Оценка финансового состояния предприятия Техно Айс

<

101013 1150 1 Оценка финансового состояния предприятия Техно Айс Общество с ограниченной ответственностью «Техно-Айс» является юридическим лицом по действующему законодательству, имеет в собственности обособленное имущество, приобретает гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом, может выступать истцом и ответчиком в суде, арбитражном или третейском судах.

ООО «Техно-Айс» действует на основе самофинансирования и самоокупаемости.

ООО «Техно-Айс» осуществляет свою деятельность в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», а также иными действующими в РФ нормативными актами, Уставом предприятия.

Место нахождения Общества: 350059, Россия, Краснодарский край, г. Краснодар, Карасунский административный округ, ул. Уральская, 75.

Общество имеет собственное полное фирменное наименование – Общество с ограниченной ответственностью «Техно-Айс» (сокращенное наименование ООО «Техно-Айс»).

Основной вид деятельности – торговля.

Предметом деятельности общества являются:

– производство, закупка (в том числе у населения за наличный расчет), переработка, доставка и реализация сельскохозяйственной продукции и продуктов общественного питания, в том числе молочных и мясоколбасных изделий, безалкогольных напитков и пива; реализация алкогольных напитков;

– организация оптовой торговли сырьем, продукцией производственно-технического назначения, сельскохозяйственными продуктами, изделиями собственного производства, горюче-смазочными материалами, а также научно-технической продукцией, и технологиями;

– организация точек общественного питания: ресторанов, кафе, пиццерий, а также пекарен, торговых домов, сети магазинов; производство товаров и промышленных изделий различного назначения из металла, пластика, дерева и и других материалов;

– производство строительных, монтажных, наладочных работ, включая проектно-изыскательские услуги, работы по капитальному ремонту, реконструкции и реставрации;

– производство и реализация строительных материалов, конструкций и изделий, керамической и облицовочной плитки;

–эксплуатация зданий и сооружений;

– создание сельскохозяйственных комплексов по производству, хранению, переработке и реализации мяса, рыбы, рыбопродуктов, молока, птицы и плодоовощной продукции;

– организация складов для хранения и сбыта товаров и продукции;

– организация грузовых перевозок и оказание транспортные услуг населению;

– сервисное обслуживание автомобилей, купля и продажа, в том числе комиссионная торговля автотранспортными средствами;

– организация автозаправочных станций и стоянок для автотранспорта;

– оказание различных видов бытовых услуг;

– закупка, хранение и реализация (оптом и в розницу) готовых лекарственных форм, изделий медицинского назначения, а также лекарственного сырья для производства медикаментов, разрешенных к применению в РФ;

– переработка вторичного сырья и отходов промышленного, сельскохозяйственного производства;

– оказание посреднических, консультативных, юридических, маркетинговых и прочих работ и услуг организациям и предприятиям страны, а также иностранным фирмам и гражданам;

– организация досуга граждан, проведение культурных, спортивных, развлекательных и зрелищных мероприятий, а также другие услуги по организации отдыха и культурного обслуживания граждан;

– организация студий для записи, обмена и реализации аудио- и видео-продукции;

– разработка, адаптация, производство и реализация программно-технических средств различного характера, сопровождения к ним, прикладного программного обеспечения, а также оказание сервисных услуг в соответствующей сфере деятельности;

– рекламная деятельность;

– иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством РФ.

ООО «Техно-Айс» имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета (валютные) в банках, печать со своим фирменным наименованием и указанием организационно-правовой формы на русском и английском языках и эмблемой, угловой штамп, зарегистрированный товарный знак и иные реквизиты.

ООО «Техно-Айс»    осуществляет, согласно действующему законодательству, владение, пользование и распоряжение своим имуществом в соответствии с целями своей деятельности и назначением имущества.

Высшим органом управления ООО «Техно-Айс» является Общее Собрание участников Общества. Собрание может быть очередным и внеочередным. К исключительной компетенции Собрания относится:

а)    определение основных направлений деятельности общества, принятие решений об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих
организаций.

б)    изменение Устава и размера уставного капитала;

в)    внесение изменений в Учредительный договор;

г)    образование исполнительных органов Общества и досрочное прекращение их полномочий, а также принятие решения о передаче полномочий единоличного исполнительного органа общества коммерческой организации или индивидуальному
предпринимателю (управляющему), утверждение такого управляющего и договора с ним;

д)    избрание и отзыв членов Ревизионной комиссии, утверждение ее отчетов и заключений, и определение порядка ее деятельности;

е)    утверждение годовых результатов деятельности Общества, бухгалтерских балансов;

ж)    принятие решения о распределении чистой прибыли между участниками Общества;

з)    утверждение внутренних документов Общества

и) принятие решения о размещении Обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг;

к) назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и определение размера оплаты его услуг;

л) принятие решений о реорганизации и ликвидации Общества;

м) назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационного баланса;

н) порядок осуществления преимущественного права покупки непропорционально размерам долей участников Общества;

о) передача в залог долей в уставном капитале Общества другим участникам или третьим лицам.

