ИСТОРИЯ ПОЯВЛЕНИЯ, РАЗВИТИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МОНЕТ

<

072414 1213 1 ИСТОРИЯ ПОЯВЛЕНИЯ, РАЗВИТИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МОНЕТ

1.1 Появление монет как формы полноценных денег

 

Монеты — наиболее развитая форма денег. Они возникли в VII в. до н. э. и были главной формой денег до конца II тысячелетия.

Монета — кусочек золота правильной формы, на котором указаны вес и герб того, кто удостоверял этот вес, как и качество (пробу) металла. Монеты имели хождение не по весу, а по номиналу, т. е. в соответствии с тем количеством золота, которое указано на них. Для торговых сделок не важно строгое содержание веса монеты, а достаточно знать то, что написано на ней В таком случае действует принцип «за что продал, за то купил». При продаже своего товара продавец получил монету, на которой указано: «5 г золота». Он настаивает на том, чтобы при ее использовании для покупки товара у него взяли эту монету, как имеющую 5 г золота.

«Монета, как мы видели, есть не что иное, как куски благородных металлов, вес и проба которых гарантированы правительством» [12, с. 115].

«Каждая эпоха имела свою форму монет; разнообразие форм вызывалось либо удобством для переноски, либо для хранения в карманах и кошельках,… Но, в конце концов, восторжествовала форма диска, на что имелись свои основания» [12, с. 105].

В основе исходной монетной формы денег лежали бобообразные слиточки или овалы, а затем и лепешчки строго определенного веса. Первые отчеканенные в Лидии и Пелопонессе моенты имели оттиска только на одной стороне [12, c. 104] . «В книгах по истории и теории денег отмечается, что вначале сложилась практика клеймения слитков, обеспечивавшая соответствующую гарантию веса и пробы. Первые клейма на слитках ставили купцы, а затем это перешло к государству. Такие слитки обращались уже в Древнем Вавилоне в III—II тыс. до н. э. В Египте в конце IV тыс. до н. э. ходили небольшие слитки золота твердого веса (около 14 г) с клеймом фараона, а в III тыс. — золотые кольца строго определенной формы и веса, хотя и без клейма» [27, с. 58].

«Несколько позже пришлось сделать еще один шаг в деле усовершенствования денежного обращения, а именно указывать на слитках одновременно с пробой также и их вес. Лучшую гарантию полновесности и правильной пробы слитка представляет, конечно, государственная власть, потому что ее всякий знает и признает. И она обладает к тому же властью карать и предупреждать монетные преступления. Ввиду этого дело клеймения слитков перешло очень рано к государственной власти, и тогда был сделан еще третий шаг в развитии монетного дела» [12, с. 41].

В последующем на золотых слиточках выбивали рисунок. На таких деньгах не было дат, надписей, а были только рисунки. Они весили 14 г. Фактически это было не золото, а электр — сплав золота и серебра. Позднее их стали делать из золота, ставить на них круглую печать, которая удостоверяла пробу и вес. Первые такие деньги были стандартными кусками металла с оттиском печати того, кто ее выпускал. Их называли по единице веса, которой они равнялись, например, шекель (определенная мера веса). Через 500 лет после появления таких денег их стали называть монетой, по имени богини Юноны Монеты присвоенному храму, при (или в) котором в III в. до н. э. был первый монетный двор. Уже в Древнем Риме слово «монета» стали использовать в качестве общего названия денег. В целом, название денег прошло три стадии: золото (серебро), далее – монета, далее деньги.

От имени этого эпитета богини произошло и английское слово «деньги» – «money». Слово «серебно» в лексиконе славян долго было синонимом денег. К слову «монета» на Русистали привыкать лишь со времени Петра I.

Начиная с 600—300 гг. до н. э. на смену товарным деньгам приходят полноценные деньги. Полноценные деньги — это вид денег, представляющий собой денежные знаки, покупательная способность которых прямо или косвенно основана на стоимости драгоценного металла, например золота или серебра [30].

Денежные знаки, покупательная способность которых прямо основана на стоимости драгоценного металла, являются полноценными деньгами в точном соответствии со значением данного термина. Денежные знаки, покупательная способность которых косвенно основана на стоимости драгоценного металла, являются представителями полноценных денег или разменными деньгами.

У полноценных денег номинал, обозначенный на лицевой стороне, должен совпадать с их рыночной товарной стоимостью. У представителей полноценных денег номинал значительно выше их товарной стоимости, но они предусматривают обязательный обмен по фиксированному курсу на полноценные деньги [30].

Основными формами полноценных денег являются:

1) слитки;

2) монеты;

3) банкноты.

На рисунке 1 представлена классификация полноценных денег [30].

Первые полноценные деньги выпускались в форме слитков. Для того чтобы преодолеть неудобства, связанные с определением количества и качества металла, содержащегося в слитке, верховные правители стали клеймить слитки, удостоверяя чистоту металла и его вес. В различных источниках по истории денег можно найти сведения о том, что первые слитки металлов, подтвержденные определенным клеймом, получили широкое хождение в Древнем Вавилоне и Египте. Недостатками металлических полноценных денег в слитках являлись слабая делимость и ограниченная транспортабельность.

В отличие от товарных денег и немаркированных слитков металла монеты были первым достаточно универсальным платежным средством. Поскольку их качество и вес удостоверялись пробой, они были узнаваемы, долговечны, делимы и транспортабельны.

Геродот считал, что первые монеты были введены в обращение в Лидийском царстве в 640-630 гг. до н. э.

 

 

072414 1213 2 ИСТОРИЯ ПОЯВЛЕНИЯ, РАЗВИТИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МОНЕТ

Рисунок 1 – Классификация полноценных денег

 

Тогда лидийский царь Крез отчеканил из природного сплава золота и серебра монеты квадратной формы. В 550 г. до н. э. в Лидийском царстве стали производить полноценные золотые и серебряные монеты. Приблизительно в то же время первые монеты были отчеканены на о. Эгина в Древней Греции, Они имели ограниченное распространение в Лидии и Греции. Позднее, в 600—300 гг. до н. э., в Китае были выпущены первые монеты округлой формы. В 275—269 гг. до н. э. серебряные монеты получили хождение в Римской империи и далее распространились по ее колониям. Начиная с 800 — 900гг. н. э. в большинстве европейских стран, в том числе и на Руси, появляется собственная монетная чеканка, и монеты начинают активно обращаться по всей Европе [9, с. 104].

Круглая форма монеты оказалась самой удобной, и со временем лицевая сторона такой монеты стала называться аверс (от франц. avers), оборотная — реверс (от франц. revers), ребро — гурт. Поскольку весовое содержание первых монет совпадало с отчеканенным на них номиналом, нередко наименование весовой единицы повторялось в денежной, например гривна, фунт и т. д. Помимо полноценных монет, в обращении находились разменные люнеты. Они представляли собой дробные части полноценных монет. Обычно чеканка разменных монет происходила в закрытом порядке из принадлежащего государству металла на государственном монетном дворе [9, с. 104].

При снашивании полноценных монет в процессе использования, при порче монет частными или государственными эмитентами происходило уменьшение их весового содержания. При этом монеты продолжали обращаться по прежнему номиналу. Это быстро натолкнуло на мысль о возможности фальсификации монет, т. е. целенаправленной чеканки неполноценных денег. У неполноценных монет номинальная стоимость выше их товарной (внутренней) стоимости. Однако в отличие от полноценных денег неполноценные монеты не предусматривали никакого обмена на полноценные деньги [9, с. 104].

«Процесс изготовления металлических оттисков печатей очень близок к технике чеканки монет. Поэтому использование и изготовление печатей, вероятно, предшествовавшее чеканке собственно монеты, технически подготовило появление златников и сребреников» [26, с. 46].

Легенды монет — то, что на них написано. Они были разными у монетных денег и разменных монет. На монете стали указывать вес благородного металла в ней. В последующем на ней появились и другие сведения — город или страна, символ изготовителя, автор чекана, год эмиссии или чеканки, источник металла (для рудничных монет), событие (памятные монеты) и т. п.

Гуртование монет возникло в Средние века, когда появился современный образ монет. В современных монетах различают аверс, реверс и гурт.

 

 

1.2. Теории денег как теоретическая основа образования монет

 

В экономической теории на протяжении столетий вопросы сущности, функций и роли денег являются предметом широких дискуссий. Это нашло свое отражение в создании различных учений и научных школ, по-разному трактующих эти вопросы [10].

Первоначально понимание сущности денег и их роли в экономике складывалось в условиях обращения металлических денег, что выразилось в формировании металлистической теории денег [10].

Металлистическая теория денег — это обобщающее название всей совокупности взглядов, высказанных в разное время различными исследователями, которые отождествляли деньги с драгоценными металлами (золотом и серебром) и рассматривали их как богатство общества. Одним из первых представителей металлистической теории считают французского ученого XIV века Николо Орезме, автора первого систематизированного труда на эту тему — трактата о деньгах. Дальнейшее свое развитие эта теория получила в XVI—XVII веках, в эпоху зарождения капиталистических отношений, и сформировалась окончательно в рамках экономического учения меркантилистов, отражающего интересы торговой буржуазии [10].

Меркантилизм не является единым учением, а представляет собой совокупность отдельных взглядов, мнений, представлений, высказанных деятелями в сфере торговли, финансов, промышленности в их произведениях. В центре внимания меркантилистов были вопросы обогащения государства[10].

Первыми критиками меркантилистов стали представители классической школы политической экономии, которые, придерживаясь товарно -металлистической теории денег (металлизма), тем не менее уже не отождествляя деньги с богатством, а напротив, считали их, по сути, техническим орудия обмена и выделяли в качестве основной функцию денег как средства общения. А. Смит (1723—1790) называл деньги великим колесом обращено не более того. Источники богатства общества классики видели в производительном труде в сфере материального производства. В центре теоретического анализа уже была не сфера обращения, а сфера производства. В свое время становится популярным рассматривать деньги как «вуаль», которое лишь маскирует реальные экономические процессы, или как «смазочным материал», облегчающий товарный обмен. Так, последний представите классической школы политической экономии Дж.Ст. Милль (1806—1873) отмечал преимущества металлических денег в качестве средства обмена рассматривал их лишь как механизм перераспределения богатства не как самостоятельную его форму. Он писал, что в общественной экономике нет ничего более несущественного по своей природе, чем деньги, о важны лишь как хитроумное средство, служащее для экономии времени и труда. Это механизм, позволяющий совершать быстро и удобно то, делалось бы и без него, хотя и не столь быстро и удобно, и, как у многих других механизмов, его очевидное и независимое влияние обнаруживается то. ко тогда, когда он выходит из строя [10, с. 88].

