Сущность финансовых услуг коммерческих банков

<

102314 1838 1 Сущность финансовых услуг коммерческих банков

1.1. Понятие и место финансовых услуг в деятельности коммерческих банков и их экономическая сущность

 

В современной экономической литературе не выработано единого подхода к определению понятий «банковская услуга» и «банковский продукт». Более того, ряд экономистов отождествляют эти два понятия. Так Э. А. Уткин под банковским продуктом (услугой) понимает разнообразные действия на финансовом рынке, осуществляемые коммерческими банками по поручению и в интересах своих клиентов, а также для собственных нужд [30].

Ряд авторов банковский продукт определяют как определенную (конкретную или типизированную) банковскую услугу или банковскую операцию, оказываемую клиентам банка (внешний продукт) или имеющую внутреннее значение для работы банка (внутренний продукт).

По мнению авторов, более верным является подход, при котором понятия «банковский продукт» и «банковская услуга» рассматриваются обособленно друг от друга. Рассмотрим подробнее понятие «банковская услуга».

Ю. С. Маслеченков под банковской услугой понимает форму удовлетворения потребности клиента банка [24]. По мнению С. И. Лукаш, услуга коммерческого банка — вид деятельности коммерческого банка, направленный на привлечение юридических и физических лиц как постоянных клиентов [13].

Обобщая вышеизложенное, приведем авторскую интерпретацию понятия «банковская услуга».

Банковская услуга — посредническая деятельность банка, нацеленная на удовлетворение потребностей клиента при проведении банковской операции, не приводящая к изменению формы продукта труда.

Классификацию банковских услуг можно представить следующим образом: в зависимости от цели:

а)    стратегические услуги позволяют клиентам банка разрабатывать и осуществлять стратегические преобразования в характере, направлении и масштабах деятельности;

б)    текущие услуги помогают клиентам банка оптимальным образом добиться целей, оговоренных в годовом плане;

в)    оперативные услуги способствуют подготовке и быстрому решению незапланированной проблемы клиентов банка;

г) специальные услуги позволяют клиентам получить профессиональную помощь в непредвиденных ситуациях; в зависимости от того, кому предоставляются:

а)    физическим лицам: депозитные операции, операции с иностранной валютой, безналичные расчеты с населением;

б)    юридическим лицам: расчетно-кассовое обслуживание;

в)    коммерческим банкам: межбанковское кредитование;

г)    государству: операции с бюджетными средствами.

Выделим специфические характеристики банковской услуги, отличающие ее от банковского продукта:

– неосязаемость услуг, их абстрактный характер;

– непостоянство качества услуг и неотделимость услуг от квалификации людей, их предоставляющих;

– несохраняемость услуг.

Под банковским продуктом понимают результат логического осмысления банковской операции и лежащей в ее основе банковской технологии, оформленный в виде завершенного документа и сохраняемый на определенном материальном носителе.

Или «банковский продукт» — материальная часть оформления банковской услуги — карта, сберегательная книжка, дорожный чек [10].

Как и банковская услуга, банковский продукт имеет свои виды:

Простой продукт — реализуется одним функциональным подразделением банка путем оказания одной услуги клиенту

Сложный продукт — в его реализации могут участвовать
несколько подразделений банка в течение длительного времени путем оказания клиенту комплексной услуги.

Банк, заботящийся о своей конкурентоспособности и прибыльности, должен расширять перечень своих услуг и продуктов (продуктовый ряд), поскольку такое развитие обеспечивается особым механизмом наращивания продуктовой мощи, включающим:

– выявление потребности клиентов в новых банковских услугах;

– разработку задачи на создание продукта, реализация которого обеспечит оказание требуемой услуги;

– формирование регламента оказания требуемой услуги;

– создание методики информационного обеспечения процесса оказания услуги;

– решение вопросов, связанных с организацией рабочей группы (в случае необходимости) для оказания услуги, с оценкой ее стоимости, с материальным стимулированием разработчиков продукта и исполните лей услуги;

– разработку комплекса документации и договора с заказчиком, регламентирующего оказание услуги [24].

Наряду с понятиями «банковская услуга» и «банковский продукт» необходимо рассмотреть понятие «банковская операция».

Банковская операция — форма осуществления сделки между кредитной организацией и ее клиентом. Ее следует рассматривать как систему действий, предусмотренных банковским законодательством и нормативными актами Банка России, которую обязана совершать кредитная организация для того, чтобы она могла качественно исполнить свои обязательства перед клиентом.

По своему содержанию банковская операция — это технология деятельности кредитной организации, а для того, чтобы эта технология соблюдалась, она должна быть адекватно закреплена в нормах банковского права [17].

Таким образом, банковская операция — это предусмотренная нормами банковского права технология осуществления сделки.