В период между Собраниями участников исполнительным органом, осуществляющим текущее руководство деятельностью Общества, является Генеральный Директор.

Генеральный Директор ООО «Техно-Айс»:

  • без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его
    интересы и совершает сделки;
  • выдает доверенности на право представительства от имени общества, в том числе
    доверенности с правом передоверия;
  • издает приказы о назначении на должности работников Общества об их переводе,
    увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;
  • обеспечивает выполнение текущих и перспективных планов Общества;
  • организует подготовку и выполнение решений Собрания и представляет отчеты об их выполнении;
  • распоряжается имуществом Общества, включая его денежные средства;
  • выполняет другие функции, вытекающие из настоящего Устава;
  • представляет Общество в отношениях с организациями, предприятиями и учреждениями по всем вопросам деятельности Общества в пределах компетенции, определенной Уставом предприятия;

    Директор подотчетен Общему собранию участников и организует выполнение его решений.

    Организационная схема предприятия ООО «Техно-Айс» показана на рисунке 1.

    101013 1150 2 Оценка финансового состояния предприятия Техно Айс

    Главный бухгалтер подчинен Генеральному директору ООО и осуществляет финансовый, бухгалтерский и налоговый учет, осуществляет минимизацию и оптимизацию налоговых платежей, ведет учет дебиторской и кредиторской задолженности.

    В подчинении главного бухгалтера находится три бухгалтера, ведущих определенные направления учета – учет и контроль кредиторской и дебиторской задолженности, включая своевременность оплаты задолженности, учет расчетов с персоналом по оплате труда, внутренний контроль, три кассира, осуществляющих учет и прием наличных средств от поставщиков, контрагентов и экспедиторов.

    Проведем на основе бухгалтерского отчетности оценку динамики показателей финансово — хозяйственной деятельности в отчетном периоде, по сравнению с базовым, представлено в табл. 1.

     

    Таблица 1 – Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности ООО «Техно-Айс»

     

    Показатели

     
     

    2005 г.

     

    2006 г.

     
     

    2007 г

    Изменения

    2007 г. к 2005 г.

    (+,-)

    Темп роста, %

    Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

    4603,0

    4632,0


     

    4630,0

    27,0

    100,6

    Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

    4183,0

    4244,0

    4490,0

    307,0

    107,3

    Валовая прибыль, тыс. руб.

    420,0

    388,0

    140

    -280,0

    33,3

    Коммерческие расходы, тыс. руб.

    193,0

    252,0

    135,0

    58,0

    70,0

    Удельный вес коммерческих расходов, %

    4,2

    5,4

    2,9

    1,3

    Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.

    227,0

    136,0

    5,0

    -222,0

    2,2

    Прочие доходы, тыс. руб.

    50,0

    50,0

    100,0

    Прочие расходы, тыс. руб.

    85,0

    89,0

    89,0

    100,0

    Прибыль (убыток) до налогообложения , тыс. руб.

    227,0

    51,0

    -34,0

    -261,0

    Численность персонала, чел.

    5,0

    6,0

    6,0

    1,0

    120,0

    Производительность труда персонала, тыс. руб./чел.

    920,6

    772,0

    771,7

    -148,9

    83,8

    Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.

    49,0

    49,0

    44,5

    4,5

    90,8

    Фондоотдача, руб./руб.

    93,9

    94,5

    104,1

    10,2

    110,9

     

    Таким образом, выручка на исследуемом предприятии имеет тенденцию к росту, увеличившись на 27 тыс. руб. В то же время имущество предприятия сократилось, о чем свидетельствуют данные бухгалтерского баланса. Темп роста выручки составил 100,6%. В то же время темп роста себестоимости составил 107,3%, что превышает темп роста выручки от продажи товара, что свидетельствует об увеличении объемов выручки за счет роста цены на продаваемые товары. В результате валовая прибыль за исследуемый период снизилась на 280 тыс. руб.

    Отмечается снижение величины коммерческих расходов на 58,0 тыс. руб. (темп роста 70,0%). Удельный вес коммерческих расходов снизился на 1,3%, составив 2,9% в общей величине выручки от продаж.

    В 2007 г. предприятие получило прочие доходы в сумме 50 тыс. руб.. В то же время прочие расходы составили 89 тыс. руб. В отчетном году предприятие получило убыток в сумме -34 тыс. руб.

    Численность персонала за исследуемый период увеличилась на 1 человека. В то же время производительность труда на одного работника снизилась и составила 771,7 тыс. руб. что на –148,9 тыс. руб. меньше чем в базовом 2005 году.

    За счет уменьшения среднегодовой стоимости основных фондов, при некотором росте выручки от продажи товаров, отмечается рост фондоотдачи.

    В заключение, следует охарактеризовать деятельность как низкоэффективную и убыточную.