На анализе металлического денежного обращения основана марксисток теория денег. К. Маркс (1818 — 1883), однако, объясняет товарную природе денег не естественными свойствами золота и серебра, а их способности функционировать в качестве всеобщей меновой стоимости. При этом стоимостная сущность денег обосновывалась с позиций трудовой теории стоимости. Маркс рассматривал деньги как особый товар, стихийно выделившийся из товарного мира в качестве всеобщего товара-эквивалента [10, с. 88].

Металлизм в теории денег был вполне естественным на протяжении во XIX века. Хотя в это время во многих странах появляются бумажные деньги и кредитные средства обращения, основой денежных систем (как национальных, так и мировой) продолжает служить металлическое денежной обращение [10, с. 89].

Во второй половине XIX века немецкие экономисты К. Книс, В. Лексис, А. Лансбург и другие, не отвергая возможности обращения бумажных денежных знаков, выдвинули требование обязательного их размена на металл. Книс рассматривал в качестве денег не только металлические монеты, но и банкноты эмиссионного банка, имеющие кредитную природу и получившие широкое распространение в хозяйстве. Признавая банкноты, Книс выступал против неразменных бумажных денег. Принципы металлистической теории денег использовались для обоснования денежных реформ, направленных против инфляции [10, с. 89].

В истории экономической мысли были попытки обращения к металлистической теории денег и в более поздние периоды представителями других научных школ в других экономических условиях. Крах золотого стандарта, вызванный Первой мировой войной, привел к пересмотру принципиальных положений денежной теории, что способствовало, с одной стороны, появлению новых концепций, с другой — обновлению старой концепции [10, с. 89].

После Первой мировой войны сторонники металлизма, признавая невозможность восстановления золотомонетного стандарта, выступили за сохранение золотого стандарта в его «урезанной» форме — золотослиткового и золотодевизного стандарта [10, с. 89].

После Второй мировой войны некоторые экономисты отстаивали идею восстановления золотого стандарта во внутреннем денежном обращении. В 60-е годы XX века французские экономисты А. Тулемон, Ж. Рюэф и М. Дебре, а также английский экономист Р. Харрод выступили с идеей возрождения металлизма (неометаллизм) в международном обороте. Неометаллисты в отличие от представителей старой металлистической теории денег не отрицали функционирование денег в форме неразменных бумажных денежных знаков, но стояли за возврат к золотому стандарту со свободным разменом банкнот на золото. Возврат к золотому стандарту Рюэф, например, рассматривал как «драгоценное орудие равновесия и процветания» [10, с. 90].

Сторонники неометаллизма пытались обосновать необходимость восстановления золотого стандарта и после крушения Бреттонвудской валютной системы в 70-х годах XX века. Однако современная практика денежного обращения показывает, что возврат к золотому стандарту в той или иной форме уже невозможен [10, с. 90].

Металлистическая теория денег внесла определенный вклад в понимание сущности и роли денег в условиях металлического денежного обращения. Ее принципиальные положения вызывали острые дискуссии, что способствовало преодолению ограниченности металлизма и появлению новых денежных теорий. Со временем на первый план выдвинулась номиналистическая теория денег [10, с.90].

Чеканка неполноценных монет приносила монетный доход. Монетный доход — это разность между номиналом монеты и рыночной стоимостью металла, который был затрачен на ее изготовление. В феодальной Европе в средние века правом чеканки монет обладал любой суверенный феодал. Часто доход от чеканки неполноценных монет был главным источником его дохода. Вследствие этого, например, в Северной Италии различные князья соперничали друг с другом в порче монет и Италия того времени завоевала репутацию страны с наилучшими авторами, пишущими о деньгах, и с худшими деньгами [8, с. 105].

По мере распространения чеканки монет правительства вскоре обнаружили, что исключительное право на чеканку было не только заманчивым источником дохода, но и важным орудием власти. Недаром еще при римских императорах была твердо установлена прерогатива правителя на чеканку монеты [8, с. 105].

Монеты были подобны флагу. Они служили символами могущества. Лик покровителей монеты не только доносили до самых отдаленных частей государства, но и распространяли за его пределы. Первым государем, изобразившим свой профиль на монете, был Александр Македонский [8, с. 105].

Когда в XVI в. французский политический мыслитель Жан Воден Jean Bodin) разрабатывал концепцию суверенитета, он рассматривал право на чеканку монет как один из самых важных ее элементов. Регалия (от лат. regalis — царский, королевский, государственный) — так называлась по-латыни королевская прерогатива на чеканку монет, разработку руд и сбор таможенных платежей, которые считались самыми важными ее составляющими. По мере образования национальных государств монетная чеканка стала исключительной привилегией правительств и получила название монетной регалии. Монетная регалия — это монопольное право государства чеканить неполноценную монету. Данную прерогативу правительства уже никогда впоследствии не уступали, утверждая, что она необходима для общего блага. Таким образом, с появлением суверенных государств функции государства относительно денег трансформировались. Если раньше соответствующие государственные органы удостоверяли вес и пробу металла в слитках, а затем в монетах, согласно чему появилось суеверие, что само это действие правительства наделяет деньги ценностью, то теперь государство получило неограниченное право на получение монетного дохода от эмиссии неполноценных монет. В начале XX в. эта доктрина, истоки которой можно найти в работах древнеримских юристов, была возрождена немецким экономистом Г. Ф. Кнаппом в работе «Государственная теория денег» (1905) [8, с. 106].

Теоретической базой для обоснования эмпирического опыта стали работы европейских экономистов. Французский экономист Николай Оресм в работе «De Origine Nature et Mutationibus Monetarum» (1355) доказывал, что количество драгоценного металла в обращении определяет стоимость валюты. Польский ученый Николай Коперник в работе «Трактат о чеканке монет» (1526) пришел к заключению, что общее количество монет, находящихся в обращении, в большей степени, нежели величина металла, содержащегося в них, влияет на уровень цен и покупательную способность денег [8, с. 106].

Проанализировав отмеченные выше наблюдения, английский финансист Томас Грешем в середине XVI в. сформулировал закон, получивший в англоязычной экономической литературе название закона Грешема. Закон Гре-шема гласит: «Худшие деньги вытесняют из обращения лучшие» [8, с. 107].

На рисунке 2 приведена маржиналистская модель максимизации эмиссионного дохода в случае монопольного выпуска денег государством.

В условиях когда государство является монополистом в выпуске золотых монет, оно удовлетворяет спрос на них (QdG), получая предельный доход от их выпуска (МR). Предельный доход выпуска золотых монет представляет собой прирост совокупного дохода в результате увеличения общего объема производства на одну золотую монету. Являясь монополистом в предложении монет, правительство может устанавливать практически любую цену на них (PG), измеренную в товарных единицах за одну монету. Поэтому предельный доход, который правительство получает от выпуска золотых монет, зависит от их количества (т. е. ограничивается золотым запасом), а кривая предельного дохода имеет отрицательный наклон[8, с. 108].

072414 1213 3 ИСТОРИЯ ПОЯВЛЕНИЯ, РАЗВИТИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МОНЕТРисунок 2 – Максимизация эмиссионного дохода в условиях монополии на выпуск денег

 

Предположим, что предельные издержки выпуска золотых монет (МС) постоянны. Предельные издержки выпуска золотых монет представляют собой величину, на которую возрастут совокупные издержки в результате увеличения общего объема производства на одну золотую монету. В таком случае правительство несет одинаковые издержки при выпуске каждой монеты. Кривая предельных издержек будет представлять собой горизонтальную линию, совпадающую с кривой средних общих издержек по всем выпущенным монетам (АТС) [8, с. 106]. Если цель правительства состоит в максимизации дохода от эмиссии золотых монет без их фальсификации, оно выпускает такое количество полноценных монет, чтобы предельный доход (МR) был равен предельным издержкам (МС) выпуска последней монеты, что соответствует объему выпуска QG0. Тогда максимизированный доход правительства от эмиссии денег равен (Рс — АТС)х QG0 (см. рисунок 2). Таким образом, если цена золотых монет равна 1,5 товарной единицы за одну монету, средние общие издержки выпуска золотых монет составляют 1,0 товарной единицы, а количество выпущенных монет — 25 млн, то максимальная прибыль, которую получит правительство в результате монопольного права на выпуск монет, составит 12,5 млн товарных единиц [8, с. 106].

Прибыль от монопольного выпуска денег называется эмиссионным доходом, или сеньоражем.

Если цель правительства состоит в максимизации дохода от эмиссии фальсифицированных монет, то оно снижает предельные издержки выпуска монет. Происходит эквивалентный сдвиг вниз кривых предельных издержек и средних общих издержек. Теперь кривая предельных издержек представлена МС1, а кривая средних издержек — АТС1. Объем выпуска монет, максимизирующий доход от эмиссии денег, возрастает до величины QG1, а цена, при которой максимизируется этот доход, падает до уровня PG1 QG1. Максимизированный доход правительства от эмиссии денег равен (Рс — АТС1) (см. рисунок 2). Таким образом, если цена золотых монет равна 1,5 товарной единицы за одну монету, средние общие издержки выпуска золотых монет составляют 0,5 товарной единицы, а количество выпущенных монет — 25 млн, то максимальная прибыль, которую получит правительство в результате монопольного права на выпуск монет, составит 25 млн товарных единиц. В результате фальсификации монет доход от эмиссии денег возрастает, что неизбежно приводит к потере ими покупательной способности и инфляции [8, с. 106].

