РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ ПРОЦЕНТА ЗА КРЕДИТ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ

<

102614 1337 1 РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ ПРОЦЕНТА ЗА КРЕДИТ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕЭкономическая роль процента за кредит необычна и многозначна. Процент появился из кредитных отношений и стал непременным атрибутом и движущим мотивом развития этих отношений. Однако роль и участие процента обнаруживаются далеко за пределами прямых отношений кредитора и заемщика. Опосредованно процент участвует в движении не только ссуженной, но и любой другой стоимости. Это происходит каждый раз, когда направление и размеры вложения капиталов определяются путем сравнения причитающихся к получению доходов с доходностью ссужаемых средств. Причем степень этого проникновения и влияния процента на самые различные аспекты производственных отношений настолько велика, что уровень процентных ставок давно стал важнейшим макроэкономическим показателем, которым, наряду с объемом ВВП и прибыли, бюджетными и иными параметрами, оценивается текущее и прогнозируется будущее состояние экономики страны.

Объект работы ОАО БАНК «Петрокоммерц».

Задачи исследования:

– охарактеризовать роль, значение и функции процента за кредит в современной экономике;

– дать организационно-экономическую характеристику деятельности банка;

– проанализировать организацию работы кредитной службы и кредитной политики банка;

– предложить рекомендации по построению эффективной процентной политики коммерческого банка.

Предметом работы являются денежные отношения, возникающие в процессе формирования и использования банковского процента, исчисления, начисления и уплаты процентных платежей и управления процентными доходами и расходами банка.

В качестве теоретической основы исследования использованы работы ведущих отечественных и зарубежных авторов, посвященные анализу и управлению финансовой устойчивостью и капиталом банка, таких как Астахов А. В., Белых Л. П., Голубев С. Г., Иванова Н. Ю., Коротков П.А., Качанов П., Ковалева А.М., Кураков Л.П.. и др.

Методологической базой исследования является применение системно-аналитического, структурно-логического анализа, диалектического методов, приемы стандартного экономического анализа, методы сравнения и описания, систематизации и логики познавательного осмысления.

 

 

1.1 Эволюция теории процента

 

Процент за кредит — это сложное экономическое отношение со многими составляющими, факторами, специфическими и особенными чертами и свойствами. В этой связи не случайно, что в современной экономической литературе и научных исследованиях содержание отношений по плате за кредит трактуется неоднозначно.

В отечественной литературе при раскрытии содержания банковского процента четко прослеживаются два основных подхода. Сторонники первого из них рассматривают ссудный процент как экономическое отношение с выделением всех сущностных характеристик этого явления. Для приверженцев второго направления характерен технологический поход к раскрытию содержаний отношений по оплате за кредит. При этом их в большей степени интересуют вопросы определения нормы процента, источников его уплаты, системы дифференциации процентных ставок и льгот[11].

Наиболее распространены в экономической литературе точки зрения, когда процент за кредит определяется: 1) как иррациональная цена ссуженной во временное пользование стоимости; 2) как плата, получаемая кредитором от заемщика; 3) как распределение дополнительно полученной за счет использования кредита прибыли между заемщиком и кредитором [11].

Все авторы полагают, что процент за кредит возникает на основе кредитных отношений и выступает их элементом. Определение процента как «своеобразной цены кредита», либо как «платы за его пользование», либо отрицание того, что у кредита может быть цена аналогичная ценам других товаров, не имеют принципиального значения для раскрытия сути процентных отношений, а лишь по разному называет форму оплаты ссуженных во временное пользование средств или эту форму не определяет. Кроме того, все авторы признают иррациональность цены кредита и акцентируют внимание на том, что процент, прежде всего, представляет собой превращенную форму прибыли, которая была получена благодаря использованию в процессе производства стоимости, переданной кредитором заемщику во временное пользование.

Возникнув как наука о богатстве, экономика при изучении своего предмета открыла немало используемых и поныне рецептов искусного ведения хозяйства и путей обогащения. Естественно, что вниманием молодой науки не мог был быть обойден процент такой способ приращения богатства, как процент. Однако, вопреки своей экономической форме способа чистого обогащения, а может и именно тому, что обогащение в проценте не было обусловлено ничем, кроме самого богатства, процент изначально заслужил крайне негативное отношение к себе в экономической науке. Можно даже говорить о том, что сам процесс формирования системы научных взглядов на экономическое устройство общества проходил под знаком неприятия процента — настолько единодушным и безусловным было отрицание процента экономической наукой на протяжении почти двух тысяч лет ее праистории [11].

Именно в таком ключе тема ростовщичества и процента была поднята уже в самом первом из известных сочинений на экономическую тематику -в трактате о правилах ведения домашнего хозяйства «Домострой». Его автор — древнегреческий философ Ксенофонт считал, что ростовщичество выходит за рамки того, что допускает этика, и даже полагал необходимым введение штрафов за накопление в личном пользовании золота и серебра [32].

Естественный источник богатства Ксенофонт видел только в натуральном хозяйстве на земле.

Другой, не менее известный, древнегреческий философ и мыслитель – Платон был шире в своих экономических взглядах и признавал не только крестьян, но и ремесленников, равно как и признавал право на личное богатство, то есть частную собственность. Но при этом Платон считал, что имущество граждан не должно быть чрезмерным, оно подлежит учету, и государство имеет право отнимать любой излишек имущества, превышающий максимум, используя для регулирования размеров богатства в том числе и цены. В рамках таких воззрений на хозяйственный уклад не было места проценту, и Платон полагал, что необходимо запретить ссуды под проценты: «Нельзя также отдавать деньги под проценты: в этом случае позволяется вовсе не возвращать ростовщику ни процентов, ни всего долга» [37].

Основу экономических воззрений Аристотеля составил его известный тезис о том, что человек является общественным животным, которое может жить только в обществе. Созданию такого общества, по Аристотелю, способствует обмен между людьми. Последний, в свою очередь, базируется на частной собственности на землю и жилища. Производимые в частном хозяйстве продукты можно использовать по-разному: по их непосредственному назначению, реализуя заложенную в продуктах полезность, и для обмена в качестве меновой стоимости. Для сравнения обмениваемых благ служат деньги. Являясь средством сравнивания разных благ, деньги, в представлении Аристотеля, не должны были использоваться в ссудах для выдачи под процент. Аристотель называл проценты денежными знаками, произошедшими от денежных же знаков, и считал, что «этот род наживы оказывается по преимуществу противным природе» [9]. Развивая эту мысль, Аристотель вывел ростовщичество и крупную торговлю в особую сферу деятельности, названную им «хрематистикой». В отличие от собственно «экономики» – земледелия, ремесла и мелкой торговли, удовлетворяющих естественные потребностей людей, «хрематистику» Аристотель связывал с наживой и безграничным накоплением богатства в денежной форме и считал неприемлемой с позиций этики [9].

Идея о неправедности существования процента была господствующей вплоть до Средних веков. В соответствии с учением Фомы Аквинского все принадлежит Богу, и человек может этим лишь пользоваться, а частная собственность нужна только для удовлетворения личных нужд. Основываясь на исходной норме о божественной принадлежности всего сущего, Фома Аквинский делил богатство на естественное (плоды земли и ремесла) и искусственное (золото). Тем самым Фомой Аквинским оправдывалась земельная рента, изымающая производимую силами природы часть земледельческого продукта, и одновременно отрицалась возможность существования процента, который не являлся результатом реализации канонических прав владения богатством [8].

Нельзя не отметить методологию критики, данной проценту Фомой Аквинским. Использованная им аргументация лишь отчасти повторяет доводы мыслителей Древнего мира и содержит в себе те идеи, которые в дальнейшем были приняты и развиты, причем уже не в качестве критики процента, а для объяснения экономического феномена роста денег в ссуде. Так, важнейший аргумент Фомы Аквинского против существования процента был основан на том, что ссуда вещи означает ее передачу в собственность должнику. Поэтому, если ссуженная вещь и приносит некий «плод», то он является собственностью должника, а не кредитора. Данным положением средневековый монах более, чем на пять веков опередил А.Смита, а вслед за ним и К.Маркса, видевших в проценте результат деления кредитором и заемщиком дохода от использования ссуженных средств. В своей критике процента Фома Аквинский также коснулся тезиса, согласно которому ссудный процент отражает время, на которое выдана ссуда. Здесь Фома Аквинский указывал на следующий аспект: время не принадлежит никому, оно дано Богом в равной степени для всех. Поэтому кредитор, берущий плату за время в виде процента обманывает своего должника, имеющего на время такое же право, что и сам кредитор, а также обманывает и Бога, за свободный дар которого взимается оплата. Увязывая аргументы против процента со временем пользования ссужаемыми средствами, Фома Аквинский по сути предвосхитил временную концепцию стоимости денег, которая была сформулирована Ойгеном фон Бем-Баверком и стала господствующей в 20 веке [8].

При всей полноте и обстоятельности критики процента, данной Фомой Аквинским, его взгляды были исторически обречены. Наступала эра новых производственных отношений, основанных на капитале. С их приходом экономическая наука смогла принять и оправдать явление процента, основанное на характерном для капитала на способе эксплуатации, но возникшее задолго до появления соответствующего способа производства.

Становление новой системы хозяйствования, в которой господствует капитал, было встречено в экономической науке системой воззрений, получившей впоследствии название «меркантилизм».

Проповедуемое Уильямом Стаффордом, Томасом Меном, Антуаном де Монкретьеном, Джон Локком и Джоном Лоу учение представляло собой систему экономических воззрений на политику государства, которая по мнению меркантилистов должна была быть направлена на привлечение в страну полновесной иностранной монеты и препятствовать утечке за границу собственной валюты. Представление, что богатство общества – это деньги, составляет суть меркантилизма. В такой системе ценностей стало естественным понимание того, что кредитор, ссужая деньги, лишается богатства, которое могло быть получено с их помощью, и в качестве компенсации вправе требовать возврата большей суммы, нежели та, которую у него брали.

Придя на смену полному отрицанию процента, признание «естественной справедливости» отношений по оплате ссужения средств стало в новой науке одним из тех постулатов, которые принимались ею без особых доказательств и не подлежали ревизии даже в случае пересмотра основ экономической теории.

Так произошло, например, в учении физиократов, пришедших на смену меркантилистам. Французские физиократы, провозгласив власть природы, отняли у внешней торговли роль источника богатства общества и отдали ее земле и труду. Глава этой школы — Франсуа Кенэ, полагал, что все богатство создается в земледелии. При этом даже промышленному труду было отказано в производительном характере, поскольку в промышленности, считал Ф.Кенэ, лишь изменяется форма благ, произведенных в земледелии. Бесплодным было также объявлено и денежное богатство. Деньгам же была отведена роль простого средства обмена.

Объявление денежного богатства бесплодным фактически означало отрицание способности денег возрастать в проценте. Однако, признав в своей работе «Замечания относительно денежного процента», что деньги сами по себе не могут приносить деньги, Кенэ, тем не менее, не отверг процент, и сравнивая процент с рентой, пришел к выводу, что согласно с естественным и моральным порядком речь идет речь идет об определяемом действием физических и моральных законов господствующем во Вселенной порядке, в объяснении которого, по мнению физиократов, и состоит задача экономической науки – побуждение отдавать деньги в рост не может быть основано на чем-либо ином, как на сходстве этого процента с доходом, который можно пробрести, купив на деньги землю [26].

Более существенным был вклад физиократов в определение экономической роли процента. В учении физиократов процент занял место элемента механизма реализации естественных законов, обеспечивающих неизменный и наилучший возможный порядок вещей, лежащий в основе мироздания.

В классической английской политической экономии, впервые давшей систематическое изложение экономической теории как единой целостной научной дисциплины, процент начал прямо рассматриваться как денежная рента, в которой реализуется имманентно присущее владельцу право на получение дохода от принадлежащего ему в форме денег богатства.

Одним из родоначальников классической школы явился Вильям Пети. Его отношение к проценту еще не утратило эмоциональной окраски, характерной для представителей более ранних научных школ. Однако, отдав дань существовавшей традиции, В.Пети [38] пошел существенно дальше своих предшественников и дал вполне рациональное объяснение тем основаниям, которые заставляют отрицать процент в одних случаях, и оправдывают его существование в других. Выдвинутый тезис о связи процента с фактором временной утраты собственником права распоряжаться отданными в ссуду средствами помог В.Пети [38] не только дать свое объяснению проценту, но и определить его размер, При этом впервые вопрос о размере процента был выведен на уровень научного решения в противоположность традиционным попыткам регулировать процентные ставки законами, издававшимися лицами, которые, говоря словами Пети, «были больше заемщиками, чем кредиторами» [38]. Временная утрата права распоряжаться отданными в ссуду средствами в понимании В.Пети означает для собственника, прежде всего, потерю возможности получения дохода. Сравнив размеры этой потери с эталоном доходов, каким в XVII веке в Англии продолжала оставаться земельная рента, Пети сделал вывод, что обычные естественные проценты «по меньшей мере должны быть равны ренте с такого количества земли, которое может быть куплено на те же данные в ссуду деньги…» [38]. В.Пети считал необходимым также учитывать, что отчуждая свое право распоряжаться отданными в ссуду средствами собственник несет риск утраты ссужаемых средств. Поэтому, по мнению Пети, «там, где условие полной общественной безопасности под сомнением, естественный процент сплетается с чем-то вроде страховой премии, что может весьма справедливо повысить процент до любого размера в пределах самой одолженной суммы» [38].

Развитием положения о непосредственной связи процента с денежными отношениями явился другой тезис В.Пети, в соответствии с которым процент оказывается чуждым товарным и коммерческим кредитам: «…Я утверждаю, что в мирное время самый высокий вексельный курс может определяться лишь трудом по перевозке денег в натуре» [38]. Значение данного положения сводится не только и не столько к выделению издержек на совершение операции в качестве дополнительного фактора, определяющего уровень процента. Таковые издержки присутствуют во всех кредитных сделках, и если элиминировать этот фактор, то в коммерческих кредитах, как их представлял себе В.Пети, не обнаруживается той основы, которая формирует естественный уровень процента в денежных ссудах, а ставка вексельного курса оказывается равной нулю.