     

     

     

     

     

     

     

     

    3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

     

    3.1. Общая оценка бухгалтерского баланса

     

    Имущество предприятия, отраженное в активе баланса делится на внеоборотные (долгосрочного пользования) активы (I раздел актива баланса) и оборотные (краткосрочного пользования) активы (II раздел актива баланса). Источники формирования имущества находящегося в активе, отражены в пассиве баланса, который в свою очередь состоит из трех разделов:

    – капитал и резервы

    – долгосрочные обязательства

    – краткосрочные обязательства

    Ликвидность и эффективность использования текущих активов определяются величиной чистого оборотного капитала, который является разницей между текущими оборотными активами и краткосрочной задолженностью предприятия. Так как величина чистого оборотного капитала напрямую зависит от структуры баланса, рассмотрим четыре основные модели построения структуры капитала, и определим — к какой из них относится структура ООО «Техно-Айс».

    Анализ состава, динамики и структуры имущества и источников финансирования финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия проведен в таблице 2.

    Таблица 2– Оценка имущества и источников финансирования финансово-хозяйственной деятельности ООО «Техно-Айс»

     
     

     

    Показатель

    2005 г

    2006 г

    2007 г

    2007 г. к 2005 г.

    тыс. руб

    уд.

    вес, %

    тыс. руб

    уд.

    вес, %

    тыс. руб

    уд.

    вес, %

    Абсолю-тное отклонение

    темп роста, %

    изменение

    удельного

    веса, %

    Актив

                     

    Внеоборотные активы

    53

    1,5

    53

    0,9

    43

    9,8

    -10

    81,1

    8,4

    Нематериальные активы

    4,0

    0,1

    4,0

    0,1

    3,0

    0,7

    -1,0

    75,0

    0,6

    Продолжение таблицы 2

     

     

     

     Показатель

    2005 г

    2006 г

    2007 г

    2007 г. к 2005 г.

    тыс. руб

    уд.

    вес, %

    тыс. руб

    уд.

    вес, %

    тыс. руб

    уд.

    вес, %

    Абсолю-тное отклонение

    темп роста, %

    изменение

    удельного

    веса, %

    Основные средства

    49,0

    1,4

    49,0

    0,8

    39,0

    9,2

    -10,0

    79,6

    7,8

    Оборотные активы

    3421,0

    98,5

    6029,0

    99,1

    437,0

    90,2

    -2984

    12,8

    8,3

    Запасы и затраты

    2786,0

    80,2

    4892,0

    80,4

    0,0

    0,0

    -2786,0

    -80,2

    НДС

    543,0

    15,6

    773,0

    12,7

    0,0

    0,0

    -543,0

    -15,6

    Краткосрочная дебиторская задолженность

    92,0

    2,6

    362,0

    6,0

    393,0

    0,0

    -301,0

    427,2

    2,6

    Пассив

                     

    Собственный капитал

    196,0

    5,6

    237,0

    3,9

    189,0

    43,3

    -7,0

    96,4

    37,7

    Краткосрочные пассивы

    3278,0

    94,4

    5845,0

    96,1

    248,0

    56,8

    -3030

    7,6

    -37,6

    Краткосрочные займы и кредиты

    0,0

    1173,0

    19,3

    240,0

    54,9

    240,0

    100,0

    54,9

    Кредиторская задолженность

    3278,0

    94,4

    4672,0

    76,8

    8,0

    1,8

    -3270

    409,8

    -92,6

    Баланс

    3474,0

    100,0

    6082,0

    100,0

    437,0

    100,0

    -3037

    12,6

     

    Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым периодом, значительно уменьшилась. По сравнению с концом декабря 2005 года активы и валюта баланса снизились на -87,4%, что в абсолютном выражении составило -3037,0 тыс.руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 437,0 тыс.руб. В наиболее значительной степени это произошло за счет снижения статьи «готовая продукция и товары для перепродажи». За прошедший период снижение значения этой статьи составило -2721,0 тыс.руб.

    В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на конец декабря 2005 года составляла 53,0 тыс.руб., снизились на -10,0 тыс.руб. (темп уменьшения внеоборотных активов составил -18,9%), и на конец декабря 2007 года величина внеоборотных активов составляла уже 43,0 тыс.руб. (9,8% от общей структуры имущества).

    В графическом виде структура имущества ООО «Техно-Айс» на протяжении всех рассматриваемых периодов представлена на рисунке 2.

    101013 1150 3 Оценка финансового состояния предприятия Техно Айс

    Рисунок 2 – Структура имущества организации

     

    Величина оборотных активов, составлявшая на конец декабря 2005 года 3421,0 тыс.руб. также снизилась на -3027,0 тыс.руб. (темп уменьшения оборотных активов составил -88,5%), и на конец декабря 2007 года их величина составила 394,0 тыс.руб. (90,2% от общей структуры имущества). Доля основных средств в общей структуре активов на конец декабря 2007 составила 9,2%, что говорит о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО «Техно-Айс».

    Как видно в таблице 2, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (90,2%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. Однако наблюдается отрицательная тенденция: по сравнению с базовым анализируемым периодом, в отчетном периоде удельный вес оборотных активов в общей структуре баланса снизился на -8,3%, что в динамике может привести к снижению оборачиваемости. В структуре внеоборотных активов наибольшее изменение было вызвано уменьшением статьи «Основные средства» на -9,0 тыс.руб. по сравнению с базовым периодом. В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано уменьшением статьи «готовая продукция и товары для перепродажи» на -2721,0 тыс.руб. Размер дебиторской задолженности за анализируемый период в сумме снизился на -73,0 тыс.руб. что говорит о положительной тенденции. и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции Предприятия и о выборе подходящей политики продаж.

