Основные задачи и методы управления финансами

<

071514 1623 1 Основные задачи и методы управления финансамиКачество управления в широком смысле, как показывают новейшие исследования по конкурентоспособности стран в мировой экономике, является предпосылкой и обязательным условием достижения экономикой высоких результатов. При этом под управлением понимается совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения поставленной цели или определенного результата.

Значение грамотного управления финансами для успешного экономического развития страны трудно переоценить. Особенно важно формирование научного фундамента для разработки и осуществления практических мер в области управления финансами в условиях рыночной экономики с присущей ей жесткой конкуренцией и непредсказуемостью многих параметров развития. В то же время научный подход к управлению финансами способствует стабильному финансированию отраслей экономики и организаций, повышению материального благосостояния населения, сглаживанию последствий неблагоприятных моментов в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятий, а в целом способствует обеспечению стабильного развития экономики государства.1

Поскольку в финансовой сфере объектами управления являются разнообразные виды финансовых отношений, то управление финансами представляет собой процесс целенаправленного воздействия с помощью специальных приемов и методов на финансовые отношения и соответствующие им виды финансовых ресурсов для реализации функций субъектов власти и субъектов хозяйствования, целей и задач их деятельности. Управление государственными финансами имеет целью обеспечение: а) относительного баланса экономических институтов государства, юридических и физических лиц; б) бездефицитного государственного бюджета; в) устойчивости национальной валюты как основополагающего элемента в финансовых отношениях.

Когда речь идет об управлении финансами, то следует определить объект и субъекты управления. Только управляя финансовыми отношениями, конкретными формами проявления категории финансов, можно позитивно воздействовать на эффективное развитие экономики. В этом качестве оперативного управления обусловлена текущими изменениями условий осуществления финансово-хозяйственной деятельности субъектами хозяйствования, складывающимися тенденциями развития ; экономики страны, другими разнообразными причинами, наиболее характерными из которых являются: непредвиденные обстоятельства, связанные с изменением условий организации финансовых отношений, например изменение порядка осуществления налоговых платежей; чрезвычайные ситуации природного и техногенного характера, изменяющие ритм производства и уничтожающие созданные материальные ценности, которые требуют использования финансовых резервов и мобилизации дополнительных материальных ресурсов для устранения их неблагоприятных последствий; непредвиденные события, связанные с международными осложнениями, которые могут вызвать необходимость увеличения предусмотренных ранее объемов государственных расходов и привлечения дополнительных финансовых ресурсов; непредвиденные события в социально-экономической жизни страны, вызванные переходом к рыночным условиям хозяйствования, при которых не всегда удается точно спрогнозировать все условия и тенденции развития экономики. 1

Таким образом, оперативное управление финансами позволяет обеспечить стабильное развитие экономики страны и нормальное функционирование субъектов хозяйствования, решить задачи поддержки населения, предупредить и ликвидировать чрезвычайные ситуации, возникающие в ходе финансово-хозяйственной деятельности, и их негативные последствия, осуществить маневрирование бюджетными средствами в целях выполнения показателей бюджетов всех уровней бюджетной системы.

Оперативное управление финансами в России осуществляют Министерство финансов РФ, финансовые управления органов местного самоуправления, дирекции внебюджетных фондов, страховых организаций, финансовые службы предприятий, учреждений и организаций. Финансовый контроль представляет собой особую сферу деятельности органов государственной власти, органов местного самоуправления и финансовых служб организаций по сбору и анализу информации о действительном финансовом состоянии управляемого объекта и эффективности принятых управленческих решений. Данный контроль осуществляется на стадии оперативного управления финансами. Он помогает сопоставить фактические результаты от использования финансовых ресурсов с плановыми результатами, а также выявить резервы роста финансовых ресурсов и определить пути их наиболее эффективного использования. Следует подчеркнуть, что с переходом страны к рыночным отношениям принципиально изменилась цель финансового контроля. 1

От контроля за выполнением плана в условиях централизованной плановой экономики осуществлен переход к контролю за соблюдением законодательства.

Эффективность управления финансами во многом определяется качеством и степенью совершенства действующих финансово-правовых актов, регулирующих финансовые отношения во всех сферах финансовой системы государства. Поэтому правовым вопросам финансового регулирования экономики в стране уделяется серьезное внимание. Основным звеном, закладывающим основы управления финансами в нашей стране, является Конституция РФ, в которой определяется федеративное государственное устройство, что обусловливает выделение в составе бюджетной и налоговой систем Российской Федерации трех самостоятельных уровней (Российская Федерация, ее субъекты и местное самоуправление).

В управлении финансами участвуют законодательные и исполнительные органы государственной власти, органы местного самоуправления. На общегосударственном уровне аппарат управления финансовой системой включает следующие органы: 1) Счетную палату РФ; 2) Министерство финансов РФ и его органы на местах; 3) Центральный банк РФ; 4) Министерство по налогам и сборам РФ; 5) Государственный таможенный комитет РФ; 6) Федеральную комиссию по ценным бумагам; 7) Министерство государственного имущества РФ; 8) исполнительные дирекции внебюджетных фондов социального назначения.

Особое место среди этих органов управления занимает Министерство финансов РФ, основными задачами которого являются;

  • совершенствование бюджетной системы РФ и развитие бюджетного федерализма;
  • разработка и реализация единой финансовой, бюджетной, налоговой и валютной политики РФ;
  • обеспечение устойчивости государственных финансов и осуществление мер по развитию финансового рынка;
  • концентрация финансовых ресурсов на приоритетных направлениях социально-экономического развития РФ;
  • разработка и обеспечение исполнения федерального бюджета, составление отчета об исполнении федерального и консолидированного бюджета РФ;
  • разработка и реализация программ государственных заимствований, управление внутренним и внешним долгом РФ;
  • разработка и реализация единой политики в сфере развития финансовых рынков РФ;

    — участие в разработке и проведении единой политики в сфере формирования и использования государственных ресурсов драгоценных металлов и драгоценных камней;

  • разработка единой методологии составления бюджетов всех уровней и отчетов об их исполнении;
  • осуществление финансового контроля за рациональным и целевым расходованием бюджетных средств и средств федеральных внебюджетных фондов;
  • методологическое руководство бухгалтерским учетом, отчетностью и аудитом в РФ.

    Под механизмом управления финансами понимается комплекс организационно-экономических и правовых мер регулирования финансовой системы страны. Он включает три составляющие: а) мониторинг (наблюдение) за состоянием финансов; б) правовое регулирование финансовой системы; в) контроль за финансовой деятельностью субъектов хозяйствования. Мониторинг за состоянием финансов, а также правовое регулирование финансовой системы страны проводятся высшими законодательными органами власти (Федеральное Собрание и др.). Контроль за финансовой деятельностью всех субъектов хозяйствования осуществляется как законодательными, так и исполнительными органами власти (Минфин, налоговая служба и др.).

    В системе управления финансами особое место с точки зрения эффективности их формирования, распределения и использования в общественном воспроизводстве занимает система финансового контроля. Финансовый контроль призван предотвращать и выявлять нарушения законодательно установленных норм финансового оборота государственного и частного капитала, а также обеспечить эффективность хозяйственных операций. Финансовый контроль является как бы заключительной стадией процесса управления финансами.

    Финансовый контроль — элемент системы управления финансами, особая сфера стоимостного контроля за финансовой деятельностью всех экономических субъектов (государства, территориальных административных образований, предприятий и организаций), соблюдением финансово-хозяйственного законодательства, целесообразностью производственных расходов, экономической эффективностью финансово-хозяйственных операций.

    Цель финансового контроля — рациональное и бережное расходование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, природных богатств, сокращение непроизводительных расходов и потерь, пресечение бесхозяйственности и расточительства. Одна из важных задач финансового контроля — проверка неукоснительного выполнения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетной системой, налоговой службой, банками, а также взаимных обязательств предприятий и организаций по расчетам и платежам.

    Контрольная функция финансов осуществляется через многогранную деятельность финансовых органов. Работники финансовой системы, казначейства и налоговой службы осуществляют финансовый контроль в процессе финансового планирования, при исполнении доходной и расходной частей бюджета. В зависимости от того, кто осуществляет финансовый контроль, он может быть общегосударственным, ведомственным, внутрихозяйственным, общественным и независимым (аудиторским).