Финансовые услуги — это услуги финансового посредничества, а часто, и/или кредита. Примерами организаций, оказывающих финансовые услуги являются банки, инвестиционные банки, страховые и лизинговые, брокерские компании и множество других компаний. Финансовые услуги — крупнейшая по выручке индустрия в мире, по данным за 2004 год доля рыночной капитализации этой индустрии в банковской сфере 500 составляет 20 %

Понятия банковских операций и сделок кредитных организаций по-разному трактуются в экономической и юридической литературе, но при этом понятие банковской операции так или иначе отождествляется со сделками. Однако эти два понятия не следует смешивать друг с другом.

Рассмотрим основные отличия банковской операции от сделки. Сделка осуществляется по взаимному соглашению сторон. Ни одна из сторон не имеет права навязывать свою волю другой стороне. В отличие от сделки, банковская операция обладает императивностью. Ее императивность обусловлена тем, что она регулируется ФЗ «О банках и банковской деятельности» и принимаемыми в соответствии с ним нормативными актами Банка России. Кроме того, рассматриваемые понятия принадлежат к разным видам правоотношений. Сделка — это предмет гражданского правоотношения, а банковская операция — предмет банковского правоотношения [17].

 

1.2. Виды финансовых услуг коммерческих банков

 

Как правило, во всех странах особым образом регулируются ряд финансовых услуг право совершения которых принадлежит только банкам. К этим услугами относятся:

привлечение денежных средств во вклады;

Расчётно-кассовое обслуживание;

Инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов

купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

выдача банковских гарантий;

Существуют финансовые услуги, которые предоставляются не только банками:

– кредитование (включая жилищное кредитование или ипотеку);

– факторинг;

Денежные переводы. Существует также понятие микрофинансирования и микрофинансовых услуг (микрокредитования, микрострахования и т. п.). Эти услуги оказываются в развивающихся и отсталых странах людям, которые по своему бедственному материальному положению не могут претендовать на обычные финансовые услуги.

Коммерческий банк осуществляет целый ряд операций, по которым он получает комиссионное вознаграждение, начисления и сборы, называемых финансовыми услугами. К числу таких операций относятся:

– лизинг;

– факторинг;

– траст.

1. Лизинг или финансирование операций по аренде имущества получил развитие в банковской среде в последнюю треть 20 века. Под лизингом понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин или оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.

Объектом лизинга может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле. По природе арендуемого объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.

Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых и косвенных. К прямым участникам сделки относятся: лизинговые фирмы или компании (лизингодатели или арендодатели); лизингополучатели или арендаторы; поставщики объектов сделки — производственные и торговые компании.

Косвенными участниками являются: коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок; страховые компании.

Участие банка в лизинге осуществляется 2 способами:

— заем. Банк кредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну лизинговую операцию или пакет лизинговых соглашений, учитывая при этом репутацию и кредитоспособность лизингодателя;

— приобретение обязательств. Банк покупает у лизингодателя обязательства его клиентов без права на регресс, учитывая при этом репутацию лизингополучателей и эффективность проекта.

В теории выделяется 2 основных вида лизинга.

Оперативный лизинг — это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Объектом сделки при оперативном лизинге являются популярные и наиболее часто используемые виды машин и оборудования. Поэтому оперативный лизинг получил распространение в таких отраслях как сельское хозяйство, транспорт, строительство, электронная обработка информации. После завершения лизингового договора лизингополучатель имеет следующие возможности: продлить срок договора на более выгодных условиях; вернуть оборудование лизингодателю; купить оборудование у лизингодателя при наличии опциона на покупку по рыночной цене.

Финансовый лизинг — это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. После завершения контракта лизингополучатель может: купить объект сделки по остаточной стоимости; заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке; вернуть объект сделки лизинговой компании.

В проекте лизинговой операций наиболее сложным является определение суммы лизинговых (арендных) платежей, причитающихся лизингодателю.

2. Факторинг является разновидностью комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного каптала поставщика и связанной переуступкой неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и векселей), которые возникают между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг факторинговой фирме или банку.

В настоящее время факторинговая операция банка представляет собой систему обслуживания поставщика, включающую услуги бухгалтерского, информационного, сбытового страхового, кредитного и юридического характера. Благодаря факторингу поставщику создаются оптимальные условия для концентрации усилий на производственной операции.

Авансируя поставщику средства до наступления срока погашения требований, банк кредитует его. Величина аванса колеблется от 70 до 90% суммы сделки в зависимости от кредитоспособности клиента. Остальные 10-30% после вычета процента за кредит и комиссии за услуги зачисляется на блокированный счет клиента (страховой фонд). Таким образом, если адресат платежных требований оказывается неплатежеспособным то убытки делятся между банком и поставщиком. При успешном окончании факторингового договора после оплаты долга сумма страхового фонда возмещается поставщику.

3. Трастовые операции — операции по управлению собственностью, другими активами, принадлежащими клиенту. Благодаря трастовым операциям коммерческий банк получает: более широкий доступ к дополнительным финансовым ресурсам, которые могут быть использованы с выгодой банка; комиссионные по трастовому договору или долю прибыли, полученной в результате эффективного управления банком активами.

