведение счетов в российских рублях и иностранной валюте;

    – размещение средств во вклады;

    – кредитование;

    – продажа и погашение инвестиционных паев ПИФов;

    – выпуск и обслуживание платежных карт;

    – документарные аккредитивы;

    – денежные переводы;

    – валютно-обменные операции;

    – индивидуальное доверительное управление активами;

    – продажа дорожных чеков American Express;

    – индивидуальные сейфовые ячейки.

    Благодаря партнерству с ФГУП «Почта России» услуги Связь-Банка по размещению средств во вклады и по обслуживанию платежных карт доступны не только в офисах Банка, но и в почтовых отделениях во многих регионах России.

    Организационно-правовая форма предприятия – Банк «Связьбанк, является закрытым акционерным обществом: Банк «Связьбанк» (ЗАО).

    Уставом ОАО АКБ «Связь-Банк» определена следующая структура органов управления: Общее собрание акционеров, Совет директоров Банка, Правление Банка (коллегиальный исполнительный орган управления), Президент – Председатель Правления (единоличный исполнительный орган управления).

    Органы управления и функциональная структура:

    1. Руководство

    2. Управление по персоналу

    3. Отдел рекламы

    4. Управление валютных операций

    5. Кредитное управление

    6. Отдел кредитования физических лиц

    7. Отдел микрокредитования

    8. Отдел корреспондентных отношений

    9. Управление внутрибанковского учёта

    10. Управление депозитных операций

    11. Служба внутреннего контроля

    12. Управление экономической безопасности

    13.Плановый экономический отдел

    14.Управление клиентского сервиса

    15. Учётный отдел

    16. Отдел кассовых операций

    17.Кол. Центр (канцелярия)

    18.Техническая группа

    19. Обменные пункты

    Штат банка «Связьбанк» составляет 325 человек.

    Органами управления Банка являются:

    — общее собрание акционеров;

    — Наблюдательный Совет;

    — Председатель Правления

    — Правление Банка.

    Высшим органом управления Банка является общее собрание акционеров банка.

    Руководство текущей деятельностью Банка осуществляется единоличным исполнительным органом Банка — Председателем Правления, и коллегиальным исполнительным органом Банка — Правлением. Исполнительные органы подотчетны Наблюдательному совету Банка и общему собранию акционеров.

    Для осуществления контроля за финансово — хозяйственной деятельностью Банка общим собранием акционеров избирается ревизионная комиссия Банка в составе двух человек. Порядок деятельности ревизионной комиссии Банка определяется «Положением о ревизионной комиссии банка», утверждаемым общим собранием акционеров.

    Банк может осуществлять следующие банковские операции:

    1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады;

    2) размещение привлечённых средств от своего имени и за свой счёт;

    3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

    4) осуществление расчётов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

    5) инкассация денежных средств, векселей, платёжных и расчётных документов, кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

    6) купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

    7) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

    8) выдача банковских гарантий;

    9) осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов.

    Банк «Связьбанк», это универсальный, высокотехнологический финансовый институт, основной целью которого, является предоставление каждому клиенту полного комплекса самых современных банковских услуг.

    Главным приоритетом в деятельности банка, является обеспечение надёжности в условиях прогнозируемого роста экономики.

     

    2.2. Экономическая характеристика ОАО «Связь-банк»

     

    Уставный капитал Банка состоит из номинальной стоимости акций, приобретенных его акционерами. Уставный капитал Банка определяет минимальный размер имущества Банка, гарантирующего интересы его кредиторов.

    Уставный капитал Банка сформирован в сумме 7870 тыс. руб. и разделен на 7870 тысяч обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1 рубль каждая.

    Для формирования уставного капитала Банка не могут быть использованы:

    — привлеченные денежные средства;

    — средства федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов, свободные денежные средства и иные объекты собственности, находящиеся в ведении федеральных органов государственной власти, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

    — ценные бумаги и нематериальные активы, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

    Уставный капитал Банка может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций.

    Решение об увеличении уставного капитала Банка принимается общим собранием акционеров большинством в три четверти голосов акционеров — владельцев голосующих акций, принимающих участие в общем собрании акционеров.

    Дополнительные акции могут быть размещены Банком только в пределах количества объявленных акций, установленного уставом Банка.

    Увеличение уставного капитала Банка путем размещения дополнительных акций может осуществляться за счет имущества Банка. Увеличение уставного капитала Банка путем увеличения номинальной стоимости акций осуществляется только за счет имущества Банка.

    Сумма, на которую увеличивается уставный капитал Банка за счет имущества Банка, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов Банка и суммой уставного капитала и резервного фонда Банка.

    При увеличении уставного капитала Банка за счет его имущества путем размещения дополнительных акций эти акции распределяются среди всех акционеров. При этом каждому акционеру распределяются акции той же категории (типа), что и акции, которые ему принадлежат, пропорционально количеству принадлежащих ему акций.