    В российской практике используются различные формы финансового контроля. Они классифицируются по следующим признакам:

  • по регламенту осуществления выделяют обязательный, инициативный, внешний и внутренний контроль;
  • по времени проведения — предварительный, текущий и последующий контроль;
  • по субъектам — государственный, органов местного самоуправления, финансово-кредитных органов, ведомственный, внутрихозяйственный, независимый (аудиторский) контроль;
  • по объектам — бюджетный, внебюджетных фондов, налоговый, кредитный, страховой, инвестиционный, таможенный, валютный контроль.

    Финансовый контроль за использованием бюджетных средств на макроуровне осуществляется Федеральным казначейством РФ и Министерством финансов РФ, главными распорядителями и распорядителями бюджетных средств. Федеральное казначейство осуществляет контроль за ведением операций с бюджетными средствами участников бюджетного процесса, координирует работу других органов исполнительной власти в процессе осуществления финансового контроля. Министерство финансов РФ осуществляет внутренний контроль за использованием бюджетных средств, главными распорядителями, распорядителями и получателями бюджетных средств; за исполнением бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов; за использованием юридическими лицами бюджетных кредитов, бюджетных ссуд и бюджетных инвестиций. Главные распорядители и распорядители бюджетных средств контролируют использование бюджетных средств их получателями в части их целевого использования и своевременного возвращения. 1

    На микроуровне финансовый контроль могут осуществлять контрольно-ревизионные управления Министерства финансов РФ и отраслевых министерств, ревизионные комиссии самих предприятий, независимые аудиторские фирмы и др.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    2. Государственные органы управления финансами

     

    Структура государственных финансов определяется двумя основными факторами. Одним из них является форма государственного устройства. Другим — выделение в составе государственных финансов бюджетных средств и различного рода целевых фондов, не входящих в бюджеты федеральных и региональных органов власти.

    По форме государственного устройства государства могут быть федеративными и унитарными. В федеративных государствах, объединяющих территориальные образования с некоторой степенью ограниченной государственности, существуют три уровня управления: центральный (федеральный, общегосударственный) уровень, региональный и местный (муниципальный) уровни. К странам с многоуровневой системой управления относятся как крупные страны (Китай, Индонезия, Япония, Россия, Франция Италия и др.), так и относительно небольшие страны (Корея, Норвегия, Новая Зеландия и др.). Унитарные государства не имеют в своем составе федеративных единиц и подразделяются на административно-территориальные единицы. Для них характерны два уровня управления — центральный и местный. К унитарным государствам относятся Чехия, Польша, Венгрия и ряд других стран.

    К центральному уровню управления относятся парламент, президент и аппарат президента, правительство и аппарат правительства, все государственные учреждения, министерства, ведомства, осуществляющие общегосударственные функции, включая территориально рассредоточенные общегосударственные органы, которые могут функционировать на региональном или местном уровне, но финансируются и контролируются центральными органами власти. Этот уровень управления, как правило, оказывает основное воздействие на экономику страны. Законодательные и исполнительные органы этого уровня формируют и реализуют экономическую и финансовую политику, проводимую в интересах страны в целом, определяют налогово-бюджетную политику, вырабатывают и реализуют кредитно-денежную политику, инфляционное или дефляционное воздействие на экономику. Центральное правительство имеет монопольный доступ к кредитам центрального банка, что дает возможность в ряде случаев действовать без ограничений и проблем с внутренней ликвидностью. Центральными органами власти принимаются решения о создании и порядке деятельности на национальном уровне внебюджетных фондов для решения отдельных проблем, фондов социального страхования и пенсионных фондов, представляющих политический интерес, деятельность которых увязывается с другими государственными программами, в частности с антициклической налогово-бюджетной политикой.1

    К региональным органам управления относятся органы власти областей, краев, республик, штатов (например, в США), земель (например, в ФРГ), провинций (например, в Канаде), осуществляющие властные полномочия на территориях, объединяющих более мелкие районы. Это органы законодательной (представительной) власти, исполнительной власти, государственные учреждения, создаваемые и контролируемые региональными органами власти. Региональные органы власти наделены в соответствии с конституциями стран определенными полномочиями на: основе разграничения ответственности между центральными и региональными органами власти. Степень автономности региональных органов власти и объем их функций определяются размерами доходов, получаемых из контролируемых ими источников, и независимостью должностных лиц от административного контроля центрального правительства. Региональные органы власти существуют только в федеративных государствах и занимают промежуточное положение между общегосударственными и местными органами власти.

    К местным органам власти относятся органы управления в городах’ и сельских местностях, обладающие самостоятельными структурными управленческими подразделениями, определенными законодательством автономными полномочиями и источниками финансовых средств, за счет которых функционируют подведомственные им институциональные единицы (образовательные, медицинские, социального обеспечения, культурные, спортивные и др.). Местные органы управления включают органы управления в округах, районах, муниципалитетах, населенных пунктах и т. д. Могут существовать объединения местных органов, создаваемые для осуществления определенных функций, школьные округа, органы для выполнения местных водохозяйственных и санитарных функций и др. Местные органы власти во многих странах являются органами местного самоуправления населения и согласно конституции не относятся к органам государственного управления.

    В системе органов власти органы местного самоуправления занимают особое место. Местный (муниципальный) уровень власти предполагает самостоятельную деятельность по решению задач, касающихся непосредственно данной территории на основе самоуправления. Местное самоуправление основано на деятельности населения по решению вопросов местного значения, при этом представительные и исполнительные органы не входят в систему органов государственной власти.

    Масштабы полномочий каждого уровня управления и выполняемые ими функции предопределяют размеры их доходов, порядок их формирования и использования. В зависимости от конституции основные ре-щения по вопросам формирования доходов и расходовании средств могут приниматься на уровне центральных органов власти или на уровне регионов.

    Сектор государственного управления в России как в республике с федеральным устройством охватывает федеральный, региональный (республики, края, области, Москва, Санкт-Петербург) и местный уровни. Основные типы институциональных единиц, относящихся к сектору органов государственного управления, следующие. Федеральные органы управления: Федеральное Собрание, аппарат Президента Российской Федерации, аппараты правительства, федеральных министерств и ведомств; государственные учреждения здравоохранения, образования, культуры и искусства, науки, финансируемые, как правило, из федерального бюджета; государственные внебюджетные фонды; учреждения (посольства, представительства, консульства) Российской Федерации за границей.

    Региональные органы управления: органы законодательной (представительной) власти субъектов Российской Федерации, аппараты президентов республик в составе Российской Федерации, аппараты исполнительной власти Российской Федерации; государственные учреждения здравоохранения, образования, культуры и искусства, науки, финансируемые за счет бюджета субъектов Российской Федерации; внебюджетные фонды, создаваемые субъектами Российской Федерации; представительства субъектов Российской Федерации.

    К местным (муниципальным) органам управления относятся: органы законодательной (представительной) власти, аппараты местной администрации, аппараты местной исполнительной власти; государственные учреждения здравоохранения, образования, культуры и искусства, науки, финансируемые из местного бюджета; внебюджетные фонды, создаваемые местной администрацией.

    В Конституции России зафиксировано право на самоуправление на местном уровне. Вместе с тем на практике не до конца решены вопросы разграничения полномочий и ответственности местных органов власти, а также разграничения собственности между различными уровнями Управления. Кроме того, Конституцией РФ местное самоуправление рассматривается как единый уровень управления. В действительности так называемый местный (муниципальный) уровень состоит из двух, а в ряде случаев из трех уровней, а целом в России фактически существуют по крайней мере четыре уровня управления и соответственно четыре уровня бюджетов. В регионах, где статус муниципального образования имеют бывшие города областного подчинения и административные районы, а таких большинство, в составе городов и районов имеются более мелкие административные единицы — «районные» города, поселки, сельские территориальные образования с выборными или назначаемыми администрациями, фактически располагающие бюджетами или сметами расходов. Они не вписываются в существующую законодательную базу, регулирующую налогово-бюджетную деятельность.