Трастовые операции представлены следующими операциями по распоряжению активами: хранение; представительство интересов доверителя; распоряжение доходом и его инвестирование; купля продажа активов; привлечение и погашение займов, выпуск и первичное размещение ценных бумаг; учреждение, реорганизация и ликвидация юридического лица; передача собственности на имущество (дарение, передача в наследство); ведение личных банковских счетов клиентов, кассового и финансового хозяйств, осуществление расчетов по обязательствам; временное управление делами предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансовых услуг коммерческих банков

 

2.1. Лизинговые операции, их роль и значение

 

В мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида аренды; краткосрочная (рейтинг) — на срок от одного дня до одного года; среднесрочная (хайринг) — на срок от одного года до трех лет; долгосрочная (лизинг) — на срок от трех до 20 лет и более.

Под лизингом обычно понимают договор аренды или долгосрочную аренду машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему это имущество в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют «кредит-аренда» (фр. «креди-бай»).

В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге право собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь право на его временное использование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга, при этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно только для финансового лизинга. Для другого вида лизинга — оперативного — наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования.

По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Четкое определение этой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.

Основу лизинговой сделки составляют ее объект и субъекты (стороны лизингового договора); срок лизингового договора (период лизинга); лизинговые платежи; услуги, предоставляемые по лизингу.

<

Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле. По природе арендуемого объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.

Субъектами такой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом можно подразделить на прямых участников и косвенных.

К прямым относятся:

  • лизинговые фирмы или компании (лизингодатели или арендодатели);
  • производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и транспортные предприятия и население (лизингополучатели или арендаторы);
  • поставщики объектов сделки — производственные (промышленные) и торговые компании.

    Косвенными участниками являются:

  • коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок;
  • страховые компании;
  • брокерские и другие посреднические фирмы.

    При проектировании лизинговых операций наиболее «ложно определить суммы лизинговых (арендных) платежей, причитающихся лизингодателю. При кратко- и среднесрочной арендах сумма выплат в значительной мере определяется конъюнктурой рынка арендуемых товаров. При долгосрочной аренде (лизинге) в основу расчета лизинговых платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связано со значительной стоимостью объекта сделки и продолжительным сроком лизингового контракта. Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей его контрактов и юридических норм, регулирующих такие операции. В зависимости от различных признаков их операции можно сгруппировать следующим образом:

  • по составу участников: при котором собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка); косвенный, когда передача имущества происходит через посредника (трехсторонняя
    или многосторонняя сделка). Частным случаем первого считают возвратный лизинг, сущность которого заключается в том, что лизинговая фирма приобретает у владельца оборудование и сдает его ему же в аренду;
  • по типу имущества: лизинг движимого, недвижимого, а также имущества, бывшего в эксплуатации;
  • по степени окупаемости: лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного договора происходит полная выплата стоимости имущества, и неполной, когда в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества;
  • по условиям амортизации: лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой стоимости объекта лизинга и с неполной, т. е. с частичной выплатой стоимости;
  • по степени окупаемости и условиям амортизации выделяют: финансовый лизинг, т. е. в период действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость арендуемого имущества (полную амортизацию). Он требует больших капитальных вложений и осуществляется в сотрудничестве с банками; оперативный, т. е. передача имущества осуществляется на срок, меньший, чем период его амортизации. Договор заключается на срок от 2 до 5 лет. Объектом такого лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального старения;
  • по объему обслуживания: чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого предмета аренды берет на себя лизингополучатель; с полным набором услуг — полное обслуживание объекта сделки возлагается на
    лизингодателя; с частичным набором услуг — на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию предмета лизинга;
  • в зависимости от сектора рынка, где происходят операции: внутренний — все участники сделки представляют одну страну; международный лизинг — хотя бы одна из сторон или все стороны принадлежат разным
    странам, а также если одна из сторон является совместным предприятием. Последний подразделяют на экспортный и импортный. При экспортном лизинге зарубежной страной является лизингополучатель, а при импортном — лизингодатель;
  • по отношению к налоговым амортизационным льготам: фиктивный — сделка носит спекулятивный
  • характер и заключается с целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых и амортизационных сделок; действительный лизинг — арендодатель имеет право на такие налоговые льготы, как инвестиционная скидка и ускоренная амортизация, а арендатор может вычитать арендные платежи из доходов, заявляемых для уплаты налогов;
  • по характеру лизинговых платежей: с денежным платежом — все платежи производятся в денежной форме; с компенсационным — платежи осуществляются поставкой товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги; а также со смешанным платежом.

    Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида: оперативный и финансовый лизинг. Оперативный лизинг — это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Финансовый — это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

     

     

    2.2. Факторинг и форфейтинг как форма организации услуг и расчетов

     

    Факторинг является достаточно распространенной формой кредитования в зарубежной банковской практике.