    Банк вправе, а в случаях, предусмотренных Федеральным законом «Об акционерных обществах», обязан уменьшить свой уставный капитал.

    Уставный капитал Банка может быть уменьшен путем уменьшения номинальной стоимости акций или сокращения их общего количества, в том числе путем приобретения части акций, в случаях, предусмотренных Федеральным законом «Об акционерных обществах».

    102614 1425 3 ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА ПРИМЕРЕ БАНКА ОАО «СВЯЗЬ БАНК»

    Рисунок 2 – Чисты активы Связь-банка, млн. руб.

     

    Банк не вправе уменьшать свой уставный капитал, если в результате такого уменьшения его размер станет меньше минимального размера уставного капитала, определенного в соответствии с законодательством на дату представления документов для государственной регистрации соответствующих изменений в уставе Банка, а в случаях, если в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» Банк обязан уменьшить свой уставный капитал на дату государственной регистрации Банка.

     

    102614 1425 4 ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА ПРИМЕРЕ БАНКА ОАО «СВЯЗЬ БАНК»102614 1425 5 ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА ПРИМЕРЕ БАНКА ОАО «СВЯЗЬ БАНК»

    Рисунок 3 – Средства клиентов юридических лиц

    102614 1425 6 ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА ПРИМЕРЕ БАНКА ОАО «СВЯЗЬ БАНК»102614 1425 7 ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА ПРИМЕРЕ БАНКА ОАО «СВЯЗЬ БАНК»

    Таблица 1 – Сравнение балансовых значений

    Наименование статей

    Период, тыс. руб.

    Отклонение 2006 г к

    2004 г.

    2004 г.

    2005 г.

    2006 г.

    (+,-)

    %

    Активы

             

    Денежные средства и счета в Центральном банке Российской Федерации

    77345

    97398

    107996

    30651

    139,6

    Обязательные резервы в Центральном Банке Российской Федерации

    17238

    <

    17238

    2971

    -14267

    17,2

    Средства в кредитных организациях за вычетов резервов

    12219

    19442

    102294

    90075

    837,2

    Чистые вложения в торговые ценные бумаги

    7455

    10312

    72780

    65325

    976,3

    Ссудная и приравненная к ней задолженность

    29219

    605647

    999150

    969931

    3419,5

    Резервы на возможные потери по ссудам

    6576

    8928

    20242

    13666

    307,78

    Чистая судная задолженность

    22643

    596719

    978908

    956265

    4323,2

    Проценты начисленные (включая просроченные)

    219

    732

     

    -219

    Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения

    14412

    14412

    67828

    +53416

    470,6

    Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы

    32197

    44188

    17692 

    -14505

    55,0

    Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи

    230

    227

    61155

    +60925

    26489,1

    Расходы будущих периодов по другим операциям, скорректированные на наращенные процентные доходы

    1093

    1182

    6492

    5399

    594,0

    Прочие активы за вычетом резервов

    10256

    10398

    20420

    10164

    199,1

    Всего активов

    179021

    812248

    1465266

    1286245

    818,5

    Пассивы

             

    Кредиты, полученные кредитными организациями от Центрального банка РФ

    0

    0

    0

    0

    Средства кредитных организаций

    0

    0

    0

    0

    Средства клиентов

    646034

    646034

    1271874

    6321240

    198,5

    Доходы будущих периодов

    0

    0

    1482

    +1482

    100

    Выпущенные долговые обязательства

    14533

    14533

    13935

    -598

    95,9

    Прочие обязательства

    1064

    1064

    6588

    5524

    619,2

    Резервы на возможные потери по срочным сделкам и внебалансовым обязательствам и расчетам с дебиторами по операциям с резидентами оффшорных зон

    675

    675

    2130

    1455

    315,6

    Всего обязательств

    662306

    662306

    1296009

    633703

    195,7

    Источники собственных средств 

             

    Уставный капитал (средства акционеров (участников)

    100250

    110870

    110870

    10620

    110,6

    Собственные акции, выкупленные у акционеров

    0

    0

    0

    0

     

    Продолжение таблицы 1

    Наименование статей

    Период, тыс. руб.

    Отклонение 2006 г к

    2004 г.

    2004 г.

    2005 г.

    2006 г.