Иным было мнение по данному вопросу у другого основателя классической школы английской политической экономии — Адама Смита [40]. Огромным вкладом А.Смита в разработку проблем экономической теории стали концепция разделения труда, теория богатства, ценности и цены и теория денег, теория доходов факторов производства и теория капитала. Являясь создателем доктрины трудовой ценности, Адам Смит видел источник истинного богатства не в деньгах, а в земле, строениях и предметах потребления, а источником этого богатства считал труд: «Труд был первоначальный ценой, первоначальной покупной суммой, которая была уплачена за все предметы. Не на золото или серебро, а только на труд первоначально были приобретены все богатства мира…» [40]. Деньги у Смита -это «великое», но всего лишь «колесо» обращения. Таковы те исходные посылки, которые предопределили подход А.Смита к анализу процента как вторичного перераспределительного отношения.

Определение процента как дохода, получаемого лицом, которое не употребляет капитал в дело, а ссужает его другому, по свой сути, является констатацией известного факта и не отличается от тех характеристик, которые давались проценту в экономической науке ранее.

Ключевой в высказываниях А.Смита [40] является характеристика процента как результата деления прибыли, получаемой от использования ссуженных средств. Именно в этом классик увидел главное содержание процента. На той же основе Смитом был сделан вывод о перераспределительной природе процента и было найдено объяснение его существованию — отношения по оплате займов естественно справедливы, поскольку служат взаимной выгоде сторон.

Разработанная концепция позволила по-новому подойти к анализу количественных параметров процента за кредит. В постановке А.Смита обсуждению подлежало уже не то, сколько денег нужно кредитору, а какое их количество в состоянии заплатить заемщик? И как только вопрос о размерах процента был поставлен таким образом, сразу было найдено первое решение — ответ на вопрос о границах процента: «Процент, который могут платить заемщики, определяется лишь размером чистой прибыли».

Важное значение в теории Смита занимает положение о том, что зависимость ставки процента от степени богатства общества имеет не только прямой, но и обратный характер. Считая, таким образом, низкие ставки процента признаком и одновременно условием богатого общества, классик полагал необходимым всячески способствовать их снижению. Последнее и стало одним из источников того позитивного отношения к мерам государственного регулирования процентных ставок, которое, как говорилось выше, отличало точку зрения А.Смита от мнения по аналогичному вопросу В.Пети.

Методология исследования А.Смита надолго предопределила развитие науки, а его концепции стали фундаментом большинства магистральных направлений в современной экономической науке. Под сильным влиянием А.Смита оказался и его непосредственный последователь, которого по праву также относят к числу создателей классической английской школы политической экономии, — Давид Рикардо. В своем главном труде «Начала политической экономии и налогового обложения» [39] Д.Рикардо постоянно ссылается на своего предшественника и в своих рассуждениях следует его логической цепочке. Рикардо также начинает свое исследование с изучения источников ценности. Здесь он, как и Смит, выделяет два фактора. Во-первых, это полезность, или потребительная ценность блага, которая является необходимым условием ценности, но никак не ее мерой. Во-вторых, это меновая ценность, которая, собственно, и служит мерой блага при его обмене на другое и определяется редкостью блага или затратами труда на его производство. В соответствии с последним уточнением Рикардо, существуют две категории благ: редкие блага и блага, количество которых может быть произвольно увеличено. Цена первых определяется взаимодействием спроса и предлолсепия, на цену последних преобладающее влияние оказывают издержки производства.

Не поддержав концепцию факторов производства, Рикардо тем самым обрушил основание, на котором покоилась разработанная теория процента А.Смита. Именно исходя из трактовки процента как платы за отсутствующий у производителя фактор был построен смитовский анализ результатов деления прибыли, получаемой от использования ссуженных средств, и обоснованы количественные и качественные параметры процента. Однако, Д.Рикардо не «выплеснул вместе с водой ребенка» [40], и основные положения теории процента А.Смита не только не были опровергнуты его последователем, но и нашли в его трудах дополнительную аргументацию и существенные уточнения.

Место недостающего ключевого звена в теории процента у Рикардо заняла концепция, согласно которой норма прибыли имеет тенденцию к выравниванию в различных отраслях. Развивая свое положение о модифицированной цене товара, учитывающей затраты, как живого, так и овеществленного труда, и рассматривая конкретные механизмы формирования такой цены на рынке, Рикардо сделал вывод, что «.. .конкуренция устанавливает меновую стоимость товаров на таком уровне, при котором после выдачи заработной платы за труд, необходимый для их производства, и покрытия всех прочих расходов, требующихся для того, чтобы применяемый капитал сохранял состояние своей первоначальной пригодности, остаток стоимости или избыток ее будет в каждой отрасли пропорционален стоимости затраченного капитала» [40]. Причиной этому, полагал Рикардо, является стремление владельца искать своему капиталу наиболее выгодное применение, оставляя ради этого менее прибыльные направления использования, что и создает сильную тенденцию, приводящую к переливу капитала и выравниванию нормы прибыли в различных отраслях. Результатом действия данной тенденции является равная прибыль на равный капитал. Таким образом прибыль у Рикардо оказывается пропорциональной стоимости затраченного капитала, включая и тот капитал, который был заимствован, — на эту часть капитала также приходится определенная часть прибыли, которая в дальнейшем и становится предметом деления между предпринимателем и ссудившим его денежным капиталистом.

Д. Рикардо, принципиально расходясь со своим предшественником в вопросе о возможности объяснения приходящейся на процент прибыли существованием факторов производства, принял и развил ту часть теории процента А.Смита, которая посвящена количественным аспектам деления прибыли на процент и предпринимательский доход,

В противоположность Рикардо, другой представитель классической школы политической экономии – француз Жан-Батист Сэй взялся за разработку именно концепции производственных факторов. Развивая ее, Сэй первым из классиков четко и однозначно сформулировал идею о том, что ценность товара равна сумме заработной платы, прибыли и ренты, то есть сумме доходов владельцев производственных факторов, используемых при изготовлении данного товара. При этом, по Сэю, каждый участвующий в процессе производства фактор, оказывает свою услугу и вносит свой вклад в создание ценности товаров. Величина такого вклада определяется на рынке конкретного товара. Размер заработной платы характеризует при этом вклад труда, размер процента – вклад капитала, размер земельной ренты — вклад земли. Предпринимательская прибыль    сводится    Ж.-Б.Сэем    к    заработной плате высококвалифицированного труда, связанного с организацией производственной деятельности и эффективным комбинированием других факторов производства [41].

У Сэя процент уже не связан с результатами функционирования заемных средств, а деление прибыли на процент и предпринимательский доход происходит вне зависимости от того, какая часть капитала берется предпринимателем в долг. Независимо от того, будет ли капитал занят или нет, по Сэю, получаемая прибыль в одной своей части поступает в пользу предпринимателя в вознаграждение за его промышленные способности, за его таланты, деятельность, дух порядка и руководство, другая часть этой прибыли может быть отнесена на счет производительных услуг капитала.

Таким образом Ж.-Б.Сэй первым в экономической науке вышел на трактовку, в рамках которой процент рассматривается в качестве процента на капитал как таковой, а ссудный процент — как частный случай оплаты услуг заемного капитала.

Следующий крупный экономист, К.Маркс, который, с одной стороны, подверг жесткой и не всегда обоснованной (под влиянием идеологических заблуждений) критике своих предшественников и современников, а с другой стороны, принципиально развил важнейшие положения классической политической экономии, в том числе теорию процента.

К.Маркс рассматривал ссуду как отчуждение «добавочной потребительской стоимости денег». Возможность получить каждым индивидом, имеющим деньги, прибыль и составляет добавочную потребительную стоимость (ценность) денег, а процент есть цена последней. Принципиальное отличие процента от цены обычных товаров состоит в том, что последняя есть денежное выражение стоимости (ценности) товара, а процент таковым не является, он представляет собой прирост ссужаемого денежного капитала, и его вещественным носителем выступает добавочная потребительная стоимость денег. Таким образом, цена денежного капитала — процент — и есть сама дополнительная потребительная стоимость.

Из названных положений Маркса можно сделать важные методологические выводы. В проценте, как цене денежного капитала, отсутствует обычная полярность двух сторон (факторов) товарной формы -потребительной стоимости (ценности) и меновой стоимости (ценности). Деньги здесь — и потребительная ценность, и сама ценность. Для товарного обмена должна иметь место вещественная разнородность обмениваемых потребительных стоимостей. Деньги же по своей форме, потребительским свойствам, полезности однородны. Поэтому движение ссудного денежного капитала от одного субъекта к другому не есть форма товарного обмена, а есть передача денег во временное пользование за плату, которая обусловлена их полезностью и для заемщика, и для кредитора как чистой ценности (ценности самой в себе). То есть процент формируется не в процессе товарного обмена, а исключительно под влиянием спроса со стороны заемщиков и предложения со стороны собственников денежного капитала как добавочной потребительной ценности денег в товарной форме. Ситуация несколько меняется при обмене иностранных валют, а значит денежных капиталов, выраженных в них, обладающих разной покупательной способностью обмениваемостью на другие валюты. В данном случае имеет место обычный товарный обмен по курсовой цене (по рыночному курсу валют), но и здесь определяющим фактором формирования процента остаются спрос и предложение.

Маркс, вслед за Смитом, также считал, что процент – это часть прибыли, которую приносят деньги, превращенные в руках заемщика в функционирующий капитал. Другими словами, процент есть часть средней прибыли, которая образовалась в результате передачи во временное пользование добавочной потребительной ценности ссужаемых денег.

Денежный капитал становится товаром особого рода, на который устанавливается пропорциональная цена в виде его процентного прироста, и эта цена колеблется в зависимости от соотношения предложения и спроса на рынке денежных капиталов.

Завершающий вклад в развитие классической школы политической экономии был внесен Джоном Стюартом Миллем/ До него проводившиеся исследования акцентировались на микроэкономическом уровне, а макроуровень не выделялся как особая сфера исследования. Обобщив результаты исследований своих предшественников, Дж.С.Милль разработал и описал первую (после Ф.Кенэ) макроэкономическую модель взаимосвязи объема национального продукта и основных факторов, принимающих участие в его создании, под которыми в традиции классической политэкономии понимаются труд, земля и капитал. Для анализа этой взаимосвязи Дж.С.Милль включил в свою модель три рынка – рынок благ, рынок труда и рынок капитала, и два сектора экономики -первичный сектор (сельское хозяйство и добывающая промышленность) и вторичный сектор (обрабатывающая промышленность).

Вторым фактором, влияющим на объем инвестиций, является процентная ставка, представляющая собой альтернативную стоимость капитала. Вместо инвестирования своих сбережений в производство предприниматель (или капиталист) мог бы предоставить их кому-то в долг под надежное обеспечение и без особых проблем получать свои проценты. Кроме того, если средства на инвестиции взяты в долг, то норма прибыли должна быть, по крайней мере, равной процентной ставке, а если учесть необходимость выплачивать за счет прибыли жалованье управляющим и получать какое-то вознаграждение за повышенный риск, присущий предпринимательской деятельности, то и выше оной.

Таким образом, у Дж. С. Милля спрос на капитал представляет собой функцию, в которой объем инвестиция является производной от величины нормы прибыли и процентной ставки.

Важным положением теории Дж. С. Милля является положение о проценте, как одном из факторов, определяющих объем инвестиций в стране. При этом ставка процента была названа им альтернативной стоимостью капитала.

Свой вклад в увековечивание представления о «естественной справедливости» отношений по оплате кредитов внесла австрийская школа. Разработкой проблем процента в рамках данной школы занимался Ойген фон Бем-Баверк, который считал процент на капитал общеэкономической категорией, всегда возникающей там, где имеет место обмен текущего и будущего потребления.

По выражению Б.Селигмена, для Бем-Баверка «процент служил ключом к пониманию капитализма, точно так же как для Маркса центральной проблемой являлась прибавочная стоимость» [8]. Бем-Баверк полагал, что мнение о роли процента и прибыли играет исключительно важную роль, потому что от него зависит и отношение к капитализму. Ойген фон Бем-Баверк одним из первых в истории экономической мысли пытался выяснить, почему ставка процента больше нуля, тем самым заложив основы неоклассической теории процента. Он указал на три причины положительности ставки процента. Первая из них связана с тем, что люди ожидают в будущем увеличения дохода. Соответственно, они рассчитывают, что в будущем блага будут доступнее, чем в настоящем. Это означает, что предельная полезность потребления будущих благ меньше, чем предельная полезность потребления настоящих благ. Их разность как раз и служит основанием для возникновения положительной ставки процента. Вторую причину положительности ставки процента. Бем-Баверк видел в том, что люди склонны недооценивать будущие потребности. Поэтому настоящие блага для них ценнее, чем будущие, и, следовательно, за отказ от настоящих благ они требуют положительной ставки процента. И последняя третья причина, определяющая для Бем-Баверка факт существование ставки процента, вытекала из его теории капитала, по которой «окольные» методы производства являются более производительными, чем «не окольные». Следовательно, сегодняшний отказ от настоящих благ означает, что их нельзя вложить в капитал и, поэтому, получить больший объем благ в будущем. Отсюда, по Бем-Баверку, опять-таки возникает основание в пользу положительности ставки процента.

И наконец, совершенно уникальный вклад в развитие теории процента, во многом предопределивший всю современную систему взглядов на него, внес Дж. М. Кейнс. Излагая свои идеи, Дж. М. Кейнс резко противопоставил себя и классикам, и неоклассикам в вопросе понимания сущности и роли капитала, денег и процента. По его мнению, объектом исследований «классиков» была «реальная обменная экономика» [8]. Дж. М. Кейнс полагал, что такое перенесение необоснованно и указал, что более важно анализировать иной тип хозяйства, названный им «денежной экономикой». В такой экономике деньги представляют собой актив длительного пользования и используются в качестве средства сохранения ценности. В отличие от классиков, доказывавших, что норма процента служит фактором, приводящем в равновесие предложение сбережений и спрос на них, а расходы на потребление при и прочих равных условиях обратно зависимы от нормы процента (рост нормы процента влечет за собой существенное сокращение потребления), Кейнс считает, что воздействие нормы процента на готовность расходования людьми той или иной части своих доходов на текущее потребление является более сложным и неопределенным. Изменение норма процента приводят в действие противоборствующие тенденции. Чем длительнее промежуток времени, тем более непредсказуемо влияние изменения норм процента на субъективную склонность к расходованию.

