Организация финансов коммерческих организаций » Буквы.Ру Научно-популярный портал<script async custom-element="amp-auto-ads" src="https://cdn.ampproject.org/v0/amp-auto-ads-0.1.js"> </script>

Организация финансов коммерческих организаций

<

091313 1400 1 Организация финансов коммерческих организаций 62. ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ РАЗЛИЧНЫХ ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫХ ФОРМ

Функционирование каждого субъекта хозяйствования той или иной формы собственности связана с и особенностями в организации финансов. Они проявляются в формировании уставного фонда (капитала), распределении прибыли, формировании и использовании фондов денежных средств, взаимоотношениях с бюджетом и т.д.
В большей степени особенности организации финансов у предприятий разных форм собственности проявляются при формировании их финансовых ресурсов. Так, если на предприятиях государственной формы собственности финансовые ресурсы формируются в основном за счет бюджетных средств, то на предприятиях негосударственной формы собственности – преимущественно за счет частичных (паевых) взносов учредителей – юридических и физических лиц.

Вместе с тем в условиях рынка для предприятий даже государственной формы собственности в значительной мере сокращаются бюджетные ассигнования на различные цели. Вместе с тем у многих предприятий появляются такие источники финансовых ресурсов, как дивиденды и проценты по ценным бумагам, доход от участия в деятельности других предприятий и от проведения операций с валютой и валютными ценностями и т.д.

Отличительной чертой финансов предприятий является зависимость от правовой формы их организации.

Организационно-правовые формы хозяйствования предопределяют различные особенности организации финансов предприятий: источники и порядок формирования уставного фонда, систему распределения прибыли (дохода), взаимоотношения с бюджетом и др.

Финансы коммерческих организаций — это система отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов коммерческих организаций с целью обеспечения их деятельности и решения вопросов социального характера.

Можно выделить следующие принципы организации финансов в сфере коммерческой деятельности:

  1. получение и максимизация прибыли предприятия;
  2. оптимизация источников формирования финансовых ресурсов;
  3. обеспечение финансовой устойчивости коммерческих организаций, в том числе использование различных механизмов защиты от предпринимательских рисков (страхование, хеджирование, создание финансовых резервов);
  4. создание инвестиционной привлекательности;
  5. ответственность за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности.

    Указанные принципы определены основной целью деятельности коммерческой организации — получением прибыли, а также стремлением любого хозяйствующего субъекта не только сохранить, но и расширить свое участие на рынке.
    Коммерческие организации действуют в разных сферах: материальное производство, торгово-сбытовая деятельность, оказание услуг, в том числе информационных и финансовых. В современных условиях с целью снижения предпринимательских рисков организации диверсифицируют направления своей деятельности, в рамках интеграционных процессов происходят межотраслевые слияния, но влияние отраслевого фактора на финансы коммерческих организаций в Российской Федерации остается. Это связано с тем, что по российскому законодательству некоторые виды коммерческой деятельности запрещено совмещать с другими видами деятельности: например, страховые компании не могут оказывать банковские услуги, осуществлять производственно-торговые операции и т.п.; в ряде случаев специализация на одном виде деятельности может дать наибольший эффект.

    Отраслевыми факторами, влияющими на особенность организации финансов, являются сезонность производства, длительность производственного цикла, особенность оборота производственных фондов, степень риска предпринимательской деятельности и др. Например, для сельского хозяйства (особенно растениеводства) характерно влияние природно-климатических факторов на процесс производства, что определяет его сезонный характер, высокую потребность в страховой защите. В этих условиях большую роль играют привлечение заемных средств для формирования финансовых ресурсов, создание резервных фондов и страхование. Для строительства, как и для некоторых отраслей промышленности, имеющих длительный производственный цикл (например, судостроение), характерно наличие больших объемов незавершенного производства, что также определяет необходимость формирования финансовых ресурсов за счет заемных средств.

    <

    Природно-климатические факторы могут предопределять получение рентного дохода в относительно благоприятных условиях предпринимательской деятельности (добывающие отрасли). Как правило, в этих условиях во многих странах выравнивание доходов внутри одной отрасли осуществляется на основе рентных платежей в бюджет.