    Первоначально факторинг, известный еще с XVI—XVII вв., возник как операция специализированных торговых посредников, а позднее в него включились торговые банки. Но только в 60-е годы нашего столетия факторские, операции пришли на смену коммерческому кредиту в вексельной форме и стали широко применяться для обслуживания процесса реализации продукции. Это было вызвано усилением инфляционных процессов и неустойчивостью в экономике ряда стран в тот период, что требовало более быстрой реализации продукции, т.е. ускорения перевода капитала из товарной формы в денежную.

    Широко используемая в странах рыночной экономики вексельная форма расчетов не всегда гарантирует своевременность получения средств и возмещение действительных затрат на производство продукции. Поэтому проблема дебиторской задолженности для поставщиков приобрела первостепенное значение.

    Одним из наиболее перспективных видов банковских услуг
    является факторинг – рискованный, но высокоприбыльный бизнес, эффективное орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики.

    Операция факторинга представляет собой покупку банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение. Это способ кредитования поставщика с условием возврата кредита в форме правоприемства или уступки права требования к покупателю.

    Термин «факторинг» от английского — посредник, агент. Факторинг — приобретение права на взыскание долгов, на перепродажу товаров и
    услуг с последующим получением платежей по ним. При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Другими словами, факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при которой фирма-посредник (факторинговая компания) за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег (право инкассировать дебиторскую задолженность).

    Одновременно с этим посредник кредитует оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный риски. В Российском законодательстве под факторингом понимают договор финансирования под уступку денежного требования.

    Форфейтинг (англ, forfeiting) — форма кредитования внешнеэкономических операций в виде покупки у экспортера векселей, акцептованных импортером. При форфейтинге продавец переуступает свои требования к покупателю конкретному кредитному учреждению. Продавец покупает сразу всю сумму за вычетом процентов. При этом покупатель товаров ликвидирует свои долговые обязательства регулярным (обычно полугодовым) взносом. От обычного учета векселей банками форфейтинг отличается тем, что предполагает переход всех рисков по долговому обязательству к его покупателю — форфейтору. Форфейтинг позволяет сократить дебиторскую задолженность продавца, улучшить структуру баланса, ускорить оборот капитала. Хотя форфейтинг дороже банковского кредита, он стабилизирует ставки кредитования, упрощает оформление переуступки векселей и других долговых требований.

    В соответствии с Конвенцией о международном факторинге, принятой в 1988 г. Международным институтом унификации частного права, операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет как минимум двум из четырех признаков: 1) наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований; 2) ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации; 3) инкассирование его задолженности; 4) страхование поставщика от кредитного риска. Вместе с тем в ряде стран к
    факторингу по-прежнему относят и учет счетов-фактур — операцию, удовлетворяющую лишь одному, первому из указанных признаков.

    Финансовые институты, которые предоставляют факторинговые услуги называются фактор-фирмами. Они создаются крупнейшими банками (или сами банки выполняют функции фактор фирм, что обеспечивает высокую надежность факторинговых сделок и минимальные издержки для клиентов.

    Факторинг применим только к регулярно повторяющимся краткосрочным контрактам купли-продажи. Основное преимущество регулярно повторяющихся краткосрочных контрактов над долгосрочными заключается в том, что первые способствуют принятию адаптивных, последовательных решений.

    Факторинг выгоден и поставщику, и покупателю, и банку-фактору. Дополнительные доходы и выгоды поставщика связанные с факторинговым обслуживанием.

    В мировой практике существуют следующие виды факторинговых операций:

    — покупка счетов со скидкой и с уплатой фактору;

    — принятие фирмой — фактором на себя всех операций по учету продаж компании с ведением всех счетов ее дебиторов и инкассацией долга;

    – предоставление гарантии полной оплаты товара даже в том случае, если покупатель просрочит или вообще не выплатит долг.

    Факторинг дает поставщику следующие преимущества:

    — досрочная реализация долговых требований;

    — освобождение от риска неплатежа;

    — упрощение структуры баланса;

    — экономия на административных и бухгалтерских расходах.

    В мировой практике факторинговые компании, как правило, создаются в форме дочерних фирм крупных банков. Это связано с тем, что факторинговые операции требуют мобилизации значительных средств, которые факторинговые компании получают от «родительских банков» на условиях льготного кредитования. Собственные средства факторинговых компаний обычно составляют не более 30 % их ресурсов.

    В факторинговых операциях участвуют три стороны: 1) фактор-посредник, которым может быть, как отмечалось выше, факторинговый отдел банка или специализированная факторинговая компания; 2) клиент (поставщик товара) — промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с фактором-посредником; 3) покупатель товара.