    Кроме того, рассматривая дебиторскую задолженность ООО «Техно-Айс» следует отметить, что предприятие на конец декабря 2007 года имеет активное сальдо (дебиторская задолженность больше кредиторской). Таким образом, представляя своим клиентам бесплатный кредит в размере 385,0 тыс.руб. Динамику изменения актива баланса нельзя назвать положительной, в первую очередь за счет уменьшения валюты баланса за рассматриваемый период.

    Со стороны пассивов, снижение валюты баланса произошло за счет уменьшения статьи «поставщики и подрядчики». За прошедший период снижение значения этой статьи составило -3254,0 тыс.руб. Рассматривая изменение собственного капитала ООО «Техно-Айс» отметим, что его значение за анализируемый период незначительно снизилось. На конец декабря 2007 года величина собственного капитала предприятия составила 189,0 тыс.руб. (43,2% от общей величины пассивов).

    Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период значительно снизилась. На конец дек. 2007 года величина совокупных заемных средств предприятия составила 248,0 тыс.руб. (56,8% от общей величины пассивов). Снижение заемных средств предприятия ведет к снижению степени его финансовых рисков и положительно влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень независимости от заемных средств.

    Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина снизилась на -7,0 тыс.руб. и составила 179,0 тыс.руб. Изменение резервов составило 0,0 тыс.руб., а нераспределенной прибыли -7,0 тыс.руб. В целом это можно рассматривать как отрицательную тенденцию, так как снижение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о неэффективной работе предприятия.

    В общей структуре пассивов величина собственного капитала, которая на конец декабря 2005 года составляла 196,0 тыс.руб., снизилась на -7,0 тыс.руб. (темп прироста составил -3,6%), и на конец дек. 2007 года его величина составила 189,0 тыс.руб. (43,2% от общей структуры имущества). В наибольшей степени это изменение произошло за счет снижения статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» — на -7 тыс.руб.

    В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец дек. 2007 превышают долгосрочные на 248,0 тыс.руб. что при существующем размере собственного капитала и резервов может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия. Долгосрочная кредиторская задолженность отсутствует.

    Величина краткосрочной кредиторской задолженности, которая на конец декабря 2005 года составляла 3278,0 тыс.руб. напротив снизилась на -3030,0 тыс.руб. (темп снижения дебиторской задолженности составил -92,4%), и на конец декабря 2007 года ее величина установилась на уровне 248,0 тыс.руб. (56,8% от общей структуры имущества).

    Наибольшее влияние на увеличение краткосрочной кредиторской задолженности оказал рост статьи «Займы и кредиты». За прошедший период рост этой статьи составил 240,0 тыс.руб. (в процентном соотношении рост этой статьи составил 0,0%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Займы и кредиты» достигло 240,0 тыс.руб.

    Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности на декабрь 2007 года составляет статья «Займы и кредиты». На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 240 тыс.руб. (доля в общей величине краткосрочной дебиторской задолженности 96,8%)

    Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов можно признать положительным, однако следует обратить внимание на снижение нераспределенной прибыли предприятия

     

    3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности

     

     

    Под ликвидностью подразумевается способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Ликвидность – легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств. Ликвидность – способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства – представлен в таблице 3.

     

    Таблица 3– Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Техно-Айс»

     Показатель

     

    2005 г

     

    2006 г

     

    2007 г

    2007 г к 2005 г

    Абсолютное отклонение

    Темп роста, %

    Коэффициент абсолютной ликвидности

    0,0

    0,0

    0,0

    Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности

    0,03

    0,06

    1,58

    1,55

    5266,7

    Коэффициент текущей ликвидности

    1,04

    1,03

    1,59

    1,55

    152,9

    Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования

    0,04

    0,03

    0,37

    0,33

    925,0

    Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

    0,51

    0,93

     

    На основании таблицы 3 можно сделать следующий вывод. Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (декабрь 2005 — декабрь 2007 г.г.) находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что значение коэффициента слишком низко и предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало и на конец анализируемого периода значения показателя абсолютной ликвидности был равен нулю.

    Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя — 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода — на конец декабря 2005 года значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0,03. На конец декабря 2007 года значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию и составило 1,58.

    Коэффициент текущей ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (декабря 2005 — декабря 2007 г.г.) находится ниже нормативного значения (2), что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода – на конец декабря 2005 года значение показателя текущей ликвидности составило 1,04. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, и составило 1,59.

    Так как на конец анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения (2), рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие, в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0,93, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.

    Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов проводится в соответствии с приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. № 10н, 03-6/пз «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

    Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов за анализируемый период представлен в таблице 4.

     

    Таблица 4 – Расчет чистых активов ООО «Техно-Айс»

     Показатель

     

    2005 г.

     

    2006 г.

     

    2007 г.

    2007 г. к 2005 г.

