Анализ предприятия АОЗТ Нива-1 » Буквы.Ру Научно-популярный портал<script async custom-element="amp-auto-ads" src="https://cdn.ampproject.org/v0/amp-auto-ads-0.1.js"> </script>

Анализ предприятия АОЗТ Нива-1

<

091313 0419 1 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1 АОЗТ «Нива -1» образовано на базе колхоза имени Ленина и преобразована в 2002 году в ЗАО «Агросфера» путем привлечения внешнего инвестора, согласно пятистороннего Договора в связи с тем, что финансовое состояние хозяйство было близко к банкротству. Отношения инвестора строятся на основе аренды земельных паев бывших колхозников.

В хозяйстве имеется в наличии 5778 га. земли, в том числе сельхозугодий 5005 га. и пашни 4915 га. Числится 994 га пашни на орошении, но данный агроприем не используется из-за отсутствия средств на энергоносители и специальных поливных устройств и агрегатов.

Среднесписочная численность работников отчетному году 347 человек, в том числе в растениеводстве 59 человек, из них 31 тракторист-машинист на 73 трактора и в животноводстве 43 человека, в том числе доярок 13, скотников 10, свинарок 9. Всего персонала занятого производством продукции 102 человека или 29%. Остальные 245 человек или 71% содействуют выполнению основных задач. При нормативе один вспомогательный работник на одного основного работника на предприятии приходится на каждые 4 производственных работника 10 человек вспомогательного. Принято 40 человек, уволено 35 человек, коэффициент текучести 12%. Фонд оплаты труда составил 9,8 млн. руб. или на 1 млн. рублей больше прошлого года, в то же время выручка от реализации продукции упала с 31 млн. рублей в 2002 году до 26 млн. рублей в отчетном или на 5 млн. рублей.

Для общей характеристика средств предприятия изучается их наличие, состав, структура и происшедшие в них изменения. По данным баланса предприятия составляем аналитическую таблицу 1.

Таблица 1 Анализ наличия, состава и структуры средств предприятия

 

 

Наименование статей

на начало года

На конец года

Изменение

Изменение структуры, %

сумма, тыс. руб.

в % удельный вес

сумма, тыс. руб.

в % удельный вес

абс +;-, тыс. руб.

отн. %

I. Внеоборотные активы

1.1. Нематериальные активы

4324

12,32

9674

20,26

+5350

223,72

+7,94

1.2. Основные средства

9

0,02

68

0,14

+59

+755,55

+0,12

ИТОГО по разделу I

4333

12,36

9742

20,42

+5409

+224,83

+8,06

II.Оборотные активы

             

2.1.Запасы

27750

79,12

28886

60,54

1136

104,09

-18,58

в том числе

             

сырье, материалы и др. ценности

4730

13,48

7685

16,10

+2955

162,47

+2,62

животные на выращивании и откорме

17787

50,71

13467

28,22

-4320

75,71

-22,49

затраты в незавершенном производстве

4022

11,46

7244

15,18

3222

180,1

+3,72

готовая продукция и товары для перепродажи

1211

3,45

490

1,02

-721

40,46

-2,43

2.2. НДС

1318

2,76

1318

+2,76

2.3. Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев)