Согласно концептуальным положениям маржинализма общественно оптимальный выпуск золотых монет достигается тогда, когда цена золотых монет равна предельным издержкам выпуска последней монеты. Считается, что оптимума можно достигнуть двумя путями: конкурентным и регулируемым. Первый путь состоит в предоставлении частным фирмам права выпуска золотых монет в условиях свободной конкуренции. В условиях, когда денежная отрасль будет абсолютно конкурентной, кривая постоянных предельных издержек будет совпадать с кривой предложения золотых монет, выпускаемых этой отраслью. На графике (рисунок 2) равновесную цену золотых монет на конкурентном рынке характеризует точка R2, в которой кривая предложения золотых монет, выпущенных отраслью, пересекает кривую спроса на золотые монеты QdG. Равновесную цену монеты отражает PG2 товарных единиц за одну монету. При такой цене общественно оптимальное предложение золотых монет равно QG2 [8, с. 107]. Второй путь достижения общественно оптимального выпуска денег состоит в том, что правительство выбирает такой объем выпуска, при котором цена монеты соответствует предельным издержкам выпуска. Тогда общественно оптимальное количество по-прежнему будет равно QG2 (рисунок 2). При этом правительство получит нулевой доход от эмиссии денег [8, с. 107].

Теоретическая дискуссия по вопросу о выборе между конкурентным и монопольным выпуском денег в обращение велась в 1970—1980-е гг. В целом аргументы в пользу конкуренции валют совладали с общими аргументами в пользу конкуренции. Известные западные экономисты Ф. Хайек, Б. Клейн, Р. Вабель, Л. Уайт и др. гипотетически полагали, что конкуренция между валютами способна обеспечить рыночных участников деньгами с более высокими качествами, абсолютно ликвидными и стабильными (предсказуемыми) в сохранении стоимости [8, с. 107].

Р. Вабель высказал аргумент, что в утверждении, будто конкуренция в денежной сфере приведет к избыточной эмиссии и инфляции, смешиваются понятия цены приобретения денег (величина, обратная уровню цен) и цены держания денег (издержки удобства). Поскольку деньги являются активом, который находится на руках у населения, спрос на него зависит от цены его держания. Издержки держания денег растут, когда падает их покупательная сила в процессе инфляции. Таким образом, по мнению Р. Вабеля, имея выбор, участники рынка, по-видимому, предпочли бы производить обмен и урегулировать контракты (особенно контракты с платежами в будущем) с помощью более надежного средства обмена [8, с. 107].

По мнению Ф. Хайека, деньги — обычный коммерческий товар, и потому его следует производить рыночным способом. Однако было бы непрактично разрешать выпускать на конкурентной основе денежные знаки одного и того же наименования, свободно обмениваемые между собой, поскольку никто не смог бы контролировать их количество и, следовательно, отвечать за их ценность. Допустима конкуренция между эмитентами, выпускающими легко отличимые друг от друга виды валют, измеренные в разных единицах. В таких условиях ценность валюты, выпускаемой одним банком, необязательно станет реагировать на предложение других валют со стороны других банков (частных или правительственных). Во власти любого эмитента некоторой валюты должно быть регулирование ее количества таким образом, чтобы сделать ее наиболее приемлемой для публики. Успешное вхождение в такой бизнес будет весьма прибыльным мероприятием, и, по всей видимости, простое стремление к выгоде сможет обеспечить общество лучшими деньгами, чем любое обеспечение, когда-либо дававшееся правительствами. Конкуренция между частными валютами произведет отбраковку плохо обеспеченных и плохо управляемых валют. Останутся те валюты, которые будут наилучшим образом выполнять функции денег: служить средством платежа и сохранять свою стоимость во времени.

Сторонники правительственной монополии, в том числе М. Фридман [31, с. 330] , декларировали два основных опасения относительно конкуренции денег. Во-первых, это инфляция, во-вторых — трансакционные издержки. Поскольку достижения в технологиях значительно снижают издержки производства денег, как полагают противники денежной конкуренции, предложение денег будет расширяться еще быстрее, приводя к росту ценовой нестабильности. Сторонники правительственной монополии на выпуск денег убеждены, что единственные деньги, имеющие статус «натуральной монополии», подобно единственному языку, благоприятствуют развитию торговли.

Исторически правительства пошли по смешанной модели предложения денег, при которой за правительствами сохранилось монопольное право на эмиссию бумажных денег и, следовательно, право на эмиссионный доход, а частным банкам было предоставлено право на создание депозитных денег. Поскольку депозитные деньги можно рассматривать как производную форму от бумажных денег, то в целом можно говорить о победе противников денежной конкуренции.

2 ОСОБЕННОСТИ ОБРАЩЕНИЯ МОНЕТ

 

2.1 Классификация монет

 

Монеты имеют много признаков. Прежде всего, следует иметь в виду их конфигурацию. В связи с этим можно выделить следующие их формы:

– квадратные;

– кругловатые;

– овалы;

– правильной формы;

– ограненные;

– круглые;

– гуртованные;

– с отверстиями.

Осадные монеты из серебряной посуды были разной формы (конфигурации). Обычно они имеют определенную 072414 1213 4 ИСТОРИЯ ПОЯВЛЕНИЯ, РАЗВИТИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МОНЕТформу. При этом она может быть неправильной, например, овальной формы или в виде «чешуйки». Обычно их форма бывает правильной и весьма многообразной: прямоугольной, квадратной, ромбовидной, треугольной и т. п. Главной конфигурацией монет являются круглые монеты. Таковыми они стали только после появления в Средние века гурчения монет. При этом они могут быть просто круглые, но бывают и ограненные — шестигранные, пятиугольные, восьмиугольные, двенадцатиугольные и т. п. [31, с. 71].

По функциям различаю следующие монеты: обычные, осадные, обыденные, дворцовые, массовые, дарственные, памятные, пробные регулярные, пьефоры, монеты особых выпусков.

«Юбилейные
монеты, чеканящиеся в ознаменование юбилейных дат, являются разновидностью памятной. Подобной разновидностью можно считать и так называемые рудничные
монеты, выпускаемые из металла только что открытого рудника или намытого в реке золота и имеющие соответствующую надпись, и подарочные
монеты, выпущенные не для обращения, а для раздачи их, как часто бывало, членам императорской фамилии, различным лицам в виде поощрения либо в связи с каким-то событием» [18, с. 3].

Памятные монеты, в отличие от юбилейных, обычно не поступают в обращение.

Юбилейные монеты бывают единичными и серийными. Их выпускают в различных количествах.

Монетный двор Вашингтона с 1981 года выпускает ина-угурационные монеты» в связи с избранием президентов.

Кроме того монеты могут быть: поделками, новоделами, имитациями, переделками, «фантастическими»

Поддельные монеты –
чеканка монет – это государственная регалия. Она обеспечивает получение дохода – сеньоража. Фальшивомонетчики чеканили поддельные монеты с целью присвоения сеньоража, являющегося монопольной собственностью государства и заключающегося в разности между ценой изготовления монеты и ее нарицательной ценой [31, с. 194]. Простая поддельная монета может ничем не отличаться от настоящей монеты.

Поддельные монеты бывают «переделками, когда изготовляют из других монет посредством перебивки чисел на монетах и т. п.    

«Фантастические деньги» – деньги, которых не было [34, с. 160]. Их изобрели нумизматы с целью бизнеса, например, рубль Пугачева.

Новоделы
— старые монеты новой чеканки. «Это специфические поддельные монеты, не предназначенные для обращения. Они изготовлялись официально… на монетных дворах намного позднее по сравнению с датой, что указывалась на штемпеле. Новоделы требовались либо для выставок в качестве экспонатов, либо для удовлетворения заказов высокопоставленной публики, занимающейся нумизматикой» [18, с. 89]. «В новодел старались ввести какое-нибудь отличие: подлинной монете мог не соответствовать металл, аверс не сочетался с реверсом, не совпадали год настоящей чеканки или подлинный гурт» (там же). Новоделы — официальные, законные монеты. Эту их природу обычно указывают при продаже монет.

Староделы – так называют сейчас старые новоделы, скажем, начала XX века.

Имитация монет
является законным средством, когда их производят в качестве товара для продажи, для музеев, выставок. Скажем, коллекция Финансовой академии основана в целом на таких монетах (гальванокопии).

Подарочные (сувенирные, донативные) монеты изготавливают не для обращения, как все остальные. Но монеты могут предназначаться для ограниченного обихода, скажем, в пределах дворцового хозяйства. Остальные монеты — массовые. Но их функция может быть специальной — для обеспечения ассигнаций и они не будут использоваться в обычной торговле, а только храниться в банках. Обычные монеты могут быть предназначены для определенных наций или областей, например, монеты «Арктика». И последнее: общегосударственные монеты могут быть обычными и юбилейными (памятными, мемориальными). Они обычно быстро выходят из обращения и оседают у нумизматов.

В истории денег известны деньги в форме «лепешечек», не имевших никаких изображений на них. Обычно же имеются разные изображения и надписи. Нумизматы подробно описывают все то, что имеется на монетах [26].

Сначала на монетных деньгах появилось клеймо (печать), которое удостоверяло первоначально только пробу золота. Клеймо «освобождало владельца такого слитка от неприятного, сопряженного с расходами испытания его при передаче лицам, полагавшимся на наложенный знак. Металл подобной чеканки нужно было, как и раньше, взвешивать, но не требовалось уже испытывать его пробу» [26, с. 274]. Затем к изображениям добавились «легенды монет», т. е. различные надписи.

Опознавательные знаки были многообразны. На определенной ступени развития общества ими стали печати. «Оттиск печати был своего рода удостоверением, опознавательным знаком» [26, с. 46]. В связи с этим было развитым изготовление печатей, что затем пригодилось при чеканке денег. Изображения на монетах возникли на основе превращения изображений печати (клейма), возникших ранее. «Действительно, предшественниками монет были резные камни-печати» [25, с. 45].

Затраты на выпуск декретных денег существенно меньше представляемой ими стоимости (расходы на печатание банкноты — 30 центов, а на ней написано — 100 дол.). Правительству выгодно иметь монополию на выпуск таких денег.

Декретные деньги имеют иные законы обращения. При этом весьма важно соответствие массы денег, находящейся в обращении, и количества товаров на рынке.

Мордовки. Некоторые объекты первоначально становились украшениями, а уже затем «товарными деньгами». Двойственная их функция была длительное время — они были и тем, и другим. Содействовали этому и обычаи. У некоторых народов при разводе жена могла взять с собой только то, что находится на ней в качестве украшения. В связи с этим свои деньги она превращала в украшение и носила их. Традиция украшения деньгами привела к тому, что эту функцию выполняли и разменные монеты, не представлявшие уже особой ценности. Эта практика и сегодня распространена широко. На ее основе возникла мода — делать специальные знаки монет в качестве украшений. Их назвали по одной из народностей Поволжья «мордовками». «Собственно, мордовки не были настоящими деньгами, но в случае нужды их спарывали и пускали в ход как настоящие» [28, с. 19]. В связи с этим следует различать: монеты, монисты, мордовки.