Изменение нормы процента может быть вызвано изменением ценности денег. В этом кроется определенный стимулирующий экономический эффект. Будущие изменения ценности денег — это будущий рост цен, вернее, его ожидание. Изменения в ожиданиях воздействуют через предельную эффективность капитала на готовность производить новые активы. При этом стимулирующий эффект ожидаемого роста цен обусловлен не повышением в связи с этим нормы процента — при росте нормы процента в той же степени ослабляется стимулирующий эффект.

При анализе теорий процента нельзя обойти вниманием исследования автора вошедшей во все учебники по деньгам и банковскому делу формулы позитивной процентной ставки в условиях инфляции – американского математика, статистика, бизнесмена, реформатора и одновременно блестящего ученого-экономиста — Ирвинга Фишера. В своей книге «Теория процента» Фишер ввел понятия «инвестиционные возможности» и «нетерпение», сделав их краеугольным камнем своей концепции. Доходы от капитальной собственности являются лишь капитализацией будущих доходов, и поэтому Фишер не рассматривал их в качестве доходов текущего периода. Факторы, определяющие процент, он выводил путем серии приближений, первой стадией которых было нетерпение, или предпочтение благ в настоящем, торой — производительность, и третьей — элементы риска и неопределенности. Для установления нормы процента необходимо равенство норм предельного предпочтения времени, или нетерпения, и «предельной выручки сверх издержек», или производительности (понимаемой близко к предельной производительности труда) [8].

Фишер полагал, что процент в качестве цены, уплачиваемой за деньги, вполне может быть истолкован через покупательную способность. Поскольку ставки процента обратно пропорциональны банковским резервам, они, по-видимому, имеют тенденцию изменяться в прямой зависимости от предложения денег. Небольшие резервы и высокие ставки процента указывают на растущий доход и процветание, а банковские ставки в этих условиях отражают ускорение потока доходов. Это привело к возникновению идеи о реальной ставке процента, которая может без труда быть установлена с помощью индексов. Если ожидается снижение цен, то это приведет к понижению ставки процента в денежном выражении. Эти доводы Фишер подкреплял большим количеством фактических данных.

Среди современных неоклассических направлений теории процента сторонниками широкого использования его как инструмента государственного регулирования экономики являются «монетаристы», Теория монетаризма, основы которой были разработаны американским экономистом М.Фридменом, построена на количественной теории денег. Регулирование экономики с целью стимулирования ее роста, по мнению монетаристов, можно осуществлять через денежное обращение путем манипулирования количеством денег и банковскими процентными ставками. Они предлагают использовать последние в сочетании с налогами в качестве инструмента воздействия на денежное обращение и инвестиции. Несмотря на оригинальность монетаризма, мировая практика пока еще не дала сколько-нибудь существенных положительных результатов применения этой теории в чистом виде, без сочетания с другими подходами [8].

 

1.2 Функции процента за кредит и его роль в рыночной экономике

 

Процент есть форма оплаты предоставленных в ссуду средств. В такой характеристике термины процент за кредит и плата за кредит не являются синонимами, и в определении процента за кредит через оплату кредита нет подмены и смешения однородных понятий. Определение «оплата сужения средств» указывает на возмездность отношений при отчуждении собственности в ссуду. Понятие «ссудный процент» указывает на форму, которую приобретают отношения между кредитором и заемщиком по оплате ссужения средств. Содержание отношений, фиксируемых понятием процент, скрывается за ответом на вопрос о причинах возмездности временного отчуждения стоимости в ссуду. Характеристика процента как формы оплаты ссужения средств может быть раскрыта ответом на другой вопрос — почему цена займа устанавливается в пропорции к сумме ссужаемых средств?

Ответы на каждый из этих вопросов одинаково важны и принципиальны для выявления соотношения различных экономических характеристик в проценте и процентных платежах. Но первым среди них требует своего рассмотрения вопрос о необходимости и возможности самого существования платных отношений в займах.

Рождение процента за кредит явилось результатом накопления ряда качественных изменений в производстве и отношениях, возникающих в процессе производства: рост качества труда и его специализация — обмен продуктами различного труда — деньги как эквивалент обменных отношений — основанный на деньгах, как средстве платежа, кредит -процент за него.

Развитие производительной силы человеческого труда всегда определялось не только и столько его интенсивностью, сколько степенью его качества. С накоплением качественных свойств труда его продукты также приобретали особые качества, то есть становились отличными друг от друга. Наличие разных по своим потребительским свойствам продуктов предполагает необходимость обмена этими продуктами. Появление в структуре производственных отношений новых отношений обмена не означает немедленное обретение производством всеобщей товарной формы производства. Но объективное развитие специализации труда и его общественного характера стали материальной составляющей развития производства как производства на обмен, производства продуктов как товаров.

Природа товарного производства определяет невозможность осуществления товарообмена без посредства денег. Выражением этого является распадение акта обмена на две самостоятельные метаморфозы, в каждой из которых товарной стоимости противостоит денежная. Невозможность товарообмена без посредства денег выражается как общий закон товарного производства — закон раздвоения стоимости на товар и деньги.

Однако, на самом деле, такое удвоение общественного капитала невозможно. Ситуация, когда бы одна часть общества создавала товарные стоимости, а другая бы обеспечивала это производство соответствующим эквивалентом, производя денежную стоимость, — бессмысленна и нереальна. Поэтому большая часть функций обращения выполняется простой передачей кредита.

Кредитная сделка возникает на такой стадии воспроизводственного процесса, как обмен. При обычном обмене в сделке купли-продажи движение потребительной стоимости из одних рук в другие сопровождается встречным движением другой потребительной стоимости. При этом фактически только потребительные стоимости и движутся: при купле-продаже отдается сам товар, а не его стоимость, которая возмещается в форме обмениваемого товара.

В кредитной сделке также происходит передача потребительной стоимости от одного владельца к другому. Но, в отличие от торговой, в кредитной сделке происходит односторонняя передача потребительной стоимости. Отсутствие встречного движения товара определяет другую принципиальную особенность кредитной сделки — ссуда связана с отчуждением не только потребительной стоимости, но и стоимости. И, наконец, кредитная сделка, в противоположность торговой, завершается возвратным движением и стоимости, и потребительной стоимости.

Стоимость и потребительная стоимость в ссудной сделке совершают возвратное движение. С точки зрения законов производства, совершающегося на обмен, движение это было бы совершенно бессмысленным, и кредитная сделка никогда бы не состоялась, если бы за возвратным движением ссуженных средств не скрывалось бы извлечение заемщиком некоторой пользы из временного заимствования средств.

Заемщик в ссуде получает, а кредитор передает некую потребительную стоимость, отличную от самой материальной формы, отчуждаемой в кредите. Будь последняя деньгами или товаром, она вернется к своему владельцу. Наряду с материальной формой ссуженных средств, в ссуде совершает движение некоторая другая потребительная стоимость, и, в отличие от движения ссуженных средств, это движение является односторонним — извлекается и потребляется данная потребительная стоимость только заемщиком.

Наличие у какого-либо материального продукта атрибута значимости не только для его владельца делает на рынке этот продукт товаром. Нужное заемщику временное пользование средствами также превращает это временное пользование в товар. Если заемщик в действительности получает в ссуде потребительную стоимость, вследствие этого то, что отдает ему кредитор, отдается им как товар.

Законы товарного обмена, определяют, что в ссуде навстречу движению потребительной стоимости к заемщику должна совершить свое движение другая потребительная стоимость. Движению одной потребительной стоимости от кредитора к заемщику должно противостоять движение другой потребительной стоимости к кредитору от заемщика.

Совершающая возвратное движение материальная форма ссуженных средств не может быть этой потребительной стоимостью — возврат ссуженных средств от заемщика к кредитору «компенсирует» предшествовавшее ему движение отчуждения средств в ссуду. Как и в случае с потребительной стоимостью, доставляемой ссудой заемщику, рассмотрению подлежит потребительная стоимость, отличная от потребительной стоимости ссужаемых средств.

Меновой характер отношений кредитора и заемщика дает основания считать данную потребительную стоимость платой заемщика за извлекаемую им пользу во временном пользовании ссуженными средствами, платой за кредит.

Участие в ссудной сделке двух сторон позволяет рассматривать соотношение двух потребительных стоимостей, совершающих встречное движение, и с позиций кредитора, и с позиций заемщика. Какую из двух движущихся навстречу друг другу потребительных стоимостей считать платой, а какую оплачиваемой, зависит, как и во всяком обменном отношении, только от точки зрения, с которой оценивается сделка, зависит только от того, какая из стоимостей признается стоящей в относительной, а какая – в эквивалентной форме [29].

И все-таки, платой за кредит по определению является именно потребительная стоимость, извлекаемая в ссудной сделке кредитором. Отчуждение средств во временное пользование может быть признано платой, платой кредитора заемщику, но соответствующим определением этого отношения будет не плата за кредит, а кредит как плата за некую потребительную стоимость, извлекаемую кредитором из ссудной сделки [29].

Характеристика потребительной стоимости, движущейся в ссудной сделке от заемщика к кредитору, как платы за кредит позволяет раскрыть содержание данной потребительной стоимости.

Наличие платы в товарных сделках означает, что товар отчуждается на условиях встречного движения другого товара, эквивалентного ему по стоимости. Наличие платы в кредитной сделке, предполагающей возврат самих отчуждаемых в ссуду средств, означает, что в результате ссужения средств их стоимость возрастает.

Важно отметить, что независимо от времени фактического платежа по кредиту — при передаче средств в ссуду, в течение срока пользования ссудой или при возврате ссуженных средств — возрастание стоимости ссуды происходит только с учетом реального возврата средств к их собственнику. Таким образом, движение двух потребительных стоимостей противоположно не только по направлению, но и по времени [29].

Возрастание стоимости ссуды при ее возврате есть та потребительная стоимость, которую заемщик платит за получение, а кредитор получает за отчуждение другой потребительной стоимости. Как и во всякой товарной сделке, таким образом. Одна потребительная стоимость получает свое выражение в другой. Временное пользование средствами получает свое выражение в возрастании их стоимости. Возрастание стоимости средств получает свое выражение в пользовании ими в течение определенного времени. Другими словами, использование денег через определенный промежуток времени дает доход, и наоборот, доход является результатом пользования деньгами в течение некоторого времени [29].

Полученная формула есть формула движения стоимости как капитальной. Авансирование стоимости — движение стоимости — возврат авансированной стоимости с доходом — все необходимые элементы движения капитальной стоимости присутствуют в полученном определении. Соответственно данной формуле в кредитной сделке товарные свойства стоимости несут в себе одновременно и капитальные свойства. Соответственно данной формуле продажа денег в любой кредитной сделке, любая сделка с деньгами как товаром превращает деньги в капитал [29].

Появление в процессе функционирования и развития товарно-денежных отношений платы за кредит, с учетом вышесказанного, следует оценить, как появление особого отношения.

Наиболее существенными качественными характеристиками данного явления может быть отмечено следующее.

Отчуждение денег в обмен на товар есть использование обычных товарных свойств денег быть платежным и покупательным средством, есть обычное отношение товарного производства. Те же отношения товарного производства обусловливают специфическую форму отношений контрагентов воспроизводственного процесса в виде отчуждения денег в ссуду на условиях возврата и оплаты. Ссужение денег оборачивается использованием новых капитальных свойств денег, отличных от простых товарных свойств денег — всеобщего эквивалента [13].

Источник этой метаморфозы — платность отношений кредитора и заемщика. Появление в кредитной сделке особых платных отношений является результатом того, что движению денег в ссуде не противостоит встречное движение товара. Баланс отношений сторон обеспечивает платность этих отношений [13].

В итоге в ссуде деньги отчуждаются в обмен на самих себя, навстречу деньгам, отчуждаемым в ссуду, движутся те же деньги, но движутся с лагом во времени и лагом в стоимости.

Возвратным движением наращенной суммы денежных средств покупается отчуждение денег в ссуду. Отчуждение денег в ссуду продается за возрастание их стоимости при возврате. Деньги покупаются за деньги. Деньги продаются за деньги. Так деньги, отчуждаемые в ссуде, превращаются в товар, а ссуда денег – в их продажу.

В результате движения денег в обычной товарной сделке приобретается товар, эквивалентный деньгам по стоимости. Результатом движения денег в ссудной сделке, в сделке их продажи, выступает приобретение наращения к стоимости денег при их возврате.

Доход как результат движения денег является производной от суммы денег и времени пользования ими.

Денежная составляющая полученного выражения характеризует способность денег к самовозрастанию, собственно выражает капитальные свойства денежной стоимости.

Не менее важна временная составляющая представленного выражения. Время, как фактор наращения стоимости денег, означает изменение ценности денег во времени, означает существование определенного временного лага стоимостей, означает необходимость учета времени в финансовых измерениях.

Прежде всего, наличие временного лага стоимостей позволяет уточнить содержание баланса отношений сторон ссудной сделки.

Баланс ссудной сделки — это не стоимостной баланс.

Когда обычный товар приравнивается к самому себе, полученное выражение «товар = товару» характеризует не стоимость этого товара, не его стоимостное равенство и общность с любым другим продуктом труда. Наоборот, здесь дается оценка потребительной стоимости товара, оценка того, что этот товар есть этот товар, то есть определенная потребительная стоимость, определенное количество предмета потребления.

Когда в сделке купли-продажи денег деньги приравниваются к самим себе, также характеризуется не равенство оцениваемых стоимостей, а потребительная стоимость денег как товара. В стоимостном аспекте приравниваемые друг к другу деньги не равны. И именно это неравенство раскрывает потребительную стоимость денег как предмета торговли -изменение стоимости денег во времени [13].

Баланс ссудной сделки — это баланс потребительных стоимостей. Баланс потребительных стоимостей, так или иначе связанных с изменениями, которые происходят с объектом ссудной сделки во времени.