    (+,-)

    %

    Эмиссионный доход

    33300

    35100

    35100

    1800

    105,4

    Источники собственных средств 

             

    Фонды и прибыль, оставленная в распоряжении кредитной организации

    1885

    1885

    4009

    2124

    212,7

    Переоценка основных средств

    3765

    3765

    11

    -3754

    0,3

    Прибыль (убыток) за отчетный период

    2344

    2344

    19267

    16923

    822,0

    Дивиденды, начисленные из прибыли текущего года

    0

    0

    0

    0

    Распределенная прибыль (исключая дивиденды)

    1623

    1623

    0

    -1623

    Нераспределенная прибыль

    721

    721

    19267

    18546

    2672,3

    Расходы и риски, влияющие на собственные средства

    2399

    2399

    0

    -2399

    Всего источников собственных средств

    149940

    149942

    169257

    19317

    112,9

    Всего пассивов

    812246

    812248

    1465266

    653018

    180,4

     

    Анализ деятельности банка в 2004, 2005, 2006 году свидетельствует не только о значительном росте основных экономических показателей, но и о качественном росте, что подтверждает расширение клиентской базы и спектра предоставляемых услуг, а также повышение качества обслуживания клиентов. Деятельность банка была направлена, главным образом, на дальнейшее расширение сети отделений банка в г. Краснодаре, разработку и внедрение новых банковских продуктов, совершенствование имеющихся и широкое внедрение новых банковских технологий. Таким образом, в 2004 году банк открыл свои отделения практически в каждом крупном районе города

     

    Таблица 2 – Анализ достаточности капитала, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов

    Наименование статей 

    Период 

    Отклонение 2006 г к 2005 г.

    2005 г.

    2006г.

    (+,-) 

    % 

    Фактическое значение достаточности собственных средств (капитала) (%)

    18,9 

    20,2 

    1,3 

     

    Нормативное значение достаточности собственных средств (капитала) (%)

    11,0 

    11,0 

     

     

    Продолжение таблицы 2

    Наименование статей 

    Период 

    Отклонение 2006 г к 2005 г.

    2005 г.

    2006г.

    (+,-) 

    % 

    Размер (абсолютное значение) собственных средств (капитала) кредитной организации (тыс.руб.) 

    103 271 

    144706 

    41435

    140,1 

    Величина фактически сформированного резерва на возможные потери по ссудам (тыс.руб.)

    4 422 

    8928 

    4506 

    201,9 

    Фактически сформированный резерв на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, тыс. руб.

    4 422 

    8928 

    4506 

    201,9

    Величина расчетного резерва на возможные потери (тыс.руб.)

    63 

    675 

    612 

    107,1 

    Фактически сформированный резерв на возможные потери, тыс. руб.

    63 

    675 

    612 

    107,1 

     

    Как видно из таблицы 2, фактическая величина достаточности собственных средств в 2005 году увеличилась на 1,3%, при этом довольно значительно превышает нормативное значение достаточности собственных средств, установленное ЦБР РФ и равное 11%. Это связано с довольно значительным ростом величины собственных средств банка – на 41435 тыс. руб. или 140,1%. Величина сформированного резерва на возможные потери по ссудам за исследуемый период фактически выросла на 201,9% или 4506 тыс. руб. и полностью соответствовала расчетной величине.

    Банк вкладывает кредитные ресурсы в основном в промышленность и в перерабатывающие отрасли, снабженческо-сбытовые организации, строительные организации, торговлю. Кредитование осуществляется за счет собственных ресурсов Банка и привлеченных средств на основе депозитных договоров. «Элеваторстройдеталь», ООО «Юг-Авто», ООО «Берлей», ООО «Кубань-Югзерно», ООО «Экспо-Центр», ООО «Славянский стекольный завод» и др.

    Расходы и доходы банка за последние три года приведены в таблице 3.

    Как видим из таблицы 3, прибыль банка выросла за исследуемый период на 406000 млн. руб. или 273,9%. В то же время следует отметить, что темп роста расходов (321,5%) превышает темп роста доходов (319,4%). В абсолютном выражении рост доходов (11884555 тыс. руб.) превышает рост расходов (117478555 тыс. руб.)

    Таблица 3 – Расходы и доходы банка «Связьбанк» (ОАО), тыс. руб.

    Наименование статей 

    Период, тыс. руб. 

    Отклонение

    2005 г к 2006 г.

    2005 г.

    2006 г.

    (+,-) 

    % 

    Доходы

    1. Проценты, полученные по предоставленным кредитам, депозитам и иным размещенным средствам

    1162832

    2642129

    1479297

    227,2

    2. Доходы, полученные от операций с ценными бумагами

    1103229

    4232346

    3129117

    383,6

    3. Доходы, полученные от операций с иностранной валютой, чеками (в том числе дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте

    1601091

    6062278

    4461187

    378,6

    4. Дивиденды, полученные, кроме акций

    0

    0

    5. Штрафы, пени, неустойки полученные

    1029

    1144

    115

    111,2

    6. Другие доходы

    1547703

    4362542

    2814839

    281,9

    Всего доходов

    5415884

    17300439

    11884555

    319,4

    Расходы

    1. Проценты, уплаченные за привлеченные кредиты

    16418

    123299

    106881

    751,0

    2. Проценты, уплаченные юридическим лицам по привлеченным средствам

    415166

    806530

    391364

    194,3

    3. Проценты, уплаченные физическим лицам

    83424

    177483

    94059

    212,8

    4. Расходы по операциям с ценными бумагами

    819303

    3887420

    3068117

    477,5

    5. Расходы по операциям с иностранной валютой, чеками, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте

    1498178

    5978131

    4479953

    399,0

    6. Расходы на содержание аппарата

    511009

    717642

    206633

    140,4

    7. Штрафы, пени, неустойки уплаченные

    452

    364

    -88

    80,5

    8. Другие расходы

    1838509

    4970145

    3131636

    270,3

    Всего расходов

    5182459

    16661014

    11478555

    321,5

    Прибыль

    233425

    639425

    406000

    273,9

     

    Банк обладает полной хозяйственной самостоятельностью в вопросах распределения чистой прибыли. Балансовая и чистая прибыль Банка определяются в порядке, установленном действующим законодательством. После уплаты из балансовой прибыли налогов в бюджет, других обязательных платежей в бюджет и во внебюджетные фонды, а также расходов, осуществляемых по действующему законодательству до налогообложения, чистая прибыль остается в распоряжении Банка и используется в порядке, ежегодно определяемом Собранием акционеров в соответствии с действующим законодательством.

    В Банке создается резервный фонд в размере 15 процентов от его уставного капитала. Размер ежегодных отчислений определяется общим собранием акционеров и составляет 5 процентов от чистой прибыли до достижения размера, установленного пунктом 10.2 Устава банка. Резервный фонд общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств.

    Кредитные ресурсы Банка формируются за счет:

    — собственных средств (за вычетом стоимости приобретенных основных фондов, вложений в доли участия в уставном капитале банков, других юридических лиц и иммобилизованных средств);

    — средств юридических лиц, находящихся на счетах и во вкладах в Банке, в том числе средств, привлеченных в виде депозитов, как российских, так и иностранных юридических и физических лиц;

    — вкладов физических лиц, в том числе нерезидентов, привлекаемых на определенный срок и до востребования;

    — кредитов других банков, включая иностранные;

    — средств привлеченных в результате операций с ценными бумагами;

    — других привлеченных средств.

    В качестве ресурсов кредитования может учитываться нераспределенная в течение операционного года прибыль Банка.

     

    Таблица 4 – Показатели финансового состояния банка «Связьбанк» (ОАО), тыс. руб.

    Наименование статей 

    Период, тыс. руб. 

    Отклонение  

    2005 г.

    2006 г.

    (+,-) 

    Показатель рентабельности активов, тыс. руб. 

    0,2

    1,2

    1

    Показатель рентабельности капитала, тыс. руб. 

    0,9

    4

    3,1

    Показатель структуры расходов, тыс. руб. 

    31,5

    90,6

    59,1

     

    Как видим, финансовое состояние банка за исследуемый период улучшилось. Об этом свидетельствует рост показателя рентабельности активов на 1%, рентабельности капитала 3,1% и изменение структуры расходов на 59,1%.

    2.3. Организация проведения валютных операций и валютного контроля в ОАО «Связь-банк»

     

    Рассмотрев в предыдущих главах основные операции, совершаемые коммерческими банками на территории России, а также валютное законодательство Российской федерации, перейдем к рассмотрению развития одного из коммерческих банков России на рынке валютных услуг.

    В настоящее время банк обладает генеральной лицензией Центрального банка РФ на совершение банковских операций, таким образом с законодательной точки зрения банком получено самое главное разрешение на работу в банковской сфере, которое только может получить Российский банк (за исключением права работы с драгоценными металлами.

    Активные операции Банка были сосредоточены в следующих основных секторах финансового рынка: рынок ценных бумаг, кредитование предприятий, физических лиц, межбанковское кредитование. В таблице 2 можно увидеть сектора финансового рынка и объемы проведения активных операций коммерческого банка в каждом из них.

     

    Таблица 5 – Объемы проведения активных операций ОАО «Связь-банк» в основных секторах финансового рынка

    Секторы финансового рынка

    Объем проведения активных операций, %

    Рынок ценных бумаг

    28,9

    Кредитование предприятий

    33,4

    Кредитование физических лиц

    27,4

    Межбанковское кредитование

    10,3

     

    Из таблицы 5 видно, что объемы проведения активных операций в различных секторах финансового рынка достаточно отличны. Наиболее больший объем проведения активных операций составляет сектор кредитования предприятий. Из этого следует, что основным направлением по привлечению средств является кредитование предприятий. Также это можно увидеть на рисунке 5, где представлена секторная диаграмма.

    102614 1425 8 ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА ПРИМЕРЕ БАНКА ОАО «СВЯЗЬ БАНК»Рисунок 5 – Объемы проведения активных операций в секторах финансового рынка

     

    Банк, согласно принятой политики, старается избегать зависимости от крупных клиентов и в дальнейшем необходимо придерживаться стратегии по привлечению на обслуживание как можно больше число средних, финансово-устойчивых предприятий, организаций и частных лиц, также активная динамика развития валютных операций требует от Банка проведения жесткой политики по контролю и управлению рисками. Динамику развития валютных операций на 2004, 2005, 2006 года отражает таблица 6 и рисунок 6.