Суррогатные разменные деньги. В условиях войны и т. п. имеет место нехватка разменной монеты. Иногда ее восполняют печатанием бумажных разменных монет. Так было в России во время Первой мировой войны, когда почтовые марки приобрели статус и монет. В тот же период времени печатали и специальные бумажные разменные деньги. Аналогично делали это и в 1920-е годы в России.

Фальшивые разменные монеты возникли вместе с ними и сохраняются по настоящее время. В то же время это довольно редкое явление ввиду того, что их ценность и нажива от изготовления невелики. Но тем не менее они существуют.

 

 

2.2 Мировой опыт обращения монет

 

Биметаллизм – это денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента законодательно была закреплена за двумя металлами – золотом и серебром. В рамках этой системы предусматривалась свободная чеканка монет из обоих металлов. Различают три разновидности биметаллизма:

– систему параллельной валюты, в рамках которой соотношение между золотом и серебром устанавливалось стихийно в соответствии с рыночной ценой этих металлов;

– систему двойной валюты — соотношение между металлами устанавливалось государством и в соответствии с этим производилась чеканка монет из золота и серебра;

– систему «хромающей» валюты — систему, при которой и золотые, и серебряные монеты служили законным платежным средством, однако не на равных условиях, поскольку монеты из серебра чеканились в закрытом порядке, а из золота — свободно, и серебряные монеты являлись знаком золота [20, с. 202].

Биметаллизм был широко распространен в Европе в XVI— XVIII вв. Однако функционирование двух металлов в качестве всеобщего эквивалента противоречило самой природе денег. Законодательно закрепленные соотношения между двумя валютами обычно не соответствовали их рыночной стоимости, а двойная система цен приводила к нарушению сложившихся ценовых пропорций, что отрицательно сказывалось на хозяйственной жизни [20, с. 202].

Франция и ряд других стран в 1866 г., чтобы сохранить биметаллизм, подписали соглашение о поддержании твердого соотношения между серебряными и золотыми монетами (15,5 : 1). Однако система двойной валюты не соответствовала рыночной стоимости золота и серебра. Кроме того, в конце XIX в. произошло обесценение серебра вследствие удешевления его производства: и рыночное соотношение серебра и золота составляло 20 : 1 или 22 : 1. В результате недооцененные золотые монеты (по закону) стали уходить из обращения в сокровище. Это еще раз подчеркнуло неустойчивость и противоречия биметаллизма [20, с. 202].

В 1878 г. страны — члены Латинского монетного союза прекратили свободную чеканку серебряных монет, и в итоге биметаллизм постепенно уступил место монометаллизму.

Необходимость стабилизации денежного обращения в условиях растущих масштабов товарного производства и объемов торговли обусловила переход промышленно развитых стран во второй половине 70-х гг. XIX в. к золотому монометаллизму [20, с. 202].

Монометаллизм — это денежная система, при которой всеобщим эквивалентом служит один металл. При этом в обращении присутствуют и другие знаки стоимости, разменные на золоте (банкноты, казначейские билеты, разменная монета).

В 1875 г. он был введен в Германии, затем в Швеции, Норвегии, Дании, Португалии, Австралии, Египте и, наконец, к 1900 году окончательно утвердился в США, а в середине 90-х гг. XIX в. Он был введен в Японии. В Англии золотой монометаллизм возник значительно раньше — в 1816 г., вместе с тем первая попытка его введения относится к 1774 г. [20, с. 202].

Наибольшей силы золотой стандарт достиг в период с 1880 по 1914 г., когда золото играло центральную роль в международных валютно-кредитных отношениях.

В Российской империи золотой монометаллизм был введен 1897 г., когда появились реальные условия для пополнения золотого запаса страны: за несколько предшествующих лет он увеличился почти в 3 раза.

Почти весь XIX в. и часть XX в. века золото играло центральную роль в международных валютно-кредитных отношениях. Наибольшей силы золотой стандарт достиг в период с 1880 по 1914 г.

Существовало три разновидности монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.

Для золотомонетного стандарта характерны следующие черты:

– свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота;

– свободный размен золотых монет на знаки золота по нарицательной стоимости;

– свободное движение золота между странами;

– выполнение золотом всех функций денег[23, с. 301].

Однако даже в период расцвета золотомонетного стандарта обмен банкнот на золото нередко приостанавливался, когда государства вынуждены были финансировать военные расходы за счет бумажной эмиссии. Например, так было в Великобритании во времена Наполеоновских войн или в Америке в период Гражданской войны 1861-1865 гг. [23, с. 301].

После Первой мировой войны возникли золотослитковый и золотодевизный стандарты. Золотослитковый стандарт существовал в странах, обладавших запасами золота: в Англии, Франции, Японии. Свободной чеканки монет не существовало, размен денег на золото был ограничен стоимостью слитков. В Англии, например, слиток весил 12,4 кг. Для того чтобы его получить, необходимо было иметь 1700 ф. ст. Во Франции слиток золота весил 12,7 кг, на него можно было обменять 215 тыс. фр. [23, с. 301].

В странах .не обладавших большими запасами золота (Австралия, Германия, Дания, Норвегия и др.), существовал золотодевизный стандарт, и связь банкнот с золотом была еще более опосредованной, чем при золотослитковом. При золотодевизном стандарте банкноты обменивались на девизы, т.е. на иностранную Валюту, которая была размененна на золото. В итоге возникла валютная зависимость одних стран от других [23, с. 301].

Мировой экономический кризис 1929—1923 гг. привел к тому, что перестали существовать все формы золотого монометаллизма. С 1930-х гг. в мире начинают действовать денежные системы, основанные на функционировании неразменных кредитных денег.

Демонетизация — вытеснение золота из функции денег. Деньги были основой свободного рынка, а затем и более развитых форм рынка вплоть до начала 70-х гг. XX века, когда золото перестало выполнять функцию денег. Эта функция золота в определенной мере сохраняется и сегодня. В то же время в мире уже нет денег, а имеются их заменители. Поэтому надо осознать не только процесс становления, но и вырождения денег (демонетизацию золота), т. е. появление современных их заменителей.

В настоящее время часто используют слова «биллонные» и «разменные» монеты в качестве синонимов.

При возникновении денег осмыслена проблема необходимости их разной стоимости. Уже на уровне денег-колечек, бобообразных слиточков (овалов) были их совокупности, разные по весу. Обычно мелкие деньги делали из менее ценного метала — меди.

Разменная монета создает удобство для торговли — возможность купить товар за любую сумму денег. Существуют две формы декретных знаков денег: разменные монеты и бумажные деньги. По сравнению с бумажными денежными знаками, которые служат обычно год, разменные монеты служат 15 лет.

Монетами называют золото в качестве денег. Они имеют «внутреннюю» стоимость, равную затратам труда на добычу золота и чеканку монет. Такие монеты перестали выпускать в обращение в XX веке. Не следует их путать с различного рода юбилейными, сувенирными, нумизматическими, коллекционными, тезаврационными монетами, которые чеканят, но они не обращаются.

Невозможность чеканки мелких монет из благородного металла (они были бы маленькими по размеру, тонкими, быстрее изнашивались и т. п.) привела к необходимости чеканки биллонных и разменных монет из неблагородных металлов. Разменные монеты имеют «внутреннюю» (действительную) стоимость, которая значительно меньше их номинала. В настоящее время они составляют 2—3% от наличных денег страны. Это мелкие денежные знаки, которые постоянно используются для платежей.

С начала возникновения бумажных бонов в России в XVIII веке до конца II тысячелетия было примерно 3000 общегосударственных бонов (бумажных денежных знаков, не считая суррогатных денежных знаков).

Медные деньги были настоящими деньгами в начале их использования. У них не было различия в номинале и в реальном их содержании. Затем они стали декретными при различии этих их признаков. Так возникло понятие разменных монет, которое сохраняется по настоящее время. Сейчас существуют только разменные монеты. Их ценность устанавливают декретом.

Первыми разменными монетами были неполноценные золотые деньги. Естественное их стирание, как и сознательная порча, приводили к различию их номинала и реального содержания. Уже в таком случае монета конвенциально выполняла функцию денег, т. е. была фактически знаком денег.

«… Таким образом, всякая золотая монета самим процессом обращения в большей или меньшей степени превращается в простой знак, или символ, – своей субстанции» [22, с. 94].

В целом процесс демонетизации золота можно показать горизонтальным и вертикальным соритами:

Монета — главная форма денег. Для нее существенно равенство номинала и реального содержания. Их расхождения должны быть в строго определенных пределах (что называют «ремедиум»).

Неполноценная монета возникает стихийно ввиду естественного снашивания. «От трения со всякого рода руками, сумками, карманами, кошельками, мешочками, шкатулками и сундуками монета стирается, оставляет один золотой атом тут, другой там и, таким образом, шлифуясь в скитаниях по миру, все больше и больше теряет в своем внутреннем содержании. Находясь в употреблении, она изнашивается» [22, с. 91]. Происходит отделение их номинала от реального содержания. Золотая монета «истерлась до превращения в символ»: «Лишь поскольку золотые деньги в процессе обращения сами становятся простым знаком своей стоимости, они могут быть замещены простыми знаками стоимости» [22, с. 97].

Медные и серебряные монеты становятся заменителями золотых монет, знаками золота. «Существование вспомогательной монеты в виде металлических знаков, серебряных, медных и т. п. объясняется большей частью тем, что в большинстве стран менее ценные металлы… обращались как деньги до того, как процесс обращения низвел их до разменной монеты и поставил на / их место более благородный металл». [22, с. 96— 97].

Бумажные денежные знаки есть небольшой скачок по сравнению с разменной монетой. «Золотая монета произвела, однако, своих заместителей, сперва металлических, затем бумажных, только потому, что она, несмотря на потерю части металла, продолжала функционировать в качестве монеты» [22, с. 97].

Биллонные монеты обычно содержат мало серебра. Их примером могут быть советские монеты 1923 года.

«Символические бумажные деньги в сущности совершенно не отличаются от вспомогательной металлической монеты, они только действуют в более обширной сфере обращения» [22, с. 99].