В ссудных сделках от кредитора к заемщику и обратно совершают движение одна и та же стоимость и потребительная стоимость. Но с учетом фактора времени эти два движения не являются эквивалентными. Они совершаются с разрывом во времени, и ценность средств, совершающих движение в разное время, различна.

Для противоположных сторон ссудной сделки фактор времени действует также в противоположных направлениях.

Для заемщика займ всегда связан с выигрышем во времени. Заемщик получает чужие деньги сегодня, что для него лучше собственных денег завтра. За этим не стоит интерес заемщика в игре на увеличении их капитальной стоимости. Для заемщика деньги сегодня лучше денег завтра по своим потребительским качествам товара всеобщего эквивалента: бесперебойность исполнения деньгами своих функций всеобщего платежного и покупательного средства зависит от их своевременного наличия [13].

В производительных займах заемщик, антиципируя будущие доходы и поступления, получает возможность быть проавансированным кредитором и без необходимых накоплений начать производство, обеспечить условия для производства без соответствующих резервов, ускорить производство или увеличить его в объемах. Альтернативой для него выступает работа в пределах имеющихся собственных средств, когда для авансирования средств необходимы долговременные накопления, для поддержания непрерывности начатого производства необходимы существенные резервы денежных средств и т.д. [21].

Аналогичные качества потребительной стоимости, интересующей заемщика в ссуде, обнаруживаются при рассмотрении ссудных сделок, выходящих непосредственно за рамки условий товарного производства.

В потребительском займе заемщик, антиципируя будущие накопления и доходы, получает возможность потреблять сверх имеющихся накоплений. Альтернативой для него выступает потребление в пределах собственных доходов, когда, как и в производительном потреблении, для покупок нужны накопления, размеры и сроки которых определяются стоимостью предметов потребления.

Общее и в производительном, и в личном потреблении, состоит в том, что заемщик, авансируемый кредитором, выигрывает во времени. Выигрыш во времени достигается предвосхищением накоплений. Суть выигрыша во времени сводится к календарному перенесению потребления с более поздних сроков на более ранние.

Но при этом происходят существенные изменения характера будущих доходов и накоплений. Предвосхищенные доходы в дальнейшем приобретают форму не поступлений, а платежей в погашение займов. Изменения в характере обратного движения проавансированных средств определяют то, на чем заемщик проигрывает, выигрывая во времени [21].

Доход является функцией времени, и величина дохода пропорциональна количеству затраченного времени. В силу этого выигрыш во времени неизбежно оборачивается для заемщика проигрышем в доходах, и платежи заемщика кредитору в погашение ссуды нарастают.

Кредитор, в противоположность заемщику, не выигрывает, а проигрывает во времени. Противоположным является и результат потерь кредитора на времени — проигрыш на времени приносит кредитору доход.

В ссудной сделке кредитор извлекает из времени деньги. Заемщик тратит деньги и приобретает выигрыш во времени, возможность предвосхитить, антиципировать будущие доходы и накопления. При этом баланс отношений сторон ссудной сделки будет соблюден, когда кредитор получит доход, соответствующий затратам времени, заемщик получит выигрыш во времени, соответствующий затраченным деньгам[22].

В основе сформулированного баланса отношений сторон ссудной сделки лежит учет принципа неравноценности денег в разные моменты времени. Необходимость учета этого принципа определяется сущностью самого процесса кредитования, т.е. определяется связью процесса кредитования со временем. В свою очередь принцип неравноценности денег является следствием более общей зависимости изменения капитальной стоимости как функции денег и времени. Полученное уравнение баланса ссудной сделки, таким образом, является уравнением баланса капитальной стоимости, движущейся в ссуде [22].

Значение, которое приобретает для ссудной сделки принцип неравноценности денег во времени, заслуживает особой оценки.

С одной стороны, неравноценность денег во времени является прямым следствием появления в системе рыночных отношений особой группы отношений, складывающихся между кредитором и заемщиком по поводу отчуждения средств в ссуду на условиях платности.

С другой стороны, существование временного лага дает возможность раскрыть содержание движущихся в ссуде потребительных стоимостей, потребительной стоимости отчуждаемой в ссуду и доставляемой ссудой, следствием которых и являются платные отношения по поводу кредита.

Полученная сложная причинно-следственная связь, когда не детерминировано соотношение ролей причины и следствия, — не единственный пример подобных явлений в денежной сфере. Важно то, что, благодаря этой связи, платные отношения по поводу ссуженной стоимости постоянно и устойчиво воспроизводятся, как имеющие существенное экономическое содержание.

Причины возмездности временного отчуждения стоимости в ссуду не только раскрывают содержательную часть отношений по плате за ссуженные средства, но вплотную подводят к характеристике формы этих отношений.

И для кредитора, и для заемщика ссужаемая потребительная стоимость имеет два качественных параметра — сколько ссужается средств и на сколько они ссужаются. Оплата данной потребительной стоимости выражает эти качества наращением стоимости ссуженных средств во времени. В аспекте менового соотношения ссужаемой стоимости и платы за нее размеры наращения становятся функцией этих параметров.

В этом смысле закономерно, что оплата пользования ссужаемыми средствами зависит от стоимости самой ссуды и устанавливается в долях (процентах) от ее величины. Закономерно и то, что величина оплаты ссуженных средств должна быть производной и от длительности займа. Поэтому плата по ссуде исчисляется сложным дробным выражением в виде отношения, с одной стороны, величины платы за ссуду к стоимости ссуды и, с другой стороны, длительности ссуды к какому-либо измерителю времени, каким в займах чаще всего является год [22].

Математически это выражение является годовыми процентами роста ссуженной стоимости.

Годовые проценты роста отчуждаемой в ссуду стоимости есть наиболее распространенная форма оплаты займов. Годовые проценты роста — распространенная, но не единственная форма платных отношений в займах. Вариантом расчетов может быть оплата займа в процентах от стоимости наращенного платежа, которая формально не зависит от срока платежа. Производными от времени в таких процентных платежах являются сами ставки процента, изменяющиеся с изменением длительности займов. Наконец, условиями расчетов по ссуде может фиксироваться абсолютное значение приращения к стоимости займа. Но сумма приращения не может не определятся условиями кредитной сделки – размером займа и его сроком. Соответственно, абсолютный рост платежа, выраженный в относительных к основным параметрам ссуды величинах, сводится к процентам роста во времени [22].

Процент за кредит является формой возмездных отношений кредитора и заемщика. Суть этих отношений выражается в том, что кредитор продает временное пользование деньгами и приобретает таким образом рост стоимости денег в проценте, а заемщик покупает деньги во временное пользование и оплачивает приобретение наращением стоимости платежа при возврате денег.

В руках кредитора процент является инструментом извлечения дохода, инструментом реализации особой потребительной стоимости денег — их способности самовозрастанию.

Доход как результат функционирования денег — качество денег, которое существенно отличается от функций денег в обычных товарных сделках, когда деньги опосредуют товарный обмен. В сделке купли-продажи товара деньги движутся навстречу товару, доставляют их владельцу товар, и стоимость доставленного товара эквивалентна деньгам по стоимости. Когда объектом сделки купли-продажи становятся сами деньги, деньги движутся самостоятельно, движутся с разрывом во времени и доставляют их владельцу наращенную сумму денег [22].

В руках заемщика процент за кредит выполняет принципиально иную функцию. Для заемщика процент выступает средством покупки денег во временное пользование.

С точки зрения заемщика, в процентном платеже деньги обнаруживают свои традиционные качества всеобщего платежного и покупательного средства. Наращение денежной стоимости в проценте для заемщика не означает ее самовозрастания и приносит заемщику не доход, а убыток.

Процент выполняет свою функцию платежного и покупательного средства, когда заемщик приобретает и оплачивает с помощью процента права временного заимствования. Но достаточно прочитать прейскурантную цену этой операции справа налево и встать на позицию кредитора, чтобы увидеть, что цена этой операции является ни чем иным, как выражением роли процента быть инструментом извлечения кредитором дохода, ни чем иным, как денежным измерением доходности находящейся в руках кредитора капитальной стоимости [22].

Результатом взаимодействия первых двух функций процента стала третья функция – капитальному миру доставлена цена для измерения капитальных свойств стоимостей.

Представленное в виде процента отношение наращения денег к той их сумме, которая дала наращение, объективно способно стать измерителем степени доходности финансовой операции.

Позитивные возможности процента превращаются в его существенную общественную функцию в силу необходимости и значимости соответствующих измерений продуктивной способности капитала.

Измерения величин товарной стоимости есть необходимая форма проявления присущих товарам стоимостных качеств. Как потребительные стоимости товары потребляются. Как товарные стоимости они должны постоянно перемещаться из рук в руки. Переход товаров из рук в руки представляет собой обмен, а в обмене они соотносятся, соизмеряются как стоимости.

Превращение денег в капитал является результатом сделки с деньгами как товаром. Элемент купли-продажи в каждой ссудной сделке делает измерения капитальной стоимости столь же объективной необходимостью, как и измерения товарных стоимостей.

Самым замечательным качеством процента-измерителя становится его способность к измерениям доходности финансовой операции, вне зависимости от того, даются при этой операции деньги в рост или нет.

Любое движение стоимости как капитальной стоимости предполагает вложение средств на условиях их извлечения по прошествии времени с наращением. Такая общность дает базу для их сравнения и соизмерения.

Средством соизмерения общих свойств капитальной стоимости является приведение капитальных оценок к общему знаменателю, то есть выделение среди многообразия капитальных стоимостей одной, в которой все другие выражают себя. Исторически эту роль заняло отчуждение денег в рост под проценты.

Помещение денег в займы, приносящие процент, распространено и доступно, а значит, всегда может выступать альтернативой другим способам осуществления финансовой операции, противостоять им и давать тем самым своеобразный материал для сравнения и соотнесения.

Отчуждение стоимости в ссуду имеет еще одну важную черту, необходимую для эквивалента, — оно качественно однородно, выступая отношением денег к деньгам. Возрастание стоимости денег в проценте является капитальным движением стоимости в его наиболее чистом виде Д — Д’, не усложнено второстепенными, с точки зрения конечной доходности, условиями производства или обращения и не зависит от индивидуальных и конкретных его особенностей [22].

Получить определенный доход можно простейшим, элементарным способом — отдать деньги в рост под проценты. Можно выбрать и иной вариант размещения капитала. Меньший или больший и насколько меньший или больший доход будет достигнут в случае оцениваемого финансового вложения, дает ответ на вопрос о том, что это вложение стоит. То есть так можно оценить, что стоят предпринимательские усилия, если целью финансового вложения была реализация продуктивной способности денег, или насколько хорошо при этом хранятся деньги, если целью их вложения было сохранение их продуктивной способности.

Уточнение данного положения. Отчуждение денег в рост является альтернативой оцениваемого финансового вложения, а для измерения используется его количественная характеристика — величина роста. Величина роста стоимости в проценте за кредит есть эквивалент и мерило любой стоимости как капитальной.

Капитальная оценка денежной стоимости на основе процента показывает величину приносимого деньгами дохода. Приносимый деньгами доход различен в разное время. Различен, следовательно, и результат измерения доходности, различна цена денег в разные периоды времени.

Как стоимости деньги сегодня и деньги завтра могут быть равны. В качестве стоимостей они сравниваются со стоимостным эквивалентом и, обнаружив свое равенство с ним, оказываются равны между собой. Когда те же суммы денег сегодня и завтра сравниваются в ином качестве, эквивалентом служит другой измеритель — рост стоимости в проценте. Иной получается и результат — одинаковые по сумме деньги сегодня и деньги завтра будут не равны [22].

Процентные измерения капитальных свойств стоимостей обладают способностью учитывать временной лаг стоимостей. Это качество позволяет говорить о динамических свойствах капитальных оценок, осуществляемых с помощью процента, в противоположность статическим стоимостным оценкам.

В данном аспекте роль оценок, основанных на проценте, исключительна важна. Капитал есть самовозрастание стоимости в ее движении, и разновременные движения стоимости не могут складываться, как в счетоводстве. Возможность учесть фактор времени достигается с помощью приведения капитальных оценок к общему знаменателю в проценте. Соответственно во всех динамических оценках, а капитал всегда существует в движении, участие процента неизбежно и обязательно [22].

Для динамических капитальных оценок принципиален ответ на вопрос о знаке соотношения стоимости денег сегодня и денег завтра.

Превращение денег в капитал есть результат сделки с деньгами как товаром. Капитальная оценка стоимости денег есть оценка денег при их продаже как товара.

С позиции кредитора деньги сегодня всегда дороже денег завтра. Обратное возможно только, если кредитор будет платить заемщику за его согласие взять деньги в долг. Последнее невозможно и противно природе процента, то есть не соответствует природе измерителя.

Природа роста стоимости в проценте определяет и другую особенность полученных на его основе измерений капитальной стоимости. У результата процентного измерения абсолютен только знак, но нет абсолютного значения.

Оборотной стороной способности процента учитывать время в своих измерениях является зависимость значения измерений от времени их проведения. Оценка одной и той же капитальной стоимости сегодня и завтра при прочих равных условиях дает различный результат.

Другим фактором, определяющим отсутствие абсолютного значения у оценок на основе процента, выступает изменчивость самого измерителя. Хотя уровень ставок процента точно известен в каждый данный момент времени, но ставка процента подвержена постоянным изменениям. Поэтому результат измерения капитальной стоимости подлежит постоянной переоценке.

В целом, оценкам капитальной стоимости, основанные на проценте, следует дать определение относительных оценок. Относительность проводимого с помощью процента измерения проявляется в следующем:

  • полученный результат измерений имеет смысл только в сравнении двух капитальных стоимостей между собой;
  • временная сопоставимость проводимых сравнений должна учитываться использованием единых временных баз;
  • фактор изменчивости измерителя с изменением ставок требует особого учета в оценке полученных результатов [22].

    Определение процента как мерила капитальных свойств стоимости является в известном смысле иррациональным.

    Любой эквивалент не обладает своей собственной относительной формой. Отношение эквивалента к самому себе не может дать характеристшш его величины, Относительная величина эквивалента существует только в бесчисленном ряде измеряемых им величин.

    Определение роста стоимости денег в проценте эквивалентом капитальных измерений стоимости, таким образом, лишает капитальной оценки само отчуждение денег в рост под проценты.