     

    Таблица 6Динамика развития валютных операций АКБ «Ресурс-Траст» в 2004 – 2006 года, %

    Валютные операции 

    2004 г.

    2005 г.

    2006 г.

    1. Операции по межбанковским расчетам

    11,4 

    11,6 

    12,8 

    2. Открытие и ведение валютных счетов клиентуры

    8,9 

    9,3 

    10,6 

    3. Установление корреспондентских отношений с иностранными банками

    8,1 

    8,3 

    8,9 

    4. Неторговые операции

    7,9 

    7,6 

    7,9 

    5. Конверсионные операции

    8,4 

    9,9 

    10,1 

    6. Операции по привлечению и размещению валютных средств

    9,0 

    10,0 

    10,4 

    7. Наличные сделки

    16,1 

    16,6 

    16,8 

    8. Валютно-обменные операции

    13,2 

    13,9 

    14,9 

    9. Операции с дорожными чеками

    7,3 

    4,6 

    4,4 

    10. Операции с пластиковыми банковскими карточками

    9,7 

    8,2 

    3,2 

     

    102614 1425 9 ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА ПРИМЕРЕ БАНКА ОАО «СВЯЗЬ БАНК»

    Примечание: описание значений на оси Х данной гистограммы приведены в таблице 6

     

    Рисунок 6 – Динамика валютных операций ОАО «Связь-банк»

     

    Для эффективного контроля и управления деятельности Банка при проведении активных операций необходимо использовать финансовые и функциональные методы контроля за рисками, которые включают в себя всестороннее изучение клиентов службы экономической безопасности Банка, анализ их кредитоспособности, анализ экономической конъюнктуры и степени зависимости от нее заемщиков, аналогично существующих на рынке процентных ставок, прогноз изменения курсов валют, прогноз операционных и текущих расходов Банка. Кроме того, бесспорно оцениваться технические возможности выполнения операций – наличия соответствующего программного обеспечения и квалифицированных кадров.

    Соблюдение строгого контроля за уровнем ликвидности банка в будущем обеспечит, доверие существующих и потенциальных клиентов, позволяет вынужденной неприбыльной продажи активов и ограничивать расходы по привлечению пассивов.

    Система управления рисками ликвидности и платежеспособности должна быть основана на ежедневном контроле за состоянием приведенных выше показателей, анализа факторов, влияющих на их изменение.

    В завершении можно отметить, что в перспективе Банк стремится к дальнейшей реализации стратегических целей и задач, установленных бизнес-планом, и выполнению своей миссии – содействие развитию бизнеса своих клиентов через инвестиции в их бизнес и кредитование их деятельности, оптимизация финансовых потоков, предоставление полного спектра качественных банковских услуг, развития на этой основе высокодоходного банковского бизнеса, обеспечивающего защиту и постоянный прирост вложенных в него средств акционеров.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    3. ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОВЕДЕНИЯ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ В ОАО «СВЯЗЬ-БАНК»

     

        В настоящее время широко развиваются внешнеторговые связи нашей страны с другими странами. Многие российские деловые партнеры занимаются импортными поставками, а производители хотят использовать импортное оборудование в своем производственном цикле, так как оно более надежно, а часто из-за предоставления некоторых льгот при его покупке. Все это приводит к повышению спроса предприятий — клиентов банка на кредиты в различных валютах. Также выгодность валютных кредитов усиливается в настоящее время некоторой стабилизацией курса доллара США, это привлекает клиентов, так как стоимость валютных кредитов значительно ниже, чем стоимость рублевых кредитов на тот же срок (если ставки по рублевым кредитам для клиентов банка колеблются в пределах 27 – 30 процентов годовых, то по валютным кредитам ставка составляет около 10 – 20 процентов годовых, что при стабильном курсе доллара значительно дешевле).