    В России факторинговая деятельность регулируется главой 43 ГК РФ «Финансирование под уступку денежного требования». Ст. 824 ГК РФ устанавливает, что по договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Следовательно, предоставление денежных средств в форме предоплаты долговых требований является определяющим признаком факторинговой деятельности. Данные нормы ГК РФ распространяются лишь на сделки финансирования под уступку права требования, а не на операции по инкассо.

    По гражданскому законодательству в качестве финансового агента могут выступать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие лицензию на осуществление деятельности такого вида.

    Факторинг может выступать в двух видах: открытом и закрытом.

    Открытый факторинг — это вид факторинга, при котором плательщик (должник) уведомлен о том, что поставщик (клиент) переуступил требование фактору-посреднику. Должник производит платеж непосредственно посреднику.

    Закрытый, или конфиденциальный, факторинг свое название получил в связи с тем, что является скрытым источником средств для кредитования продаж поставщика, поскольку покупатель вообще не осведомлен о переуступке поставщиком требования фактору-посреднику. В данном случае должник ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита.

    В договоре между клиентом и фактором-посредником может предусматриваться право регресса, или право возврата фактором клиенту неоплаченных покупателем счетов с требованием погашения кредита. В мировой практике факторинг с правом регресса применяется редко — факторинговые фирмы, как правило, весь риск неплатежа покупателя берут на себя.

    Правовой основой взаимоотношений фактора-посредника с клиентом является договор, определяющий денежное требование — предмет уступки, вид факторинга, срок договора, наличие у фактора права регресса к клиенту, размер факторингового кредита и платы за его предоставление, обязательства посредника по оказанию клиенту дополнительных услуг, величину комиссионного вознаграждения посредника, право посредника на последующую уступку требования, другие права и обязанности сторон, гарантии выполнения принятых сторонами обязательств и материальную ответственность за их нарушение, порядок оформления документов и другие условия по усмотрению сторон.

    Осуществлению факторинговой сделки предшествует серьезная аналитическая работа фактора по оценке рисков. Получив заявку поставщика, факторинговая компания или банк проводит предварительную работу, как и при выдаче обычного кредита: комплексно оценивает кредитоспособность клиента, сферу его деятельности, виды выпускаемой продукции, возможности ее реализации на рынке, структуру и длительность дебиторской задолженности, платежеспособность основных покупателей, продукции. При положительном решении фактор-посредник заключает с клиентом договор. В договоре может предусматриваться как разовое кредитование клиента, так и обязательство фактора по кредитованию продаж клиента в течение определенного периода времени. В последнем случае устанавливается предельная сумма факторингового кредита.

    На западных финансовых рынках факторинг, благодаря своим преимуществам, уже завоевал значительные позиции. При этом большую роль в развитии факторинга играют банки. Практически все крупные банки имеют специализированные отделения по факторингу.

    В России в настоящее время факторинговые операции банками не применяются, что обусловлено непомерно высокими рисками их совершения в связи с массовым характером неплатежей в экономике, тяжелым финансовым положением товаропроизводителей. Следствием этого является поставка товаров (работ, услуг) на условиях предоплаты, а также преимущественно финансовый, а не товарный характер выпускаемых в обращение векселей.

     

    2.3. Доверительные (трастовые) услуги банков и их виды

     

    Трастовые операции – это доверительные операции, которые в виде различных услуг банки оказывают своим клиентам — юридическим и физическим лицам. Такие операции осуществляются на основе договора об учреждении траста.

    Трастовые услуги включают управление недвижимостью и другим имуществом, формирование инвестиционного портфеля и управление им, принятие ценностей на хранение, управление имуществом в качестве опекуна недееспособного собственника, урегулирование претензий кредиторов по отношению к обанкротившейся фирме, управление имуществом по завещанию. Участники траста следующие.


    Учредитель траста, т.е. собственник имущества или имущественных прав, которые он передает в управление по доверенности доверительному собственнику. Учредителем траста может выступить любое физическое или юридическое лицо, в том числе орган государственной власти или управления, предприятие, учреждение, общественная, религиозная, благотворительная организации, а также иностранное, физическое или юридическое лицо, лицо без гражданства, международная организация.


    Доверительный собственник — это юридическое или физическое лицо, которое принимает на себя функции управления имуществом на условиях, предусмотренных договором траста. В качестве доверительных собственников выступают часто банки, которые заинтересованы в развитии трастовых операций.


    Бенефициарий — это любое физическое или юридическое лицо, в пользу которого был заключен договор об учреждении траста. Бенефициарий траста вправе получать доходы, возникающие в силу владения имуществом, переданным в траст доверительному собственнику, в пределах и на условиях, установленных договором об учреждении траста. Учредитель также может быть бенефициарием траста.

    Правоотношения, связанные с трастом, возникают в результате учреждения траста на основании договора об этом, заключаемого между учредителем траста и доверительным собственником в пользу бенефициария.