    Иррациональная в своем содержании ситуация имеет, тем не менее, вполне реальную форму существования, когда ростом стоимости денег в проценте приходится проводить измерения капитальной стоимости самих займов. Проценту как всеобщему эквиваленту капитальной стоимости на деле приходится измерять, в том числе, и собственную доходность.

    Применительно к самим займам неопределенность количественных характеристик капитальных свойств стоимости и абсолютное значение качественных характеристик (деньги сегодня всегда дороже денег завтра) выражаются в том, что любая ссуда и любая отсрочка платежа заведомо убыточны, то есть бессмысленны.

    Возвращает смысл ссудной сделке, то есть возвращает сделке необходимую эквивалентность отношений сторон, сам процент. Обеспечивая эквивалентность движения двух разновременных движений капитальной стоимости, процент выступает ее мерой.

    Эквивалентность движения капитальных стоимостей обеспечивается стоимостной неэквивалентностью обмена. Наращение стоимости оборачивается неравенством отчуждаемой и возвращаемой в ссуде стоимостей. Стоимостное неравенство обеспечивает капитальное равенство.

    Принципиальное отличие стоимостных и капитальных оценок одного и того же явления заслуживает быть особо отмеченным.

    Товарные оценки. В проценте стоимостью оплачивается потребительная стоимость. При этом товарная стоимость увеличивается, отношения сторон являются не эквивалентными, а возмездными. Процент является денежным выражением не стоимости, а потребительной стоимости.

    Капитальные оценки. В проценте стоимостью оплачивается капитальная стоимость. При этом капитальная стоимость не изменяется, и на этом основан баланс ссудной сделки. Плата — денежное выражение стоимости в ее капитальной оценке; она изменилась за время ссуды, изменилась и возвращаемая стоимость [22].

    В ссудной сделке процент становится мерой эквивалентности капитальных стоимостей, когда заемщик использует его как покупательное средство, а кредитор извлекает с его помощью доход. Здесь в одной финансовой операции реализуются все функции процента.

    Вместе с тем, ранее была отмечена способность процента быть мерилом любой капитальной стоимости вне зависимости от связи последней с реальным отчуждением денег в рост. Самостоятельность функционирования процента как меры капитальной стоимости относительно его использования в других функциях дает основания для их противопоставления, в том числе, и в рамках ссудной сделки.

    Противопоставляя норму роста стоимости и реальное наращение стоимости в проценте, собственно, и удается привести разные по доходности капитальные стоимости к общему знаменателю, сравнить их.

    В равной степени это относится к движению стоимости, авансированной в производство или обращение. Во всех случаях для оценки капитальной стоимости нужно, помимо величины ее собственного наращения, знать общую норму доходности денег, отданных в рост под проценты.

    И при полном отсутствии у какого-либо финансового вложения собственной доходности, его капитальную стоимость можно оценить. Только оценка будет отрицательной величиной, и размер убытка, понесенного на обесценении финансового актива, будет оцениваться общей нормой доходности денег как капитала.

    Общей нормой роста стоимости в проценте обычно служит величина банковских учетных ставок, применяемых при дисконтировании долговых обязательств.

    Универсальное свойство товарно-денежных отношений состоит в том, что денежная оценка стоимости дается превращением этой стоимости в деньги, то есть только сделкой купли-продажи.

    Исторически традиционной формой купли-продажи долговых обязательств является их дисконтирование. Капитальные оценки, будучи основанными на сопряжении с отчуждением денег в рост, также даются их дисконтированием. Но дисконтированием не реальным, а математическим. Реально здесь лишь то, что, пустив стоимость в оборот, деньги до срока его завершения извлечь обратно нельзя; необходимые денежные средства можно получить, лишь взяв кредит. Срок и стоимость кредита зависят от времени, оставшегося до завершения оборота. Плата за привлеченный кредит уменьшит сумму общих доходов. Соответственно текущая денежная оценка доходности произведенного финансового вложения меньше его будущей доходности. Эти две величины отличаются на сумму удержания в оплату возможного кредита, то есть на сумму дисконта. В измерении капитальной стоимости с помощью математического дисконтирования уместна аналогия с функциями денег как меры стоимости и покупательного средства. Только во второй реально товар превращается в деньги, но в первой «мысленно» товар уже совершил свое превращение. [22].

    Текущей оценкой капитальной стоимости денег измеряется изменение стоимости денег во времени путем дисконтирования стоимости будущих платежей к настоящему.

    Значение получаемого математическим путем показателя существенно и за рамками вычислений финансовой математики. Показатель текущей стоимости обнаруживает вполне определенный экономический смысл в аспекте баланса ссудной сделки.

    Экономические основы отношений по плате за кредит определяют необходимость соответствия извлекаемого в кредитором выигрыша в стоимости затратам времени на ее отчуждение в ссуду и, с другой стороны, необходимость соответствия выигрыша заемщика во времени его затратам на оплату привлечения займа[22].

    Иными словами, кредитор, приобретая в сделке ссуды будущий доход ссужеиием определенной суммы денег, стремится, чтобы эта своеобразная цена соответствовала стоимости долговременного приобретения. Заемщик, приобретая деньги сегодня за наращение платежа завтра, исходит из своих представлений о эквивалентности наращенного платежа и стоимости приобретаемых денег.

    При этом кредитор фактически оценивает стоимость будущего платежа на сегодняшнем рынке, а заемщик переносит сегодняшнюю стоимость на будущие платежи. И то и другое суть приведение стоимости будущих платежей к настоящему, то есть определение текущей стоимости разновременных платежей.

    Текущая стоимость, как доказывалось выше, определяется дисконтированием стоимости к настоящему через структуру современных процентных ставок. Таким образом баланс ссудной сделки в его количественном измерении является равенством, в котором заемщик и кредитор приравнивают сумму выданных в кредит средств и сумму будущих платежей в погашение кредита и процентов по нему. Причем баланс достигается тогда, когда обе величины равны друг другу [22].

    Деньги могут быть инвестированы в ссуду и принести доход. Это основа, с которой сопоставляется доходность любого другого инвестирования финансовых ресурсов и дается оценка их капитальной стоимости.

    Понимание того, что любая капитальная стоимость предполагает не только инвестирование, но и реинвестирование средств, требует в сколько-нибудь долговременных измерениях распространить примененный принцип оценок авансированных средств на доходы от их авансирования. Здесь логически развивается способ капитальной оценки финансовых операций процентным наращением. В расчет берется не только величина самовозрастания стоимости, но и его конечный результат.

    Учет фактора капитализации дохода существенно уточняет количественные параметры оценок капитальных свойств стоимости. Начисление дохода на доход в ссудных сделках называется сложными процентами. Дисконтирование стоимости при определении цены финансового актива также ведется по ставкам сложного процента.

    Развернутая оценка капитальной стоимости показывает, что при отклонениях цены финансового актива от его стоимости можно получить прибыль или убыток так же, как при отклонениях цены товара от его стоимости. Купив долговое обязательство ниже его рыночной стоимости, можно получить дополнительный доход, и, наоборот, убытки приносит покупка финансового актива выше его рыночной стоимости.

    Более сложна система оценок капитальных ценностей с позиции возможностей будущего реинвестирования.

    Самовозрастание стоимости, составляя смысл ее движения, предполагает непрерывное реинвестирование средств. Ставки в период будущего реинвестирования могут быть больше или меньше. Соответственно больше или меньше будет капитальная ценность реинвестируемых средств.

    В бытовой оценке размещение денег под такой высокий процент, который вряд ли будет возможен в дальнейшем, является особо удачным. Оценка той же ситуации с позиций реинвестирования иная — теперешняя ценность полученного дохода меньше. Так как полученные средства нельзя разместить на прежних условиях, с точки зрения возможности капитализации дохода, финансовое вложение стоит меньше.

    <

    Оценка самовозрастания стоимости через капитализированный доход является капитальной оценкой, возведенной в степень. Сначала из дохода оценивается капитал, а потом этим капиталом оценивается будущий доход. Здесь цена становится производной от доходности финансового вложения и утрачивает свою связь с размером изначальных денежных затрат. Связь «доход — функция капитала» переворачивается с ног на голову, и по доходу рассчитывается стоимость капитала, что находит свое выражение в известных определениях фиктивного капитала и цены ценных бумаг.

    Особая роль процента, позволяет говорить о нем, как о своеобразных деньгах товарного производства, основанного на капитале, все оплачивающих и все измеряющих своей величиной.

    Основания для прямых аналогий процента и денег в роли всеобщего эквивалента дают анализировавшиеся функции процента.

    Деньги — всеобщий стоимостной эквивалент. Процент, наращение стоимости денег — всеобщий эквивалент капитальных стоимостей.

    Первый обеспечивает стоимостную эквивалентность. Второй капитальную эквивалентность.

    Деньги являются третьей стоимостью, через которую соизмеряются две других стоимости. Соизмерение капитальных стоимостей также происходит через третью капитальную стоимость, через отчуждение денег в рост.

    Соизмерение стоимостей производится косвенно в конкретной потребительной стоимости особого товара — денег. Соизмерение капитальных стоимостей производится также косвенно через конкретную форму отчуждения стоимости в рост, как форму осуществления капитального использования средств.

    Стоимость и потребительная стоимость — общее и отличное в товарной стоимости. Возрастание стоимости в процессе движения и конкретные формы этого движения — общее и отличное в капитальной стоимости.

    Деньги измеряют стоимости как равные в том, что в них заложен труд. Процент измеряет капитальные стоимости как равные в том, что они самовозрастают, движутся с наращением стоимости.

    Наиболее общим выражением труда является абстрактный труд, как некоторое количество затраченного времени. Наиболее общим выражением самовозрастания стоимости в процессе движения является извлечение из этого движения дохода.

    Здесь обнаруживается сущностное отличие всеобщего эквивалентов товаров и эквивалента капитальных стоимостей.

    Особый стоимостной эквивалент — деньги — может быть измерен затратами труда, абсолютной и точной величиной. Особый эквивалент капитальной оценки стоимостей — отчуждение денег в рост — может быть

    измерено только самим собой, величиной роста денег при их отчуждении, то есть величиной процента.

    Деньги дают абсолютную оценку стоимости. Процент как измеритель капитальных стоимостей дает им относительную оценку.

    Абсолютная денежная оценка стоимости существует через обязательные отклонения от своего истинного значения и никогда точно не известна (цены, как денежные выражения стоимости, устанавливаются через механизм действия закона стоимости, предполагающего отклонение цен от стоимости как средство своей реализации). Относительная оценка капитальной стоимости не имеет своей внутренней нормы, но точно известна в каждый конкретный момент времени.

    При прочих равных условиях денежные выражения стоимости постоянны. При прочих равных условиях капитальные оценки стоимости постоянно изменяются.

    Денежные оценки стоимости неизменны во времени. Капитальные оценки стоимости зависят от времени и способны его учитывать.

    Измерения, доставляемые процентом миру капитальных стоимостей, специфичны, но это не меняет значения самого измерителя,

    Всегда и всюду, где целью производства становится производство на обмен, появляются деньги. Всегда и всюду, где целью производства становится доход, появляется процент.

    Деньги — это товар, ставший мерой обменных отношений, их всеобщим эквивалентом. Процент — это доход, ставший мерой отношений по извлечению дохода, всеобщим эквивалентом прибыльности.

    За все в товарном производстве приходится платить и платить деньгами. За все в отношениях, связанных с движением капитала, приходится платить и соизмерять платеж с процентом.

    Становится товаром сюртук или холст — их движение как товарной стоимости оплачивается деньгами. Становится предметом извлечения дохода товар или сами деньги — их движение как капитальной стоимости оплачивается начислением процента. Не все товарные платежи производятся с участием звонкой монеты, но во всех платежах участвуют деньги как мера платежей. Не все движения капитальной стоимости сопряжены с начислением процентного дохода, но в любом извлекаемом доходе оценивается процентом мера полученной доходности.

    2 АНАЛИЗ ПРОЦЕНТНОЙ ПОЛИТИКИ ЗА КРЕДИТ ОАО КОММЕРЧЕСКИЙ БАНКА «ПЕТРОКОММЕРЦ»

     

    2.1 Организационная структура управления банком

     

     

    Открытое акционерное общество Коммерческий банк «Петрокоммерц», именуемое в дальнейшем Банк, является кредитной организацией, созданной по решению внеочередного общего собрания участников, протокол от 30 декабря 1999 года № 32, путем преобразования Коммерческого банка «Петрокоммерц» (товарищество с ограниченной ответственностью) в открытое акционерное общество и зарегистрировано Центральным банком Российской Федерации 20 марта 2000 года, регистрационный номер 1776.

    Открытое акционерное общество Коммерческий банк «Петрокоммерц» является полным правопреемником Коммерческого банка «Петрокоммерц» (товарищество с ограниченной ответственностью), созданного по решению учредительного собрания пайщиков, протокол от 21 февраля 1992 года № 1, и зарегистрированного Центральным банком Российской Федерации 22 апреля 1992 года, регистрационный номер 1776, по всем обязательствам в отношении всех его кредиторов и должников, включая обязательства, оспариваемые сторонами.

    Фирменное (полное официальное) наименование Банка на русском языке: Открытое акционерное общество Коммерческий банк «Петрокоммерц», сокращенное наименование – на русском языке: ОАО Банк «Петрокоммерц».

    Фирменное (полное официальное) наименование Банка на английском языке: Open Joint-Stock Company Commercial bank Petrocommerce, сокращенное наименование – на английском языке: Bank Petrocommerce.

    Банк имеет исключительное право использования своего фирменного наименования.

    Банк имеет круглую печать со своим фирменным полным наименованием на русском языке и указанием места нахождения, штампы, бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации.

    Банк входит в единую банковскую систему Российской Федерации и в своей деятельности руководствуется законодательством Российской Федерации, нормативными актами Центрального банка Российской Федерации и Уставом Банка (Приложение А), является юридическим лицом по российскому законодательству, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, совершать сделки, быть истцом и ответчиком в суде, несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

    Место нахождения Банка: Российская Федерация, 127051, г. Москва, ул. Петровка, д. 24.