    Выдачей валютных кредитов ОАО «Связь-банк» начал заниматься еще в 1994 г., и в начале своей деятельности банк удовлетворял практически все потребности клиентов в валютных средствах. Как уже было сказано выше, потребность в кредитных ресурсах в валюте значительно возросла (имеются ввиду заявки на кредитные ресурсы, которые принимаются банком как выгодные и надежные). Но обычное кредитование в России ограничено валютным законодательством по срокам – не более шести месяцев, иначе это будет операция, связанная с движением капитала и клиенту банка необходимо будет получить специальное разрешение Центрального Банка РФ (причем это будет делаться в Москве, что конечно, значительно удлинит время получения кредитных средств), а ОАО «Связь-банк» уже имеет такое разрешение в виде генеральной лицензии ЦБ РФ. Вторым узким местом при выдаче валютных кредитов является проблема обеспеченности кредита, то есть гарантия его возврата. Хорошо, когда клиент имеет возможность обеспечить хороший залог под свой кредит (недвижимость, движимое имущество и т.д.), но встает вопрос об оценке этого имущества, а также о валютных рисках, так как наверняка объект залога будет находится на территории России и его оценка будет произведена в рублях (а реализация товаров на территории России производится в основном только за валюту Российской Федерации). Следовательно, банк должен учесть все эти риски и от оценочной стоимости имущества останется процентов сорок. Предприятий, а особенно новых, обладающим такими основными средствами не так уже и много. Другим видом обеспечения может послужить гарантия другого предприятия или банка. Но опять же ОАО «Связь-банк» хотел бы видеть эту гарантию в валюте кредита, или как минимум в рублевом эквиваленте этой валюты. Можно принять в обеспечение кредита и ценные бумаги (лучше всего бумаги самого банка), но здесь встанет вопрос об их цене и ликвидности, особенно если эти ценные бумаги с номиналом в рублях.

    В принципе некоторым решением этих проблемы может стать лизинг. Лизинг – это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности. Рассмотрим некоторые положительные стороны лизинга для применения его в качестве одной из форм кредитования:

    — лизинг дает возможность получить оборудование в использование без его полной оплаты, организовать новое производство без мобилизации необходимых крупных финансовых ресурсов;

    — так как оборудование при лизинге закупает банк, то оно числится на его балансе;

    — возможность опробовать оборудование до его полной оплаты;

    — закупка предоставляемого по лизингу оборудования по оптимальным рыночным ценам. Не только лизингополучатель, но и лизингодатель заинтересованы в минимизации цены на оборудование. Как правило, банк имеет больше возможностей для достижения минимальных контрактных цен, чем арендатор;

    — лизинговые платежи могут производиться из выручки от продажи производимой продукции и не только в денежной форме, но и в товарной;

    — налоговые выгоды;

    — выгоды для арендатора, вытекающие из возможности выкупить оборудование по номинальной или остаточной стоимости по истечении срока договора лизинга.

        — чтобы лизинг был выгоден банку, общая доходность по нему должна быть выше чем по аналогичному кредиту. Здесь нужно учитывать долгосрочность лизингового вложения средств банка.

    В настоящее время клиенты АКБ «Связь-банк» не используют хеджирование. Основная задача банка поддерживать и развивать своих клиентов, так как от их благосостояния зависит и устойчивость, и развитие самого банка. Следовательно, думаю, что банк должен всеми силами помогать клиентам, особенно при работе на внешних рынках, ведь известна истина, что банковские служащие гораздо опытнее в сфере выбора форм и условий расчетов между предприятиями. Не все предприятия, например, используют заключение контрактов в различных валютах. Вся сумма контракта в этом случае разбивается на несколько частей и выражается в различных валютах по курсам на момент заключения сделки. Таким образом, если в течение времени исполнения контракта произойдет значительной изменение в курсах этих валют, то валютные риски значительно снизятся или исчезнут совсем.

    Другим способом защиты от валютного риска такого рода может служить срочная сделка, то есть импортер, имея 500 тыс. долларов может продать его за евро с поставкой валюты через три месяца (форвардный контракт на поставку валюты), а сейчас разместить эти средства в банке под проценты или продать их за рубли, запустить в производство, но одновременно заключив контракт на форвардную поставку этого же количества долларов через три месяца.

    Банк в этих сделках должен принимать активное участие, он может сам страховать сделки клиента, или выполнять такие операции через другие банки на основе комиссионного вознаграждения. А для своих интересов банк сам может спекулировать на валютных биржах Москвы, заключая срочные контракты на покупку и продажу валютных средств.    

    Еще одной услугой, которую Банк не предоставляет клиентам в настоящее время может послужить услуга открытия много (мульти) валютных счетов. То есть клиент имея такой счет в банке может давать банку распоряжения производить с него проплаты в любой валюте, совершать другие операции в различных валютах. Такая услуга конечно же будет удобна для клиентов, так как значительно упростит процесс конвертации валютных средств, но здесь существует одна особенность Российского валютного законодательства, банк является агентом валютного контроля, и при совершении операции по счету, связанных с конвертацией рублевых средств в валюту, банк должен будет требовать от клиента наличие внешнеторгового контракта.

    Неторговые операции – это операции не связанные с коммерческой деятельностью предприятий, организаций, граждан, эскортом, импортом товаров (услуг), а также движением капитала.