    Применительно к уровням управления финансы органов власти имеют также три уровня. К первому относятся федеральный бюджет и бюджеты федеральных внебюджетных фондов. Ко второму — бюджеты субъектов федерации и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов. К третьему — местные бюджеты и внебюджетные фонды. В унитарных государствах бюджетные системы являются двухуровневыми. В федеративных государствах местные бюджеты не должны включаться в бюджеты членов федерации, а в унитарных соответственно в государственный бюджет. Различные государственные институциональные управленческие единицы относятся к тому уровню управления, который контролирует и финансирует их деятельность. Например, операции по социальному страхованию рассматриваются как часть того уровня управления, на котором они осуществляются.

    В странах, где местные органы власти являются органами самоуправления населения, они отделены от органов государственной власти. Такое отделение является основанием для разграничения финансов органов власти на государственные финансы и муниципальные финансы.

    Соответственно пониманию органов государственного управления в федеративных государствах к государственным финансам относятся: федеральный бюджет, бюджеты субъектов федерации (региональные финансы), государственные внебюджетные фонды (в России Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Фонд обязательного медицинского страхования) и аналогичные фонды субъектов федерации. Федеральный бюджет и региональные бюджеты (бюджеты субъектов федерации) занимают центральное место в финансах соответственно страны в целом и регионов. Через них перераспределяется в разных странах от одной трети до половины ВВП. В общем объеме государственных и муниципальных финансовых ресурсов они составляют две трети и более. Существенную роль в государственных финансах выполняют различные государственные внебюджетные фонды на федеральном и региональном уровнях, аккумулирующие денежные ресурсы, имеющие целевое назначение. Как правило, такие фонды создаются для решения крупных проблем, требующих специального внимания со стороны органов государственной власти. Источниками средств для таких фондов являются целевые налоги и сборы, перечисления из бюджета, капитализация доходов и займы. В унитарных государствах к государственным финансам относятся бюджеты и внебюджетные фонды центрального правительства. Центральное место в государственных финансах принадлежит общегосударственному бюджету. Государственный федеральный бюджет — утверждаемый законом финансовый план государства на текущий год. Государственный бюджет является основным финансовым планом страны, обеспечивающим образование, распределение и использование централизованного фонда денежных средств как обязательного условия функционирования любого государства. 1

    На региональном уровне основную роль играют бюджеты регионов. Принцип сбалансированности бюджета предполагает соответствие объема предусмотренных бюджетом расходов суммарному объему доходов бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита. На практике многие регионы располагают относительно большими доходами, часть которых аккумулируется федеральным правительством и перераспределяется с помощью трансфертов в регионы с недостаточным налоговым потенциалом. Такое перераспределение является средством выравнивания уровня потребления в регионах с различным уровнем экономического развития.

    Базой независимого самоуправления являются муниципальная собственность и муниципальные финансы. Муниципальные финансы формально обособлены от государственных. Вместе с тем бюджетные полномочия муниципальных финансов определяются законодательными актами страны. Доходы местных бюджетов складываются за счет налогов и неналоговых поступлений. Местные бюджеты являются, как правило, дефицитными к в значительной мере зависят от трансфертов центральных и региональных бюджетов.

    Формирование каждым уровнем управления самостоятельных бюджетов нацелено на реализацию прав на финансовую самостоятельность регионов и местных органов власти. Это предполагает:

  • возможность для законодательных (представительных) органов всех уровней самостоятельно осуществлять бюджетный процесс;
  • наличие собственных источников доходов бюджетов каждого уровня;
  • законодательное закрепление регулирующих доходов бюджетов и полномочий по формированию доходов соответствующих бюджетов в соответствии с Бюджетным кодексом и налоговым законодательством;

    — право органов государственной власти и органов местного самоуправления в соответствии с Бюджетным кодексом самостоятельно определять направления расходования средств.

    <

    Общий объем финансовых операций сектора государственного и муниципального управления, мобилизации и распределения финансовых ресурсов характеризуется агрегированными данными всех уровней управления. Финансы органов государственного управления и муниципальные финансы могут быть объединены в общую категорию финансов государственных и местных органов власти или общественных (публичных) финансов, поскольку их основной функцией является предоставление нерыночных товаров и услуг для населения и общества в целом. Возможность такого объединения обеспечивается единством бюджетной системы, правовой базы, форм документации, принципов бюджетного процесса, унификацией порядка финансирования расходов бюджета и бухгалтерского учета. В федеративных государствах единство бюджетной системы обеспечивает сочетание централизации и децентрализации в организации государственных и муниципальных финансов по уровням управления. На этой основе осуществляется консолидация (объединение) бюджетов различных уровней, территориальных образований и внебюджетных фондов, иначе говоря, формирование общего объема поступлений средств в государственные и муниципальные финансы и их расходования. Консолидированные государственные фонды денежных средств и их расходование законодательно не утверждаются. Однако наличие консолидированных данных позволяет анализировать общий объем средств публичных финансов и их расходования. 1

    Порядок утверждения финансовых планов. Федеральный бюджет, бюджеты государственных внебюджетных фондов, бюджеты субъектов федерации и региональных внебюджетных фондов разрабатываются и утверждаются соответственно в форме федеральных законов или законов субъектов федерации. Местные бюджеты утверждаются нормативными актами представительных органов местного самоуправления. В федеративных государствах местные бюджеты не должны включаться в бюджеты членов федерации, а в унитарных соответственно в бюджет центрального правительства. Порядок формирования и расходования бюджетных средств оказывает существенное воздействие на все стороны общественной жизни.

    Подходы к формированию источников доходов, и прежде всего налоговых поступлений различных уровней управления, в отдельных странах не одинаковы. Один из подходов заключается в закреплении за тем или иным бюджетным уровнем тех или иных конкретных налогов. Налоги, таким образом, делятся на федеральные, региональные и местные. Согласно другому принципу единые государственные налоги могут расщепляться в установленных законом долях между уровнями управления. Может иметь место сочетание этих подходов. Практически во всех странах широко используется безвозмездная передача средств от более высоких к более низким уровням управления,

    Основными направлениями расходов центрального правительства являются затраты на социальное обеспечение, государственный аппарат, общественную безопасность, оборону, на региональном уровне — на образование, социальное обеспечение, здравоохранение, на уровне местного самоуправления — на образование, здравоохранение, охрану и поддержание окружающей среды и расходы на жилье.

    Наднациональные органы управления. Наднациональные органы управления в соответствии с рекомендациями МВФ, принятыми в 2001 г., рассматриваются как международные организации, не относящиеся ни к одной из стран. На основании заключенных договоров они имеют право сбора налогов и иных обязательных платежей, могут осуществлять расходы и другие операции по достижению целей этой международной организации на территории более чем одной страны. Примером являются страны Европейского союза. Вместе с тем для определения общего объема доходов и расходов доходы и расходы сектора государственного управления и наднациональных органов в аналитических целях могут быть объединены.

    В категорию наднациональных органов не входят те международные организации, финансирование которых осуществляется не путем налоговых сборов, а за счет государственных взносов, правительственных ссуд либо кредитов. Государственные взносы в такие международные организации отражаются как расходы правительства, предоставляемые им ссуды или инвестиции — как кредитование, а поступления от них — как безвозмездная передача средств, ссуды либо выплаты в счет погашения кредитов.

    В отношении наднациональных органов применительно к России следует отметить, что они финансируются не за счет налоговых сборов, а за счет государственных взносов. Это касается как органов СНГ, Союзного государства России и Белоруссии, так и участия России в других межгосударственных организациях. В настоящий момент необходимости отражения подобных операций нет, поскольку нет соответствующих Доходов и расходов на территории России. Платежи наднациональным органам и платежи, поступающие от них, отражаются в отдельном транзитном счете сектора государственного управления.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    3. Функции и задачи Министерства финансов и других ведомств управления финансами

     

    Минфин России является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере бюджетной, налоговой, страховой, валютной, банковской деятельности, государственного долга, аудиторской деятельности, бухучета и бухгалтерской отчетности, производства, переработки и обращения драгоценных металлов и драгоценных камней, таможенных платежей, определения таможенной стоимости товаров и транспортных средств, инвестирования средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии, организации и проведения лотерей, производства и оборота защищенной полиграфической продукции, финансового обеспечения государственной службы, противодействия легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.

    Минфин России является юридическим лицом, имеет печать с изображением Государственного герба РФ и со своим наименованием, иные печати, штампы и бланки установленного образца и счета, открываемые в соответствии с законодательством. Место нахождения Минфина России — Москва. Финансирование расходов на содержание Министерства осуществляется за счет средств, предусмотренных в федеральном бюджете.