    Филиалом Банка является его обособленное подразделение, расположенное вне места нахождения Банка и осуществляющее все его функции или их часть, в том числе функции представительства. Представительством является его обособленное подразделение, расположенное вне места нахождения Банка, представляющее его интересы и осуществляющее их защиту. Филиалы и представительства не являются юридическими лицами, действуют на основании утвержденных уполномоченным органом управления положений.

    Руководители филиалов и представительств назначаются уполномоченным органом и действуют на основании положений и доверенностей, выданных Банком.

    Филиал Банка «Петрокоммерц» в г. Краснодар был открыт в 2003 году (Порядковый номер № 1776/16 от 28 мая 2003 г.) и расположен по адресу: 350007, г. Краснодар, ул. Захарова, д. 11.

    Удобное расположение офиса филиала в деловом центре города, квалифицированный персонал и отлично оборудованные банковские помещения создают прекрасные условия для плодотворного и долговременного сотрудничества с Филиалом.

    Основными целями деятельности Банка является удовлетворение потребностей рынка в банковских услугах и получение прибыли в интересах обеспечение рентабельности вложений акционеров и повышения рыночной стоимости Банка.

    Основными задачами деятельности Банка являются:

    – обеспечение конкурентоспособности Банка и эффективности его деятельности;

    – обеспечение финансовой устойчивости Банка за счет адекватного управления рисками в соответствии с российскими и международными нормами;

    – развитие бренда Банка, его кадрового, технологического и инфраструктурного потенциала.

    Банк вправе от своего имени приобретать гражданские права и нести гражданские обязанности при осуществлении банковских операций, лицензии на совершение которых выдана ему Центральным банком Российской Федерации, а также совершать иные не запрещенные законодательством Российской Федерации и нормативными актами Центрального банка Российской Федерации для кредитных организаций сделки.

    Банк может осуществлять следующие банковские операции:

    – привлекать денежные средства физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок), размещать указанные привлеченные средства от своего имени и за свой счет;

    – открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц;

    – осуществлять расчеты по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

    – инкассировать денежные средства, векселя, платежные и расчетные документы и осуществлять кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

    – покупать и продавать иностранную валюту в наличной и безналичной формах;

    – привлекать во вклады и размещать драгоценные металлы в установленном порядке;

    – выдавать банковские гарантии;

    – осуществлять переводы денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

    – банк, помимо перечисленных выше в п. 4.2 Устава банковских операций, вправе осуществлять следующие сделки:

    – выдавать поручительства за третьих лиц, предусматривающие исполнение обязательств в денежной форме.

    – приобретать права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

    – осуществлять доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами.

    – осуществлять операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации;

    – предоставлять в аренду физическим и юридическим лицам специальные помещения или находящиеся в них сейфы для хранения документов и ценностей;

    – осуществлять лизинговые операции;

    – оказывать консультационные и информационные услуги.

    В соответствии с лицензией Центрального банка Российской Федерации на осуществление банковских операций Банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требуют получения специальной лицензии в соответствии с Федеральными законами, а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договорам с физическими и юридическими лицами.

    Органами управления Банка являются:

    — Общее собрание акционеров;

    — Совет директоров;

    — Президент — единоличный исполнительный орган;

    — Правление — коллегиальный исполнительный орган.

    Высшим органом управления Банка является Общее собрание акционеров. Банк обязан ежегодно проводить Годовое общее собрание акционеров. Годовое общее собрание акционеров созывается Советом директоров Банка и проводится не ранее, чем через два месяца и не позднее, чем через шесть месяцев после окончания финансового года.

    Организационная структура управления ОАО БАНК «Петрокоммерц» приведена в Приложении Б. Как видим, организационная структура банка является линейно-функциональной.

     

    2.2 Экономическая деятельность ОАО БАНК «Петрокоммерц»

     

    В современных условиях, в условиях рыночной нестабильности и кризиса, в банках, принявшего скрытые формы, проблема оценки финансового состояния банка становится особенно актуальна. Каждый из субъектов рынка преследуют собственные цели при анализе финансового состояния банка. Однако общей целью анализа для всех субъектов является определение эффективности деятельности и степени надёжности банка, под которой понимается его способность без задержек и в любой ситуации на рынке выполнять взятые на себя обязательства.

    Расходы и доходы банка за последние три года приведены в таблице 1.

     

    Таблица 1 – Расходы, доходы и прибыль банка «Петрокоммерц», тыс. руб.

    Показатель 

    Период, тыс. руб. 

    (+,-)  

    % 

    2007 г. 

    2008 г. 

    2009 г 

    2008 г. к

    2007 г. 

    2009 г. к

    2008 г. 

    2008 г.

    к

    2007 г. 

    2009 г.

    к

    2008 г. 

    Процентные доходы всего, в том числе

    14334981 

    18371534 

    19668336 

    4036553 

    1296802 

    128,16 

    107,06 

    Продолжение таблицы 1

    Показатель 

    Период, тыс. руб. 

    (+,-)  

    % 

    2007 г. 

    2008 г. 

    2009 г 

    2008 г. к

    2007 г. 

    2009 г. к

    2008 г. 

    2008 г.

    к

    2007 г. 

    2009 г.

    к

    2008 г. 

    От размещения средств в кредитных организациях

    508596 

    1123563 

    1502730 

    614967 

    379167 

    220,91 

    133,75 

    От ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям)

    12800781 

    15922518 

    16705058 

    3121737 

    782540 

    124,39 

    104,91 

    От вложения в ценные бумаги

    1025604 

    1325453 

    1460548 

    299849 

    135095 

    129,24 

    110,19 

    Процентные расходы, всего, в том числе:

    8209274 

    9272959 

    10580679 

    1063685 

    1307720 

    112,96 

    114,10 

    По привлеченным средствам кредитных организаций

    1217066 

    1131211 

    2222557 

    -85855 

    1091346 

    92,95 

    196,48 

    По выпущенным долговым обязательствам

    1505291 

    1370664 

    1384035 

    -134627 

    13371 

    91,06 

    100,98 

    По привлеченным средствам клиентов

    5486917 

    6771084 

    6974087 

    1284167 

    203003 

    123,40 

    103,00 

    Чистые процентные доходы

    6125707 

    9098575 

    9087657 

    2972868 

    -10918 

    148,53 

    99,88 

    Изменение резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, средствам, размещенным на корреспондентских счетах, а также начисленным процентным доходам, всего, в том числе

    -1992799 

    -3555237 

    -6176847 

    -1562438 

    -2621610 

    178,40 

    173,74 

     

    Продолжение таблицы 1

    Показатель 

    Период, тыс. руб. 

    (+,-)  

    % 

    2007 г. 

    2008 г. 

    2009 г 

    2008 г. к

    2007 г. 

    2009 г. к

    2008 г. 

    2008 г.

    к

    2007 г. 

    2009 г.

    к

    2008 г. 

    Изменения резерва на возможные потери по начисленным процентным доходам

    -109011 

    -307116 

    -529434 

    -198105 

    -222318 

    281,73 

    172,39 

    Чистые процентные доходы (после создания резерва на возможные потери

    4132908 

    5543338 

    2910810 

    1410430 

    -2632528 

    134,13 

    52,51 

    Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи

    233904 

    244831 

    -527337 

    10927 

    -772168 

    104,67 

    -215,39 

    Чистые доходы от операций с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток

    704242 

    -1778875 

    983931 

    -2483117 

    2762806 

    -252,59 

    -55,31 

    Чистые доходы от операций с иностранной валютой

    326971 

    -314464 

    1004741 

    -641435 

    1319205 

    -96,17 

    -319,51 

    Чистые доходы от переоценки иностранной валюты

    -240574 

    1012011 

    276135 

    1252585 

    -735876 

    -420,67 

    27,29 

    Доходы от участия в капитале других юридических лиц

    113273 

    62827 

    2272 

    -50446 

    -60555 

    55,47 

    3,62 

    Комиссионные доходы

    1552823 

    1738207 

    1661637 

    185384 

    -76570 

    111,94 

    95,59 

    Изменение резерва на  

    -52033 

    132680 

    -244173 

    184713 

    -376853 

    -254,99 

    -184,03 

    Продолжение таблицы 1

    Показатель 

    Период, тыс. руб. 

    (+,-)  

    % 

    2007 г. 

    2008 г. 

    2009 г 

    2008 г. к

    2007 г. 

    2009 г. к

    2008 г. 

    2008 г.

    к

    2007 г. 

    2009 г.

    к

    2008 г. 

    возможные потери по цен-ным бумагам, имеющимся в наличии до продажи

                 

    Изменение резерва по прочим потерям

    -128259 

    -313318 

    -88804 

    -185059 

    224514 

    244,29 

    28,34 

    Комиссионные расходы

    497823 

    719074 

    616522 

    221251 

    -102552 

    144,44 

    85,74 

    Прочие операционные доходы

    394069 

    248203 

    795488 

    -145866 

    547285 

    62,98 

    320,50 

    Чистые доходы (расходы)

    6540215 

    5856366 

    6258178 

    -683849 

    401812 

    89,54 

    106,86 

    Операционные расходы

    8831813 

    4104598 

    4944973 

    -4727215 

    840375 

    46,48 

    120,47 

    Прибыль (убыток) до налогообложения

    2657034 

    1751768 

    1313206 

    -905266 

    -438562 

    65,93 

    74,96 

    Начисленные (уплаченные) налоги

    1132489 

    648752 

    885515 

    -483737 

    236763 

    57,29 

    136,50 

    Прибыль (убыток) после налогообложения

    1524545 

    1103016 

    427690 

    -421529 

    -675326 

    72,35 

    38,77 

    Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период

    1524545 

    1103016 

    427690 

    -421529 

    -675326 

    72,35 

    38,77 

     

    Как видно проведенного анализа в таблице 1, деятельность исследуемого банка является прибыльной, прибыль до налогообложения составила 2657034 тыс. руб. в базовом 2007 г., 1751768 тыс. руб. в предыдущем 2008 г., 1313206 тыс. руб. в отчетном 2009 г. В то же время, нельзя не отметить, что величина прибыли до налогообложения снизилась на 905266 тыс. руб. в 2008 г. по отношению к предыдущему году (темп роста 65,93%), на 438562 тыс. руб. в отчетном году по отношению к предыдущему 2009 г. (темп роста 74,96%). Отмечается также снижение чистой (неиспользованной) прибыли за соответствующий период, которая снизилась на 421529 тыс. руб. в 2008 г. по отношению к базовому 2007 г. (темп роста 72,35%) и на 675326 тыс. руб. в 2009 г. по отношению к предыдущему 2008 г. (темп роста 38,77%). Снижение прибыли связано с теми экономическими процессами, которые происходили в конце 2008 г и 2009 г. в Российской Федерации, а именно с финансовым и экономическими кризисами.

    В рассматриваемый период отмечается рост процентных доходов на 4036553 тыс. руб. в 2008 г. (темп роста 128,16%) по отношению к базовому и на 1296802 тыс. руб. в 2009 г. по отношению к предыдущему 2008 г. (темп роста 107,06%). Данный рост произошел за счет поступлений от размещения средств в кредитных организациях, от ссуд, предоставленных клиентам, от вложений в ценные бумаги.

    Процентные расходы за исследуемый периода также выросли, в том числе на 10633685 тыс. руб. в 2008 г. по отношению к базисному 2007 г. (темп роста составил 112,96%) и на 1307720 тыс. руб. в 2009 г. по отношению к предыдущему 2008 г. (темп роста составил 114,10%). В то же время за период 2007 – 2008 гг. произошло снижение расходов по привлеченным средствам кредитных организаций на 85855 тыс. руб., в то же время в отчетном году, отмечается рост данных расходов на 1091346 тыс. руб.

    В 2009 г. отмечается снижение чистых доходов от операций с ценными бумагами по отношению к предыдущему 2008 г., оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыли или убыток на 772168 тыс. руб., снижение величины чистых доходов от переоценки иностранной валюты на 735876 тыс. руб.

    Кредитные ресурсы Банка формируются за счет:

    — собственных средств (за вычетом стоимости приобретенных основных фондов, вложений в доли участия в уставном капитале банков, других юридических лиц и иммобилизованных средств);

    — средств юридических лиц, находящихся на счетах и во вкладах в Банке, в том числе средств, привлеченных в виде депозитов, как российских, так и иностранных юридических и физических лиц;

    — вкладов физических лиц, в том числе нерезидентов, привлекаемых на определенный срок и до востребования;

    — кредитов других банков, включая иностранные;

    — средств привлеченных в результате операций с ценными бумагами;

    — других привлеченных средств. В качестве ресурсов кредитования может учитываться нераспределенная в течение операционного года прибыль Банка.

    В следующей таблице 2 представлен анализ имущества и источников финансирования коммерческой деятельности исследуемого банка.

     

    Таблица 2 – Анализ активов и ресурсов финансирования коммерческой деятельности банка

     

    Показатели

    Период, тыс. руб. 

    (+,-)  

    % 

    2007 г. 

    2008 г. 

    2009 г 

    2008 г. к

    2007 г. 

    2009 г. к

    2008 г. 

    2008 г.

    к

    2007 г. 

    2009 г.

    к

    2008 г. 

    Активы 

                 

    Денежные средства 

    4316410 

    6435132 

    6175707 

    2118722 

    1859297 

    149,09 

    95,97

    Денежные средства и счета ЦБ РФ 

    10486218 

    20382034 

    8345371 

    9895816 

    -2140847 

    194,37 

    40,94 

    Обязательные резервы в ЦБ РФ 

    2173310 

    204637 

    966386 

    -1968673 

    -1206924 

    9,42 

    472,24 

    Средства в кредитных организациях

    1141095 

    7152790 

    1299028 

    6011695 

    157933 

    626,84 

    18,16 

    Чистые вложения в ценные бумаги

    33014889 

    3595609 

    4912387 

    -29419280 

    -28102502 

    10,89 

    136,62 

    Ссудная и приравненная к ней задолженность

    115416273 

    129947100 

    115151876 

    14530827 

    -264397 

    112,59 

    88,61 

    Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи

    715323 

    6353410 

    16143453 

    5638087 

    15428130 

    888,19 

    254,09 

    Инвестиции в дочерние и зависимые организации

    709323 

    987640 

    977997 

    278317 

    268674 

    139,24 

    99,02 

    Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы

    17918518 

    2769506 

    2958428 

    -15149012 

    -14960090 

    15,46 

    106,82 

    Прочие активы 

    2935282 

    5165718 

    8281509 

    2230436 

    5346227 

    175,99 

    160,32 

    Всего активов

    169824008 

    181801299 

    163267756 

    11977291 

    -6556252 

    107,05 

    89,81 

    ПАССИВЫ 

                 

    Кредиты, полученные кредитными организациями от Центрального банка РФ

    0 

    9014480 

    1000000 

    9014480 

    1000000 

    0 

    11,09 

    Продолжение таблицы 2

     

    Показатели

    Период, тыс. руб. 