    Совместно с развитие банковских услуг в валюте для клиентов банка – юридических лиц банк будет расширять перечень и качество услуги для физических лиц. Одной из первых здесь можно упомянуть покупку – продажу наличной иностранной валюты через сеть своих обменных пунктов, а также расширение перечня операций совершаемых обменными пунктами. Так же у банка открыты обменные пункты вне территории банка. Но в настоящее время эта сеть развита не оптимально. Одна из задач банка состоит в том, что бы построить оптимальную по выгодности совершения валютно-обменных операций сеть обменных пунктов. Оптимальность состоит в том, что уже существует большое число обменных пунктов других банков и ОАО «Связь-банк», таким образом конкуренция между банками в этой области достаточно высока и наступит момент когда каждый следующий обменный пункт уже не будет приносить доходов или не будет давать необходимую рентабельность. Для повышения конкурентоспособности своих обменных пунктов банк должен расширить перечень услуг (желательно, чтобы все обменные пункты работали с дорожными чеками, кредитными карточками, принимали валюту на инкассо, производили размен валюты, совершали операции по кросс курсам), и наладить доставку наличной валюты напрямую через иностранные банки, тем самым банк сможет понизить себестоимость валюты, и соответственно, сделать цену продажи валюты более конкурентно способной.

    Требует развития и работа банка по привлечению и размещению вкладов населения в валюте. Требуется пересмотреть ставки по срочным вкладам и вкладам до востребования в сторону увеличения и проведения широкой рекламной компании по привлечению валютных вкладов, эти вклады являются самыми дифференцированными с точки зрения безопасности их одновременного изъятия вкладчиками. Но наряду с привлечением валютных вкладов банку уже сейчас необходимо проработать стратегию и тактику размещения этих средств.

    Первое, это как уже говорилось выдача валютных кредитов в различных формах. Второе, это размещение валютных средств на межбанковском рынке. Сейчас, когда идет падение курса доллара, то многие предприятия стараются его продать, а у банков возникает потребность в валютных средствах для покрытия текущих платежей. И наконец третье, это работа с наличной валютой, то есть оборачивание валюты, сданной во вклады через обменные пункты банка и его филиалов.

    Среди операций банка в валюте для физических лиц не последнее место занимают операции по обслуживанию дорожных чеков. ОАО «Связь-банк» продает чеки ВИЗА в нескольких валютах: доллары США, евро, фунты стерлингов. Также банк принимает чеки к оплате, имея соглашения с «Хоум Кредит» и банком «Русский Стандарт» о работе с этими чеками. Но на данном этапе необходимо увеличить количество валют, в которых реализуются чеки, а также количество фирм эмитентов (American Express, Citybank и т.д.). Необходимость расширения перечня валют чеков объясняется тем, что туристы сейчас ездят во многие страны мира и принятие в качестве надежной только одной валюты – доллара США у русских людей постепенно проходит. С практической же точки зрения выгодней иметь дорожные чеки в валюте той страны, куда Вы едите и тогда, обналичивание чека обойдется Вам гораздо дешевле, так как это не связано с обработкой документов в иностранной валюте для местных банков.

    Самой ближайшей проблемой, которую предстоит решить банку, является выпуск банковских валютных карточек ВИЗА. Для работы с этими карточками банком уже заключены договора с некоторыми банками Москвы, которые являются непосредственными участниками системы VISA International, об открытии в них специальных карточных счетов для клиентов ОАО «Связь-банк». Банк в данном случае будет выступать в роли банка — посредника в предоставлении услуг по банковским карточкам. Банк будет осуществлять ведение и поддержание спецкартсчетов, обрабатывать выписки и предоставлять их клиентам.

    Одним из прогрессивных проявлений карточной банковской системы может послужить развитие банком кредитных валютных карточек, а не дебетных как это делается сейчас. Банк будет открывать для своих клиентов кредитную линию в валюте под определенный процент, и клиенты смогут пользоваться своей карточкой не имея денег на картсчете. Конечно же перед банком встанет вопрос обеспечения таких кредитных линий (возвратности средств). Обеспечить карточные кредиты можно будет ценными бумагами (в валюте или в рублях), недвижимым или движимым (застрахованным) имуществом, гарантиями предприятий или других физических лиц. Для банка такие кредитные линии должны представлять интерес в силу большой распределенности заемных средств мелкими суммами среди большого числа заемщиков, ликвидностью, так как сами средства до их израсходования будут храниться на корсчетах банка, а у клиентов банка начнет появляться кредитная история.

    В соответствии с п. 9 ч. 1 ст. 1 ФЗ-173 к валютным операциям относятся следующие действия: а) приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа; б) приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа; в) приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа; г) ввоз на таможенную территорию РФ и вывоз с таможенной территории РФ валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг; д) перевод иностранной валюты, валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории РФ, на счет того же лица, открытый на территории РФ, и со счета, открытого на территории РФ, на счет того же лица, открытый за пределами территории РФ; е) перевод нерезидентом валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета (с раздела счета), открытого на территории РФ, на счет (раздел счета) того же лица, открытый на территории РФ.