    Абсолют-ное отклонение

    Темп роста, %

    Активы, принимающие участие в расчете

    1. Нематериальные активы

    <

    4,0

    4,0

    3,0

    -1,0

    75,0

    2. Основные средства

    49,0

    49,0

    40,0

    -9,0

    81,6

    3. Запасы

    2786,0

    4892,0

    0,0

    -2786,0

    4. НДС

    543,0

    773,0

    -543,0

    5. Дебиторская задолженность

    92,0

    362,0

    393,0

    391,0

    427,1

    6. Прочие оборотные активы

    0,0

    2,0

    1,0

    1,0

    100,0

    7. Итого активов

    3474,0

    6082,0

    437,0

    -3037,0

    12,6

    Пассивы, принимающие участие в расчете

             

    8. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам

    0,0

    1173,0

    240,0

    240,0

    100,0

    9. Кредиторская задолженность

    3278,0

    4672,0

    8,0

    -3270,0

    0,2

    10. Итого пассивов

    3278,0

    5845,0

    248,0

    -3030,0

    7,6

    11. Стоимость чистых активов

    196,0

    237,0

    189,0

    -7,0

    96,4

     

    За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на конец декабря 2005 года 196,0 тыс.руб., снизилась на -7,0 тыс.руб. (темп уменьшения чистых активов составил -3,6%), и на конец декабря 2007 года их величина составила 189,0 тыс.руб.

     

     

     

    3.3 Анализ финансовой устойчивости

     

    Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Техно-Айс» в абсолютном выражении за весь рассматриваемый период представлен в таблице 5.

     

    Таблица 5– Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям

     Показатель

     

    2005 г

     

    2006 г

     

    2007 г

    2007 г. к 2005 г.

    Абсолютное отклонение

    Темп

    роста, %

    1. Источники собственных

    средств, тыс. руб

    196,0

    237,0

    189,0

    -7,0

    96,4

    2. Внеоборотные активы, тыс. руб

    53,0

    53,0

    43,0

    -10,0

    81,1

    3. Источники собственных оборотных средств для

    формирования запасов и затрат, тыс. руб

    143,0

    184,0

    146,0

    3,0

     


     

    103,0

     


     

    4. Долгосрочные кредиты и

    займы, тыс. руб

    0,0

    0,0

    0,0

    0,0

    5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств, тыс. руб

    143,0

    184,0

    146,0

    3,0

     


     

    103,0

     


     

    6. Краткосрочные кредитные и заемные средства, тыс. руб

    0,0

    1173,0

    240,0

    240,0

    100,0

    7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств, тыс. руб

    143,0

    1357,0

    386,0

    243,0

     


     

    169,9

     


     

    8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса, тыс. руб

    3329,0

    5665,0

    0,0

    -3329,0

     


     


     


     

    9. Излишек источников собственных оборотных средств, тыс. руб

    -3186,0

    -5481,0

    146,0

    -3329,0


     



     

    10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников, тыс. руб

    -3186,0

    -5481,0

    146,0

    -3329,0

     


     


     


     

    11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат, тыс. руб

    -3186,0

    -4308,0

    386,0

    3572,0

     


     


     


     

    12. 3-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации

    (0,0,0)

    (0,0,0)

    (1,1,1)

    Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, заметно улучшение финансовой устойчивости предприятия.

    Как видно из таблицы №5, на начало анализируемого периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат., а на конец периода у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.

    Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Техно-Айс» в относительном выражении за весь рассматриваемый период представлен в таблице 6.

     

    Таблица 6– Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Техно-Айс»

     Показатель

     

    2005 г.

     

    2006 г.

     

    2007 г.

    2007 г к 2004 г

    Абсолютное отклонение

    Темп

    роста, %

    Коэффициент автономии

    0,06

    0,04

    0,43

    0,37

    716,7

    Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)

    16,72

    24,66

    1,31

    -15,41

    7,8

    Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств

    64,55

    113,75

    9,16

    -55,39

    14,2

    Коэффициент отношения собственных и заемных средств

    0,06

    0,04

    0,76

    0,70

    126,7

    Коэффициент маневренности

    0,73

    0,78

    0,77

    0,04

    105,4

    Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами

    0,04

    0,03

     

    0,00

    -0,04

    Коэффициент имущества производственного назначения

    0,97

    0,94

    0,10

    0,87

    10,3

    Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств

    0,00

    0,00

    0,00

    Коэффициент краткосрочной задолженности

    0,00

    0,20

    0,97

    -0,97

    0,0

    Коэффициент кредиторской задолженности

    1,00

    0,80

    0,32

    -0,68

    68,0

     

    Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице 6 говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с базовым периодом (декабрь 2005 года) ситуация на ООО «Техно-Айс» незначительно ухудшилась.

    Показатель «коэффициент автономии», за анализируемый период увеличился на 0,38 и на конец декабря 2007 года составил 0,43. Это ниже нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

    Показатель «коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период снизился на -15,41 и на конец декабря 2007 составил 1,31. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге — увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

    Показатель «коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств», за анализируемый период снизился на -55,38 и на конец декабря 2007 года составил 9,16. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

    Показатель «коэффициент маневренности», за анализируемый период увеличился на 0,04 и на конец дек. 2007 года составил 0,77. Это выше нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ООО «Техно-Айс» обладает легкой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса менее 40,0%. Таким образом, предприятие нельзя причислить к фондоемким производствам.