2947

8,40

7353

15,41

4406

249,50

7,01

2.4.Денежные средства

24

0,06

243

0,50

219

1012,5

+0,44

2.5.Прочие оборотные активы

19

0,05

168

0,35

149

884,2

+0,3

ИТОГО по разделу II

30740

87,64

37968

79,58

7228

123,5

-8,06

Итог баланса

35073

100

47710

100

12637

136,03

Таким образом, проанализировав таблицу 1 следует отметить следующее. Наибольший удельный вес в структуре активов предприятия занимают оборотные активы, хотя наблюдается рост внеоборотных. Если на начало года величина оборотных активов составляла 30740 тыс. руб. (87,64% в структуре средств предприятия), то их величина увеличилась за год на 7228 тыс. руб. (+123,5%), а удельный вес напротив снизился на -8,06%. Соответственно, удельный вес внеоборотных активов увеличился на 8,06%. Абсолютный прирост внеоборотных активов увеличился на 5409 тыс. руб. (в относительном 224,83%) и они на конец равны 9742 тыс. руб. В общей структуре средств предприятия довольна значителен удельный вес запасов – на начало года 79,12% (или 27750 тыс. руб.), на конец года хотя наблюдается снижение удельного веса запасов в структуре до 60,54% (или 28886 тыс. руб.), то есть в абсолютном выражении производственные запасы предприятия выросли на 1136 тыс. руб. (104,09%). В прошлом году предприятие не имело налога на добавленную стоимость. В структуре активов предприятия краткосрочная дебиторская задолженность на начало года равна 2947 тыс. руб. (удельный вес был равен 8,4%), к концу года она выросла на 4406 тыс. руб. (249,5%) и составила 7353 тыс. руб. Удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности увеличился на 7,01% и на конец года составила 15,41%. Денежные средства, относимые к наиболее ликвидным средствам, занимали на начало года всего 0,06% в общей структуре имеющихся средств исследуемого предприятия (24 тыс. руб.), к концу года их доля несколько выросла (0,5%), но все равно очень незначительна. На конец года денежные средства равны 243 тыс. руб. Предприятие имеет прочие оборотные активы в сумме 19 тыс. руб. на начало года и 168 тыс. руб. на конец года. Прирост данного показателя составил за год 149 тыс. руб. или 884,2%.

В целом величина активов, то есть имущества предприятия увеличилась за 2003 год на 36,03%.

Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных (привлеченных) источников. Для их оценки по данным пассива баланса составляется таблица 2.

Следует необходимым отметить, что рост доли собственных средств положительно характеризует работу предприятия.

Таблица 2 Анализ собственных и заемных средств предприятия

 

 

Наименование статей

на начало года

на конец года

Изменение

Изменение структуры, %

сумма, тыс. руб.

в % удельный вес

сумма, тыс. руб.

в % удельный вес

абс

(+;-), тыс. руб.

отн. %

III. Капиталы и резервы

             

Уставный капитал

35093

100

54560

114,35

19467

55,47

14,35

Добавочный капитал

Резервный капитал

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

-5784

-16,44

-17962

-37,65

-12178

-21,21

Итог III раздела

29309

83,56

36598

76,70

7289

24,86

-6,86

IV.Долгосрочные обязательства

V. Краткосрочные обязательства

             

Займы и кредиты

1881

5,36

 

1881

<
 

5,36

Кредиторская задолженность

3779

10,77

11092

23,24

7313

293,51

12,47

в том числе:

             

поставщики и подрядчики

2643

7,53

9730

20,4

7087

368,14

12,87

задолженность перед персоналом организации

419

1,19

812

1,70

393

193,79

0,51

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

510

1,45

534

1,19

24

104,7

-0,26

задолженность по налогам и сборам

162

0,46

162

 

0,46

прочие кредиторы

45

0,12

16

0,03

-29

35,5

-0,09

Резервы предстоящих расходов

104

0,29

 

104

 

0,29

Прочие краткосрочные обязательства

 

20

0,04

20

 

0,04

Итого по разделу V

5764

16,43

11112

23,29

5348

192,78

6,86

БАЛАНС

35073

100

47710

100

12637

136,03

Таким образом, можно сказать следующее. В структуре пассивов предприятия наибольший удельный вес занимает уставный капитал предприятия. Его величина практически на начало года равнялось итогу баланса, а к концу года наоборот, даже увеличилась на 19467 тыс. руб. и в структуре пассивов предприятия составило 114,35%. Предприятие имеет непокрытый убыток в сумме 5784 тыс. руб. на начало году и 17962 тыс. руб. к концу года. ЗАо «Агросфера» не имеет долгосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства организации увеличились почти в два раза. Если на начало года их величина составляла 5764 тыс. руб. или 16,43% в общей структуре пассивов предприятия. К концу года краткосрочные обязательства выросли на 5348 тыс. руб. и составили 11112 тыс. руб. Прирост равнее 5348 тыс. руб. или 192,78%. Удельный вес рассматриваемого показателя на конец года увеличился на 6,86% и составил 23,29%.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятий. Оттого насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