    Отрасли с относительно низким уровнем рентабельности (сельское, жилищно-коммунальное хозяйство) имеют ограниченные возможности в расширении источников финансовых ресурсов, в том числе за счет выпуска ценных бумаг.
    Для отраслей с высокой степенью профессионального риска работающих (угольная, химическая, газовая промышленность и др.) предусмотрены более высокие тарифы по социальному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний.

    Наконец, высокая степень риска присуща и деятельности финансовых посредников (страховых компаний, кредитных организаций), что определяет более высокие требования к размеру собственного капитала, создание специфических финансовых резервов и использование других механизмов обеспечения финансовой устойчивости (например, для страховых компаний — перестрахование).

    Отраслевые факторы обусловливают также размер коммерческой организации. Так, сталелитейная промышленность, машиностроение и другие отрасли тяжелой промышленности обычно предполагают крупные масштабы предприятия, а торгов¬ля, бытовое обслуживание, инновационная деятельность, как правило, осуществляются через средний и малый бизнес. Таким образом, отраслевые особенности могут предопределять организационно-правовую форму коммерческой организации, а это, в свою очередь, еще один фактор, влияющий на финансовый механизм организации.

    Организационно-правовая форма юридического лица устанавливается Гражданским кодексом Российской Федерации (гл. 4). В соответствии со ст. 50 Гражданского кодекса Российской Федерации юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий. Различные организационно-правовые формы определяют особенности формирования финансовых ресурсов в момент создания организации, распределения прибыли, финансовой ответственности учредителей и участников.

    Так, финансовые ресурсы в момент создания акционерных обществ формируются за счет средств, поступивших от размещения акций; товариществ и кооперативов — от размещения паев; унитарных предприятий — за счет бюджетных средств. Для хозяйственных обществ предусмотрена возможность привлечения финансовых ресурсов за счет размещения долговых ценных бумаг.

    Организационно-правовая форма влияет на особенности распределения прибыли: у акционерных обществ часть прибыли распределяется в форме дивидендов между акционерами; прибыль унитарных предприятий может поступать в бюджет не только в виде налоговых, но и неналоговых платежей (если собственником не принято иное решение); в производственных кооперативах между членами распределяется часть предпринимательского дохода (прибыли). Все коммерческие организации, как правило, формируют резервы за счет отчислений от прибыли, но для акционерных обществ законодательно установлен минимальный размер резервов (не менее 15% размера уставного капитала), размер отчислений в резервный фонд (не менее 5% чистой прибыли) и направления его использования (покрытие убытков, погашение облигаций общества и выкуп акций при отсутствии других источников). Производственные кооперативы отчисляют часть предпринимательского дохода в неделимый фонд.

    В целом финансам коммерческих организаций как звену финансовой системы независимо от организационно-правовых и отраслевых особенностей присущи следующие черты:

  • финансовые ресурсы находятся в собственности коммерческих организаций (за исключением унитарных предприятий);
  • управление финансами коммерческой организации ориентировано на реализацию ее основной цели — получение прибыли;
  • ограниченное по сравнению с другими звеньями финансовой системы государственное регулирование финансов коммерческих организаций. Государственная регламентация формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций связана с определением налоговых обязательств, а также обязательств, вытекающих из возможного использования бюджетных средств (субсидии, субвенции, государственный и муниципальный заказ, бюджетные инвестиции, бюджетные кредиты).

    Основной формой хозяйствования в рыночной экономике является акционерное общество.

    Акционерное общество – это организационно-правовая форма объединения, образованная на основе добровольного согласия юридических и физических лиц, которые объединили свои финансовые и материальные ресурсы и выпустили в обращение акции с целью получения прибыли.

    Акционерное общество является юридическим лицом, имеет собственное название, устав, печать и баланс. Согласно уставу оно может осуществлять любые виды деятельности, которые не противоречат действующему законодательству. В уставе помимо видов деятельности должны быть указаны виды акций, которые выпускаются, их номинальная стоимость, количество акций, приобретаемых учредителями, а также ответственность за несвоевременный выпуск акций.

    Каждое акционерное общество имеет полную хозяйственную самостоятельность в решении учредительных вопросов, а именно в производстве и распределении продукции, оплате труда своих работников, установлении цен, распределении и использовании чистой прибыли и других результатов предпринимательской деятельности. Акционерное общество несет ответственность по своим обязательствам всем имуществом, но не отвечает по обязательствам акционеров. Вместе с тем акционеры отвечают по обязательствам общества в пределах личного вклада в капитал.