    Показатель «коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами», за анализируемый период снизился на -0,04 и на конец декабря 2007 года составил 0,00. Это ниже нормативного значения (0,6 – 0,8). Предприятие испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении. Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.

    Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств «финансовый рычаг», за анализируемый период снизился на -15,41 и на конец декабря 2007 составил 1,31. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге — увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

     

     

     

    3.4 Анализ деловой активности и рентабельности

     

    Эффективность единовременных и текущих затрат предприятия определяется с помощью такого показателя как рентабельность. В общем виде рентабельность представляет собой отношение прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль. Динамика показателей рентабельности ООО «Техно-Айс» с 2005 по 2007 г.г. представлены в таблице 9.

     

    Таблица 9 – Показатели рентабельности ООО «Техно-Айс», %

     

     Показатель

    2005 г

    2006 г

    2007 г

    Абсолютное отклонение

    2007 г к 2005 г

    Общая рентабельность

    4,93

    1,10

    -0,73

    -5,7

    Рентабельность собственного капитала

    112,76

    23,09

    -19,72

    -132,5

    Рентабельность уставного капитала

    2210,0

    500,0

    -420,0

    -2630,0

    Рентабельность оборотных активов

    6,46

    0,83

    -10,66

    -17,1

    Общая рентабельность производственных фондов

    6,71

    0,89

    -79,07

    -85,8

    Рентабельность всех активов

    6,36

    0,82

    -9,61

    -16,0

    Рентабельность основной деятельности

    9,12

    8,38

    3,02

    -6,1

    Рентабельность производства

    10,01

    9,14

    3,12

    -6,9

     

     

    Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, находясь в условиях рыночной экономики, следует отметить, что и на начало, и на конец анализируемого периода величина прибыли до налогообложения, деленная на выручку от реализации (показатель общей рентабельности) находится у ООО «Техно-Айс» ниже среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10,0%. На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии составлял 4,9%, а на конец периода -0,7% (изменение в абсолютном выражении за период — (-5,7%)). Это следует рассматривать как отрицательный момент и искать пути повышения эффективности деятельности организации.

    Снижение рентабельности собственного капитала c 112,76% до -19,72% за анализируемый период было вызвано снижением чистой прибыли предприятия за анализируемый период на -263,0 тыс.руб.

    Как видно из таблицы 9, за анализируемый период значения большинства показателей рентабельности либо уменьшились, либо остались на прежнем уровне, что следует скорее рассматривать как негативную тенденцию.

    Показатели деловой активности, представленные в табл. 10, показывают, за какое количество дней оборачивается тот либо иной актив или источник формирования имущества организации. В общем случае для расчета используется формула отношения выручки или себестоимости к активу.

     

    Таблица 10 – Показатели деловой активности ООО «Техно-Айс»

     Показатель

     

    2005 г

     

    2006 г

     

    2007 г

    2007 г к 2005 г

    Абсолютное отклонение

    Темп роста, %

    Отдача активов, дней

    271,7

    371,35

    253,44

    -18,26

    93,3

    Отдача основных средств (фондоотдача), дней

    4,1

    4,12

    3,73

    -0,37

    91,0

    Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства

    0,0

    1,36

    3,73

    3,73


     

    100,0


     

    Оборачиваемость оборотных активов, дней

    267,6

    367,23

    249,71

    -17,89

    93,3

    Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, дней

    286,5

    480,54

    0,0

    -286,5


    Коэффициент оборачиваемости текущих активов, дней

    267,6

    367,23

    249,71

    -17,89

    93,3

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней

    7,2

    17,64

    29,35

    22,15

    407,6

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней

    256,4

    308,9

    181,9

    -74,5

    70,9

    Отдача собственного капитала, дней

    15,3

    16,8

    16,6

    1,3

    108,5

    Отдача активов, об

    1,32

    0,97

    1,42

    0,10

    107,8

    Отдача основных средств (фондоотдача), об

    86,85

    87,40

    96,46

    10,61

    112,4

    Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства, об

    0,0

    265,25

    0,0



    Оборачиваемость оборотных активов, об

    1,35

    0,98

    1,44

    0,09

    106,7

    Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, об

    1,26

    0,75

    0,0

    -1,26

    Коэффициент оборачиваемости текущих активов, об

    1,35

    0,98

    1,44

    0,09

    106,7

     

    Продолжение таблицы 10

     Показатель

     

    2005 г

     

    2006 г

     

    2007 г

    2007 г к 2005 г

    Абсолютное отклонение

    Темп роста, %

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об

    50,03

    20,41

    12,26

    -37,77

    24,51

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об

    1,40

    1,17

    1,98

    0,48

    1,41

    Отдача собственного капитала, об

    23,48

    21,39

    21,74

    -1,74

    92,6

     

    Как видно из таблицы 10, большинство показателей оборачиваемости за анализируемый период снизилось. Снижение периода оборачиваемости говорит о положительной тенденции. Также положительной тенденцией является то, что при снижении периода оборачиваемости увеличилась и выручка. За период с декабрь 2005 по декабрь 2007 года выручка от реализации увеличилась на 0,6%. Показатели деловой активности (в днях) за весь рассматриваемый период представлены на рисунке 3.