    При учреждении траста учредитель передает имущество и имущественные права, принадлежащие ему как собственность, на определенный срок доверительному собственнику, а доверительный собственник обязан осуществлять право собственности на доверенное ему имущество исключительно в интересах бенефициария. После того как договор о трасте вступил в силу, учредитель не вправе вмешиваться в действия доверительного собственника по управлению предметом траста. Доверительный собственник имеет исключительное право определять, какой способ действий при осуществлении прав и обязанностей, вытекающих из договора траста, является наилучшим с точки зрения интересов бенефициария. При этом он должен действовать добросовестно, не допуская смешения личных интересов с интересами учредителя или бенефициария.

    Учредителю предоставляется право проверять выполнение условий траста. Доверительный собственник обязан для этого передавать учредителю необходимые документы, а также представлять ему балансы и отчеты о своих действиях не позднее месячного срока по окончании соответствующего квартала.

    Развитие трастовых операций обусловит создание в крупных банках специальных трастовых отделов. В сравнительно небольших банках проведение трастовых операций поручается отдельным работникам.

    Банки заинтересованы в выполнении функций доверительных собственников, так как получают возможность использования ресурсов сверх собственных и привлеченных в порядке депозитов и межбанковских кредитов, дополнительные доходы при сравнительно небольших издержках на проведение доверительных операций и существенно расширяют связи с клиентурой и другими банками благодаря диверсификации услуг и расширению корреспондентских отношений.

    Особая заинтересованность банков в трастовых операциях заключается в том, что банки вкладывают доверенные им капиталы в акции и облигации крупных устоявшихся высокорентабельных компаний. При этом полученный доход делят с учредителем траста.

    Стремление к развитию трастовых и других доверительных операций проявляют как юридические, так и физические лица — клиенты банков. К числу доверительных операций, выполняемых банками для физических лиц, относятся исполнение завещаний, опекунские и другие функции.

    Банки осуществляют хранение различных ценностей без их активного использования и управление собственностью отдельных лиц.

    Наиболее характерным здесь является управление портфелем ценных бумаг. Банки анализируют состояние этого портфеля, продают и покупают новые ценные бумаги. Дело в том, что управление портфелем одному физическому лицу затруднительно, а зачастую и невозможно, поскольку для этого нужно обладать систематизированной информацией об эмитентах ценных бумаг. Банки аккумулируют такую информацию и предлагают наиболее эффективные решения для инвестиций.

    Одним из видов трастовых услуг является ведение реестра акционеров. Банки обладают достаточно развитой компьютерной системой, без которой практически невозможно наблюдение за состоянием рынка ценных бумаг. При обслуживании реестра акционеров банк взимает комиссионные. В результате он получает доход и обширную информацию о клиенте. Со своей стороны клиент при заключении договора снижает свои издержки, так как у него нет необходимости в содержании специального штата и соответствующей компьютерной техники. Более того, чтобы сделка о купле и продаже была действительной и имела юридическую силу, она должна быть зарегистрирована кредитно-финансовым институтом, в частности банком. Ведение реестра включает его формирование по итогам подписки, учет изменения состава собственников по результатам движения акций и других ценных бумаг, начисление дивидендов и процентов с зачислением их на соответствующие депозитные счета. Однако следует иметь в виду, что в соответствии с Законом об акционерных обществах, принятым 26 декабря 1995 г. общество с числом акционеров-владельцев обыкновенных акций более пятисот, обязано поручить ведение реестра акционеров специализированному регистратору.

    Банки, осуществляющие функции депозитариев по государственным краткосрочным и казначейским обязательствам, выполняют, по существу, трастовые операции. Возможности траста расширяются в связи с тем, что российские акционерные общества по опыту западноевропейских создают у себя системы частного пенсионного обеспечения, а также участия в прибылях помимо получения дивидендов. Основная цель организации таких систем — материальное обеспечение персонала компании предпенсионного или пенсионного возраста, стимулирование более высокой производительности труда, уменьшение текучести кадров, обеспечение работников на случай нетрудоспособности, содействие участию в управлении предприятием. Системы по стимулированию работников могут принимать разные формы, но задача траст-отделов коммерческих банков в данном случае состоит в том, чтобы инвестировать образованные денежные (пенсионные) фонды, возникающие на основе различных систем стимулирования. При этом траст-отделы банков могут учитывать суммы, которые причитаются каждому работнику, и выплачивать им деньги согласно траст-соглашению. Например, если последнее предусматривает страхование, то траст-отдел покупает индивидуальные страховые полисы для каждого сотрудника за счет взносов нанимателя.

    Перспективным является сотрудничество банков по линии трастовых операций с частными пенсионными фондами, которые создаются для реализации дополнительных пенсионных услуг населению помимо пенсий, выплачиваемых из государственного пенсионного фонда. Такие фонды также будут использовать услуги трастовых отделов коммерческих банков, доверяя последним свои средства в управление. Поскольку фонды обладают долгосрочными резервами, то они будут вкладывать их в ценные бумаги. Банки могут выполнять квалифицированные посреднические услуги по управлению портфелем ценных бумаг фондов так, как это уже давно осуществляется во многих западных странах.