    (+,-)  

    % 

    2007 г. 

    2008 г. 

    2009 г 

    2008 г. к

    2007 г. 

    2009 г. к

    2008 г. 

    2008 г.

    к

    2007 г. 

    2009 г.

    к

    2008 г. 

    Средства кредитных организаций

    16778505 

    21997650 

    13095838 

    5219145 

    -3682667 

    131,11 

    59,53 

    Средства клиентов 

    117621077 

    114918154 

    101976749 

    -2702923 

    -15644328 

    97,70 

    88,74 

    Вклады физических лиц

    35512267 

    37504724 

    49246866 

    1992457 

    13734599 

    105,61 

    131,31 

    Выпущенные долговые обязательства

    16176082 

    12185842 

    20021023 

    -3990240 

    3844941 

    75,33 

    164,30 

    Прочие обязательства

    3126167 

    3737974 

    6316114 

    611807 

    3189947 

    119,57 

    168,97 

    Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами оффшорных зон

    150044 

    412533 

    274908 

    262489 

    124864 

    274,94 

    66,64 

    Всего обязательств

    153851875 

    162266633 

    142684632 

    8414758 

    -11167243 

    105,47 

    87,93 

    Источники собственных средств

                 

    Средства акционеров

    5000000 

    6 000 000 

    6000000 

    0 

    1000000 

    0 

    0 

    Эмиссионный доход

    0 

    2000000 

    2000000 

    2000000 

    2000000 

    0 

    100,00 

    Резервный фонд 

    1000000 

    1000000 

    2000000 

    0 

    1000000 

    100,00 

    200,00 

    Переоценка основных средств

    911 

    439 

    373 

    -472 

    -538 

    48,19 

    84,97 

    Нераспределенная прибыль прошлых лет

    8446677 

    9971691 

    10074773 

    1525014 

    1628096 

    118,05 

    101,03 

    Неиспользованная прибыль за отчетный период

    1524545 

    1103016 

    427690 

    -421529 

    -1096855 

    72,35 

    38,77 

    Всего источников собственных средств

    15972133 

    19534666 

    20583124 

    3562533 

    4610991 

    122,30 

    105,37 

     

    Как видим, за исследуемый трехлетний период отмечается снижение величины активов банка, что связано с происходящим в 2008 – 2009 гг. финансовым и экономическим кризисом. В 2008 г. величина всех активов исследуемого банка увеличилась на 11977291 тыс. руб. (темп роста составит 107,05%), в 2009 г. величина всех активов по отношению к предыдущему 2008 г. снизилась на 6556252 тыс. руб. Также отмечается в 2009 г. снижение денежных средств на счетах в ЦБ РФ, обязательных резервов в ЦБ РФ, чистых вложений в ценные бумаги, величина ссудной и приравненной к ней задолженности, величины основных средств, нематериальных активов и материальных запасов.

    Величина обязательств банка в 2008 г. выросла на 8414758 тыс. руб. по отношению к базисному 2007 г., и, наоборот, снизилась на 11167243 тыс. руб. в отчетном 2009 г. по отношению к предыдущему 2008 г.. В то же время величина неиспользованной прибыли за соответствующий отчетный период имеет отрицательную динамику, снижение в 2008 г. по отношению к предыдущему году на 421529 тыс. руб. на 1096855 тыс. руб. в отчетном 2009 г. по отношению к предыдущему 2008 г.

    Общая величина источников собственных средств наоборот выросла на 3562533 тыс. руб. в 2008 г. по отношению к 2007 г., на 4610991 тыс. руб. в 2009 г. по отношению к предыдущему 2008 г.

     

    2.3 Организация работы кредитной службы и кредитная политика банка

     

    Важной составной частью деятельности банков является его кредитная политика. В разработке кредитной политики наряду с непосредственной практической кредитной деятельностью находят отражение и некоторые субъективные решения, принимаемые руководителями банков. Следовательно, многочисленные кредитно-финансовые организации, представляющие собой важные экономические органы, часто в своей деятельности руководствуются не только объективными процессами, но, к сожалению, в ней превалируют и чисто субъективные решения, не всегда соответствующие задачам, которые призвана решать на каждом этапе развития сфера деятельности банков.

    Чтобы полнее разобраться в сложных вопросах объективных и субъективных сторон деятельности банков необходимо полнее учитывать базовые постулаты о теории кредита. Исходя из основных теоретических положений, следует считать кредит объективной экономической категорией, оказывающей существенное влияние на хозяйство.

    С другой стороны, субъективные действия конкретных банковских служащих и руководящих органов государства часто не соответствуют объективной необходимости проявления заемных отношений.

    Объективное влияние кредита реализуется на основе важнейших его функций — прежде всего распределительной и эмиссионной, которые определяют сущность этой экономической категории.

    Посредством этих функций, независимо от того, как их использует сторона, которая может принимать субъективные решения, в конечном счете осуществляется обеспечение денежными средствами всей экономики, но эта субъективная сторона банковской деятельности сказывается порой негативно на влиянии кредита на рост валового внутреннего продукта, на экономию общественных издержек обращения, на устойчивость всей денежной системы.

    Действие кредита как объективного фактора свидетельствует о его принадлежности к базису и отражает его движение безотносительно к конкретным целенаправленным действиям кредитных работников как представителей надстройки (субъективного фактора).

    Актуальной сегодня является разработка теоретических предложений и рекомендаций, широкое использование которых поможет как государственным органам власти, так и банковскому сектору экономики, повысить эффективность деятельности всей банковской системы в процессе кредитования заемщиков.

    К числу таких рекомендаций относятся предложения по развитию и расширению состава кредитных инструментов, по формированию более четкого определения порядка лимитов кредитования, по развитию кредитных отношений путем предоставления кредитной линии, совершенствованию классификации кредитов по группам риска с учетом качества обеспечения и порядка обслуживания банковского долга, по изменению механизма кредитования государственными банками коммерческих банков, по совершенствованию организации техники кредитования через различные методы.

    Кредит как объективный элемент экономики может полностью реализовать свои возможности лишь при условии развития и правильного функционирования всех других составных частей рыночной экономической системы.

    Как известно, субъектами кредитного процесса выступают две стороны: заемщики и кредиторы. Экономическая и организационная технологии осуществления кредитных операций находятся под влиянием многих объективных экономических и субъективных организационных факторов. К экономическим факторам организации кредитования обычно относятся принципы, объекты, методы кредитования, виды ссуд, и т.д. С точки зрения организационной, т.е. субъективной, технологию кредитования можно отнести к непосредственной организации кредитного процесса в самом банке.

    Кредитная политика является важной составной частью общей банковской политики. Она разрабатывается управляющей системой банка и его структурным подразделением, связанным с кредитными операциями. При разработке кредитной политики следует иметь в виду, что здесь банк сталкивается с кредитором в двух разновидностях: когда он сам предоставляет кредит и когда он мобилизует ресурсы последнего.

    Поэтому кредитная политика касается как области предоставления ссуд, так и области формирования депозитов. На объем и структуру кредитных ресурсов, направления их размещения влияют как объективные, так и субъективные факторы в виде принятия конкретных решений, выбора методов кредитования и направления изменения структуры кредитного портфеля. По мере роста экономики, изменения банковской индустрии появляется необходимость в принятии важных решений в области кредитной политики; многие нововведения требуют серьезных поддерживающих систем и обобщения нового опыта. В этих условиях учет объективных и субъективных факторов крайне важен.

    Только осознавая, каким является и каким должно стать кредитное дело, руководство банка может определить, достаточно ли ресурсов для осуществления эффективной кредитной политики. Разрабатывая кредитный меморандум на долгосрочную перспективу, банки определяют ориентиры, критерии которых будут исчислять размеры кредитных вложений и кредитного потенциала, учитывать непредвиденные внешние факторы. Развитие новых банковских продуктов и усиление конкуренции должны побуждать менеджера банка к активным действиям с учетом объективного и субъективного.

    Управляющая система банка должна установить правильные подходы, общие принципы кредитования своей клиентуры, определить типы выдаваемых ссуд, полномочия различных уровней по решению этих вопросов и операционные детали рассматриваемых и осуществляемых процедур. В кредитном меморандуме должны учитываться также конъюнктура денежного рынка и денежно-кредитная политика, проводимая ЦБ на основе правительственных прогнозов. Однако особое место при учете объективных факторов занимают выявление предстоящих рисков, правильная оценка их предполагаемых уровней, а также разработка методики управления этими рисками. Необходимо периодически (желательно ежегодно) оценивать результаты кредитной политики, своевременно вносить корректировки в кредитный меморандум, чтобы обеспечить адекватность принимаемых банком мер изменениям в области объективного и субъективного в кредитной деятельности.

    В проведении кредитной политики банка особая роль принадлежит кредитному комитету (отделу) банка.

    В своей работе кредитный отдел руководствуется Федеральным Законом РФ «О банках и банковской деятельности», иными законами и правовыми актами Российской Федерации, решениями Наблюдательного совета, Правления и Председателя «Петрокоммерц», иными нормативными и распорядительными документами «Петрокоммерц», Положением об Управлении кредитования частных клиентов, также Положением.

    Целью отдела является максимизация доходов банка от операций по кредитованию частных клиентов, обеспечение высокого качества кредитного портфеля;

    Задачами отдела является:

  • эффективная реализация кредитной политики банка путем организации кредитования физических лиц;
  • минимизация кредитных рисков по кредитному портфелю частных клиентов банка;
  • организация, развитие и совершенствование проведения операций банка по кредитованию частных клиентов в организационно подчиненных подразделениях;
  • организация продвижения на рынок потребительского кредитования частных клиентов всего спектра банковских кредитных продуктов, выявление потребностей населения в новых кредитных продуктах;
  • организация профессиональной подготовки специалистов банка по кредитованию частных клиентов;
  • методологическое обеспечение подчиненных подразделений по основным направлениям деятельности управления.

    Отдел в соответствии с возложенными на него задачами выполняет следующие функции:

  • организует работу по кредитованию частных клиентов в системе «Петрокоммерц» с целью безусловного выполнения бизнес-плана. Участвует в обновлении управленческих и технологических процессов бизнес — направления кредитования частных клиентов;
  • осуществляет изучение регионального рынка направлениям деятельности Управления;
  • участвует в планировании цифровых показателей бизнес-плана по кредитованию частных клиентов и контролирует их выполнение структурными подразделениями банка;
  • контролирует полноту и правильность создания резервов на возможные потери по ссудам физических лиц в подчиненных подразделениях банка.
  • осуществляет методическое и информационное обеспечение подчиненных подразделений (методическими, нормативными, инструктивными и аналитическими материалами) по основным направлениям деятельности Управления;
  • осуществляет координацию и контроль работы подчиненных подразделений в части кредитования физических лиц, в том числе путем проведения целевых проверок на местах;
  • организует подготовку заключений в части кредитования физических лиц по заявкам отделений для соответствующего коллегиального органа территориального банка;
  • принимает участие в организации обучения и повышения квалификации персонала подчиненных подразделений по направлениям деятельности Управления;
  • формирует статистическую и иную установленную отчетность по вопросам, входящим в компетенцию управления;
  • осуществляет мониторинг уровня просроченной задолженности по кредитам частных клиентов в целом по банку, разрабатывает рекомендации подчиненным подразделениям по работе с просроченной задолженностью частных клиентов;
  • осуществляет подготовку и анализ аналитических материалов по кредитованию частных клиентов, обобщает материалы проведенных проверок отделений;
  • осуществляет контроль за правомерностью списания ссудной задолженности частных клиентов, признанной не реальной для взыскания и за работой по возврату ранее списанной задолженности за счет резервов на возможные потери по ссудам;
  • организует взаимодействие с органами власти и юридическими лицами по вопросам кредитования частных клиентов в части заключения договоров о сотрудничестве, совместных программ и соглашений о взаимодействии с целью продвижения кредитных продуктов;
  • осуществляет разработку внутренних регламентирующих документов по кредитованию частных клиентов.

     

     

     

     

     

     

     

    3 ПОСТРОЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

     

    Эффективность работы коммерческого банка во многом зависит от того, насколько эффективна его процентная политика. Процентную политику банка на практике обычно рассматривают с точки зрения максимизации его доходов. Это может быть достигнуто различными способами, в том числе:

    − путем дальнейшего развития и совершенствования существующих форм и методов взимания процента, чтобы устанавливаемая ставка процента, во-первых, учитывала ситуацию на рынке банковских услуг, во-вторых, наиболее полно отражала условия договора между банком и клиентом, и, в-третьих, обеспечивала рентабельную работу банка;

    − путем увеличения объема получаемых процентных доходов за счет расширения круга выполняемых банком операций.

    Основной целью процентной политики банка является обеспечение максимального финансового результата от проведения банковских операций, связанных с привлечением и размещением денежных средств.

    Поставленная цель достигается в ходе решения двух взаимосвязанных задач, а именно – задачи максимизации процентного дохода от размещения денежных средств и минимизации процентных расходов в результате привлечения ресурсов.

    Размещение и привлечение ресурсов осуществляется в ходе проведения конкретных операций, предусмотренных действующими банковскими лицензиями. Соответственно, и процентная политика банка тесно связана с депозитной и кредитной политикой, реализуемой им.

    Депозитная политика банка представляет собой банковскую политику по привлечению средств в депозиты и эффективному управлению ими. Депозитная политика коммерческого банка — это стратегия и тактика банка по привлечению средств вкладчиков и других кредиторов и определение наиболее эффективной комбинации источников средств для данного банка. Целью депозитной политики является удовлетворение нужд ликвидности банка путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости. В связи с этим расширяются возможности получения прибыли, но это связано и с риском, который следует учитывать (в основном это соотношение между привлеченными средствами и доходами, которые можно получить при использовании депозитов).