    В ходе проведенного анализа деятельности ОАО «Связь-банк» было изучена общая деятельность банка, выявлены и определены его особенности, рассмотрена структура управления. Для этого были изучены устав кредитной организации, положения о подразделениях банка, основные финансовые документы. Получено общее представление о целях и задачах развития кредитной организации.

    В ходе практики произошло знакомство с процессом формирования финансовых ресурсов банка, их состав и структура, определены особенности формирования собственного капитала банка и источниками привлечения финансовых ресурсов (депозитными и внедепозитными), составом и структурой пассивов, спецификой формирования фондов и резервов банка.

    Обращено внимание на расходы, доходы и прибыль банка, определен действующий порядок формирования и структура доходов и расходов банка, механизм формирования процентной маржи банка, порядок планирования доходов и расходов. Изучен порядок формирования финансовых результатов, планирования, использования и распределения прибыли.

    Рассмотрен механизм управления инвестиционной деятельностью банка.

     

     

     

     

     

    СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

     

  11. Конституция РФ: Принята на всенародном референдуме 12 дек. 1993 г. М., 2007.
  12. Гражданский Кодекс РФ. Ч. 1 от 30 ноября 1994 г.// СЗ РФ. 1994. № 32. Ст. 3301.
  13. Гражданский кодекс РФ. Ч. 2 от 26 января 1996 г.// СЗ РФ. 1996. № 5. Ст. 410.
  14. О банках и банковской деятельности: ФЗ от 2 декабря 1990 г. № 395-1 в ред. от 29.12.04// СЗ РФ. 1996. № 6. Ст. 492;
  15. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): ФЗ от 10 июля 2002 г. (в ред. от 29 июля 2004 г.) // СЗ РФ. 2002. № 28. Ст. 2790; 2004. № 31. Ст. 3233.
  16. О страховании вкладов, физических лиц в банках Российской Федерации: ФЗ от 23 декабря 2003 г. (в ред. от 20 августа 2004 г.) // СЗ РФ. 2003. № 52 (Ч. 1). Ст. 5029; 2004. № 34. Ст. 3521.
  17. О валютном регулировании и валютном контроле: ФЗ от 10 декабря 2003 г. // СЗ РФ. 2003. № 50. Ст. 4859.
  18. Инструкция ЦБР от 23.07.1998 № 75 «О порядке применения федеральных законов, регламентирующих процедуру регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности».
  19. Балабанов И. Т. Валютный рынок и валютные операции. — М.: Финансы и Статистика, 2004.
  20. Банки и банковские операции: Учебник / Под ред. Е.Ф.Жукова. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004.
  21. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. М., 2000.
  22. Басуния Т. Эволюция коммерческих банков в РФ // Банковское дело. 2003. № 7.
  23. Бухгалтерский учет и отчетность в коммерческом банке /Под ред. С.И. Кумок. М.: Московское финансовое объединение, М., 2006.
  24. Борисов С.М. Валютная сфера тоже нуждается в реформе // Деньги и кредит, 2003, №5.
  25. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. М., 2004.
  26. Деньги. Кредит. Банки / Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. М., 2003.
  27. Валютный рынок и валютное регулирование /Под ред. И.Н.Платоновой. М., 2003.
  28. Камаев В.Д.. Экономическая теория. М., 2005.
  29. Кудинова Т.А. Оценка финансовых рисков // Вестник Санкт-Петербургского Университета, 2006.
  30. Львов Ю.И., Букито В.И. Банки и банковские операции, — М.: Финансы и Статистика, 2003.
  31. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Красавиной Л.Н. -М.: Финансы и статистика, 2000.
  32. Миркин Я. М. Банковские операции. — М.: Инфра-М, 2005.
  33. Моисеев С. Оптимальная структура банковского рынка: сколько банков нужно России? // Вопросы экономики. 2006. № 12. С. 75 – 93.
  34. Масленченков С.Д. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Кн. 1, 2, 3.  М., 2006.
  35. Платонова И.Н. Валютный рынок и валютное регулирование. – М.: БЕК, 2003.
  36. Сорвин С.В. Управление банковскими рисками – региональный аспект. // Деньги и кредит, 2004, №6
  37. Усоскин В.В. Качество кредитного портфеля — залог успеха банка //ЭиЖ. 2003.
  38. Усоскин В. М. Современный коммерческий банк: Управление и операции. М., 2004.
  39. Федоров И.Г. Современные валютно-кредитные рынки. — М.: Финансы и статистика, 2003.
  40. Шипилов А., Логовинский Е. Управление финансовыми рисками в условиях нестабильности экономики. // Вестник НАУФОР, 2001, №1 (21)
  41. Яковлева А. Транснациональные банки и финансовые институты: сущность и стратегии развития // Вопросы экономики. 2006. № 12. С.114 – 124.

     

     

     

     

     


     

<

Комментирование закрыто.

MAXCACHE: 1.17MB/0.00250 sec

WordPress: 23.71MB | MySQL:119 | 3,097sec