    Наряду с приведенными выше возможны следующие трастовые операции с ценными бумагами:

    – посредничество в организации выпуска и первичном размещении ценных бумаг;

    – хранение, охрана, перевозка и пересылка ценных бумаг по поручению;

    – возврат (частичный или полный) отзывных облигаций или привилегированных акций в случае их отзыва эмитентом до срока погашения;

    – погашение долговых ценных бумаг при наступлении срока погашения;

    – конвертирование в простые акции привилегированных акций и облигаций;

    – использование прав покупки производных ценных бумаг, дающих акционерам льготное право на приобретение акций компании;

    – замена ценных бумаг при их порче, краже, потере и т.д., включая юридические, документальные и организационные процедуры, связанные с их заменой;

    – замена ценных бумаг при изменении имени акционерного общества;

    – обмен ценных бумаг при разделении компании (например, акций старой компании по выбору на акции любой из нескольких новых компаний, образованных из нее). Обмен ценных бумаг при слиянии компаний (акций одной из старых компаний на акции новой, образовавшейся в результате слияния);

    – реализация тендерного предложения (публичное предложение о приобретении контрольного участия в акционерном обществе путем покупки его акций на установленную дату по определенной цене, часто выше рыночной);

    – «Спин-оф» (выделение из компании структурного подразделения и создание на его базе нового акционерного общества);

    – получение полномочий по голосованию при ежегодном опросе акционеров на основе рассылки доверенностей акционерным обществом; реализация указанных полномочий;

    – реинвестирование дивидендов от ценных бумаг, а также доходов, получаемых от прироста курсовой стоимости, другие формы использования доходов от ценных бумаг (зачисление на определенные счета, производство определенных расходов). Создание и использование резервов против возможных потерь по ценным бумагам;

    – размещение ценных бумаг в залог и посредничество в этом;

    – предоставление и получение ссуд ценными бумагами;

    – посредничество в страховании рисков, связанных с ценными бумагами и операциями с ними;

    – выполнение определенных законом процедур по правовой фиксации факта неплатежа по долговым ценным бумагам, а также последующему взысканию невыполненных денежных обязательств. Организация вексельного протеста;

    – выполнение функции агента по платежам и по обмену ценных бумаг;

    – выполнение функций доверенного лица по облигационному займу. Доходы банка от проведения трастовых операций устанавливаются в виде комиссионных на договорной основе.

    Комиссионное вознаграждение может быть определено следующим образом:

    – ежеквартальный или ежегодный взнос в виде процентов от основной суммы;

    – взнос в виде процентов от основной суммы после окончания договора о трасте;

    – регулярные, раз в квартал или в год, отчисления от доходов по трасту. Трастовые операции учитываются за балансом банка, доходы, полученные в результате проведения трастовых операций, включаются в общую сумму доходов и, следовательно, участвуют в формировании балансовой прибыли банка.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    Заключение

     

    В результате выполненной курсовой работы можно сделать следующие выводы и заключение.

    Финансовые услуги — это услуги финансового посредничества, а часто, и/или кредита. Примерами организаций, оказывающих финансовые услуги являются банки, инвестиционные банки, страховые и лизинговые, брокерские компании и множество других компаний.

    Сегодня, в условиях развития товарного и становлении финансового рынка, резко меняется структура банковской системы. Появляются новые виды финансовых учреждений, новые кредитные инструменты и методы обслуживание клиентов. Идет поиск оптимальных форм устройства кредитной системы, эффективно работающего механизма на рынке капиталов, новых методов обслуживания коммерческих структур. Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры — одна из важнейших задач экономической реформы в России. Задача усложняется тем, что кроме чисто экономических трудностей добавляются социальные: постоянно меняется законодательная база; разгул преступности в стране — как следствие — желание мафиозных структур прибрать к рукам такое высокодоходное в условиях инфляции дело, как банковское; стремление большинства банкиров получить сиюминутную прибыль — как следствие — развитие только одного направления деятельности, что ведет к угрозам банкротства отдельных банков и кризисам банковской системы в целом (увлечение частными вкладами в прошлом году, обвал рынка МБК в этом году и т.п.)