     

    101013 1150 4 Оценка финансового состояния предприятия Техно Айс

    Рисунок 3 – Показатели деловой активности

     

     

    Таблица 11 – Расчет точки безубыточности ООО «Техно-Айс»

     Показатель

     

    2005 г.

     

    2006 г.

     

    2007 г.

    2007 г. к 2005 г.

    (+,-)

    Темп роста, %

    Выручка, тыс. руб.

    4603,0

    4632,0

    4630,0

    27,0

    100,6

    Переменные затраты,

    тыс. руб.

    3282,0

    3372,0

    3468,8

    186,8

    105,7

    Постоянные затраты, тыс. руб.

    1094,0

    1124,0

    1156,3

    62,3

    105,7

    Точка безубыточности, тыс. руб.

    3812,0

    4132,0

    4610,1

    798,0

    120,9

    Валовая маржа, тыс. руб.

    1321,0

    1260,0

    1161,3

    -159,8

    87,9

    Отклонение от точки безубыточности в абсолютном выражении, тыс. руб.

    791,0

    500,0

    19,9

    -771,0

    2,5

    Запас прочности по точке безубыточности, %

    17,2

    10,8

    0,4

    -16,8

    -2,5

     

    Как видно из таблицы 11 на конец анализируемого периода (конец дек. 2007), точка безубыточности возросла на 798,04 тыс.руб., и составила 4610,06 тыс.руб., что говорит о том, что предприятию для безубыточной работы необходимо поддерживать уровень выручки не ниже 4610,06 тыс.руб.

    Точка безубыточности, за весь рассматриваемый период, а также основные показатели, влияющие на нее, представлены на рисунке 4.

    101013 1150 5 Оценка финансового состояния предприятия Техно Айс

     

    Рисунок 4 – Динамика точки безубыточности

    Рост показателя точки безубыточности в абсолютном выражении был связан прежде всего с увеличением выручки. Отклонение от точки безубыточности в абсолютном выражении показывает при снижении выручки, на какую величину предприятие перестанет получать прибыль. Значение показателя, на начало анализируемого периода составлявшее 790,98 тыс.руб., уменьшилось на -771,04 тыс.руб., что следует рассматривать как отрицательную тенденцию, и составило на конец анализируемого периода 19,94 тыс.руб. Запас прочности по точке безубыточности, показывающий, на сколько процентов может быть снижена выручка, также уменьшился на -16,75%, что следует рассматривать как отрицательную тенденцию, и составил на конец анализируемого периода 0,43%.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    4. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

     

     

    При принятии стратегического решения необходимо учитывать следующее – совместимость стратегии с возможностями ООО «Техно-Айс», наличие ресурсов для осуществления стратегии и целесообразность их использования, степень риска.

    В настоящее время, когда период быстрого роста для большинства компаний заканчивается и начинается процесс слияний и поглощений, эффективность внутренних бизнес-процессов начинает приобретать первостепенное значение не только для успешной деятельности, но и просто для сохранения своего места на рынке практически для любой компании.

    Способом достижения операционной эффективности любой компании, в том числе и для ООО «Техно-Айс», является наличие эффективно действующей системы финансового управления. Можно сказать, что прочность конкурентной позиции компании на рынке определяется эффективностью ее системы финансового управления. Система финансового управления является набором таких инструментов, с помощью которых менеджмент компании может быстро получать достоверную информацию обо всех аспектах деятельности компании, вести мониторинг соответствия результатов ее деятельности тактическим и стратегическим целям, а также всесторонне анализировать возникающие проблемы и искать наилучшие варианты их решения.

    Наличие в компании ООО «Техно-Айс» системы финансового управления, отвечающей стратегическим целям компании, резко повышает оперативность и качество решений, принимаемых как финансовым директором, так и всем менеджментом компании в целом. Эффективно действующая система финансового управления дает менеджменту возможность, оперативно решая текущие задачи управления, концентрироваться на решении стратегических задач, стоящих перед компанией. Именно поэтому построение в компании ООО «Техно-Айс» системы финансового управления, не ограниченной интересами финансового директора, а охватывающей интересы компании в целом и способной решать не только сегодняшние, но и завтрашние задачи управления, является одной из самых важных стратегических задач, стоящих перед финансовым менеджментом.

    Система финансового управления компанией подобна пирамиде, состоящей из нескольких уровней. На нижнем уровне сосредоточены транзакционные системы, в чьи основные задачи входит учет (желательно в режиме реального времени) всех производимых в компании операций. Основная задача данных систем – собрать всю необходимую информацию о деятельности компании и подготовить ее для последующей обработки системами более высокого уровня. К такого рода системам в первую очередь относятся системы бухгалтерского, налогового и управленческого учета.