Пробные монеты не прошли стадию утверждения (22, с. 63). Но бывают монеты, например, компании «Арктика» острове Шпицберген, которые изготовили, доставили остров, но не пустили в обращение (не эмитировали).

В Средние века заменяли серебро и золото медью, что приводило население к бунтам («медный бунт» 1662 г. в Москве).

Попытка решить проблемы «возвратом к прошлому» — заменой золотых монет медными — не увенчалась успехом. В то же время замена золота бумажными деньгами произошла.

Замена золота бумажными знаками происходила длительное время. Ограничение обмена бумажных денег на золото началось с введения слиткового стандарта: менялось не любое количество бумажных денег, а только такое, которое было эквивалентно стоимости слитка. Далее исключили обмен гражданам, оставив это право бизнесменам, банкам, а затем только государствам. В 1971 году был прекращен обмен бумажных знаков на золото и между государствами, т. е. произошла демонетизация золота.

Не являются фактически деньгами тезаврационные, коллекционные и юбилейные (памятные) монеты. В мире сейчас нет настоящих денег, а используются три основных формы денежных знаков: бумажные деньги, чеки, пластиковые электронные карты (дебетовые и кредитные).

Причины вытеснения золота его знаками многообразны:

– знаки золота являются более дешевым средством обращения, чем монеты;

– нехватка золота стала препятствием развитию рынка

– рост потребностей в золоте как в сырье и предмете труда в промышленности, медицине, в ювелирном деле и т. д.;

– порча монет и их стихийное вытеснение плохими деньгами в соответствии с законом функционирования денег Коперника — Грешема (плохие деньги вытесняют хорошие).

 

2.3 Особенности обращения монет в России

 

Современное устройство денежной системы Российской Федерации является результатом ряда денежных реформ, проведенных в 1990-е гг. Денежная система России, как и в большинстве других стран, основана на неразменных на золото деньгах.

С момента объявления независимости в 1991 г. до середины 1993 г. в Российской Федерации и ряде других стран, образовавших Союз Независимых Государств, обращались денежные знаки бывшего СССР. В результате денежной реформы 1993 г. их хождение на территории страны было прекращено.

Со времени денежной реформы 1998 г. установлено настоящее устройство денежной системы Российской Федерации.

<

Основные параметры денежной системы Российской Федерации определены в федеральном законе от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Согласно данному Закону официальной денежной единицей Российской Федерации является рубль, который равняется 100 копейкам. Закон запрещает обращение на территории России других денежных единиц или различных денежных суррогатов. Правительство отказалось от установления масштаба цен. В Законе записано: «Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается».

Правовой основной денежного обращения выступают нормы Конституции Российской Федерации, Федеральные законы «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности, Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле», иные законы, нормативные акты Президента и Правительства Российской Федерации. В соответствии с п. «ж» Конституции к компетенции Российской Федерации отнесено «установление правовых основ единого рынка; денежная эмиссия»,а в ст. 106 Конституции РФ закреплено, что «обязательному рассмотрению в Совете Федерации подлежат принятые Государственной Думой федеральные законы по вопросам финансового, валютного, кредитного, таможенного регулирования, денежной эмиссии».

Монопольное право эмиссии или изъятия наличных денег из обращения предоставлено Банку России. Он же несет полную ответственность за организацию их обращения в народном хозяйстве. В связи с этим на Банк России возложены следующие функции:

– прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, создание резервных фондов;

– установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег, порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций;

– установление признаков платежеспособности банкнот и монет, порядка их уничтожения, а также замены поврежденных на действующие.

Правила организации наличного обращения на территории России регулируются Конституция Российской Федерации, Гражданским кодексом, Федеральным законом  от  26 апреля  1995  г.  № 65-ФЗ  «О  Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»,  а также с учетом положений Федерального закона от  3 февраля  1996  г.  №  17-ФЗ «О  банках  и  банковской  деятельности», Гражданского кодекса Российской Федерации,  Положением Банка России от 5 января   1998 г. № 14-П. Основные параметры денежной системы РФ определены в федеральном законе от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Согласно данному Закону официальной денежной единицей РФ является рубль, который равняется 100 копейкам. Закон запрещает обращение на территории России других денежных единиц или различных денежных суррогатов. Правительство отказалось от установления масштаба цен. В Законе записано: «Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается».

Статьи 140, 861 – 885 Гражданского кодекса Российской Федерации предусматривают применение на территории Российской Федерации платежей в наличной и безналичной формах и раскрывают сущность и порядок осуществления основных форм безналичных расчетов.

Согласно ст. 140 ГК Российской Федерации рубль является законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации. Платежи на территории Российской Федерации осуществляются путем наличных и безналичных расчетов.

Согласно ст. 861 ГК Российской Федерации Расчеты с участием граждан, не связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, могут производиться наличными деньгами (статья 140) без ограничения суммы или в безналичном порядке. Расчеты между юридическими лицами, а также расчеты с участием граждан, связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, производятся в безналичном порядке. Расчеты между этими лицами могут производиться также наличными деньгами, если иное не установлено законом.

В соответствии со ст. 75 Конституции, ст. 27 Закона о центральной банке России денежной единицей Российской Федерации (национальной валютой) является рубль.

Один рубль состоит из 100 копеек. Введение на территории Российской Федерации других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов не допускаются.

Обладая платежной силой, рубль обязателен к приему по нарицательной стоимости на всей территории РФ.

Платежи в Российской Федерации осуществляются путем наличных и безналичных расчетов. При наличных расчетах используются наличные деньги, а при безналичных – соответственно безналичные.

Наличными деньгами именуются денежные знаки: банкноты (банковские билеты) и монеты, являющиеся безусловными обязательствами центрального банка России и обеспечиваемые всеми его активами. Банкноты и монеты – предметы материального мира, следовательно, наличные деньги по своей правовой природе – движимые вещи, определенные родовыми признаками. Их индивидуализация возможна путем записи номеров банковских билетов, обособления купюр в руках конкретного лица и т.п.

Монопольное право эмиссии или изъятия наличных денег из обращения предоставлено Банку России. Он же несет полную ответственность за организацию их обращения в народном хозяйстве. В связи с этим на Банк России возложены следующие функции:

– прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, создание резервных фондов;

– установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег, порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций;

– установление признаков платежеспособности банкнот и монет, порядка их уничтожения, а также замены поврежденных на действующие.

Денежная система Российской Федерации основывается на признании в качестве официальной денежной единицы рубля. Введение в обращение на территории страны иных денежных знаков запрещено законом. Один рубль делится на 100 копеек. Банком России эмитируются:

а) монеты 1,5,10,50 коп. и 1, 2, 5, 10 руб.;

б) купюры достоинством 5, 10, 50, 100, 500 и 1000 руб.

Наряду с монетами Банка России продолжают обращаться на территории Российской Федерации в качестве законного средства платежа инвестиционные монеты:

а) золотой червонец (10 руб.), содержащий 7,742 г чистого золота, выпускавшийся в обращение Госбанком СССР в 1975—1982 гг.;

б) серебряная монета номиналом 3 руб. с изображением соболя, содержащая 31,1 г чистого серебра, выпускавшаяся в обращение Банком России в 1995 г.

Кроме наличных денег, определяется условная единица — долговой рубль (дор). Долговой рубль (дор) — это единица номинала целевого долгоного обязательства Российской Федерации по гарантированным сбережениям граждан. Она выражается в валюте Российской Федерации через долговую стоимость, устанавливаемую на основе необходимого социального набора, включающего минимальный набор продуктов, непродовольственных товаров и услуг.

В экономике Российской Федерации значительная часть расчетов проводится наличными деньгами, однако преобладают все-таки расчеты безналичным путем. Но если эмиссия наличных денег является монополией Банка России, то на эмиссию безналичных платежных средств в рыночной экономике ее быть не может.

Значительное расширение сферы налично-денежного оборота приводит к увеличению издержек государства и Центрального банка Российской Федерации на обращение наличных денег, их перевозку, хранение, замену ветхих купюр на новые, появлению «черного нала» и недопоступлению налоговых платежей в бюджет.

В Российской Федерации все операции по дополнительному выпуску денег в обращение и изъятие из него производятся в централизованном порядке, т.е. по указанию эмиссионного банка страны — Центрального банка РФ. Банк России осуществляет эмиссию на основе составления прогноза кассовых оборотов и с учетом данных баланса денежных доходов и расходов населения.

Скорость обращения денежной массы в Российской Федерации определяют: скорость возврата денег в кассы учреждений Банка России — отношение суммы поступлений денег в кассы банка к среднегодовой массе денег в обращении; скорость обращения денег в налично-денежном обороте — отношение суммы поступлений и выдачи наличных денег к среднегодовой массе денег в обращении.

В Российской Федерации рассчитывается «узкая» и «широкая» денежная база. Первая состоит из агрегата МО (наличные деньги в обращении), денежных средств в кассах банков и обязательных их резервов в Банке России, а вторая дополнительно включает в себя средства коммерческих банков на корреспондентских счетах в Центральном банке РФ. Изменения в структуре денежной базы характеризуются увеличением удельного веса наличных денег в обращении, сохранением почти неизменной доли обязательных резервов при относительном сокращении остальных ее составляющих. В 2006 году Банк России продолжил проведение денежно-кредитной политики в рамках режима управляемого плавающего курса рубля. Курсовая политика будет по-прежнему направлена на сглаживание резких колебаний обменного курса, связанных с краткосрочными изменениями рыночной конъюнктуры и не обусловленных действием фундаментальных экономических факторов. Об этом говорится в «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2006 год», опубликованном Банком России. В целях поддержания на относительно низком уровне волатильности курса рубля к значимым для Российской Федерации иностранным валютам Банк России в 2006 году продолжит использовать в качестве операционного ориентира рублевую стоимость корзины из евро и доллара США. Это также позволит при реализации политики валютного курса гибко и взвешенно реагировать на колебания курсов основных мировых валют и соответственно осуществлять сглаживание колебаний эффективного курса рубля. Банк России будет поддерживать отвечающий целям политики валютного курса состав бивалютной корзины, который в случае необходимости адаптации к изменившимся условиям может быть изменен.