    Понятно, что недостаточно просто объявить о создании новых кредитных институтов. Коренным образом должна измениться вся система отношений внутри банковского сектора, принципы взаимоотношений банков и их клиентов, необходимо изменить психологию банкира, воспитать нового банковского работника — хорошо образованного, думающего, инициативного и готового идти на обдуманный и взвешенный риск. На это требуется время. Необходимо, путем вдумчивого изучения зарубежной практики, восстановить утраченные рациональные принципы функционирования кредитных учреждений, принятые в цивилизованном мире и опирающиеся на многовековой опыт рыночных финансовых структур.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    Список используемой литературы

     

  1. Конституция РФ: Принята 12 дек. 1993 г. в ред. ФКЗ от 21 июля 2007 г. М., 2007.
  2. Арбитражный кодекс Российской Федерации от 24 июля 2005 г. № 95-ФЗ в ред. ФЗ от 02.10.2007 № 225-ФЗ // СЗ РФ. 2005. № 30. Ст. 3012.
  3. Гражданский Кодекс РФ. Ч. 1 от 30 ноября 1994 г. в ред. ФЗ от 6 декабря 2007 г. № 333-ФЗ // СЗ РФ. 1994. № 32. Ст. 3301.
  4. Гражданский кодекс РФ. Ч. 2 от 26 января 1996 г. в ред. ФЗ от 6 декабря 2007 г. № 333-ФЗ // СЗ РФ. 1996. № 5. Ст. 410.
  5. Гражданский процессуальный кодекс РФ от 14 ноября 2005 г. № 138-ФЗ (в ред. ФЗ от 4 декабря 2007 г. № 330-ФЗ) // СЗ РФ. 2005. № 46. Ст. 4532.
  6. Закон Российской Федерации «О валютном регулировании и
    валютном контроле» № 173-ФЗ от 10.12.2003 г.
  7. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»
    № 395-1 от 02.12.90 г.
  8. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» № 40 от 25.02.99 г (с послед. доп. и изм.).
  9. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» № 86 от 27.06.02 г.
  10. Инструкция Банка России «О порядке принятия Банком России Решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций» № 109-и от 14.01.04г.
  11. Федеральный закон «Уголовный кодекс Российской Федерации» № 63 от 13.06.96 г. (ред. от 07.07.2003).
  12. Алексашенко С. Банковский кризис: туман рассеивается? // Вопросы экономики. 2003. № 5.
  13. Банки и банковское дело / Под ред. И. Т Балабанова. СПб., 2009.
  14. Банковская наука: состояние и перспективы развития // Деньги и кредит. 2003. № 4.
  15. Банковская энциклопедия / Под ред. С. И.Лукаш,, Л. А. Малютиной. Днепропетровск, 2003.
  16. Банковское дело/Под ред. О. И. Лаврушина. М., 2004.
  17. Банковское дело: Учебник/ Под ред. проф. В. И. Колесникова. М., 2009.
  18. Банковское право РФ. Общая часть: Учебник / Под ред. Б. Н. Топорнина. М., 2003.
  19. Братко А. Г. Банковские операции и сделки кредитной организации//Бизнес и банки. 2003. № 4.
  20. Выступление Председателя Правительства Российской Федерации М. М. Касьянова на 11-м съезде Ассоциации российских банков // Деньги и кредит. 2005. № 4.
  21. Геращенко В. Нужны решительные действия //Бюллетень
    финансовой информации. 2003. № 10.
  22. Геращенко В. В. О денежно-кредитной политике и ходе реструктуризации банковской системы // Деньги и кредит. 2004. № 6.
  23. Калтырин А. В. Проблемы и перспективы развития банковской системы. Ростов н/Д, 2004.
  24. Кулигин П. Становление и функции новой системы банков:
    опыт Восточной Европы // Вопросы экономики. 2004. № 4.
  25. Лаврушин О. И. Управление деятельностью коммерческого банка / О. И. Лаврушин. – М.: Юристъ, 2005.
  26. Львов А. Ю. Основы экономики и организации бизнеса. СПб., 2005.
  27. Маслеченков Ю. С. Технология и организация работы банка: Теория и практика. М., 1998.
  28. Москвин В. А. Банковская система — послекризисное развитие//Банковское дело. 1998. № 11.
  29. Панова Г. С. Российские банки в зеркале мировых тенденций //Оперативное управление, стратегический менеджмент в коммерческом банке. 2003. № 1.
  30. Пашкус Ю. В., Мисъко О. Н. Введение в бизнес: Практическое пособие для предпринимателей. Спб., 2005.
  31. Соколов В. И. Проблемы развития банковской системы в России в современных условиях//Деньг и кредит. 2009. № 5.
  32. Становление российской банковской системы // Бюллетень банковской информации. 2004. № 6.
  33. Уткин Э. А., Морозова Г. И., Морозова Н. И. Нововведения в банковский бизнес России. М., 2009.
  34. Федоров. Наместники — на место // Профиль, 2004. № 9.
  35. Цыцерева А, Ю. Современные фирмы в развитой рыночной
    экономике: виды, формы, основные показатели деятельности //
    Вестник СПб. Сер. Экономика. 2005, № 19.
  36. http://factoring.parking.ru/ Национальная факторинговая компания «Уралсиб-НИКойл» — первая в России независимая профессиональная факторинговая компания.

     

     

     

     

     


     

<

Комментирование закрыто.

MAXCACHE: 1MB/0.00043 sec

WordPress: 22.88MB | MySQL:120 | 1,627sec