    На среднем уровне пирамиды финансового управления сконцентрированы системы аналитического уровня. Это те системы, которые агрегируют данные отдельных транзакций, совершаемых в компании, в информацию, пригодную для аналитической обработки. Например, данные о единичной покупке, которую в какой-либо день совершил покупатель, представляют собой отдельную транзакцию, фиксируемую в какой-либо транзакционной системе. Необработанные данные об отдельных транзакциях (например, покупках клиентов) ввиду их большого объема и значительного отклонения от средних величин мало пригодны для принятия каких-либо управленческих решений.

    Дерево целей показывает пути достижения поставленной цели – финансовой устойчивости функционирования предприятия, через подцели.

    Очевидно, что финансово-экономическая стабилизация не может быть достигнута, если не достигнута хотя бы одна подцель: повышение платежеспособности предприятия, оптимизация риска, связанного с функционированием предприятия, повышение эффективности деятельности предприятия и повышение эффективности основной деятельности. Однако, для каждого отдельно взятого предприятия выбор подцелей индивидуален, несмотря на общую главную цель. Это обусловлено разными причинами дестабилизации финансовой устойчивости предприятия, а так же особенностями стадии жизненного цикла, на которой оно находится.

    101013 1150 6 Оценка финансового состояния предприятия Техно Айс

    Рисунок 5 – Этапы разработки управленческих решений по финансовой стабилизации функционирования ООО «Техно-Айс»

    Построить дерево целей для индивидуального предприятия помогут результаты оценки финансовой устойчивости предприятия. Процесс разработки управленческих решений для ООО «Техно-Айс» может пойти по одной из ветвей, а может охватить и все ветви дерева целей. Чем более нестабильно предприятие, тем больше ветвей будет задействовано, и наоборот.

    Каждая подцель имеет еще один уровень подцелей, которые необходимо достигнуть. Определив конечный набор целей, можно перейти к этапу разработки вариантов достижения целей.

    101013 1150 7 Оценка финансового состояния предприятия Техно Айс

    Рисунок 6 – Дерево целей финансовой устойчивости функционирования предприятия ООО «Техно-Айс»

     

    Второй этап – разработка вариантов достижения целей. Поскольку ресурсы для решения проблем ограничены, следует ранжировать (определить важность) проблемы по их актуальности, масштабности, учитывая стадию жизненного цикла предприятия. Например, значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств незначительно увеличилось и произошло отклонение от рекомендованного нами, в то же время, прибыль от реализации значительно снизилась. В этом случае на первое место по актуальности встает проблема снижения прибыли, а на второе место – заемная политика предприятия. Далее необходимо изучить и провести факторный анализ проблемных параметров с целью выяснения причин, неблагоприятно повлиявших на них. Когда известны причины той или иной степени финансово-экономической стабильности предприятия, можно приступить к разработке вариантов достижения поставленных целей. По каждой проблеме необходимо разработать несколько альтернативных вариантов, что обеспечит высокое качество и эффективность будущего управленческого решения. Каждый вариант должен содержать путь решения проблемы с учетом причин, вызвавших ее.

    Третьим этапом разработки управленческих решений является выбор предпочтительных вариантов из множества альтернативных. Осуществить выбор и составить оптимальный перечень путей достижения конечной цели можно оценив производственные возможности предприятия и определив стадию жизненного цикла предприятия. Критерием принятия управленческого решения является стадия жизненного цикла предприятия и соответствующие ей критерии финансово-экономической стабильности.

    Реализация программы по стабилизации финансовой устойчивости предприятия ООО «Техно-Айс» – заключительный этап процесса разработки и принятия управленческих решений.

    Оценка финансовой устойчивости функционирования предприятия ООО «Техно-Айс» базируется на выявлении, анализе и прогнозировании факторов влияющих на динамику степени стабильности:

    – объем продаж, цена единицы продукции, себестоимость единицы реализованной продукции;

    – соотношение заемных и собственных средств, постоянные и переменные издержки;

    – объем продаж, размер и структура оборотных и внеоборотных активов.

    Система финансового управления предприятием ООО «Техно-Айс» является тем набором инструментов управления, которые в современных условиях необходимы каждой компании, желающей удержаться на рынке в условиях постоянного роста конкуренции. Стратегически мыслящий финансовый менеджер должен прогнозировать тенденции развития своей отрасли и те проблемы, которые будут возникать в связи с этим, и последовательно выстраивать стратегию финансового управления предприятием, способную их решить. Стратегия предприятия ООО «Техно-Айс» должна быть направлена на распределение финансовых ресурсов, которые поступают в его распоряжение или имеются у него с целью достижения высоких результатов своей деятельности и обеспечения финансовой устойчивости.

    Таким образом, на основе разработанной финансовой стратегии необходимо обеспечить финансовую устойчивость предприятия ООО «Техно-Айс», т.е. чтобы стабильно реализовывались товары, работы (услуги), своевременно поступала оплата за нее от дебиторов, а полученных средств было бы достаточно для выполнения обязательств с бюджетом, поставщиками, кредиторами, работниками и т.п.


     

<

Комментирование закрыто.

WordPress: 25.6MB | MySQL:119 | 4,401sec