В среднесрочной перспективе эволюция курсовой политики будет происходить в направлении минимизации воздействия Банка России на соотношение спроса и предложения на внутреннем валютном рынке. Это соответствует задачам перехода к режиму свободно плавающего курса рубля и денежно-кредитной политике, основанной целиком на модели инфляционного таргетирования. С учетом условий различных сценариев социально экономического развития в 2006 году Банк России считает, что укрепление реального эффективного курса рубля не превысит 9 проц., при этом будет сохраняться конкурентоспособность отечественных производителей, устойчивость платежного баланса и будут созданы условия для модернизации экономики. Вместе с тем более вероятно, что укрепление рубля будет заметно ниже указанной границы.

 

Таблица 1 – Структура наличной денежной массы в обращении по эмиссионному балансу по состоянию на 1 января 2008 года

Сумма, количество и удельный вес банкнот и монеты, находящихся в обращении, по эмиссионному балансу

Показатель

Банкноты

Монета

Итого

Сумма (млн. руб.)

2 185 617,7

13 528,7

2 199 146,4

Количество (млн. экз.)

5 157,8

26 033,9

31 191,7

Удельный вес по сумме (%)

99,38

0,62

100,00

Удельный вес по купюрам (%)

16,54

83,46

100,00

Изменение с 1.01.2008 (млн. руб.)

523 371,0

2 505,8

525 876,8

Изменение с 1.01.2008 (%)

31,49

22,73

31,43

 

Как видим, сумма и структуры денег за 2008 год изменилась. Сумма банкнот увеличилась на 523371 млн. руб. по сравнению с начало года, темп прироста составил 31,49%. Величина монет в суммовом выражении увеличилась на 2505,8 млн. руб., а их удельный прирост за год составил 22,73%. В денежном выражении количество денег выросла на 525867,8 млн. руб. (темп прироста 31,43,%). В удельном весе в общей структуре денег по сумме почти 100%, а именно 99,38% занимает банкноты, а в количественном выражении число монет довольно значительно – удельный вес 83,46%.

В таблица 2 приведена динамика денежной массы М2 за период 2006 – 2009 годов [4].

Таблица 2 – Денежная масса М2 (национальное определение) в 2006 – 2009 годах, млрд. руб.

 

Период 

Денежная масса М2

Темпы прироста денежной массы, %

Всего

в том числе

к предыдущему
месяцу

к началу соответствующего года

наличные деньги
(M0)

безналичные
средства

01.12.2006

8014,1

2450,7

5563,4

3,2

32,6

01.01.2007

8995,8

2785,2

6210,6

12,3

01.02.2007

8700,8

2630,1

6070,6

-3,3

-3,3

01.02.2007

8902,0

2682,0

6220,1

2,3

-1,0

01.03.2007

9412,6

2741,2

6671,4

5,7

4,6

01.04.2007

10006,0

2859,4

7146,6

6,3

11,2

01.05.2007

10699,3

2896,6

7802,6

6,9

18,9

01.06.2007

10857,7

3027,5

7830,2

1,5

20,7

01.07.2007

10923,5

3087,0

7836,5

0,6

21,4

01.08.2007

11156,8

3170,6

7986,2

2,1

24,0

01.09.2007

11421,0

3220,9

8273,2

3,0

27,8

01.10.2007

11421,7

3259,1

8162,6

-0,6

27,0

01.11.2007

12163,3

3373,4

8789,9

6,5

35,2

01.12.2007

13272,1

3702,2

9569,9

9,1

47,5

01.01.2008

13272,1

3702,2

9569,9

9,1

47,5

01.02.2008

12914,8

3465,7

9449,1

-2,7

-2,7

01.02.2008

13080,4

3487,6

9592,8

1,3

-1,4

01.03.2008

13382,9

3475,5

9907,4

2,3

0,8

01.04.2008

13347,7

3601,4

9746,3

-0,3

0,6

01.05.2008

13724,5

3656,2

10068,4

2,8

3,4

01.06.2008

14244,7

3724,9

10519,9

3,8

7,3

01.07.2008

14210,0

3807,2

10402,8

-0,2

7,1

01.08.2008

14530,1

3887,4

10642,7

2,3

9,5

01.09.2008

14374,6

3904,2

1047,4

-1,1

8,3

01.10.2008

13519,7

3962,2

9557,6

-5,9

1,9

 

Продолжение таблицы 2

Период 

Денежная масса М2

Темпы прироста денежной массы, %

Всего

в том числе

к предыдущему
месяцу

к началу соответствующего года

наличные деньги
(M0)

безналичные
средства

01.11.2008

13226,2

3793,1

9433,1

-2,2

-0,3

01.12.2008

13493,2

3794,8

9698,3

2,10

1,7

01.01.2009

13493,2

3794,8

9698,3

2,0

1,7

01.02.2009

11990,7

3312,7

8677,9

-11,1

-11,1

01.03.2009

12021,3

3301,6

8719,7

0,3

-10,9

01.04.2009

12111,7

3278,3

8833,4

0,8

-10,2

01.05.2009

12339,1

3410,1

8928,9

1,9

-8,6

 

 

На основании таблицы 2 необходимо сделать вывод о том, что за исследуемый трехлетний период отмечается рост денежной массы с 8014,1 млрд. руб. на 1 декабря 2006 года до 12339,1 млрд. руб. на 1 мая 2009 года. Прирост составил 4325 млрд. руб. (12339,1 – 8014,1) при темпе роста 154% (12339,1/8014,1*100%). Данная динамика обусловлена абсолютным приростом величины наличных денег с 2450,7 млрд. руб. (на 1 декабря 2006 года) до 3410,1 млрд. руб. (динамика составила 959,4 млрд. руб. (3410,1 – 2450,7), темп роста 139,2% (3410,1/2450,7*100%). Рост безналичных средств происходил более значительными темпами. Их абсолютный период за исследуемый период составил 3365,5 млрд. руб. (8928,9 – 5563,4), темп роста 160,5% (8928,9/5563,4*100%). Следовательно, прирост денежной массы за исследуемый трехлетний период в большей степени обусловлен роста безналичных денег, чем наличных. Анализируя динамику денежной массы по месяц, отметим, что темп прироста денежной массы в некоторые месяца принимал отрицательные значения, что связано со снижением инфляционных процессов в указанные периоды и сдерживающей политикой Центрального Банка России и российского правительства [12].

С 6 марта 2006 года ЦБ РФ повысил процентные ставки по инструментам привлечения денежных средств у кредитных организаций: депозитам на стандартных условиях «том-некст», «спот-некст» и «до востребования» до 1% годо-вых, «1 неделя» и «спот-неделя» до 1,5% годовых. Повышение ставок было осуществлено в целях снижения темпов инфляции в стране и стало возможным в результате изменения внутренних и внешних экономических условий, в том числе процентной политики Федеральной резервной системы США и Европейского центрального банка. По мнению представителей Банка России, принятое решение должно оказать влияние на стоимость денег на денежном рынке и будет способствовать сдерживанию роста денежной массы. Согласно информации, содержащейся в пресс-релизе Центрального Банка Российской Федерации, вопрос о дальнейшем повышении процентных ставок по инструментам изъятия ликвидности у кредитных организаций будет рассматриваться Банком России на основе всестороннего мониторинга и анализа финансово-экономической конъюнктуры в стране и за рубежом. В то же время отметим, что в настоящий момент незначительная часть денежного предложения аккумулируется на счетах кредитных организаций в Банке России: на 1 марта текущего года на указанных счетах находилось 39,4 млрд. рублей (1,5% денежной базы в широком определении). Следовательно, данная мера вряд ли способна значительно повлиять на динамику денежной массы в РФ.

Величина денежной массы, необходимой для обращения, зависит не только от объема экономического оборота в стране, но и от скорости обращения денег.

Связь денежной базы и денежной массы осуществляется через механизм денежного мультипликатора. Управляя механизмом банковского мультипликатора, Центральный банк Российской Федерации расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым он оказывает воздействие на объем денежной массы в обращении. Банк России ежегодно в рамках денежно-кредитной политики устанавливает ориентиры роста денежной массы, которые рассчитываются с учетом динамики ВВП и возможного денежного предложения. В течение последних лет в РФ ориентиры роста денежной массы (агрегат М2) являлись промежуточной целью денежно-кредитной политики определяются с помощью таких макроэкономических показателей, как динамика ВВП и прогнозируемый рост потребительских цен в предполагаемом периоде.

В качестве одного из инструментов повышения уровня монетизации экономики традиционно используется эмиссионный механизм.

Своего максимального значения коэффициент монетизации в России достиг в 2007 и составлял 40,6%. В то время указанный показатель был в 5 раз ниже, чем в Японии, в 3 раза меньше, чем Китае и Канаде и почти в 2 раза меньше, чем в США1 [9].

 

Таблица 3 – Показатели монетизации российской экономики на конец периода

Год

ВВП, млрд. руб.

Денежная база в широком определении, млрд. руб.

Денежная масса М2, млрд. руб.

Коэффициент монетизации, %

1995

1429

118

221

15,5

1996

1996

152

288

14,4

1997

2343

205

374

16,0

1998

2573

265

454

17,6

1999

4823

434

715

14,8

2000

7306

730

1154

15,8

2001

8984

928

1613

18,0

2002

10780

1233

2135

19,8

2003

13282

1914

3213

24,2

2004

17047

2380

4363

25,6

2005

21617

2914

6045

28,0

2006

26801

4122

8986

33,6

2007

32665

5513

13272

40,6

2008

41671

5579

13493

32,4

Июнь 2009

40453

4712

13161

32,0

 

В самый разгар финансового кризиса с января по июль 2009 г. происходило сжатие денежной базы в широком определении, которая сократилась на 14% с 5,6 до 4,9 трлн. рублей, а коэффициент монетизации уменьшился до 32%.

Структура денежной базы в широком определении в России по состоянию на середину 2009 г. состояла из:

– наличных денег в обращении с учетом остатков в кассах кредитных организаций (81,5%);

– корреспондентские счета кредитных организаций в Банке Россия (8,8%);

– обязательные резервы (0,7%);

– депозиты кредитных организаций в Банке Россия (8,6%);

– облигации Банка России у кредитных организаций (0,4%) [9].

В отдельные годы в состав денежной базы в широком определении включались обязательства банка России по обратному выкупу ценных бумаг и средства резервирования по валютным операциям, внесенные в Банк России.