    Акционерные общества могут быть открытого и закрытого типов. Различие между ними состоит в том, что акционерные общества закрытого типа могут создавать ограниченное количество акционеров, а количество и состав акционеров общества открытого типа не ограничены.

    Уставный капитал акционерного общества открытого типа формируется путем продажи акций в форме открытой подписки, а в акционерных обществах закрытого типа – только за счет взносов учредителей, так как в открытую подписку на акции не поступают. Кроме того, акционер общества открытого типа может самостоятельно распоряжаться своими акциями, то есть продавать их, передавать другим лицам, закладывать под залог без согласия других акционеров своего общества. Член акционерного общества закрытого типа не может продавать свой пай без согласия других акционеров, имеющих преимущественное право на приобретение этих акций.

    Создания и функционирования акционерных обществ опосредствованное финансовыми отношениями, которые охватывают денежные отношения с учредителями общества и их трудовыми коллективами, поставщиками и покупателями, бюджетом и внебюджетными фондами, страховыми компаниями и банками, а также денежные отношения, связанные с получением и распределением собственных доходов и накоплений, формированием и использованием соответствующих фондов денежных средств. Эти денежные отношения практически выражают сущность финансов акционерных обществ, которые принимают активное участие в формировании доходов и накоплений, их распределении и контроле за использованием.

    С образованием акционерного общества формируется его уставный капитал, который представляет собой общую сумму средств, отражены в его уставе. Размер уставного капитала акционерного общества открытого типа составляет не менее 1250 минимальных заработных плат, а общества с ограниченной ответственностью – не менее 625 минимальных заработных плат.

    За счет созданного уставного капитала в акционерных обществах формируются основные фонды и оборотные активы – материальная основа процесса производства.
    В процессе деятельности акционерное общество осуществляет определенные расходы, получает выручку и прибыль. Прибыль рассчитывается так же, как и на предприятиях других форм собственности и составляет разницу между выручкой от продажи продукции (выполнения работ, оказания услуг) за вычетом акцизов, НДС и затрат на производство и продажу этой продукции (выполнения работ, оказания услуг). Если расходы превышают выручка (без соответствующих налогов), общество понесет убытки.
    Полученный общий доход используется прежде всего на уплату процентов банка по кредитам, установленных налогов и платежей в бюджет. Прибыль, оставшийся считается чистым и распределяется по усмотрению акционерного общества. Часть чистой прибыли может направляться на производственное и социальное развитие общества, выплату процентов по облигациям и в резервный фонд. Чистая прибыль, который остался, используется для выплаты дивидендов акционерам. Размеры отчислений от чистой прибыли по указанным направлениям устанавливаются общим собранием акционеров общества. Порядок формирования и использования резервного фонда определяется уставом общества. Средства фонда используются на покрытие непредвиденных убытков акционерного общества. За счет этого фонда в случае нехватки чистой прибыли могут выплачиваться проценты по облигациям и дивиденды по привилегированным акциям, а также искупаться акции у акционеров за отсутствия других средств.

    При распределении чистой прибыли по соответствующим направлениям учитывают финансовое состояние акционерного общества.

    Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние акционерного общества и влияют на распределение чистой прибыли, является доля (величина) прибыли, приходящаяся на одну акцию.

    С помощью этого показателя можно реально оценить эффективность деятельности акционерного общества, его финансовое состояние.

    Величину чистой прибыли на одну акцию можно рассчитать по формуле
    В случае уменьшения отдачи акционерного капитала может встать вопрос о прекращении деятельности общества.

    Прекращение деятельности общества осуществляется путем его реорганизации или ликвидации. Решение о реорганизации общества принимают общие собрания акционеров, а в случаях, предусмотренных законодательством, – антимонопольный комитет или суд.
    Реорганизация общества может быть осуществлена путем его слияния и присоединения, разделения и выделения других самостоятельных обществ, преобразование в другую организационно-правовую форму.

<

Комментирование закрыто.

MAXCACHE: 0.92MB/0.00087 sec

WordPress: 21.68MB | MySQL:117 | 1,205sec