    Минфин России осуществляет координацию и контроль деятельности находящихся в его ведении Росстрахнадзора, Росфиннадзора и Росфинмониторинга.

    Минфин России руководствуется в своей деятельности Конституцией РФ, федеральными конституционными законами, федеральными законами, актами Президента РФ и Правительства РФ, международными договорами России и др. Оно осуществляет свою деятельность во взаимодействии с другими федеральными органами исполнительной власти, органами исполнительной власти субъектов Федерации, органами местного самоуправления, общественными объединениями и иными организациями.

    Минфин России возглавляет Министр, назначаемый на должность и освобождаемый от должности Президентом РФ по представлению Председателя Правительства РФ. Министр финансов РФ несет персональную ответственность за выполнение возложенных на Министерство полномочий и реализацию государственной политики в установленной сфере деятельности. Министр имеет заместителей, назначаемых на должность и освобождаемых от должности Правительством РФ. Количество заместителей Министра устанавливается Правительством РФ. Структурными подразделениями Минфина России являются департаменты по основным направлениям деятельности Министерства. В состав департаментов включаются отделы.

    Минфин России осуществляет ряд полномочий в бюджетной сфере, например: составляет проект федерального бюджета; утверждает и ведет сводную бюджетную роспись федерального бюджета; доводит до главных распорядителей, распорядителей и получателей средств федерального бюджета показателей сводной бюджетной росписи в форме уведомлений о бюджетных ассигнованиях, лимитов бюджетных обязательств и объемов финансирования; ведет учет операций по кассовому исполнению федерального бюджета, составляет и представляет в Правительство РФ отчетность об исполнении федерального бюджета и консолидированного бюджета России; открывает в Банке России и кредитных организациях счета по учету средств федерального бюджета и иных средств в соответствии с законодательством, устанавливает режим счетов федерального бюджета; открывает и ведет лицевые счета главных распорядителей, распорядителей и получателей средств федерального бюджета; ведет сводный реестр главных распорядителей, распорядителей и получателей средств федерального бюджета; организует распределение доходов от уплаты федеральных налогов и сборов между уровнями бюджетной системы в соответствии с законодательством; управляет в установленном порядке средствами Стабилизационного фонда РФ; организует методическое руководство в области бюджетного планирования, направленного на повышение результативности бюджетных расходов; осуществляет методологическое обеспечение кассового обслуживания органами Казначейства России бюджетов субъектов Федерации и местных бюджетов; организует ведение главными распорядителями средств федерального бюджета мониторинга бюджетного сектора; заключает от имени России договоры о предоставлении государственных гарантий России и договоры обеспечения регрессных требований гаранта; управляет в установленном порядке государственным долгом России; ведет государственную долговую книгу России и учет информации о долговых обязательствах, отраженных в соответствующих долговых книгах субъектов Федерации и муниципальных образований; выполняет функции эмитента государственных ценных бумаг; осуществляет государственную регистрацию условий эмиссии и обращения государственных ценных бумаг субъектов Федерации и муниципальных ценных бумаг; обеспечивает предоставление бюджетных ссуд и бюджетных кредитов в пределах лимита средств, утвержденного федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год, и в порядке, установленном Правительством РФ; в установленном порядке ведет переговоры и подписывает от имени Правительства РФ многосторонние соглашения с должниками и кредиторами в рамках Парижского клуба; организует формирование и использование ценностей Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней РФ; утверждает прейскурант цен на драгоценные камни, закупаемые в Государственный фонд драгоценных металлов и драгоценных камней РФ и реализуемые из него; организует реализацию международной схемы сертификации необработанных природных алмазов; собирает, обрабатывает и анализирует информацию о состоянии государственных и муниципальных финансов; организует перечисление межбюджетных трансфертом из федерального бюджета бюджетам субъектов Федерации и муниципальных образований; согласует решения Пенсионного фонда РФ об объемах и структуре размещения средств страховых взносов и др.

    Минфин России не вправе осуществлять функции по контролю и надзору, а также по управлению государственным имуществом, кроме случаев, устанавливаемых указами Президента РФ или постановлениями Правительства РФ.

    При осуществлении правового регулирования в установленной сфере деятельности Министерство не вправе устанавливать не предусмотренные федеральными конституционными законами, федеральными законами, актами Президента РФ и Правительства РФ функции и полномочия федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Федерации, органов местного самоуправления. Минфин России не может устанавливать ограничения на осуществление прав и свобод граждан, прав негосударственных коммерческих и некоммерческих организаций, за исключением случаев, когда возможность введения таких ограничений актами уполномоченных федеральных органов исполнительной власти прямо предусмотрена Конституцией РФ, федеральными конституционными законами, федеральными законами и издаваемыми на основании и во исполнение этих документов актами Президента РФ и Правительства РФ.

    Федеральное казначейство в России создано в 1992 году в структуре Минфина России. В результате административной реформы с 1 января 2005 г. Федеральное казначейство преобразовано в федеральную службу. До реформы Главное управление Федерального казначейства являлось структурным подразделением центрального аппарата Минфина России и подчинялось Министру финансов РФ.

    Органы Казначейства России являются юридическими лицами, имеют самостоятельные сметы расходов, текущие счета в учреждениях банков для выполнения хозяйственных функций, печати с изображением Государственного герба РФ и со своим наименованием. Органы Казначейства России несут установленную законодательством ответственность за невыполнение или ненадлежащее выполнение возложенных на них задач и подчиняются руководителю Казначейства России.

    В своей деятельности Казначейство России руководствуется Конституцией РФ, федеральными конституционными законами, федеральными законами, актами Президента РФ и Правительства РФ, международными договорами России и др. Оно осуществляет свою деятельность во взаимодействии с другими федеральными органами исполнительной власти, органами исполнительной власти субъектов Федерации, органами местного самоуправления, общественными объединениями и иными организациями в процессе зачисления доходов и взаиморасчетов между бюджетами, а также координации работы по созданию информационной базы о состоянии бюджетной системы России. В основу такого взаимодействия положено в том числе информационное сотрудничество.

    Казначейство России информирует высшие законодательные и исполнительные органы государственной власти и управления о результатах исполнения федерального бюджета, иных финансовых операциях Правительства РФ, а также о состоянии государственных (федеральных) внебюджетных фондов и бюджетной системы России.

    Казначейство России возглавляет руководитель, который несет персональную ответственность за выполнение возложенных на Казначейство России задач и обязанностей. Он устанавливает степень ответственности своих заместителей, начальников структурных подразделений, а также руководителей органов Казначейства России по субъектам Федерации за руководство отдельными областями деятельности Казначейства России. Главными задачами органов Казначейства России являются:

    – организация, осуществление и контроль над исполнением федерального бюджета, управление доходами и расходами этого бюджета на счетах Казначейства России в банках исходя из принципа единства кассы;

    – регулирование финансовых отношений между федеральным бюджетом и государственными (федеральными) внебюджетными фондами, финансовое исполнение этих фондов, контроль над поступлением и использованием внебюджетных (федеральных) средств;

    – осуществление краткосрочного прогнозирования объемов государственных финансовых ресурсов, а также оперативное управление этими ресурсами в пределах установленных на соответствующий период государственных расходов;

    – сбор, обработка и анализ информации о состоянии государственных финансов, представление высшим законодательным и исполнительным органам государственной власти и управления отчетности о финансовых операциях Правительства РФ по федеральному бюджету, о государственных (федеральных) внебюджетных фондах, а также о состоянии бюджетной системы России;

    – управление и обслуживание совместно с Банком России и другими уполномоченными банками государственного внутреннего и внешнего долга России;

    – разработка методологических и инструктивных материалов, порядка ведения учетных операций по вопросам, относящимся к его компетенции, обязательных для органов государственной власти и управления, предприятий, учреждений и организаций, включая организации, распоряжающиеся средствами государственных (федеральных) внебюджетных фондов, подготовка проекта бюджетной классификации, ведение операций по учету государственной казны России.