072414 1213 5 ИСТОРИЯ ПОЯВЛЕНИЯ, РАЗВИТИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МОНЕТВажно подчеркнуть, что инфляция в современной России не носит монетарного характера, т.е. напрямую не связана с увеличением денежной массы, а вызвана отсутствием реальной конкуренции и высоким уровнем монополизации многих товарных рынков и, прежде всего, сферы энергетики, транспорта, строительства, производства продуктов питания, розничной торговли и др.

072414 1213 6 ИСТОРИЯ ПОЯВЛЕНИЯ, РАЗВИТИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МОНЕТ072414 1213 7 ИСТОРИЯ ПОЯВЛЕНИЯ, РАЗВИТИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МОНЕТ072414 1213 8 ИСТОРИЯ ПОЯВЛЕНИЯ, РАЗВИТИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МОНЕТ072414 1213 9 ИСТОРИЯ ПОЯВЛЕНИЯ, РАЗВИТИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МОНЕТ

Рисунок 3 – Сравнительный анализ динамики роста денежной массы и изменение среднегодового уровня инфляции [9]

Сравнительный анализ динамики изменения денежной массы и инфляции в России в период 2000 – 2008 гг. наглядно свидетельствует не только об отсутствии прямой зависимости роста потребительских цен от темпов увеличения денежной массы (М2), но и показывает противоположную тенденцию.

Данный график (рисунок 3) опровергает сакраментальную формулу монетаристов «больше денег — выше инфляция». Низкие значения коэффициентов монетизации экономики России и высокие скорости денежного обращения свидетельствуют о слабом доверии экономических агентов к национальной денежной системе, что, как правило, является неизбежным следствием высокой инфляции, что подтверждается состоянием российской экономики [9].

Политика денежных властей искусственно замораживает нынешнюю отсталую структуру российской экономики. Недостаток денег и слишком дорогой кредит не дают развивать производство и насыщать рынок товарами. В свою очередь, это ведет к снижению темпов экономического роста и ускорению инфляции.

 

3 ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ И ОБРАЩЕНИЯ монет

 

Основные перспективы развития и обращения монет связано с развитием применения золота как стабильной мировой валюты, что крайне актуально в условиях современного финансового кризиса.

С того момента, когда золото единолично утвердилось в роли всеобщего эквивалента, выделившись из многообразия других товаров, сменилось не одно поколение людей, но именно двойственная природа золота как товара и как средства платежа предопределила его триумфальное шествие по всем континентам. В качестве драгоценностей с золотом могут еще соревноваться алмазы и бриллианты; в качестве средства платежа до недавнего времени у желтого металла не было равных. С развитием человеческого общества видоизменялись функции и роль золота, но оно по-прежнему играет свою особенную роль в системе экономических отношений.

Большую часть своей истории человечество жило при биметаллическом стандарте. Но в последние два столетия денежные стандарты стали сменять друг друга с неимоверной скоростью. Моно- или мультиметаллические денежные стандарты представляли собой одну из разновидностей товарных денежных стандартов, которые основывались на серебре, золоте или параллельном обращении обоих металлов. Встречались и другие разновидности товарных денег — бронза, медь и даже морские раковины.

На определенном этапе развития общества золото приобрело статус денежного металла. В дальнейшем на его базе сложилась система золотого стандарта, без которой невозможно себе представить развитие экономик многих стран в XIX – XX вв. Позже, преодолев национальные границы, золото стало основой мировой валютной системы, выполняя эту функцию, по сути, до 70-х гг. XX в. Этот период характеризовался двойной системой жесткого регулирования операций с драгоценными металлами на национальном и межгосударственном уровне. Основной объем движения золота был сосредоточен между монетарными властями стран и международными финансовыми организациями. Частный сектор был серьезно ограничен в операциях с физическим металлом.

Даже в Соединенных Штатах Америки свободное владение слитковым золотом частным лицам было разрешено только в 1975 г. Кроме этого все расчеты между странами значительную часть XX в. осуществлялись путем физического перемещения банковских слитков из хранилища в хранилище. Правительства и правители то пытались полностью монополизировать и подчинить себе обращение золота, то «отпускали» его. Ценность золота то абсолютизировалась, то принижалась, в зависимости от политической и экономической ситуации.

В наше время неоднократно высказывались предложения о реформе денежной системы. Так, вступив в должность в 1981 г., президент США Р. Рейган создал специальное учреждение при Национальном бюро экономических исследований, чтобы выяснить, должны ли Соединенные Штаты вернуться к классическому стандарту. Это учреждение получило название «золотая комиссия» (Gold Commission). Комиссии предлагались проекты и альтернативные денежные единицы. К примеру, резервная единица, имевшая аббревиатуру ANCAP, представляла собой товарную корзину с фиксированными весами, куда кроме драгметаллов, меди и алюминия, входили также фанера и аммиачная селитра.

Накопление противоречий внутри мировой валютной системы привело к ее качественному изменению — переходу от фиксированных валютных курсов к плавающим, и, следовательно, к изменению роли золота. Оно было выведено из мировой валютной системы. Это дало мощный толчок к либерализации операций с золотом, что означало большую доступность золота для частного сектора. Коренным образом изменился состав участников и структура рынка золота, расширился спектр операций, проводимых с драгоценными металлами.

Золото в экономическом смысле прошло ряд преобразований и изменило свои функции в условиях развития экономики государства и мира в целом. Для того чтобы проанализировать преобразования экономической сущности золота на различных этапах развития мировой экономики, исследуем функции золота, поскольку сущность золота полнее всего проявляется в его функциях. Несмотря на существование разных трактовок этих функций различными исследователями, все, тем не менее, соглашаются, что золото выполняет ряд именно общественных функций. В рамках историко-логической концепции будем рассматривать следующие функции золота:

– мера стоимости,

– средство обращения,

– средство накопления и образования сокровищ,

– средство платежа,

–мировые деньги.

Остановимся подробнее на каждой из отмеченных функций. Итак, первой является функция меры стоимости. Она представляется очевидной, т. к. золото — материальная форма бытия всеобщего эквивалента. Именно в золоте определялась долгое время стоимость любого товара (определяется его цена). Однако стоит заметить, что золото выполняет данную функцию идеально, т. е. полноценного золота и не нужно для определения конкретной стоимости данного товара. Тем не менее, техническая функция масштаба цен подтверждает мысль о том, что именно золото справляется с данной задачей.

В условиях золотого стандарта золото в первую очередь выполняло функцию меры стоимости: измеряло стоимость всех товаров. Стоимость вещи, выраженная в деньгах, — его цена. Для определения цены продуктов сами деньги не требуются, поскольку продавец товара устанавливает его цену мысленно (идеально выражает стоимость в деньгах).

Цены товаров выражаются в известном количестве денежного товара, золота. Количество золота (его масса) измеряется его весом. Определенное весовое количество золота принимается за единицу его массы. Эта единица, устанавливаемая государством в качестве денежной единицы, называется масштабом цен. Масштаб цен и его кратные части служат для измерения массы золота. Все цены товаров выражаются в определенном количестве денежных единиц, или, что одно и то же, в определенном количестве весовых единиц золота. Так, в России денежной единицей стал рубль, весовое количество золота которого в 1897 г. было определено в 0,774254 гр.

Тем не менее, в настоящее время, оценивая складывающуюся ситуацию на мировых финансовых рынках, нужно отметить такую перспективу как возврат мировой экономики к золоту как единой мере стоимости. Это обусловлено тем, что продолжающийся кризис экономики США может вызвать резкое, но управляемое падение доллара. Масштаб этого падения можно оценить только сверху: девальвация менее чем в два раза, скорее всего, никаких позитивных эффектов не даст — и из-за структурных несоответствий в американской экономике.

Такой резкий обвал доллара приведет как минимум к трем основным эффектам: во-первых, разрушится единый (долларовый) кластер системы мирового разделения труда и для большинства регионов мира (в том числе для США и Европы) станет выгоднее дотировать собственное (даже не совсем рентабельное) производство, чем рассчитывать на поставки из-за рубежа.

Во-вторых, США начнут активную государственную структурную политику с целью возрождения самодостаточности своей экономики, утраченной в 1990-е гг. При этом отрасли, восстанавливающиеся в рамках этих программ, будут не только поддерживаться государством, но и жестко защищаться от зарубежной конкуренции.

Третьим следствие такой политики станет резкое падение мирового спроса. Прежде всего — на ресурсы. США будут продолжать поддерживать свой внутренний спрос, но не вызывает сомнений, что он будет активно контролироваться государством и, в первую очередь, — в плане направления его на отечественную, американскую продукцию.

В рамках такого сценария доллар может остаться мировой валютой (хотя, разумеется, и не единой мерой стоимости — ЕМС), однако, скорее всего, мировая экономика сразу перейдет к системе валютных зон. Сохранение своей валюты в качестве мировой расчетной единицы для США возможно только в том случае, если после однократной девальвации дальнейшее падение доллара станет доказательно невозможным — например, в случае привязки его к золоту. Необходимо при этом учесть, что такая привязка означает конец использования концепции финансового капитализма, в той его части, в которой основной объем активов составляют не материальные ценности, а финансовые, ценные бумаги и деривативы. Возврат золота к роли ЕМС неминуемо ликвидирует финансовые рынки в их сегодняшнем масштабе и объеме — золота просто не хватит. Фактически это означает, что мировая экономика станет значительно более «материальной». Таков один из возможных вариантов развития мировой экономики с учетом сегодняшних предпосылок, однако, золото, несмотря на свою многовековую историю и роль в экономике, имеет возможность снова стать мерилом стоимости.

Выполняя функцию средства обращения, золото фактически становится посредником в процессе обмена, который принимает вид Т-Д-Т’. Это означает, что они мимолетно присутствуют в процессе обращения, переходя из рук в руки, не превращаясь при этом в цель товарного обмена. Это дает основание заменить их в данном процессе неким общепризнаваемым символом (знаком стоимости). Правомерность этого подкрепляется и тем, что золотые слитки и монеты в процессе перехода из рук в руки все-таки теряют часть своей массы, кроме этого, существует и стремление фальсифицировать золото, понизив содержание благородного металла в слитках и монетах.

Таким образом, были созданы объективные основания для вытеснения золота из непосредственного процесса обращения, замены его неким признаваемым знаком стоимости. Сначала это были монеты, которые чеканили не из золота, но на них присутствовал символ государства, которое эмитировало их в обращение. После достаточно длительной эволюции заменителей полноценных золотых денег появляются бумажные деньги, которые фактически, будучи лишенными внутренней стоимости, выступают именно как знак стоимости, который признается всеми участниками экономических отношений.