    Процентная политика банка в вопросах привлечения ресурсов тесно переплетается, как с процентной политикой в области размещения ресурсов, так и с депозитной политикой банка.

    При формировании процентной политики банка в области привлечения ресурсов выделяются такие понятия, как «объем привлеченных средств» и «реальный объем привлеченных средств к размещению», «стоимость привлеченных средств» и «реальная себестоимость этих средств для банка».

    Такое ранжирование необходимо как для правильного определения суммы средств, которая реально может быть размещена, так и для расчета минимально допустимой процентной ставки при размещении этих средств, при которой сама сделка будет прибыльной.

    Для процентной политики банка в вопросах привлечения ресурсов более важны понятия, учитывающие ряд дополнительных факторов, влияющих на реальную стоимость привлеченных банком денежных средств, такие как:

    1. Нормы отчислений в фонд обязательных резервов, установленные ЦБ РФ и различающиеся для конкретных категорий ресурсов.

    2. Уровень операционных расходов банка, связанных с привлечением и обслуживанием клиентов.

    3. Расходы на рекламу.

    4. Отвлечение части средств из оборота на операции, не приносящие дохода.

    5. Сроки и размер привлечения средств, режим начисления и выплаты по ним процентов.

    6. Временной лаг между датами привлечения и размещения средств.

    Основным принципом проводимой банком процентной политики в области привлечения ресурсов является обеспечение минимального уровня затрат, связанных с привлечением денежных средств, при условии поддержания оптимального объема и оптимальной структуры пассивов (по срокам, по валюте).

    Процентная политика банка в вопросах привлечения ресурсов, также как и депозитная политика, строится в зависимости от:

    — банковских инструментов, используемых для привлечения ресурсов;

    — субъектов депозитных отношений (в отношении физических и юридических лиц);

    — сроков привлечения ресурсов (краткосрочная, среднесрочная и долгосрочная процентная политика);

    — цели привлечения (для инвестирования, кредитования, поддержания текущей ликвидности);

    — агрессивности в вопросах привлечения ресурсов и связанных с этим вопросом ценовой политики и степени риска проводимых операций.

    При проведении процентной политики банка в области привлечения ресурсов учитываются следующие принципы:

    − принцип дифференциации процента в зависимости от срока хранения и размера сбережений;

    − принцип «социальной» дифференциации процента по вкладам;

    − принцип обеспечения рентабельности банковской деятельности;

    − принцип сохранения и защиты сбережений вкладчиков.

    При рассмотрении вопроса установления процентных ставок по депозитам населения следует учитывать, что он является лишь частью глобальной проблемы формирования процентной политики банка, поскольку сбережения населения — это часть привлеченных кредитных ресурсов, а следовательно, всякое изменение процентных ставок по депозитам приведет к изменению стоимости кредита.

    Кредитная политика коммерческих банков основывается на механизме «цена-прибыль-процент». При растущем спросе на кредиты изменяется соотношение спроса и предложения на ссудный капитал и увеличивается ссудный процент. Это обусловливает интенсивное использование (т.е. сокращение) свободных ликвидных резервов (банковской ликвидности) в форме расширения кредитования, создания дополнительных кредитных денег коммерческими банками. При такой ситуации сокращается отношение свободных ликвидных резервов к вкладам, снижается квота ликвидности.

    При формировании и практической реализации процентной политики банка в области размещения ресурсов учитывается ряд обстоятельств:

    − уровень действующей ставки рефинансирования ЦБ РФ;

    − рыночные условия размещения ресурсов применительно к конкретным инструментам (коммерческое кредитование, потребительское кредитование, межбанковское кредитование, вексельное кредитование и так далее);

    − реальные возможности банка по привлечению дополнительных ресурсов, оптимальных для проведения активных операций с точки зрения срока, валюты, стоимости;

    − сложившиеся деловые и коммерческие отношения с действующими контрагентами (юридическими и физическими лицами, коммерческими банками).

    Основным принципом проводимой коммерческим банком процентной политики в области размещения ресурсов является обеспечение максимального дохода при сбалансированной структуре активов и минимальном уровне риска невозврата выданных ресурсов.

    При проведении процентной политики Банка в области размещения ресурсов учитываются следующие принципы:

    − принцип дифференциации процентов в зависимости от направлений вложения, сроков размещения ресурсов, степени надежности и финансовой устойчивости контрагентов, уровня обеспечения;

    − принцип обеспечения рентабельности проводимых банковских операций (с учетом реальной стоимости ресурсов, используемых в ходе проведения операций);

    − принцип сохранения и поддержания высокого уровня ликвидности;

    − принцип максимальной сохранности средств клиентов, вкладываемых в активные операции.

    Построение эффективной процентной политики любого банка немыслимо без взаимоувязки, оптимизации элементов банковской политики на основе вышеназванных принципов, предусматривающих:

    − во-первых, достижение оптимального привлечения свободных денежных средств (в том числе населения) на счета во вклады;

    − во-вторых, получение всеми подразделениями банка прибыли, обеспечивающей нормальную коммерческую деятельность банка в целом;

    − в-третьих, обеспечение гарантий социально-экономической защищенности вкладчиков.

    Отношение к проценту в науке не было постоянным и менялось в вместе с развитием общества и экономики. Полное отрицание процента, характерное для докапиталистических форм хозяйствования, сменилось признанием процента объективной категорией в экономике, в которой господствует капитал. Однако, при этом единства мнений по поводу природы процента так и не было достигнуто, и каждая научная школа отстаивает свои представления о проценте — от возведения процента в ранг «ключа к пониманию капитализма» О.Бем-Баверком, до объявления его «матерью всех капиталистически извращенных форм» К.Марксом, а И.Фишер (автор вошедшей во все учебники по деньгам и банковскому делу формулы позитивной процентной ставки в условиях инфляции) вообще отказался отвечать на вопрос, почему существует процент, утверждая, что достаточно проанализировать, как он устанавливается.

    Процентная ставка за кредит — это стоимость кредита для заемщика, выражающаяся в процентах (чаще всего годовых) от основной суммы кредита. В итоге умножения суммы кредита на процентную ставку получится то количество денег, которое получит кредитная организация за предоставление денег в пользование заемщику. Верхнее значение процента за кредит определяется положением в данный момент на рынке кредитования. Нижнее значение процентной ставки — это затраты банка по привлечению кредитных денег, собственные расходы плюс норма прибыли по кредитным операциям. В этом коридоре, между верхним и нижним значением процентной ставки, находится та базовая процентная ставка, которая и предлагается клиентам в данный момент времени. Для конкретного заемщика к базовой ставке добавляется плата за риск, которая будет зависеть от кредитоспособности клиента, наличия обеспечения по кредиту, срока кредитования и т. д.

    Процент за кредит является формой возмездных отношений кредитора и заемщика. Суть этих отношений выражается в том, что кредитор продает временное пользование деньгами и приобретает таким образом рост стоимости денег в проценте, а заемщик покупает деньги во временное пользование и оплачивает приобретение наращением стоимости платежа при возврате денег.

    В руках кредитора процент является инструментом извлечения дохода, инструментом реализации особой потребительной стоимости денег — их способности самовозрастанию.

    Доход как результат функционирования денег — качество денег, которое существенно отличается от функций денег в обычных товарных сделках, когда деньги опосредуют товарный обмен. Когда объектом сделки купли-продажи становятся сами деньги, деньги движутся самостоятельно, движутся с разрывом во времени и доставляют их владельцу наращенную сумму денег.

    В руках заемщика процент за кредит выполняет принципиально иную функцию. Для заемщика процент выступает средством покупки денег во временное пользование. С точки зрения заемщика, в процентном платеже деньги обнаруживают свои традиционные качества всеобщего платежного и покупательного средства. Наращение денежной стоимости в проценте для заемщика не означает ее самовозрастания и приносит заемщику не доход, а убыток.

    Процент выполняет свою функцию платежного и покупательного средства, когда заемщик приобретает и оплачивает с помощью процента права временного заимствования. Но достаточно прочитать прейскурантную цену этой операции справа налево и встать на позицию кредитора, чтобы увидеть, что цена этой операции является ни чем иным, как выражением роли процента быть инструментом извлечения кредитором дохода, ни чем иным, как денежным измерением доходности находящейся в руках кредитора капитальной стоимости.

    Результатом взаимодействия первых двух функций процента стала третья функция – капитальному миру доставлена цена для измерения капитальных свойств стоимостей. Представленное в виде процента отношение наращения денег к той их сумме, которая дала наращение, объективно способно стать измерителем степени доходности финансовой операции.

    В свою очередь, позитивные возможности процента превращаются в его существенную общественную функцию в силу необходимости и значимости соответствующих измерений продуктивной способности капитала.

    Список использованных источников

     

  1. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 года. – М.: Юридическая литература, 1993.
  2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ (в ред. ФЗ от 09.02.2009 № 7-ФЗ) // СЗ РФ. – 1994. — №32. С. 3301.
  3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2 от 26 января 1996 года № 14-ФЗ (в ред. ФЗ от 06.12.2008 № 334-ФЗ) // СЗ РФ. 1996. — №5. — Ст. 410.
  4. О банках и банковской деятельности: ФЗ от 2 декабря 1990 года № 395-1 (в ред. ФЗ от 28.02.2009 № 28-ФЗ) // СЗ РФ. 1996. № 6. Ст. 492.
  5. Об обязательных нормативах банков, Инструкция ЦБ РФ № 110-И от 16.01.04 г.
  6. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности, Инструкция ЦБ РФ от 26 марта 2004 года № 254-П
  7. Аляудинов Р. Регулирование банковской деятельности: учет платежеспособности // Российский экономический журнал. – 2007. — №12. –С. 27-29.
  8. Антология экономической классики. В 2-х томах. Т.1. Предисловие И.А. Столярова. -М.: МП Эконов, 2009.
  9. Аристотель. Сочинения: В 4-х т. Т.4. / Пер. с древнегреч.; Общ. ред. А.И. Доватура. — М.: Мысль, 2008.
  10. Астахов А.В. Системный подход к управлению рисками крупных коммерческих (российских) банков. // Деньги и кредит, 2008. — №1. С. 23 – 29.
  11. Банковское дело / Под ред. О.И. Лавшрушина. – М.: НОРМА, 2009.
  12. Банковский портфель / Под ред. Масленченкова Ю.С. –М.: Финансы и кредит, 2010.
  13. Банковское дело: Учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. – М.: Экономистъ, 2009.
  14. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007.
  15. Дроздов В.В. Франсуа Кенэ. — М.: Экономика, 2009.
  16. Большой экономический словарь / Под ред. А.И. Азриляна. – М.: Экономист, 2009.
  17. Василишен Э.Н. Регулирование банковской ликвидности // Финансы. – 2006. – №1 .
  18. Гаузнер Н. Инновационная стратегия развития: новая модель использования «человеческих ресурсов»// Проблемы теории и практики управления. – 2007. – № 1.
  19. Голубев С.Г., Галочкин В.В. Коммерческие банки. Учеб. пособие. – Мн.: Алгоритм, 2003.
  20. Грузицкий Д. Управление риском ликвидности коммерческого банка. (Опыт России и США) // Финансы, учет, аудит. – 2006. — №11.
  21. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. – М.: Финанс, 2008.
  22. Деньги. Кредит. Банки / Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. М., 2007.
  23. Зубанов Н.В., Пестриков С.В. Анализ устойчивости функционирования экономических систем относительно поставленных целей. – М.: Прогресс 2006.
  24. Исаичева А.В. К определению ликвидности коммерческого банка. (Россия) // Банковский вестник. – 2007. — №2.
  25. Иванова Н.Ю. Инструменты регулирования ликвидности банковской системы// Деньги и кредит. – 2006. — №11.
  26. Кенэ Ф. Избранные экономические произведения. / Пер. с франц. ред.
    сост., авт. вступит, статьи и примеч. А.И.Казарин. — М.: Прогресс, 2006.
  27. Качанов П. Некоммерческие факторы кредитного риска. // Рынок ценных бумаг. – 2008. – №5.
  28. Ковалева А.М., Шибека И. Новые требования к надежности банков // Финансы, учет, аудит. – 2006. — №1.
  29. Коммерческие банки и их операции. / Под ред. О.М. Марковой. – М.: Финансы, 2005.
  30. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов / Л.Т. Гиляровская, С.Н. Паневина. – СПб.: Питер, 2008.
  31. Коротков П.А. О некоторых проблемах управления ликвидностью и доходностью банка в современных условиях // Деньги и кредит. – 2006. — №9.
  32. Ксенофонт: Сборник. / Пер. и послеслов. С.И.Соболевского. — М.: Наука, 2009.
  33. Кураков Л.П., Тимирясов В.Г., Кураков В.Л. Современные банковские системы. – М.: Гелиос АРВ, 2008.
  34. Майбурд Е.М. Введение в историю экономической мысли. От пророков до профессоров. — 4-е изд., испр. и доп. — М: Дело, 2008.
  35. Масленченков Ю.С. Технология и организация работы банка. – М.: Дека, 2008.
  36. Неволина Е.В. Понятие банковской ликвидности // Деньги и кредит. – 2007. — №7.
  37. Платон. Сочинения в трех томах / Под общ. ред. А.Ф. Лосева и В.Ф. Асмуса. Пер. с древнегреч. Т. 3. Ч. 2. М., Мысль, 2008.
  38. Пети В. Трактат о налогах и сборах. / В сб. Классика экономической мысли: Сочинения. — М.: ЭКСМО-Пресс, 2010.
  39. Рикардо Д. Начала политической экономии и налогового обложения. Сочинения. Том 1. — М.:Век, 2007.
  40. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов (книги I — III). — М.: Наука, 2009.
  41. Сэй Ж.-Б. Трактат по политической экономии, — М.: Экономика. 2009.
<

Комментирование закрыто.

MAXCACHE: 1.28MB/0.00288 sec

WordPress: 25.24MB | MySQL:126 | 4,130sec