    В соответствии с возложенными на него задачами Казначейство России:

    – организует распределение в установленных размерах доходов между федеральным бюджетом и бюджетами субъектов Федерации, а также передачу в местные бюджеты отчислений от поступлений по федеральным налогам и доходам;

    – осуществляет управление доходами и расходами федерального бюджета и иными централизованными финансовыми ресурсами, находящимися в ведении Правительства РФ, как в рублях, так и в иностранной валюте, распоряжается средствами, ‘числящимися на соответствующих счетах в банках и иных финансово-кредитных организациях (за исключением средств государственных (федеральных) внебюджетных фондов и внебюджетных (федеральных) средств), а также осуществляет операции с этими средствами;

    – организует финансовое исполнение федерального бюджета и финансовое исполнение государственных (федеральных) внебюджетных фондов, исходя из принципа единства кассы;

    – руководит работой своих территориальных органов;

    – доводит до территориальных органов размеры ассигнований из федерального бюджета по обслуживаемым этими органами территориям;

    – ведет сводный реестр распорядителей средств федерального бюджета, государственных (федеральных) внебюджетных фондов и внебюджетных (федеральных) средств;

    – организует осуществление взаимных расчетов между федеральным бюджетом и бюджетами субъектов Федерации;

    – регулирует финансовые отношения между федеральным бюджетом и государственными (федеральными) внебюджетными фондами, организует контроль над поступлением и использованием внебюджетных (федеральных) средств;

    – организует и осуществляет краткосрочное прогнозирование и кассовое планирование средств федерального бюджета, иных централизованных финансовых ресурсов, находящихся в ведении Правительства РФ, государственных (федеральных) внебюджетных фондов и внебюджетных (федеральных) средств и направлений их использования;

    – осуществляет в установленном порядке подготовку проектов законодательных и иных нормативных актов по вопросам, относящимся к его компетенции;

    – проводит непосредственно и организует работу территориальных органов Казначейства России по контролю над соблюдением законодательства в части исполнения федерального бюджета, финансового исполнения государственных (федеральных) внебюджетных фондов, поступления и использования внебюджетных (федеральных) средств;

    – организует и осуществляет сводный систематический, полный и стандартизированный учет операций по движению средств федерального бюджета, государственных (федеральных) внебюджетных фондов и внебюджетных (федеральных) средств на счетах Казначейства России;

    – организует и осуществляет сбор, обработку и анализ информации о состоянии федерального бюджета, бюджетов субъектов Федерации, а также государственных (федеральных) внебюджетных фондов и внебюджетных (федеральных) средств;

    – представляет высшим органам государственной власти и управления отчетность о финансовых операциях Правительства РФ, результатах исполнения федерального бюджета и состоянии бюджетной системы России, а руководящим органам государственных (федеральных) внебюджетных фондов — о результатах финансового исполнения соответствующих фондов;

    – разрабатывает и утверждает методологические и инструктивные материалы, устанавливает порядок ведения учета и составления отчетности по вопросам, относящимся к его компетенции, обязательные для органов государственной власти и управления, предприятий, учреждений и организаций, включая организации, распоряжающиеся средствами государственных (федеральных) внебюджетных фондов;

    – совместно с Банком России и другими уполномоченными банками обеспечивает управление и обслуживание государственного внутреннего и внешнего долга России, а также организует и осуществляет в установленном порядке размещение на возвратной и платной основе централизованных финансовых ресурсов, находящихся в ведении Правительства РФ;

    – взаимодействует с Банком России, ФНС России, иными органами государственной власти и управления в целях улучшения организации работы и усиления контроля над исполнением федерального бюджета, совместно с Банком России принимает участие в разработке и реализации согласованной кредитно-денежной политики;

    – получает, анализирует и обобщает отчеты территориальных органов Казначейства России о проделанной работе и разрабатывает предложения по ее совершенствованию, проводит обследования и проверки организации их работы, принимает меры к устранению выявленных недостатков и нарушений;

    – организует повышение квалификации своих работников;

    – организует и осуществляет ведение операций по учету государственной казны России;

    – осуществляет внедрение и обеспечивает эффективное использование единой телекоммуникационной информационной системы Казначейства России;

    – осуществляет связи с органами, исполняющими бюджеты в СНГ, Иностранных государствах, а также с международными финансово-банковскими организациями, изучает опыт организации деятельности казначейств зарубежных стран и разрабатывает предложения по его практическому использованию.

    Следующим органом системы управлениям является
    Счетная палата Российской Федерации как участник бюджетных правоотношений

    Счетная палата РФ является постоянно действующим органом государственного финансового контроля, образуемым Федеральным Собранием РФ и подотчетным ему. Правовой статус Счетной палаты РФ урегулирован Федеральным законом от 11 января 1995 г. № 4-ФЗ «О Счетной палате Российской Федерации»1. Счетная палата РФ является юридическим лицом, имеет печать с изображением Государственного герба РФ и со своим наименованием. Место нахождения Счетной палаты РФ — Москва. В своей деятельности Счетная палата РФ руководствуется Конституцией РФ и законодательством. В рамках своих задач Счетная палата РФ обладает организационной и функциональной независимостью. Такими задачами, в частности, являются:

    – организация и осуществление контроля над своевременным исполнением доходных и расходных статей федерального бюджета и бюджетов федеральных внебюджетных фондов по объемам, структуре и целевому назначению;

    – определение эффективности и целесообразности расходов государственных средств и использования федеральной собственности;

    – оценка обоснованности доходных и расходных статей проектов федерального бюджета и бюджетов федеральных внебюджетных фондов;

    – финансовая экспертиза проектов федеральных законов, а также нормативных правовых актов федеральных органов государственной власти, предусматривающих расходы, покрываемые за счет средств федерального бюджета, или влияющих на формирование и исполнение федерального бюджета и бюджетов федеральных внебюджетных фондов;

    – анализ выявленных отклонений от установленных показателей федерального бюджета и бюджетов федеральных внебюджетных фондов и подготовка предложений, направленных на их устранение, а также на совершенствование бюджетного процесса;

    – контроль над законностью и своевременностью движения средств федерального бюджета и средств федеральных внебюджетных фондов в Банке России, уполномоченных банках и иных финансово-кредитных организациях России;

    –регулярное представление Совету Федерации и Государственной Думе информации о ходе исполнения федерального бюджета и результатах проводимых контрольных мероприятий.

    Счетная палата РФ осуществляет контроль над исполнением федерального бюджета на основе принципов законности, объективности, независимости и гласности. Счетная палата РФ осуществляет контроль над:

    управлением и обслуживанием государственного внутреннего и
    внешнего долга России;

    законностью, рациональностью и эффективностью использования иностранных кредитов и займов, получаемых Правительством РФ от иностранных государств и финансовых организаций;

    эффективностью размещения централизованных финансовых ресурсов, выдаваемых на возвратной основе;

    предоставлением государственных кредитов, а также предоставлением средств на безвозмездной основе иностранным государствам и международным организациям;

    формированием и эффективностью использования средств федеральных внебюджетных фондов и валютных средств, находящихся в ведении Правительства РФ;

    за поступлением в федеральный бюджет средств от распоряжения и управления государственной собственностью;

    деятельностью Банка России, его структурных подразделений, других банков и кредитно-финансовых организаций в части обслуживания ими федерального бюджета;

    деятельностью Банка России по обслуживанию государственного долга России.

    Счетная палата РФ осуществляет проверки финансово-хозяйственной деятельности Банка России, его структурных подразделений и учреждений. Проверки осуществляются в соответствии с решениями Государственной Думы, принимаемыми только на основании предложений Национального банковского совета.

    Кроме того, в установленных законом случаях Счетная палата РФ проводит экспертизу и дает заключения по: проекту федерального бюджета, обоснованности его доходных и расходных статей, размерам государственного внутреннего и внешнего долга и дефицита федерального бюджета; проблемам бюджетно-финансовой политики и совершенствования бюджетного процесса в России; проектам законодательных и иных нормативных правовых актов по бюджетно-финансовым вопросам, вносимым на рассмотрение Государственной Думы; проектам международных договоров России, влекущих правовые последствия для федерального бюджета; проектам программ, на финансирование которых используются средства федерального бюджета. По другим вопросам, входящим в ее компетенцию, Счетная палата РФ осуществляет подготовку и представление заключений или письменных ответов на основании поручений Совета Федерации или Государственной Думы, оформленных соответствующими постановлениями, запросов Президента РФ, комитетов и комиссий Совета Федерации и Государственной Думы, депутатов (членов) Совета Федерации и депутатов Государственной Думы, Правительства РФ, органов государственной власти субъектов Федерации.