В связи с этим важными показателями, которые характеризуют рыночную устойчивость предприятия являются коэффициенты финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономии (независимости)

на начало года

091313 0419 2 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1

на конец года

 

091313 0419 3 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1

Минимальное значение коэффициента автономии принимается на уровне 0,5. Как видим, коэффициент автономии и на начало года, и на конец периода превышает минимальное значение, следовательно все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Необходимо отметить незначительный рост (+0,01) коэффициент автономии, что говорит об увеличении финансовой независимости исследуемого предприятия и снижении риска финансовых затруднений у него. Следовательно, все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

2. Коэффициент финансовой устойчивости

на начало периода

091313 0419 4 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1

на конец периода

091313 0419 5 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1

Как видим и на начало года, и на его конец наблюдается значительное превышение собственных средств над заемными, что говорит об обладании предприятием достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независимо от внешних финансовых источников. Предприятия относительно независимо от внешних финансовых источников.

3. Коэффициент инвестирования

на начало периода

091313 0419 6 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1

на конец периода

091313 0419 7 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1

Коэффициент инвестирования показывает, что источники собственных средств покрывают производственные инвестиции в начале года на 6,76, на конец года этот коэффициент уменьшился.

Перейдем к анализу кредиторской задолженности ЗАО «Агросфера» ПТ.

Рассчитаем фондоотдачу основных средств по формуле

091313 0419 8 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1

На начало года

091313 0419 9 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1 руб/руб.

На конец года

091313 0419 10 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1 руб/руб.

Рассчитаем фондоемкость основных средств по формуле

091313 0419 11 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1

На начало года

091313 0419 12 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1руб/руб.

На конец года

091313 0419 13 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1 руб/руб.

Как видим, фондоотдача основных средств за исследуемый период выросла с 0,53 руб/руб. до 2,73 руб./ руб. Соответственно, фондоемкость основных средств снизилась с 1,889 руб/ руб. до 0,37 руб./руб. на конец год. Таким образом, следует говорить об повышении эффективности использования ЗАО «Агросфера» ПТ имеющихся основных средств предприятия.

В общем случае скорость оборота текущих активов предприятия рассчитываем по формуле:

091313 0419 14 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1

Средняя величина активов по данным баланса определяется по формуле:

091313 0419 15 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1тыс. руб.

где Анг, Акг – соответственно величина активов на начало и конец периода;

скорость оборота текущих активов

091313 0419 16 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1

на

Теперь определяем продолжительность одного оборота в днях:

091313 0419 17 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1дня

Скорость оборота текущих запасов предприятия рассчитываем по формуле:

091313 0419 18 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1

Средняя величина запасов по данным баланса определяется по формуле:

091313 0419 19 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1тыс.руб.

где Знг, Зкг – соответственно величина запасов на начало и конец периода;

Теперь определяем продолжительность одного оборота текущих запасов в днях:

091313 0419 20 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1дня

Определим скорость оборота дебиторской задолженности краткосрочной и долгосрочной по формуле

091313 0419 21 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1

Средняя величина дебиторской задолженности определяем по формуле

091313 0419 22 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1

= 5150 тыс. руб.

где ДНГ – величина дебиторской задолженности на начало года, включающая краткосрочную дебиторской задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев и долгосрочную, по которой платежи ожидаются более чем через 12 месяцев;

ДКГ – величина дебиторской задолженности на конец года, включающая краткосрочную дебиторской задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев и долгосрочную, по которой платежи ожидаются более чем через 12 месяцев.

Скорость оборота текущей дебиторской задолженности

091313 0419 23 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1

Теперь определяем продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях:

091313 0419 24 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1дня

По результатам расчетов можно сделать следующие выводы. Скорость оборота текущих активов ЗАО «Агросфера» за год составила 0,63, продолжительность одного оборота в днях равна 571,42 дня. Скорость текущих запасов предприятия составила 0,93, продолжительность оборота текущих производственных запасов равна 387,09 дня. Скорость оборота текущей дебиторской задолженность составляет 5,13, продолжительность одного оборота дебиторской задолженности составляет 70,17 дней.

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода).