Бумажные деньги, в отличие от полноценных золотых, имеют принудительную силу хождения только в рамках государства. Золото же выполняет данную функцию естественно в силу концентрации в нем определенного количества стоимости. Для золота национальные границы не являются преградой для выполнения отмеченной функции.

Заменитель золота (бумажные деньги) неизбежно связан с вопросом об их количестве, которое требуется для поддержания обращения в нормальном состоянии. Золото же не нуждалось в сознательном поддержании собственного количества в обращении, т. к. излишек золота в обращении становился средством накопления и образования сокровищ, а в случае недостатка золота в обращении часть накопленного богатства возвращалась в процесс обращения для обслуживания товарного обмена.

В функции средства обращения деньги выступают в качестве посредника в обращении. В данном случае деньги не задерживаются долго в руках покупателей и продавцов и переходят из рук в руки, выполняя рассматриваемую функцию мимолетно. Это обстоятельство позволило, в конечном счете, заменить полноценные деньги неполноценными.

В настоящее время, несмотря на то, что золото как средство обращения не имеет широкого хождения, существует практика предоставления банком кредитов под залог золота. Как и при предоставлении любого кредита под залог товара, предполагается, что банки должны тщательно проверять степень обеспеченности ссуды залогом золота, принять все меры предосторожности, чтобы удостоверить подлинность золота, переданного в качестве залога, и обеспечить его хранение в сейфах, а также правильно оценить меру риска, связанного с предоставлением ссуд под залог золота. Более того, ссуды под обеспечение золотом рассматриваются как непроизводственные кредиты, если они предоставлены не в коммерческих или производственных целях.

Так, например, Сбербанк РФ осуществляет кредитование под залог мерных слитков драгоценных металлов. Сумма кредита с учетом причитающихся за пользование им процентов не может превышать 80% от оценочной стоимости мерных слитков, рассчитанных из учетной цены на драгоценные металлы, устанавливаемой Банком России. При выдаче кредита не учитывается платежеспособность заемщика. Кроме этого, возможно использование золота при оплате процентов по депозитам и кредитам.

В настоящее время золото приобретается отечественными коммерческими банками как обеспечение при проведении активной политики кредитования юридических и физических лиц.

Таким образом, золото как средство обращения по-прежнему используется при проведении экономических внутренних и международных операций, как в России, так и за рубежом.

Функция золота как средства накопления и образования сокровищ также представляется достаточно очевидной. В золоте, в его относительно небольшом количестве, концентрируется большое количество стоимости, поэтому накопление золота — это фактически накопление стоимости (богатства) в наиболее ликвидной форме, проще всего поддающейся трансформации в любую другую форму этого богатства (недвижимость, земля, произведения искусства и проч.).

Практика «новых индустриальных драконов» и многих стран-членов ОПЕК показывает: стабильность национальной валюты может обеспечиваться товаром, который был и остается интернациональным мерилом ценности — золотом. США в конце 1960-х – начале 1970-х гг. оказали массированное давление на международные торговые и финансовые организации, чтобы де-факто принудить субъектов международной торговли и мирового финансового рынка принимать в оплату исключительно американские доллары. Это при том, что вот уже свыше 30 лет данная валюта испытывает растущее инфляционное давление.

Подлинно национальный банк должен на время укрепления национальной валюты и привязки ее к золоту — учредить жесткий контроль за обменом инвалют и, к примеру, на первом этапе ограничить использование американского доллара. Вместе с тем, в качестве компенсации держателям кредитно-инвестиционных долларов, их можно менять по льготному для этих держателей курсу. Такой политике следовали после 1945 г. Италия и Франция, Тайвань и Южная Корея, Ирак и Иран, КНР и Алжир, Ливия и ЮАР, Малайзия и Бруней, Румыния и Камбоджа, Австрия и Бирма. Так что успешные прецеденты в мировой истории были. Правда, они не вписывались в политику МВФ.

Путем жесткой привязки национальной валюты к доллару США, как это было проделано Дж. Саксом в Боливии и Перу, сориентированная на экспорт сырья экономика попадает в долговременную неоколониальную зависимость от того же сырьевого экспорта, точнее — от долларово-ценовых манипуляций на мировом сырьевом рынке.

Что касается кредитования производства при «недолларовой» системе, то, как показывает опыт многих западных и других стран (скандинавских, Австралии, Новой Зеландии, ЮАР, государств бассейна Персидского залива), смешанная, притом прозрачная государственно-частная система финансирования экономики, с развитой вексельно-аккредитивной сетью форм, позволяет национальному банку, по сути, управлять экономическим развитием и своевременно устранять межрегиональные или межотраслевые диспропорции. Такая система в свою очередь должна жестко регулировать (и контролировать) фактическое распределение прибыли предприятий всех форм собственности: задача этого сектора — обеспечивать не отток денег в оффшоры, а их работу на модернизацию национальной экономики.

Но, чтобы избежать зависимости от основных валют, борющихся с долларом, а потому подверженных операциям МВФ-США по дестабилизации валют-конкурентов, такая система должна иметь смешанную «начинку», т. е. включающую часть стоимости всего торгового объема в золотом выражении, которая может дополняться определенным количеством стабильной «недолларовой» валюты. Это обеспечит запас прочности, столь необходимый для постепенной отвязки от долларовых цен и «критериев» как во внутренней экономике, так и во внешней торговле, ориентируемой на экспорт не сырья, а технологий.

Следовательно, золото как средство накопления имеет возможность существовать в дальнейшем, как минимум, в национальных экономиках отдельных государств, поскольку наращивание объемов бумажных денег ведет к росту инфляции, снижению платежеспособного спроса и т. п.

Интересной является функция золота как средства платежа. На протяжении веков золото использовалось при операциях купли-продажи товаров и услуг. Однако с началом хождения бумажных и металлических денег золото начало постепенно утрачивать данную функцию. Тем не менее, с развитием телекоммуникаций и системы Интернет возникло новое направление использования золота как средства платежа. E-gold была создана как интернациональная платежная система в 1996 г. компанией Gold & Silver Reserve, Inc. (далее — CS&R), денежные средства которой корреспондированы в драгоценные металлы: серебро, золото, платину

 

Список использованных источников

 

  1. Конституция РФ: Принята 12 дек. 1993 г. М., 2007.
  2. Гражданский Кодекс РФ. Ч. 1 от 30 ноября 1994 г. // СЗ РФ. 1994. № 32. Ст. 3301; Ч. 2 от 26 января 1996 г. // СЗ РФ. 1996. № 5. Ст. 410.
  3. О банках и банковской деятельности: ФЗ от 2 декабря 1990 г. № 395-1 в ред. ФЗ от 03.03.2008 № 20-ФЗ // СЗ РФ. 1996. № 6. Ст. 492.
  4. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): ФЗ от 10 июля 2002 г. в ред. ФЗ от 26.04.2007 № 63-ФЗ // СЗ РФ. 2002. № 28. Ст. 2790.
  5. О порядке установления долговой стоимости единицы номинала целевого долгового обязательства Российской Федерации: ФЗ от 6 июля 1996 г. № 87-ФЗ // Российская газета. 12 июля 1996.
  6. Адриантов В. Монетизация экономики //
  7. Гильфердинг Р. Финансовый капитал. – М.: Соцэкгиз, 1959.
  8. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. М., 2009.
  9. Деньги. Кредит. Банки / Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. М., 2008.
  10. Деньги, кредит, банки / Под ред. О.И. Лаврушина. М., 2007.
  11. Долан Э.Дж., Кембелл К.Д., Кембелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Под ред. В.В. Лукашевича. М., 2009.
  12. Елизаветин Г. Деньги. М., 2006.
  13. Захаров В. Прежняя денежно-кредитная политика может привести к новому кризису // Аналитический банковский журнал. 2008. № 11.
  14. Миллъ Дж.Ст. Основы политической экономии и некоторые аспекты их приложение к социальной философии. В 3 т. М., 1980 – 1981. Т. 2.
  15. Камаев В.Д. Экономическая теория. М., 2008.
  16. Кейнс Дж. М. Трактат о денежной реформе. М., 1969.
  17. Кондратьев Д. Памятные монеты. История и культура. М., 2006.
  18. Курс экономики / Под ред. Б.А. Райзберга. М., 2008.
  19. Львов Ю. И. Банки и финансовый рынок. СПб., 2009.
  20. Макроэкономика: Учебник / Под ред. Л.С. Тарасевича. – СПб.: Изд-во ГУЭФ, 2009.
  21. Маркс К. Энгельс Ф. Собр. Соч. Т. 13. М., 1972.
  22. Общая теория денег и кредита / Под ред. Е.Ф. Жукова М., 2007.
  23. Ольхова Р.Г. Насущные проблемы функционирования банковской системы // Деньги и кредит. 2007. № 10.
  24. Нуреев Р.М. Деньги, банки и денежно-кредитная политика. М., 2006.
  25. Пашкус Ю. Деньги: прошлое и современность. СПб., 2006.
  26. Потин В.М. Монеты, клады, коллекции. СПб., 2007.
  27. Портной М.А. Деньги: их виды и функции. М., 2009.
  28. Рахилин В. Деньги России. М., 2005.
  29. Свиридов О.Ю. Банковское дело. Ростов-на-Дону, 2008.
  30. Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. Л.А. Дробозиной. М., 2009.
  31. Флеров В.С. Основы нумизматики: Учебное пособие. Ярославль, 2009.

  32. Фридмен М. Если бы деньги заговорили… М., 2008.
  33. Хайек Ф.А. Частные деньги. М., 2009.
  34. Харрис Л. Денежная теория. М., 2009.
  35. Щелоков А. Свидетели истории. М., 2006.
  36. Экономическая теория (политэкономия) / Под ред. В.И Видяпина, Г.П. Журавлева. М., 2007.
  37. Экономическая теория / Под ред. А.Г. Грязновой, проф. Т.В. Чечелевой. М., 2008.
  38. Официальные сайт Центрального Банка РФ. Аналитические материалы
  39. Аналитические материалы. Иностранные инвестиции в российскую экономику.


     

<

Комментирование закрыто.

MAXCACHE: 1.15MB/0.00076 sec

WordPress: 23.43MB | MySQL:119 | 2,693sec