    В процессе реализации своих задач Счетная палата РФ осуществляет контрольно-ревизионную, экспертно-анадитическую, информационную и иные виды деятельности, обеспечивает единую систему контроля над исполнением федерального бюджета и бюджетов федеральных внебюджетных фондов, что предусматривает; организацию и проведение оперативного контроля над исполнением федерального бюджета в отчетном году;
    проведение комплексных ревизий и тематических проверок по отдельным разделам и статьям федерального бюджета, бюджетов федеральных внебюджетных фондов;
    экспертизу проектов федерального бюджета, законов и иных
    нормативных правовых актов, международных договоров России, федеральных программ и иных документов, затрагивающих вопросы федерального бюджета и финансов России;
    анализ и исследование нарушений и отклонений в бюджетном процессе, подготовку и внесение в Совет Федерации и Государственную Думу предложений по их устранению, а также по совершенствованию бюджетного законодательства;
    подготовку и представление заключений в Совет Федерации и Государственную Думу по исполнению федерального бюджета и бюджетов федеральных внебюджетных фондов в отчетном году;
    подготовку и представление заключений и ответов на запросы органов государственной власти страны.

    Контрольные полномочия Счетной палаты РФ распространяются на все государственные органы (в том числе их аппараты) и учреждения в России, на федеральные внебюджетные фонды. Контрольные полномочия Счетной палаты РФ распространяются также на органы местного самоуправления, предприятия, организации, банки, страховые компании и другие финансово-кредитные организации, их союзы, ассоциации и иные объединения вне зависимости от видов и форм собственности, если они получают, перечисляют, используют средства из федерального бюджета или используют федеральную собственность либо управляют ею, а также имеют предоставленные федеральным законодательством или федеральными органами государственной власти налоговые, таможенные и иные льготы и преимущества.
    На деятельность общественных объединений, негосударственных фондов и иных негосударственных некоммерческих организаций контрольные полномочия Счетной палаты РФ распространяются в части, связанной с получением, перечислением или использованием ими средств федерального бюджета, использованием федеральной собственности и управлением ею, а также в части предоставленных федеральным законодательством или федеральными органами государственной власти налоговых, таможенных и иных льгот и преимуществ.

    Счетная палата РФ состоит из Председателя, его заместителя, аудиторов и аппарата. Структуру и штатное расписание аппарата Счетной палаты РФ утверждает Коллегия Счетной палаты РФ по представлению Председателя Счетной палаты РФ в пределах средств на содержание Счетной палаты РФ,

    Контрольные органы Президента РФ и Правительства РФ, ФСБ России, СВР России, правоохранительные органы, контрольные органы субъектов Федерации, Банк России и его контрольно-ревизионное управление, Минфин России и его контрольно-ревизионное управление, налоговые органы и иные государственные контрольные органы, органы внутриведомственного контроля обязаны оказывать содействие деятельности Счетной палаты РФ, предоставлять по ее запросам информацию о результатах проводимых ревизий и проверок. При проведении контрольно-ревизионной деятельности в пределах своей компетенции Счетная палата РФ вправе привлекать к участию в проводимых ею мероприятиях государственные контрольные органы и их представителей, а также на договорной основе негосударственные аудиторские службы, отдельных специалистов.

    По результатам проведенных контрольных мероприятий Счетная палата РФ направляет органам государственной власти России, руководителям проверяемых предприятий, учреждений и организаций представления для принятия мер по устранению выявленных нарушений, возмещению причиненного государству ущерба и привлечению к ответственности должностных лиц, виновных в нарушении законодательства и бесхозяйственности.

    Росфиннадзор является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по контролю и надзору в финансово-бюджетной сфере, а также функции органа валютного контроля. В настоящее время эта служба находится в ведении Минфина России Распоряжением Правительства РФ от 30 июля 2004 г. № 102-р Росфиннадзору переданы в ведение контрольно-ревизионные органы, территориальные органы по валютному контролю Минфина России.

    Росфиннадзор осуществляет контроль и надзор: за использованием средств федерального бюджета, средств государственных внебюджетных фондов, а также материальных ценностей, находящихся в федеральной собственности; за соблюдением резидентами и нерезидентами (за исключением кредитных организаций и валютных бирж) российского валютного законодательства, требований актов органов валютного регулирования и валютного контроля, а также за соответствием проводимых валютных операций условиям лицензий и разрешений; за соблюдением требований бюджетного законодательства получателями финансовой помощи из федерального бюджета, гарантий Правительства РФ, бюджетных кредитов, бюджетных ссуд и бюджетных инвестиций; за исполнением органами финансового контроля федеральных органов исполнительной власти, органов государственной власти субъектов Федерации, органов местного самоуправления законодательства о финансово-бюджетном контроле и надзоре.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    4. Финансовый менеджмент

     

    В российской экономической литературе финансовый менеджмент как категория, используемая применительно к отечественным предприятиям, имеет пока относительно короткую историю, прежде всего из-за такого понятия, как «менеджмент». Менеджмент (от англ. management) означает «управление» и понимается как совокупность форм и методов управления производством и персоналом фирмы с использованием современных достижений науки управления1. Для российской теории и практики термин «управление» является более привычным, поэтому эти понятия («менеджмент» и «управление») обычно используются как взаимозаменяемые.

    Особенность понятия «финансовый менеджмент» заключается в том, что оно означает специфический вид и систему управления. В современной экономической и финансовой литературе существуют различные определения финансового менеджмента, под которым в наиболее распространенной формулировке понимается управление финансовыми ресурсами, обеспечивающее операции по их привлечению и рациональному использованию, охватывающее выработку стратегической финансовой политики, а также методы, инструменты и тактические приемы ее практической реализации2. Этот в целом правильный подход отражает суть финансового менеджмента как управленческой категории, как составной части (подсистемы) общей системы управления (общего менеджмента).

    Категория финансового менеджмента может использоваться в разных значениях, но обычно выделяют три основных: 1) как наука об управлении финансовыми ресурсами предприятий; 2) как система практической организации управления процессами формирования и использования финансовых ресурсов (реально функционирующая система финансового управления); 3) как специфический вид предпринимательской деятельности (профессиональные менеджеры, различные трастовые организации, осуществляющие доверительное управление).

    Сущность финансового менеджмента, как и любой экономической категории, наиболее отчетливо проявляется в выполняемых функциях. В научной и учебной литературе имеются различные трактовки функций финансового менеджмента, что в значительной степени определяется тем, какой конкретно аспект финансового менеджмента рассматривается в том или ином случае. В принципиальном плане необходимо исходить из того, что финансовому менеджменту присуще выполнение двуединых функций, определяемых соответствующими свойствами исходных категорий: «менеджмента» и «финансов».

    Первая категория обусловливает функции финансового менеджмента как категории управления (общего менеджмента), вторая — специфику этих функций. Как органичная часть (подсистема) системы управления финансовый менеджмент отражает фундаментальные свойства (функции, цели, задачи, принципы и т. д.), относящиеся к категории общего менеджмента. Соответственно в широком понимании целевая функция финансового менеджмента совпадает с главной (конечной) целью общего менеджмента; в более узком заключается в организации системы управления финансами предприятий, при которой финансовые ресурсы используются с максимальной эффективностью, обеспечивается финансовая устойчивость предприятий в долгосрочной перспективе. 1

    Как финансовой категории финансовому менеджменту присущи функции финансов, общепризнанными из которых являются распределительная, регулирующая и контрольная. В более конкретном выражении в функции финансового менеджмента входят:

  1. управление процессом формирования финансовых ресурсов предприятия, включая функцию определения оптимальных источников формирования капитала предприятия, и их распределение между финансовыми фондами, каждый из которых имеет целевое назначение;
  2. управление процессом расходования финансовых ресурсов, включая функцию их максимально эффективного использования;
  3. организация внутреннего финансового контроля за первыми двумя процессами, прежде всего на предмет их соответствия принятой финансовой политике, стратегии и тактике.