Коэффициент абсолютной ликвидности

091313 0419 25 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1

Оптимальное значение лежит в пределах от 0,2 до 0,25. Он показывает какую долю своих долгов может погасить предприятие.

Коэффициент быстрой ликвидности

091313 0419 26 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1

Лежит в пределах 0,7 до 1. показывает прогнозируемый процент платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности

091313 0419 27 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1

Лежит в пределах от 1 до 2 и более. Показывает в какой степени текущие активы могут покрыть текущие пассивы.

Для исследуемого предприятия рассчитаем указанные коэффициенты.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

на начало периода

091313 0419 28 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1

на конец периода

091313 0419 29 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1

Теоретически этой показатель считается ликвидным, если его величина больше 0,2– 0,25. Так как рассчитанный показатель меньше нормативного, то коэффициент абсолютной ликвидности нельзя считать достаточным.

2. Коэффициент критической ликвидности

на начало периода

 

091313 0419 30 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1

на конец периода

 

091313 0419 31 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1

где ДС – денежные средства;


ЦБ – ценные бумаги;    

ДЗ – дебиторская задолженность, включающая краткосрочную, по которой платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и долгосрочную, по которой платежи ожидаются через 12 месяцев после отчетной даты

Коэффициент критической ликвидности характеризует какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений. Теоретически его величина считается достаточной при уровне 0,7– 1,0.

На начало года предприятие ЗАО «Агросфера» ПТ не в состоянии было погасить текущие обязательства за счет наличности или ожидаемых поступлений, но на конец года коэффициент критической ликвидности становится достаточным

3. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)

на начало периода

 

091313 0419 32 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1

 

на конец периода

 

091313 0419 33 Анализ предприятия АОЗТ Нива 1

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности достигает оптимального значения 1– 2 и более.

Выполним расчет чистых активов применительно к деятельности анализируемого предприятия. Результаты расчета представим в табл. 3.

Таблица 3 Расчет оценки стоимости чистых активов за отчетный год, тыс. руб.

Показатели

2004 г.

2005 г.

(+,-)

Активы

1. нематериальные активы

 

2. основные средства

4324

9674

+5350

3. незавершенное строительство

9

68

59

4. доходные вложения в материальные ценности

5. долгосрочные финансовые вложения

6. прочие внеоборотные активы

7. запасы

27750

28886

+1136

8. налог на добавленную стоимость

1318

+1318

9. дебиторская задолженность

2947

7353

+4406

10. денежные средства

24

243

+219

11. краткосрочные финансовые вложения

12. прочие оборотные активы

19

168

149

13. итого активы, принимаемые к расчету

35073

47710

+12637

Пассивы

14. долгосрочные обязательства по займам и кредитам

15. прочие долгосрочные обязательства

16. краткосрочные обязательства по займам и кредитам

1881

17. кредиторская задолженность

3779

11092

 

18. задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

19. резервы предстоящих расходов

104

20. прочие краткосрочные обязательства

21. итого пассивы, принимаемые к расчету

5764

1112

 

22. стоимость чистых активов

29309

46598

+17289

 

Из таблицы 3 можно отметить рост чистых активов в течение исследуемого периода на 17289 тыс. руб.

Проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала исследуемого предприятия по формуле Дюпона.

Rск = R ч * А * C%,

где Rч – отношение чистой прибыли к выручке от реализации (в 2004 г. –(- 25,24), в 2005 г. – (-0,46));

А – оборачиваемость активов предприятия (в 2004 г. – 0,861, в 2005 г. -0,048);

С% – изменение структуры авансированного капитала (в 2004 г. – 0,091, в 2005 г. – 0,33).

Rск0 = R ч0 * А 0* C0% = (-25,24)*0,861*0,091 = -1,974

Rск0 = R ч1* А 0* C0% = -0,46*0,861*0,091 = -0,036

Rск0 = R ч1 * А 1* C0% = -0,46*0,048*0,091 = -0,1747

Rск1 = R ч1 * А 1* C1% = -0,46*0,048*0,33 = 0,007

Таким образом, проведен факторный анализ собственного капитала предприятия на основе трехфакторной модели Дюпона.

<

Комментирование закрыто.

WordPress: 22.57MB | MySQL:124 | 1,863sec