    Как категория управления финансовый менеджмент выполняет следующие общие функции: планирование, организацию, контроль. Выполнение этих общих функций управления осуществляется по следующим основным направлениям:

  • текущее планирование поступления и расходования финансовых ресурсов (планирование денежных поступлений из всех источников формирования финансовых ресурсов и направлений их использования в соответствии с финансовым планом предприятия);
  • планирование и прогнозирование (разработка текущих и перспективных финансовых планов предприятия на кратко-, средне- и долгосрочную перспективу);
  • управление движением финансовых ресурсов (определение функций, полномочий, прав и обязанностей структурных подразделений и должностных лиц, ответственных за проведение финансовой политики предприятия, интеграция финансовых служб и менеджеров, совместно-выполняющих финансовую программу в соответствии с принятым на предприятии регламентом);
  • регулирование процесса управления финансовыми ресурсами (принятие необходимых финансовых решений, диктуемых реально складывающейся ситуацией, направленных на устранение возникающих отклонений от установленных заданий, графиков, норм и т. д.);
  • стимулирование работников финансовых служб в повышении эффективности их деятельности (моральное и материальное поощрение в зависимости от достигнутых результатов);
  • учет, контроль и анализ за текущим финансовым состоянием предприятия (определение учетной политики; сбор соответствующей документации, ее обобщение и анализ на предмет выявления факторов и причин отклонений от установленных заданий).

    Финансовый менеджмент как процесс управления и как инструмент реализации финансовой политики предприятия включает в себя комплекса взаимосвязанных и взаимообусловленных мероприятий, в числе которых разработка и реализация финансовой политики, ее стратегий и тактики, финансово-информационное обеспечение процесса управления финансами; разработка инвестиционных проектов и оценка их эффективности; формирование портфеля ценных бумаг

    Система целей финансового менеджмента включает в себя: текущие (тактические) и перспективные, или, долгосрочные (стратегические), цели. В любом случае они направлены на достижение максимальных финансовых результатов деятельности, приемлемых для собственников (акционеров) предприятия, обеспечений финансовой устойчивости предприятия. К тактическим целям относятся: минимизация расходов; максимизация прибыли; минимизация риска; обеспечение «выживаемости» в данный конкретный период времени; обеспечение платежеспособности и ликвидности в целях избежания банкротства и другие цели. К стратегическим целям относятся; обеспечение финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе; достижение лидерства предприятия на соответствующем рынке товаров и услуг; увеличение рыночной стоимости предприятия.

    Реализация функций и главных целей финансового менеджмента может происходить различными способами, формами и методами, которые находят конкретное выражение в финансовой политике и финансовой стратегии предприятия. Выработке финансовой политики предприятия и принятию конкретных финансовых решений предшествует всесторонний анализ тенденций и процессов, происходящих в сфере управления финансами, с учетом устойчивых тенденций, сложившихся в предыдущих периодах, и их прогнозирование на кратко-, средне- и долгосрочную перспективу. Финансовая политика выступает, таким образом, ориентиром для практической деятельности финансового менеджмента предприятия.

    Субъектами финансового менеджмента, реализующими финансовую политику, в современной практике выступают, в зависимости от размера предприятия, финансовые службы (или финансовые менеджеры). Деятельность субъектов финансового менеджмента осуществляется по трем основным направлениям: 1) разработка финансовой и инвестиционной стратегии предприятия; 2) управление активами предприятий; 3) поиск источников финансовых ресурсов для текущего функционирования и долгосрочного развития (управление пассивами предприятий). На крупных предприятиях в финансовую службу входят следующие основные подразделения (отделы):

  • финансовая бухгалтерия, в функции которой входит ведение бухгалтерского учета и составление финансовой отчетности;
  • аналитический отдел — анализ финансовой отчетности (оценка выполнения финансовых планов и финансового состояния предприятия);
  • отдел финансового планирования и прогнозирования — составление финансовых планов (плана доходов и расходов, бюджета движения денежных средств и т. д.); на этот же отдел может быть возложена функция оценки инвестиционных проектов;
  • отдел оперативного управления — внутренняя координация деятельности подразделений финансовой службы и взаимодействие с внешними институциональными структурами (кредитными организациями и другими институтами финансового рынка, государственными органами);
  • отдел ценных бумаг и валютных ценностей — формирование Управление инвестиционным портфелем, участие в работе фондовых валютных бирж (регулирование объемов, источников и структуры заемного капитала, осуществление финансовых инвестиций и других финансовых операций с валютой и ценными бумагами).

    Объектами финансового менеджмента являются финансовые ресурсы (собственные и заемные средства предприятий), формирующие фи-нансовые потоки и общий денежный оборот, обеспечивающие воспроизводство конкретного предприятия в направлении, определенном его финансовой политикой. Материальное содержание финансовых ресурсов составляют: прибыль, амортизация; средства пайщиков и акционеров; доходы от выпуска акций, облигаций и других ценных бумаг; безвозмездные перечисления физических и юридических лиц.

    Реализация функций финансового менеджмента осуществляется в процессе принятия конкретных решений, каждое из которых всегда направлено на достижение тех или иных целей. Основополагающим принципом принятия финансовых решений является принцип соответствия данного решения финансовой стратегии предприятия, которая, в свою очередь, должна соответствовать цели создания этого предприятия. Последний аспект особенно важен: обоснование принципов и методов принятия финансовых решений невозможно без определения главного ориентира — цели функционирования предприятия.

    Научной базой, на которой возникли различные теории сначала общего, а затем и финансового менеджмента, были различные экономические теории, объединенные главной идеей о том, что с классических рыночных позиций целью любой коммерческой фирмы является максимизация прибыли. Достижение этой цели свидетельствовало об эффективности финансового менеджмента и соответственно принятии правильных финансовых решений.

    Такой подход к целевым функциям финансового менеджмента широко распространен и в российской теории и практике управления финансами. В отечественной экономической литературе имеется большое количество работ, посвященных самым различным аспектам функционирования хозяйственных организаций в рыночных условиях, однако неизменно акцентирующих внимание на максимизации прибыли как главной функции финансового менеджмента. В связи с этим очевидно, что в процессе управления финансами должны приниматься только такие решения, которые направлены на обеспечение устойчивого роста прибыли.

    К сожалению, широко распространенный в зарубежной литературе тезис о максимизации прибыли как главной функции финансового менеджмента российскими предпринимателями нередко до сих пор воспринимается в буквальной форме. Если обратиться к зарубежным концепциям определения эффективности коммерческой деятельности, то они прошли в своем развитии заметную эволюцию от «грубых», но точно отражающих цель и суть рыночных отношений (теория высокопроизводительной организации Ф. Тейлора, называвшаяся в советской литературе «научной системой выжимания пота») до «гуманных», неотъемлемой частью которых выступает понятие «социальная эффективность». В относительно «простых» моделях (Ф. Тейлора, М. Вебера и др.), базирующихся на теории механистической конструкции организации (комбинации основных производственных факторов: предметов и средств труда, рабочей силы), основными целями и соответственно критериями эффективности выступают высокопроизводительный труд и на его основе — максимизация прибыли, рентабельности, капитальных вложений, общего оборота капитала.

    Со временем в зарубежных теориях отношение к максимизации прибыли как к главной цели и функции финансового менеджмента существенно изменилось. В современных зарубежных научных исследованиях Достаточно часто просматривается отход от абсолютизации роли прибыли. Вместе с тем это совсем не означает реального снижения интереса и стремления к максимизации прибыли — главному фактору накопления капитала. Прибыль не только была и остается важнейшим мотивационным фактором деловой активности, но и современные методы оценки деятельности предприятий, включая и оценку их эффективности, остаются, как правило, консервативными, базируясь на показателях прибыльности.

    Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия. Она составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществления расширенного воспроизводства. За счет прибыли выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Вполне закономерно, что прибыль остается важнейшим показателем оценки производственной и финансовой деятельности предприятия.

    Поэтому и в российской литературе доминирует тезис о том, что главной целью и мотивом коммерческой деятельности является получение -прибыли. Данный показатель принимается в качестве главного критерия эффективности функционирования предприятий, однако, как правило, без непосредственной увязки полученной прибыли с процессом ее капитализации. Последнее, таким образом, становится как бы само собой разумеющимся, хотя российская практика, в отличие от практики развитых, стран, до сих пор нередко демонстрирует стремление к получению прибыли и ее «проеданию». Более того, «проедается» не только прибыль, но и амортизационные фонды, что абсолютно несовместимо с базовым принципом функционирования предприятий (сохранением и накоплением капитала) в рыночной экономике.

    В связи с этим все чаще предлагаются общие методологические подходы к оценке эффективности функционирования хозяйствующих предприятии и принятию финансовых решений, содержащие, во-первых, отказ от абсолютизации роли прибыли и отождествления критерия и показателей эффективности с показателями прибыльности и рентабельности. Последние должны быть переведены в несколько иную плоскость оценки и должны отражать реальную эффективность предприятия, т. е. должны быть очищены от влияния спорадических конъюнктурных колебаний или целенаправленных воздействий внешней среды. Во-вторых, предлагается не механическое сопоставление и соизмерение затрат и доходов (минимизация первых и максимизация вторых), а анализ внутренних и внешних факторов, воздействующих на те и другие (доходы и затраты), а также процесса капитализации прибыли, обеспечивающей формирование производственной базы в долгосрочной перспективе. В-третьих, особую роль приобретает оценка общественно-экономической эффективности предприятия — степени удовлетворения ожиданий и потребностей общества относительно результатов деятельности предприятия. В-четвертых, предполагается «вычленение» различных сторон и критериев эффективности финансовой, производственной, экономической, социальной, общественно-экономической. Эти критерии отражают специфические целевые установки менеджмента, соответствующие современным тенденциям, и адекватные им направления управляющей системы предприятия. В силу специфики (качественной разнородности) критериев эффективности степень их достижения должна определяться непосредственно по каждому критерию (управленческой функции), а не посредством некоего интегрального показателя, например финансового результата с автоматическим распространением его на производственно-технологическую и другие составляющие функционирования предприятия.

    Отмеченные аспекты в прямой и косвенной форме отражаются в современных зарубежных теориях финансового менеджмента и реально учитываются при принятии финансовых решений. Под максимизацией прибыли понимается не разовое ее получение, а возможность ее получения в долгосрочной перспективе. Американские ученые Р. В. Колб и Р. Дж. Родригес подчеркивают, что «максимизация прибыли в краткосрочной перспективе может зачастую нанести вред будущему благополучию фирмы. Так, фармацевтические фирмы обычно тратят значительные средства на разработку новых лекарств и могут легко увеличить свою бухгалтерскую прибыль по итогам года за счет существенного снижения текущих затрат на НИОКР. А так как такие затраты обычно способствуют увеличению объема продаж в будущем, а не на текущем отрезке времени, то вышеуказанные фирмы выиграют только сегодня, чтобы потерять завтра, возможно, навсегда. Умный инвестор всегда должен помнить о таких «штучках»1.

    Эти же ученые говорят о том, что максимизация прибыли неприемлема как цель и потому, что не учитывается риск. В большинстве случаев проекты с наибольшей ожидаемой прибылью несут в себе и большие риски, которые, в свою очередь, снижают стоимость фирмы: «Сбрасывание со счетов фактора риска является серьезным недостатком стратегии максимизации бухгалтерской прибыли»2.

    Как в российской, так и в зарубежной практике, главными недостатками бухгалтерской прибыли как ориентира для принятия финансовых Решений являются неточные данные бухгалтерской и финансовой отчет. Это обстоятельство заставляет во многих случаях отказываться от критериев оценки финансовых и инвестиционных решений, основанных на бухгалтерской прибыли, и вызывает необходимость оперировать суммами действительно осуществляемых платежей и действительно получаемых доходов.

    Финансовое решение — это всегда решение о том, за счет каких источников финансировать текущие затраты, связанные с осуществлением данного вида экономической деятельности, или реализацию новых инвестиционных проектов. Принятие этого решения требует учета многих условий и факторов, как действующих на момент принятия финансового решения, так и способных к проявлению в будущем. При принятии финансового решения одна из наиболее важных проблем заключается в выборе наиболее дешевого источника финансирования текущих расходов и капитальных вложений.

    Для решения этой проблемы необходимо выбрать финансовый инструмент, который можно было бы свободно купить или продать, поэтому в современных теориях финансового менеджмента финансовым инструментам, а также вопросам снижения финансового риска, связанного с получением прибыли, уделяется самое пристальное внимание. Проблема снижения риска обостряется при принятии стратегических финансовых решений, обоснованность которых в значительной степени определяется точностью прогнозируемой динамики финансовых потоков, цены источников финансирования и возможностью использования альтернативных инструментов.

    В современных условиях, когда каждое предприятие при принятии финансовых и инвестиционных решений как при формировании источников финансовых ресурсов, так и при размещении свободных денежных ресурсов вынуждено совершать соответствующие операции на финансовом рынке, работа с финансовыми инструментами становится одним из наиболее ответственных направлений деятельности финансовых менеджеров. Особая осторожность требуется при осуществлении инвестирования свободных средств.

    Так, главной проблемой, возникающей при принятии решения от осуществлении финансовых инвестиций, является нахождение компромисса между риском и доходностью. При этом любое новое возможной вложение средств должно оцениваться с точки зрения его влияния на изменение риска и доходности уже имеющегося инвестиционного портфеля предприятия. Поскольку разные финансовые инструменты различаются по соотношению уровней доходности и риска, их возможные сочетания в портфеле могут как уравновешивать, так и усиливать эти соотношения, поэтому необходимо добиваться оптимального общего сочетания риска и доходности в целях снижения риска всего инвестицией портфеля.

    К классическим принципам формирования инвестиционного портфеля относятся: 1) безопасность; 2) доходность; 3) ликвидность вложений. Безопасность инвестиций в значительной степени определяется уровнем диверсификации финансовых вложений портфеля. Риск инвестиций в конкретный тип финансовых инструментов определяется вероятностью отклонения прибыли от ожидаемого значения. Прогнозируемое значение прибыли можно определить на основе обработки статистических данных о динамике прибыли от инвестиций в эти бумаги в прошлом, а риск — как среднеквадратическое отклонение от ожидаемой прибыли. Общая доходность и риск инвестиционного портфеля могут регулироваться путем изменения его структуры. Существуют различные методы, позволяющие формировать оптимальную пропорцию активов различных типов, например минимизировать риск при заданном уровне ожидаемой прибыли или максимизировать прибыль при заданном уровне риска.

    В то же время необходимо учитывать, что все оценки, получаемые в результате анализа финансовых инструментов и используемые при формировании инвестиционного портфеля, носят предполагаемый (вероятностный) характер. Поэтому при формировании инвестиционного портфеля в соответствии с классическими принципами необходимо учитывать это важное обстоятельство.

    Список использованных источников

     

  1. Конституция Российской Федерации: Принята всеобщим народным голосованием 12 дек. 1993 г.
  2. Бюджетный кодекс Российской Федерации. Принят ГД РФ и одобрен СФ РФ 17.07.98.
  3. Федеральный закон от 11.01.1995 № 4-ФЗ «О счетной палате Российской Федерации // Российская газета. 18 января 1995 г.
  4. Брайчева Т.В. Государственные финансы.–СПб.: Питер, 2003.
  5. Колъб Р., Родригес Р. Дж. Финансовый менеджмент / Пер. с англ. М.: ДИС, 2007.
  6. Резников С.С. Государственные финансы. -М.: Финансы и статистика, 2009.
  7. Парыгина В.В., Тедеев А.А. Финансовое право. –М.: Изд-во Эксмо, 2008.
  8. Финансовое право: Учебник /Под ред. Н.И. Химичевой. — М.: Юристъ, 2007.
  9. Финансы / Под ред. В.М.Родионовой. — М.: Финансы и статистика, 2007.
  10. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. В. К. Сенчагова, А. И.Архипова. — М.: Проспект, 2009.
  11. Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А. М. Ковалевой. — М.: Финансы и статистика, 2007.
  12. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Л. А. Дробозиной. — М.: Финансы, 2006.
  13. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской, Б.М. Сабанти. — М.: Перспектива: Юрайт, 2009.
  14. Шелопаев Ф. М. Финансы, денежное обращение и кредит. М: Юрайт-М. 2002
  15. Шевлоков В.З. Финансовый контроль как функция финансового управления // Финансы. М., 2005. №1. С. 55 – 56.

     

     

  16. Экономический словарь / Отв. ред. А. И. Архипов. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004.
  17. Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации.
<

Комментирование закрыто.

MAXCACHE: 1.06MB/0.00136 sec

WordPress: 24.34MB | MySQL:121 | 2,081sec